期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識考點(diǎn)與答案打印

單選題（共50題）1、某股票當(dāng)前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B2、以下各項中關(guān)于期貨交易所的表述正確的是()。A.期貨交易所是專門進(jìn)行非標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B3、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D4、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B5、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A6、一般來說。當(dāng)期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉時，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B7、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實施點(diǎn)價，以2600元／噸的期貨價格為基準(zhǔn)價，進(jìn)行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現(xiàn)貨價格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當(dāng)于2230元／噸【答案】D8、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A9、假如面值為100000美元的1年期國債，按照8％的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則該國債的發(fā)行價和實際收益率分別為（）A.92000美元；8％B.100000美元；8％C.100000美元：8.7％D.92000美元；8.7％【答案】D10、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C11、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法中，正確的是（）。A.保證金交易使期貨交易具有高收益和低風(fēng)險的特點(diǎn)B.交易保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越小C.交易保證金以合約價值的一定比率來繳納D.交易保證金一般為成交合約價值的10％～20％【答案】C12、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C13、目前上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當(dāng)客戶某品種投機(jī)持倉合約的數(shù)量達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉量（）以上（含本數(shù)）時，應(yīng)向交易所報告。A.50％B.80％C.70％D.60％【答案】B14、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點(diǎn)、低點(diǎn)的相對位置D.形態(tài)【答案】A15、1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價格是63200元／噸，5月份銅合約的價格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利，則下列選項中可使該投資者獲利最大的是（）。A.3月份銅合約的價格保持不變，5月份銅合約的價格下跌了50元／噸B.3月份銅合約的價格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價格保持不變C.3月份銅合約的價格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價格下跌了170元／噸D.3月份銅合約的價格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價格下跌了250元／噸【答案】C16、在美國本土之外，最大的、最有指標(biāo)意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經(jīng)成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C17、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價值上升，看跌期權(quán)空頭價值下降B.看漲期權(quán)多頭價值上升，看跌期權(quán)多頭價值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價值同時上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價值同時上升【答案】D18、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利【答案】A19、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-90000B.30000C.90000D.10000【答案】B20、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D21、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達(dá)止損指令時設(shè)定的價格應(yīng)為（）元/噸。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C22、當(dāng)客戶可用資金為負(fù)值時，（）。A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強(qiáng)行平倉C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強(qiáng)行平倉【答案】A23、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A24、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的()。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業(yè)交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D25、某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C26、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價格為()元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)對甲和乙都有利。(不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D27、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元／噸，結(jié)算價為11200元／噸，漲跌停板幅度為4％，則下一個交易日價格不能超過()元／噸。A.11648B.11668C.11780D.11760【答案】A28、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A29、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.保證金制度D.大戶報告制度【答案】C30、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權(quán)平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權(quán)平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術(shù)平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C31、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）A.虧損7000美元B.獲利7500美元C.獲利7000美元D.虧損7500美元【答案】B32、關(guān)于看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價格波動風(fēng)險B.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要賣出的標(biāo)的資產(chǎn)價格波動風(fēng)險C.賣出看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價格波動風(fēng)險D.買進(jìn)看漲期權(quán)可用以規(guī)避將要買進(jìn)的標(biāo)的資產(chǎn)價格波動風(fēng)險【答案】D33、“買空”期貨是指交易者預(yù)計價格將（）的行為。A.上漲而進(jìn)行先買后賣B.下降而進(jìn)行先賣后買C.上漲而進(jìn)行先賣后買D.下降而進(jìn)行先買后賣【答案】A34、非結(jié)算會員客戶的持倉達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉報告標(biāo)準(zhǔn)的，客戶應(yīng)當(dāng)()。A.及時向期貨交易所報告B.及時公開披露C.通過非結(jié)算會員向期貨交易所報告D.通過非結(jié)算會員向全面結(jié)算會員期貨公司報告【答案】C35、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠(yuǎn)月份的期貨合約進(jìn)行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A36、關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風(fēng)險源于套期保值者C.當(dāng)基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負(fù)或零【答案】C37、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財務(wù)風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C38、若投資者預(yù)期市場利率水平上升，利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C39、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478'2美分／蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B40、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D41、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價。A.昨結(jié)算B.昨收盤C.昨開盤D.昨成交【答案】B42、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當(dāng)報價為98-175時，表示該合約的價值為（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D43、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C44、由于票面利率與剩余期限不同，必須確定各種可交割國債與期貨合約標(biāo)的名義標(biāo)準(zhǔn)國債之間的轉(zhuǎn)換比例，這個比例就是（）。A.轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換因子C.轉(zhuǎn)換乘數(shù)D.轉(zhuǎn)換差額【答案】B45、某投資者以55美分／蒲式耳的價格賣出執(zhí)行價格為1025美分／蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分／蒲式耳。（不計交易費(fèi)用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B46、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評估的是（）。A.基金管理公司B.商業(yè)銀行C.個人投資者D.信托公司【答案】C47、對賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（）。A.基差從﹣10元/噸變?yōu)?0元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)椹?0元/噸C.基差從﹣10元/噸變?yōu)椹?0元/噸D.基差從30元/噸變?yōu)?0元/噸【答案】A48、期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.證監(jiān)會【答案】A49、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】A50、我國期貨合約的開盤價是在開市前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C多選題（共20題）1、影響股指期貨無套利區(qū)間上下界幅寬的因素不包括（）。A.運(yùn)輸費(fèi)用B.市場沖擊成本C.交易費(fèi)用D.借貸利率差【答案】AD2、我國《期貨交易管理條例》規(guī)定，客戶可以通過（）等方式向期貨公司下達(dá)交易指令。A.書面B.電話C.互聯(lián)網(wǎng)D.微信【答案】ABC3、下面對美國商品投資基金的參與者描述正確的有（）。?A.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向B.商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作C.交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的交易活動D.期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，管理期貨頭寸的保證金【答案】ACD4、關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法（不計交易費(fèi)用），正確的是（）。A.看跌期權(quán)買方的最大損失是：執(zhí)行價格-權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買方的最大損失是全部的權(quán)利金C.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利D.當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利【答案】BC5、根據(jù)起息日的遠(yuǎn)近，掉期匯率可分為（）。A.近端匯率B.遠(yuǎn)端匯率C.起始匯率D.末端匯率【答案】AB6、國際期貨市場的發(fā)展呈現(xiàn)的特點(diǎn)為（）。A.金融期貨發(fā)展后來居上B.交易中心日益集中C.交易所由會員制向公司制發(fā)展D.交易所兼并重組趨勢明顯【答案】ABCD7、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB8、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不予許的行為有（）。A.向客戶做獲利保證B.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷C.以個人名義收取服務(wù)報酬D.利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD9、下列說法，正確的是（）。A.2010年4月16日，我國推出滬深300指數(shù)期貨B.2015年2月9日，我國推出滬深300指數(shù)期貨C.2010年4月16日，上證50ETF期權(quán)正式上市交易D.2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)正式上市交易【答案】AD10、有條件的企業(yè)可以設(shè)置從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)——企業(yè)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，一般由企業(yè)()等部門的負(fù)責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成。A.董事長B.副總經(jīng)理C.總經(jīng)理D.財務(wù)【答案】BCD11、期貨交易所會員、客戶可以使用()等有價證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB12、在我國，會員制期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC13、以下選項屬于期貨交易所職能的有（）。A.制定并實施期貨市場交易制度與交易規(guī)則B.設(shè)計合約、安排合約上市C.組織和監(jiān)督期貨交易D.發(fā)布市場信息【答案】ABCD14、競價方式主要有（