2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模考模擬試題(全優(yōu))單選題（共150題）1、在直接標(biāo)價(jià)法下，外國(guó)貨幣的數(shù)額()，本國(guó)貨幣的數(shù)額隨著外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機(jī)變動(dòng)C.有條件地浮動(dòng)D.按某種規(guī)律變化【答案】A2、某客戶開倉賣出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.6000B.8000C.-6000D.-8000【答案】D3、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價(jià)格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷售合同D.有大量銅庫存尚未出售【答案】D4、期貨市場(chǎng)的基本經(jīng)濟(jì)功能之一是其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避機(jī)制，達(dá)到此目的可以利用的手段是進(jìn)行（）。A.投機(jī)交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B5、在大連商品交易所，集合競(jìng)價(jià)在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。A.5分鐘B.15分鐘C.10分鐘D.1分鐘【答案】A6、跨市套利一般是指（）。A.在同一交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約B.在不同交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約C.在同一交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約D.在不同交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】B7、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。螺紋鋼期貨合約1手=10噸A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B8、某交易者擁有一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為530美分/蒲式耳的大豆看漲期貨期權(quán)，此時(shí)標(biāo)的大豆期貨合約價(jià)格為546美分/蒲式耳，該投資者擁有的看漲期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.平值C.虛值D.歐式【答案】A9、就看漲期權(quán)而言，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)涵價(jià)值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A10、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥。A.16世紀(jì)中期B.17世紀(jì)中期C.18世紀(jì)中期D.19世紀(jì)中期【答案】D11、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A12、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A13、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C14、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價(jià)格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價(jià)差會(huì)縮小，而9月份和12月份的價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時(shí)賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個(gè)合約價(jià)格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時(shí)將三個(gè)合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A15、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】A16、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強(qiáng)【答案】C17、《期貨交易管理?xiàng)l例》由（）頒布。A.國(guó)務(wù)院B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】A18、下列不屬于影響供給的因素的是（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平C.相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來的預(yù)期、政府的政策D.消費(fèi)者的偏好【答案】D19、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D20、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。A.套利B.完全套期保值C.凈贏利D.凈虧損【答案】B21、2015年3月6日，中國(guó)外匯市場(chǎng)交易中心歐元兌人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B22、在我國(guó)，大豆期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530元／噸，最低賣出申報(bào)價(jià)為4526元／噸，前一成交價(jià)為4527元／噸，則最新成交價(jià)為（）元／噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C23、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，時(shí)間價(jià)值最高的情形是（）。A.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元B.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元C.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元D.執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B24、當(dāng)巴西災(zāi)害性天氣出現(xiàn)時(shí)，國(guó)際市場(chǎng)上可可的期貨價(jià)格會(huì)（）。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定【答案】A25、期貨交易是從（）交易演變而來的。?A.互換B.遠(yuǎn)期C.掉期D.期權(quán)【答案】B26、期貨交易報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報(bào)價(jià)f)。A.有效，但交易價(jià)格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請(qǐng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日D.有效，但可自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一個(gè)交易日【答案】B27、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】D28、3月5日，某套利交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)賣出5手5月份鋅期貨合約同時(shí)買入5手7月份鋅期貨合約，價(jià)格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價(jià)格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價(jià)差（）元/噸。A.擴(kuò)大100B.擴(kuò)大90C.縮小90D.縮小100【答案】A29、某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價(jià)格為1840元/噸，同時(shí)買入1手9月份大豆合約價(jià)格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價(jià)格為1810元/噸，同時(shí)賣出1手9月份大豆合約，價(jià)格為1875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，則該交易者套利的結(jié)果為（）元。A.虧損150B.獲利150C.虧損200D.獲利200【答案】B30、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由()予以公告。A.人民法院B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.清算組【答案】C31、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國(guó)政府10年期國(guó)債C.美國(guó)政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證D.美國(guó)政府短期國(guó)債【答案】C32、市場(chǎng)年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C33、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對(duì)沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B34、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1．2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。A.賣出300B.賣出360C.買入300D.買入360【答案】B35、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價(jià)格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場(chǎng)利率越高，外匯期權(quán)價(jià)格越高B.匯率波動(dòng)性越小，外匯期權(quán)價(jià)格越高C.外匯期權(quán)的到期期限越長(zhǎng)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越高D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利可能性越小【答案】B36、某投資機(jī)構(gòu)有500萬元自己用于股票投資，投資200萬元購入A股票，投資200萬元購入B股票，投資100萬元購入C股票，三只股票價(jià)格分別為40元、20元、10元，β系數(shù)分別為1.5、0.5、1，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C37、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元／日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對(duì)沖平倉，成交價(jià)為0.007030美元／日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B38、4月18日，5月份玉米期貨價(jià)格為1750元／噸，7月份玉米期貨價(jià)格為1800元／噸，9月份玉米期貨價(jià)格為1830元／噸，該市場(chǎng)為（）。A.熊市B.牛市C.反向市場(chǎng)D.正向市場(chǎng)【答案】D39、某看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為200美元，權(quán)利金為5美元，標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格為230美元，該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B40、2017年3月，某機(jī)構(gòu)投資者擁有800萬元面值的某5年期B國(guó)債，假設(shè)該國(guó)債是最便宜可交割債券，并假設(shè)轉(zhuǎn)換因子為1.125。當(dāng)時(shí)國(guó)債價(jià)格為每百元面值107.50元。該公司預(yù)計(jì)6月要用款，需將其賣出，為防止國(guó)債價(jià)格下跌，該投資者在市場(chǎng)上進(jìn)行賣出套期保值。假設(shè)套期保值比率等于轉(zhuǎn)換因子，要對(duì)沖800萬元面值的現(xiàn)券則須（）A.買進(jìn)國(guó)債期貨967.5萬元B.賣出國(guó)債期貨967.5萬元C.買進(jìn)國(guó)債期貨900萬元D.賣出國(guó)債期貨900萬元【答案】B41、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】A42、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元／噸，收盤價(jià)為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B43、在國(guó)外，股票期權(quán)無論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。A.1B.10C.50D.100【答案】A44、在我國(guó)，某自營(yíng)會(huì)員上一交易日未持有期貨頭寸，且結(jié)算準(zhǔn)備盒余額為60萬元，當(dāng)日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價(jià)為2160元／噸，當(dāng)日收盤價(jià)為2136元／噸，結(jié)算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結(jié)算后，該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C45、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】A46、陽線中，上影線的長(zhǎng)度表示（）之間的價(jià)差。A.最高價(jià)和收盤價(jià)B.收盤價(jià)和開盤價(jià)C.開盤價(jià)和最低價(jià)D.最高價(jià)和最低價(jià)【答案】A47、目前全世界交易最活躍的期貨品種是（）。A.股指期貨B.外匯期貨C.原油期貨D.期權(quán)【答案】A48、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣出套期保值D.投機(jī)和套利【答案】B49、上證50ETF期權(quán)合約的交收日為（）。A.行權(quán)日B.行權(quán)日次一交易日C.行權(quán)日后第二個(gè)交易日D.行權(quán)日后第三個(gè)交易日【答案】B50、在期貨市場(chǎng)上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過期貨市場(chǎng)尋求利潤(rùn)最大化B.通過期貨市場(chǎng)獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過期貨市場(chǎng)尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D51、在期權(quán)到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標(biāo)的的美式看漲期權(quán)的價(jià)格（）。A.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格低B.比該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格高C.不低于該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格D.與該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)格相同【答案】C52、假設(shè)某機(jī)構(gòu)持有一籃子股票組合，市值為100萬港元，且預(yù)計(jì)3個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，該組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)。此時(shí)恒生指數(shù)為20000點(diǎn)（恒生指數(shù)期貨合約的系數(shù)為50港元），市場(chǎng)利率為3%，則3個(gè)月后交割的恒生指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.20300B.20050C.20420D.20180【答案】B53、艾略特波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪包括____個(gè)小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B54、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員大會(huì)有()會(huì)員參加方為有效。A.1／3以上B.2／3以上C.7／4以上D.3／4以上【答案】B55、滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是（）。A.當(dāng)天的收盤價(jià)B.收市時(shí)最高買價(jià)與最低買價(jià)的算術(shù)平均值C.收市時(shí)最高賣價(jià)與最低賣價(jià)的算術(shù)平均值D.期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】D56、標(biāo)準(zhǔn)的美國(guó)短期國(guó)庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價(jià)格波動(dòng)幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01％)，則利率每波動(dòng)一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)格的變動(dòng)為()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A57、下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)降低D.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例【答案】D58、下列不能利用套期保值交易進(jìn)行規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價(jià)格下降B.原油價(jià)格上漲引起的制成品價(jià)格上漲C.進(jìn)口價(jià)格上漲導(dǎo)致原材料價(jià)格上漲D.燃料價(jià)格下跌使得買方拒絕付款【答案】D59、（），西方主要工業(yè)化國(guó)家的政府首腦在美國(guó)的布雷頓森林召開會(huì)議，創(chuàng)建了國(guó)際貨幣基金體系。A.1942年7月B.1943年7月C.1944年7月D.1945年7月【答案】C60、我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（）。A.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先B.平倉優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】B61、以本幣表示外幣的價(jià)格的標(biāo)價(jià)方法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.英鎊標(biāo)價(jià)法【答案】A62、5月份，某進(jìn)口商以49000元／噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元／噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，以低于期貨價(jià)格300元／噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格A.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元／噸B.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為46500元／噸C.基差走弱200元／噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)盈利1000元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元／噸【答案】D63、某交易者以50美元鄺屯的價(jià)格買入一張3個(gè)月的銅看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3800美元/噸。期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3750美元/噸，則該交易者的到期凈損益為（）美元/盹。(不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.-100B.50C.-50D.100【答案】C64、如7月1日的小麥現(xiàn)貨價(jià)格為800美分/蒲式耳，小麥期貨合約的價(jià)格為810美分/蒲式耳，那么該小麥的當(dāng)日基差為()美分/蒲式耳。A.10B.30C.-10D.-30【答案】C65、外匯市場(chǎng)本、外幣資金清算速度為()，交易日后的第一個(gè)營(yíng)業(yè)日辦理資金交割。A.T+1B.T+2C.T+3D.T+4【答案】A66、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所進(jìn)行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，到期平倉時(shí)的基差應(yīng)為（）元/噸。（玉米期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B67、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.簡(jiǎn)化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價(jià)格變動(dòng)D.提高了交易效率【答案】C68、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A69、下列關(guān)于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實(shí)行公司制C.1990正式推出標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約D.會(huì)員大會(huì)是交易所的權(quán)利機(jī)構(gòu)【答案】D70、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。A.8%B.6%C.10%D.5%【答案】D71、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時(shí)以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者是盈利的。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A72、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2．85美元／蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2．93美元／蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利最大。A.8B.4C.-8D.-4【答案】C73、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D74、最早推出外匯期貨的交易所是（）。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】B75、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到()時(shí)才可以避免損失。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2010元／噸B.2020元／噸C.2015元／噸D.2025元／噸【答案】B76、關(guān)于股指期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割B.股指期權(quán)只有到期才能行權(quán)C.股指期權(quán)投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小D.股指期權(quán)可用來管理股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A77、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】D78、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478．5美分／蒲式耳時(shí)，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）。A.內(nèi)涵價(jià)值=1B.內(nèi)涵價(jià)值=2C.內(nèi)涵價(jià)值=0D.內(nèi)涵價(jià)值=-1【答案】C79、3月10日，某交易者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開倉賣出10手7月份螺紋鋼期貨合約，成交價(jià)格為4800元／噸。之后以4752元／噸的價(jià)格將上述頭寸全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果是（）。A.虧損4800元B.盈利4800元C.虧損2400元D.盈利2400元【答案】B80、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心豆油價(jià)格上漲B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.三個(gè)月后將購置一批大豆擔(dān)心大豆價(jià)格上漲D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價(jià)格【答案】D81、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進(jìn)我國(guó)大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A82、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C83、在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上采取方向相反的買賣行為，是（）。A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.套期保值交易【答案】D84、會(huì)員制期貨交易所專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。A.理事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.期貨交易所【答案】A85、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時(shí)，清算所會(huì)通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B86、()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B87、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D88、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D89、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國(guó)外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值時(shí)基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B90、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D91、滬深300股指期貨的投資者，在某一合約單邊持倉限額不得超過（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B92、美國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動(dòng)標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D93、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小C.無風(fēng)險(xiǎn)D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】B94、在我國(guó)，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，7月和8月合約平倉價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C95、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤(rùn)為目的B.兩者均同時(shí)以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D96、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D97、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。A.買入B.先買入后賣出C.賣出D.先賣出后買入【答案】C98、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級(jí)C.金融D.股指【答案】D99、目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)（OTC）交易C.公開喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】D100、中長(zhǎng)期國(guó)債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法【答案】A101、金融期貨經(jīng)歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】C102、巴西是咖啡和可可等熱帶作物的主要供應(yīng)國(guó)，在其他條件不變的情況下，如果巴西出現(xiàn)災(zāi)害性天氣，則國(guó)際市場(chǎng)上咖啡和可可的價(jià)格將會(huì)（）。A.下跌B.上漲C.先跌后漲D.不變【答案】B103、新加坡和香港人民幣NDF市場(chǎng)反映了國(guó)際社會(huì)對(duì)人民幣()。A.利率變化的預(yù)期B.匯率變化的預(yù)期C.國(guó)債變化的預(yù)期D.股市變化的預(yù)期【答案】B104、關(guān)于交割等級(jí)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.交割等級(jí)是指由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的、允許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)B.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，交易雙方無須對(duì)標(biāo)的物的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行協(xié)商，發(fā)生實(shí)物交割時(shí)按交易所期貨合約規(guī)定的質(zhì)量等級(jí)進(jìn)行交割C.替代品的質(zhì)量等級(jí)和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，需要對(duì)價(jià)格升貼水處理【答案】C105、某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國(guó)債1000萬元，該會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為300萬元，則該會(huì)員有價(jià)證券沖抵保證金的金額不得高于()萬元。A.500B.600C.800D.1200【答案】C106、我國(guó)會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）A.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】A107、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B108、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】A109、通過（）是我國(guó)客戶最主要的下單方式。A.微信下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.書面下單【答案】C110、一個(gè)實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個(gè)交易時(shí)間段，價(jià)格波動(dòng)幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B111、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A112、某交易者于4月12日以每份3.000元的價(jià)格買入50000份上證50E、TF基金，總市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，該基金價(jià)格上漲至3.500元，交易者認(rèn)為基金價(jià)格仍有進(jìn)一步上漲潛力，但又擔(dān)心股票市場(chǎng)下跌，于是以0.2200元的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為3.500元的該股票看漲期權(quán)5張（1張=10000份E、TF）。該交易者所采用的策略是（）。A.期權(quán)備兌開倉策略B.期權(quán)備兌平倉策略C.有擔(dān)保的看漲期權(quán)策略D.有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略【答案】A113、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)【答案】A114、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為P，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（S）為（），該投資者不賠不賺。A.X+PB.X-PC.P-XD.P【答案】B115、持倉費(fèi)的高低與（）有關(guān)。A.持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A116、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C117、需求的()是指一定時(shí)期內(nèi)一種商品需求量的相對(duì)變動(dòng)對(duì)該商品價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)的反應(yīng)程度，或者說價(jià)格變動(dòng)1%時(shí)需求量變動(dòng)的百分比，它是商品需求量變動(dòng)率與價(jià)格變動(dòng)率之比。A.價(jià)格彈性B.收入彈性C.交叉彈性D.供給彈性【答案】A118、關(guān)于期貨交易的描述，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本C.期貨交易集中競(jìng)價(jià),進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員D.期貨交易具有公平、公正、公開的特點(diǎn)【答案】A119、下列關(guān)于“一攬子可交割國(guó)債”的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.增強(qiáng)價(jià)格的抗操縱性B.降低交割時(shí)的逼倉風(fēng)險(xiǎn)C.擴(kuò)大可交割國(guó)債的范圍D.將票面利率和剩余期限標(biāo)準(zhǔn)化【答案】D120、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。A.該合約價(jià)格跌到36720元/噸時(shí)，再賣出10手B.該合約價(jià)格漲到36900元/噸時(shí)，再賣出6手C.該合約價(jià)格漲到37000元/噸時(shí)，再賣出4手D.該合約價(jià)格跌到36680元/噸時(shí)，再賣出4手【答案】D121、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價(jià)位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C122、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C123、市場(chǎng)上滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)報(bào)價(jià)，IF1512報(bào)價(jià)偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，同時(shí)買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利，這種行為是（）。A.買入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C124、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A125、美式期權(quán)的買方（）行權(quán)。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C126、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B127、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買賣，一般不會(huì)持倉過夜。A.長(zhǎng)線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】C128、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進(jìn)行期貨結(jié)算D.代客戶進(jìn)行期貨交易【答案】A129、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】B130、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C131、某香港投機(jī)者5月份預(yù)測(cè)大豆期貨行情會(huì)繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價(jià)格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時(shí)，9月大豆期貨價(jià)格漲到2200港元/噸，該投機(jī)者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C132、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時(shí)買入10手7月該期貨合約，價(jià)格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉，5月和7月合約平倉價(jià)格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A133、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱金平價(jià)，即兩國(guó)貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D134、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種（）行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。A.投資B.盈利C.經(jīng)營(yíng)D.投機(jī)【答案】D135、持倉費(fèi)的高低與（）有關(guān)。A.持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A136、某投資者以100元／噸的權(quán)利金買入玉米看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為2200元／噸，期權(quán)到期日的玉米期貨合約價(jià)格為2500元／噸，此時(shí)該投資者的理性選擇和收益狀況為（）。A.不執(zhí)行期權(quán)，收益為0B.不執(zhí)行期權(quán)，虧損為100元／噸C.執(zhí)行期權(quán)，收益為300元／噸D.執(zhí)行期權(quán)，收益為200元／噸【答案】D137、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時(shí)指令B.撤單C.止損指令D.限價(jià)指令【答案】B138、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所【答案】D139、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元/噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略（不考慮傭金因素），則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（）。A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元/噸B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元/噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元/噸D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元/噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元/噸【答案】D140、某投資者以4010元/噸的價(jià)格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價(jià)格買入3手該合約；當(dāng)價(jià)格升至4040元/噸時(shí)，又買了2手，當(dāng)價(jià)格升至4050元/噸時(shí)，再買入1手。若不計(jì)交易費(fèi)用，期貨價(jià)格高于（）元/噸時(shí)，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A141、在黃大豆1號(hào)期貨市場(chǎng)上，甲為買方，開倉價(jià)格為3900元／噸，乙為賣方，開倉價(jià)格為4100元／噸。大豆搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60元／噸，雙方商定平倉價(jià)格為4040元／噸，商定的交收大豆價(jià)格為4000元／噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購人大豆價(jià)格為（）元／噸A.3860B.3900C.3960D.4060【答案】A142、中國(guó)人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至4．35％；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0．25個(gè)百分點(diǎn)至1．5％。理論上，中國(guó)人民銀行下調(diào)基準(zhǔn)利率，將導(dǎo)致期貨價(jià)格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A143、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時(shí)，報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠(yuǎn)期全價(jià)為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】A144、關(guān)于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，說法不正確的是（）。A.減少了價(jià)格波動(dòng)B.降低了交易成本C.簡(jiǎn)化了交易過程D.提高了市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】A145、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A146、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B147、代理客戶進(jìn)行期貨交易并進(jìn)行交易傭金的是（）業(yè)務(wù)。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀(jì)C.資產(chǎn)管理D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】B148、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約B.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約C.買人7月豆粕期貨合約同時(shí)買人8月豆粕期貨合約D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約【答案】B149、下列關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)B.為控制標(biāo)的資產(chǎn)空頭風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看跌期權(quán)C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)D.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D150、（）年我國(guó)互換市場(chǎng)起步。A.2004B.2005C.2007D.2011【答案】B多選題（共50題）1、持倉費(fèi)是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費(fèi)用的總和。A.倉儲(chǔ)費(fèi)B.保險(xiǎn)費(fèi)C.利息D.商品價(jià)格【答案】ABC2、下列關(guān)于套期保值的理解，不正確的有（）A.套期保值就是用期貨市場(chǎng)的盈利彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損B.所有企業(yè)都應(yīng)該進(jìn)行套期保值C.套期保值尤其適合中小企業(yè)D.風(fēng)險(xiǎn)程度偏好程度越高的企業(yè)，越適合做套期保值操作【答案】ABCD3、下列選項(xiàng)中，不屬于利率期貨的有（）。A.3個(gè)月期歐洲美元期貨B.3個(gè)月期歐洲銀行間歐元利率期貨C.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨D.中國(guó)香港恒生指數(shù)期貨【答案】CD4、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)C.發(fā)布市場(chǎng)信息D.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市【答案】ABCD5、會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會(huì)費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會(huì)員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD6、以下符合歐洲期貨交易所德國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個(gè)工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB7、近年來，導(dǎo)致全球交易所由會(huì)員制向公司制發(fā)展的因素有（）。A.交易所內(nèi)部、交易所之間等競(jìng)爭(zhēng)加劇B.會(huì)員制造成交易所決策效率較低C.會(huì)員制可以免除投票程序D.改制上市能給會(huì)員帶來更多利益【答案】ABD8、下列期權(quán)為虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B.看漲期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格C.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格高于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.看跌期權(quán)，且執(zhí)行價(jià)格低于其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】BD9、關(guān)于股票指數(shù)，下列說法正確的有（）。A.不同股票市場(chǎng)有不同的股票指數(shù)，同一股票市場(chǎng)也可以有多個(gè)股票指數(shù)B.它是從所有上市股票中選擇一定數(shù)量的樣本股票而據(jù)以編制的C.不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于具體的抽樣和計(jì)算方法不同D.股票指數(shù)計(jì)算公式應(yīng)當(dāng)計(jì)算簡(jiǎn)便、易于修正并能保持統(tǒng)計(jì)口徑的一致性和連續(xù)性【答案】ABCD10、下列屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)的有()。A.雙重頂（底）B.頭肩頂（底）C.上升三角形D.旗形【答案】AB11、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD12、國(guó)際期貨市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)出的特點(diǎn)有（）。A.交易中心日益集中B.金融期貨發(fā)展后來居上C.交易所兼并重組趨勢(shì)明顯D.交易所競(jìng)爭(zhēng)加劇，服務(wù)質(zhì)量不斷提高【答案】ABCD13、下面對(duì)商品持倉費(fèi)的描述，正確的有（）。A.基差的大小主要與持倉費(fèi)有關(guān)B.到達(dá)交割月時(shí)，持倉費(fèi)將升至最高C.距離交割的期限越近，持倉費(fèi)就越低D.持倉費(fèi)等于基差【答案】AC14、導(dǎo)致經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高B.國(guó)民收入增加C.國(guó)內(nèi)需求水平提高D.進(jìn)口增加【答案】ABCD15、目前，鄭州商品交易所上市的期貨品種包括（）等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.早秈稻【答案】AD16、期權(quán)的權(quán)利金大小是由（）決定的。A.內(nèi)涵價(jià)值B.時(shí)間價(jià)值C.實(shí)值D.虛值【答案】AB17、下列關(guān)于套期保值的說法，正確的有()。A.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，就不能套期保值B.當(dāng)現(xiàn)貨商品沒有對(duì)應(yīng)的期貨品種時(shí)，可以選擇交叉套期保值C.在做套期保值交易時(shí)，選擇的期貨合約頭寸的價(jià)值變動(dòng)與實(shí)際的、預(yù)期的現(xiàn)貨頭寸的價(jià)值變動(dòng)大體上相當(dāng)D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強(qiáng)，交叉套期保值的效果就會(huì)越好【答案】BCD18、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）。A.是指期權(quán)合約的價(jià)格B.又稱為履約價(jià)格C.又稱為行權(quán)價(jià)格D.又稱為期權(quán)費(fèi)【答案】BC19、常用的匯率標(biāo)價(jià)法有（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.指數(shù)標(biāo)價(jià)法D.直接標(biāo)價(jià)法【答案】BD20、在期權(quán)交易市場(chǎng)，影響期權(quán)價(jià)格的因素有()。A.期權(quán)的剩余期限B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率D.利率【答案】ABCD21、商品期貨合約單位的大小的確定，主要考慮（）。A.合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模B.交易者的資金規(guī)模C.期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)D.商品現(xiàn)貨交易習(xí)慣【答案】ABCD22、若標(biāo)的資產(chǎn)和到期期限相同，通過（），可以構(gòu)建一個(gè)熊市價(jià)差組合。A.買入較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)B.買入較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買入較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣出較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.買入較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】BC23、期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場(chǎng)E持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C.在期貨市場(chǎng)上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場(chǎng)的貿(mào)易伙伴在期貨市場(chǎng)建倉希望遠(yuǎn)期交貨價(jià)格穩(wěn)定【答案】ACD24、以下適用國(guó)債期貨買入套期保值的情形主要有（）。A.浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低B.按固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對(duì)增加C.計(jì)劃利用債券融資，擔(dān)心利率上升，融資成本上升D.計(jì)劃買入債券，擔(dān)心利率下降，債券價(jià)格上升【答案】ABD25、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD26、關(guān)于賣出套期保值的說法正確的是（）A.為了回避現(xiàn)貨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)B.在期貨市場(chǎng)建倉買入合約C.為了回避現(xiàn)貨價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)D.在期貨市場(chǎng)建倉賣出合約【答案】AD27、外匯期貨合約對(duì)()等內(nèi)容都有統(tǒng)一的規(guī)定。A.合約金額B.交易時(shí)間C.交割月份D.交易幣種【答案】ABCD28、關(guān)于股指期貨套期保值的正確描述有（）A.對(duì)規(guī)避股市上