中行大額存單篇一：大額存單、定期存款的優(yōu)優(yōu)勢比擬

大額存單、定期存款的優(yōu)優(yōu)勢比擬

千呼萬喚始出來，6月2日，大額存單正式推出，利率市場化接近尾聲，將來金融機(jī)構(gòu)自主定價權(quán)將進(jìn)一步加強(qiáng)，對于投資者而言是一件好事，又多了一項(xiàng)投資渠道與定期存款及銀行理財相比，三者有哪些區(qū)別，各自有什么優(yōu)優(yōu)勢呢？

大額存單門檻最高定期存款最低

大額存單針對個人及機(jī)構(gòu)兩類投資者開放，其中個人投資者的存單起點(diǎn)金額為30萬元，機(jī)構(gòu)起點(diǎn)金額為1000萬元，這一門檻將大局部投資者拒之門外。之前銀行理財5萬元的認(rèn)購起點(diǎn)已經(jīng)被認(rèn)為不夠親民，如今大額存單更是遙不可及，只面向高凈值客戶。與之相比，定期存款的門檻只有50元，幾乎任何投資者都可以參與，這也是銀行最主要的吸儲手段。

大額存單如何定價成為關(guān)鍵高于定期存款利率

大額存單推出之后，投資者最關(guān)心如何定價問題。據(jù)?大額存單管理暫行方法?，大額存單利率以市場化方式確定，根據(jù)計息方式的不同，分為兩種：一是固定利率存單，有固定的單一票面利率，二是浮動利率存單，以上海銀行間同業(yè)拆借利率〔Shibor〕為浮動利率基準(zhǔn)計息。目前一年期定期存款基準(zhǔn)利率為2.25%，按照平均上浮20%來計算的話就是2.7%。大額存單的利率并未確定，但是可以肯定的是，利率肯定要高于定期存款，但是能否超過銀行理財收益率還很難說。

大額存單納入存款保險范圍風(fēng)險極低

大額存單本質(zhì)上是一種存款，所以與普通存款一樣被納入存款保險范圍之內(nèi)，風(fēng)險極低。而銀行理財產(chǎn)品雖然根本都能收回本金及到達(dá)預(yù)期收益，但大局部都是不保本的，一旦出現(xiàn)本金虧損，銀行是不負(fù)責(zé)任的，所以風(fēng)險顯然要大于大額存單及定期存款。

大額存單可轉(zhuǎn)讓、提早支取和贖回流動性最正確

銀行在發(fā)行大額存單之前需要明確是否可轉(zhuǎn)讓、提早支取和贖回，投資者在購置之前也需要問清楚，與定期存款、銀行理財相比，大額存單的流動性顯然高很多。假設(shè)購入一份一年期大額存單，年利率是4.5%，持有半年的時候急需資金，那么可以考慮轉(zhuǎn)讓或是贖回，只需要損失一小局部收益，比方執(zhí)行3%的收益程度。假設(shè)是定期存款提早支取，那么只能按照活期利率0.35%來計算，假設(shè)買銀行理財，無論什么情況下都無法提早贖回。

兩只老虎點(diǎn)評

大額存單門檻較高,30萬元的門檻將多數(shù)儲戶拒之門外;其次,大額存單的利率不及余額寶等理財產(chǎn)品。對普通投資者的吸引力很小,但是對于企業(yè)還是有一定吸引力的；定期存款的優(yōu)勢在于非常親民，缺點(diǎn)是利率太低；銀行理財?shù)膬?yōu)勢是收益較高，不過缺點(diǎn)是流動性太差。

篇二：大額存單同普通存款有啥區(qū)別

大額存單同普通存款有啥區(qū)別

2022年06月03日05:19南方日報微博我有話說收藏本文

票選好銀行：由新浪網(wǎng)主辦的“2022(第三屆)銀行業(yè)開展論壇〞定于7月9日在北京舉行。作為年度盛會的重頭戲，“第三屆銀行綜合評選〞正熾熱進(jìn)展中。歡送投票！

央行[微博]公布了大額存單管理暫行方法，根據(jù)暫行方法，大額存單利率將以市場化方式確定，個人投資者認(rèn)購起點(diǎn)為30萬元，大額存單同普通存款有什么不同？流動性較強(qiáng)

大額存單可隨時在市場出售變現(xiàn)

據(jù)理解，大額存單屬于可轉(zhuǎn)讓存單，最早產(chǎn)生于美國。持有大額存單的客戶，可以隨時將存單在市場上出售變現(xiàn)，通過以“實(shí)際上的短期存款〞獲得“按長期存款利率計算的利率收入〞。

在這份?暫行方法?中，最引人注意的內(nèi)容是，大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以Shibor為浮動利率基準(zhǔn)計息。

“大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機(jī)制；也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價才能，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場化進(jìn)展有益探究并積累珍貴經(jīng)歷。同時，通過標(biāo)準(zhǔn)化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對于促進(jìn)降低社會融資本錢也具有積極意義。〞央行負(fù)責(zé)人表示。

華夏銀行(10.30,0.04,0.39%)開展研究部負(fù)責(zé)人楊馳承受南方日報采訪時也表示，大額存單的推出本質(zhì)上屬于漸進(jìn)式利率市場化，遵循了人民銀行[微博]提出的“先大額后小額〞的改革順序，對商業(yè)銀行的負(fù)債穩(wěn)定性沖擊較小。短期來看，這會導(dǎo)致商業(yè)銀行存款本錢的細(xì)微上升，但中長期來看有利于豐富負(fù)債手段和主動調(diào)整負(fù)債構(gòu)造，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的沖擊，更多地將資金留在銀行體系。

楊馳還表示，大額存單對于銀行、企業(yè)和個人是個多贏的選擇。對于銀行來說，一方面豐富了主動負(fù)債的渠道，吸收資金的規(guī)模、期限、時機(jī)都由銀行自主決定，利率隨行就市，進(jìn)步了負(fù)債的主動性。同時，大額存單的推出，將使商業(yè)銀行以往在攬儲大戰(zhàn)中的隱形本錢顯性化，有助于減少存款營銷中的不標(biāo)準(zhǔn)行為。與此同時，根據(jù)銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知，對企業(yè)、個人發(fā)行的大額存單列入存貸比分母項(xiàng)，這也增加了大額存單的吸引力。“對于企業(yè)和個人投資者來說，這是一種風(fēng)險低、收益相對較高的投資方式，而且與理財、信托產(chǎn)品相比還有可自由流通的優(yōu)勢。〞楊馳表示。

納入存款保險銀行理財產(chǎn)品優(yōu)勢不再或受沖擊

那么，大額存單的推出對于個人和機(jī)構(gòu)投資者分別有何門檻呢？根據(jù)?暫行方法?，大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。對此，楊馳表示：“由于大額存單的投資要求一般在30萬元以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財5萬元的門檻，因此預(yù)計可參與的個人投資者群體有限。〞

不過，盡管如此，假設(shè)將大額存單利率和保本型銀行理財產(chǎn)品相比擬，不難發(fā)現(xiàn)大額存單的推出或?qū)⑹贡１拘豌y行理財產(chǎn)品收益優(yōu)勢不再明顯。此外，由于大額存單算作一般性存款，且納入存款保險的保障范圍，而銀行理財產(chǎn)品不受其保障，使得二者有明顯區(qū)別。根據(jù)普益財富推算，一年期大額存單的利率約為4.1%~4.2%；而保本型銀行理財產(chǎn)品在經(jīng)過4月降準(zhǔn)、5月降息之后，其收益率也已經(jīng)出現(xiàn)了大幅下滑?！耙虼耍瑥氖找媛噬峡?，保本型銀行理財產(chǎn)品對于以往定期存款的高收益優(yōu)勢在不斷喪失。〞

篇三：2022年6月2日大額存單管理暫行方法

中國人民銀行公告

〔2022〕第13號

為標(biāo)準(zhǔn)大額存單業(yè)務(wù)開展，拓寬存款類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，有序推進(jìn)利率市場化改革，中國人民銀行制定了?大額存單管理暫行方法?，現(xiàn)予公布，自公布之日起施行。

中國人民銀行

2022年6月2日

大額存單管理暫行方法

第一條為標(biāo)準(zhǔn)大額存單業(yè)務(wù)開展，根據(jù)?中華人民共和國中國人民銀行法?等法律法規(guī)，制定本方法。

第二條本方法所稱大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的、以人民幣計價的記賬式大額存款憑證，是銀行存款類金融產(chǎn)品，屬一般性存款。

本方法所稱銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)〔以下稱發(fā)行人〕包括政策性銀行、商業(yè)銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)以及中國人民銀行認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)。

本方法所稱非金融機(jī)構(gòu)投資人〔以下簡稱投資人〕包括個人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和中國人民銀行認(rèn)可的其他單位。

第三條發(fā)行人發(fā)行大額存單應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

〔一〕是全國性市場利率定價自律機(jī)制成員單位；

〔二〕已制定本機(jī)構(gòu)大額存單管理方法，并建立大額存單業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)；

〔三〕中國人民銀行要求的其他條件。

第四條發(fā)行人發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每年首期大額存單發(fā)行前，向中國人民銀行備案年度發(fā)行方案。發(fā)行人如需調(diào)整年度發(fā)行方案，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行重新備案。

第五條大額存單發(fā)行采用電子化的方式。大額存單可以在發(fā)行人的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行、第三方平臺以及經(jīng)中國人民銀行認(rèn)可的其他渠道發(fā)行。

第六條大額存單采用標(biāo)準(zhǔn)期限的產(chǎn)品形式。個人投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬元，機(jī)構(gòu)投資人認(rèn)購大額存單起點(diǎn)金額不低于1000萬元。大額存單期限包括1個月、3個月、6個月、9個月、1年、18個月、2年、3年和5年共9個品種。

第七條大額存單發(fā)行利率以市場化方式確定。固定利率存單采用票面年化收益率的形式計息，浮動利率存單以上海銀行間同業(yè)拆借利率〔Shibor〕為浮動利率基準(zhǔn)計息。

大額存單自認(rèn)購之日起計息，付息方式分為到期一次還本付息和定期付息、到期還本。

第八條發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前在發(fā)行條款中明確是否允許轉(zhuǎn)讓、提早支取和贖回，以及相應(yīng)的計息規(guī)那么等。大額存單的轉(zhuǎn)讓可以通過第三方平臺開展，轉(zhuǎn)讓范圍限于非金融機(jī)構(gòu)投資人。對于通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，可以根據(jù)發(fā)行條款通過自有渠道辦理提早支取和贖回。

第九條對于在發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行發(fā)行的大額存單，發(fā)行人為投資人提供大額存單的登記、結(jié)算、兌付等效勞；銀行間市場清算所股份〔以下簡稱上海清算所〕對每期大額存單的日終余額進(jìn)展總量登記。對于通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)提供登記、托管、結(jié)算和兌付效勞。

第十條大額存單可以用于辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，包括但不限于質(zhì)押貸款、質(zhì)押融資等。應(yīng)大額存單持有人要求，對通過發(fā)行人營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行的大額存單，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明；對通過第三方平臺發(fā)行的大額存單，上海清算所應(yīng)當(dāng)為其開立大額存單持有證明。

第十一條每期大額存單采用唯一有序編號和命名。發(fā)行人或上海清算所應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、連續(xù)記錄投資人持有大額存單情況，不得與其他產(chǎn)品的投資信息相混淆。發(fā)行人為投資人開立大額存單專用賬戶，投資人購置大額存單遵循實(shí)名制規(guī)定。

第十二條發(fā)行人通過第三方平臺發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于每期大額存單發(fā)行前至少1個工作日在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺披露該期大額存單的發(fā)行條款，并于發(fā)行完畢后次一工作日內(nèi)披露該期大額存單的發(fā)行情況。

發(fā)行人通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、電子銀行等自有渠道發(fā)行大額存單，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行完畢后次一工作日內(nèi)向中國人民銀行備案相關(guān)發(fā)行信息。

大額存單存續(xù)期間，假設(shè)有任何影響發(fā)行人履行債務(wù)的重大事件發(fā)生，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后3個工作日內(nèi)，在本機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站和中國人民銀行指定的信息披露平臺予以披露。

信息披露應(yīng)當(dāng)遵循老實(shí)信譽(yù)原那么，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第十三條中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心為大額存單業(yè)務(wù)提供第三方發(fā)行、交易和信息披露平臺。

第十四條市場利率定價自律機(jī)制根據(jù)市場開展?fàn)顩r，對大額存單發(fā)行交易的利率確定及計息規(guī)那么等施行自律管理。

第十五條大額存單在會計上單獨(dú)設(shè)立科目進(jìn)展管理核算；在統(tǒng)計上單獨(dú)設(shè)立統(tǒng)計指標(biāo)進(jìn)展反映。

第十六條發(fā)行人開展大額存單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行反洗錢和反恐懼融資的有關(guān)規(guī)定，防范利用大額存單業(yè)務(wù)進(jìn)展洗錢等違法犯罪活動。

第十七條本方法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

第十八條本方法自公布之日起施行。?大額可轉(zhuǎn)讓定期存單管理方法?〔銀發(fā)〔1996〕405號文印發(fā)〕同時廢止。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人就發(fā)布?大額存單管理暫行

方法?答記者問

2022年6月2日

1.什么是大額存單？推出大額存單的主要考慮是什么？答：大額存單是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行的記賬式大額存款憑證。從國際經(jīng)歷看，不少國家在存款利率市場化的過程中，都曾以發(fā)行大額存單作為推進(jìn)改革的重要手段。從我國的情況看，近年來隨著利率市場化改革的加快推進(jìn)，除存款外的利率管制已全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限已

擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.5倍，金融機(jī)構(gòu)自主定價才能顯著提升，分層有序、差異化競爭的存款定價格局根本形成，同時，同業(yè)存單市場的快速開展也為推出面向企業(yè)和個人的大額存單奠定了堅(jiān)實(shí)根底。當(dāng)前，推出大額存單的條件和時機(jī)已經(jīng)成熟。

大額存單的推出，有利于有序擴(kuò)大負(fù)債產(chǎn)品市場化定價范圍，健全市場化利率形成機(jī)制；也有利于進(jìn)一步鍛煉金融機(jī)構(gòu)的自主定價才能，培育企業(yè)、個人等零售市場參與者的市場化定價理念，為繼續(xù)推進(jìn)存款利率市場化進(jìn)展有益探究并積累珍貴經(jīng)歷。同時，通過標(biāo)準(zhǔn)化、市場化的大額存單逐步替代理財?shù)雀呃守?fù)債產(chǎn)品，對于促進(jìn)降低社會融資本錢也具有積極意義。鑒于此，人民銀行決定于近日推出大額存單產(chǎn)品，并制定了?大額存單管理暫行方法?〔以下簡稱?方法?〕。

2.哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行大額存單？哪些投資人可以認(rèn)購大額存單？

答：大額存單的發(fā)行主體為銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)，包括商