什么是股權(quán)質(zhì)押來源：作者：日期：09-12-22股權(quán)質(zhì)押是將其擁有的公司股權(quán)(對有限責(zé)任公司，又常被稱為出資質(zhì)押或出資份額質(zhì)押，對股份有限責(zé)任公司則稱股份質(zhì)押或股份質(zhì)押)為自己或他人的債務(wù)提供擔(dān)保的行為。簡單而言，是指出質(zhì)人以其所擁有的股權(quán)作為質(zhì)押標的物而設(shè)立的質(zhì)押。按照目前世界上大多數(shù)國家有關(guān)擔(dān)保的法律制度的規(guī)定，質(zhì)押以其標的物為標準，可分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押就屬于權(quán)利質(zhì)押的一種。因設(shè)立股權(quán)質(zhì)押而使債權(quán)人取得對質(zhì)押股權(quán)的擔(dān)保物權(quán)，為股權(quán)質(zhì)押。股權(quán)質(zhì)押在質(zhì)押期間，出質(zhì)投資者作為企業(yè)投資者的身份不變，未經(jīng)出質(zhì)投資者企業(yè)其他投資者同意，質(zhì)權(quán)人不得轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán);未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，出質(zhì)投資者不得將已出質(zhì)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或再質(zhì)押。辦理股權(quán)質(zhì)押手續(xù)分以下幾種情況：一、以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，首先要適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定，如向本公司股東以外的人設(shè)定質(zhì)權(quán)，必須經(jīng)全體股東的過半數(shù)同意;有限責(zé)任公司的股東以其股份出質(zhì)的，應(yīng)向質(zhì)權(quán)人轉(zhuǎn)移股東出資證明書的占有。質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。(《擔(dān)保法》第78條第3款)顯然，對于有限公司來說，股權(quán)質(zhì)押既不屬于公司登記事項，也不屬于備案事項的范圍，因此無需辦理備案登記。質(zhì)押合同并非要式合同，工商登記不是質(zhì)押合同生效的要件，質(zhì)押合同自簽訂之日起生效，工商部門不需要出具生效證明文件。二、以股份有限公司的股份出質(zhì)的，首先要適用公司法有關(guān)股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定，公司法中有關(guān)不得轉(zhuǎn)讓股份的規(guī)定也同樣適用于質(zhì)押。質(zhì)押合同生效時間區(qū)分上市公司和非上市公司做了不同規(guī)定：以上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)向證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記之日起生效;以非上市股份有限公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。(《最高人民法院關(guān)于適用<擔(dān)保法>若干問題的解釋》第103條)上市公司國有股出質(zhì)的特殊規(guī)定。從質(zhì)押的程序來說，首先，國有股東授權(quán)代表單位以國有股進行質(zhì)押，必須事先進行充分的可行性論證，明確資金用途，制訂還款計劃，并經(jīng)董事會(不設(shè)董事會的由總經(jīng)理辦公會)審議決定;其次，以國有股質(zhì)押的，國有股東授權(quán)代表單位在質(zhì)押協(xié)議簽訂后，按照財務(wù)隸屬關(guān)系報省級以上主管財政機關(guān)備案;最后，根據(jù)省級以上主管財政機關(guān)出具的《上市公司國有股質(zhì)押備案表》，按照規(guī)定到證券登記結(jié)算公司辦理國有股質(zhì)押登記手續(xù)。從質(zhì)押的目的來說，國有股東授權(quán)代表單位持有的國有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押。從質(zhì)押股份的數(shù)量上來說，國有股東授權(quán)代表單位用于質(zhì)押的國有股數(shù)量不得超過其所持該上市公司國有股總額的50%。股權(quán)質(zhì)押的設(shè)立來源：作者：日期：09-12-22股權(quán)質(zhì)押的設(shè)立以當事人合意并簽訂質(zhì)押合同而設(shè)立。一、股權(quán)質(zhì)押合同是要式合同我國《擔(dān)保法》第64條規(guī)定，"出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當以書面形式訂立質(zhì)押合同。"第78條第1款規(guī)定，"以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應(yīng)當訂立書面合同。"可見，在我國，股權(quán)質(zhì)押只能以書面合同的形式方可設(shè)立。二、股權(quán)質(zhì)押合同是要物合同即質(zhì)權(quán)的成立，不僅需要當事人訂立契約，而且以交付標的物為必備條件。如日本《商法》第207條規(guī)定，"以股權(quán)為質(zhì)權(quán)標的的，須交付股票"。我國《擔(dān)保法》未規(guī)定以股票交付質(zhì)權(quán)人占有為必備要件，主要是因為目前股票已無紙化，股票的儲存及轉(zhuǎn)讓都通過電腦控制運行。因而《擔(dān)保法》采股票質(zhì)押的登記為股票質(zhì)押成立的必備要件以代替股票的轉(zhuǎn)移占有。三、股權(quán)質(zhì)權(quán)成立的公示關(guān)于質(zhì)權(quán)成立的公示效力，在立法上有兩種主張：其一，成立要件主義或有效要件主義，即將公示方法作為質(zhì)權(quán)的成立、發(fā)生對抗第三人效力的必須具備條件。德國民法采用這種主張，臺灣民法亦同。其二，對抗要件主義，即質(zhì)權(quán)只須當事人合意即發(fā)生效力，但只有公示，才可以發(fā)生對抗第三人之效力。日本民法采用這一主張。股權(quán)質(zhì)權(quán)的公示形式，以股份出質(zhì)的，多采用以股票交付的方式;以出資額出質(zhì)的，則以在股東名簿上進行登記為之。我國《擔(dān)保法》對股權(quán)成立的公示，采用有效要件主義，即以公示作為質(zhì)押合同生效的必備要件，并以此對抗第三人。對公示的形式，無論是以股份出質(zhì)還是以出資額出質(zhì)，均采取登記的方式，只是登記的機關(guān)不同。如《擔(dān)保法》第78條規(guī)定，以股票出質(zhì)的，應(yīng)向證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記，質(zhì)押合同自登記之日起生效。以有限責(zé)任公司股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。關(guān)于登記內(nèi)容，參照公司法的有關(guān)規(guī)定，無論是向證券登記機構(gòu)辦理登記，還是在公司股東名冊上進行記載，至少必須具備：質(zhì)權(quán)人的姓名或名稱、住所、出質(zhì)的出資額或股份數(shù)(股票數(shù)或股票的編號)以及出質(zhì)期限等。此外，我個人認為還應(yīng)當附具質(zhì)押合同。對外商投資企業(yè)投資者設(shè)立股權(quán)質(zhì)押，按照《關(guān)于外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》，質(zhì)押合同除滿足《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定外，尚須經(jīng)審批機關(guān)批準，并向原登記機關(guān)辦理備案。未按規(guī)定辦理審批和備案的，質(zhì)押合同不能成立?？梢姡酝馍掏顿Y企業(yè)投資者的股權(quán)設(shè)立的質(zhì)權(quán)，因其標的物的特殊性，其設(shè)立不僅需當事人合意，尚得受行政機關(guān)的監(jiān)管。審批機關(guān)的批準及在登記機關(guān)的備案，是該種質(zhì)押合同的生效要件和對抗要件。股票質(zhì)押登記實施細則第一章總則第一條為規(guī)范在上海證券中央登記結(jié)算公司（以下簡稱"本公司"）托管的股票質(zhì)押登記行為，維護質(zhì)押當事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國擔(dān)保法》、《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，制定本實施細則。第二條本實施細則的適用對象為符合中國人民銀行《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》規(guī)定的證券公司和商業(yè)銀行，適用范圍為證券公司自營的股票和證券投資基金券（以下統(tǒng)稱股票）的質(zhì)押登記。第三條托管于本公司的股票，其持有人可依法辦理股票質(zhì)押。出質(zhì)人應(yīng)當對出質(zhì)股票的真實性與合法性負責(zé)。第四條股票質(zhì)押，須由質(zhì)押當事人雙方簽訂質(zhì)押合同。本公司的職責(zé)是根據(jù)質(zhì)押雙方的質(zhì)押合同，依據(jù)本公司股票托管數(shù)據(jù)為股票持有人辦理股票出質(zhì)登記，并出具《股票出質(zhì)證明書》(以下簡稱"證明書")。障的，質(zhì)權(quán)人或出質(zhì)人應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。第三十條質(zhì)押雙方辦理質(zhì)押登記后不遵守本實施細則的，本公司可作出相應(yīng)處分，質(zhì)權(quán)人或出質(zhì)人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。第三十一條因不可抗力或突發(fā)性技術(shù)故障、系統(tǒng)被非法入侵等造成的經(jīng)濟損失，本公司不承擔(dān)責(zé)任。第七章附則第三十二條本實施細則由上海證券中央登記結(jié)算公司解釋。第三十三條本實施細則自公布之日起實施。上海證券交易所二000年六月二十九日__中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司關(guān)于發(fā)布《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券公司股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)運作指引》的通知（中證登記（深圳）綜[2001]10號）各證券公司：為了進一步提高市場運作效率，本公司制定了《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券公司股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)運作指引》，本指引自2001年11月12日起實施，原《深圳證券交易所關(guān)于證券公司股票質(zhì)押登記實施細則》（深圳綜〔2000〕13號）同時廢止。本指引要點如下：1．證券公司辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，需提前一次性向本公司書面提交證券帳戶代碼、券商席位代碼及銀行特別席位代碼，否則申請不被受理。2．辦理股票質(zhì)押及解除質(zhì)押登記業(yè)務(wù)必須采用交易系統(tǒng)報盤方式。3．證券公司和商業(yè)銀行必須在同一交易日分別在各自席位報盤。4．辦理股票質(zhì)押和解除質(zhì)押登記的當日，報盤后允許撤單。特此通知2001年11月2日附件：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券公司股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)運作指引第一條為規(guī)范證券公司股票質(zhì)押登記工作，根據(jù)《證券法》及《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》，制定本指引。第二條本指引所指股票質(zhì)押登記，是指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（以下簡稱"本公司"）為證券公司以自營的流通股票和證券投資基金（以下統(tǒng)稱"股票"）向商業(yè)銀行作出質(zhì)押所辦理的股份登記工作。第三條商業(yè)銀行和證券公司開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，必須具備《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》規(guī)定的資格。第四條證券公司用作質(zhì)押的股票，必須符合《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的要求。第五條辦理股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，出現(xiàn)下列情況之一，本公司有權(quán)拒絕接收證券公司與商業(yè)銀行的申請：1．證券公司用作質(zhì)押的股份，不符合《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》的要求。2．一家商業(yè)銀行接受的用于質(zhì)押的一家上市公司股票份額，高于該上市公司全部流通股票份額的10％。3．一家證券公司用于質(zhì)押的一家上市公司股票份額，高于該上市公司全部流通股票份額的10％，或高于該上市公司已發(fā)行總股份的5％。4．被質(zhì)押的一家上市公司股票份額高于該上市公司全部流通股票份額的20％。第六條商業(yè)銀行開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)當在深圳證券交易所（以下簡稱"深交所"）開設(shè)股票質(zhì)押貸款特別席位以及在本公司開設(shè)相應(yīng)的資金結(jié)算帳戶。第七條商業(yè)銀行申請開設(shè)股票質(zhì)押貸款特別席位，應(yīng)當向深交所提交下列申請文件：1．申請函（以法人名義出具）；2．中國人民銀行關(guān)于同意開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的有關(guān)批復(fù)文件或許可證；3．深交所要求的其他文件。第八條股票質(zhì)押貸款特別席位的席位費為20萬元人民幣，由商業(yè)銀行在申請時一次性向深交所交納。席位一經(jīng)設(shè)立不得退回，但經(jīng)深交所批準可以轉(zhuǎn)讓。第九條股票質(zhì)押貸款特別席位用于保管和處置質(zhì)押股票，以及與質(zhì)押股票相關(guān)的配股認購等，商業(yè)銀行不得將該席位用于自行買賣證券等其他用途。第十條商業(yè)銀行申請開設(shè)股票質(zhì)押貸款資金結(jié)算帳戶，應(yīng)當向本公司提交法人結(jié)算協(xié)議并指定資金結(jié)算帳號。第十一條股票質(zhì)押貸款特別席位的資金結(jié)算實行法人結(jié)算制度，一家商業(yè)銀行確定一個特別席位作為主結(jié)算席位。第十二條每一股票質(zhì)押貸款特別席位繳納結(jié)算基準保證金10萬元。第十三條證券公司須保證質(zhì)押股票為自營股票，不存在權(quán)屬爭議。證券公司和商業(yè)銀行應(yīng)當保證股票質(zhì)押行為真實、合法、有效。第十四條質(zhì)押股票是否凍結(jié)由證券公司和商業(yè)銀行商定。未凍結(jié)的質(zhì)押股票可以在特別席位直接賣出，凍結(jié)的質(zhì)押股票必須經(jīng)本公司解凍后方可賣出。質(zhì)押股票的權(quán)益，分派到特別席位。選擇凍結(jié)的質(zhì)押股票，紅股及認購的配股一并凍結(jié)。第十五條辦理股票質(zhì)押及解除質(zhì)押登記業(yè)務(wù)必須采用交易系統(tǒng)報盤方式。辦理股票質(zhì)押和解除質(zhì)押登記的當日，報盤后允許撤單。第十六條辦理股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循下列程序：1．證券公司辦理股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，需提前憑中國證券監(jiān)督管理委員會批準其為綜合類券商的批文，一次性向本公司書面提交證券帳戶代碼、券商席位代碼及銀行特別席位代碼。2．證券公司與商業(yè)銀行簽訂《股票質(zhì)押貸款合同》后，在同一交易日分別在各自席位通過交易席位報盤。報盤內(nèi)容包括：證券代碼、股東代碼、質(zhì)押股數(shù)、券商席位代碼、銀行特別席位代碼、質(zhì)押委托業(yè)務(wù)類別等（數(shù)據(jù)接口參見《深圳證券交易所數(shù)據(jù)接口規(guī)范》Ｖｅｒ4．0）。3．報盤當日交易結(jié)束后，本公司將確認結(jié)果傳給證券公司和商業(yè)銀行。4．本公司將確認質(zhì)押的股票從證券公司的托管席位轉(zhuǎn)至銀行的特別席位。第十七條股票質(zhì)押登記收費標準為：500萬股以下（含500萬股）按質(zhì)押股票面值的千分之一收??；超過500萬股部分按質(zhì)押股票面值的萬分之一收取。本公司從證券公司的清算頭寸中扣減。第十八條股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)完成后，商業(yè)銀行可向本公司申領(lǐng)《證券公司股票質(zhì)押確認書》。第十九條辦理解除股票質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循下列程序：1．證券公司和商業(yè)銀行在同一日分別在各自席位通過交易席位報盤。報盤內(nèi)容包括：證券代碼、股東代碼、解除質(zhì)押股數(shù)、券商席位代碼、銀行特別席位代碼、解除質(zhì)押委托業(yè)務(wù)類別等（數(shù)據(jù)接口參見《深圳證券交易所數(shù)據(jù)接口規(guī)范》Ｖｅｒ4．0）。2．報盤當日交易結(jié)束后，本公司將確認結(jié)果傳給證券公司和商業(yè)銀行。3．本公司將確認解除質(zhì)押的股票從商業(yè)銀行的特別席位轉(zhuǎn)至證券公司的席位。4．凍結(jié)的質(zhì)押股票，解除質(zhì)押登記后，自動解凍。第二十條辦理股票解除質(zhì)押登記業(yè)務(wù)不收費。第二十一條本指引由本公司負責(zé)解釋。第二十二條本指引自2001年11月12日起實施，原《深圳證券交易所關(guān)于證券公司股票質(zhì)押登記實施細則》（深圳綜〔2000〕13號）同時廢止。發(fā)布部門：深圳市其他機構(gòu)發(fā)布日期：2001年11月02日實施日期：2001年11月12日(地方法規(guī))股權(quán)質(zhì)押登記辦法工商行政管理機關(guān)股權(quán)出質(zhì)登記辦法第一條為規(guī)范股權(quán)出資登記，根據(jù)《公司法》、《公司登記管理條例》等法律法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。第二條投資人以其持有的在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱股權(quán)公司）的股權(quán)作為出資，投資于境內(nèi)其他有限責(zé)任公司或者股份有限公司（以下統(tǒng)稱被投資公司）的登記管理，適用本辦法。第三條用作出資的股權(quán)應(yīng)當權(quán)屬清楚、權(quán)能完整、依法可以轉(zhuǎn)讓。具有下列情形的股權(quán)不得用作出資：（一）股權(quán)公司的注冊資本尚未繳足；（二）已被設(shè)立質(zhì)權(quán)；（三）已被依法凍結(jié)；（四）股權(quán)公司章程約定不得轉(zhuǎn)讓；（五）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定，股權(quán)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)應(yīng)當報經(jīng)批準而未經(jīng)批準；（六）法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的其他情形。第四條全體股東以股權(quán)作價出資金額和其他非貨幣財產(chǎn)作價出資金額之和不得高于被投資公司注冊資本的百分之七十。第五條用作出資的股權(quán)應(yīng)當經(jīng)依法設(shè)立的評估機構(gòu)評估。第六條公司設(shè)立時，投資人以股權(quán)出資的，自被投資公司成立之日起一年內(nèi)，投資人應(yīng)當實際繳納，被投資公司應(yīng)當辦理實收資本變更登記。公司增加注冊資本時，投資人以股權(quán)出資的，應(yīng)當在被投資公司申請辦理增加注冊資本變更登記前實際繳納。第七條投資人以持有的有限責(zé)任公司股權(quán)實際繳納出資的，股權(quán)公司應(yīng)當向公司登記機關(guān)申請辦理將該股權(quán)的持有人變更為被投資公司的變更登記。投資人以持有的股份有限公司股權(quán)實際繳納出資,出資股權(quán)在證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的，應(yīng)當按照規(guī)定經(jīng)證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理股份轉(zhuǎn)讓和過戶登記手續(xù)；其他股權(quán)依照法定方式轉(zhuǎn)讓給被投資公司。法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定股權(quán)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須報經(jīng)批準的，還應(yīng)當依法經(jīng)過批準。第八條股權(quán)出資實際繳納后，應(yīng)當經(jīng)依法設(shè)立的驗資機構(gòu)驗資并出具驗資證明。驗資證明應(yīng)當包括下列內(nèi)容：（一）以有限責(zé)任公司股權(quán)出資的，相關(guān)股權(quán)依照本辦法第七條規(guī)定辦理股東變更登記情況；（二）以股份有限公司股權(quán)出資的，相關(guān)股權(quán)依照本辦法第七條規(guī)定轉(zhuǎn)讓給被投資公司情況；（三）股權(quán)的評估情況，包括評估機構(gòu)的名稱、評估報告的文號、評估基準日、評估值等；（四）股權(quán)出資依法須經(jīng)批準的，其批準情況。第九條投資人在公司設(shè)立時，依法以股權(quán)出資的，被投資公司應(yīng)當在申請辦理設(shè)立登記時辦理股權(quán)認繳出資的出