2025年高級(jí)會(huì)計(jì)師資格考試《高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》試題及答案案例分析題一（本題15分）甲公司是一家專注于新能源汽車動(dòng)力電池研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的上市公司，2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入280億元，凈利潤(rùn)32億元，資產(chǎn)總額450億元，資產(chǎn)負(fù)債率58%。2025年初，公司管理層召開(kāi)戰(zhàn)略研討會(huì)，重點(diǎn)討論未來(lái)三年（2025-2027年）發(fā)展規(guī)劃。相關(guān)資料如下：資料一：市場(chǎng)環(huán)境分析顯示，全球新能源汽車滲透率預(yù)計(jì)從2024年的22%提升至2027年的45%，但動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，頭部企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)，原材料（碳酸鋰、鎳、鈷）價(jià)格波動(dòng)頻繁。甲公司當(dāng)前市場(chǎng)份額為18%，位居行業(yè)第三，研發(fā)投入占比5%，低于行業(yè)龍頭企業(yè)（8%-10%）。資料二：公司擬實(shí)施“技術(shù)領(lǐng)先+規(guī)模擴(kuò)張”雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略。技術(shù)端，計(jì)劃未來(lái)三年投入50億元用于固態(tài)電池、4680大圓柱電池等前沿技術(shù)研發(fā)；規(guī)模端，擬在長(zhǎng)三角、成渝地區(qū)新建兩大生產(chǎn)基地，總投資120億元，投產(chǎn)后新增產(chǎn)能40GWh/年。資料三：財(cái)務(wù)部門(mén)測(cè)算，新建基地需2025年一次性投入80億元，其中自有資金30億元，剩余50億元擬通過(guò)外部融資解決。可選融資方案：（1）發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，期限5年，面值100元，票面利率1.5%，轉(zhuǎn)股價(jià)格35元（當(dāng)前股價(jià)32元）；（2）非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股，股息率6%，約定3年后可贖回。要求：1.根據(jù)資料一，運(yùn)用SWOT分析法，指出甲公司的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)與威脅。2.判斷甲公司“技術(shù)領(lǐng)先+規(guī)模擴(kuò)張”戰(zhàn)略所屬的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型（基于發(fā)展階段或業(yè)務(wù)特征），并說(shuō)明理由。3.從資本成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)控制權(quán)影響三個(gè)維度，比較兩種融資方案的優(yōu)劣。案例分析題二（本題20分）乙集團(tuán)是一家多元化經(jīng)營(yíng)的國(guó)有控股企業(yè)集團(tuán)，業(yè)務(wù)涵蓋鋼鐵、物流、金融等板塊。2025年，集團(tuán)推行“全面預(yù)算管理提升年”行動(dòng)，重點(diǎn)優(yōu)化預(yù)算編制與考核機(jī)制。相關(guān)資料如下：資料一：2024年預(yù)算執(zhí)行中，部分子公司存在“預(yù)算松弛”現(xiàn)象：A鋼鐵子公司將噸鋼能耗預(yù)算高估10%，實(shí)際執(zhí)行中輕松完成；B物流子公司為爭(zhēng)取更多預(yù)算，刻意低估收入增長(zhǎng)率（實(shí)際增長(zhǎng)15%，預(yù)算僅8%）。資料二：2025年預(yù)算編制采用“上下結(jié)合”模式：集團(tuán)總部下達(dá)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債率等關(guān)鍵指標(biāo)目標(biāo)值（收入增長(zhǎng)12%，凈利潤(rùn)率8%，資產(chǎn)負(fù)債率≤65%）；各子公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇預(yù)算編制方法（如鋼鐵板塊采用滾動(dòng)預(yù)算，物流板塊采用零基預(yù)算）。資料三：集團(tuán)擬引入平衡計(jì)分卡（BSC）優(yōu)化業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，初步設(shè)計(jì)指標(biāo)如下：-財(cái)務(wù)維度：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）-客戶維度：新客戶占比、客戶滿意度-內(nèi)部流程維度：生產(chǎn)設(shè)備利用率、采購(gòu)成本降低率-學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度：研發(fā)人員占比、員工培訓(xùn)時(shí)長(zhǎng)要求：1.分析預(yù)算松弛的主要成因，并提出3項(xiàng)針對(duì)性解決措施。2.指出鋼鐵板塊采用滾動(dòng)預(yù)算、物流板塊采用零基預(yù)算的合理性。3.評(píng)價(jià)平衡計(jì)分卡指標(biāo)設(shè)計(jì)的合理性，若存在缺陷，提出改進(jìn)建議。4.計(jì)算EVA（需列出公式），假設(shè)乙集團(tuán)2025年調(diào)整后稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為45億元，平均資本占用300億元，加權(quán)平均資本成本率6%。案例分析題三（本題25分）丙公司為A股上市公司，主要從事智能家電制造，2024年末資產(chǎn)總額200億元，負(fù)債總額120億元（其中有息負(fù)債80億元），歸屬于母公司股東權(quán)益80億元，市盈率（P/E）20倍。2025年3月，丙公司擬收購(gòu)從事智能家居系統(tǒng)研發(fā)的丁公司100%股權(quán)。丁公司為非上市公司，2024年?duì)I業(yè)收入15億元，凈利潤(rùn)2億元，凈資產(chǎn)10億元，可比上市公司平均市盈率25倍，可比交易案例平均市凈率（P/B）3倍。資料一：并購(gòu)方案顯示，丙公司以發(fā)行股份方式支付對(duì)價(jià)，發(fā)行價(jià)格為董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日均價(jià)（20元/股），丁公司股東承諾2025-2027年凈利潤(rùn)分別不低于2.2億元、2.5億元、2.8億元，若未達(dá)標(biāo)，丁公司原股東以股份補(bǔ)償。資料二：2025年6月30日（購(gòu)買(mǎi)日），丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為12億元（賬面價(jià)值10億元，差異源于一項(xiàng)專利技術(shù)評(píng)估增值2億元，剩余攤銷期5年）。丙公司為并購(gòu)支付中介費(fèi)用0.5億元，發(fā)行股份傭金1億元。資料三：2025年丁公司實(shí)際凈利潤(rùn)2.1億元（未達(dá)承諾），丙公司年末編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表。要求：1.分別采用市盈率法、市凈率法計(jì)算丁公司股權(quán)價(jià)值，并說(shuō)明兩種方法的適用場(chǎng)景。2.判斷丙公司并購(gòu)丁公司的支付方式類型，說(shuō)明股份支付對(duì)丙公司資本結(jié)構(gòu)的影響。3.確定購(gòu)買(mǎi)日，計(jì)算合并商譽(yù)（需列出計(jì)算過(guò)程）。4.編制2025年末合并報(bào)表中針對(duì)或有對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)分錄（假設(shè)補(bǔ)償股份數(shù)量為100萬(wàn)股）。案例分析題四（本題20分）戊公司是一家大型裝備制造企業(yè)，2025年推進(jìn)“成本精細(xì)化管理”改革，重點(diǎn)優(yōu)化成本核算與控制。相關(guān)資料如下：資料一：戊公司傳統(tǒng)成本核算采用機(jī)器工時(shí)比例法分配制造費(fèi)用，2024年A、B兩種產(chǎn)品數(shù)據(jù)如下（單位：萬(wàn)元）：|產(chǎn)品|直接材料|直接人工|機(jī)器工時(shí)（小時(shí)）|產(chǎn)量（臺(tái)）|制造費(fèi)用總額|||-|-|||--||A|1200|600|8000|200|2400||B|800|400|4000|100||資料二：2025年引入作業(yè)成本法（ABC），識(shí)別出三項(xiàng)主要作業(yè)：設(shè)備調(diào)試（成本動(dòng)因：調(diào)試次數(shù)）、質(zhì)量檢驗(yàn)（成本動(dòng)因：檢驗(yàn)次數(shù)）、材料搬運(yùn)（成本動(dòng)因：搬運(yùn)次數(shù)）。2025年制造費(fèi)用總額2800萬(wàn)元，具體作業(yè)成本及動(dòng)因量如下：|作業(yè)|作業(yè)成本（萬(wàn)元）|動(dòng)因量（A產(chǎn)品）|動(dòng)因量（B產(chǎn)品）|總動(dòng)因量||||||-||設(shè)備調(diào)試|800|60|40|100||質(zhì)量檢驗(yàn)|1200|80|120|200||材料搬運(yùn)|800|150|100|250|資料三：內(nèi)部控制專項(xiàng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)，戊公司采購(gòu)環(huán)節(jié)存在以下問(wèn)題：（1）部分原材料采購(gòu)未簽訂書(shū)面合同，僅通過(guò)口頭協(xié)議執(zhí)行；（2）供應(yīng)商準(zhǔn)入由采購(gòu)部門(mén)單獨(dú)審批，未組織技術(shù)、質(zhì)量部門(mén)聯(lián)合評(píng)審；（3）采購(gòu)付款時(shí)，未嚴(yán)格核對(duì)合同、驗(yàn)收單、發(fā)票“三單一致”。要求：1.采用傳統(tǒng)成本法計(jì)算A、B產(chǎn)品單位成本（保留兩位小數(shù)）。2.采用作業(yè)成本法計(jì)算A、B產(chǎn)品單位成本（保留兩位小數(shù)），并說(shuō)明作業(yè)成本法相比傳統(tǒng)方法的優(yōu)勢(shì)。3.針對(duì)采購(gòu)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制缺陷，提出改進(jìn)措施（至少3項(xiàng)）。案例分析題五（本題20分）己?jiǎn)挝粸槟呈≈睂偈聵I(yè)單位，執(zhí)行政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，2025年發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：資料一：2025年1月，收到財(cái)政部門(mén)批復(fù)的年初預(yù)算：基本支出8000萬(wàn)元（其中人員經(jīng)費(fèi)5000萬(wàn)元，公用經(jīng)費(fèi)3000萬(wàn)元），項(xiàng)目支出2000萬(wàn)元（“智慧校園建設(shè)”項(xiàng)目）。全年實(shí)際發(fā)生基本支出7800萬(wàn)元（人員經(jīng)費(fèi)4800萬(wàn)元，公用經(jīng)費(fèi)3000萬(wàn)元），項(xiàng)目支出1800萬(wàn)元（“智慧校園建設(shè)”項(xiàng)目完成90%）。資料二：2025年3月，經(jīng)批準(zhǔn)處置一批舊辦公設(shè)備，賬面價(jià)值120萬(wàn)元（已計(jì)提折舊80萬(wàn)元），取得處置收入30萬(wàn)元，按規(guī)定應(yīng)上繳財(cái)政。資料三：2025年6月，以自有資金（非財(cái)政撥款）購(gòu)入一項(xiàng)專利權(quán)，價(jià)款200萬(wàn)元，法律保護(hù)期10年，預(yù)計(jì)使用年限8年。資料四：2025年12月，根據(jù)預(yù)算績(jī)效管理要求，需編制《內(nèi)部控制年度報(bào)告》，重點(diǎn)反映單位層面和業(yè)務(wù)層面內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況。要求：1.計(jì)算己?jiǎn)挝?025年預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余金額（區(qū)分基本支出、項(xiàng)目支出），并說(shuō)明結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余資金的管理要求。2.編制設(shè)備處置的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與預(yù)算會(huì)計(jì)分錄（金額單位：萬(wàn)元）。3.計(jì)算專利權(quán)2025年應(yīng)計(jì)提的攤銷額，并說(shuō)明政府會(huì)計(jì)中無(wú)形資產(chǎn)攤銷的會(huì)計(jì)處理。4.指出《內(nèi)部控制年度報(bào)告》應(yīng)包含的主要內(nèi)容（至少4項(xiàng)）。參考答案案例分析題一1.SWOT分析：-優(yōu)勢(shì)（S）：上市公司融資渠道暢通；新能源汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域深耕多年，市場(chǎng)份額18%（行業(yè)第三）。-劣勢(shì)（W）：研發(fā)投入占比（5%）低于行業(yè)龍頭（8%-10%）；規(guī)模擴(kuò)張面臨資金壓力（資產(chǎn)負(fù)債率58%）。-機(jī)會(huì)（O）：全球新能源汽車滲透率提升（22%→45%）；政策支持新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。-威脅（T）：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加?。^部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)）；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略類型：擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。理由：公司通過(guò)技術(shù)研發(fā)（投入50億元）和規(guī)模擴(kuò)張（新建基地投資120億元）實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，需大規(guī)模資金投入，符合擴(kuò)張型戰(zhàn)略“高投入、高增長(zhǎng)”特征。3.融資方案比較：-資本成本：可轉(zhuǎn)債票面利率（1.5%）低于優(yōu)先股股息率（6%），可轉(zhuǎn)債初始成本更低；但轉(zhuǎn)股后無(wú)需支付利息，綜合成本可能低于優(yōu)先股。-財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：可轉(zhuǎn)債若未轉(zhuǎn)股需到期還本，存在償債壓力；優(yōu)先股股息固定（非強(qiáng)制付息），財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。-控制權(quán)影響：可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后增加普通股股本，可能稀釋原股東控制權(quán)；優(yōu)先股無(wú)表決權(quán)，不影響控制權(quán)。案例分析題二1.預(yù)算松弛成因：子公司管理層為降低考核壓力，刻意高估成本/費(fèi)用、低估收入/利潤(rùn)；集團(tuán)與子公司信息不對(duì)稱；預(yù)算考核與薪酬強(qiáng)掛鉤，驅(qū)動(dòng)機(jī)會(huì)主義行為。解決措施：①建立預(yù)算數(shù)據(jù)真實(shí)性審計(jì)機(jī)制，對(duì)松弛行為追責(zé)；②采用“標(biāo)桿法”制定預(yù)算目標(biāo)（參考行業(yè)先進(jìn)水平）；③優(yōu)化考核指標(biāo)（增加預(yù)算準(zhǔn)確性指標(biāo)，如預(yù)算偏差率）。2.合理性：-鋼鐵板塊：產(chǎn)品價(jià)格、原材料成本受市場(chǎng)波動(dòng)影響大（如鐵礦石價(jià)格），滾動(dòng)預(yù)算可動(dòng)態(tài)調(diào)整，適應(yīng)市場(chǎng)變化。-物流板塊：業(yè)務(wù)模式靈活（如新增區(qū)域配送中心），零基預(yù)算可避免“上年基數(shù)+增量”的慣性，重新評(píng)估各項(xiàng)支出必要性。3.指標(biāo)設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)：-合理性：覆蓋四維度，財(cái)務(wù)指標(biāo)（凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、EVA）反映價(jià)值創(chuàng)造；客戶維度關(guān)注市場(chǎng)拓展；內(nèi)部流程聚焦效率；學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)強(qiáng)調(diào)人才投入。-缺陷：客戶維度缺少“市場(chǎng)份額”指標(biāo)（反映競(jìng)爭(zhēng)地位）；內(nèi)部流程維度缺少“產(chǎn)品交付及時(shí)率”（影響客戶滿意度）；學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)維度缺少“關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)成功率”（與技術(shù)領(lǐng)先戰(zhàn)略匹配）。改進(jìn)建議：增加“市場(chǎng)份額”“產(chǎn)品交付及時(shí)率”“關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)成功率”等指標(biāo)。4.EVA=調(diào)整后稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-平均資本占用×加權(quán)平均資本成本率=45-300×6%=45-18=27（億元）。案例分析題三1.股權(quán)價(jià)值計(jì)算：-市盈率法：丁公司凈利潤(rùn)2億元×可比市盈率25=50億元。-市凈率法：丁公司凈資產(chǎn)10億元×可比市凈率3=30億元。適用場(chǎng)景：市盈率法適用于盈利穩(wěn)定、同行業(yè)可比公司較多的企業(yè)（丁公司為成長(zhǎng)型企業(yè)，盈利可參考）；市凈率法適用于重資產(chǎn)、凈資產(chǎn)賬面價(jià)值可靠的企業(yè)（丁公司為輕資產(chǎn)科技企業(yè)，市凈率可能低估價(jià)值）。2.支付方式類型：股份支付（權(quán)益性證券）。影響：丙公司股本增加（負(fù)債不變），資產(chǎn)負(fù)債率（120/200=60%）將下降（因權(quán)益增加），資本結(jié)構(gòu)更穩(wěn)健，但原股東持股比例稀釋。3.購(gòu)買(mǎi)日：2025年6月30日（取得丁公司100%股權(quán)的日期）。合并商譽(yù)=合并成本-丁公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×100%。合并成本=發(fā)行股份數(shù)量×發(fā)行價(jià)格。假設(shè)丁公司股權(quán)價(jià)值50億元（采用市盈率法），則發(fā)行股份數(shù)量=50/20=2.5億股，合并成本=2.5×20=50億元。商譽(yù)=50-12=38（億元）。4.或有對(duì)價(jià)分錄（補(bǔ)償股份100萬(wàn)股，每股面值1元）：借：股本100資本公積——股本溢價(jià)1900（100×20-100）貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資2000（100×20）案例分析題四1.傳統(tǒng)成本法：制造費(fèi)用分配率=2400/(8000+4000)=0.2（萬(wàn)元/小時(shí)）。A產(chǎn)品制造費(fèi)用=8000×0.2=1600萬(wàn)元，單位成本=(1200+600+1600)/200=17（萬(wàn)元/臺(tái)）。B產(chǎn)品制造費(fèi)用=4000×0.2=800萬(wàn)元，單位成本=(800+400+800)/100=20（萬(wàn)元/臺(tái)）。2.作業(yè)成本法：-設(shè)備調(diào)試分配率=800/100=8萬(wàn)元/次，A產(chǎn)品分配=60×8=480萬(wàn)元，B產(chǎn)品=40×8=320萬(wàn)元。-質(zhì)量檢驗(yàn)分配率=1200/200=6萬(wàn)元/次，A產(chǎn)品=80×6=480萬(wàn)元，B產(chǎn)品=120×6=720萬(wàn)元。-材料搬運(yùn)分配率=800/250=3.2萬(wàn)元/次，A產(chǎn)品=150×3.2=480萬(wàn)元，B產(chǎn)品=100×3.2=320萬(wàn)元。A產(chǎn)品總制造費(fèi)用=480+480+480=1440萬(wàn)元，單位成本=(1200+600+1440)/200=16.2（萬(wàn)元/臺(tái)）。B產(chǎn)品總制造費(fèi)用=320+720+320=1360萬(wàn)元，單位成本=(800+400+1360)/100=25.6（萬(wàn)元/臺(tái)）。優(yōu)勢(shì)：作業(yè)成本法按成本動(dòng)因分配，更準(zhǔn)確反映產(chǎn)品實(shí)際消耗的資源，避免傳統(tǒng)方法因單一分配標(biāo)準(zhǔn)（機(jī)器工時(shí)）導(dǎo)致的成本扭曲（如B產(chǎn)品實(shí)際消耗更多檢驗(yàn)資源，成本被低估）。3.改進(jìn)措施：①所有采購(gòu)業(yè)務(wù)必須簽訂書(shū)面合同，明確雙方權(quán)利義務(wù)；②建立供應(yīng)商聯(lián)合評(píng)審機(jī)制（采購(gòu)、技術(shù)、質(zhì)量部門(mén)共同參與），確保供應(yīng)商資