PAGEPAGE39PAGE1安井食品公司2022年財務(wù)分析研究報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u前言 1一、安井食品公司實現(xiàn)利潤分析 3（一）、公司利潤總額分析 3（二）、主營業(yè)務(wù)的盈利能力 3（三）、利潤真實性判斷 4（四）、利潤總結(jié)分析 4二、安井食品公司成本費用分析 5（一）、成本構(gòu)成情況 5（二）、銷售費用變化及合理化評判 6（三）、管理費用變化及合理化評判 6（四）、財務(wù)費用的合理化評判 6三、安井食品公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 7（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 7（二）、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點 8（三）、資產(chǎn)增減變化 10（四）、總資產(chǎn)增減變化原因 10（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判 10（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況 10四、安井食品公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 12（一）、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況 12（二）、流動負債構(gòu)成情況 12（三）、負債的增減變化 13（四）、負債增減變化原因 14（五）、權(quán)益的增減變化 14（六）、權(quán)益變化原因 15五、安井食品公司償債能力分析 16（一）、支付能力 16（二）、流動比率 16（三）、速動比率 16（四）、短期償債能力變化情況 17（五）、短期付息能力 17（六）、長期付息能力 18（七）、負債經(jīng)營可行性 18六、安井食品公司盈利能力分析 19（一）、盈利能力基本情況 19（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力 19（三）、對外投資盈利能力 20（四）、內(nèi)外部盈利能力比較 20（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況 20（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因 20（七）、資產(chǎn)報酬率變化情況 20（八）、資產(chǎn)報酬率變化原因 21（九）、成本費用利潤率變化情況 21（十）、成本費用利潤率變化原因 21七、安井食品公司營運能力分析 22（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因 22（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 22（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因 22（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 23（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因 23（七）、現(xiàn)金周期 23（八）、營業(yè)周期 23（九）、營業(yè)周期結(jié)論 24（十）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 24（十一）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 24（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 25（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 26八、安井食品公司發(fā)展能力分析 27（一）、可動用資金總額 27（二）、挖潛發(fā)展能力 27九、安井食品公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析 28（一）、投融資活動的協(xié)調(diào)情況 28（二）、營運資本變化情況 29（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力 29（四）、營運資金需求的變化 29（五）、現(xiàn)金支付情況 29（六）、整體協(xié)調(diào)情況 29十、安井食品公司經(jīng)營風(fēng)險分析 31（一）、經(jīng)營風(fēng)險 31（二）、財務(wù)風(fēng)險 31十一、安井食品公司現(xiàn)金流量分析 32（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 32（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 33（三）、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價 34（四）、現(xiàn)金流動的充足性評價 35（五）、現(xiàn)金流動的有效性評價 35（六）、自由現(xiàn)金流量分析 37十二、安井食品公司杜邦分析 38（一）、資產(chǎn)凈利率變化原因分析 38（二）、權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 38（三）、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 38聲明 39前言安井食品公司2022年營業(yè)收入為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。2022年凈利潤為111,750.44萬元，與2021年的68,680.49萬元相比大幅增長，增長了62.71%。公司2022年營業(yè)成本為950,771.68萬元，與2021年的722,127.43萬元相比大幅增長，增長了31.66%。2022年銷售費用為87,299.98萬元，與2021年的84,865.96萬元相比有較大幅度增長，增長了2.87%。2022年管理費用為34,173.52萬元，與2021年的31,950.10萬元相比大幅增長，增長了6.96%。2022年財務(wù)費用為負7,541.94萬元，與2021年的67.99萬元相比成倍下降，下降了111.93倍。公司2022年總資產(chǎn)為1,619,358.66萬元，與2021年的877,147萬元相比大幅增長，增長了84.62%。2022年流動資產(chǎn)為1,029,215.96萬元，與2021年的436,074.97萬元相比成倍增長，增長了1.36倍。公司2022年負債總額為429,457.81萬元，與2021年的362,768.09萬元相比大幅增長，增長了18.38%。2022年所有者權(quán)益為1,189,900.85萬元，與2021年的514,378.92萬元相比成倍增長，增長了1.31倍。公司2022年流動比率為2.6645，與2021年的1.3842相比大幅增長，增長了1.2803。2022年速動比率為1.8319，與2021年的0.5886相比大幅增長，增長了1.2433。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。公司2022年營業(yè)利潤率為11%，與2021年的9.28%相比有較大幅度增長，增長了1.72個百分比。2022年資產(chǎn)報酬率為10.83%，與2021年的11.09%相比變化不大。2022年凈資產(chǎn)收益率為13.11%，與2021年的15.56%相比有較大幅度下降，下降了2.45個百分比。公司2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為373.9841天，2021年為312.3203天，2022年比2021年增長61.6638天。2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為219.505天，2021年為167.6882天，2022年比2021年增長51.8168天。2022年營業(yè)周期為125.69天，2021年為121.29天，2022年比2021年增長4.4天。公司2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為111,750.44萬元。公司2022年營運資本為642,940.75萬元，與2021年的121,034.11萬元相比成倍增長，增長了4.31倍。公司2022年的盈虧平衡點為536,979.27萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司2022年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為140,722.55萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負479,513.67萬元，籌資現(xiàn)金凈流量為542,138.28萬元。公司資產(chǎn)凈利率為8.95%，與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為136.09%，與上期相比，有下降趨勢。

一、安井食品公司實現(xiàn)利潤分析（一）、公司利潤總額分析安井食品2022年實現(xiàn)利潤為142,681.15萬元，與2021年的87,939.69萬元相比大幅增長，增長了62.25%。公司實現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。（二）、主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，安井食品2022年主營業(yè)務(wù)收入凈額為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為950,771.68萬元，與2021年的722,127.43萬元相比大幅增長，增長了31.66%。公司主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本同時增長，但成本的增長幅度大于收入的增長幅度，說明公司主營業(yè)務(wù)盈利能力下降。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安井食品公司實現(xiàn)利潤增減情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入1218266.3131.39927220.1633.12實現(xiàn)利潤142681.1562.2587939.6912.54營業(yè)利潤134010.4955.7686039.1911.05投資收益773.36-92.159850.78460.85營業(yè)外利潤8670.66356.231900.50188.31補貼收入0000（三）、利潤真實性判斷從報表數(shù)據(jù)來看，安井食品2022年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。（四）、利潤總結(jié)分析總的來說，在市場份額迅速擴大的同時，公司營業(yè)利潤也迅猛增加，經(jīng)營業(yè)務(wù)開展得很好，發(fā)展前景良好。

二、安井食品公司成本費用分析（一）、成本構(gòu)成情況2022年安井食品成本費用總額為1,064,703.24萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為950,771.68萬元，占成本總額的89.30%；銷售費用為87,299.98萬元，占成本總額的8.20%；管理費用為34,173.52萬元，占成本總額的3.21%；財務(wù)費用為負7,541.94萬元，占成本總額的-0.71%。數(shù)據(jù)的洞察。2021-2022年安井食品公司成本構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)成本費用總額1064703.24100839011.48100主營業(yè)務(wù)成本950771.6889.30722127.4386.07銷售費用87299.988.2084865.9610.11管理費用34173.523.2131950.103.81財務(wù)費用-7541.94-0.7167.990.01主營業(yè)務(wù)稅金及附加9013.550.855868.400.70其他0000（二）、銷售費用變化及合理化評判安井食品2022年銷售費用為87,299.98萬元，與2021年的84,865.96萬元相比，有較大幅度增長，增長了2.87%。2022年隨著銷售費用的增長，銷售收入也有較大幅度的增長，并且收入的增長明顯快于投入的增長，公司銷售活動取得了理想的市場效果。（三）、管理費用變化及合理化評判安井食品2022年管理費用為34,173.52萬元，與2021年的31,950.10萬元相比，大幅增長，增長了6.96%。2022年管理費用占銷售收入的比例為2.81%，與2021年的3.45%相比，下降了0.64個百分點。盈利能力水平有所提高，公司較好地控制了管理費用的支出。（四）、財務(wù)費用的合理化評判安井食品2022年財務(wù)費用為負7,541.94萬元，與2021年的67.99萬元相比成倍下降，下降了111.93倍。

三、安井食品公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析（一）、資產(chǎn)構(gòu)成基本情況安井食品2022年資產(chǎn)總額為1,619,358.66萬元，其中：流動資產(chǎn)為1,029,215.96萬元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的53.48%、30.48%和7.16%。非流動資產(chǎn)為590,142.70萬元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非流動資產(chǎn)的56.65%和43.35%。2022年安井食品公司資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2022年流動資產(chǎn)593,140.99長期投資949.57固定資產(chǎn)44,413.10無形及遞延資產(chǎn)0其他資產(chǎn)104,657.572021-2022年安井食品公司資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)總資產(chǎn)1619358.66100877147100流動資產(chǎn)1029215.9663.56436074.9749.72長期投資949.570.0600固定資產(chǎn)334322.0820.65289908.9833.05無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)255820.6215.80151163.0517.23（二）、流動資產(chǎn)構(gòu)成特點公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的53.48%，說明公司擁有較強的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。公司用于生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)的資金數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的30.48%，說明市場經(jīng)營形勢的變化會對公司資產(chǎn)的質(zhì)量和價值產(chǎn)生較大的影響，要緊密關(guān)注公司產(chǎn)品的銷售前景和增值能力。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。2021-2022年安井食品公司流動資產(chǎn)構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)1029215.96100436074.97100存貨313683.5530.48241408.5155.36應(yīng)收賬款73675.797.1654097.8312.41其他應(yīng)收款2606.010.252169.270.50短期投資0000應(yīng)收票據(jù)23.9101250.03貨幣資金550401.5153.48114511.6926.26其他流動資產(chǎn)21592.712.1018250.334.192022年安井食品公司流動資產(chǎn)構(gòu)成各項增量表項目名稱2022年存貨72,275.04應(yīng)收賬款19,577.96其他應(yīng)收款436.74短期投資0應(yīng)收票據(jù)-101.09貨幣資金435,889.82其他流動資產(chǎn)3,342.38（三）、資產(chǎn)增減變化2022年資產(chǎn)總額為1,619,358.66萬元，與2021年的877,147萬元相比大幅增長，增長了84.62%。（四）、總資產(chǎn)增減變化原因具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加949.57萬元；固定資產(chǎn)增加44,413.10萬元；其他資產(chǎn)增加104,657.57萬元；存貨增加72,275.04萬元；應(yīng)收賬款增加19,577.96萬元；其他應(yīng)收款增加436.74萬元；貨幣資金增加435,889.82萬元；其他流動資產(chǎn)增加3,342.38萬元；共計增加681,542.18萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：應(yīng)收票據(jù)減少101.09萬元；共計減少101.09萬元。增加項與減少項相抵，使資產(chǎn)總額增長681,441.09萬元。（五）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化評判從資產(chǎn)各項構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2022年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2022年公司資金占用不合理的項目較少，擁有較強的資產(chǎn)的盈力能力，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。（六）、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2022年與2021年相比，2022年存貨占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾鲃淤Y產(chǎn)增長超過了主營業(yè)務(wù)收入增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2021年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。2021-2022年安井食品公司主要資產(chǎn)項目變化情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)流動資產(chǎn)1029215.96136.02436074.974.85長期投資949.5710000固定資產(chǎn)334322.0815.32289908.9842.47存貨313683.5529.94241408.5142.73應(yīng)收賬款73675.7936.1954097.8354.70貨幣資金550401.51380.65114511.6937.62

四、安井食品公司負債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析（一）、負債及權(quán)益構(gòu)成基本情況安井食品2022年負債總額為429,457.81萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為1,189,900.85萬元，資產(chǎn)負債率為26.52%。在負債總額中，流動負債為386,275.21萬元，占負債和權(quán)益總額的23.85%；付息負債合計占資金來源總額的5.69%。2021-2022年安井食品公司負債及權(quán)益構(gòu)成表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權(quán)益總額1619358.66100877147100所有者權(quán)益1189900.8573.48514378.9258.64流動負債386275.2123.85315040.8635.92長期負債43182.612.6747727.225.44少數(shù)股東權(quán)益21972.501.367036.860.80（二）、流動負債構(gòu)成情況在流動負債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占37.05%、其他流動負債占24.50%、其他應(yīng)付款占13.75%，其中應(yīng)付賬款占最大的比例。2022年安井食品公司流動負債各項增量表項目名稱2022年短期借款23,266.41應(yīng)付賬款2,024.47應(yīng)付票據(jù)-168.57其他應(yīng)付款6,747.60應(yīng)交稅金9,885.55預(yù)收賬款0其他流動負債29,478.89（三）、負債的增減變化安井食品2022年負債總額為429,457.81萬元，與2021年的362,768.09萬元相比大幅增長，增長了18.38%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負債壓力也有大幅度的上升。2021-2022年安井食品公司負債變化情況表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)負債總額429457.8118.38362768.096.30短期借款48899.8190.7725633.4023.32應(yīng)付賬款143119.731.43141095.2631.99其他應(yīng)付款53123.5614.5546375.9679.27長期負債43182.61-9.5247727.22-47.17其他負債141132.1038.45101936.254.70（四）、負債增減變化原因具體來說，使負債總額增加的項目包括：短期借款增加23,266.41萬元；應(yīng)付賬款增加2,024.47萬元；其他應(yīng)付款增加6,747.60萬元；應(yīng)交稅金增加9,885.55萬元；其他流動負債增加29,478.89萬元；合計增加71,402.92萬元。使負債總額減少的項目包括：應(yīng)付票據(jù)減少168.57萬元；長期負債減少4,544.61萬元；合計減少4,713.18萬元。增加項與減少項相互抵消，使負債總額共增長66,689.74萬元。（五）、權(quán)益的增減變化安井食品2022年所有者權(quán)益為1,189,900.85萬元，與2021年的514,378.92萬元相比成倍增長，增長了1.31倍。2021-2022年安井食品公司所有者權(quán)益變化表FALSE2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益1189900.85131.33514378.9239.63資本金0000資本公積802397.25231.58241991.8666.24盈余公積14790.556.9313832.4728.05未分配利潤326283.6437.3023764024.69（六）、權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項目包括：資本公積增加560,405.39萬元；盈余公積增加958.08萬元；未分配利潤增加88,643.64萬元；合計增加650,007.11萬元。使所有者權(quán)益減少的項目包括：合計減少0萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權(quán)益共增長650,007.11萬元。

五、安井食品公司償債能力分析（一）、支付能力從支付能力來看，安井食品2022年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強。（二）、流動比率從總體上來看，安井食品的流動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。從變化情況來看，安井食品2022年流動比率為2.6645，與2021年的1.3842相比大幅增長，增長了1.2803。2022年流動比率比2021年大幅增長的主要原因是：2022年流動資產(chǎn)為1,029,215.96萬元，與2021年的436,074.97萬元相比成倍增長，增長了1.36倍。2022年流動負債為386,275.21萬元，與2021年的315,040.86萬元相比有較大幅度增長，增長了22.61%。流動資產(chǎn)的增長速度快于流動負債的增長速度，致使流動比率大幅提高。公司用當(dāng)期流動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，流動比率比較合理。（三）、速動比率從總體上來看，安井食品的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應(yīng)找出原因，采取應(yīng)對措施。其中2022年速動比率為1.8319，與2021年的0.5886相比大幅增長，增長了1.2433。2022年速動比率比2021年大幅增長的主要原因是：2022年速動資產(chǎn)為707,604.78萬元，與2021年的185,429.01萬元相比成倍增長，增長了2.82倍。2022年流動負債為386,275.21萬元，與2021年的315,040.86萬元相比有較大幅度增長，增長了22.61%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負債的增長速度，致使速動比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。（四）、短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的情況下取得的，是可靠的。（五）、短期付息能力從短期的角度來看，安井食品支付利息的能力較強。2020-2022年安井食品公司償債能力指標(biāo)表項目名稱2022年2021年2020年流動比率2.661.381.66速動比率1.830.590.95利息保障倍數(shù)-17.921294.42193.04資產(chǎn)負債率0.170.230.48流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.662.183.35（六）、長期付息能力本期財務(wù)費用小于零，無法進行長期付息能力的判斷。（七）、負債經(jīng)營可行性公司財務(wù)費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。

六、安井食品公司盈利能力分析（一）、盈利能力基本情況安井食品2022年的營業(yè)利潤率為11%，資產(chǎn)報酬率為10.83%，凈資產(chǎn)收益率為13.11%，成本費用利潤率為13.4%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為1,471,211.55萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是9.11%，對外投資的收益率是81.44%。2020-2022年安井食品公司盈利能力指標(biāo)表（%）項目名稱2022年2021年2020年主營業(yè)務(wù)利潤率21.2221.4925.04營業(yè)利潤率119.2811.12成本費用利潤率13.4010.4812.77資產(chǎn)報酬率10.8311.0922.14凈資產(chǎn)收益率13.1115.5632.78經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率9.1110.2813.88對外投資收益率81.44100100（二）、內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力安井食品2022年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為9.11%，與2021年的10.28%相比有較大幅度下降，下降了1.17個百分比。（三）、對外投資盈利能力沒有對外投資或投資收益為零。（四）、內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，沒有對外投資；內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)收益率大于公司實際貸款利率，說明公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈利能力是可以接受的。（五）、凈資產(chǎn)收益率變化情況2022年凈資產(chǎn)收益率為13.11%，與2021年的15.56%相比有較大幅度下降，下降了2.45個百分比。（六）、凈資產(chǎn)收益率變化原因2022年凈資產(chǎn)收益率比2021年下降的主要原因是：2022年凈利潤為111,750.44萬元，與2021年的68,680.49萬元相比大幅增長，增長了62.71%。2022年平均所有者權(quán)益為852,139.89萬元，與2021年的441,383.52萬元相比大幅增長，增長了93.06%。凈利潤的增長速度慢于平均所有者權(quán)益的增長速度，致使凈資產(chǎn)收益率下降。（七）、資產(chǎn)報酬率變化情況2022年資產(chǎn)報酬率為10.83%，與2021年的11.09%相比變化不大。（八）、資產(chǎn)報酬率變化原因2022年資產(chǎn)報酬率比2021年下降的主要原因是：2022年息稅前利潤為135,139.21萬元，與2021年的88,007.68萬元相比大幅增長，增長了53.55%。2022年平均總資產(chǎn)為1,248,252.83萬元，與2021年的793,396.39萬元相比大幅增長，增長了57.33%。息稅前利潤的增長速度慢于平均總資產(chǎn)的增長速度，致使資產(chǎn)報酬率下降。（九）、成本費用利潤率變化情況2022年成本費用利潤率為13.4%，與2021年的10.48%相比有較大幅度增長，增長了2.92個百分比。2022年期間費用經(jīng)濟效益為125.23%，與2021年的75.24%相比大幅增長，增長了49.99個百分比。（十）、成本費用利潤率變化原因2022年成本費用利潤率比2021年提高的主要原因是：2022年實現(xiàn)利潤為142,681.15萬元，與2021年的87,939.69萬元相比大幅增長，增長了62.25%。2022年成本費用總額為1,064,703.24萬元，與2021年的839,011.48萬元相比大幅增長，增長了26.9%。實現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費用總額的增長速度，致使成本費用利潤率提高。

七、安井食品公司營運能力分析（一）、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為106.5496天，2021年為103.7564天，2022年比2021年增長2.7932天。（二）、存貨周轉(zhuǎn)變化原因2022年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均存貨為277,546.03萬元，與2021年的205,274.91萬元相比大幅增長，增長了35.21%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為950,771.68萬元，與2021年的722,127.43萬元相比大幅增長，增長了31.66%。平均存貨的增長速度快于主營業(yè)務(wù)成本的增長速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。存貨相對水平增加，產(chǎn)供銷體系的營運效率下降。（三）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為19.1409天，2021年為17.5306天，2022年比2021年增長1.6103天。（四）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均應(yīng)收賬款為63,886.81萬元，與2021年的44,533.57萬元相比大幅增長，增長了43.46%。2022年營業(yè)收入為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。（五）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為54.5549天，2021年為62.6739天，2022年比2021年縮短8.119天。（六）、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2022年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均應(yīng)付賬款為142,107.50萬元，與2021年的123,996.06萬元相比有較大幅度增長，增長了14.61%。2022年主營業(yè)務(wù)成本為950,771.68萬元，與2021年的722,127.43萬元相比大幅增長，增長了31.66%。（七）、現(xiàn)金周期安井食品2022年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為99.606天，2021年為38.9161天，2022年比2021年增長60.6899天。（八）、營業(yè)周期安井食品2022年營業(yè)周期為125.69天，2021年為121.29天，2022年比2021年增長4.4天。2020-2022年安井食品公司營運能力指標(biāo)表（天）項目名稱2022年2021年2020年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)106.55103.7659.80應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)54.5562.6737.79應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)19.1417.539.19營業(yè)周期125.69121.2968.99（九）、營業(yè)周期結(jié)論從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來看，公司經(jīng)營活動的資金占用公司經(jīng)營活動占用的資金增加，營運能力下降。（十）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為219.505天，2021年為167.6882天，2022年比2021年增長51.8168天。（十一）、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均流動資產(chǎn)為732,645.47萬元，與2021年的425,983.18萬元相比大幅增長，增長了71.99%。2022年營業(yè)收入為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。（十二）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為373.9841天，2021年為312.3203天，2022年比2021年增長61.6638天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。2020-2022年安井食品公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天）項目名稱2022年2021年2020年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)373.98312.32186.45固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)93.5197.1153.46流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)219.51167.69109.27現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)99.6138.9221.86（十三）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年增長的主要原因是：2022年平均總資產(chǎn)為1,248,252.83萬元，與2021年的793,396.39萬元相比大幅增長，增長了57.33%。2022年營業(yè)收入凈額為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。（十四）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)安井食品2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為93.5117天，2021年為97.1123天，2022年比2021年縮短3.6006天。（十五）、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2022年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2021年縮短的主要原因是：2022年平均固定資產(chǎn)凈額為312,115.53萬元，與2021年的246,697.14萬元相比大幅增長，增長了26.52%。2022年營業(yè)收入為1,218,266.31萬元，與2021年的927,220.16萬元相比大幅增長，增長了31.39%。

八、安井食品公司發(fā)展能力分析（一）、可動用資金總額安井食品2022年新創(chuàng)造的可動用資金總額為111,750.44萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。（二）、挖潛發(fā)展能力從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6628，如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)6.41天，由此可以節(jié)約21,387.77萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。

九、安井食品公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析（一）、投融資活動的協(xié)調(diào)情況從長期投資和融資的角度出發(fā)，安井食品長期投、融資活動能給企業(yè)帶來642,940.75萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。2021-2022年安井食品公司營運資本增減變化表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬萬元)增長率(%)數(shù)值(萬萬元)增長率(%)營運資本642940.75431.21121034.11-26.64所有者權(quán)益1189900.85131.33514378.9239.63少數(shù)股東權(quán)益21972.50212.257036.8693850.07長期負債43182.61-9.5247727.22-47.17固定資產(chǎn)334322.0815.32289908.9842.47長期投資949.5710000其它長期資產(chǎn)3983.2187.872120.15-0.56（二）、營運資本變化情況安井食品2022年營運資本為642,940.75萬元，與2021年的121,034.11萬元相比，增長了521,906.64萬元。企業(yè)經(jīng)營實力增加，營運資本的充足性提高，提高了經(jīng)營效率。（三）、經(jīng)營協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付能力從安井食品經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供98,072.99萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。（四）、營運資金需求的變化2022年營運資金需求為98,072.99萬元，與2021年的50,577.38萬元相比大幅增長，增長了93.91%。營運資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。（五）、現(xiàn)金支付情況從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展，需要98,072.99萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為642,940.75萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為544,867.76萬元。（六）、整體協(xié)調(diào)情況從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調(diào)，各項活動都有充足的資金保證。

十、安井食品公司經(jīng)營風(fēng)險分析（一）、經(jīng)營風(fēng)險安井食品2022年盈虧平衡點的主營業(yè)務(wù)收入為536,979.27萬元，表示當(dāng)公司主營業(yè)務(wù)收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。營業(yè)安全水平為55.92%，表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過681,287.04萬元，公司仍然會有盈利。從營業(yè)安全水平來看，從營業(yè)安全水平來看，公司擁有較強的承受銷售下降的能力，經(jīng)營業(yè)務(wù)的安全水平較高。（二）、財務(wù)風(fēng)險公司財務(wù)費用小于零或沒有利息支出數(shù)據(jù)，無法進行負債經(jīng)營風(fēng)險的判斷。2021-2022年安井食品公司經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點536979.27-1.29543996.0444.23營業(yè)安全水平0.5635.300.41-9.86經(jīng)營風(fēng)險系數(shù)1.90-18.412.335.93財務(wù)風(fēng)險系數(shù)0.95-5.371-0.44

十一、安井食品公司現(xiàn)金流量分析（一）、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析安井食品2022年現(xiàn)金流入總額為2,219,109.67萬元，與2021年的1,369,375.18萬元相比大幅增長，增長了62.05%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為1,397,886.73萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的62.99%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加140,722.55萬元。公司吸收外部投資收到的現(xiàn)金也占有不小的比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的25.60%。這部分新增資金金已經(jīng)有84.39%用于償還債務(wù)。2021-2022年安井食品公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額2219109.671001369375.18100銷售商品1397886.7362.991037765.3175.78稅金返還6594.220.301318.640.10收回投資153508.276.9225356318.52取得投資收益795.300.043008.770.22長期資產(chǎn)處置305.400.01354.220.03吸收投資568177.8225.6000吸收借款0000其他流入91841.934.1473365.245.36（二）、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析安井食品2022年現(xiàn)金流出總額為2,015,762.51萬元，與2021年的1,344,779.07萬元相比有較大幅度增長，增長了49.9%?，F(xiàn)金流出最大的項目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的49.09%。2021-2022年安井食品公司現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額2015762.511001344779.07100購買原材料989537.5849.09739115.1154.96工資性支出141851.417.04120383.298.95稅金78962.213.9258055.44.32資產(chǎn)購置0000對外投資446245.6822.1414666310.91償還債務(wù)66114.573.2845257.993.37利潤分配21928.641.0919540.691.45其他流出271122.4213.45215763.5916.04（三）、現(xiàn)金流動的協(xié)調(diào)性評價2022年安井食品公司投資活動需要的資金為479,513.67萬元；經(jīng)營活動創(chuàng)造的資金為140,722.55萬元。公司經(jīng)營活動所創(chuàng)造的現(xiàn)金不能滿足投資活動所需要的資金，還需要公司籌集資金。2022年安井食品從企業(yè)外部籌集的資金凈額為542,138.28萬元。滿足了投資活動的資金缺口。2021-2022年安井食品公司現(xiàn)金流量凈額變化表項目名稱2022年2021年數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)現(xiàn)金凈流量0000經(jīng)營現(xiàn)金凈流量140722.55161.4753820.38-19.05投資現(xiàn)金凈流量-479513.67-2115.21-21646.4382.25籌資現(xiàn)金凈流量542138.287254.26-7577.84-111.77（四）、現(xiàn)金流動的充足性評價2020-