企業(yè)領導干部如何閱讀資產負債表摘要：作為描述企業(yè)所撐握的經濟資源及其分布和構成情況的資產負債表的閱讀，對加強企業(yè)管理、實現企業(yè)健康有序發(fā)展具有重要現實意義。關鍵詞：會計報表；資產負責表；企業(yè)領導；閱讀

資產負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表。它描述了企業(yè)所撐握的經濟資源及其分布和構成情況，顯示了企業(yè)所負擔的債務及其構成內容，反映了企業(yè)償還債務的能力，明確了所有者在企業(yè)所持有的權益及其構成情況，全面揭示了企業(yè)某一時日資產、負債和所有者權益的構成內容及其相互關系的財務狀況信息。資產負債表是企業(yè)進行各項經濟活動分析的基礎，為企業(yè)進行科學管理提供信息依據。巴林銀行的懂事長彼得·巴林曾說過這樣一句話：“若以為揭露更多資產負債表的數據，就能增加對一個集團的了解，那真是幼稚無知”，對此，巴林董事長付出了連他自己也想象不到的代價，如果他增加點對資產負債表的重視程度，也許花旗銀行被挪用5000萬英鎊的差額就會被發(fā)現，也許巴林銀行的歷史就會重寫。巴林銀行的倒閉給我們一個啟示：即資產負債表盡管是一個時點報表，不同時點具體數據變化不定，但這決不等于資產負債表沒有參考價值。

一、企業(yè)領導干部學會閱讀資產負債表的必要性

（一）企業(yè)領導干部學會閱讀資產負債表是企業(yè)科學運作、實現可持續(xù)發(fā)展的前提

企業(yè)發(fā)展的目標是生存、發(fā)展、獲利，而如何使企業(yè)運行步入良性發(fā)展，則要統(tǒng)籌規(guī)劃，從總體上做出好籌資、投資和利潤的分配，考慮資本結構、經營風險和財務風險、償債能力等方面情況，通過資產負債表提供的會計信息則可以幫助企業(yè)領導干部進行正確決策，從而為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎。

（二）企業(yè)領導干部學會閱讀資產負債表是加強企業(yè)管理，提高經濟效益的需要

企業(yè)領導干部通過閱讀資產負債表，可以深切了解企業(yè)財務狀況以及各種財務經濟信息，能夠隨時掌握企業(yè)動態(tài)，以應付不斷變化的客觀情況，正確估計當前財務狀況，在肯定成績的同時，也要不斷總結經驗、發(fā)現問題、制定措施，從而不斷提高企業(yè)管理水平，爭取實現更大的經濟效益。

（三）企業(yè)領導干部學會閱讀資產負債表是降低自身責任風險的需要

理財管理是企業(yè)管理工作的重要組成部分，也是專業(yè)性較強的一項工作，但如果工作中出了問題，不會因為企業(yè)領導干部不是專業(yè)出身而免于責任。會計法明確規(guī)定“單位負責人對單位會計報表的真實性、合法性和完整性負責”，這就意味著企業(yè)領導干部面臨著一定的責任風險，如果報表中存在問題而自己尚未發(fā)現，再好的解釋也不會成為理由。

二、領導干部如何閱讀資產負債表

（一）資產負債表的結構

1、資產負債表的總體結構

資產負債表由表頭、表體、表注組成，大體結構見表1：

表頭部分列示報表的名稱、編制單位、編制日期和貨幣計量單位等內容；表體部分用來列示資產負債表的具體內容；腳注部分主要揭示一些重要的、但在資產負債表日又不便于或不能反映的資料，如已貼現的商業(yè)承兌匯票、已包括在固定資產原價內的融資租入固定資產的原值、國家資本金、法人資本金等，這些腳注資料有助于會計報表的使用者全面、正確理解會計信息。

2、資產負債表表體部分的結構

表體結構在實務中應用較普通的格式是“賬戶式”結構，與賬戶格式相一致，大體結構如表2：

表的左方為資產，反映企業(yè)從事經濟活動的經濟資源，右方為權益，反映經濟資源的歸屬。也可以這樣說，左方資產是企業(yè)資金的占用，是資金的具體表現形態(tài)，右邊的權益代表資金的來源。由于資產是資金的具體表現形態(tài)，概括了不同來源的資金，所以資產負債表左方的資產總計始終等于右邊的負債加所有者權益，這種平衡關系不會被打破。

（二）如何閱讀資產負債表左邊的“資產”部分

1、資產的排列規(guī)律

資產各項目按流動性由強到弱的順序排列，流動性越大、變現能力越強的資產項目越往前排；流動性小、變現能力越弱的資產項目越往后排。依此順序，左方資產項目的排列順序為流動資產和長期資產。如表3所示：

其中，流動資產和長期資產內部也按各自的流動性大小來排列，流動性項目的排列見表4：

長期資產項目的排列見表5：

2、資產列示提供的信息

資產負債表的資產各項目表明企業(yè)資產的具體分布情況。領導干部在閱讀該部分內容時，可從兩個方面去理解。一是流動資產部分，它是企業(yè)從事生產經營活動所占用的資金，也稱為營運資金，它揭示了企業(yè)盈利的秘密，即單位將資金投入到生產經營活動中去，購入原材料或商品形成企業(yè)存貨，然后將存貨銷售出去，收到現金或形成單位應收賬款。這一過程也是一個資金循環(huán)，即貨幣資金－存貨－應收賬款－貨幣資金。資金從流出到流入有一個差額，如以10萬元買一批原材料，加工后成本為12萬元，以15萬元銷售，5萬元差額就是資金完成一個循環(huán)實現的盈利，如為負數則是虧損。二是長期資產部分如固定資產、無形資產等，它是單位從事生產經營活動必須承擔的成本，也稱之為生產經營能力成本。企業(yè)的這部分資金支出主要通過折舊或攤銷的形式從收入中予以彌補，回收時間比較長，資金成本也較高。所以單位領導在生產經營過程中，應加強對流動資金的管理，加快資金循環(huán)，減少資金占用，以盡可能少的投入，求最大產出，同時也要盡可能的減少長期資產對資金的占用，把閑散資金注入能給單位帶來盈利的資金循環(huán)中去。日止的資本金，有國家資本金、法人資本金、個人資本金之分。資本公積是留存在企業(yè)的由相關各方投入到企業(yè)的供全體投資者享有的資本金，包括投資人實際繳付的出資額超出其認繳注冊資本金的多余部分以及接受捐贈的資產等。二是企業(yè)實現的盈利在企業(yè)內部的留存，如盈余公積和未分配利潤。盈余公積是企業(yè)為了增強自身經濟實力以及應付經營不測等原因而依據法規(guī)和公司章程等必須保留的資本額，是由企業(yè)盈利形成的所有者權益。未分配利潤項目則反映了企業(yè)實現的利潤在交納所得稅、彌補以前年度虧損、提取盈余公積和向投資者分配利潤后結余的利潤。

三、資產負債表的局限性

資產負債表本身具有一定局限性，主要表現在兩個方面：一是報表數據是企業(yè)過去經營活動的結果，依據歷史數據為未來經營活動提供決策服務具有一定風險和不確定性。二是資產負債表是依據權責發(fā)生制原則編制的，會計編制者可能為了粉飾經營業(yè)績和報表而進行人為操縱，使報表變得不真實。所以，企業(yè)領導干部在閱讀資產負債表是應對其有全面認識。

總之，資產負債表是企業(yè)會計信息的重要來源，在經濟高速發(fā)展的今天，資產負債表的作用日益突出，學會閱讀資產負債表是企業(yè)領導者進行科學管理必不可少的一項工作。一、資產負債表各項目的填列（一）年初數字的填列報表中的"年初數"欄內各項數字，根據上年末資產負債表"期末數"欄內所列數字填列。如果本年度資產負債表各個項目的名稱和內容同上年度不相一致，則應對上年末資產負債表各項目的名稱和數字按照本年度的口徑進行調整，填入報表中的"年初數"欄內。（二）報表其他各項目的內容和填列方法：1．"貨幣資金"項目，反映企業(yè)庫存現金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數。2．"短期投資"項目，反映企業(yè)購入的各種能隨時變現，持有時間不超過1年的有價證券以及不超過1年的其他投資。3．"應收票據"項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現的應收票據，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。4．"應收帳款"項目，反映企業(yè)因銷售產品和提供勞務等而應向購買單位收取的各種款項。5．"壞帳準備"項目，反映企業(yè)提取尚未轉銷的壞帳準備。6．"預付帳款"項目，反映企業(yè)預付給供應單位的款項。7．"應收補貼款"項目，反映企業(yè)應收的各種補貼款。8．"其它應收款"項目，反映企業(yè)對其他單位和個人的應收和暫付的款項。9．"存貨"項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產成品、分期收款發(fā)出商品等。10．"待攤費用"項目，反映企業(yè)已經支付但應由以后各期分期攤銷的費用。企業(yè)的開辦費、租入固定資產改良及大修理支出以及攤銷期限在1年以上的其他待攤費用，應在本表"遞延資產"項目反映，不包括在該項目數字之內。11．"待處理流動資產凈損失"項目，反映企業(yè)在清查財產中發(fā)現的尚待轉銷或作其他處理的流動資產盤虧、毀損扣除盤盈后的凈損失。12．"其他流動資產"項目，反映企業(yè)除以上流動資產項目外的其他流動資產的實際成本。13．"長期投資"項目，反映企業(yè)不準備在1年內變現的投資。長期投資中將于1年內到期的債券，應在流動資產類下"一年內到期的長期債券投資"項目單獨反映。14．"固定資產原價"項目和"累計折舊"項目，反映企業(yè)的各種固定資產原價及累計折舊。融資租入的固定資產在產權尚未確定之前，其原價及已提折舊也包括在內。融資租入固定資產原價并應在本表下端補充資料內另行反映。15．"固定資產清理"項目，反映企業(yè)因出售、毀損、報廢等原因轉入清理但尚未清理完畢的固定資產的凈值，以及固定資產清理過程中所發(fā)生的清理費用和變價收入等各項金額的差額。16．"在建工程"項目，反映企業(yè)期末各項未完工程的實際支出和尚未使用的工程物資的實際成本，包括交付安裝的設備價值，未完建筑安裝工程已經耗用的材料、工資和費用支出、預付出包工程的價款、已經建筑安裝完畢但尚未交付使用的建筑安裝工程成本、尚未使用的工程物資的實際成本等。17．"待處理固定資產凈損失"項目，反映企業(yè)在清查財產中發(fā)現的尚待批準轉銷或作其他處理的固定資產盤虧扣除盤盈后的凈損失。18．"無形資產"項目，反映企業(yè)各項無形資產的原價扣除攤銷后的凈額。19．"遞延資產"項目，反映企業(yè)尚未攤銷的開辦費、租入固定資產改良及大修理支出以及攤銷期限在一年以上的其他待攤費用。20．"其它長期資產"項目，反映除以上資產以外的其他長期資產。21．"遞延稅款借項"項目，反映采用納稅影響會計法進行所得稅會計核算的企業(yè)，尚未轉銷的遞延稅款金額。22．"短期借款"項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。23．"應付票據"項目，反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應付票據，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，24．"應付帳款"項目，反映企業(yè)購買原材料或接受勞務等供應而應付給供應單位的款項。25．"預收收款"項目，反映企業(yè)預收購買單位的貨款。26．"其他應付款"項目，反映企業(yè)所有應付和暫收其他單位和個人的款項，如應付保險費、存入保證金等。27．"應付工資"項目，反映企業(yè)應付未付的職工工資。28．"應付福利費"項目，反映企業(yè)提取的福利費的期末余額。29．"未交稅金"項目，反映企業(yè)應交未交的各種稅金（多交或尚未抵扣的稅金以"-"號填列）。30．"未付利潤"項目，反映企業(yè)應付未付給投資者及其他單位和個人的利潤（多付數以"-"號填列）。31．"其他未交款"項目，反映企業(yè)應交未交的除稅金、應付利潤以外的各種款項（多交數以"-"號填列）。32．"預提費用"項目，反映企業(yè)所有已經預提計入成本費用而尚未交付的各項費用。33．"其他流動負債"項目，反映除上述流動負債以外的其他流動負債。34．"長期借款"項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。35．"應付債券"項目，反映企業(yè)發(fā)行的尚未償還的各種長期債券的本息。36．"長期應付款"項目，反映企業(yè)期末除長期借款和應付債券以外的其他各種長期應付款。如在采用補償貿易方式下引進國外設備，尚未歸還外商的設備價款；在融資租賃方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產的租賃費以及住房周轉金等。37．"其他長期負債"項目，反映除上述長期負債項目以外的其他長期負債。上述長期負債各項目中將于一年內到期的長期負債，應在本表"一年內到期的長期負債"項目內另行反映。38．"實收資本"項目，反映企業(yè)實際收到的資本總額。39．"資本公積"項目和"盈余公積"項目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。40．"未分配利潤"項目，反映企業(yè)尚未分配的利潤。二、資產負債表的作用：1、資產負債表向人們揭示了企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現的經濟資源，即資產的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)。由于不同形態(tài)的資產對企業(yè)的經營活動有不同的影響，因而對企業(yè)資產結構的分析可以對企業(yè)的資產質量作出一定的判斷。2、把流動資產（一年內可以或準備轉化為現金的資產）、速動資產（流動資產中變現能力較強的貨幣資金、債權、短期投資等）與流動負債（一年內應清償的債務責任）聯(lián)系起來分析，可以評價企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權人尤為重要。3、通過對企業(yè)債務規(guī)模、債務結構及與所有者權益的對比，可以對企業(yè)的長期償債能力及舉債能力（潛力）作出評價。一般而言，企業(yè)的所有者權益占負債與所有者權益的比重越大，企業(yè)清償長期債務的能力越強，企業(yè)進一步舉借債務的潛力也就越大。4、通過對企業(yè)不同時點資產負債表的比較，可以對企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢作出判斷?？梢钥隙ǖ卣f，企業(yè)某一特定日期（時點）的資產負債表對信息使用者的作用極其有限。只有把不同時點的資產負債表結合起來分析，才能把握企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時點的資產負債表進行對比，還可對不同企業(yè)的相對財務狀況作出評價。5、通過對資產負債表與損益表有關項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價。如可以考察資產利潤率，運用資本報酬率、存貨周轉率、債權周轉率等。三、閱讀資產負債表的幾個要點：（一）游覽一下資產負債表主要內容，由此，你就會對企業(yè)的資產、負債及股東權益的總額及其內部各項目的構成和增減變化有一個初步的認識。由于企業(yè)總資產在一定程度上反映了企業(yè)的經營規(guī)模，而它的增減變化與企業(yè)負債與股東權益的變化有極大的關系，當企業(yè)股東權益的增長幅度高于資產總額的增長時，說明企業(yè)的資金實力有了相對的提高；反之則說明企業(yè)規(guī)模擴大的主要原因是來自于負債的大規(guī)模上升，進而說明企業(yè)的資金實力在相對降低、償還債務的安全性亦在下降。（二）對資產負債表的一些重要項目，尤其是期初與期末數據變化很大，或出現大額紅字的項目進行進一步分析，如流動資產、流動負債、固定資產、有代價或有息的負債（如短期銀行借款、長期銀行借款、應付票據等）、應收帳款、貨幣資金以及股東權益中的具體項目等。例如，企業(yè)應收帳款過多占總資產的比重過高，說明該企業(yè)資金被占用的情況較為嚴重，而其增長速度過快，說明該企業(yè)可能因產品的市場競爭能力較弱或受經濟環(huán)境的影響，企業(yè)結算工作的質量有所降低。此外，還應對報表附注說明中的應收帳款帳齡進行分析，應收帳款的帳齡越長，其收回的可能性就越小。又如，企業(yè)年初及年末的負債較多，說明企業(yè)每股的利息負擔較重，但如果企業(yè)在這種情況下仍然有較好的盈利水平，說明企業(yè)產品的獲利能力較佳、經營能力較強，管理者經營的風險意識較強，魄力較大。再如，在企業(yè)股東權益中，如法定的資本公積金大大超過企業(yè)的股本總額，這預示著企業(yè)將有良好的股利分配政策。但在此同時，如果企業(yè)沒有充足的貨幣資金作保證，預計該企業(yè)將會選擇送配股增資的分配方案而非采用發(fā)放現金股利的分配方案。另外，在對一些項目進行分析評價時，還要結合行業(yè)的特點進行。就房地產企業(yè)而言，如該企業(yè)擁有較多的存貨，意味著企業(yè)有可能存在著較多的、正在開發(fā)的商品房基地和項目，一旦這些項目完工，將會給企業(yè)帶來很高的經濟效益。（三）對一些基本財務指標進行計算，計算財務指標的數據來源主要有以下幾個方面：直接從資產負債表中取得，如凈資產比率；直接從利潤及利潤分配表中取得，如銷售利潤率；同時來源于資產負債表利潤及利潤分配表，如應收帳款周轉率；部分來源于企業(yè)的帳簿記錄，如利息支付能力。在此主要介紹第一種情況中幾項主要財務指標的計算及其意義。1、反映企業(yè)財務結構是否合理的指標有:(1)凈資產比率=股東權益總額/總資產該指標主要用來反映企業(yè)的資金實力和償債安全性，它的倒數即為負債比率。凈資產比率的高低與企業(yè)資金實力成正比，但該比率過高，則說明企業(yè)財務結構不盡合理。該指標一般應在50%左右，但對于一些特大型企業(yè)而言，該指標的參照標準應有所降低。(2)固定資產凈值率=固定資產凈值/固定資產原值該指標反映的是企業(yè)固定資產的新舊程度和生產能力，一般該指標應超過75%為好。該指標對于工業(yè)企業(yè)生產能力的評價有著重要的意義。(3)資本化比率=長期負債/(長期負債+股東股益)該指標主要用來反映企業(yè)需要償還的及有息長期負債占整個長期營運資金的比重，因而該指標不宜過高，一般應在20%以下。2、反映企業(yè)償還債務安全性及償債能力的指標有:流動比率=流動資產/流動負債該指標主要用來反映企業(yè)償還債務的能力。一般而言，該指標應保持在2:1的水平。過高的流動比率是反映企業(yè)財務結構不盡合理的一種信息，它有可能是：(1)企業(yè)某些環(huán)節(jié)的管理較為薄弱，從而導致企業(yè)在應收賬款或存貨等方面有較高的水平；(2)企業(yè)可能因經營意識較為保守而不愿擴大負債經營的規(guī)模；(3)股份制企業(yè)在以發(fā)行股票、增資配股或舉借長期借款、債券等方式籌得的資金后尚未充分投入營運；等等。但就總體而言，過高的流動比率主要反映了企業(yè)的資金沒有得到充分利用，而該比率過低，則說明企業(yè)償債的安全性較弱。速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用－待攤費用）／流動負債由于在企業(yè)流動資產中包含了一部分變現能力（流動性）很弱的存貨及待攤或預付費用，為了進一步反映企業(yè)償還短期債務的能力，通常，人們都用這個比率來予以測試，因此該比率又稱為"酸性試驗"。在通常情況下，該比率應以1:1為好，但在實際工作中，該比率（包括流動比率）的評價標準還須根據行業(yè)特點來判定，不能一概而論。3、反映股東對企業(yè)凈資產所擁有的權益的指標主要有：每股凈資產＝股東權益總額／（股本總額×股票面額)該指標說明股東所持的每一份股票在企業(yè)中所具有的價值，即所代表的凈資產價值。該指標可以用來判斷股票市價的合理與否。一般來說，該指標越高，每一股股票所代表的價值就越高，但是這應該與企業(yè)的經營業(yè)績相區(qū)分，因為，每股凈資產比重較高可能是由于企業(yè)在股票發(fā)行時取得較高的溢價所致。（四）在以上這些工作的基礎上，對企業(yè)的財務結構、償債能力等方面進行綜合評價。值得注意的是，由于上述這些指標是單一的、片面的，因此，就需要你能夠以綜合、聯(lián)系的眼光進行分析和評價，因為反映企業(yè)財務結構指標的高低往往與企業(yè)的償債能力相矛盾。如企業(yè)凈資產比率很高，說明其償還期債務的安全性較好，但同時就反映出其財務結構不盡合理。你的目的不同，對這些信息的評價亦會有所不同，如作為一個長期投資者，所關心的就是企業(yè)的財力結構是否健全合理；相反，如你以債權人的身