企業(yè)向供應(yīng)鏈金融選擇的研究

一、相關(guān)立法對(duì)采用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的保護(hù)對(duì)于相關(guān)性，新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第36號(hào)第3條規(guī)定，相關(guān)性包括對(duì)另一方或另一方的預(yù)防，共同控制另一方或另一方的嚴(yán)重影響，并由一方控制、共同控制或造成重大影響。新《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條列》第109條對(duì)關(guān)聯(lián)方的解釋是指與企業(yè)有下列關(guān)聯(lián)關(guān)系之一的企業(yè)、其他組織或者個(gè)人:(一)在資金、經(jīng)營、購銷等方面存在直接或者間接的控制關(guān)系;(二)直接或者間接地同為第三者控制;(三)在利益上具有相關(guān)聯(lián)的其他關(guān)系。國稅發(fā)2號(hào)第9條對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了進(jìn)一步的明確(略)。從兩者對(duì)關(guān)聯(lián)方的定義可以看出,稅法比會(huì)計(jì)準(zhǔn)則定義的更為寬泛,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是為了規(guī)范關(guān)聯(lián)方及其交易的信息披露,有明確的使用范圍,其所列舉的關(guān)聯(lián)方比較具體;稅法對(duì)于關(guān)聯(lián)方的定義是為了防止企業(yè)與關(guān)聯(lián)方利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行避稅,所以要對(duì)關(guān)聯(lián)方界定得比較寬泛,以利于對(duì)企業(yè)的避稅行為進(jìn)行特別納稅調(diào)整,針對(duì)的是實(shí)質(zhì)的關(guān)聯(lián)關(guān)系。二、關(guān)聯(lián)債權(quán)的法律適用相關(guān)文件、法規(guī)解讀,2008年1月1日起實(shí)施的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第46條規(guī)定:企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)而發(fā)生的利息支出,不得在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。同步實(shí)施的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第119條對(duì)債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的定義和范圍作了明確規(guī)定,債權(quán)性投資是指企業(yè)直接或間接從關(guān)聯(lián)方獲得的,需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有支付利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y,企業(yè)間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括:1.關(guān)聯(lián)方通過無關(guān)聯(lián)第三方提供的債權(quán)性投資;2.無關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)連帶責(zé)任的債權(quán)性投資;3.其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的債權(quán)性投資。權(quán)益性投資是指企業(yè)接受的不需要償還本金和支付利息,投資人對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)擁有所有權(quán)的投資,根據(jù)財(cái)政部(財(cái)會(huì)函60號(hào))規(guī)定,企業(yè)如果接受控股股東或控股股東的子公司直接或間接的捐贈(zèng),從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上判斷屬于控股股東對(duì)企業(yè)的資本性投入,應(yīng)作為權(quán)益性交易,相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益(資本公積)。目前金融工具日益繁多,企業(yè)應(yīng)更加注重投資的實(shí)質(zhì),債權(quán)性投資不僅僅包括貸款和債券等傳統(tǒng)方式,融資租賃、補(bǔ)償貿(mào)易、委托貸款等各種具有負(fù)債實(shí)質(zhì)的投資也應(yīng)被認(rèn)定為債權(quán)性融資。財(cái)稅121號(hào)作為新企業(yè)所得稅法的配套適用政策,對(duì)關(guān)聯(lián)方企業(yè)間借款利息支出稅前扣除做出規(guī)定:企業(yè)實(shí)際支付給關(guān)聯(lián)方的利息支出,除符合本通知第二條規(guī)定外,其接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例,金融企業(yè)為5:1,其他企業(yè)為2:1。財(cái)稅121號(hào)通知第二條規(guī)定“企業(yè)如果能夠按照稅法及其實(shí)施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料,并證明相關(guān)交易活動(dòng)符合獨(dú)立交易原則的;或者該企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的,其實(shí)際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出,在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)準(zhǔn)予扣除?！眹惏l(fā)2號(hào)第89條規(guī)定:企業(yè)關(guān)聯(lián)債資比例超過標(biāo)準(zhǔn)比例的利息支出,如果要在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除,除遵照本辦法第三章規(guī)定外,還應(yīng)準(zhǔn)備、保存、并按稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供有關(guān)同期資料,證明關(guān)聯(lián)債權(quán)投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等均符合獨(dú)立交易原則。由此可見國稅發(fā)2號(hào)文件規(guī)定債資比例超過標(biāo)準(zhǔn)比例的利息支出在滿足獨(dú)立交易原則并提供同期資料的情況下可以稅前扣除,因此財(cái)稅121號(hào)文中第二條是獨(dú)立條款,不受第一條規(guī)定條件的限制。同時(shí)財(cái)稅121號(hào)文的規(guī)定是國家反避稅的需要,防止企業(yè)無限通過資本弱化的有效措施。所謂資本弱化是企業(yè)通過加大借貸款(債權(quán)性籌資)而減少股份資本(權(quán)益性籌資)比例的方式增加稅前扣除,以降低企業(yè)稅負(fù)的一種行為。三、關(guān)聯(lián)債權(quán)的征管在對(duì)文件、規(guī)定的相關(guān)解讀的基礎(chǔ)上,通過以下案例來具體說明關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除的實(shí)務(wù)操作。2008年A、B公司共同出資投資組建C公司,A公司出資600萬元占C公司60%股份,B公司出資400萬元占C公司40%股份。2009年初,C公司因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營需要,分別向A公司借款1500萬元,年利率8%,向B公司借款1250萬元,年利率5%,所借款項(xiàng)均用于固定資產(chǎn)投資,假定同期銀行貸款利率為6%,A、B、C公司稅負(fù)率分別為25%、15%、25%,C公司2009年所有者權(quán)益構(gòu)成如下:1-3月每月實(shí)收資本1000萬,資本公積50萬,未分配利潤-100萬,4-6月每月實(shí)收資本1000萬,資本公積-50萬,未分配利潤-50萬,7-9月每月實(shí)收資本1000萬,資本公積100萬,未分配利潤50萬,10-12月每月實(shí)收資本1000萬,資本公積100萬,未分配利潤100萬。C公司2009年度向A公司支付利息120萬,向B公司支付利息62.5萬,利息支出均計(jì)入在建工程。(A、B、C公司均為內(nèi)資企業(yè))。關(guān)聯(lián)方利息稅前扣除額的具體計(jì)算分如下四步:第一步:計(jì)算關(guān)聯(lián)債資比例。根據(jù)《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法(試行)》(國稅發(fā)2號(hào))規(guī)定“權(quán)益投資為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表所列示的所有者權(quán)益金額。如果所有者權(quán)益小于實(shí)收資本(股本)與資本公積之和,則權(quán)益投資為實(shí)收資本(股本)與資本公積之和;如果實(shí)收資本(股本)與資本公積之和小于實(shí)收資本(股本)金額,則權(quán)益投資為實(shí)收資本(股本)金額”。稅法上的權(quán)益投資大于或等于會(huì)計(jì)上的所有者權(quán)益,稅法上的權(quán)益投資按照取數(shù)從大的原則處理。1-3月C公司所有者權(quán)益小于實(shí)收資本與資本公積之和,權(quán)益投資為1050萬(1000+50)。4-6月C公司所有者權(quán)益小于實(shí)收資本與資本公積之和,且實(shí)收資本與資本公積之和小于實(shí)收資本,權(quán)益投資為1000萬。7-9月權(quán)益投資為1150萬(1000+100+50)。10-12月權(quán)益投資為1200萬(1000+100+100)。各月平均權(quán)益投資=(1050*3+1000*3+1150*3+1200*3)/12=1100萬;各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資=1500+1250=2750萬;關(guān)聯(lián)債資比例=年度各月平均關(guān)聯(lián)債權(quán)投資之和/年度各月平均權(quán)益投資之和=2750/1100=2.5。第二步:計(jì)算暫時(shí)性不能扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息。C公司支付的全部借款利息=120+62.5=182.5萬;關(guān)聯(lián)方借款總額=1500+1250=2750萬;根據(jù)國稅發(fā)2號(hào)第85條規(guī)定:不得扣除利息支出=年度實(shí)際支付的全部關(guān)聯(lián)方利息*(1-標(biāo)準(zhǔn)比例/關(guān)聯(lián)債資比例)因此:C公司暫時(shí)不能扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息=182.5*(1-2/2.5)=36.5萬。第三步:將暫時(shí)性不能扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息在各關(guān)聯(lián)方之間分配并判斷永久性不得扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息。支付A公司利息應(yīng)分配的金額=36.5*(120/182.5*100%)=24萬;支付B公司利息應(yīng)分配的金額=36.5*(62.5/182.5*100%)=12.5萬;A公司稅負(fù)率與C公司稅負(fù)率相同,不存在因超比例發(fā)生的永久性不可扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息。B公司稅負(fù)率小與C公司稅負(fù)率,且該借款不能提供資料證明符合獨(dú)立交易原則,B公司分配的暫時(shí)性關(guān)聯(lián)方利息支出12.5萬為永久性不可扣除的利息支出。第四步:調(diào)整非永久性不可扣除的關(guān)聯(lián)方利息中利率高于同期銀行貸款利率部分的關(guān)聯(lián)方利息。向A公司借款產(chǎn)生的利息120萬,因A公司與C公司實(shí)際稅負(fù)率相同,不存在永久性不可扣除的利息,因借款利率8%超過同期銀行貸款利率6%,調(diào)增金額30萬[120/8%*(8%-6%)];向B公司借款產(chǎn)生的利息62.5萬,剔除第三步中分配的12.5萬永久性不可扣除的利息支出后,剩余50萬(62.5-12.5),因借款利率5%小于同期銀行貸款利率6%,無須調(diào)增。通過上述1-4步計(jì)算,C公司共產(chǎn)生永久性不可扣除的關(guān)聯(lián)方借款利息42.5萬(12.5+30),分配的可扣除關(guān)聯(lián)方利息支出為140萬(182.5-42.5)為在建工程的計(jì)稅基礎(chǔ),C公司應(yīng)在備查薄中登記該金額,以后在建工程轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)后,需對(duì)該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的永久性差異進(jìn)行納稅調(diào)整。四、關(guān)聯(lián)債權(quán)的規(guī)模及標(biāo)準(zhǔn)通過理論解讀和案例分析,對(duì)于做好關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除存在以下幾個(gè)要點(diǎn):1、財(cái)稅121號(hào)文規(guī)定的關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與權(quán)益性投資比例,是指企業(yè)從其全部關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資占企業(yè)接受的權(quán)益性投資比例,而不是單個(gè)關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資與權(quán)益性投資之比,從國稅發(fā)2號(hào)文中也可以看出對(duì)關(guān)聯(lián)債資比例的計(jì)算是遵循總對(duì)總的原則。2、財(cái)稅121號(hào)文第二條中的實(shí)際稅負(fù),按照國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《中華人民共和國企業(yè)年度關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)往來報(bào)告表的通知》(國稅發(fā)114號(hào))的規(guī)定,實(shí)際稅負(fù)比率=實(shí)際繳納的所得稅/應(yīng)納稅所得額,具體計(jì)算時(shí)最好與當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)溝通一下,取得對(duì)方認(rèn)可。3、按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第28條、37條等要求,納稅人所發(fā)生的支出都應(yīng)當(dāng)區(qū)分資本性支出與收益性支出。企業(yè)在發(fā)生關(guān)聯(lián)方借款及利息支出時(shí),應(yīng)當(dāng)首先要確認(rèn)利息支出屬于費(fèi)用化支出,還是資本化支出,對(duì)于資本化的支出直接計(jì)入有關(guān)資產(chǎn)的成本,并按照有關(guān)資產(chǎn)折舊、攤銷的規(guī)定逐漸計(jì)入企業(yè)的損益。4、超過標(biāo)準(zhǔn)比例的利息支出并不都是不可扣除,財(cái)稅121號(hào)文規(guī)定(略),國稅發(fā)2號(hào)文第30條規(guī)定,實(shí)際稅負(fù)相同的境內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的資金借貸以及利息收付交易,只要該交易沒有直接或間接導(dǎo)致國家總體稅收收入的減少,原則上不做轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)查、調(diào)整。但納稅人必須按照稅務(wù)機(jī)關(guān)要求提供以下同期資料,來證明關(guān)聯(lián)債權(quán)投資金額、利率、期限、融資條件以及債資比例等均符合獨(dú)立交易原則:(1)企業(yè)償債能力和舉債能力分析(2)企業(yè)集團(tuán)舉債能力及融資結(jié)構(gòu)情況分析(3)企業(yè)注冊(cè)資本等權(quán)益投資的變動(dòng)情況說明(4)關(guān)聯(lián)債權(quán)投資的性質(zhì)、目的及取得時(shí)的市場狀況(5)關(guān)聯(lián)債權(quán)投資的貨幣種類、金額、利率、期限及融資條件(6)企業(yè)提供的抵押品情況及條件(7)擔(dān)保人狀況及擔(dān)保條件(