第八專題

借鑒資本形成理論

分析我國經(jīng)濟發(fā)展中的資本積累和金融體制改革

本講分為五個部分：一、資本及資本形成二、資本及資本形成理論三、資本積累的源泉四、我國的資本積累五、我國經(jīng)濟體制改革

一、資本及資本形成（一）資本形成理論提出的背景20世紀50—60年代，發(fā)展經(jīng)濟學對發(fā)展中國家貧困的根源以及擺脫貧困的出路問題進行了集中探討。得出的重要結論之一就是，資本稀缺是發(fā)展中國家貧困的主要原因，發(fā)展中國家只有提高資本積累率，為實現(xiàn)經(jīng)濟騰飛積累大量資本，才能擺脫貧困。20世紀60年代中期以來，越來越多的發(fā)展經(jīng)濟學家認識到資本并不是決定經(jīng)濟發(fā)展的唯一因素。同時，發(fā)展經(jīng)濟學家普遍認識到資本是制約經(jīng)濟發(fā)展的關鍵因素之一，對促進發(fā)展中國家經(jīng)濟增長，實現(xiàn)由二元經(jīng)濟向一元經(jīng)濟過渡具有關鍵作用。

（二）相關概念界定

1、資本（content）

所謂資本，是指能夠帶來剩余價值的價值。馬克思在《資本論》第一卷中指出，“資本不是一種物，而是一種以物為媒介的人和人之間的社會關系”。資本最初表現(xiàn)為一定數(shù)量的貨幣，但貨幣本身并不是資本。作為貨幣的貨幣是充當商品流通媒介的一種等價物。而貨幣變成資本就是一般等價物（貨幣）充當了資本家剝削雇傭勞動的手段，表現(xiàn)了資本主義剝削關系。

2、資本形成（CapitalFormation）

資本形成，是指一個經(jīng)濟落后的國家或地區(qū)如何籌集足夠的、實現(xiàn)經(jīng)濟起飛和現(xiàn)代化的初始資本。著名的發(fā)展經(jīng)濟學家納克斯（RagnarNurkse）曾經(jīng)給資本形成下過一個全面的定義。他說：“資本形成的意義，是指社會不把它的全部現(xiàn)行生產(chǎn)活動，用之于滿足當前消費的需要和愿望，而是以其一部分用之于生產(chǎn)資本品：工具和儀器、機器和交通設施、工廠和設備一各式各樣可以用來大大增加生產(chǎn)效能的真實資本（RealCapital）。

發(fā)展經(jīng)濟學中的“資本形成”，有廣義和狹義之分。廣義上講，包括“物質資本”（MaterialCapital）和“人力資本”（HLtmanCapital）兩個方面；狹義上講，是指實物形態(tài)的機器、工具設備、廠房、建筑物、交通工具與設施等長期耐用的生產(chǎn)資料，包括固定資產(chǎn)和生產(chǎn)所必需的存貨。它表明現(xiàn)有的生產(chǎn)能力和未來的生產(chǎn)潛力。物質資本形成是投資過程的結果，它來源于生產(chǎn)量超過當前消費量的“剩余”即儲蓄，這種生產(chǎn)“剩余”或儲蓄，通過投資和生產(chǎn)，便轉化為耐用資本。納克斯指出，指出：“資本形成過程的實質，是將社會現(xiàn)有的部分資源抽調(diào)出來增加資本品存量，以便使將來可消費產(chǎn)品的擴張成為可能”。

3、資本積累（capitalaccumulation）資本積累，是指剩余價值轉化為資本，即剩余價值的資本化。資本家把從雇傭勞動那里剝削來的剩余價值的一部分用于個人消費，另一部分轉化為資本，用于購買擴大生產(chǎn)規(guī)模所需追加的生產(chǎn)資料和勞動力。因此，剩余價值是資本積累的源泉，資本積累則是資本主義擴大再生產(chǎn)的前提條件。

4、經(jīng)濟體制改革（ReformoftheEconomicSystem

）經(jīng)濟體制改革，是指按照生產(chǎn)關系一定要適應生產(chǎn)力性質這一客觀規(guī)律的要求，對不適應社會生產(chǎn)力發(fā)展的國民經(jīng)濟管理制度和管理方式進行的改革。當前中國進行的經(jīng)濟體制改革，就是要打破傳統(tǒng)的以中央集權為特征的僵化的、嚴重束縛社會生產(chǎn)力發(fā)展的計劃經(jīng)濟體制，建立充滿生機和活力的充分吸收和借鑒當今世界先進各國一切反映現(xiàn)代社會化生產(chǎn)經(jīng)營管理制度與方法的、又具有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟體制，從而大力推動中國的經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，達到國家繁榮昌盛、人民富裕幸福的目的。

二、資本及資本形成理論

在發(fā)展經(jīng)濟學理論中，資本一般分為物質資本、人力資本和金融資本。從古典經(jīng)濟學家到發(fā)展經(jīng)濟學家都對資本及資本形成在經(jīng)濟發(fā)展中的作用進行了論述。

（一）古典經(jīng)濟學家關于資本形成的理論

1、亞當﹒斯密認為，資本積累率與經(jīng)濟增長率成正比，資本積累量的大小是經(jīng)濟增長率高低的關鍵。2、凱恩斯主義的現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論肯定了投資與經(jīng)濟增長的正比關系。（二）發(fā)展經(jīng)濟學家關于資本形成的理論

1、羅斯托：一國要實現(xiàn)經(jīng)濟“起飛”，必須具備三個條件：（1）投資率（資本積累率或者儲蓄率）達到10%以上；（2）建立起帶動整個國民經(jīng)濟發(fā)展的主導部門體系；（3）必須伴隨制度和意識形態(tài)上的變革。資本積累率達到10%以上是基本的先決條件。

劉易斯在1954年提出，經(jīng)濟發(fā)展的中心問題是資本形成率的提高。資本積累是實現(xiàn)工業(yè)化、城市化的關鍵。2、哈羅德—多馬以模型分析資本對經(jīng)濟增長的促進作用

總支出AS儲蓄與投資N1N2N3S1S2S3SI1I2I3N1N2N3國民生產(chǎn)凈值C1C2C3S1S2S3C第1年第2年第3年圖1處于充分就業(yè)時的投資與生產(chǎn)能力的增長哈羅德—多馬模型假定資本存量總額（K）和總的國民生產(chǎn)總值（Y）間存在著固定的比率，即資本—產(chǎn)出比率為k,國民儲蓄比率（s）是國民產(chǎn)出的一個固定比例，新投資總額由總儲蓄水平確定。建立簡單經(jīng)濟增長模型：S=sY(1)投資（I）定義為資本存量K的變化，即I=△K

(2)資本存量K和國民收入Y有著固定的比例（k），得到K/Y=k或△K/△Y=k，即△K=k△Y(3)由于S(總儲蓄)=I(總投資)，即S=sY=k△Y=△K=I，得出△Y/Y=s/k,即g=s/k(4)3、納克斯的“貧困惡性循環(huán)”論（Viciouscircleofpoverty）納克斯在自己1953年出版的《不發(fā)達國家的資本形成》中提出“貧困惡性循環(huán)”。他認為，發(fā)展中國家之所以長期貧困，主要是因為存在“貧困惡性循環(huán)”，主要表現(xiàn)在供給和需求兩方面。（1）供給方面，資本形成的惡性循環(huán)：低收入低儲蓄能力低資本形成低產(chǎn)出低生產(chǎn)率（2）需求方面，資本形成的惡性循環(huán)：低收入低購買力投資引誘不足低產(chǎn)出低生產(chǎn)率低資本形成(3)供給和需求兩方面資本形成的惡性循環(huán)圖低生產(chǎn)率購買力有限缺乏資本低收入投資引誘小儲蓄能力小低生產(chǎn)率資本數(shù)量少該理論核心問題是：資本稀缺是處于傳統(tǒng)一元農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展中國家向現(xiàn)代一元的工業(yè)化國家過渡的主要障礙和約束條件，資金的不足使發(fā)展中國家陷入了“貧困的惡性循環(huán)”。圖2貧困的惡性循環(huán)4、納爾遜“低水平均衡陷阱”理論理論核心，發(fā)展中國家人口的過快增長是阻礙人均收入迅速提高的“陷阱”，必須大規(guī)模投資，使投資和產(chǎn)出增長超過人口增長，實現(xiàn)人均收入的大幅度提高和經(jīng)濟增長。（1）人均資本、人口和國民收入與人均收入的關系。①人均資本增長與人均收入的關系。納爾遜認為，資本的形成由兩部分組成：儲蓄和新耕地的開墾。因此，資本增長（dk）為儲蓄創(chuàng)造的資本增加（dk′）與土地（dR）增加之和，即

dk=dk′+dR假設土地因素忽略不計，資本都是由儲蓄創(chuàng)造的，并且全部儲蓄都轉化為投資，則人均資本增加表示為：

bⅹ[(O/P)-X]······O/P＞(O/P)′dk′/P=-C························O/P≤(O/P)′

P表示總人口，O表示總產(chǎn)量或總支出，O/P表示人均收入，b、X、-C,、(O/P)′是常量。dk′/PXCOO/P(O/P)′圖3人均資本增長和人均收入關系②

人口增長與人均收入的關系。人均收入增長人口死亡率下降人口增長加快。人口增長與人均收入增長之間的關系：[(O/P)-S]······（O/P)＜（O/P）"dp/P=dp/P··············（O/P)≥（O/P）"dp/P表示人口增長率，這個公式用圖表示為：dp/POS（O/P）"dp/P*dp/P（O/P）圖4人口增長與人均收入關系圖③國民收入的增長與人均收入的增長。納爾遜假定國民收入是要素投入的線性齊次函數(shù)，并假定技術和社會結構不變。于是，國民收入的增長與人均收入增長的關系表現(xiàn)為：dp/POX=SdO/OO/P圖5國民收入增長與人均收入增長關系圖（2）低水平均衡陷阱。圖4與圖5結合起來，可以描述地水平收入陷阱。

dO/O為國民收入增長曲線，dp/P為人口增張曲線。dp/POX=SUaqWdp/PdO/O圖6圖4與圖5的結合三、資本積累的源泉（一）儲蓄與資本積累從理論上講，資本來源于儲蓄，而儲蓄是國民收入中不用于現(xiàn)期消費的部分。包括國內(nèi)儲蓄和國外資金。一國的國內(nèi)儲蓄一般源于三個方面：家庭儲蓄、企業(yè)儲蓄和政府儲蓄，即

S=SH+SB+SG1、家庭儲蓄影響因素：收入分配狀況；風俗習慣；金融體制完善程度；政治經(jīng)濟形勢；存款利率。

2、企業(yè)儲蓄

企業(yè)儲蓄來自企業(yè)利潤；發(fā)展中國家國有企業(yè)較為普遍；發(fā)展中國家國有企業(yè)在儲蓄動員方面表現(xiàn)不一。3、政府儲蓄

政府儲蓄是政府收入減去政府開支后的余額；低收入國家政府支出水平低于高收入國家的政府支出水平；政府儲蓄是政府收入超過政府消費開支后的余額；提高政府收入水平最重要的問題是擴大稅收在發(fā)展中國家國民收入中所占比例。（二）金融深化與資本積累

儲蓄僅僅是資本積累的源泉，而完善的金融體制和發(fā)達的金融機構才能將儲蓄轉化為有效率的投資，從而形成促進經(jīng)濟發(fā)展的資本積累。在發(fā)展中國家，由于金融體系的缺陷，盡管儲蓄率很高，但有效的資本積累仍然不能形成，或者形成的資本積累仍然不能形成，或者形成的資本積累效率低下，不能形成對經(jīng)濟的促進作用。鑒于此，很多經(jīng)濟學家開始研究發(fā)展中國家的金融體制建設問題，即金融深化問題。（三）資本積累的其他源泉

除了上述資本積累的一般來源外，一些發(fā)展經(jīng)濟學家還根據(jù)發(fā)展中國家的具體情況與特點，發(fā)掘了資本積累的特殊來源。

1、農(nóng)業(yè)剩余

劉易斯特別強調(diào)，農(nóng)村剩余勞動力所創(chuàng)造的價值對于增加資本主義“剩余”和資本家利潤的作用，認為它是資本家利潤增長的源泉。農(nóng)業(yè)剩余的兩種動員方法：“計劃導向的壓制動員型”和“市場導向的積極動員型”。農(nóng)業(yè)剩余是農(nóng)業(yè)國工業(yè)化的初始資本的最主要來源。

2、通貨膨脹

除了動用農(nóng)業(yè)剩余外，發(fā)展中國家的政府還可以通過印刷貨幣或者創(chuàng)造信貸來獲得資源。這種貨幣政策構成了發(fā)展中國家資本積累的一種特殊強制性來源——通貨膨脹籌資。通貨膨脹通過收入再分配來促進私人投資。通貨膨脹不單能夠刺激私人投資，也能增加公共儲蓄，從而增加公共投資。

四、我國的資本積累

中國作為當今世界最大的發(fā)展中國家，一直承受著工業(yè)化與城市化的巨大壓力，形成了對資本積累的巨大需求，資本積累在我國二元經(jīng)濟轉換階段至關重要。

（一）傳統(tǒng)體制下的資本積累模式1、歷史背景與文化背景；2、低物價、低工資為主要手段的“極限積累”；3、傳統(tǒng)積累模式對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的影響。

（二）體制變革中新積累格局的形成

20世紀70年代以來的經(jīng)濟改革和對外開放，使中國資本積累格局發(fā)生了深刻的變化。1、經(jīng)濟改革使農(nóng)業(yè)獲得了歷史性飛越，改革開放為工業(yè)注入新的活力。2、形成了儲蓄與投資主體多元化的格局。

五、我國金融體制改革

（一）我國金融體制改革目標

資金配置市場化；業(yè)務范圍國際化；經(jīng)營管理企業(yè)化；金融杠桿管理自由化；金融機構組織形式商業(yè)化；金融產(chǎn)權股份化；金融調(diào)控間接化；業(yè)務操作電子化。

（二）改革前的金融體制1979年以前，實行計劃管理的“大一統(tǒng)”金融體制：1、金融機構的組織體系屬于“大一統(tǒng)”模式；2、計劃管理是最高原則，一切業(yè)務必須按計劃辦事；3、實行單一的銀行信用體制；4、全國實行統(tǒng)一的轉帳結算辦法；5、實行統(tǒng)一的低利率制度。（三）改革后的金融體制改革的總方向是逐步建立適應社會主義市場經(jīng)濟運行機制的金融體制：1、改變了“大一統(tǒng)”模式，建立了以中央銀行為核心，以專業(yè)銀行為主體，多種金融機構并存的金融組織體系；2、中國人民銀行作為中央銀行，對各類金融機構具有領導和管理的職能；3、隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展和多種金融機構并存，單一銀行信用制度已被打破；4、金融市場得到初步發(fā)展。同業(yè)拆借市場從1985年起逐步發(fā)展，有形和無形的、同城和跨地區(qū)的同業(yè)拆借市場同時并存；5、金融宏觀調(diào)控的方式和手段發(fā)生了較大變化；6、根據(jù)資金供求和市場供需的變化，隨時調(diào)整利率；7、主要是拓寬貸款對象和擴大貸款用途，同時強調(diào)貸款的經(jīng)濟效益和政策要求；8、在結算方式上，取消了原來的國內(nèi)信用證、付款委托書、托收無承付、保付支票、省內(nèi)限額結算等；9、外匯管理更加靈活多樣；10、金融方面的法制建設得到加強。謝謝大家！謝謝觀看/歡迎下載BYFAITHIMEANAVISIONOFGOODONECHERISHESANDTHEENTHUSIASMTHATPUSHESONETOSEEKITSFULFILLMENTREGARDLESSOFOBSTACLES.BYFAITHIBYFAITH——“ifen”酒新品發(fā)布活動策劃愛奮斗?愛生活目錄010203040506活動概述“ifen”酒新品發(fā)布會“愛奮斗?愛生活”品酒晚宴“我愛奮斗”高校樂隊演唱會活動執(zhí)行活動費用活動概述2012年05月20日-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.活動時間湖南錦繡瀟湘文化產(chǎn)業(yè)園活動地點新品發(fā)布會/品酒晚宴/高校樂隊演唱會活動構架活動概述活動目的：提升代理商對ifen酒的認識，有效促進合作。通過新聞發(fā)布會的召開向外界傳達強勢品牌的印象和

品牌強勢運作的信息。借助新聞發(fā)布會的召開傳遞產(chǎn)品信息和品牌價值，形

成事件傳播?；顒痈攀龌顒右饬x：新聞發(fā)布會的意義在于能夠激發(fā)和鞏固代理商積極銷售的信心，

同時可以對于ifen酒品牌的上市做一個正式的通告，

借以帶動業(yè)界對于ifen酒的認同和認識和關注，是對

于ifen酒的整個傳播體系的推動和幫助。以新聞與活動的結合表現(xiàn)形式確立ifen酒目標群體中的顯赫地位新品發(fā)布會愛奮斗?愛生活

——2012ifen酒新品發(fā)布會發(fā)布會主題-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.錦繡瀟湘“芙蓉國劇場”發(fā)布會地點15:30——17:20發(fā)布會時間新品發(fā)布會特色互動環(huán)節(jié)：ifen銷售達人賽場外場內(nèi)連線互動：在活動開展前期，在長沙步行街開展小型戶外活動——ifen酒銷售達人賽，然后將現(xiàn)場火熱瘋搶的畫面剪輯成視頻，在發(fā)布會上進行播放，讓經(jīng)銷商看到ifen酒受廣大市民（年輕消費者）的追捧。第一次連線：將現(xiàn)場瘋搶的畫面拍攝下來，隨即采訪一下消費者，問其為何要買酒，對酒的印象等。第二次連線：要求攝像拍攝出現(xiàn)場產(chǎn)品售罄的狀態(tài)。表現(xiàn)形式：安排兩百位學生扮演消費者到現(xiàn)場配合工作，現(xiàn)場隨即采訪消費者的購買心得。微電影VCR展播主持人開場新品發(fā)布會發(fā)布會流程：

蝶舞九天女子時尚電聲組開場來賓簽到（微電影VCR熱場）第一次場外連線：讓經(jīng)銷商看到場外熱鬧瘋搶的狀況與ifen酒品牌展示，從而給經(jīng)銷商留下好的印象，讓他們看到該產(chǎn)品的市場前景。顏總致辭（宣布政策）第二次連線新品發(fā)布會發(fā)布會流程：現(xiàn)場調(diào)酒演示（品酒師點評）第一次連線第二次場外連線：此次連線需看到產(chǎn)品即將售罄的狀態(tài)，以求再次打動在坐經(jīng)銷商的心，讓產(chǎn)品熱銷，好銷，有市場等一切優(yōu)秀品質進入經(jīng)銷商的心，從而使經(jīng)銷商從心動變?yōu)樾袆?。簽約儀式“ifen酒”榮耀現(xiàn)世新品發(fā)布會發(fā)布會流程：

經(jīng)銷商代表發(fā)言此環(huán)節(jié)后附詳細流程

合影自由洽談簽約儀式500萬獎金現(xiàn)場助陣，活動至高潮。新品發(fā)布會1、“ifen酒”榮耀現(xiàn)世：嘉賓觸摸LED點光球，特制酒保箱綻放,同時煙霧升起.冷焰火四射，ifen酒在綻放的儀器中榮耀現(xiàn)世。新品發(fā)布會2、“ifen酒”500萬重獎銷售機制建立：“ifen”酒業(yè)老總親自向經(jīng)銷商代表頒發(fā)“ifen酒”500萬銷售獎勵機制承諾書。新品發(fā)布會3、“ifen酒”品酒塔：這里我們用傳統(tǒng)的香濱灌注香濱塔,改成“ifen”灌注,體現(xiàn)另外一種引用模式，同時，音樂響起，兩位模特手捧“ifen”走秀。新品發(fā)布會新品發(fā)布會會場布置：易拉寶簽到臺噴繪、海報新品發(fā)布會新品發(fā)布會網(wǎng)絡直播：我們與湖南最權威的媒體網(wǎng)絡之一“文明在線”合作，全程緊密跟蹤直播新品發(fā)布會。新品發(fā)布會新品發(fā)布會主持人：湖南電視臺魏哲浩侯文ifen品酒晚宴愛奮斗?愛生活

——2012ifen品酒晚宴晚宴主題-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.-ThemeGalleryisaDesignDigitalContent&ContentsmalldevelopedbyGuildDesignInc.湘府韓城（岳麓區(qū)阜埠河路）晚宴地點17:20開始晚宴時間ifen品酒晚宴晚宴酒店簡介：長沙湘府韓城湘府韓城韓系餐廳是一家經(jīng)國家相關部門批準注冊的合法企業(yè),湘府韓城韓系餐廳以經(jīng)營主營餐飲美食服務為主，以合理的價格、優(yōu)良的服務與眾多用戶及企業(yè)建立了長期的合作關系。湘府韓城韓系餐廳位于岳麓區(qū)阜埠河路(近湖南大學天馬學生公寓)。大眾點評網(wǎng)5星好評！ifen品酒晚宴晚宴酒店布置：開始用餐17:4517：20—17:40ifen品酒晚宴晚宴流程：

領導致祝酒詞17:40—17:45來賓就坐ifen高校樂隊演唱會我愛奮斗

——2012高校樂隊演唱會演唱會主題-ThemeGalleryisaDes