目 錄1、原白業(yè)況 4原白業(yè)況 4原白用泛 6原白來海場 82、原白護領應用 9原白功性膚品的用 10功性膚領，膠蛋產(chǎn)增亮眼 10膠蛋護品家眾，土牌重膠原白主方向 11原白醫(yī)敷上的用 13膠蛋醫(yī)敷市場模增 13本品在料場相領先 153、原白醫(yī)領應用 16原白肌煥領域應用 17膠蛋在醫(yī)市場優(yōu)勢 17膠蛋植劑產(chǎn)品崛起 18原白私領的應用 20私抗的要亟需關注 20重膠蛋在密抗市的力觀 224、原白業(yè)及上市司 23業(yè)鏈 23原白關市司 245、資略 256、險示 26插圖目錄圖1：膠蛋在體要部分情況 4圖2：膠蛋的重旋結構 4圖3：中膠蛋行發(fā)展程 6圖4：膠蛋的用 7圖5：2019全膠白應領占比 7圖6：2019中膠白應領占比 7圖7：中膠蛋產(chǎn)市場模按術徑分） 8圖8：中膠蛋產(chǎn)市場模比速按術路細） 8圖9：中膠蛋市規(guī)模長因 9圖10：國效護市場模按售，元） 10圖11：原白中效性膚市的透率 11圖12：2021中五功效護品司市份額按售） 11圖13：2020功性膚品效分注度 12圖14：國用料規(guī)模按售，元） 14圖15：原白中用敷市的透率 14圖16：2021中醫(yī)敷料場局按售） 15圖17：中國肌膚煥活應用市場規(guī)模（按零售額，億元）...................................17圖18：2021年中國醫(yī)美針劑市場格局（按注射材料）.....................................18圖19：膠原蛋白在中國肌膚煥活應用市場的滲透率.......................................18圖20：膠原蛋白隨著年齡增長而流失...................................................20圖21：中國婦女病應查人數(shù)及患病率...................................................21圖22：中國主要婦科疾病患病率.......................................................21圖23：私密抗衰分類.................................................................21圖24：通過六個維度解決女性黏膜健康問題.............................................22圖2525-4922圖265022圖27：膠原蛋白產(chǎn)業(yè)鏈...............................................................23圖28：膠原蛋白產(chǎn)業(yè)鏈代表性企業(yè).....................................................24表格目錄表1：不結類的原蛋白 4表2：重膠白VS物源膠蛋（對業(yè)皮護產(chǎn)領） 5表3：三重膠蛋技術類產(chǎn)特對比 6表4：膠蛋護品內(nèi)外名牌產(chǎn)列舉 12表5：國代性用料產(chǎn)對比 16表6：中膠蛋醫(yī)針劑批況 19表7：重公盈預及投評（至2024年1月29日） 251、膠原蛋白行業(yè)概況膠原蛋白行業(yè)概況3XY330%圖1：膠原蛋白在人體主要部位分布情況 圖2：膠原蛋白的三重螺旋結構 資料來源：頭豹研究院， 資料來源：頭豹研究院，（MACITs）IIIIII表1：不同結構類別的膠原蛋白膠原蛋白類別說明纖維型膠原I、II、III、V、XI、XXIV和XXVII型I、IIIII，VXII、IIIIIXXIV和XXVII型在三螺旋結構域延伸較短時中斷。III、V和XI型膠原經(jīng)加工后保留C端肽和部分N端肽結構域。三螺旋纖維型膠原IX、XII、XIV、XVI、XIX和XXII型FACIT膠原并不形成膠原，但可與原纖維膠原相互作用，調(diào)節(jié)膠原纖維的形成和大小，并控制細胞外基質(zhì)中的膠原合成。網(wǎng)狀型膠原IV、VII和XXVIII型IV型膠原蛋白形成纖維狀網(wǎng)狀結構，而VII型膠原組裝成錨定纖維，將表皮連接到真皮。斷螺旋型膠原XIII、XXIIIXXVXIII、XXIII和XXV型膠原是II型跨膜蛋白，由1個疏水的跨膜結構域、1個短的N端胞質(zhì)域和3種膠原蛋白組成的胞外域組成。資料來源：《膠原蛋白的開發(fā)與應用研究進展》，72表2：重組膠原蛋白VS動物源性膠原蛋白（針對專業(yè)皮膚護理產(chǎn)品領域） 重組膠原蛋白 動物源性膠原蛋白產(chǎn)品特性提供結構支持、刺激細胞再生及增殖、修復受損皮膚屏障，無潛在的細胞毒性和排異風險提供結構支持、刺激細胞再生及增殖、修復受損皮膚屏障主要目標群體追求高生物活性和生物相容性的抗敏感、抗痘、抗早衰、受損皮膚屏障修復及美白功效的客戶追求抗敏感、抗痘、抗早衰、受損皮膚屏障修復及美白功效的客戶主要應用功效性護膚品、醫(yī)用敷料、肌膚煥活、生物醫(yī)用材料、保健食品功效性護膚品、醫(yī)用敷料、肌膚煥活、生物醫(yī)用材料、保健食品用途限制無明顯使用限制若應用在肌膚煥活領域，存在潛在細胞毒性和排異反應；運輸和儲存存在困難價格區(qū)間90-790元150-300元保質(zhì)期24-36個月24-36個月生產(chǎn)復雜性高中主要零售渠道DTC診所及藥店DTC診所及藥店資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），備注：價格區(qū)間是指行業(yè)內(nèi)主要參與者所提供的專業(yè)皮膚護理產(chǎn)品的典型單位零售價區(qū)間。表3：三類重組膠原蛋白技術分類及產(chǎn)品特點對比重組類膠原蛋白重組人源化膠原蛋白重組人膠原蛋白技術方式由DNA重組技術制備的經(jīng)設酸序列同源性低由DNA重組技術制備的人膠原蛋白特定型別基因編碼的全長或部分氨基酸序列片段，或是含人膠原蛋白功能片段的組合由DNA重組技術制備的人膠原蛋白特定型別基因編碼的全長氨基酸序列，且有三螺旋結構優(yōu)點可加工性，無病毒隱患，良好的水溶性，生產(chǎn)工藝穩(wěn)定，排異反應低具有人膠原蛋白的各種功能，水溶性好，生物活性高，組織相容性高，無免疫排斥和過敏反應，能進行規(guī)模化穩(wěn)定生產(chǎn)熱原含量低，可用于醫(yī)藥領域，既可以避免動物源膠原蛋白應用于人體時引起較強免疫反應問題，又符合社會倫理道德缺點提純過程中，存在病毒和過敏源隱患研發(fā)周期長，研發(fā)成本高，生產(chǎn)成本較高具備大量重復的人重組膠原蛋白氨基酸序列，很難選出合適的抗體代表廠商巨子生物錦波生物、聚源生物、創(chuàng)建醫(yī)療尚無廠商以全人源技術生產(chǎn)資料來源：頭豹研究院、錦波生物北交所上市招股說明書，膠原蛋白應用廣泛21圖3：中國膠原蛋白行業(yè)發(fā)展歷程資料來源：頭豹研究院，圖4：膠原蛋白的應用資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），GrandViewResearch，201949.830.7%、12.96.547.8%、32.1%、13.6%和6.5%。顯而易見，膠原蛋白在醫(yī)療健康領域占據(jù)主導地位，據(jù)GrandViewResearch，2020年全球醫(yī)療健康類的膠原蛋白產(chǎn)品市場占整體膠原蛋白市場的比重達77.592027111.17圖5：2019年全球膠原蛋白應用領域占比 圖6：2019年中國膠原蛋白應用領域占比資料來源：GrandViewResearch、頭豹研究院，資料來源：GrandViewResearch、頭豹研究院，1.3膠原蛋白迎來藍海市場2017-20219728831.320271,738圖7：中國膠原蛋白產(chǎn)品市場規(guī)模（按技術路徑細分）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），，2017-202115CAGR63.082179CAGR21.8201圖8：中國膠原蛋白產(chǎn)品市場規(guī)模同比增速（按技術路徑細分）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），8圖9：中國膠原蛋白市場規(guī)模增長原因資料來源：頭豹研究院，2、膠原蛋白在護膚領域的應用專業(yè)皮膚護理產(chǎn)品可分為功效性護膚品和醫(yī)用敷料。皮膚護理可分為一般皮膚護理和專業(yè)皮膚護理。其中，專業(yè)皮膚護理產(chǎn)品是針對皮膚狀態(tài)不穩(wěn)定，如皮膚屏障受損、持續(xù)膠原蛋白在功效性護膚品上的應用，2017-2021133308CAGR23.49378622017-202117.632.1%40.3%52027775圖10：中國功效性護膚品市場規(guī)模（按零售額，億元）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），備注：其他包括麥角硫因及聚谷氨酸等成分。在我國功效性護膚品領域，重組膠原蛋白產(chǎn)品的滲透率快速提升。據(jù)弗若斯特沙利文，20.1膠原蛋白產(chǎn)品的快速發(fā)展，助推膠原蛋白功效性護膚品市場擴容。沙利文數(shù)據(jù)顯示，2017-20216.3%躍升至14.9%，圖11：膠原蛋白在中國功效性護膚品市場的滲透率資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），CR567.521.011.9%11.610.6TOP5圖12：2021年中國五大功效性護膚品公司的市場份額（按零售額）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），圖13：2020年功效性護膚品有效成分關注度資料來源：頭豹研究院，就膠原蛋白護膚品領域而言，重組膠原蛋白逐漸成為主流。FANCLDHC表4：膠原蛋白護膚品海內(nèi)外知名品牌及產(chǎn)品列舉品牌公司膠原蛋白相關產(chǎn)品列舉產(chǎn)品售價所含膠原蛋白雅詩雅詩蘭黛集團膠原霜系列智妍膠原霜880元/50ml，白膠原霜1120元/75g協(xié)同膠原緊致肽Ⅲ外資品牌水之印資生堂集團彈力保濕五效合一面霜紅瓶130元/90g（海外旗艦店）水溶性膠原蛋白怡麗資生堂集團優(yōu)悅活顏膠原煥新精華乳、優(yōu)悅活顏膠原煥新彈潤煥顏霜等精華乳340元/130ml，面霜450元/40g可溶性膠原FANCLFANCL膠原煥彩乳液、膠原賦活盈潤晚霜等膠原煥彩乳液228元/30ml（天貓國際自營），膠原賦活盈潤晚霜520元/20g（代購）水解膠原、缺端膠原DHCDHC緊致煥膚美容霜/乳液、青春煥顏化妝水/賦活霜等緊致煥膚美容霜218元/100g，青春煥顏化妝水599元/120ml，青春煥顏賦活霜699元/45g水解膠原、水解彈性蛋白、可溶性膠原城野強生VC377耀白淡斑面霜等VC377耀白淡斑面霜500元/50g（海外旗艦店），水解膠原、蠶絲膠蛋白本土品牌可復美巨子生物膠原乳液、膠原棒、膠原舒舒貼等膠原乳液198元/40ml，膠原棒469元/30支類人膠原蛋白、重組Ⅰ、Ⅲ、重組類人膠原蛋白、mini小分子重組膠原蛋白肽可麗金巨子生物重組膠原蛋白健膚乳液/噴霧、安護特潤面霜、嘭嘭次拋、重組膠原蛋白賦能珍萃緊致抗皺面霜、蘊活立體緊致淡紋精華眼霜、賦能珍萃原液等重組膠原蛋白健膚乳液279元/50ml，安護特潤面霜261元/200g439/30重組膠原蛋白蘊活立體緊致淡紋339/20g2360/25ml類人膠原蛋白、重組Ⅰ、Ⅲ、重組類人膠原蛋白、mini小分子重組膠原蛋白肽創(chuàng)爾美創(chuàng)爾生物膠原修護乳、膠原多效修護面膜、膠原多效舒緩精華液、膠原蛋白次拋精華、膠原勝肽眼膜等膠原蛋白次拋精華218元/21支，膠原勝肽眼膜358元/60g動物源膠原蛋白創(chuàng)?？祫?chuàng)爾生物澎潤保濕面膜、活性膠原舒顏特護霜、小彈簧次拋精華、舒潤精華水等澎潤保濕面膜158元/5片，活性膠原舒顏特護霜258元/50g，小彈簧次拋精華319元/30支動物源膠原蛋白重源錦波生物3+17膠原緊致抗皺面霜、重組膠原蛋白修護精華露液、膠原蛋白緊顏水乳等雙膠原蛋白次拋精華499元/30支，膠原緊致抗皺面霜499元/50g，重組膠原蛋白修護精華露液429元/35ml重組Ⅲ型膠原蛋白敷爾佳敷爾佳膠原蛋白多效修護貼、膠原蛋白水光修護貼、醫(yī)用重組Ⅲ型人源化膠原蛋白貼等85/5白貼50元/片可溶性膠原、重組Ⅲ型膠原蛋白珀萊雅珀萊雅紅寶石面霜/精華/眼霜、能量面霜/精華/眼霜紅寶石面霜339元/50g，能量面霜549元/45g，乳清蛋白、可溶性膠原、水解膠原丸美丸美股份小金針次拋精華、雙膠原眼白奢顏霜等小金針次拋精華513/30雙膠原眼霜508/18g原蛋白奢顏霜538元/50g重組膠原蛋白資料來源：《國內(nèi)高品質(zhì)膠原蛋白行業(yè)發(fā)展白皮書》、各品牌淘寶旗艦店、美麗修行，備注：無特殊說明下，上述產(chǎn)品價格為旗艦店/自營店原價，折扣以實時活動為準。膠原蛋白在醫(yī)用敷料上的應用醫(yī)用敷料定義。醫(yī)用敷料，是包傷的用品，用以覆蓋瘡、傷口或其他損害的醫(yī)用材料。醫(yī)用敷料包括天然紗布、合成纖維類敷料、多聚膜類敷料、發(fā)泡多聚類敷料、水膠體類敷料、藻酸鹽敷料等。使用醫(yī)用敷料的消費對象，包括具有痤瘡、皮炎等皮膚問題的患者，輕醫(yī)美術后皮膚修復的醫(yī)美人群，以及追求功能性護膚的普通消費者。醫(yī)美行業(yè)發(fā)展壯大，推動著醫(yī)用敷料市場擴容。3-467259CAGR40115，2017-2021973，2022-2027年，我23.128.336838圖14：中國醫(yī)用敷料市場規(guī)模（按零售額，億元）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），備注：其他包括海藻酸鹽等成分。18.5%9.7201713.32.226.1%。圖15：膠原蛋白在中國醫(yī)用敷料市場的滲透率資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），TOP226.520219.0圖16：2021年中國醫(yī)用敷料市場格局（按零售額）資料來源：弗若斯特沙利文、智研咨詢，我國膠原蛋白醫(yī)用敷料中，重組膠原蛋白成分更常見。我國醫(yī)用敷料品牌較多，知名品牌有敷爾佳、可復美、創(chuàng)?？?、薇諾娜等。其中，可復美、創(chuàng)?？档尼t(yī)用敷料產(chǎn)品均為20-433030-40表5：國內(nèi)代表性醫(yī)用敷料產(chǎn)品對比敷爾佳創(chuàng)爾生物 巨子生物 貝泰妮品牌敷爾佳創(chuàng)?？悼蓮兔擂敝Z娜企業(yè)背景從事專業(yè)皮膚護理產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售專業(yè)從事活性膠原蛋白生物醫(yī)用材料科研開發(fā)的高新技術企業(yè)工程為主導的高新技學三大健康產(chǎn)業(yè)方向一家集研發(fā)、生產(chǎn)和營銷為一大健康產(chǎn)業(yè)集團核心成分透明質(zhì)酸、重組膠原蛋白牛膠原重組膠原蛋白透明質(zhì)酸酵母重組膠原蛋白產(chǎn)品舉例（白膜/黑膜醫(yī)用重組Ⅲ型人源化膠原蛋白貼；Ⅱ類：膠原蛋白水光修護貼（綠膜）等Ⅲ類：膠原貼敷料（濃度＞1000、1300、1500μg/ml）；Ⅱ類：膠原貼敷料（濃度＞500、800μg/ml）（貼透明質(zhì)酸修護貼敷料、透明質(zhì)酸修護生物膜、醫(yī)用修復敷料（貼敷型）酵母重組膠原蛋白貼敷料、重組膠原蛋白液體敷料監(jiān)管類別Ⅱ類、Ⅲ類Ⅱ類、Ⅲ類Ⅱ類Ⅱ類Ⅱ類生產(chǎn)方式自產(chǎn)自產(chǎn)自產(chǎn)自產(chǎn)OEM貼片產(chǎn)品單價20-30元/片32-40元/片38元/片43元/片26元/片資料來源：智研咨詢、各品牌淘寶旗艦店，備注：無特殊說明下，上述產(chǎn)品價格為旗艦店/自營店原價，折扣以實時活動為準。3、膠原蛋白在醫(yī)美領域的應用膠原蛋白在肌膚煥活領域的應用，1981ZydermIFDAZydermII、ZyplastCosmoDerm，2009CFDA中國肌膚煥活市場規(guī)?？焖僭鲩L，膠原蛋白產(chǎn)品增速領先。，2017-2021206424CAGR19.7202121713922171,255137，2022-202721.7圖17：中國肌膚煥活應用市場規(guī)模（按零售額，億元）資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），備注：其他包括左旋聚乳酸等成分。51.2%、32.8%和8.7PLLAPCL圖18：2021年中國醫(yī)美針劑市場格局（按注射材料）資料來源：弗若斯特沙利文，20210.920279.7圖19：膠原蛋白在中國肌膚煥活應用市場的滲透率資料來源：弗若斯特沙利文、巨子生物招股說明書（聆訊后資料集（第一次呈交）），NMPA2002NMPA202120212023+XVII表6：中國膠原蛋白醫(yī)美針劑獲批情況產(chǎn)品成分適應范圍膠原蛋白來源獲批時間新氧價格(以上海為例)臺灣雙美-膚柔美35mg/ml膠原蛋白適用于面部真皮組織填充改善動力性皺紋（多作為水光針）豬皮Ⅰ型膠原蛋白2009年2341-5075元/0.5ml臺灣雙美-膚麗美35mg/ml膠原蛋白適用于深層注射、治療鼻唇溝動力性皺紋豬皮交聯(lián)Ⅰ型膠原蛋白2012年5592-10874元/1ml長春博泰-弗縵(原名:膚美達)35mg/ml牛膠原蛋白（0.3%鹽酸利多卡因）適用于治療中度、重度鼻唇溝活性牛膠原2012年4276-14850元/1ml臺灣雙美-膚力原35mg/ml膠原蛋白（含利多卡因）適用于面部缺陷矯正、填補皺紋SPF豬皮膠原蛋白2019年-錦波生物-薇旖美2mg/瓶、4mg/瓶重組Ⅲ型人源化膠原蛋白凍干纖維適用于治療額部動力性皺紋及眼周年輕化人源Ⅲ型膠原蛋白2021年3654-8477元/4mg臺灣雙美-膚萊美35mg/ml）面部真皮組織中層至深層注射以糾正鼻唇溝重力性皺紋豬皮凝固Ⅰ型膠原蛋白2022年9316-13008元/1ml錦波生物-薇旖美「3+17型膠原」III源化膠原蛋白溶液適用于治療額部動力性皺紋及眼周年輕化人源Ⅲ型+XVII型膠原蛋白聯(lián)合應用2023年-荷蘭漢福-愛貝芙0.5ml/支、0.1ml/支牛膠原蛋白（含利多卡因）適用于治療鼻唇溝紋、鼻骨段隆鼻Ⅰ型膠原蛋白、PMMA微球2002年16795元/0.5ml