第六講融資租賃的監(jiān)管制度第一節(jié)概述第二節(jié)國外的監(jiān)管制度第三節(jié)我國的監(jiān)管制度

（二）一、監(jiān)管的概念及作用監(jiān)管在經(jīng)濟學(xué)的意義上是指行政機構(gòu)通過法律授權(quán)，通過制定規(guī)章、設(shè)定許可、監(jiān)督檢查、行政處罰和行政裁決等行政處理行為對社會經(jīng)濟個體的行為實施的直接控制。監(jiān)管的好處監(jiān)管的不利影響第一節(jié)概述二、現(xiàn)代監(jiān)管理論的演變現(xiàn)代監(jiān)管理論演變的三個階段（一）監(jiān)管理論的初期亞當·斯密的看不見的手的理論，“管的最少的政府是最好的政府”，政府的“守夜人”的角色。政府對于市場的監(jiān)管，主要集中在政策層面，對于企業(yè)經(jīng)營行為的規(guī)制、干預(yù)都很少論及，系統(tǒng)的監(jiān)管理論是不存在的。（二）（二）監(jiān)管理論的形成1929~1933的大蕭條導(dǎo)致了國家干預(yù)主義的興起，此時政府干預(yù)、彌補市場缺陷的監(jiān)管理論開始形成，“安全”成為監(jiān)管的出發(fā)點和主要內(nèi)容。監(jiān)管不再局限于政策的制定，對企業(yè)的具體經(jīng)營范圍和方式進行規(guī)制和干預(yù)逐漸成為這個時期監(jiān)管的主要內(nèi)容。（三）監(jiān)管理論的成熟現(xiàn)代監(jiān)管理論不是簡單的贊成或反對建立監(jiān)管制度，而是更加注重國家的特質(zhì)因素。與以往的認識不同，現(xiàn)在的監(jiān)管理論除了繼續(xù)以市場的不完全性作為出發(fā)點研究監(jiān)管問題，也開始注重行業(yè)自身的獨特性對監(jiān)管的要求和影響，“安全”與“效率”并重成為監(jiān)管的主要內(nèi)容。（二）喬科斯2001關(guān)于好的監(jiān)管制度的標準“處方”所包括的條款：獨立性、可問責(zé)性、專業(yè)性和可信性。（一）謹慎原則。充分預(yù)計可能的損失和費用，而不預(yù)計可能的利得和收益。（二）先準入、后監(jiān)管的原則。阿曼波的論述。（三）依法監(jiān)管原則。要求監(jiān)管機構(gòu)的產(chǎn)生及其監(jiān)管權(quán)的執(zhí)行，必須依據(jù)法律。（四）監(jiān)管與扶持相結(jié)合的原則。三、融資租賃監(jiān)管制度的基本原則監(jiān)管包括準入監(jiān)管、價格監(jiān)管、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量監(jiān)督等，常見的監(jiān)管手段既有抽象的規(guī)則和標準的制定，又有具體的許可、認證、審查和檢驗、強制信息披露以及行政處罰等。阿曼波將監(jiān)管分為：準入監(jiān)管和監(jiān)管措施兩大類。（一）準入監(jiān)管其是指對從事融資租賃業(yè)的公司的準入資格要求，也就是什么樣的公司可以進入融資租賃業(yè)，從事融資租賃業(yè)務(wù)。公司設(shè)立的自由設(shè)立主義、特許設(shè)立主義、核準主義和準則主義。最低資本金是最基本、最核心的指標。四、監(jiān)管的內(nèi)容（二）監(jiān)管措施包括三個方面的內(nèi)容：1.業(yè)務(wù)范圍的規(guī)制業(yè)務(wù)范圍的規(guī)制就是公司在從事融資租賃業(yè)的時候，能夠開展什么樣的業(yè)務(wù)。從“能”做什么轉(zhuǎn)變?yōu)椤安荒堋弊鍪裁矗欣谌谫Y租賃的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。2.懲罰措施。其是監(jiān)管當局對違反監(jiān)管規(guī)定的從業(yè)者及其行為予以懲罰，并責(zé)令其改正的行政處罰措施。一般包括：書面警告、責(zé)令限期改正、限制或禁止某些經(jīng)營行為、罰款、延遲核發(fā)或取消從業(yè)許可資格等。（二）監(jiān)管措施（二）3.重大信息的披露信息披露是指融資租賃的有關(guān)當事人在融資租賃交易的一系列環(huán)節(jié)中依照法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，以一定的方式向社會公眾公布或向主管部門提交申報有關(guān)的信息，包括單一客戶情況披露和內(nèi)部交易情況披露。單一客戶情況信息披露。內(nèi)部交易情況披露。（二）放任制VS監(jiān)管制一、放任制監(jiān)管當局一般對各類不吸引公眾存款的非銀行金融性公司都不受監(jiān)管當局監(jiān)管。但是對于銀行附屬租賃子公司或銀行控股的租賃公司及銀行監(jiān)管的租賃業(yè)務(wù)，各國監(jiān)管當局從銀行業(yè)監(jiān)管的角度實行規(guī)范和業(yè)務(wù)限制。第二節(jié)國外的監(jiān)管制度（二）（一）美國的融資租賃與監(jiān)管美國的租賃公司分為三類：附屬于銀行或非銀行金融機構(gòu)的租賃公司、專門從事租賃的公司、制造商下屬的租賃公司。大致分為兩種：一種是對附屬于銀行或非銀行金融機構(gòu)的租賃公司的監(jiān)管；另一種是對專門從事租賃的公司和制造商下屬的租賃公司的監(jiān)管。第二節(jié)各國的監(jiān)管制度（二）1.設(shè)立監(jiān)管。對附屬于銀行或非銀行金融機構(gòu)的租賃公司，美國根據(jù)1999年頒布的《1999年金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》來監(jiān)管.成為金控的條件：根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管體制，該銀行控股公司的所有存款機構(gòu)子公司達到“資本監(jiān)管”和“管理健全”的標準；銀行控股公司已經(jīng)向聯(lián)邦儲備理事會提出成為金融控股公司的申請，并同時提交有關(guān)下屬存款機構(gòu)已經(jīng)達到“資本充足”和“管理健全”的標準的證明；金融控股公司或其他存款機構(gòu)在最近根據(jù)1997年《社區(qū)在投資法》所進行的檢查中達到“社區(qū)信用評級的滿意記錄”。否則，聯(lián)邦儲備理事會不允許其從事任何新的金融業(yè)務(wù)活動。其次，對于專門從事租賃的公司和制造商下屬的租賃公司，美國沒有特殊的規(guī)定。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）2.行業(yè)管理。行業(yè)管理主要通過租賃協(xié)會進行，行業(yè)協(xié)會起著橋梁的作用、（二）日本的融資租賃與管理日本的租賃公司分為三類：銀行型、廠商型和銀行貿(mào)易復(fù)合型。歸口通產(chǎn)省管理。具體通過半官方性質(zhì)的日本租賃事業(yè)協(xié)會進行間接地管理。對于銀行所屬的租賃公司，日本根據(jù)1975年頒布的《對銀行系統(tǒng)租賃公司業(yè)務(wù)限制的通知》進行嚴格的監(jiān)管。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（三）德國的融資租賃與管理沒有特殊的監(jiān)管措施，但根據(jù)巴塞爾協(xié)議，德國對于銀行開辦的融資租賃公司從會計處理上需要和母公司銀行并表。銀行所屬的融資租賃公司通過并表間接接受到巴塞爾協(xié)議有關(guān)監(jiān)管內(nèi)容的約束。另外，非銀行性的租賃公司的章程及其日常業(yè)務(wù)必須做到不從事保留給銀行的業(yè)務(wù)。（二）二、監(jiān)管制這些國家的融資租賃業(yè)通常起步較晚，很多融資租賃企業(yè)被賦予了眾多金融方面的職能，這些國家通常會由政府的某個部門對融資租賃行業(yè)進行直接的干預(yù)。根據(jù)不同的情況，監(jiān)管制度又可劃分為以下兩種：（一）將租賃公司視為準金融機構(gòu)，由中央銀行（金融監(jiān)管當局）從謹慎營運的角度對其高額借款和多方融資進行監(jiān)管。諸如債務(wù)股本上限、最低資本金要求、籌集資金的要求及信息披露等等，多數(shù)發(fā)展中國家屬于這種模式，如韓國、法國、巴西等，歐洲的比利時也屬于此類。這些國家將租賃公司作為非銀行金融機構(gòu)，不允許吸收存款。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）1.韓國的融資租賃與監(jiān)管韓國是世界上的第五大融資租賃市場（1）有關(guān)法規(guī)。韓國認為融資租賃是純金融業(yè)務(wù)，制定了一系列法規(guī)。1973年制定《設(shè)備租賃法》，1988年修訂并入《專業(yè)信貸金融業(yè)法》。該法及其實施令（總統(tǒng)府頒布）和實施令實施細則（財政經(jīng)濟部頒布）是韓國融資租賃的主要法規(guī)。（2）1973年，租賃業(yè)實行審批制，財政經(jīng)濟部負責(zé)審批、監(jiān)管和政策制定。后改審批制為登記備案制，并規(guī)定金融監(jiān)督委員會是融資租賃業(yè)的登記備案和監(jiān)管部門，財政經(jīng)濟部不再具有審批和監(jiān)管職能，但仍是政策制定部門。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）(3)行業(yè)準入監(jiān)管。注冊資本2000萬美元以上，但有下列情況之一的不予登記備案：取消注冊未滿3年的；處于整頓階段企業(yè)的大股東；信用不良者3年內(nèi)；因違法金融法規(guī)被處罰者；大股東有上述4中情況之一的人和法人。（4）登記備案程序。擬申請登記備案的企業(yè)須向金融監(jiān)督委員會提交下列材料：登記備案申請（包括商號和辦公地址、出資人的姓名或名稱以及持股比率、董事姓名、設(shè)立目的、如是兼營公司須填寫從事的企業(yè)范圍等內(nèi)容）；章程；法人登記證書；注冊資本繳納證明；財務(wù)報表；董事履歷、經(jīng)歷證明。金融監(jiān)督委員會須根據(jù)相關(guān)法律及時為符合條件的申請人注冊備案并及時告知當事人；如金融監(jiān)督委員會發(fā)現(xiàn)材料有瑕疵，須在10日內(nèi)通知申請人予以補充完善。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）(5)監(jiān)管措施。A.金融監(jiān)督委員會有權(quán)要求企業(yè)提交業(yè)務(wù)和財務(wù)報告；B.如金融監(jiān)督委員會認定企業(yè)違反相關(guān)法規(guī)，存在擾亂金融秩序的可能，可采取下列措施：向企業(yè)或董事提出警告或問責(zé)，命令限期糾正，要求解雇董事；C.金融監(jiān)督委員會有權(quán)檢查公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)情況；D.金融監(jiān)督委員會有權(quán)制定經(jīng)營指導(dǎo)標準；E.金融監(jiān)督委員會有權(quán)要求企業(yè)公開經(jīng)營狀況等信息；F.在法定條件下，金融監(jiān)督委員會有權(quán)取消企業(yè)的經(jīng)營資格，但須舉行聽證會。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）2.比利時的融資租賃和監(jiān)管比利時對于融資租賃的監(jiān)管是通過頒布一系列的命令來完成的。1967年11月，比利時頒布了皇家赦令第55號。內(nèi)容表明比利時政府將融資租賃業(yè)作為特種行業(yè)加以規(guī)范，未獲批準或未依法從事融資租賃交易的人不但要受到經(jīng)濟方面的懲罰，而且也面臨刑事方面的懲罰。（二）將租賃公司作為金融機構(gòu)由中央銀行進行監(jiān)管此類監(jiān)管國家一般允許租賃公司吸收公眾存款，如印度、巴基斯坦、新西蘭、印度尼西亞、委內(nèi)瑞拉、菲律賓等。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）三、各國融資租賃監(jiān)管制度的比較各國融資租賃的發(fā)展情況以及對融資租賃認識的不同導(dǎo)致在監(jiān)管方面也大不相同。在監(jiān)管比較松泛的國家，基本沒有什么特殊的監(jiān)管，都受該國公司法的管轄，只要達到該公司法所要求的最低資本金以及其他法律條件，公司就可以從事租賃業(yè)務(wù)。而在監(jiān)管比較嚴格的國家，則普遍把融資租賃公司視為金融機構(gòu)或準金融機構(gòu)，對融資租賃公司提出了較高的標準和要求。第二節(jié)各主要國家的監(jiān)管制度（二）一、概述1980年，中國東方租賃有限公司成立?！袄猛赓Y”的特色。中國融資租賃監(jiān)管的歷史沿革（一）融資租賃的行業(yè)屬性。多頭監(jiān)管的中國特色。國外大都賦予某個機關(guān)統(tǒng)一行使監(jiān)管職能。1.融資租賃屬于金融行業(yè)金融租賃屬于“金融服務(wù)”業(yè)下面的“銀行服務(wù)”業(yè)的一個類別，而融資租賃亦稱金融租賃。2.融資租賃屬于服務(wù)行業(yè)第三節(jié)中國的監(jiān)管制度（二）2.融資租賃屬于服務(wù)行業(yè)首先，融資租賃與貸款有著本質(zhì)的區(qū)別。其次，融資租賃對于承租人來說是一種融資服務(wù)；對租賃公司來說是一種服務(wù)產(chǎn)品；對設(shè)備供應(yīng)商來說是一種營銷渠道；對向租賃公司提供資金的銀行、投資機構(gòu)來說是一種資金投放和配置的方式。融資租賃實際上是一個跨金融服務(wù)、貿(mào)易服務(wù)、投資服務(wù)和專業(yè)技術(shù)服務(wù)的綜合性服務(wù)行業(yè)，有人將其界定為資源配置的服務(wù)行業(yè)。2007年1月銀監(jiān)會的《金融租賃公司管理辦法》2005年1月商務(wù)部頒布的《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第三節(jié)中國的監(jiān)管制度（二）二、《金融租賃公司管理辦法》就金融租賃公司的機構(gòu)性質(zhì)、市場定位、準入標準、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營原則、資金來源、風(fēng)險控制、內(nèi)部控制等作出了明確規(guī)定，提出了對現(xiàn)有金融租賃公司的規(guī)范措施，指出了金融租賃公司發(fā)展的方向。（一）監(jiān)管部門。由中國銀監(jiān)會及其派出機構(gòu)依據(jù)第6條對金融租賃公司實施監(jiān)督管理。（二）設(shè)立監(jiān)管1.金融租賃公司的設(shè)立；2.最低注冊資本金；3.出資人；4.租賃物（標的物為固定資產(chǎn)，不能為低值易耗品、流動資產(chǎn)及無形資產(chǎn)，防止“假租賃、真貸款”的交易）。第三節(jié)中國的監(jiān)管制度（二）（三）公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度《金融租賃公司管理辦法》對金融租賃公司法人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度建設(shè)做出了明確規(guī)定，保證租賃公司穩(wěn)健經(jīng)營(四）業(yè)務(wù)范圍（1）融資租賃業(yè)務(wù)；（2）吸收股東1年期以上定期存款；（3）接受承租人的租賃保證金和向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收租賃款；（4）經(jīng)批準發(fā)行金融債券；（5）同業(yè)拆借；（6）向金融機構(gòu)借款；（7）境外外匯借款；（8）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務(wù)；（9）經(jīng)濟咨詢；（10）銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。第三節(jié)中國的監(jiān)管制度（五）監(jiān)管措施1.監(jiān)管措施方面《金融租賃公司管理辦法》對一些監(jiān)管指標進行了調(diào)整，第35條明確了資本充足率、單一客戶融資集中度、集團客戶關(guān)聯(lián)度、同業(yè)拆借比例，從而使監(jiān)管更為科學(xué)和明確。（二）監(jiān)管措施列表類別指標資本充足率不得低于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的8%單一客戶融資集中度不得超過資本凈額的30%單一客戶關(guān)聯(lián)度不得超過金融租賃公司資本凈額的30%集團客戶關(guān)聯(lián)度不得超過金融租賃公司資本凈額的50%同業(yè)拆借比例不得超過金融租賃公司資本凈額的100%（二）《金融租賃公司管理辦法》第29條關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定：金融租賃公司與一個關(guān)聯(lián)方之間單筆交易金額占金融租賃公司資本凈額5%以上，或金融租賃公司與一個關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易后金融租賃公司與該關(guān)聯(lián)方的交易余額占金融租賃公司公司資本凈額10%以上的交易都被認定為關(guān)聯(lián)交易。《金融租賃公司管理辦法》對于關(guān)聯(lián)交易可以采取哪些措施？2.關(guān)于關(guān)聯(lián)交易（二）3.售后回租《金融租賃公司管理辦法》在售后回租業(yè)務(wù)上，要求真正實現(xiàn)合格租賃標的物的買賣及租賃，防止把售后回租業(yè)務(wù)做成貸款業(yè)務(wù)。4.懲罰措施《金融租賃公司管理辦法》賦予銀監(jiān)會對違法的金融租賃公司，采取以下措施：限期整改；暫停業(yè)務(wù)、限制股東權(quán)利；實行托管或者督促其重組；撤銷。（二）商務(wù)部對原外經(jīng)貿(mào)部《外商投資租賃公司審批暫行辦法》進行修改并于2005年2月3日頒布《外商投資租賃業(yè)管理辦法》。該辦法2005年3月5日開始實施。該辦法分為23條，對外商投資租賃業(yè)的投資形式、審批程序、業(yè)務(wù)規(guī)則以及監(jiān)管作出具體規(guī)定。對外資的優(yōu)惠客觀上造成了不平等競爭的局面。三、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》（二）（一）監(jiān)管部門商務(wù)部？（二）設(shè)立監(jiān)管1.設(shè)立條件外商投資設(shè)立融資租賃公司注冊資本不低于1000萬美元，以有限責(zé)任公司形式經(jīng)營的期限一般不超過30年。擁有相應(yīng)的專業(yè)人員，高級管理人