中級(jí)會(huì)計(jì)師-財(cái)務(wù)管理-強(qiáng)化練習(xí)題-第七章營(yíng)運(yùn)資金管理[單選題]1.在5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，“資本”是指()。A.個(gè)人或企業(yè)申請(qǐng)人的誠實(shí)和正值表現(xiàn)，反（江南博哥）映了申請(qǐng)人在過去還款中體現(xiàn)出的還款意圖和愿望B.償債能力C.如果申請(qǐng)人當(dāng)期的現(xiàn)金流不足以還債，申請(qǐng)人在短期和長(zhǎng)期內(nèi)可以使用的財(cái)務(wù)資源，反映對(duì)于負(fù)債的保障程度D.影響申請(qǐng)者還款能力和還款意愿的經(jīng)濟(jì)環(huán)境正確答案：C參考解析：在5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，如果申請(qǐng)人當(dāng)期的現(xiàn)金流不足以還債，申請(qǐng)人在短期和長(zhǎng)期內(nèi)可以使用的財(cái)務(wù)資源，反應(yīng)對(duì)于負(fù)債的保障程度。掌握“信用標(biāo)準(zhǔn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]2.下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是()。A.推遲支付應(yīng)付款B.提前支付應(yīng)付款C.以匯票代替支票D.爭(zhēng)取現(xiàn)金收支同步正確答案：B參考解析：現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金支出時(shí)間，但必須是合理合法的，包括使用現(xiàn)金浮游量、推遲應(yīng)付款的支付、匯票代替支票、改進(jìn)員工工資支付模式、透支、爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步、使用零余額賬戶。所以選項(xiàng)B不正確。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——付款管理”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]3.A公司近年來銷售額呈明顯上升趨勢(shì)，但賬上存在大量的應(yīng)收賬款無法回收。為了盡快回籠資金，公司讓業(yè)務(wù)員小王采取積極的措施收賬，下列各種中屬于該措施導(dǎo)致的結(jié)果是()。A.增加應(yīng)收賬款投資B.增加壞賬損失C.增加收賬成本D.增加企業(yè)收益正確答案：C參考解析：企業(yè)如果采取較積極的收賬政策，可能會(huì)減少應(yīng)收賬款投資，減少壞賬損失，但要增加收賬成本。如果采用較消極的收賬政策，則可能會(huì)增加應(yīng)收賬款投資，增加壞賬損失，但會(huì)減少收賬費(fèi)用。企業(yè)需要作出適當(dāng)?shù)臋?quán)衡。所以本題答案為選項(xiàng)C。掌握“收賬政策”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]4.在期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源不包括()。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.長(zhǎng)期借款D.發(fā)行股票正確答案：A參考解析：期限匹配融資策略中，永久性流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)以長(zhǎng)期融資方式（自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債以及股東權(quán)益資本）融通，應(yīng)付賬款屬于自發(fā)性流動(dòng)負(fù)債。波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)用短期來源融通。短期來源主要是指臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債，例如短期借款。掌握“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]5.某企業(yè)全年需要某零件3600件，均衡耗用。全年生產(chǎn)時(shí)間為360天，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，該零件從發(fā)出訂單到進(jìn)入可使用狀態(tài)一般需要8天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備為100件，則再訂貨點(diǎn)為()件。A.80B.100C.360D.180正確答案：D參考解析：再訂貨點(diǎn)＝預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)的需求＋保險(xiǎn)儲(chǔ)備＝8×（3600/360）＋100＝180（件）。掌握“再訂貨點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]6.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金特點(diǎn)的說法，不正確的是()。A.營(yíng)運(yùn)資金的來源具有多樣性B.營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性C.營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有長(zhǎng)期性D.營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性正確答案：C參考解析：營(yíng)運(yùn)資金具有如下特點(diǎn)：（1）營(yíng)運(yùn)資金的來源具有多樣性；（2）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性；（3）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性；（4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。掌握“營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]7.把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是()。A.占用形態(tài)的不同B.金額是否確定C.形成情況D.利息是否支付正確答案：C參考解析：以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。掌握“營(yíng)運(yùn)資金的概念”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]8.在應(yīng)收賬款保理的各種類型中，由保理商承擔(dān)全部收款風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.明保理B.暗保理C.有追索權(quán)保理D.無追索權(quán)保理正確答案：D參考解析：無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。掌握“應(yīng)收賬款日常管理——應(yīng)收賬款保理”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]9.下列關(guān)于賬齡分析表的表述中，錯(cuò)誤的是()。A.可以按照應(yīng)收賬款總額進(jìn)行賬齡分析B.可以分顧客進(jìn)行賬齡分析C.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比賬齡分析表更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)D.當(dāng)各個(gè)月之間的銷售額變化很大時(shí)，賬齡分析表可能發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)正確答案：C參考解析：賬齡分析表比計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)更能揭示應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，因?yàn)橘~齡分析表給出了應(yīng)收賬款分布的模式，而不僅僅是一個(gè)平均數(shù)。掌握“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——賬齡分析表”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]10.某公司第二季度的月賒銷額分別為100萬元、120萬元和115萬元，信用條件為n/60，二季度公司應(yīng)收賬款平均余額為270萬元。則該公司在第二季度應(yīng)收賬款平均逾期()天。（一個(gè)月按30天計(jì)算）A.72.58B.60C.0D.12.58正確答案：D參考解析：該公司平均日賒銷額＝（100＋120＋115）/90＝3.72（萬元）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝270/3.72＝72.58（天）；平均逾期天數(shù)＝72.58－60＝12.58（天）。掌握“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]11.應(yīng)收賬款監(jiān)控中的ABC分析法下，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的是()。A.占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重大，且占客戶總額比重小B.占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重小，且占客戶總額比重小C.占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重大，且占客戶總額比重大D.占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重小，且占客戶總額比重大正確答案：A參考解析：占應(yīng)收賬款逾期金額總額比重大，且占客戶總額比重小的客戶為A類客戶。對(duì)A類客戶，可以發(fā)出措施較為嚴(yán)厲的信件催收，或派專人催收，或委托收款代理機(jī)構(gòu)處理，甚至可通過法律解決。掌握“應(yīng)收賬款的監(jiān)控——ABC分析法”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]12.以下有關(guān)應(yīng)收賬款功能的說法中，不正確的是()。A.改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是應(yīng)收賬款的功能之一B.在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，通過提供賒銷可以有效地促進(jìn)銷售C.可以增加企業(yè)收益，固定成本不變時(shí)，增加的收益＝增加的銷售量×單位邊際貢獻(xiàn)D.可以減少存貨正確答案：A參考解析：改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是應(yīng)收賬款保理的作用。掌握“應(yīng)收賬款的功能”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]13.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年銷售額為2000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)算，則應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息為()萬元。A.250B.200C.15D.12正確答案：D參考解析：應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計(jì)利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本＝2000/360×45×60%×8%＝12（萬元）掌握“應(yīng)收賬款的成本”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]14.某公司存貨周轉(zhuǎn)期為160天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為()天。A.30B.60C.150D.260正確答案：C參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝160＋90－100＝150（天），所以本題的答案為選項(xiàng)C。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]15.收款浮動(dòng)期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時(shí)間間隔。下列不屬于收款浮動(dòng)期類型的是()。A.郵寄浮動(dòng)期B.結(jié)算浮動(dòng)期C.到賬浮動(dòng)期D.處理浮動(dòng)期正確答案：C參考解析：收款浮動(dòng)期主要是由紙基支付工具導(dǎo)致的，有以下三種類型：郵寄浮動(dòng)期、處理浮動(dòng)期和結(jié)算浮動(dòng)期。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——收款管理”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]16.在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是()。A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財(cái)務(wù)公司模式正確答案：A參考解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，各分支機(jī)構(gòu)或子企業(yè)不單獨(dú)設(shè)立賬號(hào)，一切現(xiàn)金支出都通過集團(tuán)總部財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。掌握“現(xiàn)金管理模式”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]17.某公司在營(yíng)運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是()。A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略正確答案：A參考解析：在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。所以本題的答案為A。掌握“流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]18.短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是()。A.非機(jī)構(gòu)投資者B.銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者C.大型上市公司D.集團(tuán)企業(yè)正確答案：B參考解析：短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易。掌握“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]19.下列各項(xiàng)中，屬于短期融資券籌資特點(diǎn)的是()。A.籌資成本較低B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較寬松D.籌資數(shù)額比較小正確答案：A參考解析：發(fā)行短期融資券籌資的特點(diǎn)主要有：（1）籌資成本較低；（2）籌資數(shù)額比較大；（3）發(fā)行條件比較嚴(yán)格。所以，本題的答案為選項(xiàng)A。掌握“短期融資券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]20.某企業(yè)按年利率5.8%向銀行借款1000萬元，銀行要求保留15%的補(bǔ)償性余額，則這項(xiàng)借款的實(shí)際利率約為()。A.5.8%B.6.4%C.6.8%D.7.3%正確答案：C參考解析：實(shí)際利率＝5.8%/（1－15%）×100%＝6.8%。掌握“短期借款的信用條件”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]21.采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是()。A.數(shù)量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨正確答案：B參考解析：采用ABC法對(duì)存貨進(jìn)行控制時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注A類存貨，A類存貨是數(shù)量較少但是占用資金較多的存貨。掌握“存貨的控制系統(tǒng)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]22.持有過量現(xiàn)金可能導(dǎo)致的不利后果是()A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大B.收益水平下降C.償債能力下降D.資產(chǎn)流動(dòng)性下降正確答案：B參考解析：現(xiàn)金屬于非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金持有量過多，導(dǎo)致企業(yè)的收益水平降低。掌握“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]23.A企業(yè)是日常消費(fèi)品零售、批發(fā)一體企業(yè)，春節(jié)臨近，為了預(yù)防貨物中斷，近期持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有大量現(xiàn)金屬于()。A.交易性需求B.預(yù)防性需求C.投機(jī)性需求D.支付性需求正確答案：A參考解析：持有現(xiàn)金的需求包括交易性需求、預(yù)防性需求、投機(jī)性需求。交易性需求是為維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額；預(yù)防性需求是為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金；投機(jī)性需求是為抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)而持有的現(xiàn)金。企業(yè)業(yè)務(wù)的季節(jié)性，要求企業(yè)逐漸增加存貨以等待季節(jié)性的銷售高潮，此為企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，所以本題屬于交易性需求而持有大量現(xiàn)金。掌握“持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)。[單選題]24.一般而言，營(yíng)運(yùn)資金指的是()。A.流動(dòng)資產(chǎn)減去速動(dòng)資產(chǎn)的余額B.流動(dòng)資產(chǎn)減去貨幣資金的余額C.流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債的余額D.流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的余額正確答案：C參考解析：本題考查的是營(yíng)運(yùn)資金的基本定義。營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。營(yíng)運(yùn)資金有廣義和狹義之分，廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額；狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，選項(xiàng)C正確。[單選題]25.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資金的管理原則中，錯(cuò)誤的是()。A.滿足正常資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.維持長(zhǎng)期償債能力正確答案：D參考解析：本題考查的是營(yíng)運(yùn)資金的管理原則。營(yíng)運(yùn)資金的管理原則包括：（1）滿足正常資金需求（選項(xiàng)A說法正確，不當(dāng)選）；（2）提高資金使用效率（選項(xiàng)B說法正確，不當(dāng)選）；（3）節(jié)約資金使用成本（選項(xiàng)C說法正確，不當(dāng)選）；（4）維持短期償債能力（選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤，當(dāng)選）。[單選題]26.某公司資產(chǎn)總額為10000萬元，其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為2800萬元，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)為1600萬元，該公司長(zhǎng)期資金來源金額為8100萬元，不考慮其他情形，可以判斷該公司的融資策略屬于()。A.期限匹配融資策略B.保守融資策略C.激進(jìn)融資策略D.風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略正確答案：C參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)融資策略類型的判斷。第一步，分別求出長(zhǎng)期需求和長(zhǎng)期供給的和：長(zhǎng)期需求=永久性流動(dòng)資產(chǎn)+非流動(dòng)資產(chǎn)=2800+（10000-2800-1600）=8400（萬元），長(zhǎng)期供給=長(zhǎng)期資金來源=8100（萬元），因?yàn)殚L(zhǎng)期供給小于長(zhǎng)期需求，故屬于激進(jìn)融資策略，選項(xiàng)C正確。提示：本題也可以通過比較短期需求與短期供給的大小來判斷，原理相同，同學(xué)們可自行嘗試。[單選題]27.下列流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低的是()。A.保守融資策略B.激進(jìn)融資策略C.風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略D.期限匹配融資策略正確答案：A參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的特點(diǎn)。期限匹配融資策略的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與成本適中，選項(xiàng)D錯(cuò)誤；保守融資策略的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低、收益低、成本高，選項(xiàng)A正確；激進(jìn)融資策略的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)高、收益高、成本低，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)匹配融資策略不屬于流動(dòng)資產(chǎn)融資策略，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。[單選題]28.下列關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)的保守融資策略的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.長(zhǎng)期融資支持全部非流動(dòng)資產(chǎn)B.長(zhǎng)期融資支持全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.長(zhǎng)期融資支持全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)D.短期融資僅支持部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：C參考解析：本題考查的是保守融資策略的基本含義。長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，因此選項(xiàng)AB說法正確、選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤；短期融資僅用于融通剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，選項(xiàng)D說法正確。[單選題]29.某公司發(fā)現(xiàn)某股票的價(jià)格因突發(fā)事件而大幅度下降，預(yù)判有很大的反彈空間，但苦于沒有現(xiàn)金購買。這說明該公司持有的現(xiàn)金未能滿足()。A.投機(jī)性需求B.預(yù)防性需求C.決策性需求D.交易性需求正確答案：A參考解析：本題考查的是持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)?！澳彻善钡膬r(jià)格因突發(fā)事件而大幅度下降，預(yù)判有很大的反彈空間，但苦于沒有現(xiàn)金購買”說明該企業(yè)未能抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，未能滿足持有現(xiàn)金的投機(jī)性需求，選項(xiàng)A正確。[單選題]30.下列與現(xiàn)金持有量相關(guān)的各項(xiàng)成本中，不屬于成本模型所考慮的是()。A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本正確答案：D參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的成本模型。成本模型考慮的現(xiàn)金持有總成本包括機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，選項(xiàng)ABC說法正確，不當(dāng)選。交易成本是存貨模型和隨機(jī)模型所考慮的成本，選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤，當(dāng)選。[單選題]31.某企業(yè)預(yù)計(jì)每月現(xiàn)金需要量為300000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為100元，有價(jià)證券的月利率為1%，則根據(jù)存貨模式，每月有價(jià)證券的最佳交易次數(shù)為()次。A.3.87B.3.32C.4.43D.4.03正確答案：A參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的存貨模式。根據(jù)公式，先計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量==77459.67（元），再計(jì)算最佳交易次數(shù)=現(xiàn)金需求量/最佳現(xiàn)金持有量=300000/77459.67=3.87（次），選項(xiàng)A正確。[單選題]32.某上市公司利用隨機(jī)模型確定最佳現(xiàn)金持有量，已知現(xiàn)金余額下限為200萬元，目標(biāo)現(xiàn)金余額為360萬元，則現(xiàn)金余額上限為()萬元。A.480B.560C.960D.680正確答案：D參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模型。根據(jù)隨機(jī)模型，現(xiàn)金余額上限指的是最高控制線H，根據(jù)公式，H=3R-2L=3×360-2×200=680（萬元），選項(xiàng)D正確。[單選題]33.某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理。已知現(xiàn)金最低持有量為15萬元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是()萬元。A.65B.95C.140D.205正確答案：C參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的隨機(jī)模型。根據(jù)隨機(jī)模型，最高控制線H=3R-2L=3×80-2×15=210（萬元），由于現(xiàn)金持有量220萬元高于上限，則投資于有價(jià)證券的金額=220-R=220-80=140（萬元），選項(xiàng)C正確。[單選題]34.下列關(guān)于收支兩條線資金管理模式的說法中，錯(cuò)誤的是()。A.應(yīng)在銀行設(shè)立兩個(gè)賬戶B.所有收入的現(xiàn)金必須進(jìn)入收入戶C.外地分支機(jī)構(gòu)的收入戶可由各地自行管理，無須回籠總部D.盡量壓縮資金在結(jié)算環(huán)節(jié)的沉淀量正確答案：C參考解析：本題考查的是現(xiàn)金管理模式。收支兩條線資金管理模式本質(zhì)上是一種現(xiàn)金集中管理的模式，因此外地分支機(jī)構(gòu)的收入戶必須及時(shí)、足額地回籠總部，選項(xiàng)C當(dāng)選。[單選題]35.存貨周轉(zhuǎn)期為45天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期為60天，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期為40天，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為()天。A.45B.50C.60D.65正確答案：D參考解析：本題考查的是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計(jì)算。根據(jù)公式，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=45+60-40=65（天），選項(xiàng)D正確。[單選題]36.企業(yè)將資金投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資項(xiàng)目，就會(huì)喪失這些投資項(xiàng)目可能帶來的收益，則該收益是()。A.應(yīng)收賬款的管理成本B.應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本C.應(yīng)收賬款的壞賬成本D.應(yīng)收賬款的短缺成本正確答案：B參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款的成本。應(yīng)收賬款會(huì)占用企業(yè)一定量的資金，而企業(yè)若不把這部分資金投放于應(yīng)收賬款，便可以用于其他投資并可能獲得收益，例如投資債券獲得利息收入。這種因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本，選項(xiàng)B正確；應(yīng)收賬款的管理成本主要是指進(jìn)行應(yīng)收賬款管理所增加的費(fèi)用，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；應(yīng)收賬款的壞賬成本是指?jìng)鶆?wù)人由于種種原因無力償還債務(wù)，債權(quán)人可能因此無法收回應(yīng)收賬款而發(fā)生的損失，選項(xiàng)C錯(cuò)誤；應(yīng)收賬款不存在短缺成本，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。[單選題]37.應(yīng)用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，客戶“能力”是指()。A.償債能力B.盈利能力C.營(yíng)運(yùn)能力D.發(fā)展能力正確答案：A參考解析：本題考查的是5C信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)。在該評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，“能力”指顧客的償債能力。企業(yè)應(yīng)著重了解顧客流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量以及流動(dòng)比率的高低，必要時(shí)還可實(shí)地考察顧客的日常運(yùn)營(yíng)狀況，選項(xiàng)A正確。[單選題]38.A公司預(yù)測(cè)的年度賒銷收入凈額為1200萬元，應(yīng)收賬款平均收賬期為30天，一年按360天計(jì)算，變動(dòng)成本率為60%，資本成本率為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為()萬元。A.20B.12C.6D.4正確答案：C參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。根據(jù)公式，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本=年銷售額/360×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本率=1200/360×30×60%×10%=6（萬元），選項(xiàng)C正確。[單選題]39.某企業(yè)第三季度的應(yīng)收賬款平均余額為285000元。經(jīng)測(cè)算，第三季度的平均日銷售額為3000元，企業(yè)規(guī)定的信用期限為75天，則應(yīng)收賬款平均逾期天數(shù)為()天。A.20B.95C.40D.43正確答案：A參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款的監(jiān)控。根據(jù)公式，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=285000/3000=95（天），平均逾期天數(shù)=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-平均信用期天數(shù)=95-75=20（天），選項(xiàng)A正確。[單選題]40.以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的是()。A.采購員的差旅費(fèi)B.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)C.采購部的基本開支D.存貨的破損和變質(zhì)損失正確答案：C參考解析：本題考查的是存貨的成本。影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的成本包括變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本。采購員的差旅費(fèi)屬于變動(dòng)訂貨成本，會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量，選項(xiàng)A不當(dāng)選；存貨的保險(xiǎn)費(fèi)和存貨的破損和變質(zhì)損失屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本，會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量，選項(xiàng)BD不當(dāng)選；采購部的基本開支屬于固定訂貨成本，不影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量，選項(xiàng)C當(dāng)選。[單選題]41.某企業(yè)全年需用A材料2400噸，每次的訂貨成本為400元，每噸材料年儲(chǔ)備成本為12元，則每年最佳訂貨次數(shù)為()次。A.12B.6C.3D.4正確答案：B參考解析：本題考查的是經(jīng)濟(jì)訂貨批量相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算。根據(jù)公式，經(jīng)濟(jì)訂貨批量==400（噸），因此最佳訂貨次數(shù)=年需求總量/經(jīng)濟(jì)訂貨批量=2400/400=6（次），選項(xiàng)B正確。[單選題]42.下列關(guān)于存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備的表現(xiàn)中，正確的是()。A.較低的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨缺貨成本B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備的多少取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小C.最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備能使缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低D.較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備可降低存貨儲(chǔ)存成本正確答案：C參考解析：本題考查的是保險(xiǎn)儲(chǔ)備的含義與相關(guān)決策。保險(xiǎn)儲(chǔ)備的多少取決于存貨短缺的概率和存貨短缺的損失，而不取決于經(jīng)濟(jì)訂貨量的大小，選項(xiàng)B錯(cuò)誤；較高的保險(xiǎn)儲(chǔ)備降低缺貨損失，增加儲(chǔ)存成本，選項(xiàng)D錯(cuò)誤；較低的保險(xiǎn)儲(chǔ)備增加缺貨損失，降低儲(chǔ)存成本，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；最佳的保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)該是缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本之和達(dá)到最低，選項(xiàng)C正確。[單選題]43.某公司全年需用X材料18000件，計(jì)劃開工360天。該材料訂貨日至到貨日的時(shí)間為5天，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為100件。該材料的再訂貨點(diǎn)是()件。A.100B.150C.250D.350正確答案：D參考解析：本題考查的是考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備情形下的再訂貨點(diǎn)的計(jì)算。根據(jù)公式，再訂貨點(diǎn)=L×d+B=18000/360×5+100=350（件），選項(xiàng)D正確。注意：公式中的d是每日平均需用量，需要用全年的需用量除以天數(shù)來計(jì)算（d/360）。[單選題]44.某公司全年需要零配件72000件，假設(shè)一年按360天計(jì)算，按經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型計(jì)算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時(shí)間為3天，公司確定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為1000件，則再訂貨點(diǎn)為()件。A.1600B.4000C.600D.1075正確答案：A參考解析：本題考查的是考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備情形下的再訂貨點(diǎn)的計(jì)算。根據(jù)公式，再訂貨點(diǎn)=72000/360×3+1000=1600（件），選項(xiàng)A正確。注意：本題中給出了最佳訂貨量9000件，但這個(gè)數(shù)據(jù)是干擾條件，因?yàn)樽罴延嗀浟炕蚪?jīng)濟(jì)訂貨量不影響再訂貨點(diǎn)。[單選題]45.采用ABC控制法進(jìn)行存貨管理時(shí)，應(yīng)該重點(diǎn)控制的存貨類別是()。A.品種較多的存貨B.數(shù)量較多的存貨C.庫存時(shí)間較長(zhǎng)的存貨D.單位價(jià)值較大的存貨正確答案：D參考解析：本題考查的是存貨的控制系統(tǒng)。ABC控制系統(tǒng)就是把企業(yè)種類繁多的存貨，依據(jù)其重要程度、價(jià)值大小或者資金占用等標(biāo)準(zhǔn)分為三大類：A類高價(jià)值存貨，品種數(shù)量約占整個(gè)存貨的10%至15%，價(jià)值約占全部存貨的50%至70%。A類存貨應(yīng)作為管理的重點(diǎn)，因此選項(xiàng)D正確。注意：A類存貨并不是數(shù)量較多的存貨，相反，A類存貨的數(shù)量通常較少。[單選題]46.某企業(yè)向銀行借款500萬元，利率為5.4%，銀行要求保留10%的補(bǔ)償性余額，則該借款的實(shí)際利率為()。A.6%B.4.91%C.4.86%D.5.4%正確答案：A參考解析：本題考查的是短期借款中補(bǔ)償性余額的實(shí)際利率計(jì)算。根據(jù)公式，涉及補(bǔ)償性余額的短期借款實(shí)際利率=利息/［名義本金×（1-補(bǔ)償比例）］=500×5.4%/［500×（1-10%）］=6%，選項(xiàng)A正確。注意：本題要求計(jì)算的是“利率”，而非“資本成本”，所以不需要扣除所得稅。[單選題]47.某企業(yè)獲批100萬元的周轉(zhuǎn)信貸額度，約定年利率為10%，承諾費(fèi)率為0.5%，年度內(nèi)企業(yè)實(shí)際動(dòng)用貸款60萬元，使用了12個(gè)月，則該筆業(yè)務(wù)在當(dāng)年實(shí)際發(fā)生的借款成本為()萬元。A.10B.6C.6.2D.10.2正確答案：C參考解析：本題考查的是短期借款中周轉(zhuǎn)信貸額度的相關(guān)計(jì)算。對(duì)于貸款限額中已使用部分，企業(yè)需要支付利息；對(duì)于貸款限額中未使用部分，企業(yè)需要支付承諾費(fèi)。因此，該筆業(yè)務(wù)的實(shí)際借款成本由兩部分組成，即支付的利息與承諾費(fèi)之和，其中利息部分=60×10%=6（萬元），承諾費(fèi)部分=40×0.5%=0.2（萬元），因此實(shí)際發(fā)生的借款成本=6+0.2=6.2（萬元），選項(xiàng)C正確。[單選題]48.下列關(guān)于短期融資券的表述中，錯(cuò)誤的是()。A.短期融資券不向社會(huì)公眾發(fā)行B.必須具備一定信用等級(jí)的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券C.相對(duì)于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高D.相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大正確答案：C參考解析：本題考查的是短期融資券的含義、特點(diǎn)以及相關(guān)規(guī)定。短期融資券的發(fā)行對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行，選項(xiàng)A說法正確，不當(dāng)選；發(fā)行短期融資券的企業(yè)需經(jīng)過具備債券評(píng)級(jí)能力的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，選項(xiàng)B說法正確，不當(dāng)選；相對(duì)于發(fā)行企業(yè)債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低（因?yàn)橹恍枰嫦驒C(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，發(fā)行對(duì)象少，發(fā)行手續(xù)費(fèi)低），選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤，當(dāng)選；相對(duì)于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大，選項(xiàng)D說法正確，不當(dāng)選。[單選題]49.某企業(yè)規(guī)定的信用條件是：“3/10，1/20，n/30”。某客戶從該企業(yè)購入原價(jià)為10000元的原材料，并于第15天付款，則該客戶實(shí)際支付的貨款為()元。A.9700B.9800C.9900D.10000正確答案：C參考解析：本題考查的是現(xiàn)金折扣的含義。由于該客戶是在第15天付款，故適用的現(xiàn)金折扣是“1/20”，即享受的折扣為1%，則其實(shí)際支付的貨款為10000×（1-1%）=9900（元），選項(xiàng)C正確。[單選題]50.甲公司按照供應(yīng)商所提供的“2/10，N/40”的信用條件購入貨物，該公司放棄現(xiàn)金折扣的信用成本（假設(shè)一年按360天計(jì)算）是()。A.18%B.18.37%C.24%D.24.49%正確答案：D參考解析：本題考查的是放棄現(xiàn)金折扣的信用成本計(jì)算。根據(jù)公式，放棄現(xiàn)金折扣的信用成本=［2%÷（1-2%）］×［360÷（40-10）］=24.49%，選項(xiàng)D正確。[多選題]1.企業(yè)采用存貨模式管理現(xiàn)金，在最佳現(xiàn)金持有量下，下列各項(xiàng)說法中正確的有()。A.機(jī)會(huì)成本等于交易成本B.機(jī)會(huì)成本與管理成本之和最小C.機(jī)會(huì)成本與交易成本之和最小D.機(jī)會(huì)成本等于管理成本正確答案：AC參考解析：假定現(xiàn)金每次的交易成本是固定的，在企業(yè)一定時(shí)期現(xiàn)金使用量確定的前提下，每次以有價(jià)證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越大，企業(yè)平時(shí)持有的現(xiàn)金量便越高，轉(zhuǎn)換的次數(shù)便越少，現(xiàn)金的交易成本就越低；反之，每次轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金的金額越低，企業(yè)平時(shí)持有的現(xiàn)金量便越低，轉(zhuǎn)換的次數(shù)會(huì)越多，現(xiàn)金的交易成本就越髙?？梢?，現(xiàn)金交易成本與持有量成反比。在存貨模型的現(xiàn)金成本圖形中，現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和交易成本是兩條隨現(xiàn)金持有量呈不同方向發(fā)展的曲線，兩條曲線交叉點(diǎn)相應(yīng)的現(xiàn)金持有量，即是現(xiàn)金持有總成本最低的現(xiàn)金持有量。所以選項(xiàng)AC的說法正確。存貨模式下，不涉及管理成本。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]2.在現(xiàn)金管理中，下列關(guān)于成本模型的說法中，正確的有()。A.最優(yōu)的現(xiàn)金持有量是使得現(xiàn)金持有總成本最小的持有量B.現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是指企業(yè)因持有一定量的現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益C.管理成本在一定范圍內(nèi)和現(xiàn)金持有量沒有明顯的比例關(guān)系D.現(xiàn)金持有量越少，相應(yīng)的短缺成本越少正確答案：ABC參考解析：根據(jù)教材的相關(guān)表述可知，選項(xiàng)A、B、C都是正確的；現(xiàn)金的短缺成本隨現(xiàn)金持有量的增加而下降，隨現(xiàn)金持有量的減少而上升，即與現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)，所以，選項(xiàng)D的說法不正確。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的成本模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]3.企業(yè)如果延長(zhǎng)信用期限，可能導(dǎo)致的結(jié)果有()。A.擴(kuò)大當(dāng)期銷售B.延長(zhǎng)平均收賬期C.增加壞賬損失D.增加收賬費(fèi)用正確答案：ABCD參考解析：企業(yè)延長(zhǎng)信用期限，比如說從30天延長(zhǎng)到60天，那么可能會(huì)導(dǎo)致銷售額的增加，平均收賬期的增加，也會(huì)增加壞賬損失和收賬費(fèi)用，所以四個(gè)選項(xiàng)都是正確答案。掌握“信用條件”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]4.以下各項(xiàng)屬于商業(yè)信用籌資的有()。A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)收賬款C.預(yù)收貨款D.應(yīng)計(jì)未付款正確答案：ACD參考解析：商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。通常包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)計(jì)未付款和預(yù)收貨款等形式。掌握“商業(yè)信用的形式”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]5.下列關(guān)于商業(yè)信用籌資特點(diǎn)的說法中正確的有()。A.商業(yè)信用容易獲得B.企業(yè)一般不用提供擔(dān)保C.商業(yè)信用籌資成本較低D.容易惡化企業(yè)的信用水平正確答案：ABD參考解析：商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：（1）商業(yè)信用容易獲得；（2）企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；（3）企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點(diǎn)：（1）商業(yè)信用籌資成本高；（2）容易惡化企業(yè)的信用水平；（3）受外部環(huán)境影響較大。掌握“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]6.大華公司的現(xiàn)金部經(jīng)理決定最低現(xiàn)金控制線為20000元，估計(jì)該公司每日現(xiàn)金流量的標(biāo)準(zhǔn)差為600元，持有現(xiàn)金的年機(jī)會(huì)成本為9%，每次的轉(zhuǎn)換成本T為210元，則下列結(jié)論正確的有()。（一年按360天計(jì)算；計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）A.現(xiàn)金回歸線＝6098元B.現(xiàn)金回歸線＝26098元C.最高控制線＝38294元D.最高控制線＝18294元正確答案：BC參考解析：R＝[3×210×6002/（4×0.00025）]1/3＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26098－2×20000＝38294（元）。掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的隨機(jī)模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]7.經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型是建立在一系列嚴(yán)格假設(shè)基礎(chǔ)之上的，經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的這些假設(shè)包括()。A.存貨總需求量是已知常數(shù)B.貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響C.庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系D.單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣正確答案：ABCD參考解析：經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的假設(shè)包括：（1）存貨總需求量是已知常數(shù)；（2）不存在訂貨提前期，即可以隨時(shí)補(bǔ)充存貨；（3）貨物是一次性入庫；（4）單位貨物成本為常數(shù)，無批量折扣；（5）庫存儲(chǔ)存成本與庫存水平呈線性關(guān)系；（6）貨物是一種獨(dú)立需求的物品，不受其他貨物影響；（7）不允許缺貨，即無缺貨成本，TCs為零。掌握“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]8.在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，短期融資方式用來支持()。A.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)D.部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：AC參考解析：在激進(jìn)融資策略中，企業(yè)以長(zhǎng)期融資方式（長(zhǎng)期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和股東權(quán)益資本）為所有的非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長(zhǎng)期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。掌握“激進(jìn)融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]9.下列關(guān)于短期融資券籌資的表述中，正確的有()。A.發(fā)行對(duì)象為公眾投資者B.發(fā)行條件比較寬松C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大正確答案：CD參考解析：短期融資券發(fā)行和交易的對(duì)象是銀行間債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者，不向社會(huì)公眾發(fā)行和交易，所以選項(xiàng)A的說法不正確；發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格，只有具備一定信用等級(jí)的實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項(xiàng)B的說法不正確；相對(duì)于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項(xiàng)C的說法正確；相對(duì)于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項(xiàng)D的說法正確。掌握“短期融資券（綜合）”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]10.短期借款成本的高低主要取決于()。A.債務(wù)人的支付能力B.債權(quán)人的要求C.貸款利率的高低D.利息的支付方式正確答案：CD參考解析：短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。掌握“短期借款的成本”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]11.在短期借款的相關(guān)規(guī)定中，企業(yè)實(shí)際利率高于名義利率的有()。A.信貸額度B.貼現(xiàn)法C.銀行要求保留補(bǔ)償性余額D.收款法正確答案：BC參考解析：在信貸額度規(guī)定下，名義利率等于實(shí)際利率；在貼現(xiàn)法下，企業(yè)實(shí)際利用的資金減少，所以實(shí)際利率會(huì)高于名義利率；在銀行要求保留補(bǔ)償性余額時(shí)，企業(yè)實(shí)際利用的資金減少，實(shí)際利率也會(huì)高于名義利率；收款法下，實(shí)際利率等于名義利率。掌握“短期借款（綜合）”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]12.C公司生產(chǎn)中使用的甲標(biāo)準(zhǔn)件，全年共需耗用9000件（一年按照360天計(jì)算），該標(biāo)準(zhǔn)件通過自制方式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元；每次生產(chǎn)準(zhǔn)備成本200元，固定生產(chǎn)準(zhǔn)備成本每年10000元；儲(chǔ)存變動(dòng)成本每件5元，固定儲(chǔ)存成本每年20000元。下列各項(xiàng)中，正確的有()。A.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量為1200件B.最高庫存量為600件C.經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為30000元D.與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是3000元正確答案：ABD參考解析：由于告訴了日供應(yīng)量，因此，本題屬于“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用”的情況，每日供應(yīng)量P為50件，每日使用量d＝9000/360＝25（件），代入公式可知：經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量＝[2×9000×200/5×50/（50－25）]^1/2＝1200（件），最高庫存量＝供應(yīng)期×（日供應(yīng)量－日使用量）＝1200/50×（50－25）＝1200×（1－25/50）＝600（件），平均庫存量＝最高庫存量/2＝600/2＝300（件），經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量占用資金為300×50＝15000（元），與經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本＝[2×9000×200×5×（1－25/50）]^1/2＝3000（元）。掌握“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]13.下列各項(xiàng)中，屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有()。A.存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息B.存貨的破損和變質(zhì)損失C.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用D.存貨儲(chǔ)備不足而造成的損失正確答案：ABC參考解析：變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用等。選項(xiàng)D屬于存貨的缺貨成本。掌握“存貨的成本”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]14.在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，長(zhǎng)期融資用來支持()。A.全部波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)B.全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)C.部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)D.部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)正確答案：BD參考解析：在保守的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，長(zhǎng)期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以本題的正確答案是B、D。掌握“保守融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[多選題]15.下列各項(xiàng)中，屬于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略特征的有()。A.維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率B.流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本較低C.對(duì)企業(yè)的管理水平有較高的要求D.提高企業(yè)的收益水平正確答案：ABCD參考解析：本題考查的是緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特征。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，選項(xiàng)A正確；采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，降低企業(yè)的資金成本，提高企業(yè)的收益水平，選項(xiàng)BD正確；采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略對(duì)企業(yè)的管理水平有較高的要求，因?yàn)橐坏┦Э兀捎诹鲃?dòng)資產(chǎn)的短缺，會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，選項(xiàng)C正確。[多選題]16.企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預(yù)防性和投機(jī)性三大需求，下列各項(xiàng)中，體現(xiàn)了交易性需求的有()。A.為滿足季節(jié)性庫存的需求而持有現(xiàn)金B(yǎng).為避免因客戶違約導(dǎo)致的資金鏈意外斷裂而持有現(xiàn)金C.為提供更長(zhǎng)的商業(yè)信用期而持有現(xiàn)金D.為在證券價(jià)格下跌時(shí)買入證券而持有現(xiàn)金正確答案：AC參考解析：本題考查的是持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。企業(yè)為滿足季節(jié)性庫存的需求而持有現(xiàn)金，屬于典型的交易性需求，企業(yè)需要持有現(xiàn)金購買存貨，以等待銷售旺季的到來，選項(xiàng)A正確；企業(yè)提供更長(zhǎng)的商業(yè)信用期意味著企業(yè)將較晚收到客戶支付的款項(xiàng)，因此為滿足日常周轉(zhuǎn)需要而持有現(xiàn)金，也屬于交易性需求，選項(xiàng)C正確；選項(xiàng)B屬于應(yīng)付突發(fā)事件，體現(xiàn)預(yù)防性需求；選項(xiàng)D是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，體現(xiàn)投機(jī)性需求。[多選題]17.在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關(guān)現(xiàn)金成本有()。A.機(jī)會(huì)成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本正確答案：AD參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的存貨模型。存貨模型中的相關(guān)現(xiàn)金成本包括機(jī)會(huì)成本和交易成本，選項(xiàng)AD正確；短缺成本和管理成本僅會(huì)在成本模型中考慮，選項(xiàng)BC錯(cuò)誤。除此之外，成本模型也考慮機(jī)會(huì)成本。[多選題]18.在利用存貨模型和隨機(jī)模型進(jìn)行最佳現(xiàn)金持有量決策時(shí)，下列成本因素中均被考慮在內(nèi)的有()。A.機(jī)會(huì)成本B.交易成本C.短缺成本D.管理成本正確答案：AB參考解析：本題考查的是目標(biāo)現(xiàn)金余額確定的存貨模型和隨機(jī)模型。存貨模型考慮的成本包括機(jī)會(huì)成本和交易成本，隨機(jī)模型考慮的成本包括現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本（即交易成本），因此選項(xiàng)AB正確。[多選題]19.下列各項(xiàng)措施中，能夠縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有()。A.減少對(duì)外投資B.延遲支付貨款C.加速應(yīng)收賬款的回收D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售正確答案：BCD參考解析：本題考查的是縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的措施。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。如果要減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉(zhuǎn)期（選項(xiàng)D正確）；加速應(yīng)收賬款的回收來減少應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（選項(xiàng)C正確）；減緩支付應(yīng)付賬款來延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（選項(xiàng)B正確）；減少對(duì)外投資并不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的三個(gè)要素，因此選項(xiàng)A錯(cuò)誤。[多選題]20.運(yùn)用應(yīng)收賬款余額控制模式進(jìn)行應(yīng)收賬款管理可以發(fā)揮的作用有()。A.預(yù)測(cè)公司的現(xiàn)金流量B.預(yù)計(jì)應(yīng)收賬款的水平C.反映應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)速度D.評(píng)價(jià)應(yīng)收賬款的收賬效率正確答案：ABD參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款監(jiān)控中的賬戶余額模式。企業(yè)可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平（選項(xiàng)B正確），衡量應(yīng)收賬款的收賬效率（選項(xiàng)D正確）以及預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流（選項(xiàng)A正確）。選項(xiàng)C中為“應(yīng)付賬款”而非“應(yīng)收賬款”，錯(cuò)誤。[多選題]21.為了加快資金周轉(zhuǎn)，H公司計(jì)劃將其賬齡在6～12個(gè)月的對(duì)Y公司的應(yīng)收賬款出售給有關(guān)銀行。銀行與H公司商定在賒銷到期時(shí)支付貨款，但H公司未將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知Y公司，貨款到期時(shí)仍由H公司出面催款。上述業(yè)務(wù)中，包括的保理種類有()。A.融資保理B.到期保理C.暗保理D.明保理正確答案：BC參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款保理的分類?！氨＠砩膛c供貨商商定在賒銷到期時(shí)支付貨款”屬于到期保理，即保理商不提供預(yù)付賬款融資，選項(xiàng)B正確；“供貨商未將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時(shí)仍由供貨商出面催款”屬于暗保理，選項(xiàng)C正確。[多選題]22.關(guān)于企業(yè)應(yīng)收賬款保理，下列表述正確的有()。A.增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性B.是資產(chǎn)證券化的一種形式C.具有融資功能D.能夠減少壞賬損失正確答案：ACD參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款保理的作用。應(yīng)收賬款保理不屬于資產(chǎn)證券化，選項(xiàng)B錯(cuò)誤。應(yīng)收賬款保理對(duì)于企業(yè)而言，其財(cái)務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：（1）融資功能（選項(xiàng)C正確）；（2）減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)；（3）減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)D正確）；（4）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（應(yīng)收賬款與貨幣資金之間的轉(zhuǎn)換，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高債務(wù)清償能力，選項(xiàng)A正確）。[多選題]23.下列成本費(fèi)用中，一般屬于存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本的有()。A.存貨資金應(yīng)計(jì)利息B.存貨毀損和變質(zhì)損失C.倉庫折舊費(fèi)D.庫存商品保險(xiǎn)費(fèi)正確答案：ABD參考解析：本題考查的是存貨的成本。變動(dòng)儲(chǔ)存成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計(jì)利息（選項(xiàng)A正確）、存貨的破損和變質(zhì)損失（選項(xiàng)B正確）、存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用（選項(xiàng)D正確）等。倉庫折舊費(fèi)屬于固定儲(chǔ)存成本，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。[多選題]24.根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)批量模型，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量增加的情況有()。A.單位儲(chǔ)存成本增加B.存貨年需求量增加C.訂貨固定成本增加D.單位訂貨變動(dòng)成本增加正確答案：BD參考解析：本題考查的是經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型的應(yīng)用。根據(jù)公式，存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量=，單位儲(chǔ)存成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量反向變動(dòng)，選項(xiàng)A錯(cuò)誤；存貨年需求量、單位訂貨變動(dòng)成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量同向變動(dòng)，選項(xiàng)BD正確；訂貨固定成本與存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量無關(guān)，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。[多選題]25.下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)利用商業(yè)信用進(jìn)行籌資的形式有()。A.應(yīng)付票據(jù)B.應(yīng)付賬款C.租賃D.預(yù)收賬款正確答案：ABD參考解析：本題考查的是商業(yè)信用的形式。企業(yè)利用商業(yè)信用進(jìn)行籌資的形式包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款和應(yīng)計(jì)未付款，選項(xiàng)ABD正確；租賃不屬于商業(yè)信用籌資，屬于長(zhǎng)期債務(wù)籌資，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。[多選題]26.一般而言，與短期融資券和短期借款相比，商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)有()。A.融資數(shù)額較大B.融資條件寬松C.融資機(jī)動(dòng)權(quán)大D.不需提供擔(dān)保正確答案：BCD參考解析：本題考查的是商業(yè)信用融資的特點(diǎn)。商業(yè)信用籌資的優(yōu)點(diǎn)：商業(yè)信用容易獲得，商業(yè)信用的提供方一般不會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)做嚴(yán)格的考量（選項(xiàng)B正確）；企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)（選項(xiàng)C正確）；企業(yè)一般不用提供擔(dān)保（選項(xiàng)D正確）。而發(fā)行融資券是通過資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，因此融資數(shù)額相對(duì)于短期借款、商業(yè)信用均較大，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。[判斷題]1.企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的管理過程中，必須盡力降低資金的使用成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說法缺乏前提。掌握“營(yíng)運(yùn)資金的管理原則”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]2.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，也就是存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時(shí)間段，等于經(jīng)營(yíng)周期減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，即存貨周轉(zhuǎn)期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。掌握“現(xiàn)金收支日常管理——現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]3.資金來源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：資金來源的有效期與資產(chǎn)的有效期的匹配，只是一種戰(zhàn)略性的觀念匹配，而不要求實(shí)際金額完全匹配。掌握“期限匹配融資策略”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]4.融資決策主要取決于管理者的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，不受負(fù)債利率差異的影響。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：融資決策主要取決于管理者的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，此外它還受到短期、中期、長(zhǎng)期負(fù)債的利率差異的影響。掌握“流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略（綜合）”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]5.流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)包括不易取得、需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)包括：容易獲得，具有靈活性，能夠有效滿足企業(yè)季節(jié)性信貸需求；流動(dòng)負(fù)債的經(jīng)營(yíng)劣勢(shì)是需要持續(xù)地重新談判或滾動(dòng)安排負(fù)債。掌握“流動(dòng)負(fù)債的利弊”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]6.根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使訂貨成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量基本模型中，經(jīng)濟(jì)訂貨批量是能使變動(dòng)訂貨成本與變動(dòng)儲(chǔ)存成本相等的訂貨批量。訂貨成本＝固定訂貨成本＋變動(dòng)訂貨成本，儲(chǔ)存總成本＝變動(dòng)儲(chǔ)存成本＋固定儲(chǔ)存成本，所以本題的說法不正確。掌握“經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]7.存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力降低存貨成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營(yíng)需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。掌握“存貨管理的目標(biāo)”知識(shí)點(diǎn)。[判斷題]8.營(yíng)運(yùn)資金可通過迅速變賣，獲取現(xiàn)金，應(yīng)付臨時(shí)性資金需求，這體現(xiàn)了營(yíng)運(yùn)資金的變動(dòng)性。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金可通過迅速變賣，獲取現(xiàn)金，應(yīng)付臨時(shí)性資金需求，這體現(xiàn)了營(yíng)運(yùn)資金的易變現(xiàn)性。而變動(dòng)性指的是營(yíng)運(yùn)資金的占用形態(tài)經(jīng)常變化，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]9.在銷售邊際毛利較高的產(chǎn)業(yè)，如果從額外銷售中獲得的利潤(rùn)超過額外應(yīng)收賬款所增加的成本，寬松的信用政策可能為企業(yè)帶來更為可觀的收益。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題考查的是制定流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的考慮因素。本題說法正確。[判斷題]10.緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)一般會(huì)維持較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的特點(diǎn)。緊縮型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，但與此同時(shí)可能伴隨著更高風(fēng)險(xiǎn)。寬松型流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持較高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，由于有較高的流動(dòng)性，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]11.生產(chǎn)經(jīng)理和銷售經(jīng)理都更加喜歡寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，而財(cái)務(wù)管理人員則更傾向于緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的影響因素。生產(chǎn)經(jīng)理通常喜歡高水平的原材料持有量，以滿足生產(chǎn)所需，銷售經(jīng)理喜歡高水平的產(chǎn)成品存貨以滿足顧客的需要，而財(cái)務(wù)管理人員喜歡使存貨和應(yīng)收賬款最小化，以便使流動(dòng)資產(chǎn)融資的成本最低，因此本題說法正確。[判斷題]12.如果企業(yè)的銷售額不穩(wěn)定，但可以預(yù)測(cè)（如季節(jié)性變化），則只需將流動(dòng)資產(chǎn)投資維持在較低水平。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)投資策略與銷售額的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性的關(guān)系。如果企業(yè)的銷售額不穩(wěn)定，但可以預(yù)測(cè)（如季節(jié)性變化），那么不存在顯著風(fēng)險(xiǎn)，將流動(dòng)資產(chǎn)投資控制在合理水平即可，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]13.某公司推行適時(shí)制（JIT），對(duì)公司管理水平提出了更高的要求，因此該公司應(yīng)采用寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的應(yīng)用。采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，無疑對(duì)企業(yè)的管理水平有較高的要求。存貨控制的適時(shí)管理系統(tǒng)（JIT），便是其中一個(gè)突出代表，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]14.一般而言，企業(yè)通過短期負(fù)債來滿足本企業(yè)所需資金的融資手段是較為保守的。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的基本含義。短期負(fù)債的期限短，到期還本的壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大。一般而言，企業(yè)通過短期負(fù)債來滿足本企業(yè)所需資金的融資手段是較為激進(jìn)的，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]15.不考慮其他因素的影響，如果企業(yè)臨時(shí)融資能力較強(qiáng)，則其預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題考查的是持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)。預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。企業(yè)臨時(shí)融資的能力較強(qiáng)，當(dāng)發(fā)生突發(fā)事件時(shí)，可以進(jìn)行臨時(shí)籌資，所以預(yù)防性需求的現(xiàn)金持有量一般較低，因此本題說法正確。[判斷題]16.企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本主要是指企業(yè)為了取得投資機(jī)會(huì)而發(fā)生的傭金、手續(xù)費(fèi)等有關(guān)成本。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是持有現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本的含義。持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額喪失的再投資收益，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]17.賬齡分析表揭示了應(yīng)收賬款變化趨勢(shì)，并給出了應(yīng)收賬款分布的模式，當(dāng)各月之間的銷售額變化很大時(shí)，賬齡分析表可能發(fā)出錯(cuò)誤信號(hào)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題考查的是賬齡分析表的特點(diǎn)。本題說法正確。[判斷題]18.應(yīng)收賬款保理中，從風(fēng)險(xiǎn)角度看，有追索權(quán)的保理相對(duì)于無追索權(quán)的保理對(duì)供應(yīng)商更有利，對(duì)保理商更不利。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款的保理。相對(duì)于無追索權(quán)的保理而言，有追索權(quán)的保理對(duì)保理商有利，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]19.在銀行授予企業(yè)的信貸額度中，信貸額度具有法律義務(wù)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是短期借款中的信貸額度。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時(shí)按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須支付全部信貸數(shù)額的義務(wù)，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]20.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的有效期通常超過1年，且銀行并不承擔(dān)必須支付全部信貸數(shù)額的義務(wù)。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的含義和特點(diǎn)。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的有效期通常超過1年，但銀行有義務(wù)承諾提供不超過某一最高限額的貸款，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]21.企業(yè)向銀行借款時(shí)，如果銀行要求一定比例的補(bǔ)償性余額，則提高了借款的實(shí)際利率水平。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：本題考查的是涉及補(bǔ)償性余額的短期借款的實(shí)際利率。根據(jù)公式，涉及補(bǔ)償性余額的短期借款實(shí)際利率=利息/［名義本金×（1-補(bǔ)償比例）］，如果銀行要求了補(bǔ)償性余額，分母變小，實(shí)際利率變大，即補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，因此本題說法正確。[判斷題]22.由于商業(yè)信用籌資無須支付利息，所以不屬于債務(wù)籌資。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是商業(yè)信用的基本含義。商業(yè)信用是指企業(yè)之間在商品或勞務(wù)交易中，由于延期付款或延期交貨所形成的借貸信用關(guān)系，簡(jiǎn)言之，即利用“應(yīng)付賬款”籌資，當(dāng)然屬于債務(wù)籌資，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]23.應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)的一種商業(yè)信用，采用這種融資方式是沒有成本的。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是商業(yè)信用籌資中的應(yīng)付賬款。應(yīng)付賬款是供應(yīng)商給企業(yè)提供的一種商業(yè)信用。由于購買者往往在到貨一段時(shí)間后才付款，商業(yè)信用就成為企業(yè)短期資金來源。商業(yè)信用條件通常包括兩種：第一，有信用期，但無現(xiàn)金折扣。第二，有信用期和現(xiàn)金折扣。第一種情況下使用商業(yè)信用融資沒有成本，第二種情況下則會(huì)存在放棄現(xiàn)金折扣的成本，因此本題說法錯(cuò)誤。[判斷題]24.企業(yè)利用商業(yè)信用籌資比較機(jī)動(dòng)、靈活，而且期限較短，不會(huì)惡化企業(yè)的信用水平。()A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：本題考查的是商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)。商業(yè)信用的期限短，還款壓力大，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的要求很高。如果長(zhǎng)期和經(jīng)常性地拖欠賬款，會(huì)造成企業(yè)的信譽(yù)惡化，因此本題說法錯(cuò)誤。[問答題]1.已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）現(xiàn)金需要量為360000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次300元，有價(jià)證券年均收益率為6%。要求：（1）運(yùn)用存貨模型計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。（2）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本、全年現(xiàn)金交易成本和全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本。（3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。正確答案：（1）最佳現(xiàn)金持有量＝（2×360000×300/6%）1/2＝60000（元）（1分）（2）最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=60000/2×6%+360000/60000×300=3600或==3600全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=360000/60000×300=1800（元）全年現(xiàn)金持有機(jī)會(huì)成本=60000/2×6%=1800（元）（3）有價(jià)證券交易次數(shù)=360000/60000=6（次）有價(jià)證券交易間隔期=360/6=60（天）參考解析：掌握“確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型”知識(shí)點(diǎn)。[問答題]2.甲公司每年需要A材料36000公斤，每次訂貨費(fèi)用100元，每公斤A材料的年單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本為7.2元，單位材料缺貨成本為10元。甲公司預(yù)考慮保留保險(xiǎn)儲(chǔ)備，經(jīng)預(yù)測(cè)在交貨期內(nèi)各種可能的需求分布如下：計(jì)算甲公司合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備。正確答案：經(jīng)濟(jì)訂貨量＝（2×36000×100/7.2）1/2＝1000（公斤）年訂貨次數(shù)＝36000/1000＝36（次）交貨期內(nèi)平均需要量＝800×0.1＋900×0.2＋1000×0.4＋1100×0.2＋1200×0.1＝1000（公斤）（1分）（1）如保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為0：再訂貨點(diǎn)＝1000＋0＝1000保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本＝0×7.2＝0（元）平均缺貨量＝（1100－1000）×0.2＋（1200－1000）×0.1＝40（公斤）缺貨損失＝36×40×10＝14400（元）缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本之和＝14400＋0＝14400（元）（1分）（2）如保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為100公斤：再訂貨點(diǎn)＝1000＋100＝1100保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本＝100×7.2＝720（元）平均缺貨量＝（1200－1100）×0.1＝10（公斤）缺貨損失＝36×10×10＝3600（元）缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本之和＝3600＋720＝4320（元）（1分）（3）如保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為200公斤：再訂貨點(diǎn)＝1000＋200＝1200保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本＝200×7.2＝1440（元）平均缺貨量＝0（公斤）缺貨損失＝36×0×10＝0（元）缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本之和＝0＋1440＝1440（元）（1分）因?yàn)楫?dāng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備是200公斤時(shí)，缺貨損失和保險(xiǎn)儲(chǔ)備儲(chǔ)存成本之和最低，所以甲公司合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備為200公斤。（1分）參考解析：掌握“保險(xiǎn)儲(chǔ)備”知識(shí)點(diǎn)。[問答題]3.丙公司是一家機(jī)械加工制造企業(yè)，現(xiàn)就2021年的現(xiàn)金持有量展開討論，相關(guān)討論如下：（1）財(cái)務(wù)部A同事：公司可以按照存貨模式確定現(xiàn)金持有量。按照過往經(jīng)驗(yàn)，公司平均每周的現(xiàn)金需要量為12000元，全年使用量均衡。每次出售有價(jià)證券轉(zhuǎn)換現(xiàn)金的交易成本為312元，資金的機(jī)會(huì)成本率為10%。（2）財(cái)務(wù)部B同事：公司可以按照隨機(jī)模式確定現(xiàn)金持有量。按照過往經(jīng)驗(yàn)，全年現(xiàn)金持有量上限水平為120000元，下限水平為42000元。要求：（1）根據(jù)A同事的說法，計(jì)算：①公司全年最佳現(xiàn)金持有量；②全年持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本的最小值（假定全年共52周）。（2）根據(jù)B同事的說法，當(dāng)公司現(xiàn)金持有量為125000元時(shí)，計(jì)算公司有價(jià)證券的投資額。正確答案：詳見解析參考解析：本題考查的是最佳現(xiàn)金持有量的確定。（1）①存貨模式下，全年現(xiàn)金需要量=12000×52=624000（元）。因此，全年最佳現(xiàn)金持有量==62400（元）。②全年持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本的最小值=62400/2×10%=3120（元）（2）根據(jù)H-R=2（R-L），求得：現(xiàn)金最優(yōu)返回線水平R=（120000+2×42000）/3=68000（元）。因此，當(dāng)現(xiàn)金持有量為125000元時(shí)，有價(jià)證券投資額=125000-68000=57000（元）。[問答題]4.D公司是一家服裝加工企業(yè)，2011年?duì)I業(yè)收入為3600萬元，營(yíng)業(yè)成本為1800萬元，日購貨成本為5萬元。該公司與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的購銷業(yè)務(wù)均采用賒賬方式。假設(shè)一年按360天計(jì)算。D公司2011年12月31日的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下：（單位：萬元）要求：（1）計(jì)算D公司2011年的營(yíng)運(yùn)資金數(shù)額。（2）計(jì)算D公司2011年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期以及現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期（為簡(jiǎn)化計(jì)算，應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款的平均余額均以期末數(shù)據(jù)代替）。（3）在其他條件相同的情況下，如果D公司利用供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣，則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響？（4）在其他條件相同的情況下，如果D公司增加存貨，則對(duì)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)產(chǎn)生何種影響？正確答案：詳見解析參考解析：本題考查的是營(yíng)運(yùn)資金的計(jì)算、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的計(jì)算及其應(yīng)用。（1）2011年?duì)I運(yùn)資金數(shù)額=961-575=386（萬元）（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=600/（3600/360）=60（天）存貨周轉(zhuǎn)期=150/（1800/360）=30（天）應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=120/5=24（天）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=30+60-24=66（天）說明：計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)期的分子為營(yíng)業(yè)成本，計(jì)算應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的分子為購貨成本。（3）利用現(xiàn)金折扣，會(huì)縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，則現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期會(huì)延長(zhǎng)。（4）增加存貨，則存貨周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)，會(huì)造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的延長(zhǎng)。[問答題]5.甲公司2018年度全年?duì)I業(yè)收入為4500萬元（全部為賒銷收入），應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為60天。公司產(chǎn)品銷售單價(jià)為500元/件，單位變動(dòng)成本為250元/件，若將應(yīng)收賬款所占用的資金用于其他風(fēng)險(xiǎn)投資，可獲得的收益率為10%。2019年公司調(diào)整信用政策，全年銷售收入（全部為賒銷收入）預(yù)計(jì)增長(zhǎng)40%，應(yīng)收賬款平均余額預(yù)計(jì)為840萬元。假定全年按照360天計(jì)算。要求：（1）計(jì)算2018年應(yīng)收賬款平均余額。（2）計(jì)算2018年變動(dòng)成本率。（3）計(jì)算2018年應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本。（4）計(jì)算2019年預(yù)計(jì)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。正確答案：詳見解析參考解析：本題考查的是應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本以及相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)的計(jì)算。（1）2018年應(yīng)收賬款平均余額=4500×60/360=750（萬元）（2）2018年變動(dòng)成本率=250/500=50%（3）2018年應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=750×50%×10%=37.5（萬元）（4）2019年預(yù)計(jì)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=4500×（1+40%）/840=7.5（次）2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/7.5=48（天）[問答題]6.甲公司當(dāng)年銷售額為3000萬元（全部為賒銷），變動(dòng)成本率為50%，固定成本總額為100萬元，應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為30天，壞賬損失占銷售額的0.2%。公司為擴(kuò)大市場(chǎng)份額，計(jì)劃于次年放寬信用期限并開始提供現(xiàn)金折扣。經(jīng)測(cè)算，采用新信用政策后銷售額將增至3600萬元（全部為賒銷），應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期延長(zhǎng)到36天，客戶享受到的現(xiàn)金折扣占銷售額的0.5%，壞賬損失占銷售額的0.3%，變動(dòng)成本率與固定成本總額保持不變。一年按360天計(jì)算，不考慮企業(yè)所得稅等其他因素，并假設(shè)公司進(jìn)行等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要收益率為10%。要求：（1）計(jì)算公司采用新信用政策而增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本。（2）計(jì)算公司采用新信用政策而增加的壞賬損失與現(xiàn)金折扣成本。（3）計(jì)算公司采用新信用政策而增加的邊際貢獻(xiàn)。（4）計(jì)算新信用政策增加的損益，并據(jù)此判斷改變信用政策是否合理。正確答案：詳見解析參考解析：本題考查的是信用政策決策的相關(guān)計(jì)算。（1）公司采用新信用政策而增加的應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=3600/360×36×50%×10%-3000/360×30×50%×10%=5.5（萬元）（2）公司采用新信用政策而增加的壞賬損失與現(xiàn)金折扣成本=3600×（0.5%+0.3%）-30000×0.2%=22.8（萬元）（3）公