2024/2/31管理會計（第4版）

預測分析

2024/2/32

本章內(nèi)容：1、預測分析概述；2、銷售預測；3、利潤預測；4、成本預測；5、資金需要量預測。3

第一節(jié)預測分析概述

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預測是指根據(jù)歷史資料和現(xiàn)在的信息，運用一定的科學預測方法，對未來經(jīng)濟活動可能產(chǎn)生的經(jīng)濟效益和發(fā)展趨勢作出科學的預計和推測的過程。

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一、預測分析的概念和基本程序二、預測分析的基本方法6

依靠預測人員豐富的實踐經(jīng)驗和知識以及主觀的分析判斷能力，在考慮到政治、經(jīng)濟形勢、市場變化、經(jīng)濟政策、消費傾向等對經(jīng)營影響的前提下，對事物的性質(zhì)和發(fā)展趨勢進行預測和推測的分析方法。1、定性預測7判斷分析法銷售人員根據(jù)直覺判斷進行預估，然后由銷售經(jīng)理加以綜合，從而得出企業(yè)總體的銷售預測的一種方法。8通過對有代表性顧客的消費意向的調(diào)查，了解市場需求的變化趨勢，進行銷售預測的一種方法。調(diào)查分析法9根據(jù)企業(yè)歷史的、按發(fā)生時間的先后順序排列的一系列銷售數(shù)據(jù)，應用一定的數(shù)學方法進行加工處理，按時間數(shù)列找出銷售隨時間而發(fā)展變化的趨勢，由此而推斷其未來發(fā)展趨勢的分析方法。

2、定量銷售預測

趨勢預測分析法10常用的趨勢分析法有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法、指數(shù)平滑法、回歸分析法和二次曲線法等.

問題：各種方法的適應性？11第二節(jié)銷售預測

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一、銷售預測的意義

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二、銷售預測分析的方法1、算術(shù)平均法2、移動平均法3、直線回歸分析法4、生命周期法-14

第三節(jié)利潤預測

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一、利潤預測的意義

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二、利潤預測分析的方法（一）直接預測法（二）比例法（三）運用經(jīng)營杠桿預測分析17對企業(yè)利潤的預測，可根據(jù)利潤總額的構(gòu)成方式，即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額分項進行。預測時可先分別預測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分的預測結(jié)果相加，即為利潤預測數(shù)額。對企業(yè)利潤的預測可采用直接預測法和因素分析法兩種方法。18（一）直接預測法直接預測法是指根據(jù)本期的有關(guān)數(shù)據(jù)，直接推算出預測期的利潤數(shù)額。預測時可根據(jù)利潤的構(gòu)成方式，即：利潤總額＝營業(yè)利潤＋投資凈收益＋營業(yè)外收支凈額先分別預測營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額，然后將各部分預測數(shù)相加，即為利潤預測數(shù)額。

19（二）比例法如“銷售利潤率”、“資金利潤率”、“成本利潤率”，等等。20比例法的另一種表現(xiàn)：因素分析法因素分析法是在本期已實現(xiàn)的利潤水平基礎(chǔ)上，充分估計預測期影響產(chǎn)品銷售利潤的各因素增減變動的可能，來預測企業(yè)下期產(chǎn)品銷售利潤的數(shù)額。21（三）經(jīng)營杠桿預測分析經(jīng)營活動中的效率測定及其分析，經(jīng)營杠桿與銷售杠桿具有內(nèi)在聯(lián)系。2024/2/322

財務管理稱其為“銷售杠桿”，強調(diào)“利潤增長率大于銷售增長率”的特征。管理會計在傳承這一杠桿原理的基礎(chǔ)上，還要強調(diào)生產(chǎn)能率提升帶來的“馬太效應”。

23財務上的“銷售杠桿”作用

利潤

銷售量△

“銷售杠桿”的示意圖

2024/2/324

在有關(guān)因素不變的情況下，只要存在固定成本，利潤的變動幅度將大于銷售量的變動幅度，這一規(guī)律稱為經(jīng)營杠桿。對經(jīng)營杠桿進行計量最常用的指標是經(jīng)營杠桿系數(shù)。所謂經(jīng)營杠桿系數(shù)，是指利潤變動率相當于銷售量（額）變動率的倍數(shù)。2024/2/325

經(jīng)營杠桿系數(shù)的計算公式為：經(jīng)營杠桿系數(shù)=利潤變動率/銷售量（額）變動率 上述公式是計算經(jīng)營杠桿系數(shù)的理論公式，但利用該公式必須以已知變動前后的相關(guān)資料為前提，比較麻煩。2024/2/326

通過推導，經(jīng)營杠桿系數(shù)還可以按以下簡化公式計算：

經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻總額/基期利潤

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利用上式將企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)確定后，如果銷售變動率也已測定，那么，在目前的利潤水平基礎(chǔ)上，可以按照下面的公式來預測未來的利潤：利潤預測數(shù)=基期利潤（1+利潤變動率） =基期利潤（1+銷售變動率經(jīng)營杠桿系數(shù)）28第四節(jié)成本預測29成本預測是成本管理的重要環(huán)節(jié)。它是在編制成本預算之前，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標和預測期可能發(fā)生的各個影響因素，采用定量和定性分析方法，確定目標成本、預計成本水平和變動趨勢的一種管理活動。30成本預測的步驟包括：1.根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標，提出初選的目標成本。2.初步預測在當前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達到的水平，并找出與初選目標成本的差距。3.提出各種降低成本方案，對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟效果。4.選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標成本31一、可比產(chǎn)品成本預測

可比產(chǎn)品是指以往年度正常生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其過去的成本資料比較健全和穩(wěn)定。1.確定初選目標成本2.成本初步預測3.提出各種成本降低方案4.正式確定目標成本32二、不可比產(chǎn)品成本預測

不可比產(chǎn)品是指企業(yè)以往年度沒有正式生產(chǎn)過的產(chǎn)品，其成本水平無法與過去進行比較，因而就不能像可比產(chǎn)品那樣通過采用下達成本降低指標的方法控制成本支出。

1.技術(shù)測定法2.產(chǎn)值成本法3.目標成本法33第五節(jié)資金需要量預測

34一、資金需要量預測的意義

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二、資金需要量預測的方法

36重點：資金需求量預測

從資源與要求權(quán)的視角觀察：

（1）主權(quán)資金與長期借款的比例，最好確定在一個恰當?shù)谋壤?，?：4等；

（2）增量帶動存量時，更需要考慮。

37增加主權(quán)投資的理由：

（1）資本支出必須依賴固定的資金來源；

（2）從財務管理的技術(shù)上分析，企業(yè)的固定資產(chǎn)與長期負債應該保持合理的比率；

（3）公司從持續(xù)經(jīng)營的立場出發(fā)，需要提高信用能力和還款能力。

38資金占用與資金來源的視角

以借貸為例，需要有以下兩個條件保證：

（1）要以企業(yè)經(jīng)營能力來決定還款能力，并以還款的財源決定借貸方式；

（2）要考慮利息條件是否合適，企業(yè)舉債后能否還得起利息，能否近期支付。

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要注意平衡資金占用與資金來源

以流動資產(chǎn)管理為例，“平衡”核心是實現(xiàn)流動資金占用規(guī)模與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的協(xié)調(diào)。

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【案例】預測資金需要量：資產(chǎn)負債表的應用

某公司在基期（2006年度）的廠房設備利用率已達到飽和狀態(tài)，實際銷售收入總額為500000元，獲得稅后凈利20000元，并以10000元發(fā)放了股利。該公司2006年末的簡略資產(chǎn)負債表如下表所示。41

表1某公司資產(chǎn)負債表單位：元

資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益

1、現(xiàn)金100001、應付賬款50000

2、應收賬款850002、應付稅金25000

3、存貨1000003、長期負債115000

4、固定設備（凈額）1500004、普通股股本200000

5、無形資產(chǎn)550005、留存收益10000

資產(chǎn)總計400000權(quán)益總計400000

42該公司計劃年度（2007年）預計銷售收入總額將增加為800000元，并仍按2006年度股利發(fā)放率支付股利。2007年折舊準備提取數(shù)為20000元，其中70%用于更新原有的固定資產(chǎn)。又假定2007年零星資金需要量為14000元。

要求：預測計劃年度該公司需要追加的資金量。43

解：第一步，先根據(jù)2006年末資產(chǎn)負債表各項目的性質(zhì)，分析它們與當年銷售收入總額的依存關(guān)系，并編制該年度用銷售百分比反映的資產(chǎn)負債表，如下表所示。44表某公司資產(chǎn)負債表（用銷售百分比反映）

資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益

1、現(xiàn)金2%1、應付賬款10%

2、應收賬款17%2、應付稅金5%

3、存貨20%3、長期負債（不適用）

4、固定設備（凈額）30%4、普通股股本（不適用）

5、無形資產(chǎn)（不適用）5、留存收益（不適用）

總計69%總計15%

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根據(jù)上表，可以計算出（基期隨銷售量增長而自動增加的資產(chǎn)項目占銷售額的百分比-負債項目占銷售額的百分比）=69%-15%=54%

表明該公司每增加100元的銷售收入，需要增加資金54元。46 第二步，銷售量變化

（計劃期銷售額-基期銷售額）=800000-500000=300000（元）

第三步，計劃期的留存收益