精品文檔-下載后可編輯年證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》押題卷12023年證券分析師《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》押題卷1

1.[單選][0.5分]下列上市公司估值方法中，屬于相對(duì)估值法的是（）。

A.PE估值法

B.股利折現(xiàn)模型

C.公司自由現(xiàn)金流模型

D.股權(quán)自由現(xiàn)金流模型

2.[單選][0.5分]信用利差是用以向投資者（）的、高于無風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。

A.補(bǔ)償利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.補(bǔ)償流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)

D.補(bǔ)住企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

3.[單選][0.5分]在利率期限結(jié)構(gòu)理論中。（）認(rèn)為長短期債券具有完全的可替代性。

A.回定偏好理論

B.市場分割理論

C.流動(dòng)性偏好理論

D.市場預(yù)期理論

4.[單選][0.5分]一般來說,執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的差額（）,則時(shí)間價(jià)值就（）；差額（），則時(shí)間價(jià)值就（）。

A.越小越小越大越大

B.越大越大越小越大

C.越小越大越小越小

D.越大越小越小越大

5.[單選][0.5分]為了消除消費(fèi)習(xí)慣或產(chǎn)品等因素的影響，通常在一定周期內(nèi)對(duì)基期或權(quán)重進(jìn)行調(diào)整。我國采用（）年一次對(duì)基期和CPI權(quán)重調(diào)整。

A.10

B.3

C.I

D.5

6.[單選][0.5分]某投資者面臨以下的投資機(jī)會(huì)，從現(xiàn)在起的7年后收入為500萬元，期間不形成任何貨幣收入，假定投資者希望的年利率為10%，利用單利計(jì)算此項(xiàng)投資的現(xiàn)值為（）。

A.71.48

B.2941176.47

C.78.57

D.2565790.59

7.[單選][0.5分]某投機(jī)者以8.00美元/蒲式耳的執(zhí)行價(jià)格賣出1份9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.25美元/蒲式耳;同時(shí)以相同的執(zhí)行價(jià)格買入1份12月份小麥看漲期權(quán),權(quán)利金為0.50美元/蒲式耳。到8月份時(shí)，該投機(jī)者買入9月份小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為0.30美元/蒲式耳,賣出權(quán)利金為0.80美元/蒲式耳的12月份小麥看漲期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖了結(jié)。已知每手小麥合約為5000蒲式耳,則該投資者盈虧情況是（）美元。

A.虧損250

B.盈利1500

C.虧損1250

D.盈利1250

8.[單選][0.5分]一個(gè)口袋中有7個(gè)紅球3個(gè)白球，從袋中任取一任球，看過顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球，然后再取一球，假設(shè)每次取球時(shí)各個(gè)球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。

A.7/10

B.7/15

C.7/20

D.7/30

9.[單選][0.5分]某企業(yè)某會(huì)計(jì)年度的資產(chǎn)負(fù)債率為60%，則該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)比率為（）。

A.40%

B.66.6%

C.150%

D.60%

10.[單選][0.5分]以下關(guān)于產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的說法，不正確的是（）。

A.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新是指同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的創(chuàng)新

B.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新往往是產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的被組織過程

C.產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新不僅僅是產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)與企業(yè)之間壟斷抑或競爭關(guān)系平衡的結(jié)果，更是企業(yè)組織創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新協(xié)調(diào)與互動(dòng)的結(jié)果

D.產(chǎn)業(yè)組織的創(chuàng)新沒有固定的模式

11.[單選][0.5分]擴(kuò)張性財(cái)政政策是指政府積極投資于能源、交通、住宅等建設(shè)，從而刺激相關(guān)產(chǎn)業(yè)如水泥、鋼材、機(jī)械等行業(yè)的發(fā)展，以下（）不屬于其對(duì)證券市場的影響。

A.減少稅收，降低稅率，擴(kuò)大減免稅范圍

B.擴(kuò)大社會(huì)總需求，從而刺激投資，擴(kuò)大就業(yè)

C.國債發(fā)行規(guī)模增大，使市場供給量增大，從而對(duì)證券市場原有的供求平衡產(chǎn)生影響

D.增加財(cái)政補(bǔ)貼

12.[單選][0.5分]某企業(yè)發(fā)行2年期債券，每張面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年計(jì)息4次，到期一次還本付息，則該債券的終值為（）元。

A.925.6

B.1000

C.1218.4

D.1260

13.[單選][0.5分]投資是利率的（）函數(shù)，儲(chǔ)蓄是利率的（）函數(shù)。

A.減；增

B.增；減

C.增；增

D.減；減

14.[單選][0.5分]任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開形式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的，關(guān)于不得有下列行為的說法中錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)

B.對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名

C.對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于6個(gè)月

D.對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個(gè)月

15.[單選][0.5分]弱式有效市場假說認(rèn)為，市場價(jià)格已充分反映出所有過去歷史的證券價(jià)格信息。下列說法中，屬于弱式有效市場所反映出的信息是（）。

A.成交量

B.財(cái)務(wù)信息

C.內(nèi)幕信息

D.公司管理狀況

16.[單選][0.5分]（）是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。

A.營業(yè)能力

B.變現(xiàn)能力

C.盈利能力

D.投資收益能力

17.[單選][0.5分]對(duì)股票投資而言，內(nèi)部收益率指（）。

A.投資本金自然增長帶來的收益率

B.使得未來股息流貼現(xiàn)值等于股票市場價(jià)格的貼現(xiàn)率

C.投資終值為零的貼現(xiàn)率

D.投資終值增長一倍的貼現(xiàn)率

18.[單選][0.5分]長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率的計(jì)算公式為（）。

A.長期負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)

B.長期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）

C.長期負(fù)債/流動(dòng)負(fù)債

D.長期負(fù)債/（流動(dòng)資產(chǎn)+流動(dòng)負(fù)債）

19.[單選][0.5分]下列關(guān)于誤差修正模型的優(yōu)點(diǎn)，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.消除了變是可能存在的趨勢因素，從而避免了虛假回歸問題

B.消除模型可能存在的多重共線性問題

C.所有變量之間的關(guān)系都可以通過誤差修正模型來表達(dá)

D.誤差修正項(xiàng)的引入保證了變量水平值的信息沒有被忽視

20.[單選][0.5分]下列關(guān)于量化投資分析的說法，不正確的是（）。

A.量化投資是一種主動(dòng)型投資策略

B.量化投資的理論基礎(chǔ)是市場有效

C.基金經(jīng)理在量化投資中可能獲取超額收益

D.量化分析法是利用統(tǒng)計(jì)、數(shù)值模擬等進(jìn)行證券市場相關(guān)研究的一種方法

21.[單選][0.5分]供給曲線代表的是（）。

A.廠商愿意提供的數(shù)量

B.廠商能夠提供的數(shù)量

C.廠商的生產(chǎn)數(shù)量

D.廠商愿意并且能夠提供的數(shù)量

22.[單選][0.5分]根據(jù)參與期貨交易的動(dòng)機(jī)不同，期貨交易者可分為投機(jī)者和（）,

A.做市商

B.套期保值者

C.會(huì)員

D.客戶

23.[單選][0.5分]（）就是利用數(shù)據(jù)的相似性判斷出數(shù)據(jù)的聚合程度，使得同一個(gè)類別中的數(shù)據(jù)盡可能相似，不同類別的數(shù)據(jù)盡可能相異。

A.分類

B.預(yù)測

C.關(guān)聯(lián)分析

D.聚類分析

24.[單選][0.5分]債券評(píng)級(jí)的對(duì)象是（）。

A.運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

B.投資風(fēng)險(xiǎn)

C.成本風(fēng)險(xiǎn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

25.[單選][0.5分]下列關(guān)于β系數(shù)的描述，正確的是（）

A.β系數(shù)的絕對(duì)值越大。表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小

B.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)

C.β系數(shù)的值在0-1之間

D.β系數(shù)是證券總風(fēng)險(xiǎn)大小的度量

26.[單選][0.5分]一股而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.期權(quán)的價(jià)格越低

B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的價(jià)格越高

D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高

27.[單選][0.5分]李先生擬在5年后用200000元購買一輛車，銀行年利率為12%，李先生現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。

A.120000

B.134320

C.113485

D.150000

28.[單選][0.5分]關(guān)聯(lián)公司之間相互提供（）雖能有效解決各公司的資金問題，但也會(huì)形成或有負(fù)債。

A.承包經(jīng)營

B.合作投資

C.關(guān)聯(lián)購銷

D.信用擔(dān)保

29.[單選][0.5分]下列各項(xiàng)中，屬于發(fā)行條款中直接影響債券現(xiàn)金流確定的因素是（）。

A.基準(zhǔn)利率

B.市場利率

C.銀行利率

D.稅收待遇

30.[單選][0.5分]某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)。又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元l盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場價(jià)格428.5美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)。該投機(jī)者的凈收益是（）。（不考慮傭金）

A.1.5美元/盎司

B.2.5美元/盎司

C.1美元/盎司

D.0.5美元/盎司

31.[單選][0.5分]用來衡量公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度的比率是（）。

A.變現(xiàn)能力比率

B.盈利能力比率

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.已獲得利息倍數(shù)

32.[單選][0.5分]6月5目，大豆現(xiàn)貨價(jià)格為2022元/噸，某農(nóng)場對(duì)該價(jià)格比較滿意，但大豆9月份才能收獲出售，由于該農(nóng)場擔(dān)心大豆收獲出售時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格下跌，從而減少收益。為了避免將來價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該農(nóng)場決定在大連商品交易所進(jìn)行大豆套期保值。如果6月5日該農(nóng)場賣出10手9月份大豆合約，成交價(jià)格2040元/噸，9月份在現(xiàn)貨市場實(shí)際出售大豆時(shí)，買入10手9月份大豆合約平倉，成交價(jià)格2022元/噸。在不考慮傭金和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用的情況下，9月對(duì)中平倉時(shí)基差應(yīng)為（）元/噸能使該農(nóng)場實(shí)現(xiàn)有凈盈利的套期保值。

A.-20

B.-20

C.20

D.20

33.[單選][0.5分]下列關(guān)于市場有效性與獲益情況，說法錯(cuò)誤的是（）。

A.在弱式有效市場中，投資者不能根據(jù)歷史價(jià)格信息獲得超額收益

B.在半強(qiáng)式有效市場中，投資者可以根據(jù)公開市場信息獲得超額收益

C.在半強(qiáng)式有效市場中，投資者可以獲得超額收益

D.在強(qiáng)式有效市場中，投資者不能獲得超額收益

34.[單選][0.5分]工業(yè)增加值率是指一定時(shí)期內(nèi)工業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重，反映降低中間消耗的經(jīng)濟(jì)效益。

A.政府發(fā)行國債時(shí)

B.財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行不增加貨幣發(fā)行量

C.銀行因?yàn)樨?cái)政的借款而增加貨幣發(fā)行量

D.財(cái)政對(duì)銀行借款且銀行減少貨幣發(fā)行量

35.[單選][0.5分]在持續(xù)整理形態(tài)中，（）大多發(fā)生在市場極度活躍、股價(jià)運(yùn)動(dòng)近乎直線上升或下降的情況下。

A.三角形

B.矩形

C.旗形

D.楔形

36.[單選][0.5分]某交易者在5月30日買入1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸。7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買入1手11月份銅合約，已知其在整一個(gè)套利過程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格（）。

A.17600元/噸

B.17610元/噸

C.17620元/噸

D.17630元/噸

37.[單選][0.5分]在發(fā)布的證券研究報(bào)告上署名的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在（）注冊登記為證券分析師。

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.證券交易所

C.中國基金業(yè)協(xié)會(huì)

D.國務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

38.[單選][0.5分]根據(jù)1985年我國國家統(tǒng)計(jì)局對(duì)三大產(chǎn)業(yè)的分類,下列屬于第三產(chǎn)業(yè)的是（）。

A.工業(yè)

B.建筑業(yè)

C.金融保險(xiǎn)業(yè)

D.農(nóng)業(yè)

39.[單選][0.5分]中國人民銀行1985年5月公布了《1985年國庫券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定，1985年國庫券的貼現(xiàn)為月息12.93%，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行.貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起，至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計(jì)算，不滿一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)收。按這一規(guī)定，100元面額1985年三年期國庫券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計(jì)為（）

A.60

B.56.8

C.75.5

D.70

40.[單選][0.5分]下列屬于惡性通貨膨脹的是（）。

A.一國連續(xù)3年來通貨膨脹率均在40%左右

B.一國當(dāng)年的通貨膨脹率達(dá)到120%

C.一國連續(xù)3年的通貨膨脹率分別是15%、53%、89%

D.誘發(fā)了泡沫經(jīng)濟(jì)的通貨膨脹率

41.[多選][1分]概率的別稱包括（）。

A.或然率

B.機(jī)會(huì)率

C.幾率

D.可能性

42.[多選][1分]下列關(guān)于終值、現(xiàn)值和貼現(xiàn)因子的說法中，正確的有（）。

A.終值表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念

B.現(xiàn)在值即現(xiàn)值，是指將來貨幣金額的現(xiàn)在價(jià)值

C.貼現(xiàn)因子在數(shù)值上可以理解為貼現(xiàn)率

D.現(xiàn)值的計(jì)算公式為：PV=FV／（1+i）n=FV×（1+i）-n

43.[多選][1分]證券分析師在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，一般應(yīng)特別關(guān)注一下財(cái)務(wù)報(bào)表附注以下幾個(gè)方面的內(nèi)容（）。

A.重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)及其變更的說明

B.或有事項(xiàng)

C.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

D.關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的說明

44.[多選][1分]國際金融市場按照經(jīng)營業(yè)務(wù)劃分，可以分為（）。

A.貨幣市場

B.證券市場

C.外匯市場

D.期權(quán)期貨市場

45.[多選][1分]可用來分析投資收益的指標(biāo)包括下列各項(xiàng)中的（）。

A.市凈率

B.每股凈資產(chǎn)

C.股利支付率

D.每股收益

46.[多選][1分]某產(chǎn)品市場的需求曲線為Q＝1000－10P，成本函數(shù)為C＝40Q，下列說法正確的有（）。

A.若該產(chǎn)品由一個(gè)壟斷廠商生產(chǎn)，則利潤最大化是產(chǎn)量是300

B.在壟斷條件下，社會(huì)福利的凈損失是5000

C.若該產(chǎn)品由一個(gè)壟斷廠商生產(chǎn)，則廠商最大利潤為9000

D.若要實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)，相應(yīng)的產(chǎn)量是600，價(jià)格是40

47.[多選][1分]下列說法正確的是（）。

A.零增長模型和不變增長模型都是可變增長模型的特例

B.在二元增長模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長率都為零時(shí)，二元增長模型就是零增長模型

C.當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長率相等且不為零時(shí)，二元增長模型就是不變增長模型

D.相比較而言，不變增長模型更為接近實(shí)際情況

48.[多選][1分]一般而言，當(dāng)市場利率下降時(shí)，債券的收益率水平也下降，因而（）。

A.債券的市場需求上升

B.債券的市場價(jià)格將下降

C.債券的市場價(jià)格就上升

D.存在通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

49.[多選][1分]下列關(guān)于買進(jìn)套期保值的說法中，正確的有（）。

A.又稱多頭套期保值

B.指現(xiàn)貨商因擔(dān)心價(jià)格上漲而在期貨市場上買入期貨

C.目的是鎖定賣出價(jià)格，免受價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

D.目的是鎖定買入價(jià)格，免受價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

50.[多選][1分]我國目前對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行的零息債券計(jì)算包括（）。

A.交易所停牌可順延

B.按實(shí)際天數(shù)計(jì)算

C.計(jì)算天數(shù)算頭不算尾

D.閏年2月29日計(jì)息

51.[多選][1分]以下關(guān)于結(jié)構(gòu)分析法的說法正確的是（）。

A.結(jié)構(gòu)分析法是指對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中各組成部分及其對(duì)比關(guān)系變動(dòng)規(guī)律的分析

B.結(jié)構(gòu)分析側(cè)重于對(duì)一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)整體中各組成部分相互關(guān)系的研究，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的相對(duì)靜止?fàn)顟B(tài)

C.結(jié)構(gòu)分析要服從于總量分析的目標(biāo)

D.為使經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行，需要對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)行全面把握，將總量分析方法和結(jié)構(gòu)分析方法結(jié)合起來使用

52.[多選][1分]有關(guān)支撐線和壓力線的說法正確的是（）。

A.當(dāng)股價(jià)下跌到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價(jià)停止下跌，甚至有可能回升。支撐線具有阻止股價(jià)繼續(xù)下跌的作用。

B.當(dāng)股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，會(huì)出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，股價(jià)會(huì)停止上漲，甚至回落。壓力線具有阻止股價(jià)繼續(xù)上升的作用。

C.支撐線又稱為抵抗線

D.壓力線又稱為阻力線

53.[多選][1分]下列對(duì)企業(yè)自由現(xiàn)金流量的表述中，正確的有（）。

A.自由現(xiàn)金流量是經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不反映資本性支出或營業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)凈增加等變動(dòng)

B.自由現(xiàn)金流量指營業(yè)現(xiàn)金毛流量扣除必要的資本性支出和營業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增加后，能夠支付給所有的清償權(quán)者（債權(quán)人和股東）的現(xiàn)金流量

C.自由現(xiàn)金流量等于債權(quán)人自由現(xiàn)金流量加上股東自由現(xiàn)金流量

D.在持續(xù)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，若不考慮非營業(yè)現(xiàn)金流量，公司除了維持正常的資產(chǎn)增長外，還可以產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流量就意味著該公司有正的自由現(xiàn)金流量

54.[多選][1分]下列對(duì)充分就業(yè)的描述，正確的有（）。

A.失業(yè)率為零

B.對(duì)勞動(dòng)力的充分利用

C.充分就業(yè)情況下也會(huì)存在一部分正常的失業(yè)

D.對(duì)勞動(dòng)力的完全利用

55.[多選][1分]以下關(guān)于大豆提油套利操作的描述，正確的是（）。

A.買入大豆期貨合約，同時(shí)賣出豆油和豆粕期貨合約

B.賣出大豆期貨合約，同時(shí)買入豆油和豆粕期貨合約

C.在大豆期貨價(jià)格偏低，豆油和豆粕期貨價(jià)格偏高時(shí)使用

D.在大豆期貨價(jià)格偏高，豆油和豆粕期貨價(jià)格偏低時(shí)使用

56.[多選][1分]二叉樹期權(quán)缺點(diǎn)有（）。

A.步長太長

B.模型收斂

C.計(jì)算比較耗時(shí)

D.方法復(fù)雜

57.[多選][1分]關(guān)于每股收益，下列說法正確的有（）。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)

B.每股收益部分反映股票所含有的風(fēng)險(xiǎn)

C.不同公司間每股收益的比較不受限制

D.每股收益多，不一定意味著多分紅

58.[多選][1分]若通過檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)多元線性回歸模型存在多重共線性，則應(yīng)用模型會(huì)帶來的后果是（）。

A.回歸參數(shù)估計(jì)量非有效

B.變量的顯著性檢驗(yàn)失效

C.模型的預(yù)測功能失效

D.解釋變量之間不獨(dú)立

59.[多選][1分]反映企業(yè)到期償付長期債務(wù)能力的財(cái)務(wù)比率是下列各項(xiàng)中的（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

C.已獲利息倍數(shù)

D.長期債務(wù)與營運(yùn)資金比率

60.[多選][1分]運(yùn)用重置成本法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A.比較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，評(píng)估結(jié)果更加公平合理

B.有利于單項(xiàng)資產(chǎn)和特定用途資產(chǎn)的評(píng)估

C.在不易計(jì)算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場參照物條件下可廣泛地應(yīng)用

D.有利于企業(yè)資產(chǎn)保值

61.[多選][1分]技術(shù)進(jìn)步對(duì)行業(yè)的影響是巨大的，它往往催生了一個(gè)新的行業(yè)，同時(shí)迫使一個(gè)舊的行業(yè)加速進(jìn)入衰退期。如（）。

A.電燈的出現(xiàn)極大地消減了對(duì)煤油燈的需求

B.蒸汽動(dòng)力行業(yè)則被電力行業(yè)逐漸取代

C.噴氣式飛機(jī)代替了螺旋漿飛機(jī)

D.大規(guī)模集成電路計(jì)算機(jī)則取代了一般的電子計(jì)算機(jī)

62.[多選][1分]就債券或優(yōu)先股而言，其安全邊際通常代表（）。

A.盈利能力超過利率或者必要紅利率

B.企業(yè)價(jià)值超過其優(yōu)先索償權(quán)的部分

C.計(jì)算出的內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)格的部分

D.特定年限內(nèi)預(yù)期收益或紅利超過正常利息率的部分

63.[多選][1分]根據(jù)不變股利增長模型，影響市盈率的主要是（）。

A.股利支付率

B.股利增長率

C.股權(quán)投資成本

D.資產(chǎn)負(fù)債率

64.[多選][1分]套期保值活動(dòng)主要轉(zhuǎn)移的是（）風(fēng)險(xiǎn)。

A.價(jià)格

B.經(jīng)營

C.信用

D.政策

65.[多選][1分]下列方法中屬于調(diào)查研究法的是（）。

A.抽樣調(diào)查

B.實(shí)地調(diào)研

C.深度訪談

D.比較分析

D項(xiàng)，比較分析屬于比較研究法。

A、B、C項(xiàng)正確。

66.[多選][1分]股價(jià)的高低，代表了投資者對(duì)公司價(jià)值的客觀評(píng)價(jià)，它反映的內(nèi)容有（）。

A.資本和獲利之間的關(guān)系

B.公司的發(fā)展速度和水平

C.每股盈余的大小和取得時(shí)間

D.公司的管理水平

67.[多選][1分]期貨—現(xiàn)貨的跨境市場套利交易市場風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)由下列（）因素引起。

A.匯率變動(dòng)

B.利率變動(dòng)

C.關(guān)稅變動(dòng)

D.價(jià)格變動(dòng)

68.[多選][1分]為解決諸多因素對(duì)計(jì)算CPI的影響，可以采用（）的方法進(jìn)行修正或補(bǔ)充。

A.對(duì)基期和權(quán)重進(jìn)行調(diào)整

B.計(jì)算核心CPI

C.計(jì)算不同消費(fèi)層次的物價(jià)指數(shù)

D.計(jì)算綜合物價(jià)指數(shù)

69.[多選][1分]量化投資主要依靠（）來尋找投資標(biāo)的和投資策略。

A.數(shù)據(jù)

B.經(jīng)驗(yàn)

C.模型

D.指標(biāo)

70.[多選][1分]匯率制度主要包括（）。

A.自由浮動(dòng)匯率制度

B.有管理的浮動(dòng)匯率制度

C.目標(biāo)區(qū)間管理的匯率制度

D.固定匯率制度

71.[多選][1分]根據(jù)有關(guān)規(guī)定，證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（）。

A.證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存

B.證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)

C.證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合

D.證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分

72.[多選][1分]下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要思想的說法中，正確的有（）。

A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償

B.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來收益

D.現(xiàn)實(shí)中，所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合

73.[多選][1分]債券的基本性質(zhì)有（）。

A.債券是債務(wù)的表現(xiàn)

B.債券屬于有價(jià)證券

C.債券是一種虛擬資本

D.債券是債權(quán)的表現(xiàn)

74.[多選][1分]K線圖形態(tài)可分為（）。

A.反轉(zhuǎn)形態(tài)

B.整理形態(tài)

C.缺口

D.趨向線

75.[多選][1分]當(dāng)（）時(shí)，基差值會(huì)變大。

A.在正向市場，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度小于期貨價(jià)格上漲幅度

B.在正向市場，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

C.在正向市場，現(xiàn)貨價(jià)格下跌幅度小于期貨價(jià)格下跌幅度

D.在反向市場，現(xiàn)貨價(jià)格上漲幅度大于期貨價(jià)格上漲幅度

76.[多選][1分]關(guān)于每股凈資產(chǎn)指標(biāo)，下列說法正確的有（）。

A.該指標(biāo)反映發(fā)行在外的每股普通股所代表的凈資產(chǎn)成本即賬面權(quán)益

B.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值

C.該指標(biāo)反映凈資產(chǎn)的產(chǎn)出能力

D.該指標(biāo)在理論上提供了股票的最低價(jià)值

77.[多選][1分]金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為（）。

A.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具

B.貨幣衍生工具

C.利率衍生工具

D.信用衍生工具

78.[多選][1分]某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)，則兩份期權(quán)的盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。

A.20500點(diǎn)

B.20300點(diǎn)

C.19700點(diǎn)

D.19500點(diǎn)

79.[多選][1分]一般來說，在構(gòu)造期權(quán)無風(fēng)險(xiǎn)套利時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則有（）。

A.買低賣高原則

B.買高賣低原則

C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖原則

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則

80.[多選][1分]異方差的檢驗(yàn)方法有（）。

A.DW檢驗(yàn)法

B.White檢驗(yàn)

C.Glejser檢驗(yàn)等

D.殘差圖分析法

81.[判斷][1分]區(qū)間估計(jì)是以一個(gè)統(tǒng)計(jì)量的區(qū)間來估計(jì)相應(yīng)的總體，它要求按照一定的概率要求，根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量來估計(jì)總體參數(shù)可能落入的數(shù)值范圍。（）

82.[判斷][1分]我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。（）

83.[判斷][1分]如果隨機(jī)誤差項(xiàng)的方差不是常數(shù)則稱隨機(jī)項(xiàng)具有序列相關(guān)性。（）

84.[判斷][1分]證券市場供給的主體是上市公司，上市公司的數(shù)量和質(zhì)量是證券市場供給方的主要影響因素。（）

85.[判斷][1分]常見的戰(zhàn)術(shù)性投資策略包括：買入持有策略、固定比例策略、投資組合保險(xiǎn)策略。（）

86.[判斷][1分]數(shù)字貨幣是一種受管制的、數(shù)字化的貨幣，通常由開發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。（）

87.[判斷][1分]波特價(jià)值鏈由美國哈佛商學(xué)院著名戰(zhàn)略學(xué)家邁克爾·波特提出的“價(jià)值鏈分析法”，把企業(yè)內(nèi)外價(jià)值增加的活動(dòng)分為基本活動(dòng)和支持性活動(dòng)。（）

88.[判斷][1分]一般情況下，信用等級(jí)越高，債券違約風(fēng)險(xiǎn)越低，信用利差也越小。（）

89.[判斷][1分]經(jīng)濟(jì)增加值EVA大于零時(shí)，說明企業(yè)有為股東創(chuàng)造價(jià)值的能力。（）

90.[判斷][1分]概率是對(duì)隨機(jī)事件發(fā)生的可能性的度量，一般以一個(gè)在0到1之間的實(shí)數(shù)表示一個(gè)事件發(fā)生的可能性大小。（）

91.[判斷][1分]處置效應(yīng)是指投資人在處置股票時(shí)，傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票，也就是所謂的“出贏保虧”效應(yīng)。（）

92.[判斷][1分]Excel是微軟辦公套裝軟件的一個(gè)重要的組成部分，它可以進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的處理、統(tǒng)計(jì)分析和輔助決策操作，廣泛地應(yīng)用于管理、統(tǒng)計(jì)財(cái)經(jīng)、金融等眾多領(lǐng)域。（）

93.[判斷][1分]有管理的浮動(dòng)匯率制度是指匯率由貨幣的供求關(guān)系決定，央行不對(duì)外匯市場實(shí)施任何干預(yù)措施，市場參與者根據(jù)物價(jià)水平變化、利差、經(jīng)濟(jì)增長和其他相關(guān)的變量決定買賣外匯。（）

94.[判斷][1分]產(chǎn)業(yè)政策包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策等。（）

95.[判斷][1分]量化分析法較多采用復(fù)雜的數(shù)理模型和計(jì)算機(jī)數(shù)值模擬，能夠提供較為精細(xì)化的分析結(jié)論。但它對(duì)使用者的定量分析技術(shù)有較高要求，不易為普通公眾所接受。（）

96.[判斷][1分]“流動(dòng)性陷阱”是指當(dāng)利率極低時(shí)，由于貨幣需求無限大，利率將不再變動(dòng)，即無論增加多少貨幣供應(yīng)，貨幣都會(huì)被儲(chǔ)存起來，不會(huì)對(duì)利率產(chǎn)生任何影響。（）

97.[判斷][1分]正態(tài)分布的概率密度函數(shù)呈鐘形分布，曲線關(guān)于x=μ對(duì)稱，并在x=μ處達(dá)到最大值。（）

98.[判斷][1分]一般來說，一種商品的用途越多，它的需求彈性就越大，反之就缺乏彈性。（）

99.[判斷][1分]當(dāng)前收益率是指按息票率計(jì)算所得的債券每一計(jì)息周期的利息收入除以當(dāng)前債券市場價(jià)格的比率，用以衡量投資于債券的當(dāng)期回報(bào)率。（）

100.[判斷][1分]宏觀經(jīng)濟(jì)政策的基本目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)穩(wěn)定、國際收支平衡和完全就業(yè)。（）

101.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

（）中，當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。

A.無效市場

B.弱式有效市場

C.半強(qiáng)式有效市場

D.完全有效市場

102.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

市場有效性假說界定了（）形式的資本市場。

A.半強(qiáng)式有效市場

B.弱式有效市場

C.強(qiáng)式有效市場

D.完全有效市場

103.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

有效市場假說的假設(shè)條件包括（）。

A.理性人假設(shè)

B.完全信息假設(shè)

C.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)厭惡者假設(shè)

D.投資者均為風(fēng)險(xiǎn)偏好者假設(shè)

104.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

在（）中，投資組合管理者會(huì)選擇完全消極保守型的策略,只求獲得市場平均的收益率水平。

A.無效市場

B.弱式有效市場

C.半強(qiáng)式有效市場

D.強(qiáng)式有效市場

105.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

在（）中，與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時(shí)地反映到了證券價(jià)格之中。

A.無效市場

B.弱式有效市場

C.半強(qiáng)式有效市場

D.強(qiáng)式有效市場

106.[多選][1分]1965年美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金·法瑪在《商業(yè)學(xué)刊》上發(fā)表了一篇題為"股票市場價(jià)格行為”的論文，并于1970年對(duì)該理論進(jìn)行了深化并提出有效市場假說。這個(gè)理論假設(shè)參與市場的投資者有足夠的理性，能夠迅速對(duì)所有市場信自作出合理反應(yīng)。

在弱式有效市場里,正確的有（）。

A.存在“內(nèi)幕信息”

B.投資者對(duì)信息進(jìn)行價(jià)值判斷的效率受到損害

C.想要獲取超額回報(bào)，必須尋求歷史價(jià)格以外的信息

D.所有投資者對(duì)所披露的信息都能做出全面、正確、及時(shí)和理性的解讀和判斷

107.[多選][1分]大洋公司在2022年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。

陳先生持有大洋公司在2022年1月1日發(fā)行的債券，該債券2022年1月1日的到期收益率是（）。

A.9%

B.10%

C.11%

D.12%

108.[多選][1分]大洋公司在2022年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。

假定2022年1月1日的市場利率為12%，債券的合理市價(jià)應(yīng)為（）元。

A.923

B.952

C.986

D.966

109.[多選][1分]大洋公司在2022年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。

假定陳先生持有大洋公司的該債券至2022年1月1日，而此時(shí)的市場利率下降到8%，那么2022年1月1日該債券的價(jià)值是（）元。

A.919

B.1019

C.1119

D.1219

110.[多選][1分]大洋公司在2022年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。

假定陳先生持有大洋公司的該債券至2022年1月1日，而此時(shí)的市價(jià)為900元，此時(shí)購買該債券的到期收益率是（）。

A.20%

B.21%

C.22%

D.23%

111.[多選][1分]大洋公司在2022年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券，每張面值1000元，票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息。

通常情況下，當(dāng)市場利率上升時(shí)，短期固定利率債券價(jià)格的下降幅度（）長期債券的下降幅度。

A.小于

B.大于

C.等于

D.不確定

112.[多選][1分]李風(fēng)先生是一位35歲的國企中層領(lǐng)導(dǎo)，家庭年總收入在25萬元以上，他一直比較重視投資理財(cái)?shù)闹匾?，?jīng)過一段時(shí)間的投資摸索，目前的金融投資資產(chǎn)中共持有股票35萬元，股票型基金15萬元，企業(yè)債券與國債30萬元。由于投資過程中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，李先生更加意識(shí)到專業(yè)性的重要，但苦于沒有時(shí)間和精力來進(jìn)行深入研究，于是邀請了理財(cái)師為其進(jìn)行科學(xué)的投資規(guī)劃。

李先生曾經(jīng)選