精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔摘要一、行業(yè)發(fā)展概況2010年化肥產(chǎn)業(yè)取得了不錯的效益，實現(xiàn)產(chǎn)值5773億元，同比增長25.5%；前11個月，化肥產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)利潤244億元，比2009年同期增長59.8%。2010年國內(nèi)受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長、農(nóng)村居民收入快速增長以及糧價上升，外部受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和糧食短缺、糧價上漲等有利因素影響，化肥國內(nèi)需求量和出口量明顯增加，化肥行業(yè)效益取得了較好的成績。預(yù)計2011年受相同因素的影響，化肥價格將整體上揚，行業(yè)盈利能力將有所增強(qiáng)。（一）行業(yè)供需分析2008－2010年實物產(chǎn)銷率反映了國內(nèi)化肥市場整體過剩的局面。我國化肥行業(yè)的整體產(chǎn)能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩是長期存在的一個問題。氮肥仍處于最重要的化肥品種，2010年總體供需平衡；鉀肥方面，國內(nèi)鉀肥需求量將不斷增加，但供應(yīng)能力增加非常有限，供應(yīng)緊張，仍需大量進(jìn)口鉀肥滿足國內(nèi)需求；磷肥方面，2010年，我國磷肥產(chǎn)量創(chuàng)記錄地達(dá)到1701.4萬噸，而國內(nèi)每年消費量在1200萬噸左右，加上出口約400萬噸，仍有100多萬噸的過剩，不改過剩局面。綜合而言，我國在較長時間內(nèi)仍將面對氮肥、磷肥過剩和鉀肥緊缺的局面。（二）價格情況2010年化肥價格總體回升，就年內(nèi)來看，四季度以前，國內(nèi)化肥產(chǎn)品價格基本處于低迷狀態(tài)，但進(jìn)入四季度，受多種因素共同影響，國內(nèi)尿素、磷銨、鉀肥、復(fù)合肥等化肥產(chǎn)品的價格已全面擺脫低迷狀態(tài)并快速上漲，11月尿素、硫酸鉀等產(chǎn)品的月平均價格已升至2010年最高價位，磷酸一銨、磷酸二銨在年初暴跌之后也再創(chuàng)年內(nèi)新高。受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和糧食短缺、糧價上漲等有利因素影響，2011年全球化肥需求量將明顯增加，化肥價格將整體上揚，行業(yè)盈利能力將有所增強(qiáng)，但國內(nèi)化肥市場將有所分化。預(yù)計氮肥、鉀肥價格將持續(xù)小幅上漲，磷復(fù)肥價格則基本保持穩(wěn)定，難以出現(xiàn)大幅上漲。其中，2011年尿素出廠價將在1700～2300元（噸價，下同）之間波動，較2010年抬高300元左右；2011年氯化鉀出廠價將在2300～3200元，價格中樞將較2010年上翹400元左右；預(yù)計2011年磷肥主流出廠價將分別在2500～3300元和2300～3100元，全年平均價格將與2010年基本持平。（三）進(jìn)出口2010年我國累計進(jìn)口化肥718萬噸，價值25.59億美元，分別比2009年同比增長74.6%和28.8%。從進(jìn)口結(jié)構(gòu)上講，主要是鉀肥，占比為74.01%，其次是復(fù)合肥。近年來，鉀肥一直占據(jù)著化肥進(jìn)口的主導(dǎo)地位，這與我國資源稟賦密切相關(guān)。我國鉀肥短缺的局面短期內(nèi)不會改變，預(yù)計2011年我國還將進(jìn)口相當(dāng)數(shù)量的鉀鹽，復(fù)合肥方面由于產(chǎn)能存在過剩，預(yù)計2011年復(fù)合肥進(jìn)口量會出現(xiàn)一定程度的下降，但進(jìn)口價值將有一定量上升，幅度大小主要取決于國際主要出口市場。2010年我國累計出口化肥1657萬噸，價值53.86億美元，分別比09年增長83%和110.8%。出口均價為每噸325美元，同比上升15.13%。從出口結(jié)構(gòu)上講，2010年仍為氮肥和磷肥，主要出口產(chǎn)品為尿素和磷酸銨肥產(chǎn)品。由于中國氮肥和磷肥產(chǎn)能過剩，需要出口緩解產(chǎn)能壓力，氮肥和磷肥將繼續(xù)占據(jù)著化肥出口的主導(dǎo)地位。2011年實施新的化肥出口政策，尿素旺季時間由原來的7個月增加為8個月，磷銨出口旺季時間由原來6個半月變成了7個月；同時降低化肥淡季出口基準(zhǔn)價格，抑制尿素及磷銨類產(chǎn)品出口，而尿素和磷銨類產(chǎn)品是主要出口產(chǎn)品，預(yù)計2011年出口量將出現(xiàn)較大程度的下降，而出口價格基本保持穩(wěn)定。二、行業(yè)財務(wù)狀況分析與09年的慘淡經(jīng)營相比，2010年1-11月，化肥行業(yè)的整體表現(xiàn)較好，基本回歸常態(tài)，經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)大幅上升。具體地，化肥行業(yè)的銷售收入實現(xiàn)5193.92億元，同比上升27.55%，主要得益于化肥價格上漲；2010年1-11月，各項盈利能力指標(biāo)均比2009年有所提高，但仍處于2006年以來的次低水平，說明化肥行業(yè)雖然有所好轉(zhuǎn)，但仍比較艱難；營運能力均較2009年有所提高，反映了化肥行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理水平在不斷提高，不斷進(jìn)步中；由于虧損面減少以及利息保障倍數(shù)提高，償債能力有所上升。近五年來，化肥行業(yè)資產(chǎn)均處于增長中，反映了行業(yè)的擴(kuò)張，但需求增長并沒有跟上，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩。三、區(qū)域及子行業(yè)發(fā)展情況我國化肥行業(yè)主要分布在山東、湖北、四川、河南、青海等省份，2010年11月末，我國共有規(guī)模以上化肥企業(yè)2777家，其中9個省份超過100家。整體而言，化肥行業(yè)區(qū)域分布比較分散，不利于發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢和資源優(yōu)勢。2010年1-11月，我國化肥行業(yè)銷售收入排名前三名是山東、湖北和河南；利潤排名前三的是山東、青海和湖北；銷售利潤率方面，海南的銷售利潤率最高，為43.78%，其次為青海，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他地區(qū)。2010年，氮肥行業(yè)受金融危機(jī)影響而導(dǎo)致需求疲軟、產(chǎn)能過剩的局面略有好轉(zhuǎn)，前三季度，由于內(nèi)旱、澇、冰凍等自然災(zāi)害接連不斷，導(dǎo)致氮肥市場旺季不旺，氮肥產(chǎn)品價格屢創(chuàng)新低，進(jìn)入10月，國內(nèi)尿素價格擺脫低迷狀態(tài)并快速上漲，11月尿素月平均價格已升至2010年最高價位，隨后卻遭遇了關(guān)稅上調(diào)，出口受到抑制，價格也有所回落；磷肥行業(yè)受金融危機(jī)的負(fù)面影響漸趨消退，產(chǎn)銷兩旺，銷售收入和產(chǎn)量均實現(xiàn)大幅度增長，經(jīng)濟(jì)效益大幅度提高，利潤大幅度增長，從2009年的微利增長22倍至20.32億元，但利潤總水平仍低于08年高峰時水平，2011年將有300多萬噸新增磷肥產(chǎn)能釋放，產(chǎn)能過剩將愈發(fā)嚴(yán)重。氮肥和磷肥行業(yè)的出路在于淘汰落后產(chǎn)能，推動產(chǎn)業(yè)升級；企業(yè)的出路在于做大做強(qiáng)，這樣供需矛盾才能得到根本化解。復(fù)混肥行業(yè)發(fā)展較好，銷售收入和實現(xiàn)大幅度增長，經(jīng)濟(jì)效益大幅度提高，我國復(fù)混肥行業(yè)的出路不在通過產(chǎn)能擴(kuò)張降低成本和獲得競爭優(yōu)勢，而在于高端復(fù)混肥。我國水資源日趨匱乏，國家在大力推廣節(jié)水農(nóng)業(yè)，這給復(fù)混肥行業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇，滴灌灌溉技術(shù)的進(jìn)步、推廣，需要大量的水溶性肥料，硝基復(fù)肥、聚磷酸銨、硫代硫酸銨等產(chǎn)品都將得到大力發(fā)展。另外，由于專用復(fù)混肥比通用型肥料更能滿足作物生長需要，并且提高化肥利用率，改善作物品質(zhì)，增產(chǎn)增收，隨著我國測土施肥工作的推進(jìn)，復(fù)混肥品種、配方將不斷增加，針對不同區(qū)域、不同作物和作物不同的生長時期，生產(chǎn)企業(yè)將結(jié)合實際情況適時推出某作物專用復(fù)混肥，以及某些作物生長周期內(nèi)的系列復(fù)混肥，以更好的滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要。四、行業(yè)發(fā)展趨勢分析在調(diào)整和振興規(guī)劃等一系列政策措施推動下，2009年以來化肥產(chǎn)業(yè)逐步回穩(wěn)，2010年回升的勢頭進(jìn)一步明顯，產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，較好的完成了保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用肥和價格基本穩(wěn)定的任務(wù)。但是，產(chǎn)業(yè)發(fā)展受高品位磷、硫、鉀礦資源不足約束，產(chǎn)能過剩的同時，低成本產(chǎn)品產(chǎn)能不足和鉀肥緊缺等問題仍然存在。未來，氮肥行業(yè)將開展原料和動力結(jié)構(gòu)調(diào)整，資源地大規(guī)模建廠將成為主流；隨著高品位礦資源的消耗，提升開采技術(shù)，綜合開發(fā)中低品位磷、硫、鉀資源將成為一種趨勢；國內(nèi)外鉀礦資源勘探開發(fā)力度也將強(qiáng)化；另外，未來政策將進(jìn)一步鼓勵企業(yè)兼并重組，這也是淘汰落后產(chǎn)能、提升低成本化肥供應(yīng)保障能力的重要手段。五、行業(yè)風(fēng)險分析經(jīng)歷了金融危機(jī)的洗禮，2010年化肥行業(yè)整體逐步走出了危機(jī)的陰霾，化肥總產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長，工業(yè)總產(chǎn)值實現(xiàn)快速增長，但是行業(yè)仍面臨總體產(chǎn)能過剩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等困境，呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的波動走勢。2011年，受全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇、糧食短缺和糧價上漲等有利因素影響，全球化肥需求量將明顯增加，國際化肥價格將整體上揚，全球化肥行業(yè)盈利能力將有所增強(qiáng)，但對國內(nèi)化肥制造企業(yè)來說，生產(chǎn)經(jīng)營活動仍存在某些風(fēng)險?；市袠I(yè)存在的主要風(fēng)險有：經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)險；產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險；供需不平衡的風(fēng)險；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)風(fēng)險；價格風(fēng)險；原材料風(fēng)險；人民幣匯率風(fēng)險；兼并重組風(fēng)險；技術(shù)風(fēng)險等。從整體上看，化肥行業(yè)的風(fēng)險評級是維持類，風(fēng)險固然存在，但仍有不少投資機(jī)會，可選擇性介入。其主要原因是：化肥行業(yè)是國家發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，我國正處于從化肥大國向化肥強(qiáng)國轉(zhuǎn)變階段，企業(yè)也正從盲目擴(kuò)張產(chǎn)能向做大做強(qiáng)的階段過渡，行業(yè)的發(fā)展趨勢是行業(yè)內(nèi)兼并重組、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，通過支持符合行業(yè)發(fā)展趨勢和政策鼓勵的項目和企業(yè)，將會有良好的回報。六、行業(yè)信貸建議2010年中國化肥市場呈現(xiàn)出復(fù)雜多變的波動走勢。一方面，在糧食等農(nóng)產(chǎn)品價格上漲、政府繼續(xù)加強(qiáng)對“三農(nóng)”的投入和補貼、國際化肥市場回暖等利好因素下，化肥市場出現(xiàn)明顯回升，至年底各類化肥價格已全面超越09年價位，其消費量也有較大幅度增長。另一方面，政策環(huán)境收緊、原村料成本走高、市場競爭加劇、產(chǎn)能過剩等負(fù)面因素也不斷發(fā)展，導(dǎo)致2010年上半年出現(xiàn)化肥價格旺季走跌的反常局面，年內(nèi)價格走勢出現(xiàn)多次較大幅度波動。由于供需狀況總體偏于寬松和2010年底的價位較高，化肥價格在2011年難以出現(xiàn)大幅上漲。同時，由于化肥施肥季節(jié)性變化、政策調(diào)控頻繁以及競爭日趨激烈的影響，化肥市場走勢的波動性將繼續(xù)增強(qiáng)，因此我們對化肥行業(yè)在2011年的利潤預(yù)期保持中性?！笆濉被市袠I(yè)發(fā)展規(guī)劃，把目標(biāo)指向了發(fā)展轉(zhuǎn)型上，重點發(fā)展緩釋肥、控釋肥及各種專用肥、功能肥等。2011年是“十二五”的開局之年，規(guī)劃指向無疑對行業(yè)發(fā)展將產(chǎn)生重要影響。2011年，化肥行業(yè)的信貸總體原則是：順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，對應(yīng)用新技術(shù)、新工藝的項目給予信貸支持，對行業(yè)兼并重組、淘汰落后產(chǎn)能的項目給予支持，對單純擴(kuò)大產(chǎn)能項目限制信貸，退出落后產(chǎn)能項目，從而在信貸上推動化肥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

目錄第一章化肥行業(yè)基本情況 1第一節(jié)化肥行業(yè)的定義及分類 1一、化肥行業(yè)的定義及分類 1二、子行業(yè)及其主要產(chǎn)品 1第二節(jié)2010年化肥行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位 3第二章2010年化肥行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析 6第一節(jié)2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析 6一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運行 6二、金融運行及貨幣政策 10二、國際宏觀經(jīng)濟(jì)運行 14三、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對化肥行業(yè)的影響 16第二節(jié)2010年化肥行業(yè)政策環(huán)境分析 16一、重點政策匯總 16二、重點政策及重大事件分析 17三、政策未來發(fā)展趨勢 20第三節(jié)2010年化肥行業(yè)社會環(huán)境分析 20一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述 20二、具體社會環(huán)境分析 21第四節(jié)2010年化肥行業(yè)技術(shù)環(huán)境分析 22一、行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語及簡要解釋 22二、行業(yè)生產(chǎn)工藝技術(shù) 23三、2010年行業(yè)勞動生產(chǎn)率 27四、行業(yè)技術(shù)未來發(fā)展趨勢預(yù)測 28第三章2010年化肥行業(yè)發(fā)展情況分析 30第一節(jié)2010年化肥行業(yè)規(guī)模分析 30第二節(jié)2010年化肥行業(yè)供給分析及預(yù)測 31一、供給總量及速率分析 31二、供給結(jié)構(gòu)變化分析 32三、2011～2013年供給預(yù)測 35第三節(jié)2010年化肥行業(yè)需求分析及預(yù)測 37一、需求總量分析 37二、需求結(jié)構(gòu)變化分析 39三、2011～2013年需求預(yù)測 39第四節(jié)2010年化肥行業(yè)市場分析 40一、供需平衡分析及預(yù)測 40二、價格變化分析及預(yù)測 42第五節(jié)2010年化肥行業(yè)投融資情況分析 46一、行業(yè)投融資體制 46二、固定資產(chǎn)投資 46三、投資結(jié)構(gòu)分析 47四、兼并重組情況分析 48第六節(jié)2010年化肥行業(yè)運行主要特點 49第四章2010年化肥行業(yè)全球市場及我國進(jìn)出口情況分析 50第一節(jié)2010年化肥行業(yè)全球市場情況分析 50一、2010年化肥行業(yè)全球產(chǎn)量分析 50二、2010年化肥行業(yè)主要國家生產(chǎn)情況分析 50三、2011年化肥行業(yè)全球市場發(fā)展趨勢預(yù)測 51四、2010年化肥行業(yè)全球貿(mào)易政策分析 51第二節(jié)2010年化肥行業(yè)進(jìn)口情況分析 52二、2010年化肥行業(yè)進(jìn)口結(jié)構(gòu)分析 52三、2010年進(jìn)口特點分析 53四、2011年進(jìn)口預(yù)測 54第三節(jié)2010年化肥行業(yè)出口情況分析 54一、出口數(shù)量及金額分析 54二、2010年化肥行業(yè)出口結(jié)構(gòu)分析 54三、2010年出口特點分析 55四、2011年出口預(yù)測 56第五章行業(yè)競爭狀況分析 57第一節(jié)2010年化肥行業(yè)進(jìn)入與退出壁壘分析 57一、資金分析 57二、技術(shù)分析 57三、政策分析 57第二節(jié)2010年化肥行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析 58一、“波特五力”模型分析 58二、行業(yè)當(dāng)前競爭特點總結(jié) 59第三節(jié)2010年化肥行業(yè)生命周期分析 60第六章2010年化肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 62第一節(jié)化肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈介紹 62第二節(jié)2010年化肥行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析 62一、上游行業(yè)對化肥行業(yè)影響分析 62二、煤炭開采和洗選行業(yè)發(fā)展情況分析 63三、化學(xué)礦采選業(yè)發(fā)展情況分析 67第三節(jié)2010年化肥行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析 74一、農(nóng)村居民收入 74二、農(nóng)業(yè)播種面積 75三、農(nóng)產(chǎn)品價格 76四、下游行業(yè)對化肥行業(yè)的影響分析 77第七章2010年化肥行業(yè)財務(wù)狀況分析 78第一節(jié)2010年化肥行業(yè)三費變化情況 78第二節(jié)2010年化肥行業(yè)經(jīng)營效益分析 79一、化肥行業(yè)效益狀況 79二、行業(yè)盈利能力分析 79三、行業(yè)營運能力分析 79四、行業(yè)償債能力分析 80五、行業(yè)發(fā)展能力分析 80第三節(jié)2010年化肥行業(yè)財務(wù)狀況總體評價 81第八章2010年化肥行業(yè)區(qū)域發(fā)展情況分析 84第一節(jié)化肥行業(yè)區(qū)域分布總體分析及預(yù)測 84二、行業(yè)規(guī)模指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 84三、行業(yè)效益指標(biāo)區(qū)域分布分析及預(yù)測 86第二節(jié)山東化肥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 87一、山東化肥行業(yè)的地位變化 87二、山東化肥行業(yè)的規(guī)模和效益分析 88三、區(qū)域行業(yè)財務(wù)狀況分析 90四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 91第三節(jié)湖北化肥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 91一、湖北化肥行業(yè)地位變化 91二、湖北化肥行業(yè)的規(guī)模和效益分析 92三、區(qū)域行業(yè)財務(wù)狀況分析 94四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 95第四節(jié)青海省化肥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測 96一、青海省化肥行業(yè)地位變化 96二、青海省化肥行業(yè)的規(guī)模和效益分析 96三、區(qū)域行業(yè)財務(wù)狀況分析 98四、區(qū)域行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測 99第九章2010年化肥行業(yè)子行業(yè)發(fā)展情況分析 100第一節(jié)氮肥發(fā)展情況分析 100一、行業(yè)規(guī)模 100二、供求狀況 101三、財務(wù)情況 102四、運行特點 103五、發(fā)展趨勢 105第二節(jié)磷肥行業(yè)發(fā)展情況分析 106一、行業(yè)規(guī)模 106二、供求狀況 107三、財務(wù)情況 108四、運行特點 109五、發(fā)展趨勢 110第三節(jié)復(fù)混肥行業(yè)發(fā)展情況分析 111一、行業(yè)規(guī)模 111二、供求狀況 112三、財務(wù)情況 113四、運行特點 114五、發(fā)展趨勢 115第五節(jié)子行業(yè)對比分析 115第十章2010年化肥行業(yè)企業(yè)發(fā)展情況分析 118第一節(jié)行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭情況分析 118一、企業(yè)規(guī)模特征分析 118二、企業(yè)所有制特征分析 119三、企業(yè)集中度分析 121第二節(jié)行業(yè)內(nèi)上市公司綜合排名及各項指標(biāo)排名 122一、總資產(chǎn)排名 122二、主營業(yè)務(wù)收入排名 122三、凈利潤排名 123四、凈利潤增長率排名 124五、綜合排名 124第三節(jié)鹽湖集團(tuán)發(fā)展情況分析 125一、企業(yè)簡介 125二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 126三、經(jīng)營狀況分析 126四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 127五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 128六、SWOT分析 128七、企業(yè)競爭力評價 128第四節(jié)遼通化工發(fā)展情況分析 129一、企業(yè)簡介 129二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 129三、經(jīng)營狀況分析 130四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 131五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 131六、SWOT分析 131七、企業(yè)競爭力評價 132第五節(jié)湖北宜化發(fā)展情況分析 132一、企業(yè)簡介 132二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 133三、經(jīng)營狀況分析 133四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 134五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 134六、SWOT分析 135七、企業(yè)競爭力評價 135第六節(jié)鹽湖鉀肥發(fā)展情況分析 136一、企業(yè)簡介 136二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 136三、經(jīng)營狀況分析 137四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 138五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 138六、SWOT分析 139七、企業(yè)競爭力評價 139第七節(jié)云天化發(fā)展情況分析 139一、企業(yè)簡介 139二、股權(quán)關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 140三、經(jīng)營狀況分析 140四、主導(dǎo)產(chǎn)品分析 141五、企業(yè)經(jīng)營策略和發(fā)展戰(zhàn)略分析 142六、SWOT分析 142七、企業(yè)競爭力評價 142第十一章2011年化肥行業(yè)風(fēng)險分析 143第一節(jié)經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險 144第二節(jié)產(chǎn)業(yè)政策風(fēng)險 146第三節(jié)市場供需風(fēng)險 147一、供需不平衡風(fēng)險 147二、價格風(fēng)險 147三、原材料風(fēng)險 148第四節(jié)其他風(fēng)險 148一、技術(shù)風(fēng)險 148二、兼并重組風(fēng)險 149三、人民幣匯率風(fēng)險 149四、安全風(fēng)險 150第十二章投資及信貸建議 151第一節(jié)行業(yè)總體授信原則 151第二節(jié)鼓勵類信貸政策建議 152第三節(jié)允許類信貸政策建議 153第四節(jié)限制類信貸政策建議 154第五節(jié)退出類信貸政策建議 155

附表表1 2006-2010年化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、增長率及占GDP比重 4表2 2009-2010年化肥行業(yè)相關(guān)政策匯總 17表3 2011年化肥關(guān)稅政策與2010年的主要區(qū)別 17表4 化肥行業(yè)社會環(huán)境因素分析 21表5 化肥行業(yè)主要技術(shù)術(shù)語、簡寫及解釋 22表6 2006-2010年我國化肥行業(yè)全行業(yè)人均單月產(chǎn)值 27表7 2006年-2010年化肥行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 30表8 2006-2010年尿素產(chǎn)量、增速及占化肥量之比 33表9 2006-2010年磷酸銨產(chǎn)量、增速及占化肥量之比 34表10 2010年產(chǎn)銷總量平衡表 35表11 2010年及以后中國投產(chǎn)化肥項目列表 35表12 化肥行業(yè)產(chǎn)值預(yù)測表 36表13 化肥產(chǎn)量供給預(yù)測表 37表14 2006-2010年農(nóng)用化肥消費量及其比重 38表15 2006-2010年農(nóng)村有效灌溉面積、化肥施用量情況 40表16 2006-2010年化肥行業(yè)固定資產(chǎn)投資 46表17 2006-2010年化肥行業(yè)固定資產(chǎn)投資比重 47表18 2006-2010年化肥各子行業(yè)固定資產(chǎn)投資 47表19 2009-2010年化肥行業(yè)主要兼并重組情況 48表20 2006-2010年全球各種主要化肥產(chǎn)品產(chǎn)量 50表21 2006-2010年我國化肥進(jìn)口情況 52表22 2011年我國化肥行業(yè)進(jìn)口情況預(yù)測 54表23 2006-2010年我國化肥出口金額情況 54表24 2010年化肥行業(yè)出口結(jié)構(gòu)(折純) 55表25 2006-2010年化肥行業(yè)出口結(jié)構(gòu)(折純) 55表26 2010年我國化肥行業(yè)出口金額預(yù)測 56表27 化肥產(chǎn)業(yè)生命周期特征分析 60表28 2006-2010煤炭開采和洗選業(yè)規(guī)模指標(biāo) 63表29 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)規(guī)模指標(biāo) 68表30 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)行業(yè)總產(chǎn)值情況 68表31 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)銷售收入情況 69表32 2006-2010年我國磷礦石產(chǎn)量和增速 71表33 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)效益分析 73表34 2006-2010年化肥行業(yè)三費變化情況 78表35 2006-2010年化肥行業(yè)經(jīng)營效益指標(biāo) 79表36 2006-2010年化肥行業(yè)盈利能力指標(biāo) 79表37 2006-2010年化肥行業(yè)營運能力指標(biāo) 80表38 2006-2010年化肥行業(yè)償債能力指標(biāo) 80表39 2006-2010年化肥行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 80表40 2006-2010年化肥行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)對比分析 81表41 2010年1-11月全國各省份化肥企業(yè)分布情況 84表42 2010年1-11月化肥行業(yè)資產(chǎn)區(qū)域分布情況 85表43 2009年1-11月化肥行業(yè)銷售收入?yún)^(qū)域分布情況 85表44 2010年1-11月化肥行業(yè)盈利區(qū)域分布情況 86表45 2010年1-11月化肥行業(yè)虧損區(qū)域分布情況 87表46 2006-2010年山東省化肥行業(yè)規(guī)模指標(biāo) 88表47 2006-2010年山東省化肥行業(yè)經(jīng)營效益 89表48 2006-2010年山東化肥行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo) 91表49 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)規(guī)模指標(biāo) 92表50 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)經(jīng)營效益 93表51 2006-2010年湖北化肥行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo) 95表52 2006-2010年青海省化肥行業(yè)規(guī)模指標(biāo) 97表53 2006-2010年青海省化肥行業(yè)經(jīng)營效益 97表54 2006-2010年青海省化肥行業(yè)主要財務(wù)指標(biāo) 99表55 2006-2010年氮肥行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 100表56 2006-2010年氮肥行業(yè)財務(wù)分析 103表57 2006-2010年氮肥行業(yè)經(jīng)營效益 104表58 2006-2010年磷肥行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 106表59 2006-2010年磷肥行業(yè)財務(wù)分析 109表60 2006-2010年磷肥行業(yè)經(jīng)營效益 109表61 2006-2010年氮肥行業(yè)主要指標(biāo)統(tǒng)計 111表62 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)財務(wù)分析 113表63 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)經(jīng)營效益 114表64 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)情況 118表65 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 119表66 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 119表67 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)資產(chǎn)情況 120表68 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)虧損情況 121表69 2010年化肥行業(yè)內(nèi)不同所有制企業(yè)盈利情況 121表70 2010年前三季度化肥行業(yè)上市公司總資產(chǎn)排名 122表71 2010年前三季度化肥行業(yè)上市公司主營收入排名 123表72 2010年前三季度化肥行業(yè)上市公司凈利潤排名 123表73 2010年前三季度化肥行業(yè)上市公司凈利潤增長率排名 124表74 2010年前三季度化肥行業(yè)上市公司主要指標(biāo)綜合排名 125表75 鹽湖集團(tuán)股份有限公司前十大股東 126表76 2009-2010年9月鹽湖集團(tuán)財務(wù)狀況 127表77 2008-2010年6月鹽湖集團(tuán)主營收入構(gòu)成情況 128表78 鹽湖集團(tuán)SWOT分析表 128表79 遼通化工股份有限公司前十大股東 129表80 2009-2010年9月遼通化工財務(wù)狀況 130表81 2008-2010年6月遼通化工主營收入構(gòu)成情況 131表82 遼通化工SWOT分析表 131表83 湖北宜化股份有限公司前十大股東 133表84 2009-2010年9月湖北宜化財務(wù)狀況 133表85 2008-2010年6月湖北宜化股份主營收入構(gòu)成情況 134表86 湖北宜化股份SWOT分析表 135表87 鹽湖鉀肥股份有限公司前十大股東 136表88 2009-2010年9月鹽湖鉀肥財務(wù)狀況 137表89 2008-2010年6月鹽湖鉀肥主營收入構(gòu)成情況 138表90 鹽湖鉀肥SWOT分析表 139表91 云天化股份有限公司前十大股東 140表92 2009-2010年9月云天化財務(wù)狀況 141表93 2008-2010年6月云天化主營收入構(gòu)成情況 141表94 云天化股份SWOT分析表 142表95 化肥行業(yè)各項評級因素判斷結(jié)果 143表96 化肥行業(yè)主要風(fēng)險因素分析 144表97 尿素技術(shù)要求 153表98 硝酸磷肥技術(shù)要求 153表99 粉狀重過磷酸鈣標(biāo)準(zhǔn)（%） 154表100 粒狀重過磷酸鈣標(biāo)準(zhǔn)（%） 154

附圖圖1 2006-2010年化肥工業(yè)產(chǎn)值增長率與同期GDP增長率比較 4圖2 2006-2010年化肥工業(yè)產(chǎn)值及占同期GDP比重 5圖3 2001-2010年各年度GDP及增長率 6圖4 2008-2010年各季度GDP同比增速 7圖5 2008年-2010年工業(yè)增加值累計增速 8圖6 2008年以來固定資產(chǎn)投資累計增速 8圖7 2008年-2010年各月社會消費品零售總額及增速 9圖8 2008-2010年我國進(jìn)、出口月度增速 10圖9 2008-2010年我國貨幣供應(yīng)量增速 10圖10 2008-2010年我國月度信貸投放規(guī)模 11圖11 2008-2010年CPI、PPI走勢 12圖12 2008-2010年人民幣兌美元及歐元加權(quán)平均匯率走勢 13圖13 合成氨工廠流程圖 24圖14 尿素合成圖 24圖15 連續(xù)法生產(chǎn)顆粒重過磷酸鈣流程圖 25圖16 2006-2010年我國化肥行業(yè)全行業(yè)人均單月總產(chǎn)值 28圖17 2006-2010年化肥行業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、銷售收入及利潤變化趨勢 30圖18 2006-2010年化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值變化趨勢 31圖19 2006-2010年氮肥、磷肥及鉀肥產(chǎn)量情況 32圖20 2006-2010年合成氨產(chǎn)量及增速 33圖21 2006-2010年尿素產(chǎn)量及占化肥比重 34圖22 2006-2010年化肥行業(yè)銷售收入變化趨勢 38圖23 農(nóng)用化肥產(chǎn)量、施用量及比重 39圖24 化肥生產(chǎn)、消費和庫存的形成 41圖25 2008-2010年３季度化肥行業(yè)庫存季度與年初變動 41圖26 2008年-2010年化肥行業(yè)成品產(chǎn)銷率趨勢圖 42圖27 2009-2010年主要氮肥產(chǎn)品價格走勢 43圖28 2009-2010年主要磷肥產(chǎn)品價格走勢 44圖29 2009-2010年主要鉀肥產(chǎn)品價格走勢 44圖30 2009-2010年主要復(fù)合肥產(chǎn)品價格走勢 45圖31 2006-2010年化肥行業(yè)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu) 48圖32 2006年-2010年我國主要進(jìn)口品種數(shù)量 53圖33 2007-2010年各主要進(jìn)口品種數(shù)量比重 53圖34 2006-2010年化肥行業(yè)出口結(jié)構(gòu)(折純) 56圖35 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu) 58圖36 產(chǎn)業(yè)生命周期 60圖37 化肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡圖 62圖38 2006-2010年煤炭開采和洗選業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況 64圖39 2006-2010年煤炭開采和洗選業(yè)總產(chǎn)值情況 64圖40 2006-2010年基礎(chǔ)化學(xué)原料制造業(yè)銷售收入情況 65圖41 2006年-2010年煤炭開采和洗選業(yè)工業(yè)品出廠價格指數(shù)（2005年=100） 65圖42 2009年-2010年國內(nèi)無煙煤出廠價格 66圖43 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化情況 68圖44 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)總產(chǎn)值情況 69圖45 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)銷售收入情況 70圖46 2006-2010年化學(xué)礦采選業(yè)產(chǎn)銷率 70圖47 2006年-2010年國內(nèi)硫磺（粉狀200目）價格變動 71圖48 2009年-2010年國內(nèi)磷礦石價格（折合30%P2O5） 72圖49 2006-2010年黃磷（≥99.9%） 72圖50 2006-2010年農(nóng)村居民收入變化趨勢 74圖51 1990-2009年化肥施用量和農(nóng)民人均純收入散點圖 75圖52 我國三大糧食作物（水稻、小麥、玉米）生產(chǎn)成本構(gòu)成 75圖53 2006-2010年我國糧食作物播種面積 76圖54 1990-2009年化肥施用量和農(nóng)作物播種面積散點圖 76圖55 2006-2010年全國糧油批發(fā)價格綜合指數(shù) 77圖56 2006-2010年化肥行業(yè)三費銷售收入比 78圖57 2006-2010年化肥行業(yè)盈利能力指標(biāo) 82圖58 2006-2006-2010年化肥行業(yè)償債能力指標(biāo) 82圖59 2010年化肥行業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 82圖60 2006-2010年化肥行業(yè)營運能力指標(biāo) 83圖61 2006-2010年山東省化肥行業(yè)地位變化情況 88圖62 2006-2010年山東省化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及趨勢 89圖63 2006-2010年山東省化肥行業(yè)利潤總額及增速 90圖64 2006-2010年山東省化肥行業(yè)虧損額及增速 90圖65 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)地位變化情況 92圖66 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及趨勢 93圖67 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)利潤總額及增速 94圖68 2006-2010年湖北省化肥行業(yè)虧損額及增速 94圖69 2006-2010年青海省化肥行業(yè)地位變化情況 96圖70 2006-2010年青海省化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值及趨勢 97圖71 2006-2010年青海省化肥行業(yè)利潤總額及增速 98圖72 2006-2010年青海省化肥行業(yè)虧損額及增速 98圖73 2006-2010年氮肥行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢 100圖74 2006-2010年氮肥行業(yè)總產(chǎn)量情況 101圖75 2006-2010年氮肥行業(yè)總產(chǎn)值情況 101圖76 2006-2010年氮肥行業(yè)銷售收入情況 102圖77 2006-2010年氮肥行業(yè)產(chǎn)銷率 102圖78 2006-2010年氮肥行業(yè)利潤情況 104圖79 2006-2010年氮肥行業(yè)虧損情況 105圖80 2006-2010年磷肥行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢 106圖81 2006-2010年磷肥行業(yè)總產(chǎn)量情況 107圖82 2006-2010年磷肥行業(yè)總產(chǎn)值情況 107圖83 2006-2010年磷肥行業(yè)銷售收入情況 108圖84 2006-2010年磷肥行業(yè)產(chǎn)銷率 108圖85 2006-2010年磷肥行業(yè)利潤情況 110圖86 2006-2010年磷肥行業(yè)虧損情況 110圖87 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債變化趨勢 111圖88 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)總產(chǎn)值情況 112圖89 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)銷售收入情況 112圖90 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)產(chǎn)銷率 113圖91 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)利潤情況 114圖92 2006-2010年復(fù)混肥行業(yè)虧損情況 115圖93 化肥子行業(yè)毛利率對比圖 116圖94 化肥子行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率對比圖 117圖95 化肥子行業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比圖 117圖96 20010年化肥行業(yè)企業(yè)規(guī)模分布情況 118圖97 2010年我國化肥行業(yè)內(nèi)企業(yè)所有制類型分布 120第一章化肥行業(yè)基本情況第一節(jié)化肥行業(yè)的定義及分類一、化肥行業(yè)的定義及分類化肥，是化學(xué)肥料的簡稱，以礦石、酸、合成氨等為原料經(jīng)化學(xué)及機(jī)械加工制成的肥料。土壤中的常量營養(yǎng)元素氮、磷、鉀通常不能滿足作物生長的需求，需要施用含氮、磷、鉀的化肥來補足。其中只含有一種可標(biāo)明含量的營養(yǎng)元素的化肥稱為單元肥料，如氮肥、磷肥、鉀肥以及次要常量元素肥料和微量元素肥料。含有氮、磷、鉀三種營養(yǎng)元素中的兩種或兩種以上且可標(biāo)明其含量的化肥，稱為復(fù)合肥料或混合肥料?；实挠行ЫM分在水中的溶解度通常是度量化肥有效性的標(biāo)準(zhǔn)。品位是化肥質(zhì)量的主要指標(biāo)，它是指化肥產(chǎn)品中有效營養(yǎng)元素或其氧化物的含量百分率，如：N、P2O5、K2O；CaO、MgO、S；B、Cu、Fe、Mn、Mo、Zn的百分含量。作物生長所需要的營養(yǎng)元素有16種。按作物生長需要量分兩大類：常量營養(yǎng)元素和微量營養(yǎng)元素。常量營養(yǎng)元素又分為三類：一類是碳、氫、氧，作物能直接從空氣和水中取得，這不屬于肥料的范圍；第二類氮、磷、鉀，稱主要常量營養(yǎng)元素，是化肥的主要內(nèi)容；第三類鈣、鎂、硫，稱為次要常量營養(yǎng)元素（中國習(xí)稱中量營養(yǎng)元素），它們在一般土壤中不缺，所以不是重要的化肥內(nèi)容。微量營養(yǎng)元素是硼、銅、鐵、錳、鉬、鋅、氯等，在化肥中通常不討論?；室话闶菬o機(jī)化合物，雖然尿素等是有機(jī)化合物，但習(xí)慣上，將化肥常稱作無機(jī)肥料；又由于生產(chǎn)化肥的原料多是天然礦物，所以化肥又稱礦物肥料。含有作物營養(yǎng)元素的天然有機(jī)廢物稱為有機(jī)肥料或天然肥料，不屬于化肥范圍。二、子行業(yè)及其主要產(chǎn)品化學(xué)肥料按所含養(yǎng)分可分為氮肥、磷肥、鉀肥和復(fù)混肥料。（一）氮肥氮肥是含有作物營養(yǎng)元素氮的化肥。元素氮對作物生長起著非常重要的作用，它是植物體內(nèi)氨基酸的組成部分、是構(gòu)成蛋白質(zhì)的成分，也是葉綠素的組成部分。施用氮肥不僅能提高農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)量，還能提高農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量?？勺龅实挠心蛩兀彼?，銨鹽，在生產(chǎn)上經(jīng)常使用的氮素化肥有：１硫酸銨（硫銨）白色或淡褐色結(jié)晶體。含氮20％一21％，易溶于水，吸濕性小，便于貯存和使用。硫銨是一種酸性肥料，長期使用會增加土壤的酸性。最好做追肥使用，一般每667平方米施用量為15—20千克。２碳酸氫銨（碳銨）白色細(xì)小結(jié)晶，含氮17％，有強(qiáng)烈的刺激性臭味，易溶于水，易被作物吸收，易分解揮發(fā)。可作基肥或追肥使用，追肥時要埋施，及時覆土，以免氨氣揮發(fā)燒傷秧苗。３尿素白色圓粒狀，含氮量為46％。尿素不如硫銨肥效發(fā)揮迅速，追肥時要比硫銨提前幾天施用。尿素是固體氮肥中含氮量最高的一種，尿素為中性肥料，不含副成分，連年施用也不致破壞土壤結(jié)構(gòu)。（二）磷肥磷肥是以磷礦為原料生產(chǎn)的含有作物營養(yǎng)元素磷的化肥。磷是形成細(xì)胞核蛋白、卵磷脂等不可缺少的元素。磷元素能加速細(xì)胞分裂磷肥還能促進(jìn)植物苗期根系的生長，使植物提早成熟。植物在結(jié)果時，磷大量轉(zhuǎn)移到籽粒中，使得籽粒飽滿。在生產(chǎn)上常用的磷肥有：１過磷酸鈣灰白色或淺灰色粉末，也有顆粒狀的，含P2O512％—18％，具有吸濕性和腐蝕性，施入土壤后易被土壤固定而降低肥效，可作基肥和追肥使用，在施用時宜集中施用或和有機(jī)肥料混合施用，這樣可以降低磷的固定，從而提高肥效。也可用作根外追肥，使作物直接吸收。２重過磷酸鈣（重鈣）含P2O5約45％左右，是一種高效磷肥。施用重鈣的有效方法和過磷酸鈣相同，重鈣有效成分含量高，用量要相對減少。（三）鉀肥鉀肥，以鉀為主要養(yǎng)分的肥料，肥效的大小，取決于其氧化鉀含量，主要有氯化鉀、硫酸鉀、草木灰、鉀瀉鹽等。鉀元素在植物生長發(fā)育過程中參與光合作用，能使作物莖稈長得堅強(qiáng)，防止倒伏，促進(jìn)開花結(jié)實，增強(qiáng)抗旱、抗寒、抗病蟲害能力。在生產(chǎn)上常用的鉀肥有：１氯化鉀易溶于水的速效性鉀肥，含K2O60％左右，呈白色、淡黃色或紫紅色結(jié)晶。物理性狀好，可作為基肥和追肥使用。在酸性土壤上施用氯化鉀應(yīng)配合石灰和有機(jī)肥料。２硫酸鉀白色結(jié)晶，溶于水，含K2O50％—52％左右。除可作基肥和追肥外，也可作根外追肥使用，根外追肥濃度以0.2％為宜。（四）復(fù)混肥料上述所說的化學(xué)肥料一般只含一種營養(yǎng)元素，屬單元素肥料。復(fù)混肥料是復(fù)合肥料和混合肥料的統(tǒng)稱，由化學(xué)方法和物理方法加工而成，是指在成分中含作物營養(yǎng)元素氮、磷、鉀中任何兩種或兩種以上的化肥。其作用是滿足不同生產(chǎn)條件下農(nóng)業(yè)需要的多種養(yǎng)分的綜合需要和平衡，具有養(yǎng)分含量高，副成分少，養(yǎng)分釋放均勻，肥效穩(wěn)而長，便于貯存和施用等優(yōu)點。生產(chǎn)中常用的復(fù)合肥料有：１磷酸銨以磷為主的氮磷復(fù)合肥料，含氮12％～18％，含P2O546％-56％，適用于各種作物和多種土壤，最適合條施作基肥，667平方米用量7-10千克，撒施作基肥667平方米25～30千克。其中磷酸一銨呈酸性，磷酸二銨呈堿性，二者均易溶于水，水溶液為中性，有一定的吸濕性。２氮磷鉀復(fù)合肥含氮磷鉀各約10％，淡褐色顆粒。氮鉀均為水溶性，有一部分磷是水溶性的。主要用作基肥，667平方米用量25～30千克。３磷酸二氫鉀含P2O524％、K2O21％，白色易溶于水，一般用于黃瓜無土育苗及無土栽培生產(chǎn)。因價格較高，在大面積生產(chǎn)中多用于根外追肥。第二節(jié)2010年化肥行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位我國是世界上人口最多的國家，糧食生產(chǎn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展中占有重要的位置。通常增加糧食產(chǎn)量的途徑主要有擴(kuò)大耕地面積和提高單位面積產(chǎn)量。雖然我國尚有許多未開墾的土地，但大多存在投資多、難度大的問題，繼續(xù)擴(kuò)大耕地面積的潛力有限。這就決定了我國糧食增產(chǎn)必須依靠提高單位面積產(chǎn)量。施肥不僅能提高土壤肥力，更是提高作物單位面積產(chǎn)量的重要措施?；适寝r(nóng)業(yè)生產(chǎn)最基礎(chǔ)而且是最重要的物質(zhì)投入。據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織(FAO)統(tǒng)計，化肥在對農(nóng)作物增產(chǎn)的總份額中約占40％～60％。我國用不到世界9%的耕地養(yǎng)活了世界近21%的人口，可以說化肥起到非常重要的作用。新中國成立伊始，我國化肥工業(yè)僅能生產(chǎn)氮肥，磷肥和鉀肥生產(chǎn)一片空白，且1949年化肥總產(chǎn)量僅為0.6萬噸（折純量），經(jīng)過幾代人的努力和國家政策的推動發(fā)展，2009年我國化肥總產(chǎn)量6700多萬噸（折純量），與60年前相比增長了一萬多倍。目前中國的化肥產(chǎn)量和使用量處于世界之首，但供需結(jié)構(gòu)非常不平衡，氮、磷肥工業(yè)產(chǎn)能過剩，鉀肥工業(yè)一直處于供不應(yīng)求的局面，一半左右鉀肥產(chǎn)品仍需依賴進(jìn)口。在調(diào)整和振興規(guī)劃等一系列政策措施推動下，2009年以來化肥產(chǎn)業(yè)逐步回穩(wěn)，2010年回升的勢頭進(jìn)一步明顯，產(chǎn)業(yè)總體呈現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。一是產(chǎn)業(yè)總量穩(wěn)步增長，2010年化肥產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)值5773億元，同比增長25.5%。生產(chǎn)化肥6620萬噸(折純，下同)，同比增長2.5%，其中磷肥、鉀肥產(chǎn)量均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，增幅分別為20.2%和12.7%；二是經(jīng)濟(jì)效益顯著改善，2010年前11個月，化肥產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)利潤244億元，同比增長59.8%。雖然化肥產(chǎn)業(yè)在2010年進(jìn)一步回升，但是我國化肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍受高品位磷、硫、鉀礦資源不足約束，低成本產(chǎn)品產(chǎn)能不足等問題仍然存在。2006-2010年化肥行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、增長率及占GDP比重單位：億元，%國內(nèi)生產(chǎn)總值（現(xiàn)價）增長率化肥行業(yè)工業(yè)產(chǎn)值增長率比重200618321710.42869.8817.531.57200721192411.63192.6427.571.64200825730613.04233.2635.121.7920093353538.74027.893.641.34201039798310.35071.125.291.39數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2006-2008年我國化肥工業(yè)保持高位增長趨勢，2009年受眾多不利因素影響，化肥工業(yè)產(chǎn)值的增長率大幅低于GDP增長率，而2010年化肥工業(yè)產(chǎn)值則經(jīng)歷了V型反轉(zhuǎn)，增長率再次回到高位。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2006-2010年化肥工業(yè)產(chǎn)值增長率與同期GDP增長率比較化肥工業(yè)作為發(fā)展農(nóng)業(yè)的必備行業(yè)，是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性行業(yè)。2009年我國化肥工業(yè)遭遇較大危機(jī)，增速迅速放緩，工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重顯著降低，2010年在調(diào)整和振興規(guī)劃等一系列政策措施推動下，化肥工業(yè)企穩(wěn)回升，工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重略有回升，預(yù)計2011年化肥工業(yè)產(chǎn)值占GDP比重將繼續(xù)小幅上升。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2006-2010年化肥工業(yè)產(chǎn)值及占同期GDP比重農(nóng)民增收問題一直是政府關(guān)注的焦點，鞏固和加強(qiáng)農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)地位、改善農(nóng)民的生活及生計是我國長期堅持的基本國策。近幾年，中共中央、國務(wù)院1號文件均把發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、實現(xiàn)糧食穩(wěn)定增產(chǎn)作為重要工作。由于化肥是確保糧食增產(chǎn)的重要物質(zhì)，國家制定了大量的政策鼓勵化肥行業(yè)快速發(fā)展，但是我國化肥利用率較低，給我國資源帶來了較大壓力；同時，大量流失的化肥，還造成了水體富營養(yǎng)化和大氣溫室效應(yīng)，形成了較大的環(huán)保壓力，企業(yè)、行業(yè)以及政府都在探索低成本、高效率且對環(huán)境友好的化肥產(chǎn)業(yè)發(fā)展。第二章2010年化肥行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析第一節(jié)2010年宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析一、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運行（一）國民經(jīng)濟(jì)快速增長2010年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值397983億元，按可比價格計算，比09年增長10.3%，增速比09年加快1.1個百分點。有效鞏固和擴(kuò)大了應(yīng)對國際金融危機(jī)沖擊成果，國民經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢總體良好。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2001-2010年各年度GDP及增長率分季度看，國民經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了前高后低的走勢，2010年一季度同比增長11.9%，二季度增長10.3%，三季度增長9.6%，四季度增長9.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值40497億元，增長4.3%；第二產(chǎn)業(yè)增加值186481億元，增長12.2%；第三產(chǎn)業(yè)增加值171005億元，增長9.5%，與2009年相比，第二產(chǎn)業(yè)增速明顯加快。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年各季度GDP同比增速總體而言，2010年我國宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步鞏固了2009年以來的V型反轉(zhuǎn)走勢，并且實現(xiàn)了平穩(wěn)著落，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控成效顯著。預(yù)計2011年國民經(jīng)濟(jì)仍將保持快速增長，基本走勢為前低后高。（二）工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長2010年工業(yè)生產(chǎn)平穩(wěn)增長，企業(yè)效益大幅提高，規(guī)模以上工業(yè)增加值比09年增長15.7%，增速比09年加快4.7個百分點。分季度看，前高后低，一季度同比增長19.6%，二季度增長15.9%，三季度增長13.5%，四季度增長13.3%。分行業(yè)看，在39個大類行業(yè)中，38個行業(yè)實現(xiàn)比09年增長。分地區(qū)看，區(qū)域經(jīng)濟(jì)更加平衡，其中東部地區(qū)增長14.9%，中部地區(qū)增長18.4%，西部地區(qū)增長15.5%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008年-2010年工業(yè)增加值累計增速工業(yè)產(chǎn)銷銜接狀況良好，2010年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷率達(dá)到97.9%，比09年提高0.2個百分點。受宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和2009年翹尾因素影響，2010年工業(yè)增加值累計增速逐月回落，實現(xiàn)了平穩(wěn)著落。（三）投資增速回落2010年全社會固定資產(chǎn)投資278140億元，比09年增長23.8%，增速比09年回落6.2個百分點，扣除價格因素，實際增長19.5%。分地區(qū)看，東部地區(qū)投資增長22.8%，中部地區(qū)增長26.9%，西部地區(qū)增長26.2%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008年以來固定資產(chǎn)投資累計增速高額的固定資產(chǎn)投資在2009年顯著提振了經(jīng)濟(jì)，2010年隨著經(jīng)濟(jì)增長回歸常態(tài)，政策也回歸正常，投資增長減緩，投資對經(jīng)濟(jì)增長的刺激效應(yīng)也會逐漸減弱。預(yù)計2011年固定資產(chǎn)投資將有所分化，調(diào)結(jié)構(gòu)的特征將更加明顯。（四）消費平穩(wěn)較快增長2010年社會消費品零售總額154554億元，比09年增長18.4%；扣除價格因素，實際增長14.8%。按經(jīng)營單位所在地分，城鎮(zhèn)消費品零售額133689億元，增長18.8%；鄉(xiāng)村消費品零售額20865億元，增長16.1%。按消費形態(tài)分，餐飲收入17636億元，增長18.0%；商品零售136918億元，增長18.5%。其中，限額以上企業(yè)(單位)商品零售額58056億元，增長29.9%。另外，熱點消費快速增長，其中金銀珠寶類增長46.0%，家具類增長37.2%，汽車類增長34.8%，家用電器和音像器材類增長27.7%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008年-2010年各月社會消費品零售總額及增速由于消費的剛性特點，消費將保持平穩(wěn)增長，預(yù)計2011年我國社會消費品零售總額將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。（五）進(jìn)出口總額較快增長2010年進(jìn)出口總額29728億美元，比09年增長34.7%。其中，出口15779億美元，增長31.3%；進(jìn)口13948億美元，增長38.7%。進(jìn)出口相抵，順差1831億美元，比09年下降6.4%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年我國進(jìn)、出口月度增速我國外貿(mào)進(jìn)出口經(jīng)歷了自2009年3月份開始企穩(wěn)反彈，并在2009年12月份進(jìn)口和出口同時出現(xiàn)強(qiáng)勁增長。2010年世界經(jīng)濟(jì)逐漸回歸常態(tài)，中國的進(jìn)出口實現(xiàn)了快速增長，預(yù)計2011年中國進(jìn)出口將繼續(xù)保持較快增長，順差進(jìn)一步降低。二、金融運行及貨幣政策（一）貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定增長貨幣供應(yīng)量穩(wěn)定增長，2010年12月末，廣義貨幣(M2)余額72.6萬億元，比09年末增長19.7%，增幅同比回落8個百分點，但仍然超過2010年M2目標(biāo)；狹義貨幣(M1)26.7萬億元，增長21.2%，回落11.2個百分點；流通中貨幣(M0)4.5萬億元，增長16.7%，加快4.9個百分點。經(jīng)歷了2009年的高速增長后，2010年貨幣供應(yīng)量逐步回歸常態(tài)，預(yù)計2011年M2增速將保持在17%左右。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年我國貨幣供應(yīng)量增速（二）信貸平穩(wěn)增長2010年金融機(jī)構(gòu)人民幣各項貸款余額47.9萬億元，同比增長19.9%，增速比09年低11.8個百分點，比年初增加7.9萬億元，比09年少增1.6萬億元；各項存款余額71.8萬億元，比年初增加12.0萬億元，少增1.1萬億元。貸款節(jié)奏更加均衡，各季新增貸款分別為2.60萬億元、2.03萬億元、1.67萬億元和1.64萬億元。其中，中長期貸款比年初增加4.2萬億元，同比少增7938億元。票據(jù)融資比年初減少9051億元，同比多減1.4萬億元。總體看，2010年金融機(jī)構(gòu)大體保持著壓票據(jù)融資增一般貸款的態(tài)勢。2009年為了應(yīng)對金融危機(jī)，銀行信貸增量創(chuàng)歷史新高，政策的效果也比較明顯，但隨著經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇好轉(zhuǎn)和通脹壓力的不斷增大，2010年人民幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)，回歸正常水平。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年我國月度信貸投放規(guī)模（三）通脹壓力上升2010年居民消費價格同比上漲3.3%。其中，城市上漲3.2%，農(nóng)村上漲3.6%。分類別看，食品上漲7.2%，煙酒及用品上漲1.6%，醫(yī)療保健和個人用品上漲3.2%，娛樂教育文化用品及服務(wù)上漲0.6%，居住上漲4.5%，衣著下降1.0%，交通和通信下降0.4%，家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)持平，全年原材料、燃料、動力購進(jìn)價格同比上漲9.6%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年CPI、PPI走勢國內(nèi)受2009年以來信貸大規(guī)模擴(kuò)張、勞動力成本上升以及資源價格改革等因素的影響，外部受美元等主要計價貨幣總體貶值輸入型通脹壓力進(jìn)一步上升，2010年CPI逐月攀升，通貨膨脹壓力不斷加大。價格上漲風(fēng)險不容忽視，通貨膨脹也成為2011年中國經(jīng)濟(jì)的最大的不確定性。（四）人民幣匯率升值2010年6月進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣小幅升值，雙向浮動特征明顯，匯率彈性明顯增強(qiáng)，人民幣匯率預(yù)期總體平穩(wěn)。2010年年末，人民幣對美元匯率中間價為6.6227元，升值幅度為3%；人民幣對歐元為1歐元兌8.8065元人民幣、較2009年末升值11.25%。2005年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來至2010年年末，人民幣對美元匯率累計升值24.97%，對歐元匯率累計升值13.71%。根據(jù)國際清算銀行的計算，2010年，人民幣名義有效匯率升值1.8%，實際有效匯率升值4.7%；2005年人民幣匯率形成機(jī)制改革以來至2010年12月，人民幣名義有效匯率升值14.7%，實際有效匯率升值23.2%。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2008-2010年人民幣兌美元及歐元加權(quán)平均匯率走勢雖然人民幣自2005年匯率改革以來已經(jīng)顯著升值，但是目前中國仍然存在著巨額的貿(mào)易順差，人民幣升值壓力依然顯著，不僅來自于發(fā)達(dá)國家，也來自于國際組織和發(fā)展中國家，預(yù)計2011年人民幣匯率依然會漸進(jìn)式升值。（五）貨幣政策2010年，中國人民銀行繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，著力提高政策的針對性和靈活性，處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期的關(guān)系，逐步引導(dǎo)貨幣條件從反危機(jī)狀態(tài)向常態(tài)水平回歸。1.大額發(fā)行央行票據(jù)2010年以來，中國人民銀行加強(qiáng)對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢和銀行體系流動性變化的分析監(jiān)測，按照貨幣調(diào)控的要求靈活開展公開市場操作，不斷優(yōu)化操作工具組合，促進(jìn)銀行體系流動性總體適度，靈活開展公開市場操作，進(jìn)一步加大了流動性回收力度。2010年全年累計發(fā)行中央銀行票據(jù)4.2萬億元，開展正回購操作2.1萬億元；截至2010年年末，中央銀行票據(jù)余額約為4萬億元。2.上調(diào)存款準(zhǔn)備金率受全球流動性寬松和中國國際收支順差仍然較大影響，2010年總體上仍面臨銀行體系流動性供給偏多的格局，中國人民銀行在靈活開展公開市場操作的同時，較多地使用了存款準(zhǔn)備金率工具，發(fā)揮其深度凍結(jié)流動性的作用。2010年，中國人民銀行分別于1月18日、2月25日、5月10日、11月16日、11月29日和12月20日6次上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率各0.5個百分點，累計上調(diào)3個百分點。3.上調(diào)存貸款利率2010年前三季度，利率政策保持穩(wěn)定。第四季度以來，為穩(wěn)定通貨膨脹預(yù)期，抑制貨幣信貸快速增長，中國人民銀行于10月20日、12月26日兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，1年期存款基準(zhǔn)利率由2.25%上調(diào)至2.75%，累計上調(diào)0.5個百分點；1年期貸款基準(zhǔn)利率由5.31%上調(diào)至5.81%，累計上調(diào)0.5個百分點。12月26日同時上調(diào)中國人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率，其中1年期流動性再貸款利率由3.33%上調(diào)至3.85%；1年期農(nóng)村信用社再貸款利率由2.88%上調(diào)至3.35%；再貼現(xiàn)利率由1.80%上調(diào)至2.25%。4.優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)2010年，人民銀行繼續(xù)鼓勵和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)和投放節(jié)奏，加大金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對國家重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興、節(jié)能環(huán)保、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、服務(wù)業(yè)、經(jīng)濟(jì)社會薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、消費、區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展、巨災(zāi)應(yīng)對和災(zāi)后重建等重點產(chǎn)業(yè)、重點領(lǐng)域和重點地區(qū)的金融支持與服務(wù)，積極改進(jìn)和完善涉農(nóng)和中小企業(yè)金融服務(wù)；嚴(yán)格控制對“兩高”行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)以及不符合國家政策規(guī)定的地方政府融資平臺公司貸款。信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，金融機(jī)構(gòu)對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的信貸支持進(jìn)一步增強(qiáng)，個人住房貸款增長明顯回落。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款比年初增加3.3萬億元，年末余額同比增長22.4%，其中，小企業(yè)貸款比年初增加1.7萬億元，年末余額同比增長29.3%，增速比中型企業(yè)高11.5個百分點，比大型企業(yè)高16.0個百分點，中小企業(yè)融資難問題初步得到緩解。二、國際宏觀經(jīng)濟(jì)運行（一）世界經(jīng)濟(jì)金融形勢2010年，全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，全球貿(mào)易增長恢復(fù)至金融危機(jī)前的水平，大宗商品價格企穩(wěn)回升，但各經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇不均衡。主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇緩慢，財政可持續(xù)性堪憂，失業(yè)率居高不下。美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇在第四季度出現(xiàn)積極跡象，但受困于高失業(yè)率、巨額的財政赤字與貿(mào)易逆差，前景仍不明朗；歐元區(qū)受主權(quán)債務(wù)危機(jī)拖累，整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，德國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇較好，成為帶動歐元區(qū)復(fù)蘇的主要動力，但是其他歐元區(qū)國家復(fù)蘇乏力，希臘、愛爾蘭和西班牙等受主權(quán)債務(wù)危機(jī)波及的國家甚至陷入負(fù)增長或零增長；日本通貨緊縮和就業(yè)狀況無明顯改善，2010年核心CPI同比下降1%，全年平均失業(yè)率為5.1%，增長動力減弱。新興市場經(jīng)濟(jì)體增長強(qiáng)勁，但面臨資本流入及通脹壓力上升，部分國家逐步收緊了貨幣政策。2010年以來，受國內(nèi)需求增長及大宗商品價格企穩(wěn)回升影響，亞洲、拉美等地區(qū)的新興及發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇強(qiáng)勁，成為拉動全球經(jīng)濟(jì)增長的主要動力。IMF預(yù)計印度、巴西、俄羅斯2010年經(jīng)濟(jì)增長分別達(dá)到9.7%、7.5%、3.7%。由于全球流動性持續(xù)過剩和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體復(fù)蘇乏力，套利資本大量流入經(jīng)濟(jì)增長相對強(qiáng)勁、利差較大的新興經(jīng)濟(jì)體，加劇了新興市場股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的上漲壓力及貨幣升值壓力。資本流入還增大了新興市場的輸入性通脹壓力，印度、巴西和俄羅斯央行預(yù)計2010年CPI將分別達(dá)到8%、4.7%和7.0%。國際貨幣基金組織(IMF)在2011年1月份的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中指出，2010年全球經(jīng)濟(jì)增長率為5.0%，其中美國、歐元區(qū)、日本、新興經(jīng)濟(jì)體2010年的經(jīng)濟(jì)增長率分別為2.8%、1.8%、4.3%和7.1%，比2009年分別高5.4個、5.9個、10.6個和4.5個百分點。（二）主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策2010年，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不均衡使各國貨幣政策呈明顯差異。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體央行繼續(xù)通過低利率和加大量化寬松政策等手段刺激經(jīng)濟(jì)增長，部分增長強(qiáng)勁和通脹壓力較大的經(jīng)濟(jì)體則收緊了貨幣政策。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)增長，美聯(lián)儲、歐央行、英格蘭銀行2010年繼續(xù)將基準(zhǔn)利率水平分別維持0-0.25%、1%和0.5%不變。11月3日，美聯(lián)儲宣布推出6000億美元的第二輪量化寬松政策(QE2)，旨在支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇并使通脹率回升至目標(biāo)水平，并在此后表示資產(chǎn)購買規(guī)?？赡艹^6000億美元。10月5日，日本銀行時隔四年多重啟零利率政策，宣布將銀行間無擔(dān)保隔夜拆借利率從現(xiàn)行的0.1%降至0-0.1%，并推出了總額5萬億日元的資產(chǎn)購買計劃。12月7日，日本銀行表示將為國內(nèi)106家金融機(jī)構(gòu)提供9983億日元貸款，以刺激銀行業(yè)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)放貸。歐央行在量化寬松政策方面相對謹(jǐn)慎。為應(yīng)對主權(quán)債務(wù)危機(jī)，歐央行等先后與希臘、愛爾蘭政府達(dá)成1100億歐元和850億歐元的救助方案，并通過再融資操作、證券市場計劃等措施向市場提供流動性支持。英格蘭銀行也繼續(xù)將短期利率維持在0.5%，并維持2000億英鎊的資產(chǎn)購買規(guī)模不變。部分經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁、通脹壓力較大的經(jīng)濟(jì)體逐步加快了貨幣政策正常化的步伐。印度、韓國、越南、智利、澳大利亞、瑞典等為抑制通脹相繼提高利率。為阻止投機(jī)資本大量流入和匯率持續(xù)過快升值，部分新興經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)了資本流入管制和外匯市場干預(yù)。巴西宣布調(diào)高外國投資者購買本國證券的金融交易稅和國內(nèi)銀行外匯頭寸的準(zhǔn)備金要求，印尼央行宣布加強(qiáng)銀行業(yè)短期外債限額管理，并逐步提高銀行外匯資產(chǎn)準(zhǔn)備金率，土耳其央行則通過實施差別存款準(zhǔn)備金率和降息等手段抑制投機(jī)資本流入。(三)國際經(jīng)濟(jì)形勢展望展望未來，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍將繼續(xù)，新興經(jīng)濟(jì)體仍將引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但不穩(wěn)定和不確定因素仍較多。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體高失業(yè)和低增長狀況短期內(nèi)難以明顯改觀，歐洲主權(quán)債風(fēng)險、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)財政整頓也將影響需求回升。IMF在2011年1月發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中指出，世界經(jīng)濟(jì)的“雙速復(fù)蘇”仍在繼續(xù)，預(yù)計2011年世界經(jīng)濟(jì)將增長4.5%，相對2010年10月預(yù)測上調(diào)了約0.25個百分點。其中，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家將繼續(xù)保持強(qiáng)勁的增長，2011年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速有望繼續(xù)保持在6.5%的水平，比2010年的7%略有放緩；發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體國內(nèi)生產(chǎn)總值將增長2.5%，考慮到2009年經(jīng)濟(jì)衰退的程度，這一增速仍然較低。三、宏觀經(jīng)濟(jì)運行對化肥行業(yè)的影響2010年化肥產(chǎn)業(yè)取得了不錯的成績，實現(xiàn)產(chǎn)值5773億元，同比增長25.5%；前11個月，化肥產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)利潤244億元，比2009年增長59.8%。國內(nèi)受益于糧價大幅上漲，農(nóng)民收入大幅提高，2010年農(nóng)民人均純收入5919元，增長14.9%。首先，農(nóng)村居民人均純收入的快速增長保障了對化肥的購買力；其次，糧價上漲促進(jìn)了農(nóng)民種糧積極性，進(jìn)一步增加對化肥的需求量。外部受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及國際糧價上漲，2010年化肥出口量同比大幅增長，特別是氮肥和磷肥出口量同比均實現(xiàn)了100%左右的增長，大大緩解了國內(nèi)氮肥和磷肥產(chǎn)能過剩的困境，同時2010年主要化肥產(chǎn)品的出口價格如尿素、磷酸氫二銨與09年相比均有較大幅度上升，進(jìn)一步增加了出口化肥企業(yè)的利潤，但化肥出口依然面臨著人民幣匯率升值帶來的沖擊。2011年，貨幣政策對化肥行業(yè)的影響將主要體現(xiàn)在信貸政策的調(diào)整上，一方面淘汰落后產(chǎn)能，加快行業(yè)重組；另一方面，化肥行業(yè)作為農(nóng)業(yè)的重要基礎(chǔ)，國家信貸政策予以扶持，集中體現(xiàn)在鉀肥生產(chǎn)以及運用新工藝新技術(shù)化肥生產(chǎn)領(lǐng)域?？傊{(diào)整產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級是未來貨幣政策對化肥行業(yè)的主要影響。綜上所述，2010年國內(nèi)受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的快速增長、農(nóng)村居民收入快速增長以及糧價上升的影響，外部受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和糧食短缺、糧價上漲等有利因素影響，化肥國內(nèi)需求量和出口量明顯增加，化肥行業(yè)效益取得了較好的成績。預(yù)計2011年受相同因素的影響，化肥價格將整體上揚，行業(yè)盈利能力將有所增強(qiáng)。第二節(jié)2010年化肥行業(yè)政策環(huán)境分析一、重點政策匯總2010年，國家頒布的化肥行業(yè)相關(guān)的政策中，最主要就是運用稅收手段調(diào)節(jié)化肥市場，同時保障化肥物資安全和降低能耗、保護(hù)資源、促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展也是政策的主要著力點。2009-2010年化肥行業(yè)相關(guān)政策匯總時間政策名稱及舉措政策思路2009.01改革化肥價格形成機(jī)制促進(jìn)化肥價格市場化，確?；十a(chǎn)品的穩(wěn)定生產(chǎn)供應(yīng)2009.02完善鉀肥價格管理政策完善鉀肥進(jìn)口價格管理2009.02石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃通過調(diào)整化肥生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善化肥淡季儲備制度2009.02部分化肥生產(chǎn)許可證下放省級審批簡化化肥生產(chǎn)審批2009.05石化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃細(xì)則出臺細(xì)化說明振興規(guī)則，提出未來三年內(nèi)化肥行業(yè)發(fā)展方向2009.06磷肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整意見出臺促進(jìn)磷肥行業(yè)科學(xué)發(fā)展2009.07部分化肥產(chǎn)品出口關(guān)稅下調(diào)促進(jìn)化肥出口，解決過剩產(chǎn)能2009.08關(guān)于進(jìn)一步深化化肥流通體制改革的決定放開化肥經(jīng)營限制，鼓勵連鎖集約經(jīng)營2010.02做好2010年春耕化肥供應(yīng)工作保障國內(nèi)春耕化肥產(chǎn)品供應(yīng)2010.3加強(qiáng)化肥農(nóng)藥行業(yè)管理保障國內(nèi)化肥物資安全2010.04補貼測土配方施肥項目實施促進(jìn)科學(xué)施肥2010.09《尿素單位產(chǎn)品能源消耗限額（征求意見稿）》公示降低能耗，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展2010.112011年磷礦石出口配額申報保護(hù)資源和環(huán)境，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展2010.11調(diào)整2010年12月化肥出口關(guān)稅保障國內(nèi)化肥產(chǎn)品供應(yīng)2010.12調(diào)整2011年化肥出口關(guān)稅保障國內(nèi)化肥產(chǎn)品供應(yīng)數(shù)據(jù)來源：相關(guān)部委、世經(jīng)未來研發(fā)部二、重點政策及重大事件分析（一）調(diào)整2011年化肥出口關(guān)稅政策2010年12月2日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布了《關(guān)于2011年關(guān)稅實施方案的通知》，宣布自2011年1月1日起，對尿素、磷酸氫二銨、磷酸二氫銨及磷酸二氫銨與磷酸氫二銨的混合物等上述化肥產(chǎn)品的出口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整。2011年化肥關(guān)稅政策與2010年的主要區(qū)別2011年關(guān)稅新政2010年關(guān)稅政策尿素基準(zhǔn)價格為2100元/噸基準(zhǔn)價格為2300元/噸旺季（1-6月，11、12月）：稅率為110%旺季（2-6月，9月16日-10月15日，12月1日-12月31日）：稅率為110%淡季（7-10月）：當(dāng)出口價格不高于基準(zhǔn)價格時，稅率7%；當(dāng)出口價格高于基準(zhǔn)價格時，稅率=（1.07-基準(zhǔn)價格/出口價格）*100%淡季（1月，7月1日-9月15日,10月16日-11月30日）：當(dāng)出口價格不高于基準(zhǔn)價格時，稅率為7%；當(dāng)出口價格高于基準(zhǔn)價格時，稅率=（1.07-基準(zhǔn)價格/出口價格）*100%磷銨二銨基準(zhǔn)價格為3400元/噸，一銨基準(zhǔn)價格為2900元/噸二銨基準(zhǔn)價格為4000元/噸，一銨基準(zhǔn)價格為3700元/噸旺季（1-5月，10-12月）：稅率為110%。旺季（2-5月，9月1日-10月15日，12月1日-12月31日）：稅率為110%。淡季（6-9月）：當(dāng)出口價格不高于基準(zhǔn)價格時，稅率7%；當(dāng)出口價格高于基準(zhǔn)價格時，稅率=（1.07-基準(zhǔn)價格/出口價格）*100%淡季（1月，6-8月，10月16日-11月30日）：當(dāng)出口價格不高于基準(zhǔn)價格時，稅率為7%；當(dāng)出口價格高于基準(zhǔn)價格時，稅率=(1.07-基準(zhǔn)價格/出口價格)*100%數(shù)據(jù)來源：世經(jīng)未來研發(fā)部2011年的化肥關(guān)稅政策與2010年的政策相比有了兩大變化：一是淡旺季時間的變化，2011年化肥出口關(guān)稅的旺季時間整體延長。具體來看，2011年，尿素出口旺季時間增加了1月份和11月份，取消了2010年9月16日-10月15日的旺季時間，旺季時間由原來的7個月變成了8個月，增加了一個月時間；2011年旺季磷銨出口旺季時間增加了1月份、10月份和11月份，取消了2010年9月1日-10月15日的旺季時間，旺季時間由原來6個半月變成了7個月。二是2011年化肥淡季出口基準(zhǔn)價格降低。具體來看，尿素基準(zhǔn)價格由2010年的2300元/噸降到2100元/噸，每噸減少200元；二銨基準(zhǔn)價格由2010年的4000元/噸降到3400元/噸，每噸減少了600元；一銨基準(zhǔn)價格由2010年的3700元/噸減少到2900元/噸，每噸減少了800元。政策點評：這是2010年年內(nèi)化肥關(guān)稅的第一次調(diào)整，也是令企業(yè)反響最大的一次調(diào)整。出口關(guān)稅是調(diào)控產(chǎn)品出口量，保障國內(nèi)市場供應(yīng)、穩(wěn)定價格的有力工具，我國經(jīng)常利用出口關(guān)稅來調(diào)整化肥供應(yīng)和價格，也會根據(jù)客觀情況的變化而適時調(diào)整關(guān)稅政策。具體來說，此次關(guān)稅政策調(diào)整主要是出于以下幾方面的考慮：第一，2010年四季度以來化肥以及農(nóng)產(chǎn)品等價格上漲較快，而抑制農(nóng)產(chǎn)品價格快速上漲需要從源頭上平抑農(nóng)資價格，這是化肥出口關(guān)稅調(diào)整的根本原因；第二，國內(nèi)化肥產(chǎn)量下降，出口急劇上升影響國內(nèi)市場供應(yīng)，提高出口關(guān)稅將增加出口壓力，這是此次關(guān)稅調(diào)整的直接原因；第三，化肥行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性的產(chǎn)能過剩矛盾，而且化肥生產(chǎn)能耗較大，通過關(guān)稅政策可以促進(jìn)化肥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級，并嚴(yán)控兩高一資產(chǎn)品出口，這是該政策出臺的深層次原因。因此，這次緊急上調(diào)化肥出口關(guān)稅最重要的目的是通過大幅提高化肥出口關(guān)稅，嚴(yán)控化肥出口量，保證國內(nèi)化肥市場供應(yīng)充足和價格基本穩(wěn)定，從而從源頭上抑制當(dāng)前農(nóng)產(chǎn)品價格過快上漲勢頭。從維護(hù)農(nóng)資市場穩(wěn)定，保證國家糧食安全的大局來看：國家上調(diào)化肥出口關(guān)稅的最直接影響就是抑制尿素及磷銨類產(chǎn)品出口，抑制農(nóng)化產(chǎn)品價格的上漲，總體來說有利于國內(nèi)化肥市場穩(wěn)定和農(nóng)民基本利益；但是從化肥生產(chǎn)企業(yè)角度來看，新政將對國內(nèi)化肥企業(yè)造成較大的不利影響，特別是加劇國內(nèi)化肥市場競爭?；势髽I(yè)一方面成本不斷攀升，另一方面新政造成化肥出口受限，這將導(dǎo)致化肥行業(yè)的整體盈利能力下降，尤其是中小化肥企業(yè)處境將尤為艱難，而資源或技術(shù)優(yōu)勢較大的企業(yè)則容易獲得超額利潤。行業(yè)有望借此進(jìn)入新一輪兼并重組和洗牌局面，從而有利于淘汰過剩產(chǎn)能，促進(jìn)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級。（二）必和必拓收購阿薩巴斯卡鉀鹽公司2010年1月底，必和必拓以每股8.35加元總值3.41億加元的價格，收購了位于加拿大薩斯克徹溫省的阿薩巴斯卡鉀鹽公司。據(jù)保守測算，必和必拓的計劃產(chǎn)能至少已經(jīng)達(dá)到了1000萬噸，占現(xiàn)在全球鉀肥產(chǎn)量的1/4，是我國整整一年的鉀肥需求總量。事件點評：此次必和必拓對該公司進(jìn)行收購，進(jìn)一步昭示了其在全球布局鉀肥市場的野心。同時，也折射出我國鉀肥行業(yè)在對外開采鉀資源方面的努力程度不夠。我國鉀肥需求量在1000萬噸左右，雖然經(jīng)過“十一五”的發(fā)展，我國鉀肥自給率已經(jīng)由30%提升至50%左右，但供需缺口仍達(dá)500萬噸。假如對這些基礎(chǔ)資源不能實現(xiàn)自我控制，我國將來整個糧食生產(chǎn)和人們的生活狀況都會有被他人控制的危險。（三）穩(wěn)定性肥料壯大2010年11月13日“2010年穩(wěn)定性肥料產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇暨穩(wěn)定性肥料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)新聞發(fā)布會”在江蘇南京隆重召開。此次會議由中國磷肥工業(yè)協(xié)會、全國農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣服務(wù)中心、全國肥料和土壤調(diào)節(jié)劑標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會、中國土壤學(xué)會土壤肥力與肥料專業(yè)委員會和中國化工信息中心共同主辦，施可豐化工股份有限公司承辦。政府相關(guān)主管部門、行業(yè)協(xié)會、科研院所、生產(chǎn)企業(yè)、流通企業(yè)等200多名代表參加了會議。《穩(wěn)定性肥料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》將分別對穩(wěn)定性肥料的要求、試驗方法、檢驗規(guī)則、標(biāo)識、包裝、運輸和貯存等有關(guān)方面作出了明確規(guī)定，適用于氮肥、磷肥、鉀肥、復(fù)混肥料、復(fù)合肥料等產(chǎn)品所有顆粒經(jīng)特定工藝加工而成的穩(wěn)定性肥料，以及在包裝容器上標(biāo)有“穩(wěn)定性肥料”字樣或標(biāo)稱穩(wěn)定性肥料（復(fù)合肥料）或緩控釋摻混（BB）肥料。事件點評：穩(wěn)定性肥料是了未來肥料發(fā)展方向之一，標(biāo)準(zhǔn)的出臺，標(biāo)志著穩(wěn)定性肥料作為一個新興產(chǎn)業(yè)在化肥領(lǐng)域正式形成并已經(jīng)壯大。它也必將為穩(wěn)定性肥料產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，對約束穩(wěn)定性肥料生產(chǎn)廠家質(zhì)量行為、規(guī)范穩(wěn)定性肥料市場、保護(hù)消費者權(quán)益、推動穩(wěn)定性肥料產(chǎn)業(yè)健康快速發(fā)展起到重要作用。穩(wěn)定性肥料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，不僅將保證和規(guī)范穩(wěn)定性肥料產(chǎn)業(yè)行業(yè)發(fā)展，而且對保護(hù)消費者權(quán)益、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級起到積極的推動作用。三、政策未來發(fā)展趨勢近年來我國化肥行業(yè)處于產(chǎn)能過剩狀態(tài)，在我國化肥價格形成與流通領(lǐng)域放開之后，繼續(xù)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、用關(guān)稅政策調(diào)節(jié)化肥出口、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級、明確化肥生產(chǎn)施用標(biāo)準(zhǔn)等四個方面是未來化肥產(chǎn)業(yè)政策所要解決的主要問題。一是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。我國化肥行業(yè)的典型特征就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，一方面氮肥、磷肥、復(fù)合肥產(chǎn)能過剩，靠出口解決部分產(chǎn)能；另一方面鉀肥自給率在50%左右，還需進(jìn)口，這就要求政策更好的引導(dǎo)鉀肥的產(chǎn)能擴(kuò)大，鼓勵鉀肥生產(chǎn)，抑制過剩產(chǎn)能生產(chǎn)。二是用關(guān)稅政策調(diào)節(jié)化肥出口。我國化肥關(guān)稅政策，經(jīng)歷了由出口退增值稅，到取消出口退稅，再到加征出口關(guān)稅，再到目前加征特別出口減稅的歷程，體現(xiàn)了政府保障國內(nèi)市場供應(yīng)和保護(hù)農(nóng)民基本利益的決心。出口關(guān)稅是調(diào)控產(chǎn)品出口量，保障國內(nèi)市場供應(yīng)、穩(wěn)定價格的有力工具，我國經(jīng)常利用出口關(guān)稅來調(diào)整化肥供應(yīng)和價格，也會根據(jù)客觀情況的變化而適時調(diào)整關(guān)稅政策。三是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。我國是化肥生產(chǎn)、施用大國，但是化肥是高能耗產(chǎn)業(yè)，我國用不到世界9%的耕地養(yǎng)活了世界近21%的人口，卻消耗了世界35%的化肥，平均每畝化肥施用量是世界平均水平的3倍。傳統(tǒng)肥料不僅利用率低，消耗能源多，而且流失的化肥也對環(huán)境造成了污染。因此，推進(jìn)化肥產(chǎn)業(yè)向提高肥料利用率、降低化肥施用量、減少污染、節(jié)能環(huán)保、省時省力的方向發(fā)展非常必要。四是明確化肥生產(chǎn)施用標(biāo)準(zhǔn)?；噬a(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的不規(guī)范及部分假冒偽劣化肥產(chǎn)品的存在使農(nóng)民遭受巨大損失；沒有科學(xué)的施肥標(biāo)準(zhǔn)，過量施肥導(dǎo)致土地惡化、環(huán)境污染等諸多現(xiàn)象尤其嚴(yán)重，預(yù)期國家將明確化肥生產(chǎn)及施用的合理標(biāo)準(zhǔn)。第三節(jié)2010年化肥行業(yè)社會環(huán)境分析一、行業(yè)發(fā)展社會環(huán)境概述化肥行業(yè)屬于國家基礎(chǔ)性行業(yè)和鼓勵發(fā)展的行業(yè)，是保障國內(nèi)糧食安全的重要基礎(chǔ)?；十a(chǎn)品與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)密不可分，化肥產(chǎn)品的消費者主要是廣大農(nóng)民，在耕地面積不斷減少的情況下，化肥已成為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)定的最重要的保障。也就是說，化肥行業(yè)通過對農(nóng)業(yè)的直接影響成為與國家安全相關(guān)的重要行業(yè)?；市袠I(yè)受到社會環(huán)境各因素影響的分析如下表：化肥行業(yè)社會環(huán)境因素分析因素對化肥行業(yè)影響社會結(jié)構(gòu)從化肥產(chǎn)品在消費市場中所處的位置可知，化肥行業(yè)受社會環(huán)境中的社會結(jié)構(gòu)、社會風(fēng)格、價值觀和文化等因素的影響很小。社會風(fēng)格價值觀文化消費習(xí)慣隨著人們生活水平提高，人們對綠色有機(jī)食品更加青睞，而傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)中農(nóng)民往往施放大量的化肥來增加產(chǎn)量，這與綠色有機(jī)的概念不符，綠色農(nóng)業(yè)倡導(dǎo)科學(xué)施肥，化肥的施用量少于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，也就是說，人們對綠色概念的重視將導(dǎo)致化肥需求的減少。環(huán)保觀念環(huán)保節(jié)能的理念也逐漸改變著人們的價值觀。重視環(huán)保，節(jié)約能源的理念已經(jīng)深入人心。由于化肥行業(yè)是一個高能耗高污染的行業(yè)，在環(huán)保和節(jié)能方面需要做的工作量較大，而且在我國濫施化肥所導(dǎo)致的土地、水污染現(xiàn)