營運資金管理指的就是對企業(yè)流動資產以及流動負債的管理。企業(yè)想要積極運轉，就需要擁有足夠的營運資金，并保障營運資金的周轉效率，要將營運資金的管理工作作為財務管理工作中十分關鍵的組成部分。而且，營運資金處于不斷變化的過程之中，企業(yè)管理人員需要更加注重對營運資金的管控，提高管控效率，以此來保障企業(yè)財務風險逐步降低。就當下而言，許多企業(yè)的營運資金管理對財務風險都具有較大的影響，比如，現金收付風險、應收賬款信用風險、存貨占用風險、應付賬款信用風險等等，這些問題都不利于企業(yè)的積極發(fā)展。因此，立足于當下企業(yè)實際經營情況，針對營運資金管理進行分析與研究，提出科學的應對措施，具有較強的理論意義與現實意義。一、營運資金管理效率對財務風險的影響(一)現金收付風險在企業(yè)之中，現金至關重要，無論是原材料采購、工作人員工資支付、債務償還，還是納稅、投資等活動，都需要足夠的資金作為支撐。企業(yè)在生存發(fā)展過程中需要面臨的最大問題就是資金問題。因此，為了提高發(fā)展活力，企業(yè)需要通過現金支付的方式以維持內部開銷，如果出現資金短缺問題，需要通過外部融資活動以獲取必要的現金。另外，企業(yè)的各項投資籌資活動之中，獲取的現金需要保障數額充足，以此來支持企業(yè)的生產經營活動順利開展。如果資金不足會使企業(yè)陷入到財務危機之中，現金數量多少與企業(yè)財務風險的大小具有一定的關聯(lián)，同時也與企業(yè)財務管理者的收入均衡度有所關聯(lián)。若現金數量多，則能為項目開展提供足夠支持，保障項目順利開展，進而使企業(yè)收益更加穩(wěn)定[1]。如果資金持有量過少，會使得企業(yè)的資金周轉受到消極影響，導致財務風險加大，進而出現流動性風險。如果企業(yè)的閑置資金過多，會使企業(yè)的盈利能力下降，導致企業(yè)面臨收益性風險。風險管理之中的關鍵內容是現金收付風險管理，客戶信用水平不同也會加大收付風險。企業(yè)為了保障自身經濟利益，會要求客戶提前償還債務或降低信用等級，提高付款條件。這樣會使得企業(yè)的經營計劃較為混亂，得不到足夠資金，無法償還債務，甚至會使企業(yè)資金狀況趨于惡劣。特別是中小型企業(yè),管理模式不夠科學，經營權與所有權高度統(tǒng)一，領導人員憑借經驗進行經營，缺乏科學依據，決策不夠科學。另外，許多管理人員的專業(yè)能力不足，認為現金管理是財務行為，認知不夠全面，進而加大現金收付的風險。(二)應收賬款信用風險在我國社會主義市場經濟快速發(fā)展的當下，商業(yè)信用逐步推廣，應收賬款的使用越來越多。在我國消費政策轉變、人民消費觀念轉變的過程中，企業(yè)的信用營銷手段與管理能力有所提高，賒銷的銷售趨勢愈發(fā)明顯，使得企業(yè)應收賬款有所增加。企業(yè)在市場之中面臨的競爭極為激烈，因此想要在生產經營活動中獲取利益，需要進一步擴大銷售規(guī)模，通過賒銷的方式以提高市場占有率。這便使得信用風險隨之增大，應收賬款問題產生，進而影響企業(yè)的經營質量，甚至會降低企業(yè)績效。應收賬款是銷售企業(yè)向客戶提供的短期無息貸款，在這一過程中，企業(yè)資金被其他單位占用，債務人比債權人的主動權更大，應收賬款難以控制，存在較大的風險。如果企業(yè)的應收賬款管理能力較差，會使得企業(yè)的資金周轉效率低，生產停滯，一旦發(fā)生壞賬損失，便會使企業(yè)的財務狀況出現不良問題。而且，應收賬款長期掛賬，導致信用減值損失，會產生相應的經營風險。同時，在財務報表之上反映，會使得企業(yè)出現資產利潤虛報的情況，無法得知實際經營狀況。(三)存貨占用風險存貨能夠反映出企業(yè)流動資金的運作具體情況，還是在企業(yè)營運資金之中占比較大的流動資產。企業(yè)出現存貨的原因相對較多，不只是為了保障生產經營需求能夠得到滿足，也要將銷售價格考慮在其中，以提升經營效益為目標。所以企業(yè)進行存貨管理需要協(xié)調成本與利潤，使二者能夠達到平衡點。但是過多與過少的庫存都會使企業(yè)面臨較多的經營風險，甚至可能造成經濟損失。庫存量過大會使庫存儲存費用提高，占用企業(yè)流動資金，進而影響企業(yè)的投資活動與經營收益，降低資金使用效率。另外，由于儲存環(huán)境的轉變與儲存時間的推移，原材料的品質可能會降低。如果庫存過少，原材料短缺，無法開展正常的經營活動，會使企業(yè)失去銷售的機會并喪失顧客，甚至會使訂單費用增加。當下，我國許多企業(yè)存貨水平較高，導致存貨風險較為嚴重，不但無法降低成本，甚至會使企業(yè)陷入到財務危機之中。(四)應付賬款信用風險應付賬款指的是企業(yè)購買材料商品與接受勞務供應等產生的債務，屬于商業(yè)信用主要形式。產生應付賬款信用風險的主要原因就在于兩方面，分別為自發(fā)原因與營銷原因。自發(fā)原因指的是在商品的購銷與勞務結束時，雙方無法真正做到錢貨同時交付，錢款的支付與商品勞務的獲得、接收時間存在偏差，使得應付賬款出現。營銷原因指的是供應商為了提高市場競爭力，擴大銷售規(guī)模，在銷售層面給出一定條件后，購買方可以延期支付貨款，產生應付貨款，這樣可以為企業(yè)增加占用資金，幫助企業(yè)提高經營效益。許多企業(yè)應付賬款相對較高，在負債總額之中比重逐步上升，企業(yè)長期占用其他單位的資金，雖然可以解決企業(yè)自身資金緊張的問題，減少資金成本，但也會使企業(yè)的信用危機逐步加深；另外，容易導致企業(yè)供應環(huán)節(jié)堵塞，使企業(yè)無法保障正常的生產秩序，甚至會讓企業(yè)蒙受利潤損失。(五)資金平衡風險企業(yè)資金運轉的循環(huán)性相對較強，屬于螺旋式發(fā)展。營運資金運轉需要隨著企業(yè)的生產經營而產生資金循環(huán)。立足于營運資金的周轉，只有保障營運資金在各個項目之上數量的合理性，支出與流入能夠互相補充，相互銜接，才能夠保證營運資金的科學循環(huán)。對此，企業(yè)需要結合實際的經營狀況，找到科學項目結構，讓營運資金依照這一結構進行循環(huán)。但是許多企業(yè)都忽視資金結構的構建，導致資金利用效率與價值的創(chuàng)造能力相對較低，甚至會使企業(yè)償債能力下降，造成嚴重的經營風險。若長時間維持這種情況，會導致企業(yè)的流動資產與流動負債比例失調，使得財務風險加重，甚至使企業(yè)面臨破產。另外，企業(yè)內部控制制度不夠完善，控制范圍不夠廣泛，而出現這種情況的主要原因就在于企業(yè)并未通過內部控制的方式進行內部管理，影響了資金運轉的平衡性。二、企業(yè)提升營運資金管理效率的有效措施(一)強化運營資金管理企業(yè)只有加強運營資金的管理，才能夠降低財務風險以提高企業(yè)發(fā)展的活力。對此，企業(yè)需要轉變經營觀念，建立起科學的客戶信用檔案，在財務部門之中加設風險控制崗位，讓風險控制人員針對供應商客戶的信用情況進行科學全面的調查，并建立檔案[2]。同時，企業(yè)需要創(chuàng)新營運資金管理思維，引進先進的管理理念；對此，可以向行業(yè)龍頭企業(yè)學習，了解其營運資金管理模式，并進一步結合企業(yè)的實際情況，設計出與企業(yè)相適應的營運資金管理模式。在這樣的措施下，企業(yè)可以快速提升營運資金管理的效率，輔助企業(yè)更加高效地發(fā)展。另外，需要明確其他企業(yè)的綜合評價制度。風險控制人員應當結合考察的結果向上層領導進行匯報，再通過財務部門領導、銷售部門領導、企業(yè)高層領導等集體討論，確定對各供銷商與客戶的貸款信用數額。如果超過核定的信用數額，銷售人員需要及時申請取得管理人員的批準。如果無法得到批準，銷售人員需要通過降低信用規(guī)模或放棄項目業(yè)務的方式以解決實際問題，這樣可以避免企業(yè)在銷售之中出現壞賬的問題，進而降低財務風險。(二)完善應收賬款催收與考核工作企業(yè)需要進一步加強對應收賬款的管控，注重催收與考核工作的開展。財務部門需要加強對賒銷與預售業(yè)務的管理，制定完善的應收賬款與預付賬款控制制度，及時收回應收賬款，避免出現企業(yè)風險，提高資金的使用效率。第一，企業(yè)需要及時更新客戶的資料，全面收集客戶近期資信狀況，對客戶進行科學的跟蹤管理，收集動態(tài)信息；針對一些重點項目的客戶，需要更加重視。第二，企業(yè)需要完善審批程序，加強審批人員對銷售與收款業(yè)務的審核精準性，規(guī)范工作行為，讓審批人員的權限與工作流程更加精確，明確具體崗位職責與要求。對此，企業(yè)需要加強對應收賬款管理工作的考核與績效相結合，使工作人員能夠真正發(fā)揮積極作用，進而加強應收賬款的催收力度。第三，企業(yè)需要確立信用管理制度，如果應收賬款出現拖欠與拒付問題，企業(yè)需要明確當下的信用標準與應收賬款審批程序是否完善，并加大催收力度，及時收回賬款。(三)加強企業(yè)庫存管理強度第一，企業(yè)需要明確自身的存貨需求量，這能夠決定采購的具體數量。為了提高存貨采購的科學性，企業(yè)需要加強全面預算管理的應用，對存貨進行全方位、全過程的管控，歸口管理，按層級下發(fā)工作任務，以此來明確存貨需求量，加強存貨管理[3]。同時，企業(yè)應當完善銷售預測體系，在市場競爭之中通過預定的銷售進行生產，保持生產與銷售的平衡，加強銷售預算，同時結合材料預算，合理確定存貨的需求量，進而安排采購與生產計劃。第二，企業(yè)需要制定科學的存貨模型，通過定量分析的方式以進行采購管理，加強對市場的分析，適應市場環(huán)境，科學地進行原材料采購，依據材料的質量與數量需求完成采購工作。另外，企業(yè)需要結合自身的具體狀況，通過零庫存管理的方式以避免產生庫存風險；通過創(chuàng)新庫存管理模式，可以有效減少庫存，甚至達到零庫存，進而提高生產供應鏈的靈活性，讓企業(yè)生產更加積極面對市場。(四)加強應付賬款分析能力企業(yè)應當更加注重對應付賬款的管理與分析，只有這樣才能真正提升應對風險的能力。第一，企業(yè)需要明確應付賬款的控制目標。對此，企業(yè)需要確定庫存，庫存對應付賬款的水平具有直接影響。企業(yè)需要結合自身的經營環(huán)境、戰(zhàn)略發(fā)展方向、物價走勢與企業(yè)經營管理模式等變量以確定庫存，更加科學地進行存貨周轉，讓現金流出與流入保持平衡。而且，企業(yè)需要加強應付賬款管理機制的建設，采取適當方式支付應付賬款，以保障企業(yè)資金的周轉效率；在滿足企業(yè)生產經營目標的同時，減少應付賬款的風險。第二，企業(yè)需要加強應付賬款賬齡分析，應付賬款可以與應收賬款做對比，通過分析賬齡的方式，對應付賬款的支付情況進行監(jiān)控。如果企業(yè)存在應付賬款，在付款期之內的應付賬款不會給企業(yè)造成損失，也不會使企業(yè)的應付賬款風險提高。如果超出付款期，會為企業(yè)造成一定的經營損失，甚至使企業(yè)面臨罰款[4]。而加強對應付賬款賬齡的分析，企業(yè)可以真正明確應付賬款的付款期限，保障在付款期之內成功付款，進而獲取最大的時間價值；如果超過付款期限，需要采取措施及時補救，減少信用問題給企業(yè)帶來的影響。(五)完善企業(yè)內部控制制度企業(yè)需要加強內部控制制度的建設，完善內部控制相關機制，加強對資金的管控，提高營運資金的使用效率。對此，企業(yè)需要完善資金全流程管控機制，在資金使用之前，應當結合資金預算以及周期資金計劃以加強資金調配，同時需要企業(yè)領導與相關部門進行審批，明確資金的具體使用方向與用途。而且，企業(yè)領導應當更加重視資金管理工作，參與到資金管理具體工作之中，加強對資金使用過程的監(jiān)管，注重對各個部門的有效監(jiān)督，避免出現資金使用隨意的情況。在事后，企業(yè)應當注重總結與分析，明確資金使用中存在的問題，并加以解決，提升企業(yè)經濟效益。另外，企業(yè)需要制定物資采購管理辦法、庫存管理辦法、應付賬款應收賬款管理辦法等規(guī)章制度，與內部控制制度相協(xié)調，保障內部控制制度能夠被真正有效執(zhí)行，促使企業(yè)的各項工作的順利開展，提升企業(yè)內部控制的質量[5]。通過內部控制的方式，企業(yè)可以加強管理營運資金，更好地把控資金使用全過程，動態(tài)監(jiān)管企業(yè)資金，保障資金的應用真正落實到項目之上，幫助企業(yè)降低風險。(六)完善企業(yè)信息管理系統(tǒng)企業(yè)需要加強信息化建設，以此來保障營運資金使用效率，進一步增強信息處理能力，降低財務風險。對此，企業(yè)需要引進先進的信息管理系統(tǒng)，可以與市場上優(yōu)質的軟件開發(fā)商合作，結合企業(yè)實際情況以構建出適當的信息管理系統(tǒng)，設計與企業(yè)營運資金管理相適應的經營模塊，與業(yè)務系統(tǒng)進行對接，保障業(yè)務工作與財務工作有序融合。而且，企業(yè)應當通過信息技術以加強對財務風險的監(jiān)管，完善預警機制，在風險出現前及時警示；通過系統(tǒng)可以快速處理財務數據，加強數據分析，明確企業(yè)之中存在的財務風險；通過加強對營運資金具體使用情況