財(cái)務(wù)管理課件1-3章CATALOGUE目錄財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析預(yù)算管理籌資管理投資管理01財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理是組織在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量(營(yíng)運(yùn)資金)，以及利潤(rùn)分配的管理。實(shí)現(xiàn)組織的經(jīng)濟(jì)利益最大化，同時(shí)滿足組織發(fā)展的戰(zhàn)略需求。財(cái)務(wù)管理的定義與目標(biāo)目標(biāo)定義計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制和監(jiān)督。職能制定財(cái)務(wù)計(jì)劃、籌集資金、投資決策、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配等。職責(zé)財(cái)務(wù)管理的職能與職責(zé)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境等。挑戰(zhàn)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境與挑戰(zhàn)02財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)分析

資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表定義資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表，列示了企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的金額。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表通常按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的流動(dòng)性進(jìn)行分類，分為流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債等部分。資產(chǎn)負(fù)債表分析通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，評(píng)估企業(yè)的償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表，列示了企業(yè)在一定期間內(nèi)的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。利潤(rùn)表定義利潤(rùn)表通常按照收入、費(fèi)用和利潤(rùn)的構(gòu)成進(jìn)行分類，包括營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)等項(xiàng)目。利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)通過對(duì)利潤(rùn)表的分析，可以了解企業(yè)的盈利能力、成本費(fèi)用控制情況和經(jīng)營(yíng)效率。利潤(rùn)表分析利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表按照現(xiàn)金流入和流出的性質(zhì)進(jìn)行分類，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量等項(xiàng)目?，F(xiàn)金流量表定義現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表，列示了企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量表分析通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解企業(yè)的現(xiàn)金產(chǎn)生能力、償債能力和投資回報(bào)率。現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)比率是用于評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效的比率，通過比較財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)來(lái)揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)比率定義財(cái)務(wù)比率可以分為償債能力比率、盈利能力比率和營(yíng)運(yùn)能力比率等類型，每種比率都有一系列的指標(biāo)用于評(píng)估企業(yè)的相應(yīng)能力。財(cái)務(wù)比率分類財(cái)務(wù)比率分析方法包括比較分析法、趨勢(shì)分析法和因素分析法等，通過這些方法可以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行全面評(píng)估。財(cái)務(wù)比率分析方法財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)綜合分析是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面評(píng)估和分析的過程，旨在綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。財(cái)務(wù)綜合分析定義財(cái)務(wù)綜合分析方法包括杜邦分析法、雷達(dá)圖法和沃爾評(píng)分法等，這些方法可以幫助投資者和管理者了解企業(yè)的綜合實(shí)力和發(fā)展?jié)摿?。?cái)務(wù)綜合分析方法財(cái)務(wù)綜合分析對(duì)于投資者、債權(quán)人和企業(yè)管理者都具有重要意義，可以幫助他們做出更好的投資決策和經(jīng)營(yíng)策略。財(cái)務(wù)綜合分析意義財(cái)務(wù)綜合分析03預(yù)算管理預(yù)算的種類與編制方法根據(jù)固定的業(yè)務(wù)量水平進(jìn)行編制，適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)不大的企業(yè)。根據(jù)可預(yù)見的業(yè)務(wù)量水平進(jìn)行編制，適用于業(yè)務(wù)量波動(dòng)較大的企業(yè)。從零開始，對(duì)每一項(xiàng)支出進(jìn)行逐項(xiàng)審議，適用于企業(yè)初創(chuàng)期或新產(chǎn)品開發(fā)階段。根據(jù)上一期的預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)下一期預(yù)算進(jìn)行調(diào)整和編制，逐期向后滾動(dòng)。固定預(yù)算彈性預(yù)算零基預(yù)算滾動(dòng)預(yù)算下達(dá)執(zhí)行預(yù)算管理委員會(huì)將批準(zhǔn)的預(yù)算下達(dá)至各部門執(zhí)行，并由財(cái)務(wù)部門進(jìn)行監(jiān)控。審議批準(zhǔn)預(yù)算管理委員會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)部門提交的預(yù)算進(jìn)行審議，并報(bào)經(jīng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)。審查平衡財(cái)務(wù)部門對(duì)各部門上報(bào)的預(yù)算進(jìn)行審查、匯總和平衡。目標(biāo)確定與分解根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)確定預(yù)算目標(biāo)，并將其分解為各部門的具體目標(biāo)。編制上報(bào)各部門根據(jù)分解的目標(biāo)編制預(yù)算，并上報(bào)至財(cái)務(wù)部門。預(yù)算的編制流程與執(zhí)行控制預(yù)算調(diào)整當(dāng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，可以對(duì)預(yù)算進(jìn)行調(diào)整，以確保預(yù)算的合理性和可行性。預(yù)算考核評(píng)價(jià)定期對(duì)各部門的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，以激勵(lì)各部門努力完成預(yù)算目標(biāo)。預(yù)算的調(diào)整與考核評(píng)價(jià)04籌資管理股權(quán)籌資、債務(wù)籌資、混合籌資種類渠道股權(quán)籌資銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用等企業(yè)通過發(fā)行股票的方式籌集資金，包括首次公開發(fā)行、增發(fā)股票和配股等形式。030201籌資的種類與渠道企業(yè)通過向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款的方式籌集資金，包括短期借款和長(zhǎng)期借款等。債務(wù)籌資同時(shí)具有股權(quán)和債務(wù)籌資特點(diǎn)的資金來(lái)源，如可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股等?；旌匣I資企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。銀行借款籌資的種類與渠道企業(yè)通過發(fā)行債券的方式籌集資金，債券持有人有權(quán)獲得固定利息并在債券到期時(shí)收回本金。發(fā)行債券企業(yè)通過租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，并支付租金。融資租賃企業(yè)通過賒銷或延期付款等方式獲得短期資金來(lái)源。商業(yè)信用籌資的種類與渠道風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資金成本企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)，包括資金占用費(fèi)和籌資費(fèi)用。成本資金成本、籌資費(fèi)用、稅收成本籌資的成本與風(fēng)險(xiǎn)03財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在籌資過程中可能面臨的與負(fù)債相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如償債風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。01籌資費(fèi)用企業(yè)在籌資過程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，如發(fā)行費(fèi)用、律師費(fèi)用等。02稅收成本企業(yè)在籌資過程中應(yīng)繳納的稅款，如印花稅等?；I資的成本與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中可能面臨的與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)需求變化、競(jìng)爭(zhēng)加劇等。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在市場(chǎng)交易中可能面臨的與市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)籌資的成本與風(fēng)險(xiǎn)決策因素資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)戰(zhàn)略、市場(chǎng)環(huán)境規(guī)劃步驟分析需求、選擇籌資方式、確定籌資規(guī)模、評(píng)估籌資成本與風(fēng)險(xiǎn)、制定籌資計(jì)劃資本結(jié)構(gòu)企業(yè)各種資本來(lái)源的構(gòu)成及其比例關(guān)系，如股權(quán)資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系?；I資的決策與規(guī)劃市場(chǎng)環(huán)境與企業(yè)籌資活動(dòng)相關(guān)的外部環(huán)境因素，如貨幣政策、利率水平、市場(chǎng)供需狀況等。分析需求對(duì)企業(yè)資金需求進(jìn)行全面分析和預(yù)測(cè)，確定合理的資金需求量。企業(yè)戰(zhàn)略企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的總體發(fā)展規(guī)劃和目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而采取的行動(dòng)計(jì)劃。籌資的決策與規(guī)劃根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境選擇合適的籌資方式，包括股權(quán)籌資、債務(wù)籌資或混合籌資等。選擇籌資方式根據(jù)企業(yè)資金需求量和籌資方式確定合理的籌資規(guī)模，既要滿足企業(yè)資金需求，又要避免過度籌資帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。確定籌資規(guī)模對(duì)各種籌資方式的成本和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，選擇最優(yōu)的籌資方案。評(píng)估籌資成本與風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和市場(chǎng)環(huán)境制定詳細(xì)的籌資計(jì)劃，包括籌資金額、籌資方式、籌資期限等具體安排。制定籌資計(jì)劃籌資的決策與規(guī)劃05投資管理股票投資股票是公司為籌集資金而發(fā)行的一種有價(jià)證券，投資者通過購(gòu)買股票成為公司的股東，享有公司未來(lái)的利潤(rùn)分配權(quán)。決策因素包括公司的基本面分析、市場(chǎng)走勢(shì)判斷等?；鹜顿Y基金是一種集合投資方式，投資者通過購(gòu)買基金份額將資金交給基金管理人進(jìn)行投資運(yùn)作，享受基金的增值收益。決策因素包括基金的投資策略、基金經(jīng)理的能力等。房地產(chǎn)投資房地產(chǎn)投資是指將資金用于購(gòu)買、租賃或開發(fā)房地產(chǎn)的行為，投資者通過房地產(chǎn)的增值或租金收入獲得回報(bào)。決策因素包括房地產(chǎn)市場(chǎng)的走勢(shì)、地段選擇等。債券投資債券是發(fā)行方為籌集資金而發(fā)行的一種債務(wù)憑證，投資者購(gòu)買債券后成為債權(quán)人，享有定期收取利息的權(quán)利。決策因素包括債券的信用評(píng)級(jí)、利率風(fēng)險(xiǎn)等。投資的種類與決策因素風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估01風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是投資者在做出投資決策前必須進(jìn)行的一項(xiàng)重要工作，它涉及到對(duì)投資項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、分析和控制。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法包括定性評(píng)估和定量評(píng)估。回報(bào)評(píng)估02回報(bào)評(píng)估是對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)收益的預(yù)測(cè)和評(píng)估，是投資者選擇投資項(xiàng)目的重要依據(jù)?；貓?bào)評(píng)估的方法包括折現(xiàn)現(xiàn)金流法、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的折現(xiàn)率法等。風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)權(quán)衡03投資者需要在風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)之間進(jìn)行權(quán)衡，以選擇適合自己的投資項(xiàng)目。一般來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)。投資的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)評(píng)估投資組合理論投資組合理論是指投資者應(yīng)該將資金分散投資于不同的資產(chǎn)類別和行業(yè)，以降低單一資產(chǎn)或行業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。該理論的目標(biāo)是在給定風(fēng)險(xiǎn)水平下最大化回報(bào)或在給定回報(bào)水平