----------------------------精品word文檔值得下載值得擁有--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------上海中科合臣股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要日期：2003-06-06上海中科合臣股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要

主承銷商：湘財(cái)證券有限責(zé)任公司

招股說明書簽署日期：2003年5月12日

發(fā)行方式：向二級(jí)市場(chǎng)投資者配售

擬上市地：上海證券交易所

發(fā)行日期：2003年6月11日

本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡要情況。招股說明書全文同時(shí)刊載于上海證券交易所網(wǎng)站()。投資者在作出認(rèn)購之前,應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說明書全文,并以其作為投資決定的依據(jù)。

發(fā)行人董事會(huì)聲明

投資者若對(duì)本招股說明書及其摘要存在任何疑問,應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。

發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)本招股說明書及其摘要,全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說明書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

中國證監(jiān)會(huì)、其他政府機(jī)關(guān)對(duì)本次發(fā)行所做出的任何決定或意見,均不表明其對(duì)本發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者收益的實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

第一節(jié)特別提示和特別風(fēng)險(xiǎn)提示

本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險(xiǎn)因素”中的下列風(fēng)險(xiǎn)：

1、1999-2002年,本公司兩種主要產(chǎn)品占總銷售額65%以上,且分別銷售給唯一客戶,主要產(chǎn)品及其客戶的變動(dòng)將對(duì)公司業(yè)績?cè)斐珊艽笥绊?從而構(gòu)成主要產(chǎn)品占銷售收入比重較大和產(chǎn)品市場(chǎng)相對(duì)集中的風(fēng)險(xiǎn)。

2、本公司主要產(chǎn)品為定制化學(xué)品,其銷售在很大程度上受最終產(chǎn)品和下游產(chǎn)業(yè)的需求影響,而最終產(chǎn)品和下游產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面的變化可能造成對(duì)本公司主要產(chǎn)品需求的變化,因此存在受最終產(chǎn)品和下游產(chǎn)業(yè)影響較大的風(fēng)險(xiǎn)。

3、本公司2001年度經(jīng)營性現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù),為-2128.63萬元。公司對(duì)外部資金,特別是銀行短期借款依賴較大,增大了公司籌資的成本,增加了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

第二節(jié)本次發(fā)行概況

股票種類：人民幣普通股（A股）

每股面值：1.00元

發(fā)行股數(shù)、占發(fā)行后總股本的比例：3,000萬股；發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本比例為39.47%

發(fā)行價(jià)格：7.00元

標(biāo)明計(jì)量基礎(chǔ)和口徑的市盈率：20倍（按2002年每股稅后利潤計(jì)算）

發(fā)行前和發(fā)行后每股凈資產(chǎn)：發(fā)行前：2.16元/股（按2002年12月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)計(jì)算）

發(fā)行后：3.925元/股（按2002年12月31日經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)加本次募集資金量計(jì)算）

市凈率（發(fā)行價(jià)/發(fā)行后每股凈資產(chǎn)）：1.78倍

發(fā)行方式：向二級(jí)市場(chǎng)投資者定價(jià)配售

發(fā)行對(duì)象：于刊登招股說明書日2003年6月6日持有上交所或深交所已上市流通人民幣普通股（A）股（以下簡稱“流通股票”）的收盤市值總和不少于10,000元的投資者。（國家有關(guān)法律、法規(guī)禁止購買者除外）

本次發(fā)行股份的上市流通：本次發(fā)行結(jié)束后將盡快申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所上市流通

承銷方式：余額包銷

本次發(fā)行預(yù)計(jì)實(shí)收募股資金：19905.96萬元

發(fā)行費(fèi)用概算：1094.04萬元

第三節(jié)發(fā)行人基本情況

一、發(fā)行人基本資料

注冊(cè)中、英文名稱及縮寫：：上海中科合臣股份有限公司ShanghaiSynicaCo.,Ltd.(Synica)

法人代表：姜標(biāo)

成立（工商注冊(cè)）日期：2000年9月29日

住所及其郵政編碼：上海市普陀區(qū)真北路552號(hào)(郵政編碼：200062)

電話、傳真號(hào)碼：電話號(hào)碼真號(hào)碼/p>

互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址：

電子信箱：synica@

二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷的改制重組

本公司是經(jīng)上海市人民政府滬府體改審【2000】018號(hào)文批準(zhǔn),由上海中科合臣化學(xué)公司(簡稱“化學(xué)公司”)作為主發(fā)起人將剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)、特種軍工品生產(chǎn)部分及與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的長期投資后的經(jīng)營性資產(chǎn),包括化學(xué)公司所屬的主要生產(chǎn)體系(生產(chǎn)抗艾滋病藥中間體和抗菌素新藥中間體等),R＆D中心及中試車間、綜合辦公樓及所在的土地使用權(quán),其他配套設(shè)施,相關(guān)流動(dòng)資產(chǎn)及其擁有的上海愛默金山藥業(yè)有限公司40%的權(quán)益作為出資,聯(lián)合上海聯(lián)和投資有限公司、上?？萍纪顿Y公司和上海市普陀區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司,以及鄭崇直、姜標(biāo)、王霖、沈錚林、吳建平等五名自然人以現(xiàn)金出資,共同發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司。

財(cái)政部財(cái)企〖2000〗156號(hào)文件《關(guān)于上海中科合臣股份有限公司(籌)國有股權(quán)管理有關(guān)問題的批復(fù)》批準(zhǔn)了本公司的國有股權(quán)設(shè)置方案。本公司于2000年9月29日在上海市工商行政管理局登記注冊(cè),注冊(cè)資本4600萬元。

三、有關(guān)股本的情況

1、本次發(fā)行前后的股本結(jié)構(gòu)

股東名稱發(fā)行前發(fā)行后

持股數(shù)量持股比例持股數(shù)量持股比例

(萬股)(%)(萬股)(%)

未上市流通股份：化學(xué)公司、上海聯(lián)和投資有4600100460060.53

限公司、上海科技投資公司、上海市普陀區(qū)國

有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、鄭崇直、姜標(biāo)、王霖、

沈錚林、吳建平

發(fā)起人股：化學(xué)公司、上海聯(lián)和投資有限公司、4600100460060.53

上?？萍纪顿Y公司、上海市普陀區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)

營有限公司、

國家持有股份（國有法人股和國家股）：化學(xué)420991.5420955.38

公司、上海聯(lián)和投資有限公司、上?？萍纪顿Y

公司、上海市普陀區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司

自然人股：鄭崇直、姜標(biāo)、王霖、沈錚林、吳3918.53915.14

建平

社會(huì)公眾股00360039.47

合計(jì)（總股本）46001007600100

注：本公司不存在其他境內(nèi)法人持有的股份,也不存在境外法人持有股份、募集法人股、內(nèi)部職工股等情況。

2、發(fā)行人的發(fā)起人、控股股東和主要股東之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系：(1)本公司自然人股東姜標(biāo)擔(dān)任公司實(shí)際控制人有機(jī)所的常務(wù)副所長；(2)本公司實(shí)際控制人有機(jī)所與本公司第二大股東上海聯(lián)和投資有限公司、自然人股東姜標(biāo)作為發(fā)起人共同投資上海五洲藥業(yè)股份有限公司,其持股比例總和為35%。除上述關(guān)聯(lián)關(guān)系之外,本公司發(fā)起人、控股股東和主要股東之間無其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

四、本公司未發(fā)行過內(nèi)部職工股,亦不存在工會(huì)持股或職工持股會(huì)持股的情況。

五、發(fā)行人的主營業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品情況和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位

1、本公司主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營模式：本公司主要生產(chǎn)醫(yī)藥中間體、農(nóng)藥中間體及有機(jī)新材料等精細(xì)化工品。本公司主要的經(jīng)營模式為參與國際大型醫(yī)藥、農(nóng)藥制造企業(yè)的“外部協(xié)作”,主要產(chǎn)品為特定用途的定制化學(xué)品。

2、本公司主要產(chǎn)品情況：本公司主要產(chǎn)品為抗菌藥物中間體含氟苯甲酸245與抗艾滋病原藥中間體02A。

(1)245：化學(xué)名稱為含氟苯甲酸,是生產(chǎn)一類新型抗菌藥物gatifloxacin所需的重要中間體。245的主要原材料包括一甲胺等一般化工原料。本公司與日本宇部株氏會(huì)社簽定了該產(chǎn)品的長期供貨協(xié)議。

(2)02A：一種環(huán)丙基乙炔化合物,是生產(chǎn)抗艾滋病藥物Sustiva的重要中間體。02A的主要生產(chǎn)原材料包括硅胺烷等一般化工原料。本公司與美國杜邦制藥公司、瑞士Lonza公司簽定了該產(chǎn)品的長期供貨協(xié)議。

3、本公司的競(jìng)爭(zhēng)地位

本公司產(chǎn)品和市場(chǎng)的特征,決定了主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是來自發(fā)達(dá)國家的專業(yè)精細(xì)化工生產(chǎn)企業(yè)和部分發(fā)展中國家的廠商。我國沿海地區(qū)新建立的一些精細(xì)化工企業(yè),也對(duì)本公司構(gòu)成一定的競(jìng)爭(zhēng)威脅。本公司依托有機(jī)所的科研技術(shù)資源和專業(yè)優(yōu)勢(shì),以工程研究中心為核心開發(fā)機(jī)構(gòu),在人才隊(duì)伍、合成能力與產(chǎn)品技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量和核心客戶方面都具備一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

六、發(fā)行人業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情況

1、專利與專有技術(shù)：目前,本公司的研發(fā)中心作為共同權(quán)利人之一,與上海有機(jī)化學(xué)研究所就13項(xiàng)技術(shù)提出發(fā)明專利申請(qǐng),已經(jīng)受理并正在辦理之中,有機(jī)所已承諾如申請(qǐng)成功,將無償轉(zhuǎn)讓給本公司；如未申請(qǐng)成功,則也將其作為非專利技術(shù)無償轉(zhuǎn)讓給本公司。本公司擁有的核心技術(shù)主要以非專利技術(shù)的形式存在。

2.商標(biāo)權(quán)：本公司使用的主要文字商標(biāo)已獲有機(jī)所許可無償使用；有機(jī)所還向本公司出讓或無償轉(zhuǎn)讓了另外11項(xiàng)商標(biāo)權(quán)；此外,本公司主要使用的圖樣商標(biāo)已由化學(xué)公司申請(qǐng)注冊(cè),該公司承諾在取得所有權(quán)后無償轉(zhuǎn)讓給本公司。

3、土地使用權(quán)和經(jīng)營性房產(chǎn)的取得和占有情況：本公司現(xiàn)擁有一塊使用面積7,435平方米的土地使用權(quán)；子公司上海愛默金山藥業(yè)有限公司現(xiàn)擁有一塊使用面積為34,573平方米的土地使用權(quán)；本公司另向上海市房屋土地資源管理局租賃了一塊面積15,854平方米的土地,該宗地上的生產(chǎn)及輔助生產(chǎn)用房屋本公司已取得房地產(chǎn)權(quán)證。

4、特許經(jīng)營權(quán)：本公司擁有上海市對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)批準(zhǔn)的自營進(jìn)出口權(quán)、上海市物資局頒發(fā)的《上海市化學(xué)危險(xiǎn)物的經(jīng)營許可證》和上海市消防局普陀防火監(jiān)督處頒發(fā)的《易燃易爆化學(xué)品消防安全許可證》。

七、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易

1、關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：本公司與控股股東化學(xué)公司及其控制的其他法人之間目前不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。本公司與本公司的實(shí)際控制人有機(jī)所(本公司控股股東化學(xué)公司為其全資企業(yè))之間目前不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。化學(xué)公司、有機(jī)所、上海聯(lián)和投資有限公司和自然人股東姜標(biāo)均出具了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函。

本公司與有機(jī)所、上海聯(lián)和投資有限公司與姜標(biāo)共同參股的企業(yè)上海五洲藥業(yè)股份有限公司目前不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),但該公司有充分條件從事與本公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。就此,本公司以及相關(guān)股東采取了有關(guān)的措施及制度安排。

2、關(guān)聯(lián)交易：本公司與關(guān)聯(lián)方存在如下重大關(guān)聯(lián)交易：

(1)化學(xué)公司向本公司提供供電、供水、供煤等綜合服務(wù),公司自2002年9月份起,開始直接向有關(guān)公用事業(yè)部門支付有關(guān)費(fèi)用；(2)化學(xué)公司向本公司轉(zhuǎn)讓商標(biāo)權(quán)；(3)有機(jī)所授權(quán)本公司使用其商標(biāo)及商標(biāo)權(quán)轉(zhuǎn)讓；(4)聘任自然人股東擔(dān)任本公司高級(jí)管理職務(wù)并向其支付酬薪；(5)有機(jī)所、姜標(biāo)先生、上海聯(lián)和投資有限公司將在上海五洲藥業(yè)股份有限公司股東大會(huì)上的投票權(quán)委托給本公司行使。

上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)本公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果不存在重大影響。發(fā)行人律師、發(fā)行人獨(dú)立董事、主承銷商、申報(bào)會(huì)計(jì)師均對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表了意見,認(rèn)為公司存在的關(guān)聯(lián)交易符合有關(guān)規(guī)定,是公允的,沒有損害非關(guān)聯(lián)股東的權(quán)益,對(duì)公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)情況沒有重大不利影響。

八、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情況

本公司董事有關(guān)情況如下：

姓名職務(wù)性別年齡任期起簡要經(jīng)歷兼職情況薪酬持有公與公司的

止日期情況司股份其它利益

(萬元)數(shù)量關(guān)系

姜標(biāo)董事男412000年9月曾分別在有機(jī)所和美五洲制藥31萬元持股161任愛默金

長起至今國杜邦制藥公司取得董事長人民幣萬股山藥業(yè)總

博士后學(xué)位，現(xiàn)任有經(jīng)理

機(jī)所常務(wù)副所長

鄭崇直董事男632000年9月曾任有機(jī)所所長、化五洲制藥31萬元持股161任愛默金

起至今學(xué)公司董事長及本公董事人民幣萬股山董事長

司董事長

錢永耀副董男382000年9月曾任職于上海市國際上海聯(lián)和未在公未持股無

事長起至今信托投資公司金融部投資有限司領(lǐng)薪

等公司

胡金豪董事男542000年9月曾任職于中國科學(xué)院有機(jī)所未在公未持股無

起至今上海分院等司領(lǐng)薪

王霖董事男392000年9月曾任職于有機(jī)所無19萬元持股36.8無

至今萬股

吳建平董事男392000年9月曾任職于中科院上海無19萬元持股16.1愛世博公

至今有機(jī)化學(xué)研究所開發(fā)萬股司董事

公司、化學(xué)公司等

應(yīng)曉明董事男352000年9月曾任職于上海市審計(jì)上海聯(lián)和未在公未持股無

起至今局、上海審計(jì)事務(wù)所投資有限司領(lǐng)薪

等公司

周勤儉董事男542000年9月曾任中國船舶工業(yè)總上海科技未在公未持股無

起至今公司第708研究所等投資公司司領(lǐng)薪

王勁董事女362000年9月曾任職于新疆農(nóng)業(yè)銀普陀區(qū)國未在公未持股無

起至今行學(xué)校等資經(jīng)營公司領(lǐng)薪

司

王新奎獨(dú)立男562001年6月曾任上海市政府決策上海外貿(mào)3萬元未持股無

董事起至今咨詢顧問、上海市人學(xué)院的津貼

大常委會(huì)財(cái)經(jīng)委員會(huì)

委員等

芮明杰獨(dú)立男492001年6月曾任職于復(fù)旦大學(xué)，復(fù)旦大學(xué)3萬元未持股無

董事起至今美國管理學(xué)會(huì)會(huì)員、津貼

中國企業(yè)管理研究會(huì)

常務(wù)理事

本公司監(jiān)事有關(guān)情況如下：

姓名職務(wù)性別年齡任期起簡要經(jīng)歷兼職情況薪酬持有公與公司的

止日期情況司股份其它利益

(萬元)數(shù)量關(guān)系

張建新監(jiān)事會(huì)男492001年8月曾任職于中國科學(xué)院有機(jī)所未在公司領(lǐng)薪未持股無

主席至今上海技術(shù)物理研究所等

季懷良監(jiān)事男502000年9月曾任職于化學(xué)公司化學(xué)公司未在公司領(lǐng)薪未持股無

至今

俞紀(jì)明監(jiān)事男442000年9月曾任職于上海浦東上?？萍嘉丛诠绢I(lǐng)薪未持股無

至今鋼鐵（集團(tuán)）有限公司等投資公司

本公司高級(jí)管理人員情況如下：

姓名職務(wù)性別年齡任期起簡要經(jīng)歷兼職情況薪酬持有公與公司的

止日期情況司股份其它利益

(萬元)數(shù)量關(guān)系

本公司董事長姜標(biāo)、總經(jīng)理鄭崇直、副總經(jīng)理王霖、吳建平的有關(guān)情況參見董事情況介紹

伍愛群董事會(huì)男342000年9月曾任職于上海復(fù)無20萬元未持股無

秘書至今星高科技（集團(tuán)）

有限公司等

丁永濤財(cái)務(wù)負(fù)男442002年10月曾任職于輪胎橡無2002年未持股無

責(zé)人至今膠、上海華誼（集新聘任

團(tuán)）公司等

九、發(fā)行人控股股東及其實(shí)際控制人的基本情況

(1)控股股東化學(xué)公司及其控股或參股的企業(yè)

化學(xué)公司注冊(cè)資本為5445萬元,住所為上海市普陀區(qū)同普路800號(hào),法定代表人為季懷良,經(jīng)營范圍為：有機(jī)化工產(chǎn)品及有機(jī)化學(xué)技術(shù)服務(wù),香精香料,合成新材料,常壓化工設(shè)備加工及維修,中低壓容器設(shè)計(jì)。根據(jù)審計(jì)報(bào)告,截止2002年12月31日,該公司總資產(chǎn)24,210.99萬元,凈資產(chǎn)9,563.43萬元,2002年度凈利潤為2,103.69萬元(合并報(bào)表)。該公司高級(jí)管理人員包括：總經(jīng)理季懷良、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人項(xiàng)英。該公司擁有上海浦東合臣化工廠和上海昭和特氣凈化工程有限公司2家控股及參股企業(yè)。

(2)有機(jī)所及其控股或參股的企業(yè)

有機(jī)所全資擁有化學(xué)公司,為本公司實(shí)際控制人。研究所住所為上海市零陵路354號(hào),主要研究領(lǐng)域?yàn)樯锘瘜W(xué)、有機(jī)及有機(jī)合成化學(xué)、醫(yī)藥等各種應(yīng)用項(xiàng)目的開發(fā)研究,探索新材料的使用價(jià)值,負(fù)責(zé)人為姜標(biāo)。有機(jī)所擁有一家參股企業(yè)：上海五洲藥業(yè)股份有限公司。

十、簡要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

1、簡要會(huì)計(jì)報(bào)表

簡要合并資產(chǎn)負(fù)債表單位：元

項(xiàng)目2002年12月31日2001年12月31日2000年12月31日

資產(chǎn)

貨幣資金8,980,802.7217,867,397.2320,093,838.32

應(yīng)收票據(jù)7,800,000.0000

應(yīng)收賬款2,272,263.0433,337,312.2221,366,259.17

其他應(yīng)收款6,788,257.104,394,115.797,811,725.88

預(yù)付賬款13,697,209.8511,056,033.381,989,860.98

存貨68,414,392.5355,768,364.9136,741,261.66

待攤費(fèi)用0293,186.290

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)107,952,925.24122,716,409.8288,002,946.01

長期投資6,901,329.388,392,212.70-778,260.31

固定資產(chǎn)凈額61,608,069.2451,819,325.9742,534,562.60

在建工程2,757,792.356,069,687.054,366,432.51

固定資產(chǎn)總計(jì)64,365,861.5957,889,013.0246,900,995.11

無形資產(chǎn)10,094,823.1710,318,516.0110,433,598.36

長期待攤費(fèi)用2,941,691.081,725,334.051,589,637.17

無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)13,036,514.2512,043,850.0612,023,235.53

資產(chǎn)總計(jì)192,256,630.46201,041,485.60146,148,916.34

負(fù)債及股東權(quán)益-

短期借款67,500,000.00100,000,000.0049,000,000.00

應(yīng)付賬款6,389,914.004,434,501.064,719,134.69

預(yù)收貨款19,575.48115,768.06188,448.66

應(yīng)付工資023,530.8823,530.88

應(yīng)付福利費(fèi)493,216.99887.0256,480.97

應(yīng)付股利05,980,000.006,499,809.71

應(yīng)交稅金-772,000.63-99,208.763,690,424.71

其他應(yīng)交款36,091.99-40,781.4493,105.09

其他應(yīng)付款2,456,044.225,772,452.377,160,173.45

預(yù)提費(fèi)用1,055,899.12880,813.1230,725.00

流動(dòng)負(fù)債合計(jì)77,178,741.17117,067,962.3171,461,833.16

長期借款15,000,000.0000

長期負(fù)債合計(jì)15,000,000.0000

負(fù)債合計(jì)92,178,741.17117,067,962.3171,461,833.16

少數(shù)股東權(quán)益816,700.76802,087.57820,750.94

股本46,000,000.0046,000,000.0046,000,000.00

資本公積23,706,742.2223,706,742.2223,706,742.22

盈余公積8,202,317.965,186,785.121,739,212.30

未分配利潤21,352,128.358,277,908.382,420,377.72

股東權(quán)益合計(jì)99,261,188.5383,171,435.7273,866,332.24

負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)192,256,630.46201,041,485.60146,148,916.34

簡要合并利潤表單位：元

項(xiàng)目2002年度2001年度2000年度

一、主營業(yè)務(wù)收入95,712,647.2194,632,031.7479,793,514.09

減:主營業(yè)務(wù)成本47,450,365.6455,117,519.9547,813,628.52

營業(yè)稅金及附加1,045,710.15540,600.64890,719.36

二、主營業(yè)務(wù)利潤47,216,571.4238,973,911.1531,089,166.21

加：其他業(yè)務(wù)利潤272,535.8016,949.24762,118.08

減：營業(yè)費(fèi)用1,106,074.07786,847.60998,785.48

管理費(fèi)用23,231,477.1015,376,909.8513,032,073.26

財(cái)務(wù)費(fèi)用4,411,183.754,068,600.393,013,616.85

三、營業(yè)利潤18,740,372.3018,758,502.5514,806,808.70

加：投資收益309,116.68950,473.01-461,334.60

補(bǔ)貼收入197,000.00

營業(yè)外收入3,230.0017.0968,781.13

減：營業(yè)外支出193,129.151,323,686.0615,000.00

四、利潤總額19,056,589.8318,385,306.5914,399,255.23

減：所得稅2,952,223.833,118,866.482,584,232.09

少數(shù)股東收益14,613.19-18,663.37

五、凈利潤16,089,752.8115,285,103.4811,815,023.14

簡要合并現(xiàn)金流量表單位：元

項(xiàng)目2002年度

一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額26,302,441.32

二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-7,126,255.19

三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-28,062,780.64

四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的凈增加額-8,886,594.51

2、公司最近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

財(cái)務(wù)指標(biāo)2002.12.312001.12.312000.12.31

流動(dòng)比率1.401.051.23

速動(dòng)比率0.410.570.72

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.053.253.93

存貨周轉(zhuǎn)率0.761.191.55

資產(chǎn)負(fù)債率（按母公司會(huì)計(jì)報(bào)表計(jì)算）41.35%53.61%46.63%

研究及開發(fā)費(fèi)用占主營業(yè)務(wù)收入比例4.10%2.93%0.36%

凈資產(chǎn)收益率16.21%18.38%16.00%

扣除非經(jīng)常性損益后凈資產(chǎn)收益率16.04%18.38%16.00%

每股收益（元）0.350.330.26

每股經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量（元）0.57-0.46-0.07

每股凈現(xiàn)金流量(元)-0.19

3、管理層對(duì)公司近三年財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的討論與分析

(1)關(guān)于公司“外部協(xié)作”業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的分析：本公司積極參與“外部協(xié)作”這一國際產(chǎn)業(yè)分工形式,以利用客戶的產(chǎn)品市場(chǎng)拓展公司的產(chǎn)品市場(chǎng),利用客戶的專利保護(hù)本公司的產(chǎn)品,實(shí)現(xiàn)與客戶的利益與資源的共享；通過與國際知名公司協(xié)作,塑造公司產(chǎn)品的國際品牌,積蓄和提升公司的研發(fā)實(shí)力,增強(qiáng)公司的國際競(jìng)爭(zhēng)能力。

(2)關(guān)于公司持續(xù)經(jīng)營能力的分析：本公司目前產(chǎn)品與客戶相對(duì)集中,但現(xiàn)有的產(chǎn)品銷售和客戶是可靠和穩(wěn)定的,公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不大。公司目前已有相當(dāng)數(shù)量的新產(chǎn)品開發(fā)成功并擬投入市場(chǎng),有可觀的新增客戶。本公司的特點(diǎn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力之一是建立了公司自身的技術(shù)創(chuàng)新體系,有較強(qiáng)的技術(shù)創(chuàng)新能力,這也是公司未來持續(xù)發(fā)展的重要保證。

(3)關(guān)于本公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)質(zhì)量：公司資產(chǎn)負(fù)債總水平良好。本公司流動(dòng)資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例較大,流動(dòng)資產(chǎn)的質(zhì)量對(duì)于公司資產(chǎn)總體質(zhì)量的影響較大。在公司的流動(dòng)資產(chǎn)中應(yīng)收賬款賬齡短,且均是出口產(chǎn)品的銷售款,客戶均是國際知名的大型制藥公司和化工公司,應(yīng)收賬款回收率幾乎達(dá)到100%；存貨多是按客戶定單組織生產(chǎn)的定制化學(xué)產(chǎn)品,原材料和在產(chǎn)品也多是為生產(chǎn)特定產(chǎn)品儲(chǔ)備的,產(chǎn)品專用性都比較強(qiáng),但上述產(chǎn)品一般均有客戶的收購意向,存貨變現(xiàn)的能力較強(qiáng)。本公司流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量較好。

(4)關(guān)于部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析：公司生產(chǎn)的集中性特點(diǎn)造成存貨周轉(zhuǎn)率比較低；公司銷售的集中性特點(diǎn)造成公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低；公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率比較低主要是因?yàn)楣窘陙戆l(fā)展較快,在融資渠道有限的情況下,重要依靠銀行短期借款,流動(dòng)負(fù)債的不斷增加導(dǎo)致了公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率較低。

4、股利分配政策和歷年分配情況以及發(fā)行后股利分配政策、發(fā)行前滾存利潤的分配政策

公司本著同股同利的原則,按各股東持有股份的比例派發(fā)股利。股利派發(fā)形式、股利率和是否派發(fā)由公司股東大會(huì)決定。

本公司設(shè)立至今共進(jìn)行2次股利分配,情況如下：2001年6月14日,本公司股東大會(huì)決定每股派0.10元(含稅)；2001年8月28日,本公司臨時(shí)股東大會(huì)決定每股派0.13元(含稅)。

公司利潤共享安排：根據(jù)2003年4月11日本公司2002年度股東大會(huì)審議通過的《公司2002年度利潤分配預(yù)案》,截止2002年12月31日公司滾存的未分配利潤待發(fā)行之后由新老股東共享。

5、發(fā)行人控股子公司的基本情況

目前納入本公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的企業(yè)為控股公司上海愛默金山藥業(yè)有限公司。該公司由上海市金山區(qū)亭林工業(yè)管理站和化學(xué)公司共同投資于1999年設(shè)立。在參與發(fā)起設(shè)立本公司時(shí),化學(xué)公司將其所持的該公司40%的股權(quán)作價(jià)投入本公司；2000年本公司購買愛默金山另外55%的股權(quán)；2000年本公司與該公司其他股東一起以現(xiàn)金對(duì)該公司進(jìn)行了同比例增資,該公司目前注冊(cè)資本為1500萬元。

該公司緊臨上海市化學(xué)工業(yè)區(qū),本公司計(jì)劃在此建設(shè)大規(guī)模的精細(xì)化工產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化基地。目前,基礎(chǔ)設(shè)施和廠房建設(shè)、部分新產(chǎn)品生產(chǎn)的啟動(dòng)和新建項(xiàng)目的土地出讓等多項(xiàng)前期工作正在進(jìn)行中。根據(jù)審計(jì),截止2002年12月31日,該公司總資產(chǎn)為6932.73萬元,凈資產(chǎn)為1633.40萬元,2002年度凈利潤為29.23萬元。該公司高級(jí)管理人員包括：董事長鄭崇直、總經(jīng)理姜標(biāo)。

第四節(jié)募股資金運(yùn)用

若本次公開發(fā)行3,000萬股股票成功,實(shí)際募集資金19,905.96萬元。本公司將利用募集資金進(jìn)行7個(gè)項(xiàng)目的投入,這些項(xiàng)目的建議書獲得上海市發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)或上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)批準(zhǔn),已并獲本公司股東大會(huì)通過。該7個(gè)項(xiàng)目共需資金24443.89萬元,資金缺口部分將以本公司自有資金或銀行貸款解決。該7個(gè)投資項(xiàng)目的簡要情況如下：

1、年產(chǎn)20噸抗艾滋病藥中間體“02A”技改項(xiàng)目：本項(xiàng)目建設(shè)期2年,正常年份抗艾滋病中間體“02A”年產(chǎn)量為20噸,項(xiàng)目投產(chǎn)后第三年達(dá)產(chǎn)。本項(xiàng)目總投資2732.09萬元,其中固定資產(chǎn)投資2321.68萬元,流動(dòng)資金投入410.41萬元。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)每年銷售收入5850.00萬元,稅后利潤791.73萬元,平均投資利潤率28.72%,平均投資利稅率為36.74%,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為24.44%,靜態(tài)投資回收期6.07年。

2、年產(chǎn)80噸新型抗菌藥中間體含氟苯甲酸技改項(xiàng)目：本技改項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)80噸含氟苯甲酸,項(xiàng)目建設(shè)期1.5年,正常生產(chǎn)年份含氟苯甲酸年產(chǎn)量為80噸,投產(chǎn)后第三年達(dá)產(chǎn)。本項(xiàng)目投資總額2955.56萬元,其中固定資產(chǎn)2474.24萬元,流動(dòng)資金481.32萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售總收入8480萬元,稅后利潤1337.47萬元。平均投資利潤率為43.97%,平均投資利稅率為71.70%,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為37.71%,靜態(tài)投資回收期為4.18年。

3、年產(chǎn)1000噸DV酸項(xiàng)目：本項(xiàng)目總投資4855.64萬元,其中固定資產(chǎn)投資3933.60萬元,流動(dòng)資金投入922.04萬元。項(xiàng)目投產(chǎn)后,預(yù)計(jì)年銷售收入12000萬元,凈利潤2345.78萬元,靜態(tài)投資回收期為4.86年,平均投資利潤率41.67%,投資利稅率58.20%,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率33.08%。

4、年產(chǎn)1000噸四氟丙醇項(xiàng)目：本項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)量為年產(chǎn)1000噸四氟丙醇,年工作日以252天計(jì)。本項(xiàng)目建設(shè)期2年。正常生產(chǎn)條件下,四氟丙醇的年產(chǎn)量為1000噸。本項(xiàng)目投資總額2942.70萬元,其中固定資產(chǎn)投資2404.96萬元,流動(dòng)資金投入537.74萬元。項(xiàng)目投產(chǎn)后,預(yù)計(jì)年銷售收入12600萬元,凈利潤1343.88萬元,平均投資利潤率37.77%,靜態(tài)投資回收期6.44年,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率35.49%。

5、年產(chǎn)1000噸四氟丙酸鈉項(xiàng)目：本項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)量為年產(chǎn)1000噸四氟丙酸鈉,年工作日以252天計(jì)。本項(xiàng)目建設(shè)期2年。正常生產(chǎn)條件下,四氟丙酸鈉的年產(chǎn)量為1000噸。本項(xiàng)目投資總額2991.64萬元,其中固定資產(chǎn)投資2312.28萬元,流動(dòng)資金投入679.36萬元。項(xiàng)目投產(chǎn)后,預(yù)計(jì)年銷售收入15500萬元,凈利潤2103.18萬元,平均投資利潤率59.93%,靜態(tài)投資回收期5.30年,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率35.49%。

6、新型農(nóng)藥中間體項(xiàng)目：本項(xiàng)目主要建設(shè)內(nèi)容包括年產(chǎn)100噸聯(lián)苯醇裝置、年產(chǎn)120噸手性菊酸裝置、手性農(nóng)藥中間體創(chuàng)制中心等,建設(shè)期為1年,項(xiàng)目建成后第3年達(dá)產(chǎn),將形成年產(chǎn)100噸聯(lián)苯醇、年產(chǎn)120噸手性菊酸的生產(chǎn)能力。本項(xiàng)目總投資為5200萬元,其中固定資產(chǎn)投資3980萬元,流動(dòng)資金投入1220萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)當(dāng)年銷售收入為18000萬元,利潤總額1713萬元,凈利潤1456萬元,平均投資利潤率25.6%,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為29.23%,靜態(tài)投資回收期3.4年。

7、有機(jī)合成研究中心技改項(xiàng)目：實(shí)施本項(xiàng)目的主要目的在于提升企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。本項(xiàng)目已經(jīng)上海市經(jīng)濟(jì)委員會(huì)批準(zhǔn)立項(xiàng),本技改項(xiàng)目由五個(gè)子項(xiàng)目組成,建設(shè)周期從半年到三年不等,從項(xiàng)目資金到位后開始設(shè)計(jì)施工,三年后全部完工。項(xiàng)目包括改建研究實(shí)驗(yàn)室、新建公斤實(shí)驗(yàn)室、新建中試車間、改建工程設(shè)計(jì)室和改建分析測(cè)試中心。本項(xiàng)目總投資2772.04萬元。

募集資金年度投資計(jì)劃及有關(guān)指標(biāo)見下表

單位：萬元

序項(xiàng)目名稱投資投資計(jì)劃財(cái)務(wù)凈內(nèi)部收回收期

號(hào)總額第一年第二年流動(dòng)資金現(xiàn)值益率(年)

1年產(chǎn)20噸抗艾滋病藥

中間體“02A”技改項(xiàng)目2732.091160.841160.84410.41263224.44%6.07

2年產(chǎn)80噸新型抗菌藥

中間體含氟苯甲酸技改

項(xiàng)目2955.562474.24481.32564437.71%4.18

3年產(chǎn)1000噸DV酸項(xiàng)目4855.643933.60922.04771633.08%4.86

4年產(chǎn)1000噸四氟丙醇

項(xiàng)目2942.701202.481202.48537.74379526.20%6.44

5年產(chǎn)1000噸四氟丙酸

鈉項(xiàng)目建設(shè)2991.64924.911387.17679.36699136.22%5.30

6新型農(nóng)藥中間體項(xiàng)目5194.222879.041919.36395.82644229.23%5.25

7有機(jī)合成研究中心技改

項(xiàng)目2772.04

合計(jì)24443.89

注：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率皆為所得稅后值；投資回收期含項(xiàng)目的建設(shè)期；Ic值都為10%。

第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素和其它重要事項(xiàng)

1、除已披露的特別風(fēng)險(xiǎn)之外,提請(qǐng)投資者注意公司存在的下列風(fēng)險(xiǎn)：

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面：本公司不排除應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬、存貨發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)；本公司以短期借款為主的流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例過大,存在債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理的風(fēng)險(xiǎn)；公司較低的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率使得公司短期償債能力較弱,存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)；公司不排除因經(jīng)營合作關(guān)系的變動(dòng)、市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重大變故等因素導(dǎo)致的公