精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔XX省家電行業(yè)季度跟蹤分析報(bào)告正文目錄第一章宏觀政策對家電業(yè)影響分析 8第一節(jié)家電行業(yè)最新政策分析 8一、四季度國內(nèi)家電業(yè)政策解讀 8（一）數(shù)電產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策近期將出臺 8（二）家用空調(diào)安裝規(guī)范國標(biāo)起草正在進(jìn)行 8（三）電熱毯新國標(biāo)將出臺規(guī)范和整頓市場 9（四）家用燃?xì)庠钚聵?biāo)準(zhǔn)修訂完畢 10（五）洗衣機(jī)新標(biāo)準(zhǔn)3月開始執(zhí)行 10二、四季度國外家電產(chǎn)業(yè)政策解讀 11（一）法國將實(shí)施電子電器垃圾回收新制度 11（二）歐盟將出臺更嚴(yán)格家電節(jié)能法案 11（三）美國擬對音視頻產(chǎn)品等實(shí)施能效法規(guī) 13第二節(jié)影響家電行業(yè)的要素分析 13一、影響因素一：人民幣升值 13（一）對彩電行業(yè)影響 14（二）對空調(diào)行業(yè)影響 14（三）對發(fā)展高端產(chǎn)品的影響 15（四）中金時(shí)代分析 16二、影響因素二：原材料價(jià)格上漲 18（一）銅價(jià)回落對家電影響 18（二）鋼鐵價(jià)格下降對家電行業(yè)影響 19（三）鋁等原材料猛漲對家電的影響 19三、影響因素三：歐盟環(huán)境相關(guān)指令 20（一）WEEE指令的影響 20（二）RoHS指令的影響 21（三）中金時(shí)代分析 23第二章XX省家電行業(yè)運(yùn)行情況指標(biāo)分析 25第一節(jié)XX省家電行業(yè)整體情況分析 25一、行業(yè)整體效益分析 25二、XX省家電行業(yè)企業(yè)情況分析 26第二節(jié)XX省家電行業(yè)經(jīng)營狀況分析 28一、XX省家電行業(yè)經(jīng)營規(guī)模環(huán)比分析 28二、XX省家電行業(yè)盈利能力分析 30三、XX省家電行業(yè)營運(yùn)能力分析 31四、XX省家電行業(yè)償債能力分析 32第三節(jié)XX省家電行業(yè)地區(qū)對比情況分析 34一、XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)分析 34二、XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析 34三、XX省家電不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力分析 35四、XX省家電不同規(guī)模企業(yè)償債能力分析 36第四節(jié)XX省家電企業(yè)銷售收入前十統(tǒng)計(jì) 37一、XX省家電企業(yè)銷售收入前十 37二、XX省家電前十基本財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì) 38第三章珠三角重點(diǎn)省家電行業(yè)運(yùn)行綜述 40第一節(jié)XX省工業(yè)發(fā)展情況 40一、XX省工業(yè)生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)分析 40（一）XX省工業(yè)增長情況 40（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化情況 41（三）進(jìn)出口貿(mào)易情況 43（四）區(qū)域發(fā)展對比情況 44二、工業(yè)發(fā)展中面臨的問題 45（一）煤電油運(yùn)情況影響分析 45（二）出口不確定因素分析 45第二節(jié)XX省家電進(jìn)出口情況分析 47一、XX省家電行業(yè)相關(guān)政策分析 47（一）XX省迎接數(shù)字家庭時(shí)代 47（二）XX省重點(diǎn)發(fā)展消費(fèi)類電子關(guān)鍵技術(shù) 48二、XX省家電行業(yè)進(jìn)出口情況分析 48（一）XX省家電產(chǎn)品出口情況 48（二）XX省家電出口劣勢分析 50三、XX省空調(diào)出口情況分析 51（一）XX省空調(diào)出口受反傾銷影響巨大 51（二）XX省空調(diào)出口四大瓶頸分析 52（三）XX省空調(diào)出口態(tài)勢分析 53（四）XX省空調(diào)出口市場轉(zhuǎn)移新動向 54四、XX省電視出口情況分析 55（一）XX省平板電視出口量增加 55（二）XX省彩電出口位居全國首位 55（三）彩電業(yè)面臨四大機(jī)遇分析 57第三節(jié)XX省家電市場情況分析 57一、XX省家電零售市場情況分析 57（一）XX省家電零售價(jià)格全面上漲 57（二）07年XX省家電價(jià)格增長趨勢不變 59（三）XX省家電市場競爭動向分析 60第四節(jié)XX省部分家電生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì) 61一、10月XX省電風(fēng)扇產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 61二、11月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 62三、12月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 63第四章長三角重點(diǎn)省家電行業(yè)運(yùn)行綜述 64第一節(jié)上海家電業(yè)運(yùn)行情況 64一、四季度上海家電類商品零售量統(tǒng)計(jì) 64二、四季度上海電冰箱零售量統(tǒng)計(jì) 64三、四季度上海洗衣機(jī)零售量統(tǒng)計(jì) 65四、四季度上海市空調(diào)器零售量統(tǒng)計(jì) 66第二節(jié)浙江家電業(yè)運(yùn)行情況 67一、浙江家電發(fā)展瓶頸分析 67二、浙江家電品牌發(fā)展緩慢原因分析 69（一）因素一：上游產(chǎn)業(yè)的短路 69（二）因素二：研發(fā)系統(tǒng)的電壓不足 69（三）因素三：市場化運(yùn)作的電阻 70（四）因素四：管理意識的漏電現(xiàn)象 71第三節(jié)江蘇家電業(yè)運(yùn)行情況 72一、06年10月江蘇電風(fēng)扇產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 72二、06年11月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 73三、06年12月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 74第四節(jié)珠、長三角州家電業(yè)對比情況分析 74一、中金時(shí)代評敘 74第五章珠、長三角家電行業(yè)投資情況分析 77第一節(jié)投資機(jī)遇分析 77一、熱水器成為投資新熱點(diǎn) 77二、家電配套成為購買新時(shí)尚 77三、個(gè)性小家電成為投資新趨勢 78第二節(jié)投資現(xiàn)狀分析 79一、珠三角規(guī)劃建國家級液晶顯示器基地 79二、XX省中山市家電產(chǎn)業(yè)基地建成引資 80第三節(jié)投資策略分析 80一、鎖定龍頭公司、緊隨產(chǎn)業(yè)升級 80（一）步步為營冷靜前行 81（二）技術(shù)創(chuàng)新升級還有很大的空間 81（三）并購會進(jìn)一步激發(fā)投資機(jī)會 81二、家電未來投資方向?qū)⑥D(zhuǎn)變 82第四節(jié)投資環(huán)境分析 83一、環(huán)境一：成本上升盈利并沒下降 83二、環(huán)境二：需求升級加快門檻增加 84三、環(huán)境三：家電行業(yè)立足國內(nèi)放眼全球 84第五節(jié)投資風(fēng)險(xiǎn)分析 85一、企業(yè)投資平板顯示屏風(fēng)險(xiǎn)大 85二、空調(diào)業(yè)格局陷入困局行業(yè)發(fā)展艱難 86三、彩電業(yè)面對雙重壓力銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)巨大 88四、手機(jī)企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患 89第六章家電行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測分析 92第一節(jié)家電行業(yè)發(fā)展前景分析 92一、小家電發(fā)展前景廣闊 92（一）整體市場暗流涌動 92（二）細(xì)分市場上各品牌大顯身手 93（三）廚房小家電品牌集中度不斷提升 93（四）家居小家電成為新熱點(diǎn) 94（五）個(gè)人護(hù)理小家電蘊(yùn)含發(fā)展空間巨大 94第二節(jié)家電行業(yè)技術(shù)發(fā)展最新方向 95一、家電技術(shù)發(fā)展新動向 95（一）塑造中國家電產(chǎn)品工業(yè)設(shè)計(jì)流派 95（二）應(yīng)用模糊邏輯控制技術(shù) 95（三）實(shí)現(xiàn)節(jié)能與新能源、多能源化 95（四）發(fā)展環(huán)保型家用電器產(chǎn)品 95圖表目錄圖表1 XX省家電行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值示意圖 25圖表2 2006年第四季度家電行業(yè)企業(yè)數(shù)量前十名省市對比圖 27圖表3 2006年第四季度家電行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)前十名省市對比圖 27圖表4 2006年第四季度家電虧損企業(yè)虧損額前十名省市對比圖 28圖表5 行業(yè)經(jīng)營規(guī)模環(huán)比分析圖 29圖表6 2006年第四季度XX省家電行業(yè)盈利能力示意圖 30圖表7 2006年XX省家電行業(yè)營運(yùn)能力示意圖 31圖表8 XX省家電行業(yè)償債能力示意圖 32圖表9 2006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比圖 34圖表102006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對比圖 35圖表112006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)對比圖 35圖表122006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)對比圖 36圖表13各經(jīng)濟(jì)類型增加值月度累計(jì)增速坐標(biāo)圖 41圖表14四大區(qū)域增加值月度累計(jì)增速坐標(biāo)圖 44圖表152006年10月電風(fēng)扇XX省產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 61圖表162006年11月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 62圖表172006年12月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 63圖表18四季度上海家電類商品零售量統(tǒng)計(jì)圖 64圖表19四季度上海市電冰箱零售量累計(jì)（前十名） 65圖表20四季度上海市洗衣機(jī)零售量累計(jì)（前十名） 66圖表21四季度上海市空調(diào)器零售量累計(jì)圖（前十名） 66圖表2206年10月江蘇電風(fēng)扇產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 72圖表2306年11月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 73圖表2406年12月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖 74表格目錄表格12006年第四季度XX省家電行業(yè)整體效益 25表格22006年第四季度XX省家電行業(yè)企業(yè)情況分析 26表格32006年第四季度XX省家電行業(yè)經(jīng)營規(guī)模不同報(bào)告期對比表 28表格42006年第四季度XX省家電行業(yè)盈利能力指標(biāo)對比 30表格52006年第四季度XX省家電行業(yè)營運(yùn)指標(biāo)對比 31表格62006年第四季度XX省家電行業(yè)償債指標(biāo)對比 32表格72006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比表 34表格82006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo) 34表格92006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 35表格102006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo) 36表格11XX省家電企業(yè)銷售收入前十 37表格12XX省家電前十基本財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表 38表格132006年各月累計(jì)增速 40表格142006年主要指標(biāo)各月累計(jì)增速表 43表格152006年電子信息業(yè)、電氣機(jī)械及專用設(shè)備各季出口增速 46表格16XX省彩電出口情況統(tǒng)計(jì)表 57表格172006年10月電風(fēng)扇XX省產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 61表格182006年11月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 62表格192006年12月XX省電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 63表格20四季度上海家電類商品零售量統(tǒng)計(jì)表 64表格21四季度上海市電冰箱零售量累計(jì)（前十名） 64表格22四季度上海市洗衣機(jī)零售量累計(jì)（前十名） 65表格23四季度上海市空調(diào)器零售量累計(jì)（前十名） 66表格24 06年10月江蘇電風(fēng)扇產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 72表格2506年11月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 73表格2606年12月江蘇電冰箱產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表 74第一章 宏觀政策對家電業(yè)影響分析第一節(jié)家電行業(yè)最新政策分析一、四季度國內(nèi)家電業(yè)政策解讀（一）數(shù)電產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策近期將出臺目前，廣電總局下發(fā)了規(guī)范地面數(shù)字電視發(fā)展的通知。與此同時(shí)，國家有關(guān)部門也在正在積極制定加快制定數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，相關(guān)政策將涉及投融資、財(cái)政和稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、運(yùn)營與管理、業(yè)務(wù)發(fā)展、資費(fèi)、三網(wǎng)融合、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等各個(gè)環(huán)節(jié)，該政策將于近期出臺。數(shù)字電視有三種傳輸方式，有線、地面和衛(wèi)星，地面數(shù)字電視廣播系統(tǒng)與衛(wèi)星、有線數(shù)字電視廣播系統(tǒng)共同為受眾提供全面廣播覆蓋，在這三種廣播方式之中，地面數(shù)字電視是最根本、最普及也是技術(shù)難度最高的廣播傳輸方式。隨著相關(guān)優(yōu)惠政策的出臺以及廣電總局對于地面數(shù)字電視發(fā)展整體規(guī)劃，地面數(shù)字電視業(yè)務(wù)發(fā)展將更為快速、持續(xù)、有序。地面數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)化及業(yè)務(wù)啟動，不僅僅需要接收芯片，更依賴于完整的地面數(shù)字電視系統(tǒng)的支撐。該系統(tǒng)包括前端的信源系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、播出系統(tǒng)以及接收端的機(jī)頂盒、一體機(jī)及測試設(shè)備等。整個(gè)系統(tǒng)都需要符合國標(biāo)的技術(shù)參數(shù)與格式，在此基礎(chǔ)上才能進(jìn)一步開展高清、移動、固定等各類應(yīng)用，同時(shí)全面的產(chǎn)業(yè)推廣還需要形成完整的產(chǎn)業(yè)配套技術(shù)體系及規(guī)范。（二）家用空調(diào)安裝規(guī)范國標(biāo)起草正在進(jìn)行空調(diào)安裝質(zhì)量投訴近年來居高不下，空調(diào)安裝技術(shù)水平參差不齊，怎樣改變這一局面？要靠標(biāo)準(zhǔn)去規(guī)范引導(dǎo)。日前，國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會為推動以企業(yè)為主體的標(biāo)準(zhǔn)體制創(chuàng)新，向全社會公開征集家用電器國家標(biāo)準(zhǔn)起草單位，參與修訂《家用和類似用途空調(diào)安裝規(guī)范》（GB17790-1999），并作為強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)在業(yè)內(nèi)推廣實(shí)施。通過層層選拔，海爾空調(diào)憑借強(qiáng)大的品牌實(shí)力和服務(wù)優(yōu)勢，在國內(nèi)外十幾家知名品牌中脫穎而出，一舉拿下這項(xiàng)國標(biāo)的起草、修訂權(quán)。空調(diào)素有“三分質(zhì)量，七分安裝”之說，安裝是否規(guī)范，安裝質(zhì)量與空調(diào)的使用壽命和使用效果密切相關(guān)。近年來，消費(fèi)者對空調(diào)安裝服務(wù)投訴日益增多，與空調(diào)安裝不規(guī)范、安裝質(zhì)量不合格有很大關(guān)系。雖然近幾年有一些行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和協(xié)會標(biāo)準(zhǔn)陸續(xù)出臺，欲改變這一現(xiàn)狀，但由于這些標(biāo)準(zhǔn)并不適合于全行業(yè)以及非強(qiáng)制性，因而仍沒起到有效的規(guī)范和指導(dǎo)作用。此次國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會推出試點(diǎn)修訂的《家用和類似用途空調(diào)安裝規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)，屬于強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)，具有權(quán)威性，并通過公開征集國家標(biāo)準(zhǔn)起草單位，可以將龍頭企業(yè)納入其中，推動國標(biāo)制、修訂體制創(chuàng)新。以不斷“創(chuàng)用戶感動”保持安裝服務(wù)水平領(lǐng)先的海爾空調(diào)，制訂了許多嚴(yán)格的安裝服務(wù)規(guī)范，在業(yè)內(nèi)形成良好的口碑，深受消費(fèi)者歡迎。海爾空調(diào)人性化的服務(wù)深入人心，在13年間進(jìn)行了15次安裝和服務(wù)升級，許多個(gè)性化的創(chuàng)新舉措，如安全配電、無塵安裝等成為家喻戶曉的典型范例。海爾自主創(chuàng)新的“自動無泥水鉆”以綠色安裝無污染、安裝時(shí)間省一半的獨(dú)特優(yōu)勢，成為“消費(fèi)者最滿意的服務(wù)方式”。在安裝服務(wù)舉措不斷創(chuàng)新的同時(shí)，海爾始終嚴(yán)格要求自己，不僅制訂并執(zhí)行嚴(yán)格的安裝服務(wù)規(guī)范，同時(shí)無泥安裝、十項(xiàng)通檢等服務(wù)高于國家標(biāo)準(zhǔn)。海爾連續(xù)四年蟬聯(lián)用戶滿意度榜首，就是對海爾優(yōu)質(zhì)服務(wù)高度評價(jià)的最好體現(xiàn)。據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會透露，負(fù)責(zé)《家用和類似用途空調(diào)安裝規(guī)范》標(biāo)準(zhǔn)修訂的工作組，目前正進(jìn)入緊張的籌備、起草階段。業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)參與、主導(dǎo)起草，將為國標(biāo)體制的創(chuàng)新注入一股新的力量，將進(jìn)一步推動我國空調(diào)行業(yè)整體安裝服務(wù)水平的快速提高。（三）電熱毯新國標(biāo)將出臺規(guī)范和整頓市場全國家用電器標(biāo)準(zhǔn)化委員會電熱毯標(biāo)準(zhǔn)化工作組2006年11月15日在成都成立。國內(nèi)9家電熱毯行業(yè)的龍頭企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和全國家用電器標(biāo)準(zhǔn)化委員會、中國家用電器研究院等有關(guān)部門的專家出席了成立大會，成都彩虹集團(tuán)擔(dān)任工作組的組長。會上還形成了《電熱毯、電熱墊和電熱褥墊》的國家標(biāo)準(zhǔn)討論稿，討論稿在全國家用電器標(biāo)準(zhǔn)化委員會審查復(fù)批后，有望成為國家標(biāo)準(zhǔn)。此前家用電器的標(biāo)準(zhǔn)都是由一些科研院所制定，但標(biāo)準(zhǔn)的最終使用者卻是企業(yè)。今年年初，全國家用電器標(biāo)準(zhǔn)化委員會開始考慮選取一個(gè)家電行業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)制定單位由院所向企業(yè)的轉(zhuǎn)移。電熱毯標(biāo)準(zhǔn)化工作組成為了第一個(gè)試點(diǎn)行業(yè)，如果標(biāo)準(zhǔn)推行得不錯(cuò)，下一步將考慮對微波爐、暖手器等其他家用電器設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)化工作組，力求使家電行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范化和具有可操作性。（四）家用燃?xì)庠钚聵?biāo)準(zhǔn)修訂完畢XX省多家企業(yè)生產(chǎn)無熄火保護(hù)裝置的燃?xì)庠?，且生產(chǎn)數(shù)量較大，XX市場上也能買到危險(xiǎn)燃?xì)庠?。為此，質(zhì)檢總局決定針對家用燃?xì)庠钌a(chǎn)企業(yè)開展全國范圍的檢查和整頓，重點(diǎn)檢查內(nèi)容是嵌入式燃?xì)庠钍欠癜惭b了熄火保護(hù)裝置。家用燃?xì)庠钚聡鴺?biāo)已經(jīng)修訂完畢，新標(biāo)準(zhǔn)出臺后，有望對臺式燃?xì)庠畹淖詣酉ɑ鸨Ｗo(hù)功能也作出強(qiáng)制要求。新國標(biāo)已進(jìn)入批準(zhǔn)階段，待批準(zhǔn)后將正式發(fā)布實(shí)施。（五）洗衣機(jī)新標(biāo)準(zhǔn)3月開始執(zhí)行繼冰箱和普通空調(diào)之后，從2007年3月1日起，不貼能效標(biāo)識的家用洗衣機(jī)將不允許銷售。國家相關(guān)部門發(fā)布《電動洗衣機(jī)能源效率標(biāo)識實(shí)施規(guī)則》3個(gè)多月，滬上家電大賣場貼有能效標(biāo)識的洗衣機(jī)尚不多見。國美、永樂、蘇寧等家電賣場內(nèi)，冰箱和普通空調(diào)，五種不同的色彩條標(biāo)出能效從低到高的等級。與之形成對比的是，在洗衣機(jī)銷售區(qū)域難覓統(tǒng)一的能耗標(biāo)識。各大品牌的樣機(jī)上都貼著花花綠綠的宣傳標(biāo)識，有的突出超靜音設(shè)計(jì)，有的強(qiáng)調(diào)超大液晶屏顯示，有的宣傳桶干燥防霉功能，有的叫賣超強(qiáng)力去污。部分產(chǎn)品也已打起節(jié)能旗號，例如西門子一款產(chǎn)品靠專有的節(jié)能球閥節(jié)水，LG的靠DD直接驅(qū)動省電，海爾等品牌設(shè)有預(yù)約功能，可以設(shè)置在低電價(jià)時(shí)段洗衣，省下電費(fèi)。然而，林林總總的節(jié)水節(jié)電功能，沒有按統(tǒng)一指標(biāo)用統(tǒng)一標(biāo)識告知，使消費(fèi)者在比較不同品牌不同型號產(chǎn)品的節(jié)能水平時(shí)產(chǎn)生困難。《電動洗衣機(jī)能源效率標(biāo)識實(shí)施規(guī)則》適用于額定洗滌容量為1到13公斤的家用電動洗衣機(jī)。這是一種強(qiáng)制性的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，能效標(biāo)識共分5個(gè)等級，根據(jù)洗衣機(jī)的實(shí)測單位功效耗電量、用水量、洗凈比來制定產(chǎn)品的能源效率等級，級別越高，耗能越大。新標(biāo)準(zhǔn)門檻不算高，但因其捆綁考量的用水量、用電量、洗凈比三項(xiàng)指標(biāo)互相矛盾。洗衣機(jī)能效標(biāo)識推出后，不但可以提高消費(fèi)者的節(jié)能意識，而且可以推動更多節(jié)能產(chǎn)品上市，提高行業(yè)整體水平。二、四季度國外家電產(chǎn)業(yè)政策解讀（一）法國將實(shí)施電子電器垃圾回收新制度法國環(huán)境與能源管理所7日宣布，自11月15日起，法國將實(shí)施新的電子電器垃圾回收制度。今后，生產(chǎn)者必須負(fù)責(zé)廢舊電子電器處理，銷售商不得拒絕廢舊電子電器回收。新制度要求所有電子電器銷售商在出售新產(chǎn)品時(shí)不得拒收顧客返回的同類廢舊電子電器產(chǎn)品，生產(chǎn)廠家必須負(fù)責(zé)妥善處理這些廢舊電子電器。同時(shí)，生產(chǎn)廠家還應(yīng)幫助地方政府設(shè)立電子電器垃圾回收站。新制度涉及的電子電器垃圾分三大類型：一是家用電器，包括洗衣機(jī)、電烤箱、冰箱、吸塵器、電暖氣、電動縫紉機(jī)及電熨斗等；二是音像設(shè)備，包括電視機(jī)、收音機(jī)、錄像機(jī)、錄音機(jī)、音響及電子樂器等；三是電子辦公設(shè)備，包括電腦、復(fù)印機(jī)、打印機(jī)、傳真機(jī)、掃描儀及電話等?？偠灾?，凡是需要用電、電池或蓄電池才能運(yùn)轉(zhuǎn)的設(shè)備都屬于必須回收之列。根據(jù)法國環(huán)境與能源管理所提供的數(shù)據(jù)，目前，法國每年產(chǎn)生170萬至200萬噸電子電器垃圾，其中一半來自家庭，相當(dāng)于平均每人每年產(chǎn)生約15公斤電子電器垃圾，而妥善回收處理的電子電器垃圾僅為平均每人每年2公斤。法國環(huán)境與能源管理所表示，電子電器垃圾中含有鉛、汞、鎘、溴等大量有毒物質(zhì)，實(shí)施新制度的目的一是提高電子電器垃圾的回收率和再利用率，二是減少環(huán)境污染。今后，法國新銷售的電子電器設(shè)備將全部標(biāo)注回收費(fèi)用，以提醒消費(fèi)者回收處理這些產(chǎn)品需要高額費(fèi)用，如處理一臺電視機(jī)平均需要8歐元，一臺電冰箱大約需要13歐元。（二）歐盟將出臺更嚴(yán)格家電節(jié)能法案歐盟欲在2020年前完成節(jié)能20%的目標(biāo)。電視機(jī)待機(jī)裝置、電腦、熱水器、洗衣機(jī)、空調(diào)等將成法案關(guān)注重點(diǎn)。歐盟能源委員安德里斯·皮耶巴爾格斯目前正在主導(dǎo)制訂歐盟新的節(jié)能法案。電視機(jī)待機(jī)裝置、電腦、熱水器等耗電產(chǎn)品將成為該法案的關(guān)注重點(diǎn)。這項(xiàng)法案旨在幫助歐盟每年削減1000億歐元能源支出，同時(shí)把歐洲的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)推廣至全球。根據(jù)歐盟委員會的要求，新節(jié)能法案實(shí)施后，進(jìn)入歐盟市場的全部汽車、電子產(chǎn)品等都必須符合更苛刻的節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)。皮耶巴爾格斯將在19日發(fā)表講話，宣布?xì)W盟2020年前完成節(jié)能20%的目標(biāo)。他已經(jīng)表示，希望從明年起，歐盟對12類產(chǎn)品實(shí)施更嚴(yán)格的節(jié)能要求，這些產(chǎn)品包括電腦、洗衣機(jī)、空調(diào)等。接下來，歐盟將采取一系列相關(guān)行動，包括減少二氧化碳排放以達(dá)到《京都議定書》標(biāo)準(zhǔn)，新建房屋必須采用新節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)等。皮耶巴爾格斯還表示，將對相關(guān)產(chǎn)品施行更嚴(yán)格的強(qiáng)制性標(biāo)簽計(jì)劃。家用電器耗能約占?xì)W盟總能源消費(fèi)量的1/4，且呈現(xiàn)快速增長之勢。為控制家用電器耗能的增長，歐盟要求市場上所有家用電器的生產(chǎn)企業(yè)和銷售部門都有義務(wù)以標(biāo)簽形式明確標(biāo)明電器的耗能參數(shù)和耗能級別，例如，是否符合歐盟92/75/EEC指令(標(biāo)簽計(jì)劃“框架”指令)、2003/66/EC指令(電冰箱、冰柜及制冷設(shè)備)、2002/31/EC指令(空調(diào))、98/11/EC指令(電燈)等。另一方面，歐盟也鼓勵(lì)企業(yè)開發(fā)節(jié)能技術(shù)。皮耶巴爾格斯表示，歐洲將從每年節(jié)約下來的1000億歐元能源支出中提取一部分，對企業(yè)等機(jī)構(gòu)的節(jié)能新技術(shù)開發(fā)行為進(jìn)行補(bǔ)貼。新一屆歐盟峰會將于本周末在歐盟輪值主席國芬蘭舉行。皮耶巴爾格斯的節(jié)能法草案將在會上發(fā)布。此次峰會上，歐盟各國領(lǐng)導(dǎo)人還將就歐盟過分依賴進(jìn)口能源的問題進(jìn)行討論。在過去10年間，歐盟市場的各電器生產(chǎn)商主動將節(jié)能技術(shù)用于相關(guān)產(chǎn)品，已幫助減少耗能40%，但目前業(yè)內(nèi)普遍擔(dān)心新法案的通過可能對制造商過于苛刻。近年來，歐盟在節(jié)約能源、提高能源利用效率方面投入了巨大關(guān)注，并將其與實(shí)現(xiàn)《京都議定書》確定的減排義務(wù)、發(fā)展可再生能源和確保能源安全供應(yīng)并列為歐盟能源政策的四大目標(biāo)。（三）美國擬對音視頻產(chǎn)品等實(shí)施能效法規(guī)近日美國加利福尼亞州發(fā)布了TBT通報(bào)，將對音視頻產(chǎn)品及其電源裝置、數(shù)字電視適配器等三種產(chǎn)品分階段實(shí)施能效法規(guī)，截止日期為2007年1月1日。由于此三類產(chǎn)品均是我國出口重點(diǎn)商品，國家質(zhì)檢總局特提請出口企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注此項(xiàng)通報(bào)，積極參與評議工作。依據(jù)該法規(guī)的規(guī)定，對音視頻產(chǎn)品的能效要求已于2006年1月1日起實(shí)施,具體產(chǎn)品如電視機(jī)的視頻及DVD錄放機(jī)的被動待機(jī)功耗均不得超過3瓦等。對電源裝置分兩個(gè)階段實(shí)施：第一階段從2007年7月1日起實(shí)施,對銘牌功率小于10瓦的電源裝置,要求空載功耗不得超過0.5瓦；銘牌功率在10~250瓦的電源裝置，空載功耗不得超過0.75瓦；銘牌功率越高，要求達(dá)到的功率因數(shù)也越高。第二階段從2008年7月1日起實(shí)施，對于所有的電源裝置，要求空載功耗不得超過0.5瓦；對功率因數(shù)的要求也有所提高。對數(shù)字電視適配器，2007年1月1日起被動待機(jī)功耗不得超過1瓦，開機(jī)功耗不得超過8瓦。該法規(guī)涉及的三類產(chǎn)品均是我國出口重點(diǎn)商品，以電視機(jī)為例，2005年出口金額達(dá)84.1億美元，其中美國為主要的目標(biāo)市場。而對照國內(nèi)產(chǎn)品的能效水平，以彩色電視機(jī)為例，根據(jù)2005年中國彩色電視機(jī)國家能效標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)支持報(bào)告的研究成果，在253個(gè)測試樣品中待機(jī)功耗的平均值為7.3瓦，待機(jī)功耗不超過3瓦的電視機(jī)產(chǎn)品比例僅為6%，而數(shù)字電視適配器待機(jī)功耗不超過1瓦的電視機(jī)產(chǎn)品為零，與美國的要求相距甚遠(yuǎn)。因此，質(zhì)檢總局建議相關(guān)部門及有關(guān)企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注此項(xiàng)通報(bào)，積極參與評議工作，提高相關(guān)技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)水平，爭取將該法規(guī)對我國出口的影響降至最低。第二節(jié)影響家電行業(yè)的要素分析一、影響因素一：人民幣升值人民幣匯率進(jìn)行調(diào)整顯而易見地會對家電行業(yè)出口帶來較大沖擊。主要原因在于，我國主要家電出口企業(yè)和產(chǎn)品在世界市場上市場占有率不高，品牌效應(yīng)弱，主要的競爭優(yōu)勢在于低勞動力成本帶來的低價(jià)格。人民幣匯率調(diào)整帶來的成本上升幾乎不可能通過出口價(jià)格調(diào)整予以轉(zhuǎn)嫁，全行業(yè)的出口和利潤水平明顯會受到?jīng)_擊。但是，從長遠(yuǎn)角度看，人民幣匯率調(diào)整對家電行業(yè)的健康發(fā)展也有相當(dāng)大的積極作用。首先，人民幣匯率調(diào)整帶來全行業(yè)出口成本上升，經(jīng)營環(huán)境嚴(yán)峻，首當(dāng)其沖會淘汰相當(dāng)一批規(guī)模小、經(jīng)營管理不善的企業(yè)，市場集中度會明顯上升，有利于優(yōu)化龍頭企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)境，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。其次，目前我國已經(jīng)有一批實(shí)力較強(qiáng)的家電企業(yè)率先“走出去”，開始了國際化發(fā)展的進(jìn)程，人民幣調(diào)整后企業(yè)資產(chǎn)將增值，“走出去”的成本下降，會有力地促進(jìn)我國家電企業(yè)的國際化發(fā)展。（一）對彩電行業(yè)影響根據(jù)彩電業(yè)的特點(diǎn)，短期看人民幣升值對彩電出口會產(chǎn)生較大的沖擊，但從長期看，人民幣升值會加快國內(nèi)產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進(jìn)程、加快國內(nèi)企業(yè)的國際化進(jìn)程。中國彩電年產(chǎn)量7328.8萬臺，占全球1.33億臺的55%，出口2772.5萬臺，占全球銷量的21%。不過由于我國彩電產(chǎn)品的附加值較低，目前彩電行業(yè)出口利潤率約在3%左右，人民幣升值對彩電出口的沖擊將是嚴(yán)重的。人民幣升值3%，利潤率會下降20%左右；人民幣升值5%，利潤率會下降32%左右；人民幣升值10%，利潤率會下降63%左右；若人民幣升值超過15.8%，則利潤率為零。我國彩電業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較高，國際化程度也比較高，因此，長期看，人民幣升值對產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將產(chǎn)生一定的促進(jìn)作用。但人民幣的升值將進(jìn)一步縮小小公司出口的回旋余地，客觀上推動了中國家電業(yè)的洗牌過程，強(qiáng)者越強(qiáng)，弱者越弱。同時(shí)也促進(jìn)了企業(yè)間的分工，有人去做大、做規(guī)模，有人去做精、做細(xì)，有人去專攻局部市場，促使中國家電企業(yè)進(jìn)入國際市場更加有序化。與此同時(shí)，由于為了爭奪國際市場，我國家電企業(yè)，比如海爾、TCL等企業(yè)早就跨出了國門，因此，一方面，迫于人民幣升值，會加速全球布局的進(jìn)程，另一方面，人民幣升值會使這些企業(yè)的資產(chǎn)增值,國際化進(jìn)程會更容易。（二）對空調(diào)行業(yè)影響人民幣升值對空調(diào)業(yè)的出口負(fù)面影響較大，而對國內(nèi)市場卻不會產(chǎn)生多大正面影響。我國空調(diào)總產(chǎn)銷量已居世界首位，年銷售量占全球的銷量的30%，有45%的產(chǎn)品出口，占世界市場份額10%以上。但是，由于國內(nèi)企業(yè)普遍缺乏核心技術(shù)，壓縮機(jī)等高附加值的核心部件主要依賴進(jìn)口，因此，價(jià)格競爭仍是主要競爭手段之一。近幾年空調(diào)出口價(jià)格持續(xù)走低，目前，國內(nèi)空調(diào)出口基本上是自有品牌廠商和從事OEM、CKD、SKD等出口方式的企業(yè)各占半壁江山。人民幣匯率調(diào)整將使得大部分自有品牌出口廠商陷入兩難境地。如果出口產(chǎn)品美元售價(jià)不變，本來就很狹窄的利潤空間會受到利率變動的進(jìn)一步擠壓；如果出口美元售價(jià)進(jìn)行上調(diào)，銷量必然發(fā)生明顯萎縮，甚至?xí)粩D出市場。而從事OEM、SKD、CKD等方式進(jìn)行出口的企業(yè)，本身實(shí)力較弱，只能憑借勞動力成本優(yōu)勢賺取加工費(fèi)，由于人民幣匯率調(diào)整后勞動力成本必然相應(yīng)上升。因此，對出口而言，人民幣3%-5%的升值幅度，就會使企業(yè)的出口處于零利潤狀態(tài)，大批企業(yè)將會退出市場。與此同時(shí)，國內(nèi)空調(diào)業(yè)面臨兩難選擇，一方面，壓縮機(jī)等進(jìn)口器件的壟斷性較強(qiáng)，特別是，原材料一直上漲，而價(jià)格變動的損失全部由空調(diào)廠商承擔(dān)，產(chǎn)品利潤不斷被壓縮。另一方面，面臨激烈的市場競爭，國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，庫存積壓。因此，從國內(nèi)市場看，人民幣升值不會給處于競爭劣勢地位的空調(diào)廠商帶來什么好處。從總體上判斷，短期內(nèi)空調(diào)出口必然會大幅度萎縮，一大批實(shí)力較弱的企業(yè)被迫退出市場。中長期內(nèi)看，空調(diào)行業(yè)必然發(fā)生較大規(guī)模的重組。（三）對發(fā)展高端產(chǎn)品的影響人民幣升值，令出口難度相對增加，卻對進(jìn)口有利。因此，這將有利于中國高端平板電視的發(fā)展。由于中國平板電視的面板目前主要從國外進(jìn)口，人民幣升值，將使面板的成本相對降低，從而加快平板彩電價(jià)格下調(diào)，有利于加快平板電視在國內(nèi)的普及。中國電子企業(yè)可以從國外買到更便宜的零部件，這有可能對本土電子配套業(yè)的發(fā)展帶來一些不利的影響。中國機(jī)電產(chǎn)品的出口，以加工貿(mào)易為主，其比例已超過了90%，自有品牌出口較少。人民幣升值主要影響自有品牌出口的一般貿(mào)易，而對“來料加工”型的加工貿(mào)易影響則會滯后一些。中低端的普通顯像管（CRT）彩電、收錄機(jī)、組合音響等，將會是人民幣升值后出口受較大影響的電子產(chǎn)品。但中國機(jī)電產(chǎn)品出口目前仍為中低端產(chǎn)品為主，以價(jià)格取勝。因此，中國企業(yè)今后不要過于依賴原有的成本優(yōu)勢。而且，隨著國外反傾銷壁壘、知識產(chǎn)權(quán)及環(huán)保手段的日益加強(qiáng)，單純的成本優(yōu)勢已經(jīng)越來越難發(fā)揮。所以，企業(yè)必須大力發(fā)展高端產(chǎn)品，提高出口的質(zhì)量和效益。（四）中金時(shí)代分析國際市場、國內(nèi)城市市場、國內(nèi)農(nóng)村市場構(gòu)成了家電行業(yè)的三元市場格局。目前,我國家電產(chǎn)業(yè)已逐步發(fā)展成為全球主要的制造中心，大部分產(chǎn)品產(chǎn)出超過1/3銷售到國際市場。從上游關(guān)鍵部件配套能力看，空調(diào)的配套能力最強(qiáng)，CRT彩電次之，其余產(chǎn)品仍然依賴進(jìn)口。由此可見,國際市場對我國家電企業(yè)的重要性在不斷提高,中國家電業(yè)不可避免地受到人民幣升值的影響。家電行業(yè)是傳統(tǒng)出口優(yōu)勢型行業(yè)，屬低附加值產(chǎn)品，大部分原材料是國內(nèi)供應(yīng)，而出口所占比例又較大，所以人民幣升值對家電行業(yè)的不利影響較大。人民幣升值將直接導(dǎo)致出口家電產(chǎn)品價(jià)格下降，而國內(nèi)采購成本不變，因此利潤下降。此外，人民幣的升值還導(dǎo)致國際廠商的家電產(chǎn)品以人民幣價(jià)格計(jì)算時(shí)下降，從而削弱了本土產(chǎn)品的競爭能力，影響整體行業(yè)的盈利水平?？傮w上看，人民幣升值將對家電行業(yè)產(chǎn)生負(fù)面影響。從短期看,人民幣升值利于進(jìn)口而不利于出口。人民幣升值將使得家電行業(yè)出口產(chǎn)品的價(jià)格競爭力降低，如果企業(yè)實(shí)行降價(jià)以保持原有價(jià)格競爭力的方式，那么利潤率必然下降如果降價(jià)幅度低于人民幣升值幅度，成本優(yōu)勢就在一定程度上削弱，即使是利潤率沒有下降，但利潤總額和產(chǎn)品市場份額有下降的風(fēng)險(xiǎn)。從長期看,中國家電出口企業(yè)同國際家電巨頭和經(jīng)銷商之間的討價(jià)還價(jià)能力有限，使得每次升值后出口價(jià)格的上升幅度達(dá)不到人民幣的升幅,而調(diào)價(jià)行動總是在人民幣升值以后,所以出口利潤水平將長期受到壓制。雖然人民幣升值將對家電行業(yè)產(chǎn)生不利影響,但對各子行業(yè)的影響程度不同。比較目前全球家電生產(chǎn)的供給能力，中國在彩電、空調(diào)和冰箱、洗衣機(jī)等大家電的市場中，分別占據(jù)著大約30%、60%和25%的份額，在短時(shí)期內(nèi)很難找到替代中國廉價(jià)勞動力的生產(chǎn)基地，因此需求是有一定的保障。雖然空調(diào)和冰箱行業(yè)的出口比重最大，但是占國際市場份額較高，具有較強(qiáng)的國際市場定價(jià)能力，可以通過價(jià)格適當(dāng)轉(zhuǎn)移，減小人民幣升值帶來的負(fù)面影響，特別是龍頭企業(yè)有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？照{(diào)行業(yè)由于從8月份開始就開始新的冷凍年，相應(yīng)地將簽訂新的出口合同。所以，短期負(fù)面影響較小,主要是上半年出口產(chǎn)生的外幣應(yīng)收賬款將使得公司蒙受相當(dāng)多的匯兌損益。但是，對處于微利狀態(tài)、出口比重較大的彩電廠商而言，其進(jìn)口原材料比例較小，國際市場定價(jià)能力又差，人民幣升值帶來的負(fù)面影響由于無法完全轉(zhuǎn)嫁而較大。值得注意的是，由于數(shù)字電視屬高附加值產(chǎn)品，原材料多采用進(jìn)口，人民幣升值將大大降低產(chǎn)品成本，是利大于弊。隨著數(shù)字電視逐漸取代傳統(tǒng)的彩電生產(chǎn)，人民幣升值對彩電行業(yè)的不利影響將減小。我國在空調(diào)、電視等家電產(chǎn)品已經(jīng)或正在快速發(fā)展成為世界的生產(chǎn)制造加工重要地區(qū),研發(fā)、制造人力等成本相對較低的優(yōu)勢不會在人民幣升值后發(fā)生改變，因此中國仍然會是家電業(yè)制造地區(qū)的上佳選擇。具備關(guān)鍵零部件生產(chǎn)能力和產(chǎn)能優(yōu)勢的行業(yè)如空調(diào)、彩電的廠商具備一定程度的定價(jià)權(quán)，家電行業(yè)中應(yīng)對人民幣升值能力較強(qiáng)的是空調(diào)子行業(yè),而中低端的CRT彩電、收錄機(jī)、組合音響等，將是人民幣升值后出口受較大影響的電子產(chǎn)品。不過，人民幣升值對家電行業(yè)也并非不利影響。匯率變動將使以出口為主要市場的中小家電企業(yè)加快優(yōu)勝劣汰，從而在客觀上推動家電行業(yè)廠商集中度的進(jìn)一步提高。家電這類傳統(tǒng)出口優(yōu)勢行業(yè)雖然會受到人民幣升值的影響,但這些行業(yè)的企業(yè)尤其是龍頭企業(yè)可以通過成本壓縮和價(jià)格轉(zhuǎn)移提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力，畢竟2%%的升值影響不是很大。不過,減少負(fù)面影響的最佳途徑可能還是要通過不斷的技術(shù)創(chuàng)新來鞏固出口優(yōu)勢。2%的升值并不值得企業(yè)大動干戈地去改變計(jì)劃，甚至都不需要去調(diào)整，應(yīng)該以靜制動。在原有出口產(chǎn)品不得不提高價(jià)格的同時(shí)，加入一些新的技術(shù)，提高自身產(chǎn)品的技術(shù)含量，就能夠增加在海外市場的談判籌碼，增強(qiáng)抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力。值得注意注意的是,為避免匯率變化帶來的沖擊,一些企業(yè)正采取新的策略:用國內(nèi)市場補(bǔ)海外市場，海外市場的損失用國內(nèi)市場補(bǔ)，做到國內(nèi)和海外市場的平衡出擊。此外,家電行業(yè)已經(jīng)存在或潛在的反傾銷風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)希望通過開拓國際市場以獲得長期發(fā)展。人民幣升值后,使得對外投資成本降低，可能促使家電行業(yè)企業(yè)對外投資，設(shè)立境外生產(chǎn)基地。過去，家電企業(yè)關(guān)注的更多的是內(nèi)部如何降低成本，去獲得競爭優(yōu)勢而現(xiàn)在，如果市場競爭單靠價(jià)格的話，已經(jīng)不適應(yīng)了，價(jià)格優(yōu)勢的因素應(yīng)該會越來越少，必須思考一種新的方式去競爭。不管人民幣升值對家電業(yè)帶來了怎樣的影響,它帶給業(yè)內(nèi)的思考卻是有益的、深刻的,這就是:未來家電企業(yè)的營運(yùn)模式、市場運(yùn)作模式、技術(shù)創(chuàng)新以及管理思維上，都要發(fā)生變化。二、影響因素二：原材料價(jià)格上漲（一）銅價(jià)回落對家電影響進(jìn)入2007年以來，受國際市場的影響，滬銅的幾個(gè)品種繼續(xù)著下跌的走勢。受銅價(jià)的影響，其他基本金屬的價(jià)格也出現(xiàn)了深幅回調(diào)。去年，正是原材料價(jià)格大幅度上漲，使得空調(diào)等家電產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)多年持續(xù)走低后首次真正意義上的回升。現(xiàn)今，以銅材為代表的家電產(chǎn)品原材料價(jià)格出現(xiàn)回落，會對家電業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格產(chǎn)生什么樣的影響呢？在家電制造企業(yè)與家電流通企業(yè)的博弈中，原材料價(jià)格的走向有時(shí)也是重要的砝碼。多年來，由于原材料價(jià)格始終是在一個(gè)下降通道內(nèi)運(yùn)行，流通企業(yè)總是以原材料價(jià)格不斷走低為由，打壓制造企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格，以換取市場份額的不斷擴(kuò)大。而2006年5月前后，隨著以銅為代表的原材料價(jià)格的大幅上漲，制造企業(yè)靠自我消化或者向上游企業(yè)轉(zhuǎn)移壓力已經(jīng)不再可能。同時(shí)，原材料價(jià)格的暴漲也為盈利艱難的家電制造企業(yè)提供了一個(gè)漲價(jià)的理由。從2006年5月開始，對銅等原材料價(jià)格敏感的空調(diào)、冰箱等家電產(chǎn)品在市場上開始提價(jià)。冰箱每臺漲價(jià)在100—200元上下?？照{(diào)的漲價(jià)更是可觀，原來在市場的特價(jià)機(jī)已經(jīng)基本消失，市場平均漲幅大約在3%左右，并且這次漲價(jià)后，沒有像往年那樣進(jìn)入淡季后又出現(xiàn)回落，而是維持在漲價(jià)后的水平上波動。但是，原材料在創(chuàng)出新高后開始回落，尤其是進(jìn)入2006年末，回落的速度加快。2007年元月，國際期銅又都出現(xiàn)暴跌的行情。緣于原材料價(jià)格上漲而促成漲價(jià)的家電行業(yè)，在原材料價(jià)格又出現(xiàn)大幅度回調(diào)的情況。期銅市場的波動對家電產(chǎn)品的定價(jià)肯定會有影響，但是這種影響主要還是心理上的震撼。其實(shí)，國際市場期銅一直動蕩得很厲害，可是企業(yè)對銅的采購都是跨年度的合同，同時(shí)會利用期貨市場套期保值，以減小對下游家電供應(yīng)在價(jià)格上的波動。近期期銅價(jià)格的動蕩不會對家電產(chǎn)品價(jià)格造成直接的影響。不過，原材料價(jià)格的回落確乎給流通商再次向制造企業(yè)打壓價(jià)格提供了一個(gè)口實(shí)。畢竟，國內(nèi)家電產(chǎn)品的產(chǎn)能大于需求這個(gè)根本矛盾依然存在；同時(shí)像空調(diào)這樣季節(jié)性的產(chǎn)品在今年的淡季銷售情況并不盡如人意。如果在進(jìn)入旺季前還不能啟動市場，像家電大連鎖這樣的重量級流通商，就會以此為借口迫使制造企業(yè)提供低價(jià)產(chǎn)品來啟動市場。（二）鋼鐵價(jià)格下降對家電行業(yè)影響鋼材作為各種家電產(chǎn)品原材料或多或少的一部分，其價(jià)格變動對不同的產(chǎn)品而言帶來的影響不同。對于彩電類、洗衣機(jī)類產(chǎn)品而言，鋼材的用量較少，因此影響不大。對于空調(diào)、冰箱類產(chǎn)品以及部分小家電(如微波爐)，由于鋼材的用量較大，會給行業(yè)盈利和競爭格局增加變數(shù)。對目前倍受市場關(guān)注的空調(diào)產(chǎn)品而言，其材料構(gòu)成(壓縮機(jī)、電動機(jī)等)與鋼材關(guān)聯(lián)較大，在鋼材價(jià)格下跌的前提下，材料成本壓力會將得到緩解，這個(gè)作用是面對整個(gè)空調(diào)行業(yè)的，我們不能簡單的理解為會增加行業(yè)的盈利能力。因?yàn)榱硗庖粋€(gè)重要的產(chǎn)品供求關(guān)系在起作用，那就是行業(yè)供大于求和產(chǎn)品同質(zhì)化，這在多數(shù)家電產(chǎn)品中都普遍存在的問題，在家電行業(yè)任何時(shí)候都不需要考慮產(chǎn)能不足的問題。供大于求和產(chǎn)品同質(zhì)化會導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)的不斷上演，進(jìn)而部分或全部抵消鋼材成本下降帶來的利潤空間。因此在鋼材價(jià)格下降的情況下，不一定會帶來全行業(yè)的盈利空間增加，更需要考慮的是在經(jīng)營環(huán)境變化的情況下，那些公司對價(jià)格戰(zhàn)和材料成本的變動更具備應(yīng)對能力。對于空調(diào)行業(yè)而言，我們堅(jiān)持認(rèn)為具備規(guī)模、品牌和技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)，其產(chǎn)能才能得到有效的發(fā)揮和利用，否則都成為無效的產(chǎn)能。從2006年的經(jīng)營情況來看，規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢使得美的和格力收入利潤增長情況明顯高于行業(yè)平均水平，向上游產(chǎn)業(yè)鏈的延伸也使其更能夠從材料成本下降中受益。在材料成本上升的情況下，他們通過自身的規(guī)模、技術(shù)等優(yōu)勢能過很好的化解，而在成本下降預(yù)期下，不會出現(xiàn)一味依靠低價(jià)來消化產(chǎn)能、增加銷售的現(xiàn)象，從而獲得較好的盈利增長。即優(yōu)質(zhì)企業(yè)能夠脫穎而出。①中金時(shí)代評述：綜合以上分析，中金時(shí)代認(rèn)為鋼價(jià)下跌帶給家電行業(yè)只是經(jīng)營環(huán)境的變化，供過于求和產(chǎn)品同質(zhì)化帶來的價(jià)格下跌會部分或全部抵消鋼價(jià)下跌的利潤空間。只有具備規(guī)模、品牌和技術(shù)優(yōu)勢的公司，才能夠抵御供過于求和產(chǎn)品同質(zhì)化進(jìn)而獲得盈利增長。2007年供過于求仍占據(jù)主導(dǎo)，加上成本下降因素，預(yù)期2007年鋼材價(jià)格仍然有下降空間，主要是高端板材類產(chǎn)品，下跌空間預(yù)期10-15%之間。（三）鋁等原材料猛漲對家電的影響塑料、鋼材、鋁材等不少工業(yè)制品的原材料近幾年來輪番漲價(jià)，給下游加工制造業(yè)帶來巨大的成本壓力。春節(jié)期間，因?yàn)槲覈袌錾箱X錠原價(jià)的不斷上漲，與鋁息息相關(guān)的空調(diào)、冰箱、油煙機(jī)等家電銷售都受到一定影響，就連居民生活必備的廚具價(jià)格也開始上揚(yáng)。原料鋁錠價(jià)格從1．7萬元/噸，一路上漲突破了2萬元/噸的高位。像高壓鍋等一些以鋁材為主要材料的下游產(chǎn)品受到很大影響，自然開始漲價(jià)。近段時(shí)間還將繼續(xù)上調(diào)一些鋁制廚具的價(jià)格。同時(shí)，由于鋁材在冰箱、空調(diào)、洗衣機(jī)等白色家電中也有部分采用，因此不少家電商表示感受到了一定的成本壓力。三、影響因素三：歐盟環(huán)境相關(guān)指令（一）WEEE指令的影響家電商品從法律上講都要受到歐盟兩個(gè)指令的制約，但是由于中國家電、視聽商品出口有自己的特色，也由于歐盟成員國的執(zhí)行法令的速度不一致，分散或者延緩了WEEE指令的實(shí)施。歐盟是由25個(gè)成員國組成的，歐盟的兩個(gè)環(huán)保指令轉(zhuǎn)化的時(shí)間表也不同，特別是英國、法國、波蘭和馬耳他四個(gè)國家將歐盟指令轉(zhuǎn)化為國家法律的時(shí)間表要更晚一些。目前，在歐洲已建立了回收系統(tǒng)的國家有6個(gè)，而參加WEEE的只有荷蘭、比利時(shí)、丹麥和瑞典是歐盟的成員國，挪威和瑞士雖然建立了回收系統(tǒng)，但不在歐盟成員國的范疇。因此在2006年WEEE指令正式實(shí)施后真正能夠搭上WEEE指令頭班車、正式進(jìn)行回收運(yùn)轉(zhuǎn)的只有荷蘭、比利時(shí)、丹麥、瑞典四個(gè)國家。中國出口到歐盟的家電、視聽產(chǎn)品真正在2006年1月1日受到WEEE指令管轄的商品，只占中國家電、視聽商品對歐盟出口總量的1/4左右，在這部份受制約的商品中，荷蘭又占到了75.52%。在對荷蘭的出口中，外商企業(yè)出口為53652.46萬臺，占對荷蘭出口總量的91.19%，出口22.31億美元，占出口額的87.28%。一般貿(mào)易加上其他貿(mào)易出口只約為2億美元，只占10%——比重很小。此外，荷蘭飛利浦等企業(yè)在中國建立了很多合資企業(yè)，這些企業(yè)的商品返銷也是很重要的部分。中國家電、視聽產(chǎn)品對歐盟出口以O(shè)EM形式為主，對歐盟出口的自主品牌只占對歐盟出口的10%-15%左右，分散到25個(gè)國家，再分散到200多個(gè)稅號的上千種商品中去，這樣測算下來，真正在這四個(gè)國家受WEEE指令影響的中國家電、視聽產(chǎn)品不足4億美元。也就是說，出口到歐盟的家電商品2%-3%只有在2006年1月1日以后受到WEEE指令的制約和影響。2005年中國有5370家企業(yè)對歐盟出口家電、視聽產(chǎn)品，這些企業(yè)從理論上講，2006年要對歐盟出口就必須分別在歐盟25個(gè)國家注冊，并開設(shè)專項(xiàng)賬戶，這是一筆非?？捎^的費(fèi)用。由于歐盟25國具體法案和實(shí)施方案還沒有完全確定下來，因此，這筆費(fèi)用只能以歐盟一兩個(gè)國家的情況做一個(gè)粗略的（理論性）估算。經(jīng)過調(diào)查，在德國注冊需要繳納的費(fèi)用有：①注冊基本費(fèi)用155歐元（只限一個(gè)生產(chǎn)商，一種品牌）；①如增加同一類型的不同品牌或者增加同一品牌的不同類型，要加85歐元；①更改或更新一項(xiàng)數(shù)據(jù)交納100歐元；①建立資金賬戶（一個(gè)生產(chǎn)商，一個(gè)品牌）要交455歐元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，大約2212個(gè)中國出口企業(yè)在德國需交納費(fèi)用。經(jīng)過測算，一個(gè)企業(yè)在德國的基本費(fèi)用需要1235歐元，也就是說中國對德國出口家電、視聽商品的企業(yè)必須在先交納約273.18萬歐元之后，才能夠得到在德國銷售的資格。不過中國的貿(mào)易出口以O(shè)EM為主，自主出口只有10%-15%，因此，大約250家企業(yè)，須交30萬歐元左右。不過此項(xiàng)費(fèi)用會隨著WEEE實(shí)行時(shí)間的延伸而不斷加大。如果將在德國的基本注冊費(fèi)加以推論，那么假如一個(gè)企業(yè)要在歐盟中的10-15個(gè)國家注冊，這個(gè)企業(yè)需要費(fèi)用7410-11115歐元，由于歐盟各國的注冊費(fèi)用和設(shè)立賬戶的費(fèi)用不同，因此在測算時(shí)僅以在德國的一個(gè)企業(yè)的基本注冊費(fèi)用的60%進(jìn)行測算?？梢娨粋€(gè)企業(yè)要在歐盟取得10-15個(gè)國家的經(jīng)營特許權(quán)，必須先投入10萬元，進(jìn)行先期注冊等工作。中國出口歐盟的企業(yè)多達(dá)5370家，如果其中只有15%企業(yè)需要注冊的話，注冊費(fèi)用共約650萬歐元，費(fèi)用之大，壓力之大、外匯支出之巨、影響之深都一目了然。除了注冊費(fèi)用，回收費(fèi)用也是WEEE指令規(guī)定的另外一項(xiàng)費(fèi)用。下面先就幾種主要商品的費(fèi)用進(jìn)行分析。表3中所列10種主要家電商品在2005年的回收費(fèi)用大約8.93億歐元，這10種商品的出口額為58.99億美元，回收費(fèi)用平均占了出口額的15%左右，如果出口歐盟余下的70多億美元的回收費(fèi)用按照8%左右測算，回收費(fèi)用大約5.6億歐元。也就是說如果2005年中國對歐盟出口的家電商品全部交納回收費(fèi)用的話，需要交納約15億歐元，再加上注冊費(fèi)用5000萬歐元，中國家電、視聽產(chǎn)品的總體回收費(fèi)用要占對歐盟出口總額的10%-11%左右。（二）RoHS指令的影響RoHS指令要求從2006年7月1日起，在新投放市場的電子電器設(shè)備中，禁止使用鉛、汞、鎘、六價(jià)鉻、多溴二苯醚（PBDE）和多溴聯(lián)苯（PBB）等有害物質(zhì)。目前，汞多用于溫控器、傳感器、日光燈和高壓色燈；鉛（包括有機(jī)鉛）多用于焊料、銅的合金、玻璃和塑料的助劑；鎘（包括有機(jī)鎘）多用于彈性材料、觸頭材料、電池和塑料助劑；六價(jià)鉻多用于金屬防腐層；多溴二苯醚（PBDE）和多溴聯(lián)苯（PBB）多用于塑料類的阻燃劑。RoHS指令中的六種有害物質(zhì)主要產(chǎn)生于精細(xì)化工行業(yè)和合金材料行業(yè)，以化學(xué)助劑如阻燃劑、熱穩(wěn)定劑、顏料等和合金觸頭、鉛錫焊料、磷銅片等的形式存在，應(yīng)用于工程塑料、電線電纜、絕緣材料、開關(guān)、電池和繼電器等領(lǐng)域，并以部件和元器件等形式廣泛使用在電子電氣產(chǎn)品中，它們是不可缺少的基礎(chǔ)功能材料。國內(nèi)外主要以磷類化合物、氮類化合物及無機(jī)材料替代溴類阻燃劑，阻燃劑的發(fā)展趨勢是納米無機(jī)化。國外使用銀氧化錫替代銀氧化鎘作為繼電器等開關(guān)器具的觸點(diǎn)。RoHS指令要求鉛的含量<0.1wt%Pb，國內(nèi)可以采用Sn-Ag-Cu、Sn-Bi、Sn-Zn、Sn-In等焊料替代含鉛焊接。企業(yè)應(yīng)對RoHS指令需要支出的經(jīng)費(fèi)有幾個(gè)主要項(xiàng)目：部品元器件中組份材料定性、定量分析的經(jīng)費(fèi)；替代產(chǎn)品的開發(fā)、試用和檢測的經(jīng)費(fèi)；替代產(chǎn)品技術(shù)引進(jìn)的經(jīng)費(fèi)；生產(chǎn)設(shè)備的改造或重建的經(jīng)費(fèi)；整機(jī)產(chǎn)品重新性能考核和認(rèn)證的經(jīng)費(fèi)；對員工的環(huán)保教育經(jīng)費(fèi)；系列化綠色環(huán)保產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)和市場調(diào)查分析及廣告宣傳的經(jīng)費(fèi)等。據(jù)有關(guān)專業(yè)人士推算，實(shí)行RoHS指令后，用新材料、新工藝替代舊材料、舊工藝所生產(chǎn)的產(chǎn)品成本要提高約10%-15%左右。不同的行業(yè)、不同的產(chǎn)品由于使用的材料不同，不同的企業(yè)生產(chǎn)的同一類產(chǎn)品，由于設(shè)計(jì)、工藝和用材料的不同，替代的材料種類和替代的數(shù)量也不完全相同，反映在不同產(chǎn)品上的替代成本肯定會各不相同。例如：吸塵器主要使用的材料是塑料，塑料中的阻燃劑替代導(dǎo)致產(chǎn)品成本增加的比例較大，約在8%-10%。而空調(diào)器主要材料是銅、冷軋板等金屬材料，因此替代材料成本上升所占比例大約在3%-4%。謹(jǐn)慎應(yīng)對環(huán)保兩指令，在已經(jīng)實(shí)施的歐盟環(huán)保雙指令中，其相同點(diǎn)是都會增加產(chǎn)品的成本，WEEE的生產(chǎn)成本增加在售后環(huán)節(jié)，RoHS指令對產(chǎn)品的增加是在生產(chǎn)環(huán)節(jié)或前移生產(chǎn)的環(huán)節(jié)，即原材料生產(chǎn)、工藝組織、技術(shù)的開發(fā)投入等。歐盟環(huán)保兩指令還有很多不同點(diǎn)，WEEE指令的影響是一個(gè)漸進(jìn)、緩慢的發(fā)展過程，費(fèi)用是由少到多，由小到大，由個(gè)別國家到歐盟25國，其特點(diǎn)為：①目前，已建成回收系統(tǒng)的4個(gè)國家5個(gè)系統(tǒng)；①正在建系統(tǒng)的國家，如德國在2006年3月24日以后必須加入系統(tǒng)，意大利、西班牙等國的注冊網(wǎng)絡(luò)正在籌備建立中；①英國、法國、波蘭、馬耳他相對滯后，但也不排除快馬加鞭，迎頭趕上的可能；①自主品牌出口的比例增加和OEM出口比例減少，對中國企業(yè)出口的費(fèi)用影響會逐漸增加；①外資企業(yè)自我消化，自建回收系統(tǒng)，化解了一部分回收影響；①民營企業(yè)、個(gè)體企業(yè)和國有企業(yè)出口比例增加，一般貿(mào)易出口增加都會加大回收的影響。而RoHS指令的影響有一定滯后性。2006年7月1日以后RoHS指令是一種自我認(rèn)證自我聲明的方式進(jìn)行，不是強(qiáng)制執(zhí)行的指令。因此，企業(yè)在2006年7月1日以后出口到歐盟的產(chǎn)品必須自覺按指令要求，在出口的商品中不含有六種有害元素。在7月1日以后，歐盟對市場銷售的電子電器商品保留抽檢的權(quán)利，一旦發(fā)現(xiàn)某產(chǎn)品不符合RoHS指令的要求，將受到懲罰：①停止銷售、封貨；①罰款；①要追索，即從發(fā)現(xiàn)某產(chǎn)品不合格之日起，上溯到2006年7月1日調(diào)查該產(chǎn)品共出口到歐盟的貨物總量，對其合并處罰（鉛、汞、鎘、六價(jià)鉻、PBB、PBED）。因此企業(yè)千萬不要因?yàn)槌隹跉W盟沒有受到阻礙而放松對RoHS指令的重視，一定要認(rèn)真對待（如表4）。企業(yè)要采用新材料、新技術(shù)就可能涉及到新一輪的知識產(chǎn)權(quán)、談判等非關(guān)稅的貿(mào)易保護(hù)、技術(shù)壁壘?？傊?，應(yīng)對方法很多，但歸根結(jié)底可以歸納為：科學(xué)的方法，合作的態(tài)度。（三）中金時(shí)代分析這兩項(xiàng)指令的實(shí)施，將可能導(dǎo)致我國出口歐盟的家電價(jià)格上漲10%，成本上升的結(jié)果就是與國外產(chǎn)品相比競爭力下降。兩項(xiàng)指令付諸實(shí)施后中國受到直接影響的電器產(chǎn)品出口額將達(dá)317億美元，占到中國出口歐盟機(jī)電產(chǎn)品總值的71%。目前我國家電向歐盟的出口量已經(jīng)占到總出口量的32%，歐盟已成為中國最大的家電出口市場。歐盟兩項(xiàng)指令付諸實(shí)施后，約120億美元的中國機(jī)電產(chǎn)品將有可能被拒之門外。由于我國家電企業(yè)長期以來過分追求成本的降低，對于環(huán)保等方面的制度一向薄弱，因此目前面臨的壓力也最大。相對而言，多數(shù)外資企業(yè)本身對有關(guān)環(huán)保規(guī)范就較國內(nèi)企業(yè)嚴(yán)格，因此所受影響要小得多。歐盟新規(guī)定除了是對環(huán)保制度的完善外，不排除是想利用其促進(jìn)自身相關(guān)專利技術(shù)的輸出，歐美企業(yè)在環(huán)保領(lǐng)域的核心技術(shù)畢竟是相當(dāng)發(fā)達(dá)甚至具有壟斷性的！這無疑將增加中國企業(yè)的制造成本。同時(shí)由于歐盟ROHS指令的執(zhí)行者雖然是家電制造商，但其涉及的6種有害物質(zhì)都來自于原材料，因此實(shí)際受影響最大的將是上游供應(yīng)商。因?yàn)榧译娭圃炱髽I(yè)可以通過尋找新的上游供應(yīng)商、運(yùn)用原材料替代等方式滿足歐盟新規(guī)，但在我國規(guī)模更為龐大的家電上游配套企業(yè)中就肯定會有相當(dāng)一部分企業(yè)將因此“壽終正寢”，一些實(shí)力不濟(jì)者將因不能滿足標(biāo)準(zhǔn)被淘汰出局。廣州松下空調(diào)數(shù)據(jù)顯示：他們目前共有208家上游供應(yīng)商，涉及空調(diào)零部件多達(dá)7268件，他們按照歐盟指令對零部件檢測后發(fā)現(xiàn)，1/4的零部件可能達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)，這意味著如果這些企業(yè)不改進(jìn)技術(shù)，就將有1/4的供應(yīng)商產(chǎn)品要被他們放棄。國內(nèi)家電巨頭海爾的供貨商也已大幅“縮水”，從原來的1500多家削減到現(xiàn)在的900多家。這樣的影響不只這些，要想從根本上解決此問題，相關(guān)制造企業(yè)必須從自身做起，在充分分析市場動向和宏觀環(huán)境的狀況下，采取積極措施不可消極逃避。第二章 XX省家電行業(yè)運(yùn)行情況指標(biāo)分析第一節(jié)XX省家電行業(yè)整體情況分析一、行業(yè)整體效益分析表格12006年第四季度XX省家電行業(yè)整體效益指標(biāo)名稱銷售收入（千元）利潤總額（千元）資產(chǎn)總計(jì)（千元）2006年1-10月923707127268072677194046832006年1-11月1039991754305633617157618952006年1-12月116154390436524614687361143四季度同比增長19.527439148.0013.702006年第四季度，XX省家電行業(yè)的資產(chǎn)總計(jì)為687361143千元，同比增長13.70%，行業(yè)的銷售收入為1161543904千元，比去年同期增長19.52%；截至到12月份，行業(yè)利潤總額為36524614千元，行業(yè)利潤持續(xù)走高，就整個(gè)行業(yè)整體而言，行業(yè)投資在未來的一段時(shí)期內(nèi)還將保持著贏利。圖表1XX省家電行業(yè)工業(yè)生產(chǎn)總值示意圖二、XX省家電行業(yè)企業(yè)情況分析表格22006年第四季度XX省家電行業(yè)企業(yè)情況分析指標(biāo)名稱企業(yè)數(shù)量（個(gè)）虧損企業(yè)數(shù)量（個(gè)）虧損企業(yè)虧損額（千元）全國9420212919,377,285XX市4651364057442天津市3651281046255河北省8112288269山西省248104848內(nèi)蒙古20619043遼寧省20352210541吉林省267142307黑龍江18610189上海市6501654983248江蘇省14992732076759浙江省1105151614019安徽省1163135590福建省38170270748江西省701455641山東省56776218751河南省579480108湖北省1172834701湖南省8815118411XX省31418253160779廣西區(qū)642258576海南省6292重慶市25521184四川省21549993566貴州省206134912云南省9413328西藏區(qū)---陜西省7124209146甘肅省13410421青海省---寧夏區(qū)218411新疆區(qū)200圖表22006年第四季度家電行業(yè)企業(yè)數(shù)量前十名省市對比圖圖表32006年第四季度家電行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)前十名省市對比圖圖表42006年第四季度家電虧損企業(yè)虧損額前十名省市對比圖從表中可以看出，XX省企業(yè)數(shù)量最多，為3141家，其虧損企業(yè)數(shù)位居全國第一，其虧損額在全國排在第三位為3160779千元；江蘇省企業(yè)數(shù)量位居全國第二，虧損企業(yè)數(shù)量為273家，虧損額2076759處在全國第四位。企業(yè)數(shù)量排在全國第三位的是浙江省企業(yè)數(shù)量為1105家，虧損企業(yè)數(shù)為151家，虧損額為614019千元。第二節(jié)XX省家電行業(yè)經(jīng)營狀況分析一、XX省家電行業(yè)經(jīng)營規(guī)模環(huán)比分析時(shí)期企業(yè)數(shù)（個(gè)）人均銷售率（元）產(chǎn)成虧損企業(yè)個(gè)數(shù)時(shí)期企業(yè)數(shù)（個(gè)）人均銷售率（元）產(chǎn)成虧損企業(yè)個(gè)數(shù)（個(gè)）產(chǎn)成品資金占有（千元）品資金占有率應(yīng)收賬款凈額（千元）產(chǎn)品銷售費(fèi)用（千元）管理費(fèi)用（千元）稅金總額（千元）資本保值增值率（%（%）2006年1-193902536506909.1345,367,3919.42272,636,04323,640,07932,602,68510,789,213115.120月）2006年1-194212381516368.2646,238,0389.63265,804,84726,480,79335,813,79611,776,874118.011月2006年1-194202129525491.3246,979,49410.09224,581,17229,926,46040,711,38513,584,919118.82月四季度同比增長5.94-5.5911.2611.2210.0922.1313.9215.1119.29118.80截至2006年12月，XX省家電行業(yè)企業(yè)數(shù)以達(dá)9420家，本季度，XX省家電行業(yè)人均銷售率比去年同期增長11.26%低于產(chǎn)品銷售費(fèi)用率13.92%的增長速度，行業(yè)在未來一段時(shí)期內(nèi)銷售狀況不太順利，行業(yè)經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大趨勢和空間較小。圖表5：行業(yè)經(jīng)營規(guī)模環(huán)比分析圖二、XX省家電行業(yè)盈利能力分析表格42006年第四季度XX省家電行業(yè)盈利能力指標(biāo)對比指標(biāo)名稱2006年1-12月2005年1-12月比2005年同期增長銷售利潤率%3.143.19-0.04資金利潤率%6.116.100.01成本費(fèi)用利潤率%3.283.29-0.01總資產(chǎn)報(bào)酬率%7.296.960.33凈資產(chǎn)報(bào)酬率%15.1615.61-0.44圖表6：2006年第四季度XX省家電行業(yè)盈利能力示意圖本季度行業(yè)平均銷售率較同期小降0.04%，行業(yè)總體利潤率下降，但下降幅度不大，主要是由于行業(yè)政策帶來的，就行業(yè)本身而言，行業(yè)利潤小幅下降代表行業(yè)已經(jīng)從過去低迷的狀態(tài)下開始進(jìn)行小規(guī)模的回調(diào)，估計(jì)，在未來不久的時(shí)期內(nèi)行業(yè)將進(jìn)入增長期。目前行業(yè)依然在低谷徘徊，行業(yè)還處在調(diào)整階段，行業(yè)盈利能力開始顯現(xiàn)但還不明顯。三、XX省家電行業(yè)營運(yùn)能力分析表格5：2006年第四季度XX省家電行業(yè)營運(yùn)指標(biāo)對比指標(biāo)名稱2006年1-12月2005年1-12月比去年同期增長總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.691.660.03流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.502.470.03存貨周轉(zhuǎn)率24.7223.451.28應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.175.140.04圖表7：2006年XX省家電行業(yè)營運(yùn)能力示意圖本季度行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均比去年同期水平上升0.03%、0.03%、1.28%、0.04%，說明行業(yè)總體營運(yùn)能力在增加經(jīng)營性收益比重方面取的一定成績。但是行業(yè)整體營運(yùn)能力比去年同期增長比率并不是很大，說明行業(yè)還依然在陰影中，行業(yè)整體轉(zhuǎn)好還仍需要一段時(shí)間調(diào)整，行業(yè)已經(jīng)開始露出增長趨勢。四、XX省家電行業(yè)償債能力分析表格6：2006年第四季度XX省家電行業(yè)償債指標(biāo)對比指標(biāo)名稱2006年1-12月2005年1-12月比去年同期增加資產(chǎn)負(fù)債率%64.9666.11-1.15權(quán)益乘數(shù)2.852.95-0.10利息保障倍數(shù)17.8711.206.67圖表8：XX省家電行業(yè)償債能力示意圖本季度整個(gè)行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率同比下降1.15%，行業(yè)總體債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所下降，債權(quán)人權(quán)益的資產(chǎn)保障程度同時(shí)也下降，所有者權(quán)益的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所升高。本季度行業(yè)權(quán)益乘數(shù)較去年同期大幅降低，利息保障倍數(shù)大幅下降。說明行業(yè)總體償債能力較去年同期有所下降，但行業(yè)仍處于相對略低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)階段，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)壓力都比較大。第三節(jié)XX省家電行業(yè)地區(qū)對比情況分析一、XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)分析表格72006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比表企業(yè)類型從業(yè)人員（人）人均資產(chǎn)（千元）人均負(fù)債（千元）人均銷售收入（千元）人均利潤（千元）人均工業(yè)總產(chǎn)值（千元）地區(qū)平均367258219.35146.70242.673.41254.02大型73933381.13288.62468.405.85508.32中型201747200.30121.06209.673.56213.81小型91578130.7388.62133.131.11137.32資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表92006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)人均指標(biāo)對比圖二、XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力分析表格82006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)盈利性指標(biāo)銷售利潤率%資產(chǎn)報(bào)酬率%凈資產(chǎn)利潤率%資金利潤率%地區(qū)平均2.823.266.763.44大型3.912.443.242.51中型3.604.078.214.33小型1.902.415.572.50資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表102006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利能力指標(biāo)對比圖2006年第四季度從XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)盈利指標(biāo)來看，小型企業(yè)無論是在銷售利潤率、資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率還是資金利潤率上都明顯差于大、中型企業(yè)和地區(qū)平均水平，行業(yè)的盈利能力在不同規(guī)模企業(yè)中處于落后狀況，中型企業(yè)的盈利能力各項(xiàng)指標(biāo)均高于地區(qū)平均水平，說明四季度大型中型企業(yè)發(fā)展比較景氣，受制因素較少，企業(yè)靈活度高，大、中型企業(yè)的銷售利潤率分別為3.91、3.60，在不同規(guī)模企業(yè)中，銷售利潤率均高于地區(qū)平均水平，行業(yè)的毛利率水平較高，同時(shí)從企業(yè)的資金報(bào)酬率還是資金利潤率上來說，一般也高于地區(qū)平均水平，發(fā)展前景尚可。總的看來，大、中型企業(yè)的盈利能力最高，小型企業(yè)的盈利能力較差。三、XX省家電不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力分析表格92006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)營運(yùn)能力指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率地區(qū)平均5.841.5613.54大型5.831.6713.29中型5.561.4714.72小型7.131.5910.98資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表112006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo)對比圖第四季度，在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)上看，中型企業(yè)該指標(biāo)最低，小型企業(yè)最高，說明小型家電企業(yè)在流動資產(chǎn)中占較大的份額，能夠及時(shí)收回應(yīng)收賬款，減少營運(yùn)資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，從而提高資金利用效率；但大型企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)是最高的，說明大型家電企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度快，存貨占用水平低，反映了銷售實(shí)現(xiàn)較快，存貨轉(zhuǎn)為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快；中型企業(yè)的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較高，在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動資產(chǎn)會相對節(jié)約，增強(qiáng)了盈利能力。四、XX省家電不同規(guī)模企業(yè)償債能力分析表格102006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率%負(fù)債與所有者權(quán)益比率%利息保障倍數(shù)地區(qū)平均66.883.026.60大型75.734.128.54中型60.442.536.56小型67.793.103.42資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局圖表122006年第四季度XX省家電行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)償債能力指標(biāo)對比圖第四季度，不同規(guī)模企業(yè)償債指標(biāo)來看，大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率為75.73%，高于中、小型企業(yè)，中型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為60.44%，負(fù)債指標(biāo)最低，但大、中、小型企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模均出在一個(gè)合理的范圍；從不同規(guī)模企業(yè)的利息保障倍數(shù)來看，小型企業(yè)的利息保障倍數(shù)為3.42，大型企業(yè)的利息保障倍數(shù)為8.54?？傮w看來，大型企業(yè)的短期償債能力較好，相比而言，小型企業(yè)短期償債較弱，但也在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)。第四節(jié)XX省家電企業(yè)銷售收入前十統(tǒng)計(jì)一、XX省家電企業(yè)銷售收入前十表格11XX省家電企業(yè)銷售收入前十排名企業(yè)名稱本銷售收入（千元）去銷售收入（千元）本資產(chǎn)總計(jì)（千元）本負(fù)債合計(jì)（千元）本利潤總額（千元）本應(yīng)收帳款（千元）1深圳創(chuàng)維-RGB電子有限公司68500006805438654398660037811085007848932ＴＣＬ王牌電器（惠州）有限公司678318874637966182682525367912142131103873康佳集團(tuán)股份有限公司57838785541831769223043366704580011501384索尼精密部件（惠州）有限公司3708096337843417987721257324-336675750915深圳三星視界有限公司3134360369403326416659835642083449878426惠州三星電子有限公司311654439002401352300859002598485903077先鋒高科技（東莞）有限公司2813278211191416150551216974-95878885868惠州市德賽集團(tuán)視聽科技有限公司20969661316732504053224089297511194629惠州市華陽多媒體電子有限公司1822807191086564154330938411845918072710信華精機(jī)有限公司15466261952232523271277697133555139163二、XX省家電前十基本財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表格12XX省家電前十基本財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)表排名企業(yè)名稱基本指標(biāo)銷售利潤率(%)資產(chǎn)凈利率(%)資產(chǎn)負(fù)債率(%)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)(次)銷售收入增長率(%)1深圳創(chuàng)維-RGB電子有限公司1.582.4991.7513.090.652ＴＣＬ王牌電器（惠州）有限公司1.792.9584.973.27-9.123康佳集團(tuán)股份有限公司0.790.8956.387.544.374索尼精密部件（惠州）有限公司-0.91-2.8169.909.679.765深圳三星視界有限公司6.6511.8337.234.76-15.156惠州三星電子有限公司1.926.6463.527.92-20.097先鋒高科技（東莞）有限公司-0.34-0.8975.354.7533.218惠州市德賽集團(tuán)視聽科技有限公司1.428.8544.4626.3359.269惠州市華陽多媒體電子有限公司6.5027.7048.2215.13-4.6110信華精機(jī)有限公司8.6438.2853.0716.67-20.78第三章 珠三角重點(diǎn)省家電行業(yè)運(yùn)行綜述第一節(jié)XX省工業(yè)發(fā)展情況一、XX省工業(yè)生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)分析（一）XX省工業(yè)增長情況2006年全規(guī)模以上工業(yè)完成工業(yè)增加值首次突破萬億，達(dá)10718.57億元，增長18.3%，增幅同比提高1.3個(gè)百分點(diǎn)，較同年全國水平高1.7個(gè)百分點(diǎn)。從全年各月累計(jì)增速看，工業(yè)運(yùn)行雖小有迂回，但總體上波動幅度相對較小，多數(shù)月份的累計(jì)增速均在18.0%以上。上半年各月累計(jì)增速呈逐月提高態(tài)勢，7、8月份因受自然、外貿(mào)等因素的綜合影響，增速小幅回落；到了9月，生產(chǎn)增長重拾升勢，最終以18.3%的增速結(jié)束全年工業(yè)生產(chǎn)。表格132006年各月累計(jì)增速2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月增長(%)16.917.217.618.118.518.217.918.318.318.318.3內(nèi)源性經(jīng)濟(jì)發(fā)展加快。工業(yè)準(zhǔn)入門檻放寬，民間資本進(jìn)入工業(yè)領(lǐng)域增多，作為內(nèi)源性主要組成部分的民營和股份制企業(yè)高速增長，國企生產(chǎn)提速，有力地拉動XX省工業(yè)的增長。2006年民營企業(yè)發(fā)展是XX省工業(yè)的亮點(diǎn)，XX省新增企業(yè)中，民營企業(yè)占54.8%，XX省民營工業(yè)完成增加值2274.88億元，比上年增長30.1%，增幅同比提高3.7個(gè)百分點(diǎn)，比同年XX省平均水平高11.8個(gè)百分點(diǎn)，其增速居各經(jīng)濟(jì)類型工業(yè)之首，新增增加值對XX省的貢獻(xiàn)率約為29.3%，拉動XX省工業(yè)增長5.4個(gè)百分點(diǎn)。股份制企業(yè)發(fā)展也日趨活躍，全年完成增加值3017.92億元，比上年增長26.1%，增幅同比提高7.1個(gè)百分點(diǎn)，比同期XX省平均水平高7.8個(gè)百分點(diǎn)，新增增加值對XX省的貢獻(xiàn)率約為35.0%，拉動XX省工業(yè)增長6.4個(gè)百分點(diǎn)。國企生產(chǎn)因有大型資源型企業(yè)項(xiàng)目投產(chǎn)及原材料、能源工業(yè)生產(chǎn)增長的拉動，從4月份起，生產(chǎn)迅速加快，此后增速穩(wěn)步提高。2006年國有及國有控股企業(yè)完成工業(yè)增加值1783.71億元，增長19.4%，增幅同比提高13.3個(gè)百分點(diǎn)，其中僅惠州中海殼牌石油化工有限公司投產(chǎn)的新增產(chǎn)值就達(dá)億元，占XX省國企新增產(chǎn)值的13.8%，拉動XX省國企產(chǎn)值增長2.9個(gè)百分點(diǎn)。集體工業(yè)發(fā)展也大有起色，2006年工業(yè)增加值增速為17.4%，增幅同比提高10.1個(gè)百分點(diǎn)。但"三資"企業(yè)生產(chǎn)步伐放緩，“三資”企業(yè)完成工業(yè)增加值6714.18，增長14.8%，增幅同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，但其增加值仍占XX省工業(yè)的62.6%，仍是穩(wěn)定XX省工業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的主力。圖表13各經(jīng)濟(jì)類型增加值月度累計(jì)增速坐標(biāo)圖（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化情況經(jīng)過多年來的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，九大產(chǎn)業(yè)實(shí)力大大增強(qiáng)。技術(shù)創(chuàng)新能力、市場適應(yīng)能力增強(qiáng)，綜合競爭力大幅提高。每當(dāng)遇到外部市場環(huán)境較大變化時(shí)，基本上都能通過內(nèi)部調(diào)整，從容應(yīng)對。特別是在當(dāng)前原材料、能源價(jià)格高企，而企業(yè)工業(yè)品出廠價(jià)格又受限的情況下，企業(yè)大多會通過技術(shù)創(chuàng)新，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加新產(chǎn)品或高附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，相對減少低附加值產(chǎn)品生產(chǎn)，有效地化解企業(yè)成本壓力，進(jìn)而達(dá)到增收目的。如煙草制造業(yè)、家用空氣調(diào)節(jié)器制造、移動通信及終端設(shè)備制造等，2006年產(chǎn)值增幅明顯高于相應(yīng)的產(chǎn)品產(chǎn)量增幅8到11個(gè)百分點(diǎn)。況且新興的重要支柱產(chǎn)業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等已成為XX省工業(yè)的主力，除基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)外，該產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)外向度相對較高，特別是高技術(shù)制造業(yè)，超過七成的產(chǎn)品外銷。九大產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭良好。2006年XX省九大產(chǎn)業(yè)工業(yè)增加值7727.21億元，占XX省工業(yè)的72.1%，增長21.2%，增幅同比提高0.9個(gè)百分點(diǎn)，高于同年XX省平均水平2.9個(gè)百分點(diǎn)，九大產(chǎn)業(yè)增量對XX省工業(yè)增長的貢獻(xiàn)率達(dá)76.5%，拉動XX省工業(yè)增長14.0個(gè)百分點(diǎn)。三大新興支柱產(chǎn)業(yè)完成增加值5195.49億元，增長20.9%，其中電子信息業(yè)表現(xiàn)出色，增長27.2%，增幅同比提高6.5個(gè)百分點(diǎn)，相關(guān)產(chǎn)品移動電話機(jī)增長41.9%，集成電路增長31.0%，大規(guī)模集成電路增長49.5%。三大傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)完成增加值1694.65億元，增長17.4%。三大潛力產(chǎn)業(yè)完成增加值837.07億元，增長31.1%，增幅同比提高5.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，汽車及摩托車增速最快，增長40.7%，相關(guān)產(chǎn)品轎車產(chǎn)量增長34.8%，摩托車增長39.9%。醫(yī)藥和森工造紙的增速也有所提高，2006年增速為21.7%和18.2%，增幅同比分別提高6.9和5.7百分點(diǎn)。高技術(shù)制造業(yè)自主創(chuàng)新能力增強(qiáng)，部分行業(yè)新產(chǎn)品生產(chǎn)增速大幅提高。2006年XX省高技術(shù)制造業(yè)完成工業(yè)增加值2685.33億元，約占XX省的四分之一，增長26.8%，增幅同比提高6.2個(gè)百分點(diǎn)。高技術(shù)制造業(yè)涉及的各行業(yè)中，電子及通信設(shè)備制造業(yè)、電子計(jì)算機(jī)及辦公用品制造業(yè)所占份額最大，其工業(yè)總產(chǎn)值占高技術(shù)制造業(yè)比重達(dá)94.1%，其中電子及通信設(shè)備制造業(yè)產(chǎn)值增速為19.6%，增幅同比提高4.9個(gè)百分點(diǎn)，而電子計(jì)算機(jī)及辦公用品制造業(yè)產(chǎn)值增速為16.9%，同比回落10.5個(gè)百分點(diǎn)。顯然，高技術(shù)制造業(yè)增速的加快，驅(qū)動力主要源于電子及通信設(shè)備制造業(yè)生產(chǎn)步伐的放大。高技術(shù)制造業(yè)中非主流行業(yè)，如信息化學(xué)制品業(yè)、航空航天器制造、醫(yī)藥制造