期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題型與答案

單選題（共50題）1、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格在損益平衡點(diǎn)以下時(shí)，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的下跌，看跌期權(quán)多頭的收益（）。A.不變B.增加C.減少D.不能確定【答案】B2、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】C3、國(guó)內(nèi)某出口商預(yù)期3個(gè)月后將獲得出口貨款100萬(wàn)美元，為了避免人民幣升值對(duì)貨款價(jià)值的影響，該出口商應(yīng)在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行美元（）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.多頭投機(jī)D.空頭投機(jī)【答案】B4、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／630．21元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.人民幣標(biāo)價(jià)法D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】A5、大豆提油套利的做法是（）。A.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕的期貨合約B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)入豆油和豆粕的期貨合約D.賣(mài)出大豆期貨合約【答案】A6、最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。下列選項(xiàng)中，（）的國(guó)債就是最便宜可交割國(guó)債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購(gòu)利率最低D.隱含回購(gòu)利率最高【答案】D7、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C8、將期指理論價(jià)格下移一個(gè)（）之后的價(jià)位稱為無(wú)套利區(qū)間的下界。A.權(quán)利金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)C.持倉(cāng)費(fèi)D.交易成本【答案】D9、將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對(duì)沖基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C10、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買(mǎi)入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣(mài)出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買(mǎi)入5月份合約，賣(mài)出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣(mài)出5月份合約，買(mǎi)入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C11、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。A.芝加哥期貨交易所B.紐約商業(yè)交易所C.芝加哥商品交易所D.東京金融交易所【答案】C12、7.11日，某鋁廠與某鋁經(jīng)銷(xiāo)商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)，該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約，8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以15100元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交割，同時(shí)，按該價(jià)格期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14500元/噸。該鋁廠的交易結(jié)果是（）.(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.對(duì)鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為300元/噸B.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16500元/噸C.期貨市場(chǎng)盈利1600元/噸D.與鋁經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)物交收的價(jià)格為14900元/噸【答案】B13、無(wú)本金交割外匯遠(yuǎn)期的簡(jiǎn)稱是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D14、某股票當(dāng)前價(jià)格為88．75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110．00港元，權(quán)利金為21．50港元。另一股票當(dāng)前價(jià)格為63．95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C15、我國(guó)規(guī)定當(dāng)會(huì)員或客戶的某品種持倉(cāng)合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對(duì)其規(guī)定的（）以上(含本數(shù))時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告資金情況、頭寸情況等，客戶須通過(guò)期貨公司會(huì)員報(bào)告。A.50％B.60％C.75％D.80％【答案】D16、對(duì)于會(huì)員或客戶的持倉(cāng)，距離交割月份越近，限額規(guī)定就（）。A.越低B.越高C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)【答案】A17、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣(mài)出【答案】C18、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C19、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別為2840點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C20、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過(guò)（）萬(wàn)億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B21、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買(mǎi)入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A22、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的情形是（）。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B23、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣(mài)出、遠(yuǎn)端買(mǎi)入，則遠(yuǎn)端掉期全價(jià)等于即期匯率的做市商買(mǎi)價(jià)和遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣(mài)價(jià)的（）。A.和B.差C.積D.商【答案】A24、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是（）。A.上一個(gè)交易日滬深300滬指期貨結(jié)算價(jià)的12％B.上一交易日滬深300指數(shù)收盤(pán)價(jià)的10％C.上一個(gè)交易日滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的10％D.上一交易日滬深300指數(shù)收盤(pán)價(jià)的12％【答案】B25、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買(mǎi)入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)D.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】D26、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫(kù)存量過(guò)低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）。A.趨于不確定B.將趨于上漲C.將趨于下跌D.將保持不變【答案】B27、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買(mǎi)汽油期貨和燃料油期貨合約，同時(shí)賣(mài)原油期貨合約B.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C.買(mǎi)入小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約D.賣(mài)出LME銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C28、在國(guó)際貿(mào)易中，進(jìn)口商為防止將來(lái)付匯時(shí)外匯匯率上升，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.正向套利D.反向套利【答案】B29、在點(diǎn)價(jià)交易中，賣(mài)方叫價(jià)是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權(quán)利歸屬賣(mài)方B.確定基差大小的權(quán)利歸屬賣(mài)方C.確定具體時(shí)點(diǎn)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬賣(mài)方D.確定期貨合約交割月份的權(quán)利歸屬賣(mài)方【答案】C30、美元標(biāo)價(jià)法即以若干數(shù)量()來(lái)表示一定單位美元的價(jià)值的標(biāo)價(jià)方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎(chǔ)，其他貨幣兩兩間的匯率則通過(guò)套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C31、假設(shè)淀粉每個(gè)月的持倉(cāng)成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個(gè)月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差處于（）時(shí)不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C32、期貨合約價(jià)格的形成方式主要有()。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和私下喊價(jià)方式B.人工撮合成交方式和集合競(jìng)價(jià)制C.公開(kāi)喊價(jià)方式和計(jì)算機(jī)撮合成交方式D.連續(xù)競(jìng)價(jià)方式和一節(jié)兩價(jià)制【答案】C33、對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。A.技術(shù)分析法是對(duì)價(jià)格變動(dòng)的根本原因的判斷B.技術(shù)分析方法比較直觀C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)D.技術(shù)分析指標(biāo)可以警示行情轉(zhuǎn)折【答案】A34、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A35、企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A36、假設(shè)滬深300股指期貨價(jià)格是2300點(diǎn)，其理論價(jià)格是2150點(diǎn)，年利率為5%。若三個(gè)月后期貨交割價(jià)為2500點(diǎn)，那么利用股指期貨套利的交易者從一份股指期貨的套利中獲得的凈利潤(rùn)是（）元。A.45000B.50000C.82725D.150000【答案】A37、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開(kāi)了中國(guó)衍生品市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁(yè)。A.中證500股指期貨B.上證50股指期貨C.十年期國(guó)債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】D38、我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般不包括（）。A.交易部門(mén)B.交割部門(mén)C.財(cái)務(wù)部門(mén)D.人事部門(mén)【答案】D39、某投資者在4月1日買(mǎi)入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣(mài)出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A40、買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)是（）。A.期權(quán)價(jià)格B.執(zhí)行價(jià)格-期權(quán)價(jià)格C.執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】D41、在期貨交易所中，每次報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動(dòng)價(jià)位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A42、7月30日，某套利者賣(mài)出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時(shí)將兩個(gè)交易所的小麥期貨合約平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.虧損5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C43、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A44、1月4日，某套利者以250元／克賣(mài)出4月份黃金期貨，同時(shí)以261元／克買(mǎi)入9月份黃金。假設(shè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間之后，2月4日，4月份價(jià)格變?yōu)?55元／克，同時(shí)9月份價(jià)格變?yōu)?72元／克，該套利者同時(shí)將兩合約對(duì)沖平倉(cāng)，套利盈利為（）元／克。A.-5B.6C.11D.16【答案】B45、9月15日，美國(guó)芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價(jià)格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價(jià)格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣(mài)出10手1月份玉米合約同時(shí)買(mǎi)入10手1月份小麥合約，9月30日，同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉(cāng)，價(jià)格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C46、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息C.期貨交割結(jié)算價(jià)／轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】B47、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A48、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A49、4月初，黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3個(gè)月會(huì)有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進(jìn)行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價(jià)格在8月份黃金期貨合約上建倉(cāng)。7月初，黃金期貨價(jià)格跌至295元／克，現(xiàn)貨價(jià)格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價(jià)位上平倉(cāng)以現(xiàn)貨價(jià)格賣(mài)出黃金的話，其7月初黃金的實(shí)際賣(mài)出價(jià)相當(dāng)于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C50、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸【答案】C多選題（共20題）1、下列屬于期貨交易的基本特征的有()。A.無(wú)保證金交易B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算C.合約標(biāo)準(zhǔn)化D.場(chǎng)外交易【答案】BC2、上海期貨交易所的（）合約允許采用廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割。A.豆粕B.棕櫚油C.螺紋鋼D.線材期貨【答案】CD3、在債券價(jià)格分析中，常用（）來(lái)衡量債券價(jià)格對(duì)利率的敏感度和波動(dòng)性。A.基點(diǎn)價(jià)值B.貝塔系數(shù)C.修正久期D.轉(zhuǎn)換因子【答案】AC4、對(duì)于單個(gè)股票的β系數(shù)來(lái)說(shuō)（）。A.β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)B.β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)C.β系數(shù)小于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)D.β系數(shù)等于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程與以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)一致【答案】BCD5、期貨市場(chǎng)之所以具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因?yàn)椋ǎ.期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn)B.期貨價(jià)格反映多數(shù)人的預(yù)測(cè)，接近真實(shí)的供求變動(dòng)趨勢(shì)C.交易透明度高，競(jìng)爭(zhēng)公開(kāi)化、公平化D.供求雙方協(xié)商確定期貨價(jià)格【答案】ABC6、以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)【答案】BD7、外匯期貨套期保值是指交易者在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)匯市場(chǎng)上做（）的交易，通過(guò)建立盈虧沖抵機(jī)制實(shí)現(xiàn)保值的交易方式。A.幣種相同B.數(shù)量相等C.方向相反D.金額相同【答案】ABC8、當(dāng)外匯期貨價(jià)格（），投資者適合進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.低于無(wú)套利區(qū)間下界B.高于無(wú)套利區(qū)間下界C.低于無(wú)套利區(qū)間上界D.高于無(wú)套利區(qū)間上界【答案】AD9、關(guān)于跨品種套利，以下說(shuō)法正確的有（）。A.在國(guó)債期貨交易中，當(dāng)國(guó)債期貨不同交割月份合約間價(jià)差過(guò)大或過(guò)小時(shí)，就存在潛在套利機(jī)會(huì)B.—般情況下，期限長(zhǎng)的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度要大于期限短的債券對(duì)利率變動(dòng)的敏感程度C.當(dāng)市場(chǎng)利率上升或下降時(shí)，長(zhǎng)期債券價(jià)格的跌幅或漲幅要大于短期債券價(jià)格的跌幅或漲幅D.投資者可以根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，選擇期限不同的國(guó)債期貨合約進(jìn)行跨品種套利【答案】BCD10、在商品市場(chǎng)上，反向市場(chǎng)出現(xiàn)的原因主要有（）。A.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度減少B.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常疲軟C.預(yù)計(jì)將來(lái)該商品的供給會(huì)大幅度增加D.近期對(duì)某種商品或資產(chǎn)需求非常迫切【答案】CD11、某交易以51800元/噸賣(mài)出2手鋼期貨合約，成交后市價(jià)跌到51350元/噸。因預(yù)測(cè)價(jià)格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)確保盈利。該止損指令設(shè)定的價(jià)格可能為（）元/噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.51710B.51520C.51840D.51310【答案】AB12、在我國(guó)，當(dāng)會(huì)員出現(xiàn)（）情況時(shí)，期貨交易所可以對(duì)其全部或部分持倉(cāng)實(shí)施強(qiáng)行平倉(cāng)。A.持倉(cāng)量超出其限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的80%以上B.結(jié)算準(zhǔn)備金余額小