目錄TOC\o"1-3"\h\u1緒論 121.1研究背景和意義 121.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀 13169821.3研究思路 152.中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的理論概述 152.1中小型外貿(mào)企業(yè)的概念與特點(diǎn) 152.2國(guó)際貿(mào)易融資方式的特點(diǎn) 16200793.湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的現(xiàn)狀與問(wèn)題 17165463.1湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的現(xiàn)狀 173.2湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資面臨的問(wèn)題 1935304.影響湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的因素分析 204.1企業(yè)自身存在的問(wèn)題 204.2銀行信貸制度問(wèn)題 214.3政府長(zhǎng)期政策支持問(wèn)題 215國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒與反思 225.1發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒 225.2發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的發(fā)展趨勢(shì) 235.3發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資經(jīng)驗(yàn)給我們的啟示 236.案例分析 246.1公司情況簡(jiǎn)介 246.2企業(yè)貿(mào)易融資方式分析 246.3LY公司融資方式存在的問(wèn)題 276.4案例結(jié)論 287湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的優(yōu)化策略 287.1企業(yè)自身角度 2893347.2金融機(jī)構(gòu)角度 2932207.3政府角度 30結(jié)論 32參考文獻(xiàn) 341緒論1.1研究背景和意義1.1.1研究背景2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織后其國(guó)際貿(mào)易方面的各類業(yè)務(wù)開(kāi)始與全世界接軌，使本國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)得到了良好的發(fā)展平臺(tái)，也為其中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展提供了機(jī)會(huì)。湖南省作為中國(guó)一個(gè)較大的省份，其經(jīng)濟(jì)水平在全國(guó)范圍內(nèi)處于較為靠后，該省的外貿(mào)進(jìn)出口是使其經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后的一個(gè)較大問(wèn)題所在，主要原因是湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展規(guī)模以及發(fā)展速度相對(duì)其他各省較為落后，資金相對(duì)短缺。所以，本文通過(guò)概括國(guó)際貿(mào)易融資的相關(guān)特征和理論，結(jié)合湖南省目前的情況，對(duì)湖南省內(nèi)各中小外貿(mào)公司融資中遇見(jiàn)的問(wèn)題以及原因進(jìn)行分析，并且由國(guó)內(nèi)外的各個(gè)案列分析解決問(wèn)題的途徑和發(fā)展方向，并且通過(guò)對(duì)于湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資方式的研究，試圖得出解決該省中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易的有效方案1.1.2研究目的針對(duì)目前存在的如何解決湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題，在結(jié)合實(shí)踐的基礎(chǔ)上，從以下幾個(gè)方面進(jìn)行探究：一，從經(jīng)濟(jì)全球化的角度分析對(duì)外貿(mào)融資的概念和理論；其次，是從國(guó)內(nèi)外具有代表性的案列種獲得啟示，總結(jié)出合理的成功經(jīng)驗(yàn)用于湖南省的國(guó)際貿(mào)易融資；三，對(duì)湖南省內(nèi)各中小外貿(mào)公司所使用貿(mào)易融資方式進(jìn)行探究，并通過(guò)分析其現(xiàn)狀、問(wèn)題，以及所產(chǎn)生的原因，找到發(fā)展湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的有效方案，使該省中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資方式得到優(yōu)化。1.1.3研究的意義1.1.3.1理論意義根據(jù)以往的研究顯示，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難主要還是由于且沒(méi)有建立起完備的信用系統(tǒng)且對(duì)于大型企業(yè)而言企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，因此商業(yè)銀行更偏向于同較發(fā)達(dá)地區(qū)的大型外企合作，對(duì)內(nèi)陸省份的國(guó)際貿(mào)易融資有著很大的顧慮，要求也非?？量蹋虼嘶诿裆囊暯且院鲜≈行⌒屯赓Q(mào)公司為參考對(duì)該省的貿(mào)易融資方式進(jìn)行探究，并以此提出較針對(duì)性的策略方案。1.1.3.2實(shí)踐意義隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中小型外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的舞臺(tái)也日益擴(kuò)展，所以，總結(jié)國(guó)內(nèi)外典型案例，并參考湖南省中小型企業(yè)自身的優(yōu)點(diǎn)來(lái)國(guó)際貿(mào)易融資方式進(jìn)行分析，具有一定的實(shí)踐意義。1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究綜述MiroslavMateev,YankoAnastasovMiroslavMatecv,YankoAnastasoxDeterminantsofSmallandMediumSizedFastGrowingEnterprisesinCentralandEastemEurope:APane!DataAnalysisFnancialTheoryandPractice,2010,34(3):304-332.(2010)運(yùn)用經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析法研究分析了影MiroslavMatecv,YankoAnastasoxDeterminantsofSmallandMediumSizedFastGrowingEnterprisesinCentralandEastemEurope:APane!DataAnalysisFnancialTheoryandPractice,2010,34(3):304-332.響歐洲中小企業(yè)發(fā)展的各種因素，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略資金狀態(tài)和規(guī)模大小是影響企業(yè)發(fā)展的主要因素，企業(yè)發(fā)展時(shí)間的早晚并不是主導(dǎo)因素，他指出政府對(duì)中小企業(yè)要真正起到幫扶作用，加大政策支持力度，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)關(guān)心和照顧，優(yōu)化對(duì)中小企業(yè)的幫助和服務(wù).Daniel(2010)DanielBadulescu.SMEsFinancing:TheExtentofNeedandTheResponsesofDiferentCreditStructuresThcoreticalandAppliedEconomis,2010.7(548):25-39.通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間信息不對(duì)稱是中小企業(yè)融資困難的主要原因金融機(jī)構(gòu)掌握的信息難以反映中小企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，因此造成了中小企業(yè)融資困難。Daniel通過(guò)采用面板數(shù)據(jù)對(duì)銀行和中小企業(yè)關(guān)系進(jìn)行深入挖掘，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)關(guān)系越好掌握的信息就越全面，貸款額度就越多金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)關(guān)系一般的話，貸款額度就非常有限。所以，可以從改善銀與中小企業(yè)關(guān)系以入手解決中小企業(yè)融資問(wèn)。CiaranMacanBhaird，BrianLuceyCiaranMacanBhairdBrianLucey.AnEmpiricalInvestigationoftheFinancialGrowthLifecycle[].JournalofSmallBusinessandEntcrpriseDevelopment,2011,18(4):715-731.(2011)認(rèn)為中小企業(yè)凈資產(chǎn)收益率、毛利率等財(cái)務(wù)指標(biāo)直接影響著企業(yè)的融資水平4。他認(rèn)為研究中小企業(yè)融資問(wèn)題要以金融的成長(zhǎng)周期理論為理論基礎(chǔ)，同時(shí)他認(rèn)為企業(yè)融資時(shí)首先應(yīng)考慮內(nèi)源融資，然后是債務(wù)融資，最后才是股權(quán)融資，這樣才符合優(yōu)質(zhì)融資理論。YannDuval和UrmiSenguptaYannDuvalandUrmiSengupta2017,TradeFinanceInstitutionsforTradeandSmallandMediumSizeEnterprisesDevelopmentinSouthCaucasusandCentralAsia建議為使國(guó)家對(duì)貿(mào)易融資的促進(jìn)政策有穩(wěn)定的效果，國(guó)家可以考慮建立由三級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)成的貿(mào)易融資體系，其中第一級(jí)的機(jī)構(gòu)為中央銀行、貨幣當(dāng)局及其他同級(jí)機(jī)構(gòu)第二級(jí)包括出口信用保險(xiǎn)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及進(jìn)出口銀行，第三級(jí)機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)DanielBadulescu.SMEsFinancing:TheExtentofNeedandTheResponsesofDiferentCreditStructuresThcoreticalandAppliedEconomis,2010.7(548):25-39.CiaranMacanBhairdBrianLucey.AnEmpiricalInvestigationoftheFinancialGrowthLifecycle[].JournalofSmallBusinessandEntcrpriseDevelopment,2011,18(4):715-731.YannDuvalandUrmiSengupta2017,TradeFinanceInstitutionsforTradeandSmallandMediumSizeEnterprisesDevelopmentinSouthCaucasusandCentralAsia1.2.2國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述高正平高正平.中小企業(yè)融資新論[M）.北京:中國(guó)金融出版社，2004.（2004）認(rèn)為，“政府在對(duì)中小企業(yè)融資措施的實(shí)施和操作過(guò)程中沒(méi)有實(shí)行規(guī)范的系統(tǒng)性管理?，F(xiàn)行中小型企業(yè)融資難大多情況是因?yàn)檎淖饔昧我?，力度較小，不夠系統(tǒng)和全面等原因，影響了中小企業(yè)的融資?！睏钤?、王莉敏（2009）.楊詠、王莉敏.我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題初步研究[.現(xiàn)代商業(yè)，2009（11）.在《我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題初步研究》中提出，“中小企業(yè)要提高自身的信用等級(jí)，對(duì)講信用的企業(yè)可以得到收益，相反，對(duì)那些不講信用的企業(yè)就要給予一定的懲罰，以此來(lái)提高企業(yè)的信用度。同時(shí)，中小企業(yè)要健全企業(yè)管理，規(guī)范企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制，改善財(cái)務(wù)狀況，轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)理念，以此來(lái)獲得銀行支持?！甭櫧ㄆ健⑴朔f(2010)潘穎，聶建平．我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)融資問(wèn)題研究［J］．經(jīng)濟(jì)與管理，2010（1）．在研究我國(guó)貿(mào)易融資來(lái)源、支付方式和融資成本的前提下，總結(jié)出了提高融資效率和降低融資風(fēng)險(xiǎn)的方法。郭嬌、湯偉和耿宏艷(2013郭嬌，湯偉耿宏艷國(guó)際貿(mào)易融資方式選擇研究[J]會(huì)計(jì)之友2013(20):70-73)對(duì)我國(guó)的融資方式進(jìn)行了研究，構(gòu)建了融資方式選擇模型來(lái)適應(yīng)企業(yè)自身的情況并選擇合適的融資并購(gòu)方式。陳建明(2012)陳建明中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗(yàn)研究評(píng)述[3]經(jīng)濟(jì)研究,2012(8):78-98認(rèn)為，中小企業(yè)與銀行之間存在信息不對(duì)等的問(wèn)題，這也是造成中小型企業(yè)融資困難的主要原因之一。因此，要充分發(fā)揮銀行的信貸業(yè)務(wù)來(lái)解決這種矛盾。楊柳明、易宇揚(yáng)（2014）楊柳明、易宇揚(yáng)中小企業(yè)貿(mào)易融資與進(jìn)出口銀行支持力度的調(diào)查思考以長(zhǎng)沙地區(qū)為例U]金融與經(jīng)濟(jì)，2014(8)認(rèn)為“銀行一直都是注重大企業(yè)而忽視小企業(yè)，因?yàn)殂y行需要投入更多的成本來(lái)滿足中小型企業(yè)的融資需求。因此，中小型企業(yè)在銀行貸款時(shí)會(huì)遇到更多的阻力，申請(qǐng)貸款，調(diào)查審核到批準(zhǔn)和后續(xù)監(jiān)管都會(huì)耗費(fèi)更多的時(shí)間和精力。吳迪（2015）吳迪.國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)及政策建議[]甘肅金融，2014(11).表示，“我國(guó)的傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易融資方式正逐步發(fā)生改變，一是以賒賬等匯款結(jié)算方式比重正在上升，傳統(tǒng)的信用證業(yè)務(wù)逐漸減少;二是融資方式多樣化;三是融資期限長(zhǎng)短結(jié)合;四是進(jìn)口貿(mào)易融資蓬勃發(fā)展;五是貿(mào)易融資趨于綜合化、專業(yè)化和整體化?！崩钯?2017李倩中小企業(yè)發(fā)展與信用擔(dān)保制度[]金融與保險(xiǎn),2012(9):89-97)指出，銀行金融機(jī)構(gòu)通過(guò)供應(yīng)鏈融資的方式對(duì)供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)提供金融服務(wù)，可以緩解中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題?！备哒?中小企業(yè)融資新論[M）.北京:中國(guó)金融出版社，2004..楊詠、王莉敏.我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題初步研究[.現(xiàn)代商業(yè)，2009（11）.潘穎，聶建平．我國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)融資問(wèn)題研究［J］．經(jīng)濟(jì)與管理，2010（1）．郭嬌，湯偉耿宏艷國(guó)際貿(mào)易融資方式選擇研究[J]會(huì)計(jì)之友2013(20):70-73陳建明中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論與經(jīng)驗(yàn)研究評(píng)述[3]經(jīng)濟(jì)研究,2012(8):78-98楊柳明、易宇揚(yáng)中小企業(yè)貿(mào)易融資與進(jìn)出口銀行支持力度的調(diào)查思考以長(zhǎng)沙地區(qū)為例U]金融與經(jīng)濟(jì)，2014(8)吳迪.國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展趨勢(shì)及政策建議[]甘肅金融，2014(11).李倩中小企業(yè)發(fā)展與信用擔(dān)保制度[]金融與保險(xiǎn),2012(9):89-971.3研究思路針對(duì)目前存在的如何解決湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)融資問(wèn)題，本文在結(jié)合實(shí)踐的基礎(chǔ)上，從分析國(guó)際貿(mào)易融資方式的概念和理論基礎(chǔ)并參考國(guó)內(nèi)外具有代表性的案列種獲得啟示，總結(jié)出合理的成功經(jīng)驗(yàn)用于湖南省的國(guó)際貿(mào)易融資，通過(guò)探索湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀，問(wèn)題和原因，找到發(fā)展湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的有效方案，使該省中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資方式得到優(yōu)化。2.中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的理論概述2.1中小型外貿(mào)企業(yè)的概念與特點(diǎn)2.1.1中小型外貿(mào)企業(yè)的概念中小型外貿(mào)企業(yè)實(shí)際上是由出口為主要業(yè)務(wù)的中小型公司。根據(jù)我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》中的律法規(guī)定，中小型企業(yè)就是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)按照相關(guān)律法設(shè)立的，可供滿足社會(huì)的需求以及促進(jìn)就業(yè)率的，且生產(chǎn)規(guī)模較小的企業(yè)統(tǒng)稱。一般而言，資產(chǎn)總額在4億元以下或者銷售額不足3億元的企業(yè)就被統(tǒng)稱為中小型企業(yè)。2.1.2中小型外貿(mào)企業(yè)的特點(diǎn)中小企業(yè)遇見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)較大。國(guó)內(nèi)的許多中小型企業(yè)由于企業(yè)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)抗打擊能力弱，因此在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中極易被淘汰。金融機(jī)構(gòu)考慮到收益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)等而不給中小型企業(yè)提高大幅度的貸款，使得中小型企業(yè)無(wú)法在面對(duì)機(jī)遇時(shí)期成功轉(zhuǎn)型升級(jí)。與大型國(guó)有企業(yè)或大型民營(yíng)企業(yè)相比，中小型企業(yè)無(wú)法享受到政府的政策福利，也無(wú)法獲得政策傾斜，市場(chǎng)資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，中小型企業(yè)總是處于劣勢(shì)地位。并且，企業(yè)的創(chuàng)新能力缺乏，人才短缺，后備資金短缺，更加加劇了企業(yè)的生存成本。而企業(yè)管理者通常缺乏系統(tǒng)的培訓(xùn)和完備的管理知識(shí)體系，對(duì)企業(yè)管理和員工的管理都不夠重視，無(wú)法建立完善合理的企業(yè)管理制度，使企業(yè)管理和執(zhí)行過(guò)程存在瑕疵。2.中小企業(yè)自身信用不高，信息不對(duì)稱問(wèn)題時(shí)常發(fā)生第一，我國(guó)的中小型企業(yè)大多為家族式企業(yè)或是以人際關(guān)系為基礎(chǔ)建立起來(lái)的，因此企業(yè)匱乏完善的管理機(jī)制，缺少財(cái)務(wù)管理的能力和水平，使銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款前對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，很難給出全面的評(píng)判。第二，財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性不高。首先，國(guó)內(nèi)沒(méi)有明確的法律規(guī)定需要中小型企業(yè)公布自己企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，因此許多不法企業(yè)為了鉆法律空子，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假來(lái)逃稅或漏稅。在銀行等金融機(jī)構(gòu)需要企業(yè)出示的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，虛假的報(bào)表會(huì)影響企業(yè)的信用評(píng)定和融資情況。財(cái)務(wù)信息的不公開(kāi)增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)，使中小型企業(yè)的融資狀況越來(lái)越差。第三，融資信用不高。中小型企業(yè)與大型企業(yè)不同，不具有完善的信用體系也缺乏監(jiān)督和管理機(jī)制。因此，部分企業(yè)可能存在違規(guī)的操作。例如，將貸款所得資金用在企業(yè)的其他用途上，或者將資金直接收入自己的錢包，這些操作都將影響企業(yè)在融資機(jī)構(gòu)的融資信用，并且影響其他中小型企業(yè)的口碑。2.2我國(guó)中小企業(yè)主要的國(guó)際貿(mào)易融資方式我國(guó)中小企業(yè)的國(guó)際貿(mào)易融資方式分為以下幾種：2.2.1信用證融資信用證是由銀行授權(quán)企業(yè)簽發(fā)的匯票，銀行為擔(dān)保人，在企業(yè)符合對(duì)于信用證的使用條件情況下，付款人為該銀行或是其他專門制定的商行，并且用于承兌的條件是符合信用證的條款規(guī)定的單據(jù)以及匯票。信用證融資的步驟為：貿(mào)易雙方簽訂合同時(shí)規(guī)定可以使用信用證付款。進(jìn)口公司向當(dāng)?shù)氐纳绦刑岢錾暾?qǐng)開(kāi)局保證承擔(dān)支付貨款責(zé)任的憑證，就是信用證。在獲得銀行批準(zhǔn)之后，該企業(yè)需要繳納一定的保證金或者找第三方擔(dān)保公司作為自己的擔(dān)保人。信用證由出口企業(yè)所在地的銀行轉(zhuǎn)交給該企業(yè)，該企業(yè)在收到信用證之后可以開(kāi)始裝運(yùn)貨物，發(fā)往進(jìn)口商所在地。出口商在發(fā)貨之后講單據(jù)交給所在地的銀行，辦理議附貨款。銀行需要核查收到的信用證以及裝運(yùn)單據(jù)，在確認(rèn)信用證條款沒(méi)有被違反的條件下，將扣除利息后的貨款付給出口企業(yè)。同時(shí)，銀行將信用證以及貨運(yùn)單據(jù)交給開(kāi)證行，通知進(jìn)口方支付貨款。進(jìn)口企業(yè)支付貨款。信用證不可以撤銷，不可以轉(zhuǎn)讓等。若該企業(yè)申請(qǐng)的為遠(yuǎn)期信用證，則與到期日的間隔不可遠(yuǎn)與90日，對(duì)于中小外貿(mào)公司向銀行進(jìn)行貸款，這種方式相對(duì)而言更加便捷且門檻較低。比如說(shuō)許多銀行在發(fā)放信用證時(shí)，對(duì)企業(yè)所要求的抵押或者擔(dān)保物的要求會(huì)放寬，而且銀行在信用評(píng)級(jí)時(shí)，對(duì)象多為交易對(duì)手而非是企業(yè)自身的資金狀況。2.2.2基于國(guó)際貿(mào)易融資的其他融資方式國(guó)際保理國(guó)際保理又叫做承購(gòu)應(yīng)收賬款。在負(fù)責(zé)貿(mào)易出口的企業(yè)完成交付貨物的時(shí)候，需要把發(fā)票以及轉(zhuǎn)運(yùn)單據(jù)交給保理商，以此獲取大部分的賬款，一般情況下，可以收到80%。若是日后進(jìn)口商發(fā)生違約，保理商承擔(dān)付款責(zé)任。這種融資方式可以看做出口企業(yè)將應(yīng)收賬款賣給了保理商從而降低了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷福費(fèi)廷業(yè)務(wù)指的是出口商把進(jìn)口商的，由第三方擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票賣給當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)如銀行等，來(lái)提前獲取貨款的一種融資方式，期限較長(zhǎng)，從半年到十年不等。出口押匯與福費(fèi)廷相似，出口押匯就是在出口貨物的公司發(fā)貨以后，向銀行提交質(zhì)押。然后，銀行再根據(jù)企業(yè)提交的申請(qǐng)，對(duì)信用證以及提交的單據(jù)進(jìn)行審核后，將票面金額支付給企業(yè)，再對(duì)開(kāi)證行進(jìn)行貨款的索要。這是短期融資，日期較長(zhǎng)且不超過(guò)180天。打包放款打包貸款也是屬于一種短期融資，融資期限一般在三到六個(gè)月。銀行貸款對(duì)象為出口企業(yè)。為了保證出口商能夠履行合同，按時(shí)交貨，銀行向出口方提供短期貸款用于原材料的采購(gòu)，生產(chǎn)。發(fā)放打包貸款的條件之一就是企業(yè)必須擁有合格的信用證，且貸款以信用證為抵押。3.湖南省中小型外貿(mào)企國(guó)際融資方式的現(xiàn)狀與題問(wèn)3.1湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際融資方式的現(xiàn)狀3.1.1融資總量萎縮如圖1-1表示圖1-1：湖南省人民銀行長(zhǎng)沙支行貿(mào)易融資報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)源：2015—2020年湖南省人民銀行長(zhǎng)沙支行貿(mào)易融資報(bào)表從湖南省人民銀行長(zhǎng)沙支行貿(mào)易融資額的變化來(lái)看,湖南省的貿(mào)易融資額從15年的200億元在16年有短暫的增加，而后從17年開(kāi)始直至及20年開(kāi)始持續(xù)下降，并且在20年降低到了最低點(diǎn)。3.1.2貿(mào)易融資偏向大型外貿(mào)企業(yè)具有穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)等優(yōu)點(diǎn)，是銀行的主要貸款客戶群。而普遍來(lái)說(shuō)，中小型企業(yè)的層級(jí)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，外貿(mào)信用評(píng)級(jí)低等劣勢(shì)使這些企業(yè)很難獲得銀行貸款，尤其是以紡織業(yè)、輕工業(yè)為主的這一類產(chǎn)業(yè)企業(yè)。通過(guò)調(diào)查不難發(fā)現(xiàn)，幾家大企業(yè)的貿(mào)易融資額就能占到整個(gè)行業(yè)的60%，這在貿(mào)易融資中是非常大的占比。而其他相對(duì)較小的大型企業(yè)也能另外占到30%以上。這樣看來(lái)，大部分中小型企業(yè)所占的貿(mào)易融資比還不到10%，甚至最低只能達(dá)到5%左右，而中小型企業(yè)的數(shù)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于其他類型的企業(yè)，由此可見(jiàn)，中小型企業(yè)的融資十分困難。3.1.3信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資和長(zhǎng)期貿(mào)易融資方式增加以湖南省人民銀行長(zhǎng)沙分行來(lái)看，金融危機(jī)來(lái)臨之前，該銀行的主要方式為匯款融資以及出口托收。但在金融危機(jī)后，由于全球金融市場(chǎng)的崩盤，信用危機(jī)的產(chǎn)生，使得銀行的融資方式轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞米C方式。其次，國(guó)外的大部分企業(yè)在金融危機(jī)下對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)的償付能力下降，無(wú)法提供足夠的資金支持。因此，在現(xiàn)在我國(guó)的外貿(mào)環(huán)境中，遠(yuǎn)期支付已經(jīng)成為了無(wú)法避免的支付方式，長(zhǎng)期貿(mào)易融資方式如福費(fèi)廷、出口信貨增加等。3.2湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資存在的問(wèn)題在對(duì)湖南省17家中小型外貿(mào)企業(yè)，各大商業(yè)銀行包括中國(guó)銀行，工商銀行等機(jī)構(gòu)的貿(mào)易融資和貸款情況進(jìn)行調(diào)查之后發(fā)現(xiàn)，各大銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)大同小異，在2008年金融危機(jī)之后，許多銀行甚至采用了更為嚴(yán)格的貸款標(biāo)準(zhǔn)。銀行貸款門檻的升高在一定程度上對(duì)中小企業(yè)的貿(mào)易融資的難度上產(chǎn)生了影響。因此，根據(jù)調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，90%的外貿(mào)企業(yè)面臨著資金短缺，融資難的問(wèn)題，甚至，為了補(bǔ)充資金，大部分企業(yè)寄希望于獲得政府的融資擔(dān)保，以此來(lái)解決資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題。有政府的信用作為擔(dān)保，極大的增加了企業(yè)貸款的可信度，同時(shí)也能降低企業(yè)的貸款利率，降低了融資成本。相反，與中小型外貿(mào)企業(yè)不同，大型企業(yè)受到的影響似乎更低，大型的外貿(mào)企業(yè)仍然能夠享受較低的貸款利率，幾乎不存在資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題，他們憑借著銀行的授信額度能夠繼續(xù)生存下去甚至還存在一定的套利空間。造成這種差異的原因很大程度在于大型的外貿(mào)企業(yè)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，長(zhǎng)期穩(wěn)定的貿(mào)易合作伙伴，并且在貸款時(shí)能夠提供足夠多的等值的抵押品，信用度高，在銀行眼里，他們的信用度高，違約風(fēng)險(xiǎn)低。因此，他們更容易獲得銀行的信用貸款，在進(jìn)行貿(mào)易中，他們也能從貿(mào)易伙伴處通過(guò)賒銷來(lái)購(gòu)入貨物。相比之下，中小型企業(yè)較大企業(yè)而言生產(chǎn)規(guī)模較小，并且沒(méi)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的外貿(mào)訂單，即無(wú)穩(wěn)定的現(xiàn)金來(lái)源。在銀行眼里，他們的信用評(píng)級(jí)并不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。因此，中小企業(yè)的融資成本更高。這些問(wèn)題有以下原因：中小企業(yè)的貿(mào)易融資需求難以得到滿足本文選取了中國(guó)銀行湖南省分行長(zhǎng)沙中心支行的國(guó)際貿(mào)易融資數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)在銀行發(fā)放的貸款中，向中小企業(yè)發(fā)放的貿(mào)易貸款占了極小的比例，許多企業(yè)的需求無(wú)法得到滿足。商業(yè)銀行發(fā)放貸款的積極性不高發(fā)放貸款一直以來(lái)都是商行首要的收入來(lái)源，因此，為了避免貸款主體違約，商銀在選擇貸款的對(duì)象企業(yè)時(shí)通常都會(huì)有嚴(yán)格的選擇標(biāo)準(zhǔn)，這樣一來(lái)，中小企業(yè)自然不是商業(yè)銀行發(fā)放貸款的首要選擇。我國(guó)的商業(yè)銀行一直以來(lái)把大中型外貿(mào)公司或企業(yè)作為主要的發(fā)放貸款的對(duì)象，而對(duì)小型企業(yè)，由于其本身實(shí)力較弱，風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行對(duì)其貸款發(fā)放積極性不高。政府的扶持力度的不足中小外貿(mào)企業(yè)在我國(guó)外貿(mào)市場(chǎng)中一直占據(jù)著主要的位置，因此我國(guó)政府也推行了許多的政策以此來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展尤其是對(duì)中小企業(yè)貿(mào)易融資方面的支持。但是，我國(guó)現(xiàn)存的外貿(mào)體系中也有著很多的不足，比如說(shuō)政策內(nèi)容涉及范圍不全，政府能采用的方法手段單一等問(wèn)題。這些問(wèn)題仍然需要不斷完善，改進(jìn)以及解決。4.影響湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的因素分析4.1企業(yè)自身存在的問(wèn)題4.1.1.中小企業(yè)自身規(guī)模小，留存收益不足國(guó)內(nèi)的許多中小型外貿(mào)企業(yè)由于企業(yè)結(jié)構(gòu)較小，抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，因此在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中極易被淘汰，該原因使得中小型企業(yè)無(wú)法在面對(duì)機(jī)遇時(shí)期成功轉(zhuǎn)型升級(jí)。與大型國(guó)有企業(yè)或大型民營(yíng)企業(yè)相比，中小型企業(yè)無(wú)法享受到政府的政策福利，也無(wú)法獲得政策傾斜，市場(chǎng)資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，中小型企業(yè)總是處于劣勢(shì)地位。并且，企業(yè)的創(chuàng)新能力缺乏，人才短缺，后備資金短缺，更加加劇了企業(yè)的生存成本。而企業(yè)管理者通常缺乏系統(tǒng)的培訓(xùn)和完備的管理知識(shí)體系，對(duì)企業(yè)管理和員工的管理都不夠重視，無(wú)法建立完善合理的企業(yè)管理制度，使企業(yè)管理和執(zhí)行過(guò)程存在瑕疵。4.1.2.中小企業(yè)自身信用不高，信息不對(duì)稱問(wèn)題時(shí)常發(fā)生第一，我國(guó)的中小型企業(yè)大多為家族式企業(yè)或是以人際關(guān)系為基礎(chǔ)建立起來(lái)的，因此企業(yè)匱乏完善的管理機(jī)制，缺少財(cái)務(wù)管理的能力和水平，使銀行等金融機(jī)構(gòu)在貸款前對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，很難給出全面的評(píng)判。第二，財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性不高。首先，國(guó)內(nèi)沒(méi)有明確的法律規(guī)定需要中小型企業(yè)公布自己企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，因此許多不法企業(yè)為了鉆法律空子，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假來(lái)逃稅或漏稅。在銀行等金融機(jī)構(gòu)需要企業(yè)出示的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，虛假的報(bào)表會(huì)影響企業(yè)的信用評(píng)定和融資情況。財(cái)務(wù)信息的不公開(kāi)增加了投資的風(fēng)險(xiǎn)，使中小型企業(yè)的融資狀況越來(lái)越差。第三，融資信用不高。中小型企業(yè)與大型企業(yè)不同，不具有完善的信用體系也缺乏監(jiān)督和管理機(jī)制。因此，部分企業(yè)可能存在違規(guī)的操作。例如，將貸款所得資金用在企業(yè)的其他用途上，或者將資金直接收入自己的錢包，這些操作都將影響企業(yè)在融資機(jī)構(gòu)的融資信用，并且影響其他中小型企業(yè)的口碑。4.2銀行信貸制度問(wèn)題銀行信貸制度不夠完善，造成中小企業(yè)貸款難，貸款慢等問(wèn)題。首先，銀行貸款程序復(fù)雜，辦理一筆貸款一般時(shí)長(zhǎng)都在三個(gè)月到半年左右，而這漫長(zhǎng)的時(shí)間所造成的資金缺口對(duì)中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)是致命的，若加上擔(dān)保、抵押、登記、評(píng)估、保險(xiǎn)公正等程序，則耗時(shí)更久。其次，中小企業(yè)資金需求小但需求急，尤其是在企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型期間，若無(wú)法獲得足夠的資金來(lái)周轉(zhuǎn)企業(yè)資金鏈，填補(bǔ)資金需求缺口，則企業(yè)可能因此失去大好的機(jī)遇而無(wú)法轉(zhuǎn)型。最后，銀行繁瑣的貸款程序使中小型企業(yè)不得不放棄向銀行貸款而轉(zhuǎn)向其他的融資機(jī)構(gòu)，這也會(huì)給銀行造成一定的損失，這對(duì)雙方來(lái)說(shuō)都百害而無(wú)一利。因此，要建立健全銀行信貸制度，簡(jiǎn)易審核程序，加快信貸審核效率，使資金今早到位。4.3政府長(zhǎng)期政策支持問(wèn)題政府不夠完善的政策體系也會(huì)在一定程度上影響中小型企業(yè)的融資情況：4.3.1融資制度不夠完善。中小型企業(yè)在開(kāi)展關(guān)于融資的相關(guān)經(jīng)濟(jì)動(dòng)時(shí)很難做到有法可依，因?yàn)槟壳罢畠H有《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但配的專門政策制度并未得到落實(shí)。因此，需要盡快建立健全融資制度，保障中小企業(yè)的融資過(guò)程。4.3.2直接融資政策保障有待完善。中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上很難獲得資金。不夠完善的監(jiān)督和管理機(jī)制加大了中小企業(yè)募集資金的阻力和障礙。4.3.3間接融資政策制度還有待完善。現(xiàn)有的間接融資方式包括抵押貸款和信用貸款。但由于政府并未建立規(guī)范的制度體系使國(guó)際貿(mào)易融資的效率有所降低。第四，民間借貸相關(guān)政策保障制度缺失。民間借貸的廣泛存在使得許多借貸過(guò)程無(wú)法被直接規(guī)定和保障，以至于高利貸等非法借貸的形式存在。監(jiān)督和管理的不到位，讓民間借貸還存在許多爭(zhēng)論。5國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒與反思5.1發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資發(fā)展經(jīng)驗(yàn)借鑒5.1.1發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式一、市場(chǎng)主導(dǎo)型這種融資體系以美國(guó)最為經(jīng)典，總所周知，美國(guó)的融資系統(tǒng)較發(fā)達(dá)，而該國(guó)的體系中真正的經(jīng)濟(jì)中心是中小型企業(yè)。對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行管理的是中小企業(yè)管理局（SBA）以及該國(guó)的進(jìn)出口銀行SBA的宗旨是對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行保護(hù)、援助以及給與適當(dāng)?shù)闹笇?dǎo)，并通過(guò)制定各種有利于國(guó)際貿(mào)易融資的政策以及各種資金方面的支持使美國(guó)中小型企業(yè)得到發(fā)展，促進(jìn)了各中小外貿(mào)公司進(jìn)行必要的經(jīng)濟(jì)革命。此外，美國(guó)的一些私人組織或是民辦的金融機(jī)構(gòu)也為中小型外貿(mào)公司在融資業(yè)務(wù)方面提供了較多的支持，這些機(jī)構(gòu)大部分都是私人的基金公司或使經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)等。政府幫扶型融資方式這種方式下最成功的國(guó)家是日本，眾所周知，日本以“中小企業(yè)之國(guó)”聞名，可見(jiàn)該國(guó)的中小企業(yè)陣容的龐大。在機(jī)構(gòu)體系方面，日本采取的是全國(guó)范圍內(nèi)政府幫扶型，主要在于政策以及商業(yè)類的機(jī)構(gòu)，所以，該國(guó)家不僅在政策方面對(duì)中小型外貿(mào)企業(yè)融資方式提供強(qiáng)大支持，而且在商業(yè)性方面也全程幫扶，如銀企股權(quán)一體化：銀企股權(quán)一體化主要是商業(yè)銀行以股票債券的形式參與外貿(mào)公司的各種金融活動(dòng)，并對(duì)銀行各方面的利益進(jìn)行保障。而在這種模式下的企業(yè)與銀行關(guān)系中，企業(yè)一直處于弱勢(shì)地位，銀行的資金支持成為了融資需求的主要來(lái)源。市場(chǎng)一體化融資模式德國(guó)在融資方面最擅長(zhǎng)使用市場(chǎng)一體話的模式，特點(diǎn)是是使銀行和企業(yè)之間，以股票和利潤(rùn)為交易紐帶，成為共同體，來(lái)達(dá)成最終目的。該模式通常特征都是公司本身的實(shí)力較強(qiáng)且擁有充裕的資金量。5.2發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的發(fā)展趨勢(shì)一、發(fā)達(dá)國(guó)家的中小外貿(mào)企業(yè)融資方式逐漸朝著多樣性、復(fù)雜性的方向發(fā)展。出現(xiàn)了與傳統(tǒng)的貿(mào)易方式差距較大的新型貿(mào)易方式，例如機(jī)構(gòu)行融資方式等，在貸款方面也推陳出新，發(fā)展出了更便捷的如混合貸款。融資方式的變化伴隨融資方式以及市場(chǎng)的需求的變化而靈活的變化，尤其是對(duì)于各種未知風(fēng)險(xiǎn)以及障礙具有較強(qiáng)的適應(yīng)性。二、發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于中小型外貿(mào)融資方式的流動(dòng)性以及透明度更加的重視。為了增強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易融資的流動(dòng)性以及對(duì)該業(yè)務(wù)的透明度進(jìn)行提升，眾多的發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，以及為此形成了專門的二級(jí)貿(mào)易市場(chǎng)，可惜的是，這也只是針對(duì)小部分的大型企業(yè)而言，對(duì)于大多數(shù)的中小型企業(yè)，他們?cè)趪?guó)際貿(mào)易融資市場(chǎng)中并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)融資的強(qiáng)流動(dòng)性以及高的透明度。為此，以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的信息交流市場(chǎng)逐漸成熟，這也為融資市場(chǎng)的發(fā)展奠定了基石。在新型的國(guó)際貿(mào)易融資市場(chǎng)中，既保留了傳統(tǒng)的融資一級(jí)市場(chǎng)，又新增了新的二級(jí)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)行信息的交流與溝通，增強(qiáng)了市場(chǎng)信息的透明度，并在一定程度上解決了信息不對(duì)稱的問(wèn)題，這同時(shí)有利于改善企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)狀況，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)5.3發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資經(jīng)驗(yàn)給我們的啟示可以從美國(guó)、日本和德國(guó)的銀行企業(yè)，可以得出以下的經(jīng)驗(yàn)：完善的中小型外貿(mào)企業(yè)融資規(guī)定通過(guò)建立較為完善的中小型企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資政策為中小型外貿(mào)公司在國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)提供良好的交易氛圍，也因?yàn)樵撔袠I(yè)的法律法規(guī)十分完善，在市場(chǎng)的認(rèn)可度高，民眾間的信任度也增加。專門的融資機(jī)構(gòu)上述的幾個(gè)國(guó)家里，在對(duì)于中小型外貿(mào)企業(yè)融資方式的支持方面都設(shè)立了專門的機(jī)構(gòu)，為該業(yè)務(wù)提供了足夠的安全性以及充裕的資金和全方位的信用擔(dān)保貿(mào)易融資方式的多元化隨著外貿(mào)融資方式不斷推陳出新，以往慣常使用的融資方式逐漸無(wú)法滿足外貿(mào)公司的需求。因此，國(guó)際保理等新型貿(mào)易融資方式在發(fā)達(dá)國(guó)家被普遍使用，該方式使傳統(tǒng)和新型的融資方式進(jìn)行了融合，為其貿(mào)易融資開(kāi)辟了新的道路。湖南省的外貿(mào)水平還處于一個(gè)較低的階段。到目前為止，全省中小型外貿(mào)公司應(yīng)以間接融資為主、直接融資為輔的外貿(mào)融資目標(biāo)，同時(shí)吸取國(guó)內(nèi)外先進(jìn)、優(yōu)秀的融資經(jīng)驗(yàn)和融資模式，與當(dāng)?shù)劂y行展開(kāi)深入合作，使企業(yè)在融資發(fā)展的道路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)。主要原因是：湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)行融資道路上所遇見(jiàn)的如資金不足且資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高等問(wèn)題，使得湖南省只能實(shí)行銀企股權(quán)一體化的融資方式。6.案例結(jié)論6.1公司情況簡(jiǎn)介長(zhǎng)沙LY公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括毛巾的生產(chǎn)，織造印染，研發(fā)等。其生產(chǎn)的各種規(guī)格的浴巾和沙灘巾銷往全球多個(gè)國(guó)家，比如歐盟，美國(guó)，日本以及澳大利亞，且占據(jù)了相當(dāng)重要的一部分市場(chǎng)。近年來(lái)，該企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了兩千萬(wàn)。在進(jìn)口方面，其原材料主要包括棉紗和棉花，一部分用于毛巾，棉絨的制造，一部分同時(shí)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上進(jìn)行銷售。雖然其屬于中小型企業(yè)，但是該企業(yè)近兩年的進(jìn)出口額達(dá)到了3500萬(wàn)美元，被評(píng)為湖南省高新技術(shù)企業(yè)，湖南十佳民辦企業(yè)等。6.2企業(yè)貿(mào)易融資方式分析6.2.1內(nèi)源融資LY企業(yè)的內(nèi)源融資如下圖1-2圖1-2：LY企業(yè)內(nèi)源融資金額數(shù)據(jù)來(lái)源：LY公司圖1-3：LY公司金額占融資量總比數(shù)據(jù)來(lái)源：LY企業(yè)2012—2019年財(cái)務(wù)報(bào)表由圖可知，LY公司內(nèi)源融資占比在30%以下，而大型公司的占比都在65％，可以得出公司中內(nèi)源融資的匱乏。原因在于企業(yè)規(guī)模較小并且公司較年輕，無(wú)法在內(nèi)部融資中提供大量的相關(guān)資料。而且由目前的趨勢(shì)來(lái)看，高新技術(shù)類公司之間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，該公司內(nèi)部累計(jì)較弱，且不能提供足夠的資金以供其業(yè)務(wù)的發(fā)展。6.2.2外源融資公司以資金籌集的方式獲取資金就是外源融資。在外源融資中，也分出了很多的種類,如銀貸，股權(quán)等，通常外貿(mào)公司會(huì)向銀行貸款獲得資金，該企業(yè)也不例外。從LY企業(yè)2012年至2019年的銀行貸款數(shù)據(jù)中可以得出該公司主要的經(jīng)濟(jì)來(lái)源就是從銀行獲取貸款。如圖1-4圖1-4：LY公司2012—2019年財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)LY企業(yè)2012—2019年報(bào)表進(jìn)行整理從圖中得知LY企業(yè)在2014年期間貸款的數(shù)額減少，而其他年份向銀行申請(qǐng)借貸的金額卻有所增加。說(shuō)明了該公司在發(fā)展中對(duì)于資金的需求是不斷增多的，，所以向銀行借貸的金額不斷增加。另外，從圖表中可知LY公司在2016年間向銀行申請(qǐng)過(guò)長(zhǎng)期貸款后，后面的時(shí)間里都是使用的短期貸款。6.3LY公司融資方式存在的問(wèn)題通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)存在以下的問(wèn)題：6.3.1融資渠道相對(duì)單一不足之處在于LY企業(yè)也像許多中小企業(yè)一樣，融資來(lái)源較為單一，并且46%的資金來(lái)源于向非金融機(jī)構(gòu)的貸款，從這也可以側(cè)面看出中小企業(yè)從銀行貸款的審批嚴(yán)格，難度大。隨著公司的發(fā)展，LY公司需要更多的資金來(lái)維持業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，同時(shí)為了維持市場(chǎng)份額，保持公司的競(jìng)爭(zhēng)力，公司也需要不斷的進(jìn)行創(chuàng)新，因此投入于研發(fā)新產(chǎn)品的資金需求也不斷的增長(zhǎng)，這樣一來(lái)，公司原有的融資結(jié)構(gòu)就不再適應(yīng)公司的未來(lái)的發(fā)展需求。LY公司的融資結(jié)構(gòu)包括小部分的向銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，還有大部分的向非金融機(jī)構(gòu)以及親朋好友的借款，這種融資結(jié)構(gòu)在公司的成長(zhǎng)期無(wú)法為公司的發(fā)展提供源源不斷的現(xiàn)金流，并且非金融機(jī)構(gòu)的貸款往往存在貸款利率高的問(wèn)題，一旦公司出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺的情況，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的還款問(wèn)題很可能成為壓死駱駝的最后一根稻草，因此這樣的融資結(jié)構(gòu)在很大程度上會(huì)限制公司的發(fā)展，公司需要拓展其他的融資渠道，確保未來(lái)的現(xiàn)金流能夠穩(wěn)定且充足，為公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，研發(fā)新的產(chǎn)品和技術(shù)提供資金支持。一旦公司的發(fā)展逐漸走向成熟，未來(lái)現(xiàn)金流穩(wěn)定了，向金融機(jī)構(gòu)貸款的難度也會(huì)隨之下降，并且向銀行申請(qǐng)的貸款額度也會(huì)隨之上升。綜上所述，LY公司的融資結(jié)構(gòu)還需不斷的向多元化發(fā)展，不過(guò)這也需要長(zhǎng)時(shí)間的積累經(jīng)驗(yàn)和努力。6.3.2擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用有限LY企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)銀行需要該公司提供物品進(jìn)行抵押或者需要由正規(guī)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)該企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保。目前，本國(guó)的金融市場(chǎng)對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)持有較低認(rèn)可度或是根本不進(jìn)行認(rèn)可。所以，在一些商行在對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核時(shí)，其審核程序會(huì)格外嚴(yán)謹(jǐn)。由此可得，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在這種限制下可發(fā)揮出來(lái)的作用是十分小的。6.3.3政策支持力度欠缺對(duì)于LY企業(yè)來(lái)說(shuō)，政府的政策和資金根本無(wú)法滿足龐大的資金需求量。因此，企業(yè)還需要向融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款融資，這是許多中小型企業(yè)必須走的一條路。在新興產(chǎn)業(yè)方面，政府會(huì)對(duì)那些能帶動(dòng)社會(huì)就業(yè)，提高市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)氛圍的大型企業(yè)進(jìn)行更多的投入以盡快的收獲更多更豐厚的回報(bào)。而中小型企業(yè)仍處于發(fā)展融資的困境之中。同時(shí)，中小企業(yè)由于缺乏政府關(guān)系，沒(méi)有便捷的辦事途徑，很容易在瑣碎的文件申請(qǐng)、辦理上浪費(fèi)時(shí)間。總而言之，完善國(guó)家政策，落實(shí)執(zhí)行方式，規(guī)范制度建立，這樣才能使許多中小型企業(yè)享受到國(guó)家政策的紅利。6.4案例結(jié)論綜上所述，LY公司內(nèi)部留存收益較少，內(nèi)源融資占比低，主要依靠向銀行貸款來(lái)維持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，公司的貸款逐漸增加且從長(zhǎng)期貸款逐漸轉(zhuǎn)向短期貸款。同時(shí)，LY企業(yè)的融資方式存在一些問(wèn)題：首先，渠道單一。現(xiàn)金流大多來(lái)源于向非金融機(jī)構(gòu)以及親朋好友的借款；第二，擔(dān)保不足。LY公司的在做貸款抵押擔(dān)保時(shí)無(wú)法獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用十分有限；第三，政策力度欠缺。政府對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)的支持力度不足，仍有許多企業(yè)存在融資難的問(wèn)題。7湖南省中小型外貿(mào)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資方式的優(yōu)化策略7.1企業(yè)自身角度7.1.1提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)，完善中小企業(yè)內(nèi)部管理在中小型企業(yè)中，由于股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，權(quán)責(zé)不夠一致，使得企業(yè)在做決策時(shí)無(wú)法充分考慮到所有相關(guān)利益，而無(wú)法做出最優(yōu)選擇。這對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是極為不利的。因此，企業(yè)需盡快向其他大型企業(yè)學(xué)習(xí)，引進(jìn)先進(jìn)且現(xiàn)代化的管理模式和框架。第一,引進(jìn)投資者。通過(guò)外來(lái)資金的引入分散大股東的股權(quán)，完善內(nèi)部的股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理機(jī)制。第二，實(shí)行內(nèi)部股票激勵(lì)機(jī)制，部分中小型企業(yè)可以嘗試通過(guò)內(nèi)部股票激勵(lì)機(jī)制，將企業(yè)內(nèi)部的管理層與決策層分開(kāi)，減少股東在做戰(zhàn)略決策時(shí)一意孤行的可能性。第三，充分發(fā)揮董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)和決策過(guò)程中，難免出現(xiàn)紕漏。董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)便可以根據(jù)企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度，監(jiān)督人員的日常工作或生產(chǎn)，保障公司平穩(wěn)運(yùn)行。只有這樣，企業(yè)在通過(guò)內(nèi)部和外部的合理管理程序，提高管理人員的集體素質(zhì)，科學(xué)化管理機(jī)制，才能使企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。7.1.2規(guī)范中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理，完善財(cái)務(wù)制度財(cái)務(wù)管理能很好的反映出一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，造成企業(yè)信用缺失，在銀行等融資機(jī)構(gòu)中便很難獲得融資。完善財(cái)務(wù)管理制度，是一個(gè)企業(yè)誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，良好發(fā)展，自我實(shí)現(xiàn)和超越的必備基礎(chǔ)。尤其是當(dāng)企業(yè)對(duì)外披露財(cái)務(wù)信息時(shí)，容易進(jìn)行財(cái)務(wù)造假，難保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。因此，企業(yè)為了獲取更多的融資機(jī)會(huì)，可從加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理的角度上考慮:第一，企業(yè)要樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)管理理念，對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行系統(tǒng)的培訓(xùn)，增強(qiáng)員工的集體感和個(gè)人素質(zhì)，樹(shù)立員工的法律意識(shí)。使員工和企業(yè)管理者在財(cái)務(wù)審計(jì)和報(bào)表制作過(guò)程中能完全合規(guī)合法，將企業(yè)的誠(chéng)信作為工作的第一原則，創(chuàng)造良好優(yōu)異的工作環(huán)境。第二，健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，通過(guò)制定企業(yè)流程規(guī)章，對(duì)財(cái)務(wù)人員的工作進(jìn)行系統(tǒng)性、科學(xué)性、合法性的規(guī)范，保障財(cái)務(wù)管理順利開(kāi)展。第三，引進(jìn)現(xiàn)代化管理模式。通過(guò)使用大數(shù)據(jù)管理，及時(shí)的收集財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并對(duì)其進(jìn)行有效的整理，確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。7.2金融機(jī)構(gòu)角度目前，在我國(guó)中小型企業(yè)的融資市場(chǎng)上，民生銀行發(fā)揮了領(lǐng)頭的作用，極大的促進(jìn)了中小型企業(yè)的發(fā)展。這給其他規(guī)模較大的國(guó)有或私有銀行樹(shù)立了帶頭模范作用。在企業(yè)不斷完善自身尋求發(fā)展機(jī)會(huì)的同時(shí)，以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)相應(yīng)的給予支援和幫助。7.2.1全力打造中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)由于目前，銀行的主要客戶仍是大型企業(yè)，因此對(duì)大型企業(yè)的金融服務(wù)會(huì)更加全面和到位，而對(duì)于許多中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)其的服務(wù)只是照搬大型企業(yè)而不具獨(dú)有的金融服務(wù)模式。因此，銀行或是其他的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)打造專門為中小外貿(mào)企業(yè)融資方式服務(wù)的平臺(tái)，為中小型企業(yè)的發(fā)展量身定制一套業(yè)務(wù)和貸款模式，同時(shí)，建立和保持銀行與企業(yè)之間的良好關(guān)系，獲取更多的企業(yè)信息，創(chuàng)造更多的發(fā)展機(jī)遇，并根據(jù)實(shí)際情況給予相應(yīng)的幫助。7.3政府角度7.3.1建立擔(dān)?；鹜ㄟ^(guò)借鑒西方國(guó)家的管理經(jīng)驗(yàn)，為了保障各中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，政府從國(guó)家財(cái)政資金中拿出一部分對(duì)于擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的基金進(jìn)行建立，使得中小外貿(mào)企業(yè)向商行進(jìn)行貸款的時(shí)候更加方便快捷。7.3.2完善擔(dān)保體系完善中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估體系。當(dāng)前銀行的貸款制度是在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定之后才決定是否給予貸款發(fā)放，因此，提高中小型企業(yè)的信用等級(jí)能使企業(yè)快速獲得資金來(lái)周轉(zhuǎn)，方便及時(shí)走出發(fā)展困境。在充分了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展前景之后，對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督尤其是財(cái)務(wù)部分。在對(duì)中小型企業(yè)的發(fā)展前景和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)等方面進(jìn)行考量時(shí)，要進(jìn)行客觀公正的評(píng)價(jià)，而不是一味的照搬。第二，健全風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理分擔(dān)，具體的分擔(dān)比例可以按照協(xié)議中的約定條件進(jìn)行。同時(shí)，為了減少中小型企業(yè)在遇到風(fēng)險(xiǎn)之后面臨破產(chǎn)倒閉等困境，銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)也應(yīng)制定相應(yīng)的政策來(lái)保障企業(yè)的發(fā)展。銀行與擔(dān)