工程經(jīng)濟(jì)學(xué)三級(jí)工程2021成員：高士康高強(qiáng)姚帥盧小宙李柱一精選ppt01/03/02/04/敏感性分析融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算融資后資本金現(xiàn)金流量表及計(jì)算工程內(nèi)容和根本數(shù)據(jù)目錄精選ppt1PART01工程內(nèi)容和根本數(shù)據(jù)精選ppt某工業(yè)工程計(jì)算期15年，建設(shè)期3年，第四年投產(chǎn)到達(dá)70%生產(chǎn)能力，第五年開(kāi)始到達(dá)100%生產(chǎn)能力?！?〕固定資產(chǎn)投資A萬(wàn)元，其中自有資金投資為50%A萬(wàn)元分年投資情況如下表所示第一年第二年第三年合計(jì)固定資產(chǎn)投資0.3A0.4A0.3AA其中：自有資產(chǎn)0.15A0.2A0.15A0.5A缺乏局部向銀行借款，借款年利率為6.58%〔小數(shù)點(diǎn)后兩位是小組成員學(xué)號(hào)后兩位的均值〕，建設(shè)期間只計(jì)息不還貸，第四年投產(chǎn)后開(kāi)始還貸，每年付清當(dāng)年利息，并分10年等額歸還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金〔等額還本，利息照付〕。該工程的固定資產(chǎn)綜合折舊年限為10年，殘值率為10%。備注：A值等于小組成員平均體重乘以100。如平均體重為50Kg，那么A值為5000萬(wàn)元?！?〕流動(dòng)資金〔凈營(yíng)運(yùn)資金〕投資約需0.3A萬(wàn)元，假定全部用銀行貸款，年利率8%?！?〕銷(xiāo)售收入、銷(xiāo)售稅金及附加、經(jīng)營(yíng)本錢(qián)的預(yù)測(cè)值如下表，其他支出忽略不計(jì)。工程內(nèi)容和根本數(shù)據(jù)

精選ppt工程內(nèi)容和根本數(shù)據(jù)

第4年第5年第6年...第15年銷(xiāo)售收入0.7AAA...A銷(xiāo)售稅金及附加0.04A0.06A0.06A...0.06A經(jīng)營(yíng)成本0.4A0.6A0.6A...0.6A〔4〕企業(yè)所得稅率為25%?！?〕基準(zhǔn)收益率10%任務(wù)及要求：〔1〕編制融資前全部投資現(xiàn)金流量表，并計(jì)算凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、動(dòng)態(tài)投資回收期。〔2〕編制資本金現(xiàn)金流量表〔融資后〕，并計(jì)算凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、動(dòng)態(tài)投資回收期。〔3〕進(jìn)行敏感性分析，自行選擇敏感因素、變化幅度進(jìn)行分析。精選ppt工程內(nèi)容和根本數(shù)據(jù)

根本數(shù)據(jù)如下：一：固定資產(chǎn)投資確實(shí)定組內(nèi)成員體重分別為64kg、76kg、68kg、72kg、70kg求得平均值為70，那么固定資產(chǎn)投資為7000萬(wàn)元,其中自有資金投資為3500萬(wàn)元。分年投資情況如下表所示。第一年第二年第三年合計(jì)固定資產(chǎn)投資2100280021007000其中：自有資產(chǎn)1050140010503500二：借款年利率確實(shí)定組內(nèi)成員學(xué)號(hào)分別為38、21、11、06、48求得平均值為24.8，那么借款年利率為6.25%精選ppt2PART02融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算精選ppt融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算—現(xiàn)金流量表序號(hào)項(xiàng)目1234567891011121314151現(xiàn)金流入000700091009100910091009100910091009100910091009833.91911.1營(yíng)業(yè)收入0004900700070007000700070007000700070007000700070001.2補(bǔ)貼收入0000000000000001.3回收固定資產(chǎn)余值00000000000000733.91911.4回收流動(dòng)資金0002100210021002100210021002100210021002100210021002現(xiàn)金流出2100280021005180672067206720672067206720672067206720672067202.1建設(shè)投資2100280021000000000000002.2流動(dòng)資金0002100210021002100210021002100210021002100210021002.3經(jīng)營(yíng)成本0002800420042004200420042004200420042004200420042002.4營(yíng)業(yè)稅金及附加0002804204204204204204204204204204204202.5維持運(yùn)營(yíng)投資0000000000000003所得稅前凈現(xiàn)金流量-2100-2800-2100182023802380238023802380238023802380238023803113.91914累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-2100-4900-7000-5180-2800-42019604340672091001148013860162401862021733.91915調(diào)整所得稅000368.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.6182025508.61820255955956所得稅后凈現(xiàn)金流量-2100-2800-21001451.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.3817981871.38179817852518.91917累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-2100-4900-7000-5548.618203-3677.236405-1805.85460865.527191936.9089883808.2907855679.6725837551.054389422.43617811293.8179813078.8179815597.737088折現(xiàn)系數(shù)0.90900.82630.75110.68270.62060.56410.51280.46610.42370.38520.35010.31820.28930.26300.23909折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量-1908.9-2313.5868-1577.287801990.91683071161.3999871055.712589959.642743872.3152534792.9345653720.7775199655.1867656595.5647699541.3683758469.3886517602.105324610內(nèi)部收益率8%11動(dòng)態(tài)投資回收周期6.964984596精選ppt融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算

1、融資前：現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收回流資金1.1、營(yíng)業(yè)收入：建設(shè)期每年為0為萬(wàn)元，投產(chǎn)后，第四年為0.7A=4900萬(wàn)元每年?duì)I業(yè)收入，A=7000萬(wàn)元1.2、補(bǔ)貼收入：無(wú)1.3、回收固定資產(chǎn)余值：固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×〔固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期〕+殘值年折舊費(fèi)=〔固定資產(chǎn)原值-殘值〕/折舊年限固定資產(chǎn)原值含建設(shè)期利息，殘值率為10%1.4、回收流動(dòng)資金：凈運(yùn)營(yíng)資金=0.3A=2100萬(wàn)元，貸款年利率為8%2、現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金。2.1、建設(shè)投資：第一年為0.3A=2100萬(wàn)元第二年為0.4A=2800萬(wàn)元第三年為0.3A=2100萬(wàn)元2.2、流動(dòng)資金：凈運(yùn)營(yíng)資金=0.3A=2100萬(wàn)元，貸款年利率為8% 2.3、經(jīng)營(yíng)本錢(qián)：第四年為0.4A=2800萬(wàn)元，以后每年為0.6A=4200G萬(wàn)元2.4、營(yíng)業(yè)稅金及附加：隔年?duì)I業(yè)稅金及附加=年?duì)I業(yè)收入*營(yíng)業(yè)稅金及附加稅2.5、維持運(yùn)營(yíng)投資：無(wú)精選ppt融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算

3、所得稅前凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出4、累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量：該年份之前所得稅凈現(xiàn)金流量之和5、調(diào)整所得稅：調(diào)整所得稅=〔年?duì)I業(yè)收入-營(yíng)業(yè)稅金及附加-經(jīng)營(yíng)本錢(qián)-折舊費(fèi)〕×所得稅率6、所得稅后凈現(xiàn)金流量＝所得稅前凈現(xiàn)金流量－調(diào)整所得稅7、累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量：各對(duì)應(yīng)年份的第六項(xiàng)累計(jì)值8、折現(xiàn)系數(shù)年利率：9、折現(xiàn)后凈現(xiàn)金流量＝所得稅后凈現(xiàn)金流量×折現(xiàn)系數(shù)

凈現(xiàn)值NPV=15597.737萬(wàn)元精選ppt10、內(nèi)部收益率：設(shè)i=0.1，用IRR函數(shù)求得內(nèi)部收益率為8%11、動(dòng)態(tài)投資回收周期：融資前全部投資現(xiàn)金流量表及計(jì)算

精選ppt3PART03融資后資本金現(xiàn)金流量表及計(jì)算精選ppt融資后資本金現(xiàn)金流量表及計(jì)算

序號(hào)項(xiàng)目1234567891011121314151現(xiàn)金流入000700091009100910091009100910091009100910091009833.91911.1營(yíng)業(yè)收入0004900700070007000700070007000700070007000700070001.2補(bǔ)貼收入0000000000000001.3回收固定資產(chǎn)余值00000000000000733.91911.4回收流動(dòng)資金0002100210021002100210021002100210021002100210021002現(xiàn)金流出1050140010506238.4993817900.5031737882.5069657864.5107577846.5145497828.5183427810.5221347792.5259267774.5297187756.53351744174412.1項(xiàng)目資本金1050140010500000000000002.2借款本金償還0002483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.91912483.9191210021002.3借款利息支付000407.9494375383.9544938359.95955335.9646063311.9696625287.9747188263.979775239.9848313215.9898875191.99494381681682.4經(jīng)營(yíng)成本0002800420042004200420042004200420042004200420042002.5營(yíng)業(yè)稅金及附加0002804204204204204204204204204204204202.6所得稅000266.6308431412.6295791418.628315424.6270509430.6257869436.6245228442.6232588448.6219947454.6207306460.61946665535532.7維持運(yùn)營(yíng)投資0000000000000003凈現(xiàn)金流量-1050-1400-1050761.50061941199.4968271217.4930351235.4892431253.4854511271.4816581289.4778661307.4740741325.4702821343.4664916592392.91914累計(jì)凈現(xiàn)金流量-1050-2450-3500-2738.499381-1539.002553-321.5095184913.97972442167.4651753438.9468334728.42476035.8987747361.3690568704.83554510363.8355512756.754655折現(xiàn)系數(shù)0.90900.82630.75110.68270.62060.56410.51280.46610.42370.38520.35010.31820.28930.26300.23906折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-954.45-1156.7934-788.6439005519.9071544744.4208348686.8308355633.5576671584.2925692538.7472281496.6526123457.7578508421.8291556388.6487902436.2553351571.98713987累計(jì)折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量-954.45-2111.2434-2899.8873-2379.980146-1635.559311-948.7284757-315.1708086269.1217607807.86898881304.5216011762.2794522184.1086082572.7573983009.0127333580.9998738內(nèi)部收益率13%9動(dòng)態(tài)投資回收周期7.539405813精選ppt融資后資本金現(xiàn)金流量表及計(jì)算

1、融資后1.1、營(yíng)業(yè)收入：題目，第4年為0.7A=0.7×7000=4900萬(wàn)元之后為A=7000萬(wàn)元。1.2、補(bǔ)貼收入：無(wú)1.3、回收固定資產(chǎn)余值：固定資產(chǎn)余值=年折舊費(fèi)×〔固定資產(chǎn)使用年限-運(yùn)營(yíng)期〕+殘值年折舊費(fèi)=〔固定資產(chǎn)原值-殘值〕/折舊年限固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值×殘值率第15年殘值=〔7000+32.813+111.426+194.952〕×10%=733.919固定資產(chǎn)余值=0×年折舊費(fèi)+801.571=733.9191.4.回收流動(dòng)資金：各年投入的流動(dòng)資金在工程期末一次全額回收。2、現(xiàn)金流入：現(xiàn)金流入=營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入+回收固定資產(chǎn)余值+回收流動(dòng)資金。2.1、工程資本金：題目。2.2、借款本金歸還：借款本金=長(zhǎng)期〔建設(shè)期〕借款本金+流動(dòng)資金借款本金+臨時(shí)借款本金以第四年為例：借款本金=〔3839.191+2100〕/10=539.9192.