盛世華研·2008-2010年鋼行業(yè)調(diào)研報(bào)告2024-2030年汽車金融行業(yè)調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告PAGE2服務(wù)熱線圳市盛世華研企業(yè)管理有限公司數(shù)據(jù)權(quán)威·全面·系統(tǒng)·深度+可落地執(zhí)行實(shí)戰(zhàn)解決方案2030年汽車金融行業(yè)2024-2030年汽車金融行業(yè)調(diào)研及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告報(bào)告目錄TOC\o"1-3"\u第一章中國(guó)汽車金融行業(yè)全景速覽 6第一節(jié)發(fā)展環(huán)境：國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)汽車金融快速發(fā)展 6第二節(jié)發(fā)展現(xiàn)狀：汽車金融市場(chǎng)滲透率較低，市場(chǎng)規(guī)模有待進(jìn)一步提高 10第三節(jié)企業(yè)格局：汽車金融公司數(shù)量有待繼續(xù)增加 16第四節(jié)發(fā)展趨勢(shì)：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展 19一、拓展二手車汽車金融市場(chǎng) 19二、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合 20三、加速汽車金融與各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作 20第二章中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022-2023） 21第一節(jié)汽車金融公司市場(chǎng)運(yùn)行情況 21一、我國(guó)汽車市場(chǎng)形勢(shì)概覽 23二、我國(guó)汽車金融公司運(yùn)行情況概覽 29第二節(jié)汽車金融行業(yè)相關(guān)政策評(píng)析 36第三節(jié)汽車金融公司融資情況分析 38一、融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀 39二、增資情況分析 41三、金融機(jī)構(gòu)借款情況分析 41四、資產(chǎn)支持證券和金融債發(fā)行情況分析 42五、融資前景展望 51第四節(jié)汽車金融公司改革創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 55一、汽車金融公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展實(shí)踐 56二、汽車金融公司與主機(jī)廠協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 59三、汽車金融公司新模式新場(chǎng)景創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 65四、汽車金融公司數(shù)字化提質(zhì)增效的應(yīng)用實(shí)踐 71五、汽車金融公司新風(fēng)控創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 78六、新能源汽車金融創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 88七、二手車汽車金融創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐 90第五節(jié)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展展望 93第六節(jié)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)踐行社會(huì)責(zé)任 94第三章2023年中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展分析 96第一節(jié)2023年上半年汽車金融行業(yè)信用觀察 96第二節(jié)2023年新規(guī)拓寬汽車金融業(yè)融資渠道 107第三節(jié)2023-2024年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融發(fā)展分析 111第四章汽車金融公司面臨新的時(shí)代環(huán)境 122第一節(jié)新能源汽車產(chǎn)銷量及占比持續(xù)快速提升 122第二節(jié)汽車正在由工業(yè)時(shí)代的出行工具向數(shù)字時(shí)代的智能終端轉(zhuǎn)變 123第三節(jié)用戶群體和消費(fèi)理念不斷迭代 124第四節(jié)增換購(gòu)市場(chǎng)成為汽車金融業(yè)務(wù)的重要支撐 125第五節(jié)二手車市場(chǎng)在短期承壓的背景下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展 125第六節(jié)我國(guó)汽車出口量持續(xù)高速攀升 127第七節(jié)汽車金融供給端充分競(jìng)爭(zhēng) 127第五章2023-2030年汽車金融公司發(fā)展方向展望 129第一節(jié)新能源汽車金融服務(wù) 129第二節(jié)二手車金融服務(wù) 131第三節(jié)增換購(gòu)金融服務(wù) 132第四節(jié)融資租賃 134第五節(jié)附加品融資 135第六節(jié)售后服務(wù)商金融服務(wù) 136第六章2023-2030年汽車金融發(fā)展前景預(yù)測(cè) 137第一節(jié)汽車金融服務(wù)助力產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈重塑 137一、進(jìn)入“存量時(shí)代”，需求由增換購(gòu)主導(dǎo) 137二、電動(dòng)智能化如火如荼，汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈將重塑 139三、汽車金融服務(wù)有助于推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型和價(jià)值鏈重塑 142第二節(jié)汽車零售金融空間廣闊，競(jìng)爭(zhēng)格局或?qū)⒅厮?145一、中國(guó)汽車零售金融行業(yè)處于多元化競(jìng)爭(zhēng)階段 145二、我國(guó)汽車零售金融市場(chǎng)仍有較大提升空間 148三、智能電動(dòng)浪潮下汽車零售金融市場(chǎng)格局或?qū)⒅厮?152第三節(jié)汽車流通模式變革，催生汽車金融新場(chǎng)景 156一、經(jīng)銷興于燃油時(shí)代，電動(dòng)時(shí)代弊病凸顯 156二、新老勢(shì)力積極轉(zhuǎn)型，渠道多元化是未來(lái)趨勢(shì) 158三、汽車流通模式變革，催生汽車金融新場(chǎng)景 163第四節(jié)智能電動(dòng)趨勢(shì)下，汽車服務(wù)金融向“車生態(tài)”延伸 165一、智能電動(dòng)趨勢(shì)下傳統(tǒng)維保服務(wù)價(jià)值下降 165二、軟件定義汽車，汽車服務(wù)金融圍繞“車生態(tài)”延伸 168第七章汽車金融行業(yè)的可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展策略 174第一節(jié)政策引導(dǎo)方面 174第二節(jié)金融科技方面 175第三節(jié)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面 175第四節(jié)合規(guī)風(fēng)控方面 176第一章中國(guó)汽車金融行業(yè)全景速覽第一節(jié)發(fā)展環(huán)境：國(guó)家出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)汽車金融快速發(fā)展汽車金融是主要在汽車的生產(chǎn)、流通、購(gòu)買與消費(fèi)環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動(dòng)，包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)。它是汽車制造、流通業(yè)、服務(wù)維修與金融業(yè)相互結(jié)合滲透的必然結(jié)果。汽車金融是汽車產(chǎn)業(yè)與金融的結(jié)合，是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)金融的重要領(lǐng)域。汽車金融通過(guò)資源的資本化、資產(chǎn)的資本化、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資本化、未來(lái)價(jià)值的資本化實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融的融合，促進(jìn)其互動(dòng)發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值的增值。汽車金融在我國(guó)的總體發(fā)展階段,大致經(jīng)歷了5個(gè)階段:起步階段、發(fā)展階段、調(diào)整階段、振興階段和成熟階段。汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈上游是汽車主機(jī)廠商，然后中游是汽車金融參與方，包括商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司和互聯(lián)網(wǎng)金融公司，通過(guò)經(jīng)銷商庫(kù)存融資貸款、汽車消費(fèi)貸款等方式將車租給顧客，產(chǎn)業(yè)鏈下游則是購(gòu)車方，一般包括經(jīng)銷商、個(gè)人、企業(yè)和政府，這時(shí)汽車的所有權(quán)歸汽車金融公司，等租期結(jié)束，汽車的所有權(quán)歸顧客。近年來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)汽車金融行業(yè)發(fā)展，2015年2月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳出臺(tái)《關(guān)于做好2015年農(nóng)村金融服務(wù)工作的通知》，提出鼓勵(lì)和引導(dǎo)汽車金融公司、消費(fèi)金融公司在做好風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)上，不斷加大對(duì)農(nóng)村居民消費(fèi)金融服務(wù)的支持力度，2017年4月工信部、發(fā)改委出臺(tái)《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》，提出鼓勵(lì)發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場(chǎng)服務(wù)。2020年9月國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于印發(fā)北京、湖南、安徽自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案及浙江自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)展區(qū)域方案的通知》，提出在依法依規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持區(qū)內(nèi)汽車金融公司開展跨境融資，按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)保險(xiǎn)兼業(yè)代理資格；研究簡(jiǎn)化汽車金融公司發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)證券化或外資股東發(fā)行熊貓債券等相關(guān)手續(xù)。2022年12月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)的通知》，提出為進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)汽車消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，維護(hù)汽車消費(fèi)金融市場(chǎng)秩序，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)汽車金融行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)家對(duì)于汽車金融行業(yè)出臺(tái)各類政策，推進(jìn)汽車金融行業(yè)迅速發(fā)展，具體政策如下：第二節(jié)發(fā)展現(xiàn)狀：汽車金融市場(chǎng)滲透率較低，市場(chǎng)規(guī)模有待進(jìn)一步提高在疫情沖擊、芯片供應(yīng)緊張、原材料價(jià)格波動(dòng)等多重因素影響下，近兩年，汽車制造業(yè)發(fā)展持續(xù)承壓，汽車產(chǎn)銷量的增長(zhǎng)減緩為汽車金融公司的發(fā)展帶來(lái)了挑戰(zhàn)，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球疫情影響在汽車行業(yè)中進(jìn)一步顯現(xiàn)，面對(duì)宏觀環(huán)境的復(fù)雜變化，全行業(yè)齊心協(xié)力，2021年中國(guó)汽車銷量迎來(lái)自2018年以來(lái)首次正向增長(zhǎng)，2022年中國(guó)汽車銷量為2686.4萬(wàn)輛，較上年增長(zhǎng)2.24%，2021年中國(guó)汽車行業(yè)的“復(fù)蘇”，是由新能源這一新的“增長(zhǎng)極”牽引的。政策的支持以及成熟的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沟眯履茉雌囇该桶l(fā)展，2022年新能源汽車銷量為688.7萬(wàn)輛，較上年增長(zhǎng)95.6%，全國(guó)各區(qū)域二手車流通的壁壘逐步削減，促使國(guó)內(nèi)二手車交易轉(zhuǎn)籍比例逐年上升。2022年二手車交易量穩(wěn)步增長(zhǎng)，二手車交易量達(dá)到1602.78萬(wàn)輛，較上年下降8.86%。隨著普惠金融的力度增加，更廣大的消費(fèi)者將享受到金融服務(wù)帶來(lái)的購(gòu)車與用車體驗(yàn)的提升。行業(yè)不斷競(jìng)爭(zhēng)以及規(guī)范化將進(jìn)一步促進(jìn)金融產(chǎn)品的加速滲透，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)新車市場(chǎng)金融滲透率為55%，其中汽車貸款是最主流的金融產(chǎn)品，市場(chǎng)份額接近85%，而融資租賃正在經(jīng)歷行業(yè)規(guī)范和政策引導(dǎo)期，近年來(lái)市場(chǎng)份額占比有上升趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)新車市場(chǎng)金融滲透率達(dá)到58%。隨著新能源汽車產(chǎn)銷量的不斷增加，新能源汽車產(chǎn)品力和品牌力的不斷提升，以及消費(fèi)者消費(fèi)能力的改變，新能源汽車正逐步成為部分消費(fèi)者的購(gòu)車首選，2021年新能源汽車滲透率達(dá)到13.4%，2022年新能源汽車銷量強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，2022年新能源汽車滲透率增長(zhǎng)至25.6%。2020年由于新車市場(chǎng)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不斷激烈，以商業(yè)銀行為代表的各類汽車金融機(jī)構(gòu)開始將目光鎖定到二手車市場(chǎng)，近年來(lái)二手車金融行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)范不斷增強(qiáng)，客戶也更加愿意接受二手車，二手車的市場(chǎng)交易量也在不斷增加，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)二手車交易量的金融滲透率達(dá)到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場(chǎng)份額為80%，未來(lái)二手車市場(chǎng)將更加規(guī)范化和透明化，2022年中國(guó)二手車交易量金融滲透率將達(dá)到38%。汽車金融是促進(jìn)汽車流通與銷售的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，2016年以來(lái)汽車金融公司數(shù)量仍為25家，但總資產(chǎn)仍然保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)汽車金融公司總資產(chǎn)余額突破萬(wàn)億元，達(dá)到10068.94億元，較上年增長(zhǎng)3.01%，但汽車金融公司資產(chǎn)余額的增速卻在持續(xù)下降，從2016年的36.73%下降到2021年的3.01%。同樣截至2021年年末，汽車金融公司行業(yè)平均不良貸款率為0.58%，較2020年雖然上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。在金融服務(wù)方面，汽車金融公司主要聚焦于本品牌汽車零售金融，目的是促進(jìn)汽車廠商新車銷售。零售貸款和庫(kù)存融資是目前國(guó)內(nèi)汽車金融公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，零售貸款為終端零售購(gòu)車客戶提供融資支持，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前零售貸款余額已經(jīng)超過(guò)八五成，截至2021年年末，我國(guó)汽車金融公司零售貸款余額為8138.26億元，比上年增加318.1億元，較上年增長(zhǎng)4.07%，占信貸總額的88.24%，比重略微上升，庫(kù)存融資為經(jīng)銷商建立車輛庫(kù)存提供資金支持，截至2021年年末，我國(guó)汽車金融公司經(jīng)銷商貸款余額為1036.43億元，比上年末減少10.09億元，較上年下降0.96%，占信貸總額的11.24%。2021年汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛411.04萬(wàn)輛，較上年增加3.15萬(wàn)輛，2021年汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的零售貸款車輛681.22萬(wàn)輛，比上年末增加3.15萬(wàn)輛，增幅為0.47%，零售貸款和庫(kù)存貸款的不斷增加為汽車的消費(fèi)發(fā)揮積極作用，不斷助力我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。汽車金融市場(chǎng)的主體主要包括汽車金融服務(wù)公司、商業(yè)銀行、汽車財(cái)務(wù)公司、信托公司、信貸聯(lián)盟、汽車租賃公司和汽車保險(xiǎn)公司等。隨著汽車行業(yè)的高速發(fā)展和消費(fèi)市場(chǎng)的不斷進(jìn)步，近幾年我國(guó)金融市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)，2021年中國(guó)金融市場(chǎng)規(guī)模為2.3萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)15%，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)汽車金融市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2.5萬(wàn)億元。隨著消費(fèi)者觀念的升級(jí)轉(zhuǎn)變以及各種消費(fèi)新模式的不斷涌現(xiàn)，近年來(lái)我國(guó)汽車金融滲透率呈上升態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)汽車金融市場(chǎng)滲透率為53%，但國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家汽車金融平均金融滲透率超過(guò)70%，相比之下我國(guó)汽車金融滲透率還處于較低水平，預(yù)計(jì)2022年中國(guó)汽車金融滲透率將持續(xù)增加，達(dá)到60%。相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2023-2029年中國(guó)汽車金融行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及投資策略研究報(bào)告》第三節(jié)企業(yè)格局：汽車金融公司數(shù)量有待繼續(xù)增加自從2004年8月3日，國(guó)內(nèi)第一季汽車金融公司上海通用汽車金融有限責(zé)任公司經(jīng)過(guò)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)正式開業(yè)，自此之后，包括豐田、通用、福特、大眾、沃爾沃等汽車廠商均在華建立了汽車金融公司，越來(lái)越多的企業(yè)開始加入汽車金融計(jì)劃，從我國(guó)汽車金融公司數(shù)量變化來(lái)看，2008-2016年我國(guó)汽車金融公司的數(shù)量逐年增長(zhǎng)，自2016年后，汽車金融公司的數(shù)量停止增長(zhǎng)，截止到2022年，我國(guó)汽車金融公司的數(shù)量仍為25家。截至2022年，我國(guó)仍保持著25家汽車金融公司的數(shù)量，按照成立時(shí)間排序，第一家是2004年成立的上海汽車通用汽車金融有限公司。目前，汽車金融市場(chǎng)滲透率仍較低，未來(lái)有待進(jìn)一步增加，利好汽車金融公司。根據(jù)2021年中國(guó)汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模份額來(lái)看，上海通用汽車金融公司占據(jù)較大份額，占比達(dá)到14%，排在第二第三的是寶馬汽車金融和奔馳汽車金融，占比分別為12%和8%。第四節(jié)發(fā)展趨勢(shì)：加快汽車金融創(chuàng)新，保持行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展一、拓展二手車汽車金融市場(chǎng)2022年二手車交易量穩(wěn)步增長(zhǎng)，二手車交易量達(dá)到1602.78萬(wàn)輛，較上年下降8.86%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)二手車交易量的金融滲透率達(dá)到35%，其中汽車貸款的滲透率所占比例大，市場(chǎng)份額為80%，二手車交易量的不斷增加，為二手汽車金融市場(chǎng)的興起提供了條件，目前，汽車批發(fā)金融、消費(fèi)金融和保險(xiǎn)是汽車金融市場(chǎng)的主流產(chǎn)品；而隨著國(guó)內(nèi)二手車市場(chǎng)政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境逐漸成熟，新的商業(yè)模式和更新周期的縮短增加了二手車供給，以及消費(fèi)者觀念的改變，二手車市場(chǎng)快速發(fā)展，二手車金融將成為最有潛力的汽車金融產(chǎn)品之一。二、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合隨著大數(shù)據(jù)等技術(shù)的逐漸應(yīng)用，金融科技已經(jīng)逐漸滲透到汽車金融行業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)優(yōu)化產(chǎn)品定價(jià)、簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程、識(shí)別優(yōu)質(zhì)客戶、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力等都可以提升消費(fèi)者體驗(yàn)感，從而推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與汽車金融行業(yè)深度融合，拓展多方面的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)汽車金融產(chǎn)品全面化、多維化和個(gè)性化，在當(dāng)前環(huán)境下，商業(yè)銀行和傳統(tǒng)的汽車金融公司為主體，新型汽車互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為輔的汽車金融業(yè)態(tài)可能會(huì)是理想的模式選擇。三、加速汽車金融與各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作零售貸款和庫(kù)存融資是目前國(guó)內(nèi)汽車金融公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前零售貸款余額已經(jīng)超過(guò)八五成，傳統(tǒng)的汽車金融業(yè)務(wù)大多集中在狹義的汽車消費(fèi)貸款方面，且各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著汽車金融公司資產(chǎn)總額的逐漸增加，在汽車銷售領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)是商業(yè)銀行無(wú)法比擬的，從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，與汽車金融公司開展新的業(yè)務(wù)是今后發(fā)展的重點(diǎn)，商業(yè)銀行可以利用其資金優(yōu)勢(shì)為汽車金融公司提供并購(gòu)融資、債務(wù)融資等各類金融服務(wù)。第二章中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022-2023）近期，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中銀協(xié)”）發(fā)布了《中國(guó)汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2022）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。這是中銀協(xié)連續(xù)第九年發(fā)布該報(bào)告，《報(bào)告》由中銀協(xié)汽車金融專業(yè)委員會(huì)主任單位上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司牽頭，豐田汽車金融（中國(guó)）有限公司、福特汽車金融（中國(guó)）有限公司、奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司、廣汽匯理汽車金融有限公司4家常委單位共同撰寫。同時(shí)，25家成員單位均參與了《報(bào)告》前期的行業(yè)調(diào)研，為《報(bào)告》的完成貢獻(xiàn)了力量?！秷?bào)告》從市場(chǎng)運(yùn)行情況、行業(yè)相關(guān)政策評(píng)析、融資情況分析、改革創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐、行業(yè)發(fā)展展望、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等六個(gè)方面對(duì)2022年中國(guó)汽車金融公司的行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行回顧、總結(jié)，并嘗試進(jìn)一步展望行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)?！秷?bào)告》主要內(nèi)容如下：第一節(jié)汽車金融公司市場(chǎng)運(yùn)行情況2022年，新冠疫情散發(fā)頻發(fā)造成多地汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中斷，疊加芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動(dòng)力電池原材料價(jià)格高位運(yùn)行、國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩加劇等諸多不利因素影響，我國(guó)汽車市場(chǎng)面臨供給受阻、需求轉(zhuǎn)弱雙重挑戰(zhàn)。汽車行業(yè)齊心協(xié)力，在全力攻堅(jiān)保生產(chǎn)的同時(shí)，緊抓購(gòu)置稅減半政策紅利促消費(fèi)，使全國(guó)汽車銷量自6月起迅速恢復(fù)并保持較快增長(zhǎng)。其中，新能源汽車的持續(xù)爆發(fā)式增長(zhǎng)和國(guó)產(chǎn)汽車出口的量?jī)r(jià)齊升成為新亮點(diǎn)。中國(guó)汽車市場(chǎng)在逆境中整體復(fù)蘇向好，并實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，展現(xiàn)出汽車產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)大發(fā)展韌性。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成2,702.1萬(wàn)輛和2,686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%。汽車金融公司作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，深入貫徹落實(shí)國(guó)家有關(guān)政策，采取多種措施助力汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為促進(jìn)推動(dòng)汽車消費(fèi)、助力暢通汽車產(chǎn)業(yè)鏈、支持穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤發(fā)揮了積極作用。截至2022年年末，全國(guó)25家汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9,891.95億元，總體保持穩(wěn)定；零售貸款余額為7,852.58億元，同比略降3.51%；庫(kù)存批發(fā)貸款余額為1,126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅29.45%。在零售端，汽車金融公司通過(guò)加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，幫助消費(fèi)者進(jìn)一步降低購(gòu)車資金壓力，滿足更多購(gòu)車需求，助力激發(fā)消費(fèi)新動(dòng)能；在供應(yīng)鏈端，汽車金融公司在疫情特殊時(shí)期向大多為中小微企業(yè)的經(jīng)銷商持續(xù)提供穩(wěn)定的資金支持，并主動(dòng)減費(fèi)讓利，做到產(chǎn)融結(jié)合、以融助產(chǎn)。截至2022年年末，全國(guó)25家汽車金融公司零售貸款車輛655.44萬(wàn)輛，其中新車貸款車輛為600.91萬(wàn)輛，占2022年我國(guó)汽車銷量的22.37%；經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛363.48萬(wàn)輛，占2022年我國(guó)汽車產(chǎn)量的13.45%。其中，新能源汽車貸款115.88萬(wàn)輛，累計(jì)發(fā)放貸款金額986.03億元，同比增長(zhǎng)90.68%。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，汽車金融公司不斷深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高自身管理的精細(xì)化水平和運(yùn)營(yíng)效率，各項(xiàng)監(jiān)管和管理指標(biāo)均保持良好。截至2022年年末，行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)227.84%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平；行業(yè)平均資本充足率為23.31%，比上年末增加1.52個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)平均不良貸款率為0.71%，雖受疫情影響較2021年上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。一、我國(guó)汽車市場(chǎng)形勢(shì)概覽1中國(guó)汽車市場(chǎng)行業(yè)概覽2022年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)121.0萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.0%。全年規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)3.6%，其中，汽車制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.3%；社會(huì)消費(fèi)品零售總額44.0萬(wàn)億元，同比下降0.2%，其中，汽車類消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)0.7%。2022年上半年，受各地疫情頻發(fā)、芯片持續(xù)短缺、原材料價(jià)格高企等不利因素影響，汽車行業(yè)增加值顯著下滑，產(chǎn)銷大幅縮減。2022年6月，國(guó)家相關(guān)部門出臺(tái)燃油車購(gòu)置稅減半政策，有效提振市場(chǎng)信心，汽車行業(yè)緊抓政策促進(jìn)終端消費(fèi)，多措并舉保障生產(chǎn)，下半年銷量快速恢復(fù)并最終取得全年穩(wěn)步增長(zhǎng)。2新車市場(chǎng)全年產(chǎn)銷穩(wěn)中有增據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年，汽車產(chǎn)銷分別完成2,702.1萬(wàn)輛和2,686.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和2.1%。其中,乘用車全年累計(jì)產(chǎn)銷分別完成2,383.6萬(wàn)輛和2,356.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)11.2%和9.5%；商用車?yán)塾?jì)產(chǎn)銷分別完成318.5萬(wàn)輛和330.0萬(wàn)輛，同比分別下降31.9%和31.2%。圖1我國(guó)汽車銷量及增速2022年，新車市場(chǎng)在困難的環(huán)境中求發(fā)展，3月長(zhǎng)春和上海兩大汽車產(chǎn)業(yè)基地運(yùn)轉(zhuǎn)停滯，一度對(duì)全國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。為應(yīng)對(duì)二季度行業(yè)產(chǎn)銷低谷，國(guó)家相關(guān)部委在6月出臺(tái)燃油車購(gòu)置稅減免政策，有效提振市場(chǎng)信心，三季度產(chǎn)銷同比增幅達(dá)到約30%。四季度，新車市場(chǎng)在傳統(tǒng)旺季銷量不升反降、同比增速再次回落。年末市場(chǎng)信心有所修復(fù)，同時(shí)受國(guó)家相關(guān)補(bǔ)貼政策影響，新車市場(chǎng)在12月迎來(lái)業(yè)務(wù)回暖，并最終取得全年累計(jì)銷量正增長(zhǎng)的成績(jī)。圖2我國(guó)月度汽車銷量（2021-2022）3新能源汽車市場(chǎng)蓬勃發(fā)展2022年，新能源汽車產(chǎn)業(yè)不斷涌現(xiàn)新車型、新技術(shù)，持續(xù)的研發(fā)投入不斷豐富產(chǎn)品供給、滿足消費(fèi)者需求，同時(shí)進(jìn)一步下沉三線及以下消費(fèi)市場(chǎng)。新能源汽車全年產(chǎn)銷分別達(dá)到705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別大幅增長(zhǎng)96.9%和93.4%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成546.7萬(wàn)輛和536.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)83.4%和81.6%；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成158.8萬(wàn)輛和151.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)164.1%和151.6%。隨著銷量的持續(xù)攀升，2022年新能源車型滲透率為25.6%，較上年大幅提高12.1個(gè)百分點(diǎn)。新能源車型銷量快速增長(zhǎng)推動(dòng)市場(chǎng)格局出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，2022年自主品牌憑借在新能源細(xì)分市場(chǎng)高達(dá)84.6%的占比，取得新車整體市場(chǎng)47.2%的市場(chǎng)份額，較上年大幅提升6個(gè)百分點(diǎn)，而以傳統(tǒng)燃油車為主的合資品牌市場(chǎng)份額則被自主品牌反超，2022年僅為39.6%。圖3我國(guó)新能源汽車銷量及增速4二手車市場(chǎng)全年增長(zhǎng)放緩中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年全國(guó)二手車?yán)塾?jì)交易量為1,602.8萬(wàn)輛，全年同比下降8.9%。同時(shí)，受疫情影響二手車異地流轉(zhuǎn)受阻，全年轉(zhuǎn)籍總量同比下降17.0%。新車政策支持力度加大、終端需求收縮等因素使2022年二手車市場(chǎng)存在較大不確定性，經(jīng)營(yíng)主體傾向于通過(guò)低價(jià)車型、緊湊車型加快經(jīng)營(yíng)流轉(zhuǎn)，二手車交易呈現(xiàn)“低齡化”、“低價(jià)化”兩大特征。從車輛使用年限來(lái)看，車齡在3年內(nèi)的車型占比較上年提升了6.4個(gè)百分點(diǎn)，而車齡在7-10年及10年以上的車型，則較上年分別減少了4.4及6.1個(gè)百分點(diǎn)；從交易價(jià)格來(lái)看，8萬(wàn)元以內(nèi)的二手車占比較上年增加0.8個(gè)百分點(diǎn)，全年二手車均價(jià)持續(xù)走低，1月平均成交價(jià)為7.12萬(wàn)元，而12月平均成交價(jià)因促銷等因素僅為5.93萬(wàn)元。圖4我國(guó)二手車交易量及增速2022年7月，商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于搞活汽車流通擴(kuò)大汽車消費(fèi)若干措施的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），并于2023年實(shí)施。《通知》規(guī)定自然人在一個(gè)自然年度內(nèi)出售持有時(shí)間少于1年的二手車達(dá)到3輛及以上的將受到限制，目的是鼓勵(lì)二手車交易的企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)二手車經(jīng)營(yíng)的規(guī)范化轉(zhuǎn)型。12月，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)在開展政策落地實(shí)施情況調(diào)研結(jié)果顯示：一方面二手車經(jīng)營(yíng)主體中，個(gè)體工商戶占比顯著下降，而經(jīng)銷企業(yè)占比近乎翻倍，二手車交易已逐漸由“經(jīng)紀(jì)模式”轉(zhuǎn)為“經(jīng)營(yíng)模式”；另一方面，二手車交易需進(jìn)行會(huì)計(jì)核算并按要求計(jì)進(jìn)銷項(xiàng)增值稅，進(jìn)一步強(qiáng)化二手車的商品屬性。同時(shí)，《通知》要求各地區(qū)嚴(yán)格落實(shí)全面取消二手車限遷政策，優(yōu)化完善二手車轉(zhuǎn)移登記，也將促使二手車在全國(guó)范圍內(nèi)高效流通。《通知》落地后，二手車個(gè)人交易過(guò)程中可能存在的車況信息不透明、無(wú)法提供售后服務(wù)等情況將得到改善，使消費(fèi)者合法權(quán)益進(jìn)一步得到保障。通過(guò)規(guī)范經(jīng)營(yíng)主體結(jié)構(gòu)、取消限遷政策等一系列調(diào)整，二手車市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)更加規(guī)?；?、規(guī)范化、品牌化的健康發(fā)展。隨著消費(fèi)者信心、市場(chǎng)活躍度的逐步恢復(fù)，二手車交易有望重回快速增長(zhǎng)軌道。5海外市場(chǎng)出口規(guī)模大幅增長(zhǎng)我國(guó)汽車工業(yè)經(jīng)過(guò)近十年來(lái)的耕耘，受益于智能電動(dòng)汽車產(chǎn)品的代差優(yōu)勢(shì)，中國(guó)車企在海外市場(chǎng)正開始嶄露頭角。2021年一路增長(zhǎng)達(dá)200多萬(wàn)臺(tái)，2022年出口量超過(guò)了2021年，正在成為改變?nèi)蚱嚠a(chǎn)業(yè)版圖的一股巨大潛在力量。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2022年，我國(guó)汽車出口突破300萬(wàn)輛，達(dá)到311.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54.4%，有效拉動(dòng)行業(yè)整體增長(zhǎng)。其中，新能源汽車出口67.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍。統(tǒng)計(jì)顯示，2022年以來(lái)，中國(guó)汽車出口量?jī)r(jià)齊升，均價(jià)達(dá)到1.89萬(wàn)美元，其中純電動(dòng)車均價(jià)2.58萬(wàn)美元。從出口地區(qū)看，以比利時(shí)、英國(guó)、墨西哥為代表的歐美地區(qū)，正成為中國(guó)汽車出口的主要增量市場(chǎng)。從出口方式看，除了傳統(tǒng)的出口批發(fā)、零售模式之外，越來(lái)越多的企業(yè)開始采取“訂閱”模式以及進(jìn)行海外建廠。抓住汽車產(chǎn)業(yè)向新能源、智能網(wǎng)聯(lián)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈自主可控水平，我國(guó)汽車出口有望再上新臺(tái)階。二、我國(guó)汽車金融公司運(yùn)行情況概覽2022年，面對(duì)疫情散發(fā)頻發(fā)、芯片結(jié)構(gòu)性短缺、動(dòng)力電池原材料價(jià)格高位運(yùn)行、局部地緣政治沖突等諸多不利因素，中國(guó)汽車行業(yè)齊心協(xié)力，充分利用購(gòu)置稅減半等穩(wěn)增長(zhǎng)、促消費(fèi)政策，緊抓新能源汽車增長(zhǎng)機(jī)遇，使得市場(chǎng)整體復(fù)蘇向好、實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，展現(xiàn)出強(qiáng)大的發(fā)展韌性。2022年，我國(guó)汽車銷量為2,686.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.1%，汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的零售貸款車輛655.44萬(wàn)輛，略降3.78%，其中新車貸款車輛為600.91萬(wàn)輛，占我國(guó)汽車銷量的22.37%；我國(guó)汽車產(chǎn)量為2,702.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.4%，汽車金融公司經(jīng)銷商批發(fā)貸款363.48萬(wàn)輛，占我國(guó)汽車產(chǎn)量的13.45%。當(dāng)前汽車產(chǎn)業(yè)處于重要轉(zhuǎn)型升級(jí)期，汽車金融公司作為主要的“產(chǎn)業(yè)金融”實(shí)踐者，始終堅(jiān)持初心，以助力汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展為己任，主動(dòng)擁抱變革，為產(chǎn)業(yè)鏈提供更穩(wěn)定、更精準(zhǔn)的金融支持。在零售端，汽車金融公司通過(guò)加大產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提高客戶體驗(yàn)和效率，用金融促消費(fèi)，同時(shí)對(duì)受疫情影響的個(gè)人購(gòu)車客戶提供延期還款和減免利息等多項(xiàng)關(guān)懷政策，著力保障民生，為客戶排憂紓困。在供應(yīng)鏈端，汽車金融公司不斷完善主機(jī)廠、金融公司、經(jīng)銷商“三位一體”的運(yùn)作體系，在疫情期間向大多為中小微企業(yè)的經(jīng)銷商持續(xù)提供穩(wěn)定的資金支持，并主動(dòng)提供延期還款、減費(fèi)讓利等紓困措施，做到產(chǎn)融結(jié)合、以融助產(chǎn)。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，汽車金融公司不斷深化數(shù)字化轉(zhuǎn)型，致力于業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，提高自身管理的精細(xì)化水平和運(yùn)營(yíng)效率，各項(xiàng)監(jiān)管和管理指標(biāo)均保持良好，為實(shí)現(xiàn)行業(yè)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。1資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模汽車金融公司總體資產(chǎn)規(guī)模保持相對(duì)穩(wěn)定。截至2022年年末，全國(guó)25家汽車金融公司總資產(chǎn)為9,891.95億元人民幣，總體保持穩(wěn)定。汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模情況如圖5所示。圖5汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模情況零售貸款和庫(kù)存融資是目前國(guó)內(nèi)汽車金融公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)。零售貸款為終端零售購(gòu)車客戶提供融資支持，2022年總體規(guī)模略降，新能源汽車貸款和二手車貸款大幅增長(zhǎng)。截至2022年年末，我國(guó)汽車金融公司零售貸款余額7,852.58億元，比上年末減少285.68億元，同比略降3.51%，占信貸總額的86.86%，比重略有下降。其中，新能源汽車貸款余額1,025.35億元，較上年末增加483.27億元，增幅89.15%；二手車貸款余額451.88億元，比上年末增加183.66億元，增幅68.47%；汽車附加品貸款余額309.0億元，較上年末減少25.32億元，降幅7.57%。2022年，汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的零售貸款車輛655.44萬(wàn)輛（對(duì)應(yīng)新發(fā)放零售貸款5,647.2億元），比上年末減少25.78萬(wàn)輛，略降3.78%，其中新車貸款車輛為600.91萬(wàn)輛，占2022年我國(guó)汽車銷量的22.37%，為促進(jìn)我國(guó)汽車消費(fèi)發(fā)揮了積極作用。其中，累計(jì)發(fā)放新能源汽車貸款115.88萬(wàn)輛，貸款金額986.03億元，同比增長(zhǎng)90.68%。庫(kù)存融資為經(jīng)銷商建立車輛庫(kù)存提供資金支持，總體規(guī)模有所上升。截至2022年年末，我國(guó)汽車金融公司庫(kù)存批發(fā)貸款余額1,126.9億元，比上年末增加90.47億元，上升8.73%，占信貸總額的12.46%。圖6汽車金融公司零售貸款車輛占汽車銷量比重圖7汽車金融公司經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛占汽車產(chǎn)量比重圖8汽車金融公司主要業(yè)務(wù)增長(zhǎng)情況2022年汽車金融公司全年累計(jì)發(fā)放的經(jīng)銷商批發(fā)貸款車輛363.48萬(wàn)輛（對(duì)應(yīng)新發(fā)放批發(fā)貸款7,994.99億元），占2022年我國(guó)汽車產(chǎn)量的13.45%，持續(xù)助力我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2022年年末，我國(guó)汽車金融公司融資租賃余額61.5億元，比上年末增加13.99億元，增幅29.45%，占信貸總額約0.68%。圖9汽車金融公司主要業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)情況汽車金融公司總體負(fù)債規(guī)模略有下降。截至2022年年末，汽車金融公司總體負(fù)債規(guī)模為7,857.98億元，較上年末減少353.97億元，降幅4.31%。2資本充足率2022年年末，汽車金融公司行業(yè)資本充足率為23.31%，較上年末上升1.52個(gè)百分點(diǎn)，高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。2022年，有1家汽車金融公司（比亞迪汽車金融）完成增資，增加注冊(cè)資本60億元。2020-2022年最近三年共有6家汽車金融公司完成增資，占比達(dá)24%，這一方面體現(xiàn)了汽車金融公司股東方普遍看好中國(guó)汽車金融市場(chǎng)發(fā)展，另一方面也體現(xiàn)了汽車金融公司因自身良好的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和盈利能力而帶來(lái)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要。增資提升了汽車金融公司的資本充足水平，不僅有利于進(jìn)一步支持汽車銷售市場(chǎng)發(fā)展，而且有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、緩解流動(dòng)性壓力，更好地抵御市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的沖擊。3流動(dòng)性水平2022年，汽車金融公司融資渠道的多元化充分發(fā)揮了資本市場(chǎng)對(duì)汽車金融公司中長(zhǎng)期融資需求的積極作用，提升了行業(yè)流動(dòng)性管理水平。截至2022年年末，汽車金融公司行業(yè)平均流動(dòng)性比率為227.84%，同比增長(zhǎng)26.49個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)平均水平（2022年年末商業(yè)銀行流動(dòng)性比率為62.85%）。各汽車金融公司基于良好的多元化融資能力，在疫情的不利影響下，仍保持著穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平。4資產(chǎn)質(zhì)量和撥備水平截至2022年年末，汽車金融公司不良貸款余額為64.13億元，同比增長(zhǎng)20.07%。行業(yè)平均不良貸款率為0.71%，同比上升0.13個(gè)百分點(diǎn)，但仍優(yōu)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平（2022年年末商業(yè)銀行不良貸款率為1.63%）。截至2022年年末，汽車金融公司平均貸款撥備率為2.80%，較去年增長(zhǎng)0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為395.02%，同比下降64.08個(gè)百分點(diǎn)，但仍高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平（2022年年末商業(yè)銀行撥備覆蓋率為205.85%）。第二節(jié)汽車金融行業(yè)相關(guān)政策評(píng)析近年來(lái)，政府和金融監(jiān)管部門對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)和汽車金融公司的發(fā)展給予了持續(xù)關(guān)注和支持，修訂和完善了行業(yè)相關(guān)政策，對(duì)汽車金融公司的穩(wěn)健發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。新能源政策方面，國(guó)家繼續(xù)將新能源汽車作為大力支持的重點(diǎn)領(lǐng)域，在供給端出臺(tái)的雙積分、稅收優(yōu)惠等政策進(jìn)一步完善頂層設(shè)計(jì)、強(qiáng)化完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、推動(dòng)車企加大研發(fā)投入，以支持雙碳目標(biāo)達(dá)成；在消費(fèi)端延續(xù)新能源汽車免征購(gòu)置稅、開展新能源汽車下鄉(xiāng)等政策以釋放消費(fèi)潛力。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年新能源汽車全年產(chǎn)銷分別達(dá)到705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，同比分別大幅增長(zhǎng)96.9%和93.4%。綠色金融是推動(dòng)“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要抓手，金融監(jiān)管部門持續(xù)完善綠色金融領(lǐng)域政策框架，通過(guò)發(fā)布綠色金融指引、建立完善綠色金融評(píng)價(jià)體系，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將更多資源投入到綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域，切實(shí)提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效。汽車金融公司將綠色金融納入公司戰(zhàn)略規(guī)劃，積極推出針對(duì)新能源汽車的專屬產(chǎn)品和風(fēng)控體系，并積極嘗試綠色融資，多家公司在2022年發(fā)行了綠色ABS和綠色金融債。二手車政策方面，商務(wù)部、公安部等多部委相繼出臺(tái)二手車?yán)谜?，主要圍繞確定二手車商品屬性、提升流通便利、規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)、完善交易閉環(huán)等四個(gè)方面，著力解決二手車市場(chǎng)長(zhǎng)期存在的痛點(diǎn)問題，進(jìn)一步引導(dǎo)二手車市場(chǎng)的規(guī)范化和規(guī)?；l(fā)展。據(jù)《報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，全國(guó)過(guò)半數(shù)汽車金融公司均已開展二手車金融業(yè)務(wù)。截至2022年年末，我國(guó)汽車金融公司二手車貸款余額為451.88億元，同比增長(zhǎng)68.47%。公司治理政策方面，基于銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的多項(xiàng)監(jiān)管政策，目前已形成了覆蓋總體治理要求、董監(jiān)事履職、股東行為監(jiān)管、關(guān)聯(lián)交易管理、公司治理考核評(píng)估等全方位監(jiān)管法規(guī)體系，為促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)和穩(wěn)健發(fā)展奠定了有力基礎(chǔ)。各家汽車金融公司積極完善公司治理三會(huì)一層架構(gòu)，貫徹各項(xiàng)新規(guī)要求，進(jìn)一步完善對(duì)股東的制度約束，優(yōu)化董事、監(jiān)事履職環(huán)境。消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)政策方面，2022年12月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)管理辦法》,并在收費(fèi)管理、個(gè)人信息保護(hù)、非銀機(jī)構(gòu)投訴處理等方面出臺(tái)了專項(xiàng)通知要求，各家汽車金融公司均積極響應(yīng)，將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)納入公司治理和企業(yè)文化建設(shè)范疇，持續(xù)完善制度體系，強(qiáng)化投訴處理和信息披露，并開展了多樣化的金融宣教活動(dòng)。第三節(jié)汽車金融公司融資情況分析得益于金融市場(chǎng)的深化發(fā)展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2020—2022年共有6家汽車金融公司完成增資，其中1家在2022年完成增資。2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)2,166.80億元人民幣；2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債券，總發(fā)行規(guī)模為70億元人民幣。多家汽車金融公司積極嘗試應(yīng)用綠色融資工具，2022年共有4家汽車金融公司發(fā)行了7單綠色資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)222.40億元人民幣；1家汽車金融公司發(fā)行了綠色金融債券，發(fā)行規(guī)模10億元人民幣。2022年12月29日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《汽車金融公司管理辦法（征求意見稿）》，并公開征求意見，新辦法在融資方面給予汽車金融公司更多支持。據(jù)《報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，多家汽車金融公司認(rèn)為新辦法正式發(fā)布后將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，優(yōu)化融資成本和負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高流動(dòng)性管理水平，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。一、融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀汽車金融公司是典型的資本密集型行業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展促使融資需求不斷攀升。得益于金融市場(chǎng)的深化發(fā)展和各汽車金融公司的不懈努力，汽車金融公司的融資渠道從單一的銀行借款和資本金注入向更多元化的方向延伸。目前，融資渠道主要為以下幾種：▲金融機(jī)構(gòu)借款——從金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)，主要指銀行向汽車金融公司提供的同業(yè)借款▲關(guān)聯(lián)公司存款——接受境外股東及其所在集團(tuán)在華全資子公司和境內(nèi)股東定期存款▲經(jīng)銷商保證金——接受汽車經(jīng)銷商采購(gòu)車輛貸款保證金和承租人汽車租賃保證金▲金融債券▲資產(chǎn)支持證券▲資本金——通過(guò)股東投資或增資而獲得的實(shí)收資本盡管各汽車金融公司的融資結(jié)構(gòu)因其所處的發(fā)展階段或融資策略差異而各不相同，但在拓寬融資渠道、減少對(duì)銀行同業(yè)借款的依賴方面，目標(biāo)是基本一致的?；?家汽車金融公司公開數(shù)據(jù)，整理出近5年的借款（銀行同業(yè)借款）與債券融資比例。如圖10所示，總體來(lái)看，汽車金融公司債券市場(chǎng)的融資份額呈上升趨勢(shì)。圖10汽車金融公司金融機(jī)構(gòu)借款與債券融資比例數(shù)據(jù)來(lái)源：8家汽車金融公司開放數(shù)據(jù)汽車金融公司除了在債券市場(chǎng)尋求更多融資來(lái)源以外，也積極探索創(chuàng)新更多元的融資渠道，比如境外融資、循環(huán)結(jié)構(gòu)ABS、銀登中心信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銀團(tuán)貸款、熊貓債、綠色債券、綠色ABS等。二、增資情況分析汽車金融公司增加資本金有利于鞏固資本充足率、降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、緩解流動(dòng)性壓力。2022年有1家汽車金融公司完成增資，為比亞迪汽車金融有限公司，增資金額60億元。三、金融機(jī)構(gòu)借款情況分析金融機(jī)構(gòu)借款是汽車金融公司最主要的融資渠道。作為汽車產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)，汽車金融公司行業(yè)發(fā)展亟須得到商業(yè)銀行授信政策的支持，從而在持續(xù)促進(jìn)汽車消費(fèi)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面起到積極作用。2022年，汽車金融公司金融機(jī)構(gòu)借款最為突出的難點(diǎn)是受疫情影響，導(dǎo)致借款流程線下化辦理困難，為此，各家汽車金融公司連同商業(yè)銀行，紛紛進(jìn)行業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新，上線了“云借款”、“視頻授權(quán)”和“電子簽章”等遠(yuǎn)程簽約方式，有效保障了汽車金融公司金融機(jī)構(gòu)借款的業(yè)務(wù)連續(xù)性。2022年，二十大會(huì)議再次強(qiáng)調(diào)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)綠色轉(zhuǎn)型，伴隨近年來(lái)汽車行業(yè)持續(xù)擴(kuò)大的新能源領(lǐng)域投入，汽車金融公司也在不斷擴(kuò)張新能源汽車貸款業(yè)務(wù)，在負(fù)債端即體現(xiàn)為進(jìn)行ESG創(chuàng)新、發(fā)力綠色金融等新趨勢(shì)。同業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展綠色貸款業(yè)務(wù)，不僅有利于金融行業(yè)支持環(huán)境改善和資源節(jié)約高效利用，也能夠明確同業(yè)借款的資金用途、避免同業(yè)資金空轉(zhuǎn)，有效引導(dǎo)同業(yè)業(yè)務(wù)資金通過(guò)合理渠道投向綠色領(lǐng)域。從資產(chǎn)負(fù)債匹配程度來(lái)看，汽車金融公司的金融機(jī)構(gòu)借款期限一般在3年以內(nèi)，并且以1年期以內(nèi)為主，而汽車金融公司零售貸款的平均期限約為2至3年，因此形成了資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配；從流動(dòng)性角度來(lái)看，汽車金融公司的金融機(jī)構(gòu)借款以非承諾性為主，增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了防范期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)充融資渠道、推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)借款創(chuàng)新仍將是汽車金融公司努力的方向。四、資產(chǎn)支持證券和金融債發(fā)行情況分析隨著債務(wù)融資工具成為汽車金融公司愈加重要的資金來(lái)源渠道之一，越來(lái)越多的汽車金融公司選擇發(fā)行資產(chǎn)支持證券（ABS）和金融債。2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)2,166.80億元人民幣，較2021年總體保持穩(wěn)定；共有2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債，總發(fā)行規(guī)模為70億元人民幣。近五年汽車金融公司債券市場(chǎng)發(fā)行情況詳見下表：表2近5年汽車金融公司債券市場(chǎng)發(fā)行情況? 1資產(chǎn)支持證券（ABS）資產(chǎn)支持證券是以基礎(chǔ)資產(chǎn)未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持的一種證券，在汽車金融公司的融資渠道中扮演越來(lái)越重要的角色。在全球各主要發(fā)達(dá)市場(chǎng)，汽車金融公司發(fā)行的資產(chǎn)支持證券中，基礎(chǔ)資產(chǎn)類別呈現(xiàn)多樣化，包括個(gè)人汽車消費(fèi)貸款、經(jīng)銷商貸款和汽車租賃資產(chǎn)；結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)也較為多元化，包括固定攤還型、過(guò)手?jǐn)傔€型和循環(huán)交易結(jié)構(gòu)。隨著我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展，汽車金融公司發(fā)行的資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品結(jié)構(gòu)還將持續(xù)不斷多元化。截至2022年年末，已有20家汽車金融公司獲得了資產(chǎn)支持證券注冊(cè)發(fā)行額度或已啟動(dòng)注冊(cè)申請(qǐng)。如圖11所示，汽車金融公司發(fā)行的資產(chǎn)支持證券從2016年的17單上升到2022年的44單；總發(fā)行規(guī)模也從2016年的約531億元人民幣增長(zhǎng)到2022年的2,167億元人民幣。從募集資金的規(guī)模來(lái)看，在汽車金融公司的融資方式中，發(fā)行資產(chǎn)支持證券的重要性僅次于銀行同業(yè)借款。資產(chǎn)支持證券的參與機(jī)構(gòu)和發(fā)行單數(shù)逐年增多。2016年共有9家汽車金融公司發(fā)行了17單資產(chǎn)支持證券，2022年共有17家汽車金融公司發(fā)行了44單資產(chǎn)支持證券交易（詳見附錄）。2022年各家汽車金融公司資產(chǎn)支持證券發(fā)行概況如圖12所示。圖11近7年汽車金融公司ABS發(fā)行情況數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)公開數(shù)據(jù)圖122022年各家汽車金融公司資產(chǎn)支持證券發(fā)行概況數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)公開數(shù)據(jù)就資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)而言，2022年17家汽車金融公司發(fā)行的44單交易中，除次級(jí)檔證券外，有39單僅設(shè)置了優(yōu)先A檔證券，其中11單把優(yōu)先A檔進(jìn)一步拆分為優(yōu)先A1檔和優(yōu)先A2檔；有5單選擇設(shè)置優(yōu)先A1檔和優(yōu)先A2檔和優(yōu)先B檔。不同于其他各檔采用過(guò)手?jǐn)傔€方式，優(yōu)先A1檔主要采用固定攤還方式償還。在2022年發(fā)行的44單交易中，有14單采用了循環(huán)交易結(jié)構(gòu)，循環(huán)期以3個(gè)月內(nèi)為主。多元化的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)有利于滿足投資人多樣化的投資配置需求。同時(shí)，為響應(yīng)監(jiān)管積極拓展綠色金融業(yè)務(wù)、加強(qiáng)對(duì)綠色低碳領(lǐng)域金融支持的號(hào)召，多家汽車金融公司也在積極嘗試和探索綠色資產(chǎn)支持證券的發(fā)行。2022年共有4家汽車金融公司發(fā)行了7單綠色資產(chǎn)支持證券，總發(fā)行規(guī)模達(dá)222.40億元人民幣。其中，上汽通用汽車金融發(fā)行的10億元綠色資產(chǎn)支持證券為全國(guó)首單自貿(mào)區(qū)綠色資產(chǎn)支持證券，募集資金用于支持境內(nèi)新能源汽車金融業(yè)務(wù)的開展。隨著新能源汽車保有量的不斷增加，綠色資產(chǎn)支持證券在不久的未來(lái)會(huì)成為主流的資產(chǎn)支持證券化產(chǎn)品，在國(guó)家政策的支持和鼓勵(lì)下，汽車金融公司將共同推動(dòng)綠色發(fā)展。2022年，在貨幣政策邊際寬松和債市的寬信用導(dǎo)向下，銀行體系流動(dòng)性合理寬裕，資金面整體較寬松，同時(shí)受益于產(chǎn)品期限較短、資產(chǎn)質(zhì)量較好、證券評(píng)級(jí)高以及境外投資人參與等因素，車貸ABS發(fā)行利率維持在低位，同比去年小幅下降。其中，AAA級(jí)別的證券發(fā)行利率集中在1.80%-3.15%，2021年相同級(jí)別的證券發(fā)行利率集中在2.50%-4.30%；AA+級(jí)別的證券發(fā)行利率集中在2.30%-2.70%，2021年相同級(jí)別的證券發(fā)行利率為3.10%-3.80%。從發(fā)行利率均值來(lái)看，AAA級(jí)別證券平均發(fā)行利率同比降低了62BP，AA+級(jí)別證券評(píng)級(jí)發(fā)行利率同比降低了81BP。圖13展示了2022年汽車金融公司ABS發(fā)行利率與一年期國(guó)開債利率的比較。2022年全年車貸ABS發(fā)行利率窄幅震蕩，整體維持在低位。圖132022年汽車金融公司ABS發(fā)行利率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)公開數(shù)據(jù)2022年汽車金融公司ABS資產(chǎn)池資產(chǎn)質(zhì)量總體表現(xiàn)良好，累計(jì)違約率維持低位，資產(chǎn)信用質(zhì)量保持穩(wěn)定。目前，汽車金融公司發(fā)行資產(chǎn)支持證券的主要目的是融資。因此，在會(huì)計(jì)處理上，大部分產(chǎn)品采用不出表的處理方式，即汽車金融公司將在其合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)信托資產(chǎn)進(jìn)行完全并表，且不會(huì)終止確認(rèn)相關(guān)信托資產(chǎn)，同時(shí)將所發(fā)行的資產(chǎn)支持證券確認(rèn)為負(fù)債。但是，部分汽車金融公司在設(shè)計(jì)資產(chǎn)支持證券結(jié)構(gòu)時(shí)采用繼續(xù)涉入的會(huì)計(jì)處理方式，即汽車金融公司將在其合并財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)信托資產(chǎn)進(jìn)行合并，連同其合并的信托將依據(jù)其對(duì)信托資產(chǎn)繼續(xù)涉入的程度，繼續(xù)確認(rèn)相關(guān)信托資產(chǎn)和負(fù)債。? 2金融債金融債是一種到期一次性還本的非抵押債券。相比于資產(chǎn)支持證券，其結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單。2022年汽車金融公司發(fā)行的金融債均為固定利率，期限均為3年期，雖然發(fā)行規(guī)模少于銀行借款、資產(chǎn)支持證券，但其能夠有效改善汽車金融公司資金端和資產(chǎn)端的期限錯(cuò)配，降低汽車金融公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。截至2022年年末，共有上汽通用汽車金融和奇瑞徽銀汽車金融2家汽車金融公司發(fā)行了3單金融債券。從企業(yè)性質(zhì)看，目前發(fā)債的汽車金融公司以中外合資和外商獨(dú)資企業(yè)居多，內(nèi)資汽車金融公司發(fā)債的僅2家；從信用等級(jí)看，發(fā)債的汽車金融公司信用級(jí)別整體較高，主體長(zhǎng)期信用等級(jí)均在AA級(jí)及以上，且AAA級(jí)的發(fā)行人大部分為市場(chǎng)份額相對(duì)靠前的合資或外商獨(dú)資企業(yè)。2018年共有5家汽車金融公司發(fā)行11單金融債，發(fā)行290億元人民幣。2019年共有5家汽車金融公司發(fā)行7單金融債，發(fā)行總規(guī)模為145億元人民幣，同比下降50%。2020年共有3家汽車金融公司發(fā)行4單金融債，發(fā)行總規(guī)模為125億元人民幣，同比下降14%。2021年共有8家汽車金融公司發(fā)行12單金融債，發(fā)行總規(guī)模為270億元人民幣，同比增長(zhǎng)116%。2022年共有2家汽車金融公司發(fā)行3單金融債，發(fā)行總規(guī)模為70億元人民幣[2]，同比下降74%。2015-2022汽車金融公司金融債發(fā)行概況如圖14所示。圖142015-2022汽車金融公司金融債發(fā)行概況數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)公開數(shù)據(jù)綠色融資方面，汽車金融公司積極響應(yīng)國(guó)家關(guān)于“碳達(dá)峰”、“碳中和”的目標(biāo)，開拓創(chuàng)新綠色融資工具。上汽通用汽車金融在香港發(fā)行了綠色人民幣債券，發(fā)行規(guī)模10億元，募集資金全部投向新能源汽車貸款，這是該公司首次在離岸資本市場(chǎng)發(fā)行的產(chǎn)品，也是國(guó)內(nèi)汽車金融公司首單境外綠色債券。2022年，監(jiān)管鼓勵(lì)金融租賃公司、汽車金融公司和汽車財(cái)務(wù)公司發(fā)行貨運(yùn)物流主題的金融債，以積極響應(yīng)人民銀行、交通運(yùn)輸部、原銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好交通物流領(lǐng)域金融支持與服務(wù)的通知》號(hào)召，做好交通物流領(lǐng)域金融支持工作，奇瑞徽銀汽車金融在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行保貨運(yùn)保物流主題的金融債，發(fā)行規(guī)模10億元人民幣，募集資金用于向貨車車主提供延期還本付息和新增投放等金融支持，這是行業(yè)首單保貨運(yùn)保物流主題的金融債券。在發(fā)行利率方面，如圖15所示，2022年的發(fā)行利率維持在低位，總體來(lái)看，2021-2022年汽車金融公司AAA評(píng)級(jí)金融債發(fā)行利率水平與三年期國(guó)開債到期收益率走勢(shì)基本一致。圖152022年汽車金融公司金融債發(fā)行利率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)債券信息網(wǎng)公開數(shù)據(jù)五、融資前景展望? 1市場(chǎng)流動(dòng)性和融資前景預(yù)期市場(chǎng)流動(dòng)性預(yù)期合理均衡，2023年上半年資金面將維持平衡。從海外看，3月初硅谷銀行因存款擠兌、失敗投資等原因?qū)е缕飘a(chǎn)，為減輕硅谷銀行破產(chǎn)的外溢影響，美聯(lián)儲(chǔ)向符合特定條件的存款機(jī)構(gòu)提供最長(zhǎng)為一年的定期融資計(jì)劃貸款。盡管美聯(lián)儲(chǔ)行動(dòng)迅速，但是硅谷銀行倒閉引起的恐慌情緒已在國(guó)際上產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。為降低危機(jī)影響，美聯(lián)儲(chǔ)與加拿大、日本、英國(guó)、瑞士及歐洲央行等六家中央銀行宣布將增強(qiáng)其在貨幣互換領(lǐng)域的合作，提供應(yīng)對(duì)市場(chǎng)沖擊的流動(dòng)性，以穩(wěn)定全球金融市場(chǎng)的不安情緒。從國(guó)內(nèi)看，市場(chǎng)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)會(huì)隨著國(guó)內(nèi)疫情全面放開有所好轉(zhuǎn)但當(dāng)前仍然處在初步恢復(fù)階段，市場(chǎng)資金面預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)邊際收斂、波動(dòng)加大。整體來(lái)看，隨著經(jīng)濟(jì)的好轉(zhuǎn)，2023年年初的貨幣政策邊際較去年有所收緊，但仍處于相對(duì)寬松的區(qū)間。信貸ABS需求增加，銀行參與積極性有所提高。汽車金融公司發(fā)行的ABS具有信用風(fēng)險(xiǎn)低的優(yōu)勢(shì)，一方面，結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)重組和信用支撐，保證優(yōu)先級(jí)證券的信用水平；另一方面，雖然2022年受制于新冠疫情等原因?qū)е孪M(fèi)信貸領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量在一定程度上承壓，但已發(fā)行的汽車金融公司ABS因存續(xù)期資產(chǎn)表現(xiàn)良好，整體違約率維持低位，明顯優(yōu)于同行業(yè)平均水平。同時(shí)，汽車金融公司發(fā)行的ABS注重滿足投資者的產(chǎn)品需求，通過(guò)結(jié)構(gòu)分層、引入部分固定攤還結(jié)構(gòu)、設(shè)置循環(huán)結(jié)構(gòu)、引入境外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等方法，使發(fā)行的債券滿足更多投資者的偏好和需求。此外，由于國(guó)內(nèi)政策限制，住房抵押貸款支持證券的供給收縮，部分銀行開始轉(zhuǎn)而關(guān)注分散度較高、資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)的車貸ABS產(chǎn)品，因此車貸ABS需求增加、銀行參與積極性有所提高。汽車金融公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券和金融債的主要投資人仍以商業(yè)銀行為主。目前，包括證券公司、基金公司在內(nèi)的非銀金融機(jī)構(gòu)也在積極關(guān)注汽車金融公司發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品，并根據(jù)市場(chǎng)行情和自身投資組合需求參與投資。未來(lái)，汽車金融公司將繼續(xù)致力于優(yōu)化其融資結(jié)構(gòu)，減少對(duì)銀行借款單一渠道的過(guò)度依賴。? 2融資相關(guān)監(jiān)管政策方向《汽車金融公司管理辦法》的修訂將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高流動(dòng)性管理水平。2022年12月29日，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《汽車金融公司管理辦法（征求意見稿）》，并公開征求意見。新辦法在融資方面將給予汽車金融公司更多支持。一是拓寬了汽車金融公司的存款對(duì)象及存款類型，有助于優(yōu)化資金成本。新辦法對(duì)存款業(yè)務(wù)做出修訂，調(diào)整為“接受股東及其所在集團(tuán)母公司和控股子公司的定期存款或通知存款”。以往，汽車金融公司僅能吸收股東及其集團(tuán)全資子公司的3個(gè)月以上定期存款，新辦法將交易對(duì)象拓寬至集團(tuán)控股子公司，交易品種增加了“通知存款”，交易期限取消了“3個(gè)月”的時(shí)間限制，以上修訂將為汽車金融公司提供更為靈活的資金來(lái)源。二是允許汽車金融公司開展外幣業(yè)務(wù)。新辦法體現(xiàn)了鼓勵(lì)對(duì)外開放的政策方向，一方面允許汽車金融公司開展外幣業(yè)務(wù)，可以接受股東境外存款；另一方面經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)可以從事套期保值類業(yè)務(wù)，有效對(duì)沖外幣業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險(xiǎn)；再一方面經(jīng)批準(zhǔn)可以設(shè)立境外子公司，鼓勵(lì)企業(yè)“出海”。以上修訂在外幣融資方面為汽車金融公司帶來(lái)了利好，使汽車金融公司可以更多關(guān)注境外債（如美元債、ABS等）、境外貸款或銀團(tuán)貸款入境等模式，通過(guò)匯率掉期對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，以利用外幣融資工具優(yōu)化融資成本。三是允許汽車金融公司發(fā)行二級(jí)資本債。新辦法明確汽車金融公司經(jīng)批準(zhǔn)可發(fā)行資本工具。在2020年原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》中已提過(guò)支持汽車金融公司在銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債券，以拓寬其資本補(bǔ)充渠道。新辦法將發(fā)行二級(jí)資本債加入汽車金融公司的經(jīng)營(yíng)范圍，將更有利于豐富汽車金融公司的資金來(lái)源。據(jù)《報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示，多家汽車金融公司認(rèn)為新辦法正式發(fā)布后將助力汽車金融公司拓寬融資渠道，降低融資成本和優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高流動(dòng)性管理水平，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。監(jiān)管層面規(guī)范融資工具使用，在國(guó)家擴(kuò)大消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略引領(lǐng)下，大力倡導(dǎo)優(yōu)質(zhì)、綠色汽車消費(fèi)和金融體系建設(shè)。近年來(lái)，監(jiān)管對(duì)綠色金融產(chǎn)品支持引導(dǎo)力度不斷加大。綠色信貸ABS發(fā)行規(guī)模大幅增長(zhǎng)，且基礎(chǔ)資產(chǎn)類型均為個(gè)人新能源汽車貸款，相較于綠色ABN、綠色企業(yè)ABS，綠色信貸ABS市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間。2023年1月，人民銀行延續(xù)實(shí)施碳減排支持工具等三項(xiàng)貨幣政策工具。隨著國(guó)家對(duì)于“碳達(dá)峰、碳中和”支持力度的加大，在滿足相關(guān)政策標(biāo)準(zhǔn)的前提下，汽車金融公司發(fā)行綠色ABS將有望得到人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持。其他資產(chǎn)政策利好方面，2023年2月，原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類辦法》對(duì)銀行投資ABS產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分類方法進(jìn)行了規(guī)定，指出“商業(yè)銀行對(duì)投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)，應(yīng)穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)，按照基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類。對(duì)于無(wú)法完全穿透至基礎(chǔ)資產(chǎn)的產(chǎn)品，應(yīng)按照可穿透的基礎(chǔ)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)分類最差的資產(chǎn)確定產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類。對(duì)于以零售資產(chǎn)、不良資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，分層的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品以及其他經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)在綜合評(píng)估最終債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)狀況以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品特征的基礎(chǔ)上，按照投資預(yù)計(jì)損益情況對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類”。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研情況來(lái)看，雖然目前該辦法對(duì)銀行投資較高資質(zhì)的車貸ABS影響尚未顯現(xiàn)，但長(zhǎng)期來(lái)看，相較于其他不易穿透資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，車貸ABS市場(chǎng)投資需求將有望提升。第四節(jié)汽車金融公司改革創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐面對(duì)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型變革、汽車金融市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪愈加激烈等新趨勢(shì)，汽車金融公司作為專耕汽車產(chǎn)業(yè)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，始終聚焦主業(yè)、堅(jiān)守初心，為適應(yīng)新環(huán)境、新局面，主動(dòng)作為、創(chuàng)新求變。一是通過(guò)總體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重塑競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，多家公司在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面做了較大的變革，逐步向“生態(tài)”“科技”及“綜合服務(wù)提供”方向創(chuàng)新發(fā)展，把數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的主要抓手，轉(zhuǎn)型實(shí)踐成果逐步顯現(xiàn)；二是持續(xù)強(qiáng)化與主機(jī)廠的協(xié)同創(chuàng)新，通過(guò)與主機(jī)廠在合作模式、聯(lián)合營(yíng)銷、金融產(chǎn)品開發(fā)等全方位的協(xié)同創(chuàng)新，為主機(jī)廠、經(jīng)銷商和消費(fèi)者提供更好的增值服務(wù)和金融支持；三是加快新模式新場(chǎng)景的創(chuàng)新實(shí)踐，多家汽車金融公司落地直銷模式，同時(shí)在線上新媒體營(yíng)銷場(chǎng)景、?？蜖I(yíng)銷促進(jìn)增購(gòu)/復(fù)購(gòu)等方面均做了較大創(chuàng)新與實(shí)踐；四是以金融科技提升運(yùn)營(yíng)效率，汽車金融公司通過(guò)貸前、貸中、貸后的數(shù)字化流程優(yōu)化，有效提升客戶服務(wù)體驗(yàn)，通過(guò)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)及核心系統(tǒng)的數(shù)字化升級(jí)實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效；五是多措并舉加強(qiáng)風(fēng)控和資產(chǎn)管理，2022年，受疫情持續(xù)散發(fā)等影響，信貸資產(chǎn)逾期上升所帶來(lái)的催收及資產(chǎn)管理工作較以往有所加重，汽車金融公司從貸前的反欺詐風(fēng)控到貸后的資產(chǎn)管理積極采取多種措施，使總體資產(chǎn)質(zhì)量保持在較好水平；六是主動(dòng)發(fā)力新能源汽車和二手車金融,汽車金融公司把握汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，在探索新能源汽車直銷、車電分離新模式、解決殘值焦慮、推動(dòng)綠色出行發(fā)展等方面不斷探索實(shí)踐，并結(jié)合二手車的利好政策，繼續(xù)加強(qiáng)二手車渠道合作及管理、優(yōu)化二手車金融業(yè)務(wù)流程及產(chǎn)品，取得積極成效。一、汽車金融公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展實(shí)踐面對(duì)汽車行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型變革、汽車金融市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪愈加激烈、新客群結(jié)構(gòu)和數(shù)字化應(yīng)用帶來(lái)的新模式新場(chǎng)景，汽車金融公司加快高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展，以戰(zhàn)略目標(biāo)為引導(dǎo)，推動(dòng)“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃策略的落地實(shí)施。2022年，汽車金融公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向逐步明晰，轉(zhuǎn)型實(shí)踐成果逐步顯現(xiàn)，與此同時(shí)，汽車金融公司不斷深耕主業(yè)，打造專業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)，不斷推進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。? 1汽車金融公司總體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型公司總體戰(zhàn)略是整體轉(zhuǎn)型變革的起點(diǎn)，企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是重塑企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提升核心價(jià)值的過(guò)程。2022年多家汽車金融公司在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方面做了較大的變革，逐步向“生態(tài)、科技、綜合服務(wù)提供”方向創(chuàng)新發(fā)展。廣汽匯理汽車金融為實(shí)現(xiàn)“十四五”戰(zhàn)略目標(biāo)，全面提升融資及財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)字化和客戶服務(wù)等綜合服務(wù)能力，2022年圍繞緊握數(shù)字入口、支持營(yíng)銷改革的主題，深化與集團(tuán)主機(jī)廠數(shù)字化協(xié)同構(gòu)建及線上系統(tǒng)對(duì)接，為客戶提供全流程的線上金融服務(wù)，推動(dòng)公司向“汽車服務(wù)公司”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。長(zhǎng)安汽車金融始終堅(jiān)持戰(zhàn)略導(dǎo)向，制定了兼具科學(xué)性和實(shí)踐性的“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃，構(gòu)建立體化業(yè)務(wù)布局。堅(jiān)持產(chǎn)業(yè)金融定位，圍繞集團(tuán)汽車生態(tài)圈進(jìn)行布局，規(guī)劃構(gòu)建核心業(yè)務(wù)、新興業(yè)務(wù)、機(jī)會(huì)業(yè)務(wù)三箭齊發(fā)的業(yè)務(wù)布局。將戰(zhàn)略愿景定位為“數(shù)字賦能，打造智能產(chǎn)業(yè)金融平臺(tái)，建設(shè)一流汽車金融科技公司”，并將“金融+科技”、“金融+生態(tài)”列為公司兩大發(fā)展引擎，以戰(zhàn)略引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型方向。寶馬汽車金融與寶馬（中國(guó)）在華業(yè)務(wù)始終保持高度戰(zhàn)略合作。為配合寶馬（中國(guó)）在華新車產(chǎn)品銷售，公司積極探索汽車金融業(yè)務(wù)的最佳方案，發(fā)展端到端客戶服務(wù)，與客戶、品牌、銷售戰(zhàn)略（CBS戰(zhàn)略）緊密配合。秉承寶馬集團(tuán)在華2030戰(zhàn)略，在戰(zhàn)略方向上正著手從傳統(tǒng)的純金融服務(wù)轉(zhuǎn)向整合營(yíng)銷模式，即從傳統(tǒng)貸款向綜合產(chǎn)品方案的轉(zhuǎn)型。奇瑞徽銀汽車金融制定了2021-2025年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，明確了“聚焦”客戶經(jīng)營(yíng)，實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新的“雙軌”戰(zhàn)略，打造業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、渠道“三大支柱”，夯實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理、雙驅(qū)運(yùn)營(yíng)體系、業(yè)財(cái)融合與多元資金、高效組織與科學(xué)人力“四項(xiàng)基石”，戰(zhàn)略規(guī)劃將指引公司高質(zhì)量發(fā)展，努力成為用戶首選的汽車金融公司。東風(fēng)汽車金融在2022年完成了股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，股東方由原來(lái)的神龍汽車公司、標(biāo)致雪鐵龍荷蘭財(cái)務(wù)公司、東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司調(diào)整為東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司100%控股，即成為東風(fēng)汽車集團(tuán)全資子公司。企業(yè)性質(zhì)也由中外合資公司轉(zhuǎn)變?yōu)閲?guó)有獨(dú)資公司。未來(lái)，其將服務(wù)于東風(fēng)汽車集團(tuán)旗下車輛品牌，為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效的汽車金融服務(wù)。? 2汽車金融公司數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型數(shù)字化戰(zhàn)略是總體戰(zhàn)略變革的先手棋，近年來(lái)多家汽車金融公司緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，把數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃的核心重點(diǎn)，部分汽車金融公司現(xiàn)已進(jìn)入具體路徑的落地實(shí)施階段。上汽通用汽車金融加強(qiáng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略頂層設(shè)計(jì)，堅(jiān)持回歸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。公司董事會(huì)制定了公司層面的數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)企業(yè)、提高客戶服務(wù)水平作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，貫徹以“創(chuàng)新文化引領(lǐng)”為抓手，以“運(yùn)營(yíng)效能優(yōu)化”與“業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型”為主要發(fā)展目標(biāo)的策略方針。公司內(nèi)設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃執(zhí)行團(tuán)隊(duì)，搭建數(shù)字化轉(zhuǎn)型總體框架，總體協(xié)調(diào)和推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作。豐田汽車金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型根據(jù)公司戰(zhàn)略規(guī)劃，向C端用戶群發(fā)力，并增加二手車業(yè)務(wù)，優(yōu)化C端應(yīng)用并改善C端應(yīng)用體驗(yàn)，建立客戶門戶和新的線上客戶服務(wù)平臺(tái)，使用AI技術(shù)提升客戶服務(wù)水平。奇瑞徽銀汽車金融堅(jiān)持以“客戶經(jīng)營(yíng)”為核心、以“變革創(chuàng)新”為動(dòng)力、以“金融科技和品牌提升”為抓手，通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型建立“客戶敏捷”、“數(shù)據(jù)敏捷”、“合作敏捷”和“資產(chǎn)敏捷”四大敏捷能力，推動(dòng)業(yè)務(wù)模式從“以合同經(jīng)營(yíng)為中心”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙杂脩魹橹行摹保瑫r(shí)建立合規(guī)審計(jì)平臺(tái)等系統(tǒng)，不斷強(qiáng)化數(shù)字科技在公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控中的運(yùn)用。東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融2022年展開了公司內(nèi)部數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的研討和論證，并最終形成了數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。其將圍繞“以數(shù)字技術(shù)為核心，驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，打造新組織的新型能力”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型愿景，打造以數(shù)據(jù)為核心，聚焦具體應(yīng)用場(chǎng)景的實(shí)施路徑。吉致汽車金融2022年正式成立了數(shù)字化發(fā)展委員會(huì)，并確定了運(yùn)行機(jī)制，以推動(dòng)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展，著重從金融服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理、財(cái)務(wù)管理四個(gè)方面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作。瑞福德汽車金融積極順應(yīng)市場(chǎng)變化，制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略規(guī)劃，加快在營(yíng)銷、產(chǎn)品、渠道、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控等各個(gè)領(lǐng)域的模式創(chuàng)新，使前臺(tái)靈活敏捷、中臺(tái)融合共享、后臺(tái)高效協(xié)同，不斷提高業(yè)務(wù)流程的數(shù)字化水平和運(yùn)營(yíng)效率，多維度開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐。2022年強(qiáng)化了數(shù)字化轉(zhuǎn)型隊(duì)伍的組建，成立數(shù)字化管理團(tuán)隊(duì)，部署和推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型工作，在智能化方面進(jìn)行了創(chuàng)新突破再升級(jí)，通過(guò)AI技術(shù)代替人工操作，提高業(yè)務(wù)辦理效率。一汽汽車金融踐行一汽集團(tuán)數(shù)智化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，深化大數(shù)據(jù)、OCR、電子簽名等金融科技應(yīng)用，建立移動(dòng)化、自動(dòng)化、數(shù)字化、智能化的零售業(yè)務(wù)流程，全面提升業(yè)務(wù)處理效率及客戶操作體驗(yàn)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)金融優(yōu)勢(shì)，助力集團(tuán)主業(yè)發(fā)展。長(zhǎng)安汽車金融以科技創(chuàng)新為引領(lǐng)，制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)和統(tǒng)籌規(guī)劃，加大大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及人工智能等新一代信息技術(shù)的應(yīng)用，堅(jiān)持“數(shù)據(jù)+技術(shù)+場(chǎng)景”融合，深入挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，全面提升數(shù)據(jù)服務(wù)能力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)智能化和管理決策精細(xì)化。二、汽車金融公司與主機(jī)廠協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐2022年，汽車金融公司與汽車行業(yè)共同面對(duì)疫情及經(jīng)濟(jì)下行影響，持續(xù)強(qiáng)化與股東及主機(jī)廠的戰(zhàn)略協(xié)作并不斷創(chuàng)新協(xié)作方式，通過(guò)與主機(jī)廠在合作模式、聯(lián)合營(yíng)銷、金融產(chǎn)品開發(fā)等方面全方位的協(xié)同創(chuàng)新，為主機(jī)廠提供更好的增值服務(wù)，為經(jīng)銷商紓困發(fā)展提供更多支持，為消費(fèi)者提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。? 1與主機(jī)廠合作模式的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司不斷創(chuàng)新協(xié)同模式，在融入主機(jī)廠金融生態(tài)方面更加積極主動(dòng)。廣汽匯理汽車金融在與主機(jī)廠及經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)合作協(xié)同創(chuàng)新實(shí)踐方面，從頂層設(shè)計(jì)層面強(qiáng)化合作，創(chuàng)新服務(wù)場(chǎng)景，致力于滿足經(jīng)銷商和消費(fèi)者共同需求。繼2021年與廣汽傳祺達(dá)成專屬合作模式后，2022年又與廣汽埃安不斷加深合作，召開與廣汽埃安的深化戰(zhàn)略合作會(huì)議，攜手推進(jìn)汽車金融數(shù)字化建設(shè)，打造綠色汽車金融發(fā)展新業(yè)態(tài)。奇瑞徽銀汽車金融發(fā)揮數(shù)字化變革優(yōu)勢(shì)，協(xié)同主機(jī)廠推進(jìn)金融數(shù)字化建設(shè)，完成與廠家零售及庫(kù)存融資業(yè)務(wù)全方位系統(tǒng)直連，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化生態(tài)打通，同時(shí)，聯(lián)合主機(jī)廠持續(xù)優(yōu)化自動(dòng)審批模型，提高自動(dòng)放款客戶比例，提升客戶貸款購(gòu)車業(yè)務(wù)辦理便捷度。東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融對(duì)部分免息額度不能完全滿足客戶需求的車型，聯(lián)合主機(jī)廠、經(jīng)銷商提供更高免息額度的金融產(chǎn)品，促進(jìn)新車銷售；針對(duì)因疫情原因和市場(chǎng)環(huán)境變化導(dǎo)致的經(jīng)銷商運(yùn)營(yíng)困難問題，聯(lián)合主機(jī)廠持續(xù)提供收益公積金的應(yīng)急支取服務(wù)，緩解經(jīng)銷商的現(xiàn)金流壓力。豐田汽車金融聯(lián)合主機(jī)廠進(jìn)行金融數(shù)字化建設(shè)，與廠家的零售及庫(kù)存融資業(yè)務(wù)完成系統(tǒng)直連，將金融和車輛銷售業(yè)務(wù)場(chǎng)景通過(guò)數(shù)字化技術(shù)打通；同時(shí)積極響應(yīng)主機(jī)廠的需求，將金融產(chǎn)品創(chuàng)新與車輛價(jià)值鏈業(yè)務(wù)結(jié)合，推出“保值置換”型產(chǎn)品，即將保險(xiǎn)、二手車置換及?？驮鰮Q購(gòu)業(yè)務(wù)通過(guò)金融方案主導(dǎo)并穿插起來(lái)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的整合及主機(jī)廠、金融公司、客戶三方共贏。一汽汽車金融與主機(jī)廠協(xié)同合作，聯(lián)手為合作伙伴建立多渠道、多形式的困難信息反饋機(jī)制，確保及時(shí)高效地為合作伙伴排憂解難。? 2與主機(jī)廠聯(lián)合營(yíng)銷的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司持續(xù)與主機(jī)廠和經(jīng)銷商開展多方位的聯(lián)合營(yíng)銷協(xié)同。福特汽車金融積極配合主機(jī)廠的銷售網(wǎng)絡(luò)開發(fā)計(jì)劃，與主機(jī)廠共同開發(fā)市場(chǎng)推廣活動(dòng)和方案，并聯(lián)合主機(jī)廠舉辦了多場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，包括新車上市支持、節(jié)慶假日促銷、車展和區(qū)域方案、老客戶換新專享等活動(dòng)，為汽車銷售提供金融助力，從而達(dá)成業(yè)務(wù)增長(zhǎng)目標(biāo)。豐田汽車金融從機(jī)制和產(chǎn)品創(chuàng)新方面不斷強(qiáng)化與廠商的聯(lián)動(dòng)。公司成立“EV戰(zhàn)略業(yè)務(wù)小組”，與主機(jī)廠整體聯(lián)動(dòng)，為EV車輛推廣提供金融業(yè)務(wù)方面的專項(xiàng)支持，并與相關(guān)綠色企業(yè)（充電補(bǔ)能設(shè)施等）進(jìn)行戰(zhàn)略溝通，以便在車輛銷售和使用環(huán)節(jié)為客戶提供全流程的金融產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)EV車輛的市場(chǎng)拓展，持續(xù)助力綠色出行。金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，公司踐行綠色金融、低碳環(huán)保的發(fā)展理念，與廠商聯(lián)動(dòng)為EV車型提供創(chuàng)新金融產(chǎn)品及專項(xiàng)低利率支持，并針對(duì)EV車輛售后階段的充電補(bǔ)能、保養(yǎng)維修、電池保障和溯源提供專項(xiàng)的金融附加值項(xiàng)目協(xié)助，以便創(chuàng)新營(yíng)銷模式，有效實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷服務(wù)一體化，助力廣大消費(fèi)者擁抱駕乘新趨勢(shì)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。長(zhǎng)安汽車金融打造產(chǎn)融結(jié)合新模式，推出“億享”、“悅享”系列活動(dòng)，活動(dòng)依托長(zhǎng)安汽車金融自主研發(fā)的線上系統(tǒng)而推出的“金融券”模式，從發(fā)放到領(lǐng)取全流程線上化，讓利于民、受惠于民，直達(dá)市場(chǎng)消費(fèi)主體，有力實(shí)現(xiàn)了六大品牌全國(guó)、全渠道覆蓋，成為汽車金融行業(yè)的首創(chuàng)，有效助力集團(tuán)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，成為行業(yè)“金融券”活動(dòng)的樣板。結(jié)合618、雙11、雙12等市場(chǎng)熱點(diǎn)，聯(lián)合開展線上線下相結(jié)合的直播購(gòu)車、主題團(tuán)購(gòu)、車展促銷、專項(xiàng)產(chǎn)品推廣等形式豐富的營(yíng)銷活動(dòng)，充分整合各類平臺(tái)和渠道資源，共享客戶線索，助力客流提升，構(gòu)建起與主機(jī)廠、經(jīng)銷商三方聯(lián)動(dòng)的推廣矩陣。吉致汽車金融持續(xù)與主機(jī)廠開展多方位的營(yíng)銷協(xié)同，幾乎覆蓋了所有服務(wù)品牌。在傳統(tǒng)線下營(yíng)銷方面，積極參與到各類車展、試駕品鑒會(huì)、購(gòu)物季促銷等活動(dòng)中，通過(guò)金融助力終端銷售；同時(shí)不斷嘗試新的營(yíng)銷模式，例如：協(xié)同主機(jī)廠在新媒體端進(jìn)行投放，精準(zhǔn)觸達(dá)高意向客群，借助流量實(shí)現(xiàn)銷售的轉(zhuǎn)化。奇瑞徽銀汽車金融聯(lián)合本品牌主機(jī)廠開展“線上+線下”相結(jié)合的新車上市活動(dòng)、節(jié)慶假日活動(dòng)、重點(diǎn)經(jīng)銷商活動(dòng)等各類客戶互動(dòng)和市場(chǎng)推廣活動(dòng)，客戶還可在主機(jī)廠官方商城、京東、天貓等在線渠道廣泛參與主機(jī)廠與公司的聯(lián)合活動(dòng)。同時(shí)，公司分別在奇瑞汽金O2O平臺(tái)、微信公眾號(hào)、PC官網(wǎng)、抖音官方等平臺(tái)，聯(lián)合主機(jī)廠發(fā)布新車型上市等聯(lián)合宣傳活動(dòng)，協(xié)同發(fā)力主機(jī)廠車輛銷售和金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。東風(fēng)汽車金融強(qiáng)化汽車金融在短視頻、直播等新媒體汽車營(yíng)銷活動(dòng)中的作用，向經(jīng)銷商提供十余種、上萬(wàn)件廣宣物料禮品支持，助力經(jīng)銷商新媒體運(yùn)營(yíng)，聯(lián)合開展直播間的粉絲互動(dòng)活動(dòng)，吸引客戶到店。經(jīng)銷商全年共申請(qǐng)了12個(gè)品類的禮品，數(shù)量達(dá)36,000件，有效支持了主機(jī)廠及經(jīng)銷商的線上線下營(yíng)銷活動(dòng)，助力經(jīng)銷商交付提升。長(zhǎng)城濱銀汽車金融聯(lián)合主機(jī)廠營(yíng)銷助力整車銷售，針對(duì)歐拉品牌新入網(wǎng)經(jīng)銷商開展百城開業(yè)盛典活動(dòng)。通過(guò)“品牌傳播+業(yè)務(wù)導(dǎo)入+費(fèi)用支持”的形式，線上線下聯(lián)動(dòng)造勢(shì)引流，增強(qiáng)金融曝光度和終端粘性。一汽汽車金融與主機(jī)廠深度協(xié)同，共建線上引流留資通道。與品牌官網(wǎng)建設(shè)金融產(chǎn)品專區(qū)，開通客戶測(cè)算、留資功能。共同挖掘?？蛢r(jià)值，與主機(jī)廠共同開展?？蜖I(yíng)銷，設(shè)置老客戶再購(gòu)買專屬貼息產(chǎn)品。積極與廠家協(xié)作開展線下活動(dòng)，投入營(yíng)銷物料在經(jīng)銷商端開展試駕有禮、到店有禮等協(xié)同集客活動(dòng)。菲克汽車金融與主機(jī)廠聯(lián)合開展?fàn)I銷活動(dòng)，如某品牌新車型上市抖音短視頻大賽活動(dòng)。? 3差異化金融產(chǎn)品的協(xié)同創(chuàng)新汽車金融公司憑借深耕汽車金融的多年專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2022年在金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)上更主動(dòng)地推出各種差異化的特色及專屬金融方案。上汽通用汽車金融針對(duì)不同車型推出多款金融分期產(chǎn)品，如12期和24期的0息無(wú)憂貸和期限長(zhǎng)、日供低的60期輕松貸方案，通過(guò)一系列低首付、低月供的金融方案，幫助消費(fèi)者進(jìn)一步降低購(gòu)車門檻，滿足更多購(gòu)車需求，助力激發(fā)消費(fèi)新動(dòng)能。公司牢牢把握“金融惠民”核心出發(fā)點(diǎn)，針對(duì)五菱新能源熱賣車型，通過(guò)自主貼息等舉措，特別推出低利率、零利率、低首付、低月供的差異化金融方案。豐田汽車金融堅(jiān)守產(chǎn)業(yè)金融初心，護(hù)航汽車主業(yè)發(fā)展，以促消費(fèi)、惠民生為目標(biāo)，聚焦汽車消費(fèi)市場(chǎng)新趨勢(shì)、新熱點(diǎn)，與主機(jī)廠聯(lián)合面向用車?yán)砟钕冗M(jìn)的年輕人、創(chuàng)業(yè)群體精準(zhǔn)輸送金融支持，結(jié)合廠家核心車型、配合車輛保值回購(gòu)，推出囊括用車全生命周期的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品。在一汽豐田渠道，聚焦金秋汽車消費(fèi)市場(chǎng)，開啟“保值煥新無(wú)需等待”活動(dòng)，覆蓋卡羅拉雙擎、榮放、亞洲龍、Bz4x等主力車型，向客戶提供“購(gòu)買低成本、換購(gòu)有保障”的全新用車體驗(yàn)，暢享尾款還款無(wú)壓力、二手車處置保障，以滿足汽車消費(fèi)群體日益豐富的消費(fèi)需求，并助力整車銷售。廣汽匯理汽車金融不斷創(chuàng)新推出個(gè)性化金融產(chǎn)品，在廣汽埃安主機(jī)廠渠道，為解決新能源車主保值焦慮，公司聯(lián)合廣汽埃安合作推出一系列保值回購(gòu)產(chǎn)品；在廣汽傳祺主機(jī)廠渠道，為助力廣汽集團(tuán)戰(zhàn)略車型影酷成功上市，推出“傳祺智選2+3”購(gòu)車方案。在廣汽豐田主機(jī)廠網(wǎng)絡(luò)，推出“3年8折回購(gòu)”金融產(chǎn)品；在廣本主機(jī)廠網(wǎng)絡(luò)，針對(duì)全新一代繽智和皓影推出“先享貸”專屬金融方案，前3個(gè)月0月供，為客戶提供先享禮遇。奔馳汽車金融攜手主機(jī)廠針對(duì)國(guó)家最高榮譽(yù)獲得者、醫(yī)生以及教育專家推出“國(guó)之精英及專家購(gòu)車計(jì)劃”，以此嘉獎(jiǎng)他們?yōu)閲?guó)家做出的貢獻(xiàn)；在商務(wù)政策上進(jìn)一步協(xié)助促進(jìn)大客戶業(yè)務(wù)在醫(yī)療及學(xué)校教育機(jī)構(gòu)的發(fā)展。長(zhǎng)安汽車金融針對(duì)Lumin推出“智慧PRO”限時(shí)促銷產(chǎn)品，選配智能軟件、即享36期超低促銷利率，“智慧PRO”助力主機(jī)廠提升智慧包選裝率、客戶享受智慧免息、金融公司結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)三贏。針對(duì)阿維塔推出線上直銷固定費(fèi)率產(chǎn)品，積極擁抱行業(yè)變革、順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，助力主機(jī)廠營(yíng)銷升級(jí)。奇瑞徽銀汽車金融通過(guò)持續(xù)的科技投入，不斷提升對(duì)集團(tuán)各主機(jī)廠的服務(wù)支持能力。以用戶思維創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制，針對(duì)冰淇淋車型推出免抵押產(chǎn)品，針對(duì)艾瑞澤8、全新一代瑞虎7PLUS車型新車上市，聯(lián)合奇瑞銷售公司推出1-3年免息，2-5年低息產(chǎn)品，滿足不同層次客戶的金融購(gòu)車需求；同時(shí)，聯(lián)合主機(jī)廠優(yōu)化批零聯(lián)動(dòng)政策，推出“尊享貸”、“優(yōu)享貸”、“悅享貸”差異化政策，賦能經(jīng)銷商，讓利終端客戶。菲克汽車金融結(jié)合主機(jī)廠商務(wù)政策，推出差異化的金融產(chǎn)品，如針對(duì)某個(gè)品牌的新車型推出“躍享貸”金融產(chǎn)品，總貸款期限42期，前6期0月供，第18、30、42期大額還款，剩余貸期享有超低月供。一汽汽車金融推出年還型產(chǎn)品，客戶可按年度分次償還尾款，增加客戶資金使用的靈活度。比亞迪汽車金融推出了“靈活化還款體系”金融產(chǎn)品，擴(kuò)充了多元化金融業(yè)務(wù)模式，客戶可選擇適合自身的還款結(jié)構(gòu)。東風(fēng)日產(chǎn)汽車金融推出了“緩供貸”零售金融產(chǎn)品，前三期僅需歸還貸款利息，有助于緩解客戶購(gòu)車后的現(xiàn)金壓力。瑞福德汽車金融開通二手車一證貸產(chǎn)品，即一張身份證即可辦理貸款申請(qǐng)。針對(duì)貸款金額5萬(wàn)元以下新能源轎車自動(dòng)進(jìn)入綠色審批通道，自動(dòng)審批率大幅提高，平均審批時(shí)效15分鐘內(nèi)。長(zhǎng)城濱銀汽車金融不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，相繼上線了5050低息產(chǎn)品、343分段貸產(chǎn)品等。東風(fēng)汽車金融公司為白領(lǐng)客群推出了具有平日低月供、年度階段性還款的“安心貸”產(chǎn)品；為貼合青年客戶群體不斷上升型的收入曲線，推出了月供先低后高、逐年增長(zhǎng)型的“青年貸”產(chǎn)品。三、汽車金融公司新模式新場(chǎng)景創(chuàng)新發(fā)展實(shí)踐消費(fèi)者客群年輕化及互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的消費(fèi)習(xí)慣變化，疊加新能源營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)變及數(shù)字化轉(zhuǎn)型的新技術(shù)廣泛應(yīng)用，使得新直銷模式、直播及線上展廳等數(shù)字新營(yíng)銷模式及?？蜖I(yíng)銷促進(jìn)增購(gòu)復(fù)購(gòu)的新場(chǎng)景等得到了快速發(fā)展，汽車金融公司2022年在新模式新場(chǎng)景創(chuàng)新方面也取得了較多的實(shí)踐成果。? 1新直銷模式的變革發(fā)展實(shí)踐隨著新能源汽車的快速滲透和數(shù)字化進(jìn)程加速，汽車行業(yè)銷售理念進(jìn)入直銷時(shí)代，汽車金融公司直銷模式紛紛落地。上汽通用汽車金融已經(jīng)與上汽通用汽車及上汽通用五菱旗下的五大直銷APP及小程序?qū)崿F(xiàn)全方位無(wú)縫對(duì)接，建立了全線上的汽車金融服務(wù)模式。除了打通廠商客戶端，公司與五菱主機(jī)廠、天貓緊密協(xié)作，將金融全線上流程嵌入到五菱天貓旗艦店的銷售，助力銷售的同時(shí)提高自身線上直銷能力。公司建立了線上金融顧問服務(wù)團(tuán)隊(duì)，與汽車廠商合作構(gòu)建私域流量管理體系，通過(guò)企業(yè)微信實(shí)現(xiàn)“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”實(shí)時(shí)雙向互動(dòng)，建立管家式服務(wù)新模式。豐田汽車金融助力一汽豐田、廣汽豐田的銷售模式創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，開發(fā)onlinesales金融銷售平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)客戶的線上化操作，并緊跟廠家新的銷售模式的變化，目前與一汽豐田APP、廣汽豐田豐云行APP進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接，客戶在廠商端線上購(gòu)車時(shí)可即刻進(jìn)行線上的金融產(chǎn)品申請(qǐng)，完成貸款流程，高效幫助客戶實(shí)現(xiàn)購(gòu)車，更加匹配新能源車型客戶的消費(fèi)習(xí)慣。廣汽匯理汽車金融加快全線上金融