明清晉商票號的委托代理問題家族企業(yè)委托代理關(guān)系中激勵約束機制分析以山西票號為例

一、家族中委托代理關(guān)系的基本情況在人類文化發(fā)展史上，無論是經(jīng)濟發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，集團在社會經(jīng)濟發(fā)展中都發(fā)揮著重要作用。有關(guān)研究表明在世界范圍內(nèi),由家庭所有或經(jīng)營的企業(yè)占65%至80%,英國75%、美國及瑞典90%、意大利99%的企業(yè)可以界定為家族企業(yè),日本的中小企業(yè)中95%以上是家族企業(yè)(1)。我國改革開放后迅速崛起的民營企業(yè)中家族企業(yè)占90%。作為最具活力的企業(yè)組織形式,家族企業(yè)成為市場經(jīng)濟發(fā)展不可忽視的重要群體,也在當(dāng)前國民經(jīng)濟中發(fā)揮著重要作用。家族企業(yè)作為一種企業(yè)組織形式,我們可以從所有權(quán)、家族和企業(yè)三個維度來進(jìn)行認(rèn)識,家族企業(yè)是由家族成員控制并占有控股股份,擁有企業(yè)大多數(shù)控制權(quán)和剩余索取權(quán),承擔(dān)著企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險的一種企業(yè)形態(tài)。傳統(tǒng)經(jīng)濟理論認(rèn)為家族企業(yè)是古典企業(yè),所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合二為一,不存在委托代理關(guān)系,而實際上家族企業(yè)發(fā)展到不同的時期展現(xiàn)不同的特征,委托代理關(guān)系不僅存在于所有者與經(jīng)營者之間,同樣也存在于企業(yè)的大股東、小股東、管理者、工人等利益相關(guān)者之間。委托代理關(guān)系是“產(chǎn)生于特定決策領(lǐng)域的兩個或多個參與方,一方(代理人)為了另一方(委托人)的利益或作為另一方的代表的關(guān)系”(Ross,1973)。趙明勛、范方志(2)將家族企業(yè)中委托代理關(guān)系歸納為以下幾種情況:家族企業(yè)開創(chuàng)初期,所有權(quán)與控制權(quán)高度合一,創(chuàng)業(yè)者完全擁有家族企業(yè)的控制權(quán),但是依然在所有者(經(jīng)營者)與下層工人之間的委托代理關(guān)系;家族企業(yè)發(fā)展到一定時期,為了實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃下的長遠(yuǎn)目標(biāo),企業(yè)從外部聘任專業(yè)人才,改變原有家族式經(jīng)營模式,形成所有者與經(jīng)理人之間的委托代理關(guān)系及經(jīng)理人與下層工人之間的委托代理關(guān)系;家族企業(yè)向下傳承時導(dǎo)致股權(quán)分散,一些家族成員獲得較多股權(quán)成為大股東,并擁有控制權(quán),與沒有控制權(quán)的小股東的家族成員之間形成委托代理關(guān)系;家族企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大,需要引入外部資金來滿足企業(yè)發(fā)展的需要,股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,利益相關(guān)者范圍也增大,與占控制地位(也可能是相對控股)的家族成員就形成委托代理關(guān)系。在委托代理關(guān)系中,委托人雇傭代理人并要求代理人按自己的利益行動,但是,無論是委托人還是代理人,他們的目標(biāo)都是為了達(dá)到各自的效用最大化,由于信息不對稱和效用函數(shù)不一致問題的存在,代理人可能不按照委托人的利益行動,而是背離委托人的利益,采取機會主義行為,出現(xiàn)逆向選擇和道德風(fēng)險。在家族企業(yè)經(jīng)營管理中,如何挑選優(yōu)秀的代理人,如何激勵約束代理人,如何使效益最大化,一直是家族企業(yè)和委托代理關(guān)系研究者關(guān)注的課題。我國明清晉商作為十大商幫之首,在中國商界稱雄500年,而山西票號則又將其推向極致,票號的出現(xiàn)完成了商業(yè)資本向金融資本的轉(zhuǎn)變,在此后的100多年里,執(zhí)中國金融之牛耳,形成“匯通天下”的局面,被西方人贊嘆為“山西銀行”(ShanXiBank)。票號是典型的家族性企業(yè),在其創(chuàng)業(yè)守業(yè)的過程中出現(xiàn)了委托代理關(guān)系,產(chǎn)生了委托代理問題,通過對其治理結(jié)構(gòu)及委托代理關(guān)系中激勵約束機制分析,找出其成功的原因,為解決當(dāng)前家族企業(yè)委托代理問題提供借鑒。二、頂層設(shè)計及工作機制票號淵源于晉商,產(chǎn)生于清代山西,是一種以匯兌為主、兼營存放款業(yè)務(wù)金融信用機構(gòu)。據(jù)史料記載中國第一家票號為公元1823年成立的日升昌,日升昌票號的前身是西裕成顏料莊,總號設(shè)在平遙西大街,在全國各大中城市、商埠重鎮(zhèn)開設(shè)分號四十多處,財東是平遙西達(dá)薄村的李大全,總經(jīng)理雷履泰。此后,介休侯氏等紛紛效仿創(chuàng)設(shè)票號,最終形成平幫、祁幫、太幫三幫。日升昌等票號的創(chuàng)建結(jié)束了中國長期以來靠鏢局押送匯款局面,加速了商業(yè)運轉(zhuǎn)和貨幣流通,推動了社會經(jīng)濟的迅猛發(fā)展(3)。票號作為晉中商人鼎盛時期的特種行業(yè),其組織結(jié)構(gòu)普遍采用“東家出資,伙友出力”的東伙制,即財東出資,委托大掌柜全權(quán)經(jīng)營管理的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離制度。山西票號作為異地劃撥款項的信用機構(gòu),其專業(yè)性極強,在家族成員和股東中很難找到合適經(jīng)營人選,加之,票號是由多位股東出資且對債務(wù)負(fù)無限責(zé)任的合伙制企業(yè),經(jīng)營中容易出現(xiàn)由外部性和道德風(fēng)險引起的搭便車行為,所以,票號經(jīng)營過程中普遍采用雇傭外部職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行管理,這樣雖然增加了代理成本,但財東能從專業(yè)管理中獲得更多收益。票號創(chuàng)辦之初,“財東起意經(jīng)營,聘請經(jīng)理,由介紹人之說項,或自己注意察訪。確實認(rèn)定此人有謀有為,能守能攻,足以擔(dān)任票號經(jīng)理之職責(zé),則以禮招聘,委以全權(quán)”;大掌柜在“被委以經(jīng)理事前須與財東面談,偵查財東有否信賴之決心,始陳述進(jìn)行業(yè)務(wù)及駕馭人員之主張,果雙方主見相同,即算成功。財東以資力獨占一面,經(jīng)理以指導(dǎo)下全體同仁獨占一面,即財力人力合作而成一具體之商號也。”(4)票號成立后,“財東自將資金全權(quán)委諸經(jīng)理,系負(fù)無限責(zé)任,靜候經(jīng)理年終報告,平素營業(yè)方針,一切措施,毫不過問,每到例定賬期(5),由經(jīng)理謁清,約日聚會,辦理決算”,除“擴充業(yè)務(wù),賞罰同仁,處置紅利全由財東裁定執(zhí)行”(6)外,其它的業(yè)務(wù)經(jīng)營、資金運用、職工調(diào)動、分號設(shè)置等全由大掌柜做主,財東不得向本號舉薦人員,不得干預(yù)號內(nèi)人事,不得以商號名義在外活動,而且“茍非人力所能制止而喪失資金,財東不但不責(zé)經(jīng)理失職,且加慰勉,立即補足資金,令其重整旗鼓。”(7)財東在聘請大掌柜(總經(jīng)理)時,為盡量降低日后的代理成本,或通過介紹人介紹,或自己察訪,花費大量的時間精力多方查考其家世、人品、學(xué)識,以保證日后代理人辦事的可靠性和有效性,一旦總經(jīng)理人選確定,便以重禮“請進(jìn)”,并委以全權(quán),對內(nèi)管理票號的一切事務(wù),對外代表票號,采用“疑人莫用,用人莫疑”的原則,分號的設(shè)立,人員的挑選均由大掌柜定奪?！捌錂?quán)限近乎獨裁而非獨裁,實即集權(quán)制也,蓋同人均享有建議權(quán),非任何拘束,小事亦可便宜行事,大事則須決之經(jīng)理。”(8)委托人極大地讓渡了企業(yè)的控制權(quán),一切由代理人全權(quán)經(jīng)營管理?！柏敄|所負(fù)無限責(zé)任既重且大,特持其眼光遠(yuǎn)大,信義待人?！?jīng)理既受財東信賴與委托,得以經(jīng)理同號事務(wù),任重道遠(yuǎn),所以事事不出于尤勤惕歷之一念,領(lǐng)導(dǎo)同仁,崎嶇前進(jìn)?！?9)這種認(rèn)真選擇經(jīng)理人并給予充分信任的做法,便形成山西票號特殊的“東掌關(guān)系”。為了便于開展業(yè)務(wù),票號一般設(shè)總號和若干分號。票號業(yè)最盛時有總號30多家,分號495家,遍及全國各地(10),總號和分號的內(nèi)設(shè)機構(gòu)相似?？偺栐O(shè)大掌柜(總經(jīng)理)1人,總理號內(nèi)外事務(wù);二掌柜(副總經(jīng)理又稱協(xié)理)1人,輔助大掌柜監(jiān)督全號伙友,負(fù)責(zé)全號人員的出勤、工作情況;三掌柜(總營業(yè)又稱襄理)1人,輔助二掌柜監(jiān)督全號伙友,負(fù)責(zé)柜臺上的業(yè)務(wù)、人員接待等事。會計數(shù)人(組成賬房),文牘數(shù)人(組成信房),外事數(shù)人(組成營業(yè)課)、庶務(wù)(勤雜)1人,練習(xí)生若干人。分號設(shè)老幫(經(jīng)理)1人,總理分號一切事務(wù);協(xié)幫(副經(jīng)理,兼任營業(yè))1人,負(fù)責(zé)到各個商號店鋪去接洽業(yè)務(wù),會計(內(nèi)賬房)、文牘、出納(外賬房)、營業(yè),視事的繁簡,設(shè)1人或數(shù)人(11),整個票號經(jīng)營管理由大掌柜統(tǒng)一設(shè)計和指揮,每個分號均由大掌柜根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要創(chuàng)辦,分號經(jīng)理由大掌柜經(jīng)過嚴(yán)格考核選派德才兼?zhèn)涞膬?yōu)秀者去擔(dān)任。分號使用的圖章、祛碼等要件由總號統(tǒng)一帶去,設(shè)置分號時不另撥資本,只給川資路費和開辦費用,所有資本均存總號。開辦后如若營業(yè)需要款項,由全號統(tǒng)籌,各個分號互通有無,互相支援,按“酌盈濟虛,抽疲轉(zhuǎn)快”原則經(jīng)營。于是形成資本儲存總號,獲利統(tǒng)報總號計算,以總號為中心進(jìn)行運轉(zhuǎn)的格局。通過機構(gòu)、崗位設(shè)置,人員職責(zé)分工,實現(xiàn)了有效的內(nèi)部控制。將經(jīng)營權(quán)分派給高、中、低不同層次管理人員手中,形成層級化的治理結(jié)構(gòu)是山西票號組織結(jié)構(gòu)的明顯的特征。在層級化的治理結(jié)構(gòu)中形成多層委托代理關(guān)系,財東將票號的經(jīng)營管理權(quán)委托給大掌柜(即總經(jīng)理),形成初級委托代理關(guān)系,大掌柜挑選任命分號經(jīng)理,又形成次級的委托代理關(guān)系,分號經(jīng)理根據(jù)各分號的業(yè)務(wù)情況和人事組織特點向下級分配任務(wù),形成三級委托代理關(guān)系。在這個多層次委托代理中,中間人對于上一級來說是代理人,對于下一級來說又成了委托人,因為二級代理人、三級代理人其效用函數(shù)與委托人相差甚遠(yuǎn),且經(jīng)營活動遠(yuǎn)在外地,更難監(jiān)督和控制,工作成績也由于要放在總體企業(yè)最大化目標(biāo)中進(jìn)行衡量而變得更加難以測度,在這種委托人和代理人信息不對稱的多層委托代理關(guān)系中,需要有一套與之相適應(yīng)的激勵約束機制來避免代理人道德風(fēng)險和逆向選擇,在實現(xiàn)代理人效用最大化要求的同時,使委托人效用最大化。三、身股制的延續(xù)和補充在存在多層委托代理關(guān)系中,委托人如何正確有效地激勵代理人關(guān)系著企業(yè)的興衰和長遠(yuǎn)發(fā)展。產(chǎn)權(quán)明晰,所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度分離是山西票號實施激勵機制先決條件。財東(委托人)為促使掌柜伙友(代理人)采取有利于自己的行動,避免了道德風(fēng)險和逆向選擇的發(fā)生,創(chuàng)設(shè)了以身股制為核心的激勵機制體系。身股也稱人力股,它是以人力頂一定數(shù)量的股份與財東的資本股同樣參與分紅的一種分配制度。票號財東以貨幣出資,形成銀股,掌柜伙友以人力投資頂一定數(shù)額的股份,形成身股,每個賬期結(jié)算時,身股持有者與銀股持有者一樣參與分紅卻無需承擔(dān)任何虧損(除分號經(jīng)理外)。據(jù)史料記載“各伙友入號在三次賬期以上,工作勤奮,未有過失,即可由大掌柜向股東推薦,經(jīng)各股東認(rèn)可,即將其姓名登錄于萬金帳中,俗稱為頂生意”(12)。人員等級不同,所頂股數(shù)不同:大掌柜一般可頂?shù)?即十厘),協(xié)理、襄理(即二掌柜、三掌柜)可頂七八厘不等,一般職員可頂三四厘、一二厘,也有一厘以下的。每逢一次帳期,可增加一二厘,增至一股為限(13)。大掌柜身股多少由財東確定,分號掌柜、伙計是否頂股、頂多少,由大掌柜確定。頂身股是對業(yè)績出色的人員的褒獎,凡是工作勤奮才華出眾的員工,均有平等的機會頂上身股。通常票號創(chuàng)立時既設(shè)銀股也設(shè)人力股,此后,隨著票號規(guī)模逐步壯大人力股逐漸增加,到20世紀(jì)初期,各票號的身股數(shù)普遍超過了銀股數(shù)。以喬家大德通票號為例,光緒十五年(公元1889年)第一賬期分紅時有銀股20股,人力股9.7股,人力股為銀股的48.5%,總盈利為24723兩,每股分紅850兩,財東分得17000兩;而到了光緒三十四年(公元1908年),銀股仍為20股,人力股增至23.95股,人力股為銀股的119.75%,總盈利為743545兩,每股分紅17000兩,財東分得405500兩(14)。作為身股制的延續(xù)和補充,山西票號中還實行故身股制。所謂故身股指票號中已“頂身股”的伙友去世后,財東視其生前貢獻(xiàn)大小及所頂身股多少,在一定年份,還給予其家屬發(fā)放其在世時的待遇。大德通票號光緒十五年(公元1889年)、光緒三十四年(公元1908年)、民國十四年(公元1925年)三個賬期分紅賬中都有“故身股”記載。如光緒十五年(公元1889年)的分紅賬中“計開故股:梁振基已人力六厘,應(yīng)分得余利寶銀五百一十兩。溫迪功已人力四厘,應(yīng)分得余利寶銀三百四十兩……”(15)民國十四年(公元1925年)的分紅賬中“計開故股:高鈺已人力一分,應(yīng)分得余利寶銀八千兩。趙調(diào)元已人力七厘五,應(yīng)分得余利銀六千兩……”(16)“故身股”的設(shè)立體現(xiàn)了票號同仁之愛,對頂身股者及其家屬而言是一種巨大精神的激勵。為了有效地配合身股制,票號對于頂有身股的員工,每年發(fā)給應(yīng)支(應(yīng)支款項)和津貼,到賬期分紅時,應(yīng)支在各人所得的分紅中扣除,津貼則出帳。應(yīng)支與津貼大致各占一半,用于日常開銷,應(yīng)支的多少由員工頂身股的股厘決定的,股厘越大,應(yīng)支就越多,若此賬期內(nèi)票號經(jīng)營不善,沒有分紅,則頂有身股的員工就只有應(yīng)支所得。身股制是票號吸引人才的一種重要手段,員工是否頂股,頂股多少取決于工作年限和工作業(yè)績。通常員工為早日獲得頂身股資格及每個賬期結(jié)算時增加頂身股份額及晉升機會而孜孜不倦地努力工作,這種身股與工作年限、工作能力和業(yè)績掛鉤的激勵機制極大地調(diào)動了員工的積極性,激發(fā)員工的認(rèn)同感、成就感和歸屬意識,保障了企業(yè)員工的穩(wěn)定性。身股與銀股同等參加利潤分紅,勞資并重,密切了員工與企業(yè)的利益關(guān)系,員工為了提升多頂股份而努力工作,在實現(xiàn)自身利益最大化的同時為企業(yè)創(chuàng)造更多的財富,保證了企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)和財東利益的最大化。讓人力入股,讓渡一部分剩余索取權(quán)的利益共享機制,把員工個人利益與企業(yè)利益、財東利益捆綁在一起,增加了凝聚力,有效地防范代理人的道德風(fēng)險和逆向選擇的發(fā)生,降低了代理成本。身股制不適為中國歷史上委托代理制度中的一大創(chuàng)新。票號對沒有頂身股的伙友則按年給于辛金(薪水),每年二三十兩至七八十兩不等,一年領(lǐng)一次或兩次,到年底還有嘗金(即獎金)。學(xué)徒也有辛金,每年八兩居多,年終嘗錢大概有幾兩。學(xué)徒的辛金,按其成績逐年增加一次,自二兩、四兩起至十二、十四兩止、到了年俸可得七八十兩時,則有資格‘頂身故’一二厘了(17)。辛金制保證了一般員工的利益,為票號的穩(wěn)定發(fā)展提供了基礎(chǔ)。為彌補身股制及辛金制的激勵的不足,票號還配合實施較有特色的員工福利制度。如員工的伙食和衣資由票號開支;根據(jù)工作年限長短及離家距離的遠(yuǎn)近給以相應(yīng)的假期;創(chuàng)辦義學(xué)免費讓員工子弟上學(xué);品質(zhì)良好員工子弟可以到票號工作等?！翱偺柸藛T日用飲食歸號開支……分號人員,除經(jīng)副理應(yīng)支、賺薪入薪水均由總號支給,往來川資亦歸總號給予出賬外,至彼等在外之衣服零用,均由分號給予出賬,用飲食,亦歸各分號開支(18)?！案髀殕T依一定服務(wù)的年限及地方的遠(yuǎn)近,可得多少假期,總號人員兩三個月可以休息七天。太原分號一年休息兩個月,天津及其他各地分號,原先三四年休息半年,后來因為交通便利,改為兩年或兩年半,休息一次?！?19)“在分號路遠(yuǎn)者,如東三省、蒙古、新疆等,每五年回家一次,名為‘下班’,在家居一年,后改為三年?！?20)票號的多層次全方位的激勵機制調(diào)動了員工的積極性,極大地提高了員工對企業(yè)的情感和忠誠度,使票號員工“不督責(zé)而勤,不檢制而儉”(21),視票號的興衰為己任,殫精竭慮,努力經(jīng)營,推動了票號的發(fā)展。四、票號的用人方式及內(nèi)部晉升制度山西票號是無限責(zé)任的家族企業(yè),頂身股員工可按照所頂人力股份額參入分紅但卻不負(fù)擔(dān)虧損賠償責(zé)任,財東為降低經(jīng)營風(fēng)險,在設(shè)置激勵機制的同時,還要設(shè)置與激勵機制同等重要的約束機制。晉商中有一常語為:“經(jīng)商之道,首在得人,振興各莊,端賴鋪章?！逼碧柕募s束機制則主要體現(xiàn)在票號號規(guī)的硬約束和倫理思想與道德觀念的軟約束上。儒家思想是明清時期占支配地位的意識形態(tài),它影響著社會各階層的基本心態(tài)、價值取向和風(fēng)俗習(xí)性?？鬃拥摹叭柿x禮智信”和孟子的“天時不如地利,地利不如人和”的倫理觀念和“崇商重利”的民間商業(yè)精神對晉商的興盛有著深遠(yuǎn)影響,也構(gòu)成票號企業(yè)文化精髓。為便于節(jié)制,票號雇傭員工時非山西人不用(22)。學(xué)徒入號必須有殷實且具有較高名望的保薦人推薦和擔(dān)保,如果學(xué)徒行為不端,將累及保薦人聲譽,嚴(yán)重者還要承擔(dān)經(jīng)濟損失。保證人中途撤保,應(yīng)速另找,否則將被停職(23)。經(jīng)理人與總店之間,“不但經(jīng)理人個人對總店負(fù)連帶責(zé)任,即其家屬,亦不可不負(fù)責(zé)任。……如分店發(fā)生損失,認(rèn)為經(jīng)理人過失時,則經(jīng)理人及其家屬全體,對于總店均不可不負(fù)連帶損失賠償責(zé)任。損失賠償之未終了之前,下其家屬于獄,將彼等之財產(chǎn)全部沒收?！?24)同人感于如此嚴(yán)厲,再受號上道德陶冶,故舞弊情事,百年不遇?！?頡尊三,1944)。此為山西票號特有的宗法鋪保制度。票號使用本地人,從掌柜到伙計都是山西人,學(xué)徒入號需人保薦,且“上查三代”,人們?nèi)粘；顒佣际窃谑烊巳ψ永锿瓿?人與人之間的關(guān)系具有穩(wěn)定性和收益的長期性特征,任何人如果有對票號不利的行為,其負(fù)面影響即會在以后的交往中返現(xiàn)出來。一旦他們在經(jīng)營中做出的機會主義行為敗露,喪失信譽,便不可能再在這一地區(qū)其他財東處謀到職位,經(jīng)濟利益沒有了保障。再者,在儒家思想影響下的傳統(tǒng)社會,誠信喪失,決不是一個人可以承負(fù)的責(zé)任,要牽扯該家族之后幾代人的聲名,這對于一個人的約束要遠(yuǎn)大于成文的法律所能給一個人造成的影響?；诘鼐壔蛘呋蚨嗷蛏俚难夑P(guān)系,委托人對于代理人的行為是可預(yù)期的,以事前的甄別替代事中的監(jiān)督,一定程度上降低了委托人的風(fēng)險。票號在用人上實行的是內(nèi)部晉升制度,經(jīng)理(掌柜)從本號內(nèi)能力強業(yè)績優(yōu)的伙計中逐級提拔產(chǎn)生,如日升昌的大掌柜雷履泰、高玨都是從小伙計做起。所以,票號學(xué)徒招聘及訓(xùn)練上極為嚴(yán)格。“票號收練習(xí)生,以為培養(yǎng)人才的根基。欲為練習(xí)生,先托人向票號說項,票號先向保薦人詢練習(xí)生的三代做何事業(yè),再詢其本人的履歷,認(rèn)為可試,再分口試和筆試兩種,如屬合格,擇日進(jìn)號,名為:請進(jìn)”(25)。票號對于新進(jìn)員工,實行學(xué)徒制,時間3年,由總號年老資深者訓(xùn)育,訓(xùn)育的科目,在業(yè)務(wù)技能方面為打算盤、習(xí)字、背誦平碼、抄錄信稿、練習(xí)寫信及記賬等。在職業(yè)道德方面為“重信用,降虛偽,節(jié)情欲,敦品性,貴忠誠,鄙利己,奉博愛,薄嫉恨,喜辛苦,戒奢華,他如恒心、連達(dá)、守分、和婉、正直、寬大、剛用、賢明”(26)等。學(xué)徒期滿,票號還要經(jīng)過內(nèi)調(diào)外遷采用多種手段考察其實際工作能力和道德修養(yǎng),確實德才兼?zhèn)?方可出師,有總號派往各分使用(27)。票號的這種選人用人方式及學(xué)徒制度,在掌柜與伙友之間不單形成一種委托代理關(guān)系,還摻入了師傅、徒弟的人身依附成分,提高了員工對企業(yè)的忠誠度。票號除使用本地人外,還組織行會,廣建會館,以自治、自律、自衛(wèi)為目的來協(xié)調(diào)內(nèi)部事宜及處理票號與社會其他機構(gòu)的利益關(guān)系。如上海的山西會也公所、漢口的錢業(yè)公所、北京的匯兌莊商會等。行會設(shè)立章程、規(guī)定執(zhí)董設(shè)置、規(guī)定聚會時間。1903年北京匯兌莊商會章程記載:“商會之設(shè),原所以聯(lián)絡(luò)同業(yè)情義,廣通聲息?！裟軙r相聚議,各抒所見,必能得巧機關(guān),以獲厚利。即或一人力所不及,彼此信義相孚,不難通力合作,以收集思廣益之效?！?28)票號行會自我管理、自我約束為同業(yè)有序競爭和穩(wěn)健經(jīng)營做出貢獻(xiàn)。在內(nèi)部約束方面,票號制定有號規(guī),并實施閱邊和營業(yè)報告等制度。為規(guī)范員工的行,各票號均制定了嚴(yán)格的號規(guī)。如大德通票號,從1884年到1921年曾6次修訂號規(guī),共議定號規(guī)83條,其中,對號內(nèi)員工日常行為的約束包括:(1)不準(zhǔn)攜帶親故在外謀事;(2)不準(zhǔn)在外娶妻納妾;(3)不準(zhǔn)向有業(yè)務(wù)往來的客戶借錢;(4)不得挪用號內(nèi)財物;(5)不準(zhǔn)兼營其他業(yè)務(wù);(6)不準(zhǔn)賭博嫖娼、吸食鴉片;(7)分號人員無論出門路途之遠(yuǎn)近,一律以三年為一個班期,除遇父母喪葬大事,不得輕易告假;(8)每月可寄平安信回家,但不得私寄銀錢及物品;(9)回家休假時不準(zhǔn)到掌柜和財東家閑坐,不準(zhǔn)給掌柜和財東送禮;(10)同事之間不準(zhǔn)借錢,不得在外惹事生非;(11)若有過失不得相互推諉包庇等。(29)票號中無論是經(jīng)理還是伙計學(xué)徒,都必須嚴(yán)格遵守號規(guī),如有違反,不管是誰一律開除出號。為加強對分號的管理及伙友的自我約束,總號經(jīng)常派二掌柜或三掌柜不定期地到各分號進(jìn)行突擊“閱邊”檢查,以了解分號的業(yè)務(wù)狀況,同時規(guī)定分號必須定期向總號報送“月清”和“年清”(報告分號本月內(nèi)或1年內(nèi)業(yè)務(wù)實績),營業(yè)報告制度使總號對分號的營業(yè)決算情況一目了然,如有問題可及早發(fā)現(xiàn)、糾正。“閱邊”制度對于健全分號自我約束機制,促進(jìn)分號工作,起到積極作用。號規(guī)則明定了號內(nèi)員工的職業(yè)操守,規(guī)制定了票號的業(yè)務(wù)經(jīng)營紀(jì)律,在一定程度上保證了票號內(nèi)部管理和運作的順利進(jìn)行,為票號的發(fā)展提供了必要的保障。以儒家文化的倫理道德為根本耦合與嚴(yán)格的號規(guī)及宗法鋪保、行會等制度,構(gòu)成山西票號的約束機制。儒家文化價值體系下,委托人對代理人的信任,代理人對委托人的忠誠是維系票號生存和發(fā)展的內(nèi)在邏輯紐帶。“仁義札智信”的儒家文化精髓浸入了山西票商的精神世界,轉(zhuǎn)化為他們思維和行動的精神動力,構(gòu)成其經(jīng)營和管理的文化底蘊。在經(jīng)營過程中,委托人遵循“用人不疑,疑人不用”的信條,受托人以忠義之舉報答知遇,殫精竭慮,領(lǐng)導(dǎo)同仁,崎嶇前進(jìn)。在加入了各種非正規(guī)制度的約束后,委托人與代理人之間的收益風(fēng)險比例失衡問題經(jīng)過雙方所負(fù)風(fēng)險的調(diào)整(掌柜承擔(dān)了比表面看來更多的風(fēng)險),而達(dá)到了某種平衡。五、制度與企業(yè)文化相結(jié)合近年來,我國家族企業(yè)迅速發(fā)展,在民營經(jīng)濟中占據(jù)越來越重要的地位,與此同時,由委托代理關(guān)系產(chǎn)生的委托代理問題也越來越受到人們的關(guān)注。山西票號是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度分離的家族企業(yè),其一百多年輝煌的歷史中,成功地運用激勵約束機制解決了委托代理問題,值得我們今天學(xué)習(xí)借鑒。財東與伙友合作(東伙制),實現(xiàn)委托人和代理人的效用函數(shù)一致。票號普遍采用財東出資委托大掌柜全權(quán)經(jīng)營的管理制度,在經(jīng)營中,掌柜和資深伙友可以人力頂一定股份,與財東的資金股份同樣參與利潤分紅,這種人身頂股分配制度,將物質(zhì)激勵和精神激勵相結(jié)合,集長期激勵和短期激勵于一體,極大地調(diào)動了員工的積極性,把員工個人利益和票號利益緊密地聯(lián)系在一起,實現(xiàn)了委托人和代理人的效用函數(shù)一致性。目前,在家族企業(yè)中,委托人對代理人的激勵主要靠薪酬激勵機制,通過薪酬構(gòu)成、薪酬水平的變化對代理人的行為產(chǎn)生影響。所以,家族企業(yè)在設(shè)計薪酬激勵機制時,可以學(xué)習(xí)山西票號的“身股制”,使代理人擁有部分剩余索取權(quán),把代理人的切身利益與企業(yè)的利益聯(lián)系起來,經(jīng)營得好,企業(yè)效益好,股東財富增加,代理人所得報酬提高;經(jīng)營不善,企業(yè)效益不佳,股東利益受損,代理人報酬也隨之降低,報酬與績效掛鉤,讓代理人真正關(guān)心企業(yè)利潤,使委托人和代理人達(dá)到“雙贏”。制度與文化結(jié)合,降低管理成本。山西票號在經(jīng)營管理上采用道德、利益和制度建設(shè)相結(jié)合的方式,各票號除建有以號規(guī)為集中體現(xiàn)的系統(tǒng)規(guī)章制度,對其業(yè)務(wù)經(jīng)營、員工行為進(jìn)行明確規(guī)范外,還特別重視文化教育在管理中的作用,如品德至上的選