摘要自二戰(zhàn)以來，隨著經(jīng)濟(jì)市場的監(jiān)督和管理愈發(fā)自由化、開放化，世界經(jīng)濟(jì)的成長呈高速發(fā)展態(tài)勢。但隨著經(jīng)濟(jì)的高速增長，導(dǎo)致了市場匯率、銀行利率的持續(xù)波動。各大銀行為度過各種問題，積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，隨之誕生的金融衍生工具為這些問題帶來了解決之道。隨著我國經(jīng)濟(jì)改革開放的不斷深入，國外金融機(jī)構(gòu)也紛紛進(jìn)入我國市場，同時也將金融衍生品帶入到了國內(nèi)，受我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的需要，金融衍生品得到了蓬勃發(fā)展。為了能夠更好的與國際市場銜接，并降低相應(yīng)的金融風(fēng)險，國內(nèi)金融衍生品慢慢的誕生和豐富起來。本文主要是對這些產(chǎn)品的風(fēng)險進(jìn)行審計，希望能夠幫助大家合理的規(guī)避風(fēng)險。關(guān)鍵詞：金融衍生工具金融衍生工具的發(fā)展風(fēng)險管理引言隨著我國金融改革的持續(xù)進(jìn)行，金融衍生品也隨著國外資本的進(jìn)入得到了快速的發(fā)展，產(chǎn)品和服務(wù)的類型不斷的豐富，有力的促進(jìn)了我國金融業(yè)的發(fā)展。金融衍生工具的概述（一）、定義金融衍生品是隨著經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展，對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)進(jìn)行資本投資的一種行為，金融衍生品是金融業(yè)的附屬產(chǎn)物，其產(chǎn)品都與當(dāng)前的金融市場有直接的關(guān)聯(lián)，是隨著商品價值本身、匯率、利率等的變動而產(chǎn)生變動，同時，金融衍生品在很大程度是對未來的一種投資，因此其行為也能夠在一定程度上影響當(dāng)前的金融市場，存在一定的風(fēng)險性。（二）、分類我國經(jīng)濟(jì)起步相對較晚，因此在金融產(chǎn)品的種類上，也要少于國外經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，金融衍生品也不例外。按照金融衍生品投資或交易對象的時間、形式等來劃分，可以分為期貨、期權(quán)或者金融合約等。在我國金融衍生品市場中，主要的金融衍生品有農(nóng)產(chǎn)品的期貨市場、金屬期貨市場等，在實際操作過程中，會將不性質(zhì)的金融衍生品進(jìn)行靈活組合，以使金融衍生品更具有市場活力。中信泰富累計外匯期權(quán)案例（一）、中信泰富累計外匯期權(quán)事件回顧中信富泰在澳進(jìn)行了磁鐵礦的投資，但是該項目耗時比較長，也就是說，中信富泰的這項投資是一項長期投資，長期投資最大風(fēng)險就在于時間長，而市場的變化是非常快的，在這么長的時間內(nèi)，如果市場上發(fā)生了較大的變化，那么投資的收益也可以會受到影響，很有可能就會與預(yù)期不符，尤其是這種海外投資，會收到匯率的影響，為了規(guī)避這種風(fēng)險，中信富泰進(jìn)行了金融衍生品的投資。在2008年由于全球爆發(fā)金融危機(jī)，導(dǎo)致澳元出現(xiàn)持續(xù)貶值，截止到08年10月31日因為這筆累計外匯期權(quán)合約，中信泰富損失約港幣147億元。這種巨大的投資損失使國內(nèi)市場的投資者失去了對中信富泰的信任，導(dǎo)致其股價大幅下跌。（二）、中信泰富巨虧的直接原因——累計期權(quán)造成中信泰富虧損的直接原因就是其與客戶之間的累計期權(quán)，這也是屬于金融衍生品的一種，在實際的操作過程中，中信泰富作為投資型的金融機(jī)構(gòu)，為了實現(xiàn)經(jīng)營上的利益，在正常的金融交易市場秩序外，與客戶進(jìn)行金融衍生品的交易。由于中信泰富進(jìn)行投資的金融衍生品累計期權(quán)是一種偏向于遠(yuǎn)期的金融投資，當(dāng)前的價值無法決定未來的價值，因此，中信泰富與客戶的交易也是以當(dāng)前的價值作為參考值。場外交易的一個優(yōu)勢就是其交易的價格會低于正常金融交易市場的價格，投資者則會低買高賣，賺取利益，但在實際中，價格會受到市場的影響而呈現(xiàn)波動，這種行為是一種金融衍生品的投機(jī)行為。根據(jù)累計期權(quán)投資的規(guī)則，股票價格是決定投資是否繼續(xù)跟進(jìn)購買的主要因素。投資者在進(jìn)行投資股票購買后，會在股票交易的過程中去對比交易價格，以衡量投資總價值的穩(wěn)定，即盡可能的減少虧損。當(dāng)股票價格向下波動時，為了降低總體投資損失，人們往往采取增加股票持有量來均衡總體的股票價格，從而確保了因股價波動而帶來的損失。但當(dāng)股價向下波動的價格超出了投資者所能承受的價格時，投資者要么繼續(xù)持有股票數(shù)量，作為一項長期投資，以等待股票價格的回升；要么售出所持有的股票。在中信泰富的累計期權(quán)中，其進(jìn)行的投資就受到長期股價低于所能承受的范圍，進(jìn)而導(dǎo)致了虧損事件的發(fā)生。（三）、中信泰富巨虧事件中累計期權(quán)的實質(zhì)和其他原因回顧2008年中信泰富分別與13家銀行簽下了24款杠桿式外匯買賣合約之前，澳元匯率一直穩(wěn)定在0.9之上，并且由于美元走弱，使得分析師普遍認(rèn)為澳元還將繼續(xù)上漲。按照這個預(yù)期，中信富泰的做法是可以保證投資資產(chǎn)的保值增值的。中信富泰所參與的這項累積期權(quán)游戲，使中信富泰最終承受了巨大的損失。這與中信富泰當(dāng)時所處的環(huán)境有一定的關(guān)系。中信富泰在澳大利亞進(jìn)行了長期項目的投資，如果不進(jìn)行相應(yīng)的金融投資，很難保證在十來年的時間內(nèi)，不會因為匯率的變化而受到損失，為了能夠規(guī)避這種投資中的匯率風(fēng)險，中信富泰選擇了購買金融衍生品。從合同的表面來看，中信富泰所購買的產(chǎn)品是非常有吸引力的，購買的價格要低于當(dāng)時的市場價格，金融危機(jī)還沒有發(fā)生，市場價格還有繼續(xù)上漲的空間，并且，行業(yè)人士也紛紛看好，在這種情況下，中信富泰才進(jìn)行了大量的購買，即使到了取消價格的時候，中信富泰也會有較好的收入。但是，事實上是，隨后金融危機(jī)爆發(fā)，受到金融危機(jī)的影響，中信富泰所購買的產(chǎn)品價格不斷的下跌，甚至低于行駛價格，中信富泰還沒有來得及享受獲利的喜悅，就要按照合同的要求，來進(jìn)行補(bǔ)倉，以幾倍的數(shù)量來繼續(xù)購買，這也使得中信富泰的損失在不斷的擴(kuò)大。我們可以看到，在中信富泰這次的投資行為中，對合同沒有進(jìn)行理智的分析是一個重要的原因。中信富泰只看到合同中關(guān)于可以以行使價鉻購買這一點，想到的是價格上漲后獲得的利潤，卻沒有對當(dāng)價格低于行使價鉻時所需要付出的代價予以必要的關(guān)注。這也是大部分進(jìn)行累積期權(quán)投資的投資者所犯的共同錯誤。另外，除了對合同沒有進(jìn)行理智客觀的分析研究之外，中信富泰的投資程序也有不完善的地方。畢竟是海外投資，在簽訂投資合同的時候，應(yīng)該對當(dāng)?shù)氐闹饕?jīng)濟(jì)情況、金融情況有全面的了解，然后才能做出投資決定，但是中信富泰沒有進(jìn)行這項工作。事件發(fā)生后，有會計師表示，很難相信這樣一個大的藍(lán)籌股公司，將使財務(wù)總監(jiān)有那么大的權(quán)力，把對衍生品投機(jī)資金數(shù)百億美元，而總統(tǒng)不知道。榮智健說，公司成立的雙審批制度，主席和首席財務(wù)官，但該公司的內(nèi)部控制制度是無用的。（四）、中信泰富巨虧案例的教訓(xùn)要了解自己交易的金融衍生工具的實質(zhì)內(nèi)容。要有充分的風(fēng)險暴露意識，全面評價風(fēng)險敞口的程度。要避免規(guī)避風(fēng)險中的貪小利心理。要避免金融交易中的過度自信心理。要防止被外國投資銀行等衍生品中介機(jī)構(gòu)忽悠。要加強(qiáng)內(nèi)部審批以及監(jiān)管的力度，要落到實處不能只當(dāng)擺設(shè)。金融衍生工具的風(fēng)險管理（一）金融衍生工具風(fēng)險的特征1.流動性風(fēng)險。由于金融衍生品本身受到匯率、商品價值、利率等多種因素的影響，就造成了金融衍生品的高風(fēng)險高收益。進(jìn)行金融衍生品的投資時，更多的是需要客戶具備充足的流動資金，以保障股價波動時，有足夠的資金來進(jìn)行補(bǔ)倉以減少整體的損失。當(dāng)客戶出現(xiàn)因資金不足以繼續(xù)購進(jìn)時則很容易造成客戶的破產(chǎn)損失。2.風(fēng)險的未知性。從上面中信富泰的例子，我們就可以看出，金融衍生品的投資在很多時候是難以預(yù)估的。能夠影響金融衍生品的因素很多，如匯率、金融市場行情、商品價值等，這些因素具有很大的不可預(yù)見性，任何一件小事情，都有可能造成金融衍生品較大的變動。所以說，金融市場上的風(fēng)險是很難預(yù)估的，有很多未知的風(fēng)險，即使是所謂的專家，也難以預(yù)見。而且一旦發(fā)生了風(fēng)險，很難及時的采取措施，很多時候只能承受損失。由于金融市場的變化多，產(chǎn)品復(fù)雜，規(guī)則深奧，導(dǎo)致金融投資的風(fēng)險的種類也非常多，有時候控制了這種風(fēng)險，卻難以規(guī)避另一種風(fēng)險。3.受網(wǎng)絡(luò)的影響大。金融衍生品之所以能夠有其存在的市場，就是因為其擁有證券市場投資所沒有的高收益，但是高收益也意味著高風(fēng)險，但是很多投資者都忽視了這一點，只看到了金融衍生品投資背后的利潤。由于絕大多數(shù)金融衍生品都以互聯(lián)網(wǎng)交易來平臺，因此，存在著很大的信息不對稱性，一方面金融衍生品商在進(jìn)行產(chǎn)品的推銷時，本身會存在一定片面性，過于強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的保值增值，而忽略了市場的波動會帶來的影響，另一方面在高額利益的驅(qū)使下，人們會盲目相信網(wǎng)絡(luò)上的介紹。此外，我國監(jiān)管體制的不健全，也使得網(wǎng)絡(luò)金融衍生品的質(zhì)量參差不齊，這大大增加了金融衍生品的風(fēng)險。4.受客觀因素的影響比較大。在投資金融衍生品的時候，我們不得不承認(rèn)的一點就是，它確實擁有較高的投資回報率，也就是說，在同樣的投資金額下，投資金融衍生品，所獲得的利潤會更多，當(dāng)然，風(fēng)險也會更多，對于喜歡高風(fēng)險高收益的投資者而言，金融衍生品是很好的投資目標(biāo)。但是上文我們已經(jīng)分析過，金融衍生品的投資會受到各種市場的影響，任何一種市場變化都會成為影響該項投資的風(fēng)險。（二）產(chǎn)生風(fēng)險的原因1.信息不對稱。財務(wù)信息向當(dāng)事人公開，增加透明度，更好的工具的用戶，雙方共同面臨的風(fēng)險很小，但由于對利益的追求收益和風(fēng)險確定一些重要的信息是很難獲得這樣的信息，或成本太高，它會影響掌握真實，全面的情況，增加了雙方的披露在很大程度上是信息不對稱造成的資本損失。近年來，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，金融衍生品發(fā)展較快，為了滿足市場的需求，金融衍生品的產(chǎn)品類型多種多樣，然而，我國的相關(guān)的金融制度和監(jiān)督卻沒有跟上金融衍生品發(fā)展的進(jìn)度，這也造成了金融衍生品市場的亂象重生。2.證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)不嚴(yán)，金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新過度。正是由于金融衍生品的發(fā)展速度過快，并且進(jìn)入金融衍生品的投資經(jīng)營的門檻較低，很多企業(yè)和財團(tuán)都紛紛進(jìn)行金融衍生品的投資。過度的開發(fā)，以及對應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不到位，造成了當(dāng)前我國金融衍生品產(chǎn)品組合復(fù)雜，市場投資保障性低，投資人損失的風(fēng)險遠(yuǎn)大于收益。3法律不完善帶來的風(fēng)險。當(dāng)前我國金融衍生品市場還存在著法律法規(guī)不完善的情況，即法律法規(guī)的制定遠(yuǎn)落后于市場的發(fā)展，法律上的缺失使得金融衍生品無法在法律的制約下進(jìn)行良性的發(fā)展。投資者在進(jìn)行金融衍生品的投資時，所簽訂的合同，得不到法律的全面保護(hù)。由于錯過了金融協(xié)調(diào)國內(nèi)法律和法律文書的發(fā)展步伐，所以這不是擺脫某種契約和參與者的合法地位，其合法性是有保證的，要承擔(dān)法律風(fēng)險。該風(fēng)險包括合同無效的風(fēng)險，以及因為交易對手破產(chǎn)其他原因沒有償付能力，破產(chǎn)清算黨的優(yōu)秀的合同不符合法律，導(dǎo)致的損失。（三）風(fēng)險防范1、加強(qiáng)風(fēng)險管理第一，應(yīng)該根據(jù)我國金融衍生品市場的發(fā)展善狀況，進(jìn)行分析和研究，制定與金融衍生品市場發(fā)展相適應(yīng)的法律法規(guī)，來約束產(chǎn)品組合和保護(hù)投資人的利益。第二，金融監(jiān)管部門夠按照國家法律制度的要求，來對該投資市場進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管的內(nèi)容包括投資雙方的行為，簽訂合同的合法性，合同的履行情況等等；第三，要提高企業(yè)以及投資者在金融衍生品市場上的風(fēng)險意識。在投資者進(jìn)行金融衍生品投資前，能夠充分的了解其存在的市場風(fēng)險，并使投資者了解基本的市場操作知識，具備一定的風(fēng)險評估技能，從而保障投資者的利益。2、完善信息披露完善金融衍生品市場的信息披露，需要從以下方面進(jìn)行：首先，在金融衍生品相關(guān)的法律法規(guī)下，制定金融衍生品市場的信息披露機(jī)制，一方面定期對企業(yè)以及所經(jīng)營產(chǎn)品的情況進(jìn)行公開，另一方面金融監(jiān)管部門也要定期披露金融衍生品市場情況，以便去規(guī)范市場；其次，建立相應(yīng)的風(fēng)險評估體系，對金融衍生品市場進(jìn)行研究和分析，來幫助投資者評估風(fēng)險，減少不必要的損失；第三，建立相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制，成立相關(guān)的監(jiān)管部門，對金融衍生品投資行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和管控。由于我國金融衍生品市場本身起步較晚，各項制度還不完善，市場的總體管理水平較低，投資雙方都缺乏相應(yīng)的市場自我約束能力，使得我國的金融衍生品市場秩序存在一定的混亂，因此，更多的需要政府和相關(guān)的組織機(jī)構(gòu)來發(fā)揮監(jiān)督作用，維護(hù)金融衍生品投資市場的正常秩序，為金融衍生品投資的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。3、增強(qiáng)國際合作金融衍生品相對而言是一種新事物，無論是在投資規(guī)范上還是在相關(guān)的市場上，都沒有成熟的投資體系，變化性非常大，因此風(fēng)險也很大。尤其是很多投資合同的規(guī)定都是對投資者的風(fēng)險視而不見的，這種風(fēng)險會受到很多外界因素的影響，如市場的變化，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢的變化等等，還會受到具體投資項目的市場行情的影響。因此，我國應(yīng)該積極的學(xué)習(xí)金融市場比較成熟的國家的具體做法和經(jīng)驗，根據(jù)其法律制度的規(guī)定，來建立建立符合我國國情的相關(guān)法律制度。派骨干分子到金融衍生品投資水平較高的國家去學(xué)習(xí)別人的先進(jìn)經(jīng)驗，提高自身的專業(yè)知識和技能水平，并將先進(jìn)經(jīng)驗應(yīng)用到我國實際的金融衍生品市場中。同時，在進(jìn)行國際合作時，應(yīng)建立政府層次的金融交流機(jī)制，制定相關(guān)的政策，吸引或聘請國外技術(shù)人才，來指導(dǎo)和完善我國的金融衍生品市場。完善企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制體制。建立良好的金融衍生品市場秩序，就必須不斷的完善企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險控制體制。一是規(guī)范和完善企業(yè)內(nèi)部的各項制度，特別是企業(yè)的內(nèi)部管理和財務(wù)管理，使企業(yè)的各項經(jīng)營活動都嚴(yán)格按照既定的規(guī)章制度進(jìn)行；二是建立完善的內(nèi)部控制制度，使企業(yè)在進(jìn)行創(chuàng)新金融衍生產(chǎn)品時能夠充分的分析市場以及投資環(huán)境，同時，使內(nèi)部控制融入到企業(yè)的各個部門，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理能力，使企業(yè)的經(jīng)營活動受到監(jiān)督；三是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制制度的規(guī)定，來制定相應(yīng)的風(fēng)險評估和控制體系，對任何一個金融衍生產(chǎn)品都要進(jìn)行風(fēng)險評估，從國際和國內(nèi)金融環(huán)境、匯率、國家政策以及利率等方面來進(jìn)行分析，同時，還要制定風(fēng)險發(fā)生的應(yīng)對措施，以使損失降到最低；四是完善企業(yè)的資金管理能力，合理配置資金的構(gòu)成。對于投資型的企業(yè)來說，一方面要不斷完善企業(yè)管理、風(fēng)險評估和管控等制度，使企業(yè)在金融上的投資更趨于理性化、科學(xué)化，另一方面也要建立完善的投資準(zhǔn)入制度，任何一項金融產(chǎn)品的投資都不能帶有盲目性。此外，我國由于金融衍生品投資市場發(fā)展的時間短，沒有豐富的經(jīng)驗，也缺乏相關(guān)的理論支持，因此，應(yīng)該積極的學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)經(jīng)驗和做法，特別是風(fēng)險管控方面的做法。5、培養(yǎng)專家型人才，發(fā)展中堅力量。任何一個行業(yè)，一個企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步，都需要人才的推動，對于金融衍生品投資市場的發(fā)展而言，也需要有專業(yè)的人才，這些人才的參與，可以幫助我國盡快的建立其符合國情和市場需求的相關(guān)法律和行業(yè)制度，以此來約束金融衍生品市場的投資行為?，F(xiàn)在，國際經(jīng)濟(jì)形勢還不明朗，未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向也不明確，在這種情況下，金融衍生品投資市場的發(fā)展風(fēng)險與機(jī)遇并存，我們更需要有專業(yè)的人才來幫助判斷方向，合理決策，維護(hù)良好的市場投資秩序，建立完善的金融市場。二、衍生金融工具審計風(fēng)險1、衍生金融工具的內(nèi)在特征上文我們已經(jīng)分析過，金融衍生品的投資在很多時候是難以預(yù)估的。本身市場的變化就是瞬息萬變的，正是由于金融衍生產(chǎn)品本身受到金融市場環(huán)境、匯率和政策變化的影響，無法正確的預(yù)估金融衍生產(chǎn)品的市場發(fā)展趨勢，因此，判斷金融衍生品的變化時，不能盲目的跟從，要具備一定的風(fēng)險意識以及風(fēng)險管控能力，一旦發(fā)生風(fēng)險，就需要及時的采取措施，盡可能的減少損失。由于金融市場的變化多，產(chǎn)品復(fù)雜，規(guī)則深奧，導(dǎo)致金融投資的風(fēng)險的種類也非常多，有時候控制了這種風(fēng)險，卻難以規(guī)避另一種風(fēng)險。從我國目前金融衍生品的發(fā)展速度來看，無論是銀行還是專業(yè)的金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)，都在追求金融衍生品的完全組合，不斷的推出金融衍生品產(chǎn)品，但在產(chǎn)品本身的設(shè)計和風(fēng)險管控、以及監(jiān)督方面還不夠完善，這也給金融衍生品市場一帶來了一定的不穩(wěn)定性。2、信息不對稱鑒于金融衍生品收益較高、風(fēng)險較高的特點，如果企業(yè)經(jīng)常采取大額資金交易，就會違背正常的穩(wěn)妥經(jīng)營。因此，很多時候，企業(yè)都會在正常的市場之外進(jìn)行金融衍生品的投資，這樣一來，審計單位在對其進(jìn)行財務(wù)審計的時候，就難以全面。這無疑增加了審計的風(fēng)險。3、衍生金融工具公允價值的復(fù)雜性審計的核心就是公平公正公開，但是在金融衍生品市場的交易中，很多都不具備進(jìn)行審計的基本條件，這就增加了審計的困難。在我國，金融衍生品投資市場還是新興事物，缺乏法律制度的約束和規(guī)范，還存在很多灰色地帶，這就給了很多市場投機(jī)者投機(jī)取巧的機(jī)會，在這種情況下，審計單位很難對其進(jìn)行合理的審計。在該投資市場，由于缺乏基本的規(guī)則，在很多時候，審計對象都拿不出具體的文件、報表等資料，這樣讓審計者無從下手。審計單位在對企業(yè)進(jìn)行審計的時候，最重要的就是對其財務(wù)報表進(jìn)行審計，但是為了能夠順利的進(jìn)行金融衍生品的投資，很多企業(yè)都會對財務(wù)報表進(jìn)行造假，對投資的項目和金額進(jìn)行改動或者是編造，這樣就會影響到審計的結(jié)果。在這種情況下，審計單位和審計人員必須要不斷的增加自己的專業(yè)知識，才能應(yīng)對各種審計難題。三、衍生金融工具審計風(fēng)險的控制1、審核員應(yīng)該深刻了解金融衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)知識。由于金融衍生品是近些年才得到快速的發(fā)展的，與其發(fā)展相配套的基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展還不夠完善，一方面是金融衍生品本身的設(shè)計與市場控制，使得在經(jīng)營過程中存在著很大的高風(fēng)險性，另一方面也缺乏足夠的專業(yè)性的金融衍生品審核人員，無法及時做到對在售金融衍生品進(jìn)行審計，以保障投資者的利益。2、取得關(guān)于衍生金融工具業(yè)務(wù)的聲明書。企業(yè)在接受審計單位的審計的時候，需要自己準(zhǔn)備相應(yīng)的財務(wù)報表來接受審計。在進(jìn)行審計之前，有必要獲得管理層的聲明，明確自己的審計責(zé)任，以減少審計風(fēng)險。需要申報的事項有：持有衍生金融產(chǎn)品的目的；關(guān)于衍生金融工具的財務(wù)報表認(rèn)定，必須包括企業(yè)所進(jìn)行的具體的金融衍生品的投資行為，包括投資的金額，盈利情況以及損失情況等等。對正在進(jìn)行中的合同，要將合同的明細(xì)以及重要條款附在審計資料上面。3、加強(qiáng)對內(nèi)部審計單位的控制和執(zhí)行情況的調(diào)查。鑒于我國金融衍生品起步較晚，在產(chǎn)品、服務(wù)等方面都存在不足，因此，對于金融企業(yè)或投資者都應(yīng)該不斷的完善自身的管理水平，以提高金融產(chǎn)品的服務(wù)水平和質(zhì)量，并保障投資者的投資利益，降低金融衍生品受市場影響的風(fēng)險。從我國目前的金融衍生品市場來看，大多數(shù)企業(yè)在內(nèi)部審計的控制和執(zhí)行上還存在著很大的問題，制度不完善，市場監(jiān)督不到位，這些不利于金融衍生品的良性發(fā)展。因此，投資企業(yè)應(yīng)該借鑒國外優(yōu)秀企業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗，完善內(nèi)部管理制度，提高企業(yè)的自身實力，尤其是風(fēng)險評估能力，風(fēng)險防范能力，資金管理能力等，這樣才能為其每一次的投資決策提供保障，才能有效的降低投資風(fēng)險，保證收益，促進(jìn)自身的發(fā)展壯大。同時，還要從兩方面進(jìn)行金融衍生品市場的完善，一方面是建立一支具備專業(yè)知識的金融衍生品人才，另一方面要建立完善的企業(yè)內(nèi)部管理制度，根據(jù)金融市場的變化，及時合理的評估金融衍生品，降低風(fēng)險的同時，提高產(chǎn)品的收益率。4、注重分析性復(fù)核技術(shù)和信息技術(shù)評價系統(tǒng)的應(yīng)用。通過企業(yè)的財務(wù)報表，通常很難發(fā)現(xiàn)企業(yè)的金融衍生品投資行為，無法對其進(jìn)行全面的審計，因此，運用分析性復(fù)核技術(shù)顯得尤為重要。通過將各個財務(wù)報表進(jìn)行聯(lián)系、分析和對比，就可以得出企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)行為的結(jié)果，也能由此審計出企業(yè)的金融衍生品投資行為。不斷的豐富金融衍生品工具，增強(qiáng)對金融衍生品的評估能力，并應(yīng)用現(xiàn)代化的計算機(jī)技術(shù)來提升金融衍生品的評估水平，預(yù)防市場風(fēng)險的影響。5、重視衍生金融工具的合規(guī)性審計。