第四節(jié)信用證9/10/20231［開(kāi)篇導(dǎo)讀］現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易中廣泛使用的信用證支付方式，是在銀行與金融機(jī)構(gòu)參與國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的過(guò)程中逐步形成的。由于信用證是銀行信用，優(yōu)勢(shì)在于一定程度上解決了進(jìn)出口雙方互不信任的矛盾，并能夠?yàn)殡p方提供資金融通便利。但使用信用證支付方式，必須嚴(yán)格遵守國(guó)際慣例，否則信用證的作用就難以發(fā)揮。本章介紹信用證的有關(guān)知識(shí)和應(yīng)用技巧。9/10/20232［引導(dǎo)案例］20世紀(jì)90年代中期，我國(guó)北方海港城市T市的一家紡織品出口公司S，經(jīng)人介紹聯(lián)系到了美國(guó)的一家進(jìn)口商H。經(jīng)過(guò)雙方磋商，S公司向H公司出口一批服裝，價(jià)值總計(jì)6萬(wàn)美元，支付方式為不可議付的（即必須單到付款）、即期付款信用證，貿(mào)易術(shù)語(yǔ)為CFR某某港口。國(guó)外H公司按照約定開(kāi)來(lái)了信用證，信用證當(dāng)中除了要求一般的交易單據(jù)以外，還要求我出口方出示一張由生產(chǎn)廠家的廠長(zhǎng)和生產(chǎn)車(chē)間主任簽名的品質(zhì)證明書(shū)。這沒(méi)有什么困難，S公司也沒(méi)有多加留意，就答應(yīng)下來(lái)。9/10/20233接下來(lái)S公司積極地聯(lián)系生產(chǎn)廠家組織生產(chǎn)，按時(shí)將貨物準(zhǔn)備好，裝運(yùn)到港口碼頭裝船出口。隨后，S公司就將所有信用證內(nèi)規(guī)定的單據(jù)送到當(dāng)?shù)劂y行，由于該信用證是不可議付的，因此出口當(dāng)?shù)劂y行將全套單據(jù)核對(duì)無(wú)誤后寄到進(jìn)口地的開(kāi)證行辦理議付手續(xù)，單據(jù)中當(dāng)然也包括由生產(chǎn)廠家的廠長(zhǎng)和生產(chǎn)車(chē)間主任簽名的品質(zhì)證明書(shū)。但是出乎S公司意料的是，不久從銀行方面?zhèn)鱽?lái)消息，國(guó)外開(kāi)證行拒絕付款。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步聯(lián)系打聽(tīng)原因，得知問(wèn)題就出在那張由生產(chǎn)廠家的廠長(zhǎng)和生產(chǎn)車(chē)間主任簽名的品質(zhì)證明書(shū)上面。國(guó)外開(kāi)證行稱(chēng)單證不符，在由生產(chǎn)廠家出具的品質(zhì)證明書(shū)上面雖然有簽名，但是在簽名的前面沒(méi)有注明哪一位是廠長(zhǎng)，哪一位是車(chē)間主任，因此造成不符點(diǎn)。9/10/20234一、信用證的含義商業(yè)信用證（CommercialLetterofCredit），簡(jiǎn)稱(chēng)信用證（LetterofCredit，L/C），是銀行做出的有條件的付款承諾，即銀行根據(jù)開(kāi)證申請(qǐng)人的請(qǐng)求和指示，向受益人開(kāi)具的有一定金額、并在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書(shū)面文件；或者是銀行在規(guī)定金額、日期和單據(jù)的條件下，愿意代開(kāi)證申請(qǐng)人承購(gòu)受益人匯票的保證書(shū)。屬于銀行信用，采用的是逆匯法。目前，有的國(guó)家和地區(qū)還把信用證稱(chēng)為“信用狀”。9/10/20235根據(jù)有關(guān)信用證的國(guó)際慣例《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）的條文：跟單信用證和備用信用證（以下稱(chēng)“信用證”），不論其如何命名或描述，意指一項(xiàng)約定。根據(jù)此約定，一家銀行（開(kāi)證行）按其客戶（申請(qǐng)人）的要求和請(qǐng)示，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人開(kāi)具的匯票；或授權(quán)另一銀行進(jìn)行該項(xiàng)付款；或承兌并支付該匯票；或授權(quán)另一銀行議付。9/10/20236二、信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人較多，但在國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐中主要涉及以下幾種。1.開(kāi)證人（Opener）。2.開(kāi)證銀行（OpeningBank,IssuingBank）。3.通知行/轉(zhuǎn)遞銀行（AdvisingBank，NotifyingBank/TromsmittingBank）。4.受益人（Beneficiary），5.議付行（NegotiatingBank），6.付款行（PayingBank,DraweeBank）。以上6種是信用證在流轉(zhuǎn)過(guò)程中不可或缺的當(dāng)事人。除此之外，根據(jù)具體情況還可能涉及保兌行、償付行、受讓人等其他當(dāng)事人。9/10/20237三、信用證的主要內(nèi)容和開(kāi)立方式（一）信用證的主要內(nèi)容當(dāng)前使用的信用證，一般包括以下內(nèi)容。1.對(duì)信用證自身的說(shuō)明。2.信用證是否需要匯票。3.貨物的名稱(chēng)、品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、包裝、運(yùn)輸標(biāo)志（嘜頭）等。4.貨物的單價(jià)（包括使用的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)）。5.對(duì)運(yùn)輸?shù)囊蟆?對(duì)單據(jù)的要求。7.其他事項(xiàng)。9/10/20238（二）信用證開(kāi)立的形式1.信開(kāi)本（ToOpenbyAirmail）。信開(kāi)本是指開(kāi)證銀行采用印就的信函格式的信用證，開(kāi)證后以航空郵寄的方式寄送通知行。2．電開(kāi)本（ToOpenbyCable）。電開(kāi)本是指開(kāi)證行用電報(bào)、電傳、傳真、SWIFT等各種電訊方法將信用證條款傳達(dá)給通知行。電開(kāi)本又分為簡(jiǎn)電本（Briefcable）和全電本（FullCable）。9/10/202393.SWIFT信用證。SWIFT是環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會(huì)（SocietyforWorld-wideInterbankFinancialTelecommunication）的簡(jiǎn)稱(chēng)，因而SWIFT信用證也稱(chēng)為“全銀電協(xié)信用證”。SWIFT形式開(kāi)出的信用證具有標(biāo)準(zhǔn)化、固定化和統(tǒng)一化的格式，而且傳遞速度快，開(kāi)證成本也較低，所以目前在西北歐、美洲和亞洲的許多國(guó)家和地區(qū)的銀行被廣泛應(yīng)用，現(xiàn)在我國(guó)銀行使用得也日漸普遍。9/10/202310四.信用證應(yīng)用的一般流程9/10/202311信用證應(yīng)用的一般流程（一）開(kāi)證申請(qǐng)開(kāi)立信用證（二）開(kāi)證銀行開(kāi)立信用證（三）通知銀行轉(zhuǎn)遞信用證（四）審核和修改信用證（五）議付和索償（六）開(kāi)證申請(qǐng)人付款贖單和提貨9/10/202312付款銀行開(kāi)證銀行（七）信用證支付的一般程序圖

開(kāi)證申請(qǐng)人（進(jìn)口人）受益人（出口人）通知銀行議付銀行或者寄單銀行①訂立買(mǎi)賣(mài)合同②申請(qǐng)開(kāi)證③開(kāi)證行開(kāi)立信用證

④通知行通知受益人⑤交單議付議付款⑥索償⑦償付⑧付款贖單FINISH9/10/202313五.信用證的特點(diǎn)和作用9/10/202314（一）信用證支付方式的主要特點(diǎn)（1）信用證付款是一種銀行信用（2）信用證是獨(dú)立于合同之外的一種自足的文件（3）信用證支付方式是純單據(jù)業(yè)務(wù)9/10/202315（二）信用證的作用1.對(duì)出口商的好處（1）保證出口合同的履行和貨款的收付。（2）獲得資金融通的便利。（3）有利于擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易。2.對(duì)進(jìn)口商的好處（1）保證取得代表貨物的單據(jù)。（2）信用證方式下，進(jìn)口商可通過(guò)信用證條款，控制出口人的交貨日期、單據(jù)種類(lèi)和份數(shù)及商品檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)等，從而保證訂購(gòu)商品的品質(zhì)、數(shù)量、包裝等符合要求。（3）有效地利用銀行資金。9/10/202316六.信用證的種類(lèi)9/10/202317（一）跟單信用證和光票信用證跟單信用證（DocumentaryCredit）是開(kāi)證行僅憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。此處的單據(jù)指代表貨物所有權(quán)的單據(jù)，或證明貨物已交運(yùn)的單據(jù)，即運(yùn)輸單據(jù)以及商業(yè)發(fā)票、保險(xiǎn)單據(jù)、商檢證書(shū)、產(chǎn)地證書(shū)等。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中使用的信用證絕大多數(shù)是跟單信用證。受益人應(yīng)提交的單據(jù)一般在信用證條款中有明確規(guī)定。2.光票信用證（CleanCredit）是開(kāi)證行憑不隨附貨運(yùn)單據(jù)的光票（CleanDraft）付款的信用證。銀行或者憑光票信用證付款，或者要求受益人附交一些非貨運(yùn)單據(jù)，如發(fā)票、墊款清單等。在采用信用證方式預(yù)付貨款時(shí)，通常采用光票信用證。9/10/202318（二）不可撤銷(xiāo)信用證和可撤銷(xiāo)信用證不可撤銷(xiāo)信用證（IrrevocableCredit）是指開(kāi)證行一經(jīng)開(kāi)出并經(jīng)通知銀行或轉(zhuǎn)遞銀行通知或轉(zhuǎn)遞受益人后，開(kāi)證銀行便承擔(dān)了按照信用證條款履行付款的義務(wù)。在信用證有效期內(nèi)，除非得到受益人和有關(guān)當(dāng)事人（如議付銀行、保兌銀行等）同意，開(kāi)證行不得片面撤銷(xiāo)或修改信用證的條款。鑒于國(guó)際上開(kāi)立的信用證，絕大部分都是不可撤銷(xiāo)的，所以《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）規(guī)定，一份信用證如果沒(méi)有標(biāo)明是“可撤銷(xiāo)的”或“不可撤銷(xiāo)的”，則被視為不可撤銷(xiāo)信用證。不可撤銷(xiāo)信用證收款的安全性較高，因而廣受出口人歡迎。只要出口人嚴(yán)格遵守信用證規(guī)定履行義務(wù)，就可以按時(shí)收到貨款。9/10/2023192.可撤銷(xiāo)信用證（RevocableCredit）是指開(kāi)證行對(duì)其所開(kāi)出的、在有效期內(nèi)可以不經(jīng)過(guò)受益人和其他當(dāng)事人同意，也可在不必事先通知受益人的情況下，有權(quán)隨時(shí)做出修改或撤銷(xiāo)的信用證。凡使用這種信用證，也應(yīng)在證上注明“可撤銷(xiāo)”（Revocable）的字樣，或載有開(kāi)證行有權(quán)隨時(shí)修改或撤銷(xiāo)的文句。因這種信用證對(duì)出口人不利，所以出口人一般不接受這種信用證。需要指出的是，只要可撤銷(xiāo)信用證被受益人利用在先，開(kāi)證行的撤銷(xiāo)或修改在后，則該撤銷(xiāo)或修改就不能發(fā)生效力。9/10/202320（三）即期信用證、遠(yuǎn)期信用證和議付信用證1.即期信用證（CreditAvailablebyPaymentatSight）也稱(chēng)為即期付款信用證，是受益人根據(jù)信用證的規(guī)定，可憑即期跟單匯票或僅憑單據(jù)收取貨款的信用證。2.遠(yuǎn)期信用證（UsanceCredit）即遠(yuǎn)期付款信用證，是指開(kāi)證行或其指定付款行收到受益人交來(lái)的遠(yuǎn)期匯票后，并不立即付款，而是先行承兌，俟匯票到期再行付款的信用證。3.議付信用證。議付信用證（NegotiationL/C）是指開(kāi)證行允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付的信用證。9/10/202321（四）可轉(zhuǎn)讓信用證與不可能轉(zhuǎn)讓信用證

1.可轉(zhuǎn)讓信用證（TransferableCredit）是開(kāi)證行授權(quán)被委托付款、承兌的銀行，或議付銀行在受益人提出申請(qǐng)后，可以將信用證的全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)第三方使用的信用證。這里的第三方，被稱(chēng)為第二受益人。可轉(zhuǎn)讓信用證中，一般會(huì)明確注明類(lèi)似詞句：“本信用證可以轉(zhuǎn)讓”（Thiscreditistransferable）。2.不可轉(zhuǎn)讓信用證（Non-transferableCredit）是指受益人不能將信用證權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第三者的信用證。凡可轉(zhuǎn)讓信用證，必須注明“可轉(zhuǎn)讓”（Transferable）字樣，如未注明，則被視為不可轉(zhuǎn)讓信用證。9/10/202322（五）循環(huán)信用證循環(huán)信用證按運(yùn)用的方式分為按時(shí)間循環(huán)和按金額循環(huán)兩種。循環(huán)信用證（RevolvingCredit）是指信用證的金額被受益人全部或部分使用后，仍可以恢復(fù)到原金額，并可以再次使用的信用證。它與一般信用證的不同之處在于，一般信用證內(nèi)的金額使用完畢后，信用證即告失效，而循環(huán)信用證可以多次循環(huán)使用，直至規(guī)定的循環(huán)次數(shù)、規(guī)定的總金額或規(guī)定的時(shí)間期滿為止。9/10/202323（六）對(duì)背信用證對(duì)背信用證（BacktoBackCredit）又稱(chēng)背對(duì)背信用證或從屬信用證（Subsidiary或SecondaryCredit），是適應(yīng)中間商經(jīng)營(yíng)進(jìn)出口業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的一種信用證。它是指出口人（中間商）收到進(jìn)口人開(kāi)來(lái)的信用證后，要求該證的通知行或其他銀行以原證為基礎(chǔ)，另開(kāi)一張內(nèi)容近似的新證給另一受益人（實(shí)際供貨人）。這另開(kāi)的新證就是對(duì)背信用證。9/10/202324（七）對(duì)開(kāi)信用證對(duì)開(kāi)信用證（ReciprocalCredit）是買(mǎi)賣(mài)雙方各自開(kāi)立的以對(duì)方為受益人的信用證。對(duì)開(kāi)信用證多用于易貨貿(mào)易和加工貿(mào)易。它的特點(diǎn)是：第一張信用證的開(kāi)證人是第二張信用證的受益人，而第一張信用證的受益人就是第二張信用證的開(kāi)證人；根據(jù)貿(mào)易方式的不同，兩張信用證的金額可以相等或有一定差別；兩張信用證可以同時(shí)生效，也可以分別生效。9/10/202325（八）預(yù)支信用證預(yù)支信用證（AnticipatoryCredit,PrepaidCredit）也稱(chēng)為預(yù)付信用證、紅條款信用證、綠條款信用證（AnticipatoryCredit/RedClauseCredit/GreenClauseCredit）,指受益人可以在裝船之前先開(kāi)具匯票向指定付款行（通常為通知行或轉(zhuǎn)遞銀行）提前支取貨款的信用證。它與遠(yuǎn)期信用證剛好相反，開(kāi)證人付款在先，受益人交單在后。9/10/202326（九）其他信用證（1）保兌信用證（ConfirmedL/C）（2）非保兌信用證（UnconfirmedL/C）（1）付款信用證（PaymentL/C）（2）承兌信用證（AcceptanceL/C）9/10/202327七.有關(guān)信用證的合同條款9/10/202328有關(guān)信用證的合同條款（一）、規(guī)定開(kāi)證時(shí)間（二）、規(guī)定信用證的種類(lèi)（三）、有關(guān)開(kāi)證行的規(guī)定（四）、對(duì)開(kāi)證金額的規(guī)定（五）、規(guī)定信用證有效期和到期地點(diǎn)（六）、合同中的信用證支付條款舉例9/10/2023291、即期信用證支付條款：-買(mǎi)方應(yīng)通過(guò)賣(mài)方所接受的銀行于裝運(yùn)月前××天開(kāi)立并送達(dá)賣(mài)方不可撤銷(xiāo)即期信用證，有效期至裝運(yùn)月份后第15天在中國(guó)議付。TheBuyershallopenthroughabankacceptabletotheSelleranIrrevocableSightLetterofCredittoreachtheSeller××daysbeforethemonthofshipment,validfornegotiationinChinauntilthe15thdayafterthemonthofshipment.9/10/2023302、遠(yuǎn)期信用證支付條款：買(mǎi)方應(yīng)通過(guò)賣(mài)方所接受的銀行于裝運(yùn)月前××天開(kāi)立并送達(dá)賣(mài)方不可撤銷(xiāo)見(jiàn)票后30天付款的信用證，有效期至裝運(yùn)月份后第15天在上海議付。TheBuyershallopenthroughabankacceptabletotheSelleranIrrevocableLetterofCreditat30days’sighttoreachtheSeller××daysbeforethemonthofshipment,validforthenegotiationinShanghaiuntilthe15thdayafterthemonthofshipment.9/10/2023313、循環(huán)信用證支付條款：買(mǎi)方應(yīng)通過(guò)為賣(mài)方所接受的銀行于第一批裝運(yùn)月前××天開(kāi)立并送達(dá)賣(mài)方不可撤銷(xiāo)的即期循環(huán)信用證，該信用證項(xiàng)下支付金額，系于每次議付后自動(dòng)恢復(fù)，直至用完全部金額。TheBuyershallopenthroughabankacceptabletotheSelleranIrrevocableSightRevolvingLetterofCredittoreachtheSeller××daysbeforethemonthofshipment,theamountspaidunderthiscreditareagainavaililabletoyouautomaticallyuntilthetotalofthepaymentsreachesUS＄…9/10/202332某出口公司對(duì)美出口童裝10000件，合同規(guī)定綠色和紅色上衣按3︰7搭配，即綠色3000件，紅色7000件。后國(guó)外來(lái)證上改為紅色30%，綠色70%，但該出口公司仍按原合同規(guī)定的花色比例裝船出口，后信用證遭銀行拒付。【案例】討論：（1）為什么銀行拒付？（2）收到來(lái)證后，我方應(yīng)如何處理？9/10/202333【分析】（1）信用證項(xiàng)下要求單證必須相符，否則銀行不予議付。本案中裝運(yùn)單與信用證不符，所以銀行可以拒付。（2）賣(mài)方應(yīng)于收證后立即通知開(kāi)證人改證，絕不能置信用證于不顧而單憑合同規(guī)定行事。9/10/202334[篇末點(diǎn)述]信用證支付方式是當(dāng)今國(guó)際貿(mào)易中最常用的結(jié)算方式，它以銀行信用為基礎(chǔ)，使買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利和義務(wù)都能得到保證。但信用證業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人多、手續(xù)煩瑣、關(guān)系復(fù)雜，對(duì)每個(gè)環(huán)節(jié)、每種單據(jù)都有較高的要求，因而操作中必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)際商會(huì)的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCD500）的有關(guān)規(guī)定，做到“單證一致，單單一致”。同時(shí)，要根據(jù)不同的貿(mào)易方式和購(gòu)銷(xiāo)意圖靈活運(yùn)用不同方式的信用證，發(fā)揮信用證的作用，提高市場(chǎng)份額和對(duì)外貿(mào)易效益。9/10/202335[相關(guān)專(zhuān)業(yè)詞匯]LetterofCredit,L/C信用證Applicant開(kāi)證申請(qǐng)人IssuingBank開(kāi)證行 AdvisingBank通知行Beneficiary受益人 NegotiatingBank議付行PayingBank付款行 DocumentaryCredit跟單信用證CleanCredit光票信用證RevocableLetterofCredit可撤銷(xiāo)信用證IrrevocableLetterofCredit不可撤銷(xiāo)信用證UnconfirmedL/C不保兌信用證 UsanceL/C遠(yuǎn)期信用證 TransferableL/C可轉(zhuǎn)讓信用證Non-transferableL/C不可轉(zhuǎn)讓信用證RevolvingL/C循環(huán)信用證UCP《跟單信用證統(tǒng)一慣例》ISBP《關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)》9/10/202336[課后訓(xùn)練]思考題1.信用證支付方式有何特點(diǎn)？在實(shí)際業(yè)務(wù)中對(duì)這些特點(diǎn)應(yīng)如何理解和應(yīng)用？2.信用證方式對(duì)進(jìn)出口雙方的好處有哪些？3.信用證有哪些基本內(nèi)容？4.簡(jiǎn)要說(shuō)明信用證支付的一般程序。5.說(shuō)明下列不同種類(lèi)信用證的特點(diǎn)和應(yīng)用注意事項(xiàng)：不可撤銷(xiāo)信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、保兌信用證、對(duì)背信用證、對(duì)開(kāi)信用證、預(yù)支信用證。6.在信用證方式下，出口人（信用證上的受益人）、進(jìn)口人（信用證上的開(kāi)證人）和銀行都會(huì)遇到哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何加以防范？9/10/202337第五節(jié)支付方式的應(yīng)用在一般的國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)合同中，通常只單獨(dú)使用某一種方式。但在特定情況下，也可在同一筆交易中把兩種甚至多種不同的方式結(jié)合起來(lái)使用?？傊趯?shí)際業(yè)務(wù)中，要根據(jù)不同國(guó)家和地區(qū)、不同客戶、不