金融理財師-員工福利與退休規(guī)劃-養(yǎng)老供給分析及測算[單選題]1.“新人”個人賬戶養(yǎng)老金月標準為個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)，計發(fā)月數(shù)根據(jù)一些因素確定，這些因素不包括()。A.職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命B（江南博哥）.職工退休時企業(yè)職工平均月工資C.職工本人退休年齡D.利息正確答案：B[單選題]2.王女士在國有企業(yè)工作了34年，于2008年8月退休，退休時55歲，她的基本養(yǎng)老保險個人賬戶積累額為40800元。王女士個人賬戶的月養(yǎng)老金為()元。A.240B.280C.300D.340正確答案：D參考解析：根據(jù)我國目前的基本養(yǎng)老保險待遇支付的規(guī)定，個人賬戶養(yǎng)老金的月支付標準為本人賬戶儲存額除以120，即1/120。所以，王女士個人賬戶的月養(yǎng)老金＝40800/120＝340（元）。[單選題]3.2008年1月，張某年滿60歲辦理了退休手續(xù)，退休時其國家基本養(yǎng)老保險繳費年限已經(jīng)累計滿20年，指數(shù)化月平均繳費工資為7200元，個人養(yǎng)老保險賬戶儲存額為111200元，當?shù)芈毠ど鐣缕骄べY為2800元。張某退休后每月可領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金為()元。（不考慮視同繳費和過渡性養(yǎng)老金）A.1800B.1700C.1600D.1500正確答案：A參考解析：張某的國家基本養(yǎng)老保險繳費年限已經(jīng)累計滿20年，且已達到退休年齡，具備領(lǐng)取國家基本養(yǎng)老金的資格。查表個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)表可知，60歲退休計發(fā)月數(shù)為139個月。則用國家基本養(yǎng)老金計發(fā)公式計算有：個人基本養(yǎng)老金＝（地方社會月平均工資＋個人指數(shù)化月平均繳費工資）/2×繳費年限％＋個人賬戶儲存額/計發(fā)月數(shù)＝（3300＋6700）/2×20％＋111200÷139＝1800（元），即張某的基本養(yǎng)老金每月支付額為1800元。[單選題]4.對國家基本醫(yī)療保險資金籌集中的規(guī)定的解釋，描述錯誤的是()。A.個人繳費全部計入個人賬戶，用人單位繳納的基本醫(yī)療保險費全部用于建立統(tǒng)籌基金B(yǎng).用人單位繳費率控制在職工工資總額的6％左右，職工繳費率一般為本人工資收入的2％C.退休人員參加基本醫(yī)療保險個人不繳納基本醫(yī)療保險費D.醫(yī)療保險繳費享有免除收入所得稅待遇，在稅前列支正確答案：A參考解析：個人繳費全部計入個人賬戶；用人單位繳納的基本醫(yī)療保險費分為兩部分，一部分用于建立統(tǒng)籌基金；另一部分劃入個人賬戶。[單選題]5.在基本醫(yī)療保險中，用人單位和職工個人的繳費費率分別是()。A.2％；1％B.20％；8％C.6％；1％D.6％；2％正確答案：D[單選題]6.某民營企業(yè)創(chuàng)建于2004年，還沒有參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險，也沒有建立企業(yè)年金。該企業(yè)雇主聽說企業(yè)年金有一定的稅收優(yōu)惠政策，因此委托某壽險公司幫助其建立企業(yè)年金計劃。該保險公司可以向企業(yè)提供的養(yǎng)老保險服務(wù)有()。Ⅰ.作為受托人設(shè)計并建立企業(yè)年金Ⅱ.作為企業(yè)年金的投資管理人Ⅲ.作為企業(yè)年金的賬戶管理人Ⅳ.為其員工提供個人養(yǎng)老保險年金產(chǎn)品Ⅴ.提供團體年金產(chǎn)品A.Ⅰ、ⅢB.Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ正確答案：B[單選題]7.養(yǎng)老的現(xiàn)金需求具有的特征主要有()。Ⅰ.穩(wěn)定的資金來源Ⅱ.支付年金Ⅲ.年金指數(shù)化Ⅳ.生存年金A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：養(yǎng)老的現(xiàn)金需求有如下四個特征：①穩(wěn)定的資金來源；②支付年金；③年金指數(shù)化；④生存年金。[單選題]8.下列各項不屬于養(yǎng)老籌資途徑的是()。A.參加國家基本養(yǎng)老保險B.金融投資養(yǎng)老C.領(lǐng)取國家救濟金D.參加雇主主辦的補充養(yǎng)老保險計劃正確答案：C參考解析：養(yǎng)老籌資可以通過以下兩個途徑來實現(xiàn)：一是參加國家基本養(yǎng)老保險和雇主主辦的補充養(yǎng)老保險計劃；二是進行個人養(yǎng)老投資，包括養(yǎng)兒防老即家庭投資、儲蓄養(yǎng)老和金融投資養(yǎng)老三個部類。[單選題]9.退休籌資規(guī)劃主要的籌資方法包括()。Ⅰ.薪酬比例法Ⅱ.固定供款額法Ⅲ.儲蓄法Ⅳ.以房養(yǎng)老法Ⅴ.躉繳法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正確答案：C參考解析：退休籌資規(guī)劃主要的籌資方法包括：薪酬比例法、固定供款額法、儲蓄法或躉繳法。退休計劃的籌資方法是影響其理財規(guī)劃的重要因素。[單選題]10.在退休計劃中，待遇支付水平指標是通過()反映的。A.繳費率B.投資回報率C.養(yǎng)老金替代率D.銀行利率正確答案：C[單選題]11.影響供款水平和待遇支付水平的敏感指標是()。A.投資回報率B.繳費率C.養(yǎng)老金替代率D.通貨膨脹率正確答案：A參考解析：A項的投資回報率是影響供款水平（繳費率）和待遇支付水平（養(yǎng)老金替代率）的敏感指標。[單選題]12.小劉從25歲開始建立退休計劃，每年向賬戶供款3000元，到35歲停止供款；而小劉的同事小李在35歲建立退休計劃，每年同樣向賬戶供款3000元，供款直到60歲退休。那么，當投資年收益率達到4.8％時，將出現(xiàn)的情況是()。A.小劉在60歲時的收入將比小李多B.小李在60歲時的收入將比小劉多C.小劉在60歲時的收入是小李的一半D.兩人積累的資金一樣多正確答案：B參考解析：小劉60歲時的收入為：FVIFA（4.8%，10,-3000）×（1+4.8%）25≈120701（元），小李60歲的收入為：FVIFA（4.8%，25,-3000）≈139286（元）。[單選題]13.關(guān)于養(yǎng)老金替代率水平的三個檢驗標準，下列描述錯誤的是()。A.國際標準，1952年國際勞工組織《社會保障最低標準公約》規(guī)定的標準為員工退休前工資的45％，以后調(diào)整到55％B.國際標準，1952年國際勞工組織《社會保障最低標準公約》規(guī)定的標準為員工退休前工資的55％，以后調(diào)整到45％C.市民標準，市民對養(yǎng)老金的期望值在80％以上，因為大多數(shù)員工工資較低，且沒有其他經(jīng)濟來源D.中國政府預(yù)期標準，1997年中國在統(tǒng)一城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度改革時測算的養(yǎng)老金替代率為58.5％正確答案：B參考解析：關(guān)于養(yǎng)老金替代率水平有以下三個檢驗標準：①國際標準，1952年國際勞工組織《社會保障最低標準公約》規(guī)定的標準為員工退休前工資的45％，以后調(diào)整到55％；②中國政府預(yù)期標準，1997年中國在統(tǒng)一城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度改革時測算的養(yǎng)老金替代率為58.5％；③市民標準，市民對養(yǎng)老金的期望值在80％以上，因為大多數(shù)員工工資較低，且沒有其他經(jīng)濟來源。[單選題]14.作為衡量老年保障程度的關(guān)鍵性指標，養(yǎng)老金替代率是指()。A.勞動者在職期間的平均年數(shù)與退休后的平均生存年數(shù)的比率B.勞動者退休后的平均生存年數(shù)與在職期間的平均年數(shù)的比率C.勞動者退休前收入水平與退休后養(yǎng)老金領(lǐng)取水平的比率D.勞動者退休后養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前收入水平的比率正確答案：D[單選題]15.以企業(yè)養(yǎng)老金計劃為例，精算的作用主要表現(xiàn)在()。Ⅰ.確定企業(yè)養(yǎng)老金計劃的“歷史債務(wù)”規(guī)模Ⅱ.對已經(jīng)運行的企業(yè)養(yǎng)老金計劃，需要進行常規(guī)的財務(wù)及風(fēng)險管理Ⅲ.確定養(yǎng)老金替代率和繳費水平A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D[單選題]16.企業(yè)年金目標支付替代率需要在考慮諸多因素的基礎(chǔ)上通過精算確定，需要考慮的因素不包括()。A.通貨膨脹B.投資回報率的變化C.基本養(yǎng)老金的替代率D.企業(yè)的經(jīng)濟承受能力正確答案：D[單選題]17.有一項年金，前3年無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10％，其現(xiàn)值為()萬元。A.1423.21B.1565.68C.1813.48D.1994.59正確答案：B[單選題]18.某人付年金每期付款額1000元，連續(xù)20年，年收益率5％，則期末余額為()元。A.31491.38B.33065.95C.34719.25D.36455.21正確答案：C參考解析：在計算器中先設(shè)置期初年金，PMT＝－1000，N＝20，I/Y＝5％，解得FV＝34719.25（元）。[單選題]19.張某10年后退休，如果他想在退休時存夠60000元用以養(yǎng)老，在利率為11％的條件下，他需從現(xiàn)在開始每年存入()元。A.2500B.3588C.4000D.6000正確答案：B[單選題]20.何強在40歲的時候拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，到60歲的時候這筆儲蓄會變成()萬元。（投資利率為9％）A.56.0441B.65.5036C.85.4036D.123.5036正確答案：A參考解析：根據(jù)題意，N＝20，I/Y＝9，PV＝－10（萬元），利用財務(wù)計算器可得FV≈56.0441（萬元），即何強用10萬元的啟動資金作為投資，到他60歲退休時能夠獲得56萬元的資金儲備。[單選題]21.張先生今年36歲，打算65歲退休，考慮到通貨膨脹，他退休后每年生活費需要10萬元。張先生預(yù)計可以活到85歲，他首先拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入1萬元固定資金。假定退休后的投資回報率為3％，以下哪項說法正確？()Ⅰ.在估算張先生65歲時退休基金必需達到的規(guī)模時，應(yīng)采用后付年金法Ⅱ.在估算張先生65歲時退休基金必需達到的規(guī)模時，應(yīng)采用先付年金法Ⅲ.經(jīng)估算張先生65歲時退休基金必需達到的規(guī)模為183.89萬元Ⅳ.經(jīng)估算張先生65歲時退休基金必需達到的規(guī)模為153.24萬元Ⅴ.經(jīng)估算張先生65歲時退休基金必需達到的規(guī)模為148.77萬元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅴ正確答案：B參考解析：運用財務(wù)計算器計算如下：N＝20，I/Y＝3，PMT＝－10，計算PV＝153.24（萬元）（注意得先設(shè)成先付年金）。[單選題]22.張女士打算為其新出生的女兒開通一個養(yǎng)老基金管理賬戶。從現(xiàn)在開始，張女士最多能夠在每年年末往這個賬戶投放3600元，直到張女士的女兒年滿50歲為止。如果張女士選擇的投資基金每年能獲得10％的回報率，這個基金最后將增長到()元。A.4180070B.4190000C.4190070D.4290070正確答案：C參考解析：該投資基金最后的金額為：[單選題]23.某市從2006年1月開始實行個人賬戶，個人賬戶繳費額按月計息，年底結(jié)算。假設(shè)在該市工作的王某個人社保繳費基數(shù)為6000元/月，所在單位參加了社會養(yǎng)老保險，每月月底繳費，那么王某從2006年1月到2007年1月初養(yǎng)老保險個人賬戶結(jié)算，當年的本息累計額為()元。（根據(jù)該市公布的政策，2006年社會保險年利率即當年計算利息應(yīng)為2％。）A.5580B.5813C.5890D.6600正確答案：B參考解析：社會養(yǎng)老保險的員工繳費費率為8％，利用財務(wù)計算器，N＝12月；I/Y＝2％/12；PMT＝－6000×0.08，解得FV＝5813.09（元）。所以A先生當年的個人賬戶余額為5813.09元。[單選題]24.付先生在職月薪4000元，其養(yǎng)老金目標替代率為80％，即3200元，假如國家基本養(yǎng)老金約為1200元/月；付先生還有18年退休，他需要參加企業(yè)年金計劃，以籌集另外2000元/月的目標養(yǎng)老金缺口。假設(shè)年金投資回報率為5％，計劃退休后年金發(fā)放月數(shù)為139個月。為實現(xiàn)其養(yǎng)老金替代目標，從現(xiàn)在開始付先生需要每月向企業(yè)年金賬戶繳納()元。A.605.89B.613.47C.644.04D.657.28正確答案：A參考解析：使用財務(wù)計算器計算目標養(yǎng)老金需求缺口，PMT＝－2000；I/Y＝5％/12；N＝139，解得：PV＝211578.81（元），所以目標養(yǎng)老金需求缺口為211578.81元。因為FV＝211578.81；I/Y＝5％/12；N＝18×12，解得：PMT＝605.89（元），需要從現(xiàn)在開始每月向年金計劃繳費605.89元。[單選題]25.陳先生和愛人今年都是35歲，計劃20年后退休。他們5年前買了一套總價150萬元的新房，貸款100萬元，期限25年，采用等額本息貸款方式，貸款利率是6.3%。目前他們二人合計稅后平均月收入為12000元，日常生活開銷4400元，在不考慮收入增長的情況下，他們每月的收入結(jié)余全部積攢起來用于未來退休生活，他們目前已經(jīng)有了10萬元的退休基金初始資本。假設(shè)未來通貨膨脹率一直保持在3%的水平上，陳先生退休基金的投資收益為退休前5%，退休后3%，他和愛人的預(yù)期壽命均為85歲。陳先生退休時退休基金還需要()元，才能滿足其生活水平不會發(fā)生變化。A.2043905.15B.2195873.82C.2884496.62D.2440189.00正確答案：B參考解析：在年通貨膨脹率為3%下，到退休還有20年，則退休時每年所需生活費＝4400×（1＋3%）20×12＝95362.68（元）。陳先生和愛人的預(yù)期壽命均為85歲，則其退休后還有85-35-20＝30（年），陳先生在退休時需要積累30年的退休基金＝95362.68×30＝2860880.40（元）。等額本息還款方式下，陳先生每月還款額為：1000000×（P/A，6.3%/12，25×12）＝6627.63（元）；陳先生月結(jié)余＝12000－4400－6627.63＝972.37（元）；陳先生目前的月結(jié)余在其退休時累計可以形成的退休基金＝972.37×（F/A，5%/12，240）＝399676.81（元）。陳先生退休基金還需要的金額＝2860880.40－399676.81－100000×（F/P，5%，20）＝2195873.82（元）。[單選題]26.楊先生1987年參加工作，當時23歲。1996年1月1日，他所在的企業(yè)加入了統(tǒng)賬結(jié)合的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老計劃。假設(shè)年利率為6％，法定退休年齡為60歲，工資隨年齡增長率為1％，隨通貨膨脹和勞動生產(chǎn)率提高的比例為4％，2005年的社會月平均工資為2200元。則根據(jù)該養(yǎng)老計劃，楊先生退休時可領(lǐng)取基礎(chǔ)養(yǎng)老金()元。A.10382B.10696C.54382D.54696正確答案：B參考解析：楊先生將于2024年退休，2023年，楊先生所在地區(qū)的年度平均工資預(yù)期為＝（2200×12）×（1＋4％）2023－2005＝53482（元）。楊先生可領(lǐng)取的國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金為：Br，1＝×20％＝10696（元）。[單選題]27.劉強1987年參加工作，當時23歲。1996年1月1日，他所在的企業(yè)加入了統(tǒng)賬結(jié)合的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老計劃。假設(shè)年利率為6％，法定退休年齡為60歲，工資隨年齡增長率為1％，隨通貨膨脹和勞動生產(chǎn)率提高的比例為4％，2005年劉強的工資為4940元。則根據(jù)該養(yǎng)老計劃，劉強退休時可領(lǐng)取的個人賬戶養(yǎng)老金為()元。A.525900B.401230C.52590D.40123正確答案：C參考解析：劉強1997年度的年度工資為Si，1997＝Si，2005/（1＋4％＋1％）2005－1997＝（4940×12）×1.05－8＝40123（元）。到2024年退休時，劉強個人賬戶的累積額度為：S＝×（1＋4％＋1％）t－1997×11％×（1＋6％）2024－t＝525900（元）。劉強可以領(lǐng)取到的個人賬戶養(yǎng)老金為：Br，2＝S×12/120＝52590（元）。[單選題]28.楊先生1987年參加工作，當時23歲。2005年1月1日，他所在的企業(yè)根據(jù)《企業(yè)年金實行辦法》建立企業(yè)年金計劃。該計劃規(guī)定：按職工本人上年平均月工資的10％和職工連續(xù)工齡每一年工齡8元的標準供款，按月劃入個人賬戶。2005年楊先生的工資為4940元。法定退休年齡為60歲，工資隨年齡增長率為1％，隨通貨膨脹和勞動生產(chǎn)率提高的比例為4％，退休前的投資利率為9％，則根據(jù)該養(yǎng)老計劃，楊先生退休時的個人賬戶積累現(xiàn)值為()元。A.1728B.77858C.79908D.451590正確答案：B參考解析：在2005年，楊先生的一次性劃入金額為8×12×（2005－1987）＝1728（元）。楊先生在41歲時，企業(yè)年金精算現(xiàn)值為：＝13.3407（元）。t＝9.4625（元）。則楊先生退休年的個人賬戶積累額為（PVFB）41＝8×12×（2004－1987）＋8×12×＝77858（元）。[單選題]29.下列各項屬于個人/家庭資產(chǎn)的有()。Ⅰ.穩(wěn)定的現(xiàn)金收入、薪酬收入Ⅱ.社會福利和企業(yè)福利、保單收入、房屋出租收入、利息收入和經(jīng)營性收入Ⅲ.既定繼承財產(chǎn)，如獨生子女對父母住房的繼承權(quán)Ⅳ.具有保值增值意義的固定資產(chǎn)，如房屋和收藏品A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D[單選題]30.肖家兩兄弟都是碩士畢業(yè)生：哥哥40歲，在外企工作，月當期薪酬收入1.2萬元人民幣；弟弟36歲，在國有企業(yè)工作，且剛剛結(jié)婚，月當期薪酬收入4000元人民幣。除月薪外，兩個人的家庭資產(chǎn)負債情況如下表所示。那么，就退休計劃的籌資負擔而言，()更沉重。（具體情況如表11-1所示）表11-1李家兩兄弟資產(chǎn)負債分析（單位：萬元，負債比率除外）A.哥哥B.弟弟C.兩人一樣D.無法判斷正確答案：B參考解析：哥哥的負債比率為58％，主要是購房貸款，以其薪酬收入償還貸款沒有風(fēng)險；而弟弟沒有住房，近期家庭開支主要是以薪酬償還結(jié)婚借款，因此就退休計劃籌資負擔而言，弟弟要比哥哥沉重得多。[單選題]31.王某年40歲，每年工作結(jié)余20萬元均用于投資，假設(shè)每年投資報酬率為3％，在不考慮通貨膨脹率的情況下，希望退休時能累積至500萬元以供退休后生活使用，則王某最早能在()歲時退休。A.55B.57C.59D.65正確答案：C[單選題]32.張先生今年58歲，打算后年退休，退休前的收益率為10％，針對張先生的目前狀況，理財規(guī)劃師的理財建議適當?shù)氖?)。Ⅰ.定期定額投資，選擇1～2只管理良好的平衡型基金Ⅱ.定期定額投資，1/3于小盤股票基金，1/3于大盤股票基金，1/3于長期債券基金Ⅲ.提高退休后期望收益率，選擇股票投資Ⅳ.適當降低期望收益率，做較為穩(wěn)健的投資Ⅴ.應(yīng)盡早制定買健康保險計劃A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ正確答案：C參考解析：股票投資的收益率雖然高，但不符合退休客戶的理財原則。共享題干題王先生和妻子今年都剛剛43歲，他和妻子兩人每個月收入合計約為5000元。月支出近3000元?，F(xiàn)在家里有銀行存款10萬元。假設(shè)王先生和妻子計劃在50歲時退休，預(yù)計在王先生退休后再生存25年，并且假設(shè)他們退休后每個月花費需要3200元（已考慮了通貨膨脹因素）。假設(shè)二人退休后每月領(lǐng)取的基本養(yǎng)老保險金為1200元，王先生在退休前后的投資收益率均為5％。王先生請理財規(guī)劃師為他和妻子作退休養(yǎng)老規(guī)劃。[單選題]1.王先生在50歲時需準備()元退休基金才能實現(xiàn)自己的生活目標。A.338235B.340910C.342120D.343546正確答案：C參考解析：退休后需要王先生自己負擔的每月費用＝3200－1200＝2000元，期數(shù)（月數(shù)）＝25×12＝300，月投資收益＝5％/12＝0.00417，則PV（0.00417，300，2000）＝－342120.09（元）。[單選題]2.如果按年復(fù)利計息，他們現(xiàn)在開始以10萬元存款進行投資，預(yù)期投資收益率為5％，則這10萬元錢在退休時會變成()元。A.133823B.140710C.149412D.151266正確答案：B參考解析：按年復(fù)利計息，退休時10萬元錢的價值FV（0.05，7，0，－100000）＝140710.04（元）。[單選題]3.王先生將現(xiàn)在每月的結(jié)余2000元投資于1.8％的定息工具，那么在王先生退休時這筆錢會變?yōu)?)元。A.129165B.162734C.178900D.194595正確答案：C參考解析：月收益率＝1.8％/12＝0.0015，期數(shù)（月數(shù)）＝（50－43）×12＝84；則FV（0.0015，84，－2000）＝178900.121（元）。[單選題]4.根據(jù)37題，王先生的退休資金的缺口約為()元。A.72144B.44595C.38013D.23936正確答案：D[單選題]5.如果王先生還想在50歲退休的話，那么他需要每月增加銀行存款約()元。A.210B.239C.284D.302正確答案：B參考解析：PMT（0.00714，84，0，23936）＝－238.5（元）。劉某1970年參加工作，其工作單位所在地區(qū)于2000年進行了養(yǎng)老保險改革，推行新的養(yǎng)老保險計劃，2008年她在石家莊市辦理了退休手續(xù)，并在該市居住。假定：Ⅰ.當?shù)貙τ凇爸腥恕钡倪^渡性養(yǎng)老金政策為全部年功補償法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工資48000元；Ⅲ.個人賬戶積累總額39000元。[單選題]6.劉某每月可以領(lǐng)到的基礎(chǔ)養(yǎng)老金數(shù)額為()元。A.420B.480C.640D.800正確答案：D參考解析：基礎(chǔ)養(yǎng)老金支付的月標準為地方[省、自治區(qū)、直轄市或地（市）]上年度職工月平均工資的20％。因此，劉某的月基礎(chǔ)養(yǎng)老金為（48000÷12）×20％＝800（元）。假定：Ⅰ.當?shù)貙τ凇爸腥恕钡倪^渡性養(yǎng)老金政策為全部年功補償法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工資48000元；Ⅲ.個人賬戶積累總額39000元。[單選題]7.劉某每月可以領(lǐng)到的過渡性養(yǎng)老金數(shù)額為()元。A.145B.155C.165D.175正確答案：D參考解析：劉某的月過渡性養(yǎng)老金＝5×（2000－1970）＝150（元）。假定：Ⅰ.當?shù)貙τ凇爸腥恕钡倪^渡性養(yǎng)老金政策為全部年功補償法（1年＝5元）Ⅱ.地方年平均工資48000元；Ⅲ.個人賬戶積累總額39000元。[單選題]8.劉某每月可以領(lǐng)到的基本養(yǎng)老金數(shù)額為()元。A.1275B.1315C.1320D.1325正確答案：A參考解析：基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金、個人賬戶養(yǎng)老金和過渡性養(yǎng)老金三部分組成。個人賬戶養(yǎng)老金月支付標準為本人賬戶儲蓄額除以120，即1/120。劉某月個人賬戶養(yǎng)老金＝39000/120＝325（元）。因此，劉某每月可以領(lǐng)到的基本養(yǎng)老金數(shù)額＝800＋150＋325＝1275（元）。張某年滿60歲從某國有企業(yè)退休（以前還曾在某外企工作過10多年）。退休時，張某月當期支付薪酬額是8250元，工齡為30年，當?shù)亍爸腥恕边^渡性養(yǎng)老金政策為年功補償法，每一年工齡補償10元。其個人賬戶養(yǎng)老金總額為41700元，他本人指數(shù)化月平均繳費工資為2000元，當時當?shù)厣鐣缕骄べY為1000元。他的養(yǎng)老保險繳費年限（含視同繳費年限）累計滿15年，從辦理退休手續(xù)的第二個月開始，張先生按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。[單選題]9.基礎(chǔ)養(yǎng)老金應(yīng)為()元。A.450B.225C.150D.75正確答案：B參考解析：基礎(chǔ)養(yǎng)老金＝（2000＋1000）/2×15％＝225（元）。[單選題]10.根據(jù)個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)表，張某個人賬戶的折算系數(shù)為139，個人賬戶養(yǎng)老金應(yīng)為()元。A.100B.200C.300D.400正確答案：C參考解析：個人賬戶養(yǎng)老金＝41700/139＝300（元）。[單選題]11.過渡性養(yǎng)老金應(yīng)為()元。A.350B.300C.250D.200正確答案：B參考解析：過渡性養(yǎng)老金＝30×10＝300（元）。[單選題]12.張某的基本養(yǎng)老金替代率為()。A.18％B.15％C.12％D.10％正確答案：D參考解析：基本養(yǎng)老金替代率＝（225＋300＋300）/8250＝10％。小王和小李2004年大學(xué)畢業(yè)，小王就職于一家外資企業(yè)，小李就職于某大型國企。兩人在2005年結(jié)婚。結(jié)婚時小王每月工資8000，小李每月工資5000元，結(jié)婚時雙方簽訂書面協(xié)議，小王每月的6000元工資和小李每月的5000元工資為雙方共同所有，雙方其他的收入歸各自所有。小王一家的每月平均支出為：家用固定電話費100元，小王手機費300元，小李手機費100元，上網(wǎng)費360元，水電費300元，購買日常生活用品開支約300元，交通開支約600元，此外，每月寄給小王父母500元，小李父母500元。另外，還有休閑娛樂等開支800元。小王和小李對我國的企業(yè)年金和養(yǎng)老保險制度了解不多，于是向理財規(guī)劃師進行了咨詢。[單選題]13.理財規(guī)劃師在為小王制定現(xiàn)金規(guī)劃方案時，建議小王不要選擇()作為現(xiàn)金規(guī)劃的工具。A.定額定期儲蓄B.可轉(zhuǎn)換債券C.現(xiàn)金D.貨幣市場基金正確答案：B[單選題]14.企業(yè)年金是養(yǎng)老保障體系的重要組成部分，下列說法正確的是()。Ⅰ.企業(yè)年金的發(fā)展與公共養(yǎng)老保險的替代率水平存在逆向關(guān)系Ⅱ.企業(yè)年金的實施水平與企業(yè)一般員工福利水平之間存在相互制衡的關(guān)系Ⅲ.企業(yè)年金會增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，因此會受到企業(yè)經(jīng)營利潤的影響Ⅳ.企業(yè)年金本質(zhì)上是一種延期支付的工資制度，具有長期激勵和保障的功能，因此是人力資源管理的的一種手段A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A[單選題]15.按照我國社會保障體系建設(shè)總體方案的要求，社會養(yǎng)老保險由()、企業(yè)年金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險三個支柱組成。A.家庭養(yǎng)老B.基本養(yǎng)老保險C.商業(yè)養(yǎng)老保險D.個人儲蓄型養(yǎng)老保險正確答案：B[單選題]16.企業(yè)年金的舉辦方式多種多樣，對此理財規(guī)劃師向小王做了詳細的介紹，其中企業(yè)直接承擔向本企業(yè)退休職工支付年金的責任的方式為()。A.對外投保B.企業(yè)年金C.建立養(yǎng)老基金D.直接承付正確答案：D[單選題]17.對外投保，即企業(yè)代表職工與保險公司簽訂保險合同，企業(yè)職工的養(yǎng)老責任由保險公司承擔。通常情況下，()舉辦養(yǎng)老金計劃可以采取向人壽保險公司投保團體養(yǎng)老保險的辦法。A.個體工商戶B.私營企業(yè)C.大型企業(yè)D.中小企業(yè)正確答案：D[單選題]18.建立養(yǎng)老基金，即企業(yè)參加一個具有獨立法人資格的養(yǎng)老基金會來辦理其養(yǎng)老金計劃。養(yǎng)老基金會（又稱養(yǎng)老信托基金）是一個獨立的、()的法人實體（基金法人）。A.營利性B.非營利性C.商業(yè)性D.非商業(yè)性正確答案：B[單選題]19.()主要根據(jù)基金法人的指示具體負責管理養(yǎng)老保險基金的投資，如確定資產(chǎn)組合，進行風(fēng)險監(jiān)測和管理信息系統(tǒng)，其可以在養(yǎng)老信托基金組織結(jié)構(gòu)的內(nèi)部或者是外部，例如保險公司和投資公司都可以充當養(yǎng)老基金的投資人。A.基金受托人B.保管受托人C.操作受托人D.管理受托人正確答案：C[單選題]20.()只是負責持有證券和劃撥款項，不負其他責任。充當養(yǎng)老基金保管受托人的可以是商業(yè)銀行。A.管理受托人B.基金受托人C.操作受托人D.保管受托人正確答案：D[單選題]21.我國的專業(yè)養(yǎng)老保險公司可以擔任企業(yè)年金的()資格。Ⅰ.受托人Ⅱ.賬戶管理人Ⅲ.托管人Ⅳ.投資管理人A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：D[單選題]22.我國的企業(yè)年金為()，即企業(yè)年金計劃不向職工承諾未來年金的數(shù)額或替代率，職工退休后年金的多少完全取決于職工和個人的繳費金額以及投資收益。A.確定繳費型B.確定比例型C.確定支付型D.未知型正確答案：A[單選題]23.企業(yè)年金的受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構(gòu)。企業(yè)年金理事會由企業(yè)和職工代表組成，也可以聘請企業(yè)以外的專業(yè)人員參加，其中職工代表應(yīng)不少于()。A.1/2B.1/3C.1/4D.1/6正確答案：B[單選題]24.法人受托機構(gòu)不可以兼任()。A.受托人B.投資管理人C.基金托管人D.賬戶管理人正確答案：C[單選題]25.我國保險公司參與企業(yè)年金，可以充當企業(yè)年金的()。Ⅰ.受托人Ⅱ.賬戶管理人Ⅲ.托管人Ⅳ.投資管理人A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C對一個現(xiàn)在35歲，預(yù)計65歲時退休并能活到80歲的西方國家員工來說，在不同的投資收益情形下為達到確定的養(yǎng)老金替代率所需的繳費率是個什么情況呢?假設(shè)目前每年工資是5萬美元，預(yù)計退休時為8萬美元，工作期間的平均年薪酬約為66000美元，養(yǎng)老金的目標替代率是最終薪酬的50％（即每年4萬美元）（如圖11-1所示）。圖11-1養(yǎng)老籌資與債務(wù)關(guān)系圖表11-2投資回報率與繳費率的關(guān)系[單選題]26.該案例說明養(yǎng)老金替代率取決于()。A.繳費率B.投資回報率C.退休稅率D.繳費率和投資回報率正確答案：D表11-2投資回報率與繳費率的關(guān)系[單選題]27.假設(shè)該案例中的員工年供款額是2000美元（假定一直不變），那么員工供款與年個人薪酬比率是()。A.3％B.4％C.5％D.6％正確答案：B參考解析：2000÷50000×100％＝4％。表11-2投資回報率與繳費率的關(guān)系[單選題]28.假設(shè)上面案例中的員工年供款額是2000美元（假定一直不變），以10％的投資回報率，那么員工在退休時能夠積累的退休資金總額約為()美元。A.292482B.328988C.351369D.389652正確答案：B參考解析：FV（0.1，30，－2000）＝328988（美元）。2006年，張女士年滿55歲從某外資公司退休（以前還曾經(jīng)在某國有企業(yè)工作過10多年）。張女士所在公司較早地建立了企業(yè)年金計劃。按照該計劃規(guī)定，張女士個人繳費是個人當期支付薪酬總額的4％，公司實行對等繳費，張女士的繳費記錄共20年，該計劃委托金融機構(gòu)進行投資理財?shù)膬艋貓舐试?％左右。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]29.張女士的月基礎(chǔ)養(yǎng)老金最低應(yīng)為()元。A.400B.500C.600D.800正確答案：B參考解析：張女士的月基礎(chǔ)養(yǎng)老金為：2500×20％＝500（元）。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]30.張女士的個人賬戶月養(yǎng)老金應(yīng)為()元。A.443B.456C.467D.543.6正確答案：B參考解析：月養(yǎng)老金是賬戶全部積累額的1/120，張女士的個人賬戶養(yǎng)老金為：54720/120＝456（元）。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]31.張女士的每月過渡性養(yǎng)老金是()元。A.70B.120C.130D.140正確答案：D參考解析：月過渡性養(yǎng)老金為：35×4＝140（元）。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]32.張女士的基本養(yǎng)老金對比當?shù)氐钠骄べY實現(xiàn)的替代率是()。A.42.43％B.43.84％C.44.34％D.44.83％正確答案：B參考解析：替代率為：（500＋456＋140）÷2500×100％＝43.84％。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]33.張女士的企業(yè)年金年供款額是()元。A.6632B.6882C.6912D.6932正確答案：C參考解析：企業(yè)年金供款額為：（7200×0.04）×2×12＝6912（元）。假定條件：Ⅰ.當時當?shù)氐钠骄べY2500元；Ⅱ.張女士個人賬戶積累54720元；Ⅲ.年功系數(shù)是4；Ⅳ.張女士35年（工齡）；Ⅴ.張女士退休前的月當期支付薪酬額是7200元（不計算其他福利收入）。[單選題]34.張女士的企業(yè)年金總積累額是()元。A.183549B.190468C.191298D.191815正確答案：C參考解析：企業(yè)年金總積累額為：年供款×年金復(fù)利終值系數(shù)＝6912×27.6762≈191298（元）。張先生一家兩口人，目前生活支出屬于城市居民的中等偏上水平的小康家庭，可以在此基礎(chǔ)上預(yù)算張先生一家在20年后即退休第一年的生活成本，如表11-3所示。表11-3張先生目前支出和退休第一年的生活成本張先生對退休后的生活目標如表11-4所示。表11-4[單選題]35.張先生目前每年生活支出5.8萬元，預(yù)期退休后第一年的生活費為()萬元。（暫不考慮費用上漲率）A.4.5B.4.7C.4.8D.5.0正確答案：D參考解析：退休后第一年的生活費：13000×（1－30％）＋8000×（1－50％）＋5000×（1－20％）＋6000×（1＋150％）＋9000×（1＋100％）＝50100（元）＝5.01（萬元）。表11-3張先生目前支出和退休第一年的生活成本張先生對退休后的生活目標如表11-4所示。表11-4[單選題]36.考慮物價上漲率和平均復(fù)利4％，20年后張先生退休的第一年生活支出約為()萬元。A.8.9B.9.0C.10.0D.10.5正確答案：D參考解析：根據(jù)復(fù)利終值系數(shù)，可得20年后的第一年生活支出約為：50100×2.191＝105168（元）≈10.5（萬元）。表11-3張先生目前支出和退休第一年的生活成本張先生對退休后的生活目標如表11-4所示。表11-4[單選題]37.假設(shè)他在退休時的月基本養(yǎng)老金是1223元（沒有加指數(shù)化養(yǎng)老金），企業(yè)年金補充養(yǎng)老金每年支付13000.0元。上述兩項養(yǎng)老金支付均沒有按照通貨膨脹率自動進行指數(shù)化調(diào)整的機制。國家基本養(yǎng)老金每年7月1日進行調(diào)整，額度為50元（每年7月1日增加50元），按20年計算。請計算張先生退休后第一年的既定養(yǎng)老金總計是()萬元。A.3.5165B.3.6116C.3.7166D.3.9676正確答案：D參考解析：退休后的既定養(yǎng)老金＝（月基本養(yǎng)老金＋月基本養(yǎng)老金指數(shù)調(diào)整）×月數(shù)＋企業(yè)年金補充＝（1223＋50×20）×12＋13000＝39676（元），即3.9676萬元。表11-3張先生目前支出和退休第一年的生活成本張先生對退休后的生活目標如表11-4所示。表11-4[單選題]38.接71題，張先生退休后第一年的養(yǎng)老金赤字約為()萬元。A.5.8B.6.5C.6.8D.7.2正確答案：B參考解析：第一年養(yǎng)老金赤字＝第一年養(yǎng)老金總需求－第一年的既定養(yǎng)老金＝105168－39676＝65492（元），即約為6.5萬元。表11-3張先生目前支出和退休第一年的生活成本張先生對退休后的生活目標如表11-4所示。表11-4[單選題]39.假設(shè)張先生退休后的余命是20年，其退休生活費用總需求將為()萬元。A.213.3B.212.2C.210.3D.200.3正確答案：C參考解析：退休生活費用總需求＝105168×20＝2103360（元），約為210.3（萬元）。資料1王先生的基本養(yǎng)老金計劃：（1）王先生年滿60歲，從某外資公司退休，工齡38年；（2）退休前月當?shù)仄骄べY2500元；（3）退休前月當期薪酬收入6200元；（4）退休時國家基本養(yǎng)老金個人賬戶積累總額4.8萬元；（5）過渡性養(yǎng)老金政策即工齡×5元。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]40.王先生可以從國家基本養(yǎng)老保險計劃領(lǐng)取月基礎(chǔ)養(yǎng)老金()元。A.500B.600C.800D.850正確答案：A參考解析：每月基礎(chǔ)養(yǎng)老金：2500×20％＝500（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]41.王先生個人賬戶月養(yǎng)老金是()元。A.600B.480C.400D.350正確答案：C參考解析：個人賬戶的月養(yǎng)老金為：48000/120＝400（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]42.王先生每月的過渡性養(yǎng)老金是()元。A.160B.170C.180D.190正確答案：D參考解析：作為“中人”，其過渡性養(yǎng)老金為：38×5＝190（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]43.王先生可以從國家基本養(yǎng)老保險計劃領(lǐng)取月基本養(yǎng)老金()元。A.890B.900C.980D.1090正確答案：D參考解析：500＋400＋190＝1090（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]44.王先生的基本養(yǎng)老金替代率是()。（相比退休前當期薪酬）A.12.74％B.14.35％C.15.97％D.17.58％正確答案：D參考解析：養(yǎng)老金替代率為：1090/6200＝0.1758，即17.58％。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]45.王先生的企業(yè)年金積累大約是()元。（按王先生的企業(yè)年金供款額一直不變計算）A.149465B.154938C.159924D.154626正確答案：B參考解析：年金積累大約為：6200×5％×2×12×20.825（復(fù)利終值系數(shù)）≈154938（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]46.假設(shè)從企業(yè)年金積累額中每年支付1萬元用于彌補養(yǎng)老金赤字，則王先生的年既定養(yǎng)老金總額是()元。A.19480B.20680C.21880D.23080正確答案：D參考解析：年既定養(yǎng)老金為：1090×12＋10000＝23080（元）。資料2王先生的企業(yè)養(yǎng)老金計劃：（1）個人供款是個人當期薪酬的5％，企業(yè)供款是個人供款的50％；（2）理財投資回報率4％；（3）供款期15年。資料3王先生退休后第一年的情況：（1）預(yù)期退休的一年生活成本5.5萬元；（2）退休后的預(yù)期壽命18年（暫不考慮生活費用上漲率）。[單選題]47.假設(shè)從企業(yè)年金積累額中每年支付1萬元用于彌補養(yǎng)老金赤字，王先生退休后的年養(yǎng)老金赤字為()元。A.31920B.33120C.34320D.35520正確答案：A參考解析：養(yǎng)老金赤字＝養(yǎng)老金總需求－既定養(yǎng)老金＝55000－23080＝31920（元）。張先生個人資料：張先生年