第五講控制經(jīng)營者集中制度控制經(jīng)營者集中制度是對(duì)企圖形成或者加強(qiáng)潛在的市場(chǎng)支配力的事前預(yù)防、控制，旨在維護(hù)合理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，防止市場(chǎng)力量的過度集中，將限制競(jìng)爭問題抑制在其萌芽狀態(tài)?？刂平?jīng)營者集中制度防止經(jīng)營者之間采取直接消滅競(jìng)爭者的方式達(dá)到限制競(jìng)爭的目的。如果沒有這一制度，禁止壟斷協(xié)議制度就可能被規(guī)避。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，一些國家逐步放松了對(duì)經(jīng)營者集中的控制，以利于增強(qiáng)本國企業(yè)在國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭力，但這并沒有從根本上動(dòng)搖控制經(jīng)營者集中制度作為反壟斷法有機(jī)組成部分的地位。本講提綱一、經(jīng)營者集中的概念、影響和基本類型二、經(jīng)營者集中的法律規(guī)制方式三、經(jīng)營者集中申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)、方式和內(nèi)容四、經(jīng)營者集中審查的程序和內(nèi)容五、經(jīng)營者違法集中的法律責(zé)任六、相關(guān)案例研討和思考作業(yè)題經(jīng)營者集中是指為了達(dá)到特定的經(jīng)濟(jì)目的，通過一定方式和程序?qū)?jīng)營者之間的資產(chǎn)、人員等因素進(jìn)行融合的行為。具體來說，就是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的經(jīng)營者進(jìn)行合并，或者一個(gè)或多個(gè)經(jīng)營者通過收購、合同等方式對(duì)其他經(jīng)營者進(jìn)行實(shí)質(zhì)性控制，從而導(dǎo)致相互關(guān)系上的持久變遷的行為。相關(guān)概念：經(jīng)營者集中、企業(yè)結(jié)合、企業(yè)并購（M&A）、企業(yè)合并、企業(yè)兼并。一、經(jīng)營者集中的概念、影響和基本類型經(jīng)營者集中的情形《反壟斷法》第二十五條規(guī)定：“經(jīng)營者集中是指下列情形：（一）經(jīng)營者合并；（二）經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)；（三）經(jīng)營者通過合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響?！苯?jīng)營者集中的積極影響經(jīng)營者集中對(duì)競(jìng)爭的影響是雙重的。經(jīng)營者集中在很多情況下具有積極意義，如：改善過于分散的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，有效配置資源，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；有利于在實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰的過程中減少對(duì)社會(huì)的沖擊；有利于增強(qiáng)本國企業(yè)的國際競(jìng)爭力等?！斗磯艛喾ā返诹鶙l規(guī)定：“經(jīng)營者可以通過公平競(jìng)爭、自愿聯(lián)合，依法實(shí)施集中，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高市場(chǎng)競(jìng)爭能力?！苯?jīng)營者集中的消極影響但經(jīng)營者集中也可能具有消極影響：經(jīng)營者集中通過改變市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可能產(chǎn)生排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭的效果；與壟斷協(xié)議相比，經(jīng)營者集中行為會(huì)直接導(dǎo)致競(jìng)爭者數(shù)目的減少，經(jīng)營者在集中后有了統(tǒng)一決策中心，集中形成后的持續(xù)時(shí)間也會(huì)更長。反壟斷法對(duì)于經(jīng)營者集中行為規(guī)制的目的和方式不在于禁止，而在于控制，主要表現(xiàn)為達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營者集中要向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，供其批準(zhǔn)或者提出異議。集中的基本分類經(jīng)營者集中以其影響市場(chǎng)的效果和程度為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為橫向集中和非橫向集中（后者又包括縱向集中和混合集中）。橫向集中：因生產(chǎn)或銷售同類產(chǎn)品，或者提供同種服務(wù)而處于相互直接競(jìng)爭中的經(jīng)營者之間的集中?？v向集中：同一產(chǎn)業(yè)中處于不同階段而實(shí)際上有買賣關(guān)系的經(jīng)營者之間的集中?；旌霞校杭炔淮嬖诟?jìng)爭關(guān)系也不存在買賣關(guān)系的經(jīng)營者之間的集中，即跨行業(yè)的經(jīng)營者集中。它又包括純粹型、產(chǎn)品擴(kuò)張型和市場(chǎng)擴(kuò)展型三類。二、經(jīng)營者集中的法律規(guī)制方式事后監(jiān)督審查制，是在經(jīng)營者集中后由反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)或者私人對(duì)集中的經(jīng)營者提起訴訟時(shí)，司法機(jī)構(gòu)才予以審查，若判定違法，則取消該集中，并可能對(duì)有關(guān)經(jīng)營者進(jìn)行處罰。事前申報(bào)審查制，則是經(jīng)營者集中須向有關(guān)主管機(jī)關(guān)申報(bào)，經(jīng)審查許可后方可進(jìn)行集中，若審查后未經(jīng)許可而擅自集中，則會(huì)被命令取消，并要受到相應(yīng)的處罰。一般是根據(jù)一定的市場(chǎng)份額標(biāo)準(zhǔn)、交易額標(biāo)準(zhǔn)等要求達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營者之間的集中才需要申報(bào)。又可分為申請(qǐng)?jiān)S可制和申報(bào)異議制。集中的申報(bào)要求《反壟斷法》第二十六條規(guī)定：“經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中?！薄敖?jīng)營者集中未達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭效果的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以要求經(jīng)營者申報(bào)?！薄敖?jīng)營者未依照前兩款規(guī)定進(jìn)行申報(bào)的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查?！敝饕涮追ㄒ?guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》（2008年8月3日公布）。商務(wù)部曾先后發(fā)布了5部規(guī)章：反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)制定了《經(jīng)營者集中申報(bào)辦法》《經(jīng)營者集中審查辦法》《金融業(yè)經(jīng)營者集中申報(bào)營業(yè)額計(jì)算辦法》《未依法申報(bào)經(jīng)營者集中調(diào)查處理暫行辦法》《關(guān)于經(jīng)營者集中附加限制性條件的規(guī)定（試行）》等5部部門規(guī)章。此外，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)還先后發(fā)布了《關(guān)于評(píng)估經(jīng)營者集中競(jìng)爭影響的暫行規(guī)定》《關(guān)于經(jīng)營者集中簡易案件適用標(biāo)準(zhǔn)的暫行規(guī)定》等8件規(guī)范性文件和《經(jīng)營者集中案件審查工作規(guī)則》等10件內(nèi)部工作規(guī)則和28件專用文書，形成了較為完備的法律規(guī)則體系。2023年《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》為了解決原有經(jīng)營者集中反壟斷審查法律規(guī)定較為分散、部分條款不能適應(yīng)當(dāng)前工作需要，以及有的需要與總局相關(guān)規(guī)定加強(qiáng)銜接的問題，國家市場(chǎng)監(jiān)管總局在總結(jié)執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)、梳理整合原有規(guī)章制度的基礎(chǔ)上，于2020年10月制定公布了《經(jīng)營者集中審查暫行規(guī)定》，構(gòu)建更加科學(xué)系統(tǒng)完備的制度框架?！兑?guī)定》是在整合多部部門規(guī)章和規(guī)范性文件、總結(jié)經(jīng)營者集中審查執(zhí)法經(jīng)驗(yàn)、合理借鑒其他司法轄區(qū)先進(jìn)做法的基礎(chǔ)上制定的第一部完整、系統(tǒng)的經(jīng)營者集中審查部門規(guī)章，是經(jīng)營者集中審查制度的核心。2023年市場(chǎng)監(jiān)管總局公布了新的《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》?！兑?guī)定》修訂的主要內(nèi)容2022年修改的《反壟斷法》對(duì)進(jìn)一步完善經(jīng)營者集中審查制度提出較高要求，包括健全經(jīng)營者集中分類分級(jí)審查制度、增設(shè)經(jīng)營者集中停鐘制度、完善未達(dá)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營者集中的審查和調(diào)查、加強(qiáng)違法實(shí)施經(jīng)營者集中行為的法律責(zé)任等?！兑?guī)定》對(duì)此進(jìn)行了相應(yīng)的細(xì)化和配套?！稌盒幸?guī)定》共65條，這次修改39條，增加14條，刪除1條，形成《規(guī)定》共78條。修訂內(nèi)容主要涉及以下五個(gè)方面：（一）鞏固反壟斷法修改成果，明確相關(guān)制度適用規(guī)則。一是增加關(guān)于經(jīng)營者集中審查期限“停鐘”制度規(guī)定；二是完善未達(dá)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營者集中的處理規(guī)定。（二）健全分類分級(jí)審查制度，提高反壟斷審查效能。一是加強(qiáng)對(duì)受委托省級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管部門的指導(dǎo)和監(jiān)督；二是突出公平公正監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、智慧監(jiān)管；三是完善簡易案件程序相關(guān)規(guī)定。（三）厘清重要概念法律邊界，積極回應(yīng)審查實(shí)踐。一是進(jìn)一步明確控制權(quán)判斷因素；二是規(guī)定“實(shí)施集中”判斷因素；三是優(yōu)化參與集中的經(jīng)營者的營業(yè)額計(jì)算；四是規(guī)范審查程序相關(guān)用語。（四）明確相關(guān)主體責(zé)任義務(wù)，提高執(zhí)法有效性。一是規(guī)范申報(bào)人和申報(bào)代理人行為；二是完善監(jiān)督受托人選任規(guī)則；三是強(qiáng)化個(gè)人隱私與個(gè)人信息的保護(hù)。（五）完善法律責(zé)任，提振威懾效果。一是完善違法行為罰款規(guī)定；二是明確違法實(shí)施經(jīng)營者集中調(diào)查處理的考慮因素；三是加強(qiáng)受托人和剝離業(yè)務(wù)買方未按規(guī)定履行義務(wù)的法律責(zé)任；四是強(qiáng)化行紀(jì)銜接。三、經(jīng)營者集中申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)、方式和內(nèi)容經(jīng)營者集中反壟斷審查制度涉及哪些經(jīng)營者集中需要申報(bào)、對(duì)哪些內(nèi)容進(jìn)行審查以及審查中采取什么標(biāo)準(zhǔn)的問題。在這方面，各個(gè)國家或地區(qū)的反壟斷法并沒有一個(gè)一致的固定的模式和做法，一般是根據(jù)合理原則進(jìn)行逐案分析，要考慮多種相關(guān)因素，進(jìn)行綜合平衡，因而具有較大的靈活性。申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，《反壟斷法》沒有直接規(guī)定，而授權(quán)國務(wù)院規(guī)定。根據(jù)2008年《國務(wù)院關(guān)于經(jīng)營者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》（正在修訂），經(jīng)營者集中達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中：（一）參與集中的所有經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在全球范圍內(nèi)的營業(yè)額合計(jì)超過100億（120億）元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過４億（8億）元人民幣；（二）參與集中的所有經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額合計(jì)超過20億（40億）元人民幣，并且其中至少兩個(gè)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額均超過4億（8億）元人民幣。營業(yè)額的計(jì)算，應(yīng)當(dāng)考慮銀行、保險(xiǎn)、證券、期貨等特殊行業(yè)、領(lǐng)域的實(shí)際情況，具體辦法由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)會(huì)同國務(wù)院有關(guān)部門制定。同時(shí)，擬增加大型企業(yè)特殊申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)：參與集中的一個(gè)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額超過1000億元人民幣，市值（估值）不低于8億元人民幣，并且上一會(huì)計(jì)年度在中國境內(nèi)的營業(yè)額占其在全球范圍內(nèi)營業(yè)額比例超過三分之一的，應(yīng)當(dāng)申報(bào)。市值（估值）標(biāo)準(zhǔn)借鑒了國外的交易額標(biāo)準(zhǔn)，但更具針對(duì)性，與我國《反壟斷法》所構(gòu)建的經(jīng)營者集中反壟斷審查機(jī)制更加吻合。此外，經(jīng)營者集中未達(dá)到規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭效果的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以要求經(jīng)營者申報(bào)。可以不申報(bào)的情形《反壟斷法》第二十七條規(guī)定：經(jīng)營者集中有下列情形之一的，可以不向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)：(一)參與集中的一個(gè)經(jīng)營者擁有其他每個(gè)經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)的；(二)參與集中的每個(gè)經(jīng)營者百分之五十以上有表決權(quán)的股份或者資產(chǎn)被同一個(gè)未參與集中的經(jīng)營者擁有的。這兩類情況基本上是母子公司、集團(tuán)公司內(nèi)部以母公司或者集團(tuán)公司牽頭進(jìn)行的股份或者資產(chǎn)的一種重新組合，其所在的市場(chǎng)競(jìng)爭狀況并未發(fā)生質(zhì)的變化，不對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭狀況發(fā)生重大影響。對(duì)于申報(bào)的方式和內(nèi)容，各法域的做法大同小異?！斗磯艛喾ā返诙藯l、第二十九條對(duì)此進(jìn)行了原則規(guī)定。《經(jīng)營者集中審查規(guī)定》做了進(jìn)一步的具體規(guī)定。經(jīng)營者集中未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)，但有證據(jù)證明該經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭效果的，市場(chǎng)監(jiān)管總局可以要求經(jīng)營者申報(bào)并書面通知經(jīng)營者。集中尚未實(shí)施的，經(jīng)營者未申報(bào)或者申報(bào)后獲得批準(zhǔn)前不得實(shí)施集中；集中已經(jīng)實(shí)施的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)自收到書面通知之日起一百二十日內(nèi)申報(bào)，并采取暫停實(shí)施集中等必要措施減少集中對(duì)競(jìng)爭的不利影響。控制權(quán)和決定性影響判斷經(jīng)營者是否取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響，應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：（一）交易的目的和未來的計(jì)劃；（二）交易前后其他經(jīng)營者的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變化；（三）其他經(jīng)營者股東（大）會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)的表決事項(xiàng)及其表決機(jī)制，以及其歷史出席率和表決情況；（四）其他經(jīng)營者董事會(huì)等決策或者管理機(jī)構(gòu)的組成及其表決機(jī)制，以及其歷史出席率和表決情況；（五）其他經(jīng)營者高級(jí)管理人員的任免等；（六）其他經(jīng)營者股東、董事之間的關(guān)系，是否存在委托行使投票權(quán)、一致行動(dòng)人等；（七）該經(jīng)營者與其他經(jīng)營者是否存在重大商業(yè)關(guān)系、合作協(xié)議等；（八）其他應(yīng)當(dāng)考慮的因素。兩個(gè)以上經(jīng)營者均擁有對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響的，構(gòu)成對(duì)其他經(jīng)營者的共同控制。營業(yè)額的計(jì)算營業(yè)額包括相關(guān)經(jīng)營者上一會(huì)計(jì)年度內(nèi)銷售產(chǎn)品和提供服務(wù)所獲得的收入，扣除相關(guān)稅金及附加。上一會(huì)計(jì)年度是指集中協(xié)議簽署日的上一會(huì)計(jì)年度。參與集中的經(jīng)營者的營業(yè)額，應(yīng)當(dāng)為該經(jīng)營者以及申報(bào)時(shí)與該經(jīng)營者存在直接或者間接控制關(guān)系的所有經(jīng)營者的營業(yè)額總和，但是不包括上述經(jīng)營者之間的營業(yè)額。經(jīng)營者取得其他經(jīng)營者的組成部分時(shí)，出讓方不再對(duì)該組成部分擁有控制權(quán)或者不能施加決定性影響的，目標(biāo)經(jīng)營者的營業(yè)額僅包括該組成部分的營業(yè)額。參與集中的經(jīng)營者之間或者參與集中的經(jīng)營者和未參與集中的經(jīng)營者之間有共同控制的其他經(jīng)營者時(shí)，參與集中的經(jīng)營者的營業(yè)額應(yīng)當(dāng)包括被共同控制的經(jīng)營者與第三方經(jīng)營者之間的營業(yè)額，此營業(yè)額只計(jì)算一次，且在有共同控制權(quán)的參與集中的經(jīng)營者之間平均分配。申報(bào)的文件、資料根據(jù)《反壟斷法》及配套立法的規(guī)定，交易構(gòu)成經(jīng)營者集中并且達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，相關(guān)經(jīng)營者有事前向反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)進(jìn)行申報(bào)的強(qiáng)制性義務(wù)。申報(bào)人提供的文件、資料是反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營者集中審查的起點(diǎn)和作出審查決定的依據(jù)?！兑?guī)定》第十四條明確規(guī)定了經(jīng)營者向反壟斷主管機(jī)構(gòu)提請(qǐng)集中的批準(zhǔn)時(shí)應(yīng)當(dāng)提交五個(gè)方面的文件、資料。這些文件實(shí)際上也就是涉及實(shí)質(zhì)審查時(shí)的基本事項(xiàng)。經(jīng)營者提交的文件、資料不完備的，應(yīng)當(dāng)在國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)規(guī)定的期限內(nèi)補(bǔ)交文件、資料。經(jīng)營者逾期未補(bǔ)交文件、資料的，視為未申報(bào)。四、經(jīng)營者集中的審查程序和內(nèi)容經(jīng)營者集中的審查分為初審和主審兩個(gè)階段。（一）初審期（初步審查階段）

一般為主管機(jī)關(guān)收到申報(bào)材料之日起的較短期間。主管機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)在該期間內(nèi)對(duì)經(jīng)營者集中進(jìn)行初步審查，如果認(rèn)為集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭沒有嚴(yán)重影響，應(yīng)當(dāng)在期滿前作出批準(zhǔn)集中的決定；主管機(jī)關(guān)逾期沒有作出決定的，視為批準(zhǔn)。將反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)不做出進(jìn)一步審查的決定視為反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)已同意集中，有利于加快執(zhí)法機(jī)構(gòu)的審查速度，提高審查效率，也在一定程度上也減少了執(zhí)法成本，有利于保護(hù)參與集中的經(jīng)營者利益。國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)申報(bào)的經(jīng)營者集中進(jìn)行初步審查之后，如果在三十日內(nèi)作出實(shí)施進(jìn)一步審查的決定，則該集中進(jìn)入進(jìn)一步審查程序。該程序是經(jīng)營者集中的主要審查程序，對(duì)審查集中是否具有排除、限制競(jìng)爭的效果至關(guān)重要。

（二）主審期（實(shí)質(zhì)審查階段）《反壟斷法》第三十一條：國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)決定實(shí)施進(jìn)一步審查的，應(yīng)當(dāng)自決定之日起九十日內(nèi)審查完畢，作出是否禁止經(jīng)營者集中的決定，并書面通知經(jīng)營者。作出禁止經(jīng)營者集中的決定，應(yīng)當(dāng)說明理由。審查期間，經(jīng)營者不得實(shí)施集中。有下列情形之一的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)經(jīng)書面通知經(jīng)營者，可以延長前款規(guī)定的審查期限，但最長不得超過六十日：（一）經(jīng)營者同意延長審查期限的；（二）經(jīng)營者提交的文件、資料不準(zhǔn)確，需要進(jìn)一步核實(shí)的；（三）經(jīng)營者申報(bào)后有關(guān)情況發(fā)生重大變化的。國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)逾期未作出決定的，經(jīng)營者可以實(shí)施集中。審查經(jīng)營者集中應(yīng)當(dāng)考慮的因素反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)需要考慮各種相關(guān)的因素，如市場(chǎng)集中度、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)進(jìn)入障礙、經(jīng)濟(jì)效率、對(duì)消費(fèi)者利益的影響、破產(chǎn)危險(xiǎn)以及國際競(jìng)爭力等。這些因素既有較為清晰的量化標(biāo)準(zhǔn)如市場(chǎng)份額與集中度，又有較為模糊的政策標(biāo)準(zhǔn)如社會(huì)公益、經(jīng)濟(jì)效益，彼此相互制衡。在不同的國家、不同的時(shí)期，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在確定經(jīng)營者集中的審查標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容時(shí)所要考慮的側(cè)重點(diǎn)是不同的，對(duì)類似問題的判斷結(jié)果及采取的具體措施也可能不盡一致?！斗磯艛喾ā返谌龡l：審查經(jīng)營者集中，應(yīng)當(dāng)考慮下列因素：

（一）參與集中的經(jīng)營者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力；

（二）相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度；

（三）經(jīng)營者集中對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入、技術(shù)進(jìn)步的影響；

（四）經(jīng)營者集中對(duì)消費(fèi)者和其他有關(guān)經(jīng)營者的影響；

（五）經(jīng)營者集中對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響；

（六）國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)考慮的影響市場(chǎng)競(jìng)爭的其他因素?！督?jīng)營者集中規(guī)定》第32-37條分別進(jìn)行了細(xì)化規(guī)定?！斗磯艛喾ā返谌臈l進(jìn)一步作了明確的規(guī)定：“經(jīng)營者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭效果的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)作出禁止經(jīng)營者集中的決定。但是，經(jīng)營者能夠證明該集中對(duì)競(jìng)爭產(chǎn)生的有利影響明顯大于不利影響，或者符合社會(huì)公共利益的，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以作出對(duì)經(jīng)營者集中不予禁止的決定?！痹谶@里，利弊的權(quán)衡不僅涉及集中對(duì)競(jìng)爭的影響本身，而且涉及集中對(duì)社會(huì)公共利益的影響。當(dāng)然，舉證責(zé)任由經(jīng)營者承擔(dān)。在進(jìn)行經(jīng)營者集中的反壟斷審查中，市場(chǎng)份額和市場(chǎng)集中度往往是首先要考慮的因素。市場(chǎng)份額是指一個(gè)經(jīng)營者的銷售量（或銷售額）在市場(chǎng)同類產(chǎn)品中所占的比重，其計(jì)算相對(duì)比較簡單，但其不能反映市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的全部情況。市場(chǎng)集中度是對(duì)整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中程度的測(cè)量指標(biāo)，它用來衡量經(jīng)營者的數(shù)目和相對(duì)規(guī)模的差異，是市場(chǎng)力量的重要量化指標(biāo)。與市場(chǎng)份額相比，市場(chǎng)集中度比較全面、精確地分析了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，可以更加科學(xué)、合理地反映經(jīng)營者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭的影響，因而成為審查經(jīng)營者集中最為重要的標(biāo)準(zhǔn)之一。市場(chǎng)集中度的計(jì)量指標(biāo)有多種，在反壟斷經(jīng)濟(jì)分析中經(jīng)常被運(yùn)用的兩個(gè)指標(biāo)是行業(yè)集中率（CRn）和赫爾芬達(dá)爾—赫希曼指數(shù)（Herfindahl-HirschmanIndex，縮寫HHI，簡稱赫希曼指數(shù)）。其中，行業(yè)集中率是指該行業(yè)的相關(guān)市場(chǎng)內(nèi)前N家最大的企業(yè)所占市場(chǎng)份額的總和，例如，CR4是指四個(gè)最大的企業(yè)占有該相關(guān)市場(chǎng)份額。行業(yè)集中率的缺點(diǎn)是它沒有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)中正在運(yùn)營和競(jìng)爭的企業(yè)總數(shù)。例如，具有同樣高達(dá)75%的CR4在兩個(gè)行業(yè)份額卻可能是不相同的，因?yàn)橐粋€(gè)行業(yè)可能僅有幾個(gè)企業(yè)，而另一個(gè)行業(yè)則可能有許多企業(yè)。赫希曼指數(shù)是指基于該行業(yè)中企業(yè)的總數(shù)和規(guī)模分布，即將相關(guān)市場(chǎng)上的所有企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方后再相加的總和。赫希曼指數(shù)具有數(shù)學(xué)上絕對(duì)法和相對(duì)法的優(yōu)點(diǎn)使它成為較理想的市場(chǎng)集中度計(jì)量指標(biāo)，可以衡量企業(yè)的市場(chǎng)份額對(duì)市場(chǎng)集中度產(chǎn)生的影響，成為政府審查企業(yè)并購的一個(gè)重要行政性標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)這種測(cè)算方法，美國反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度分為三種狀態(tài)：赫希曼指數(shù)不足1000點(diǎn)為沒有形成集中的市場(chǎng)，在該市場(chǎng)上的集中不具有排除、限制競(jìng)爭的效果；集中后的赫希曼指數(shù)在1000點(diǎn)和1800點(diǎn)之間，該市場(chǎng)為中度集中的市場(chǎng)；在該市場(chǎng)上，如果集中使市場(chǎng)的赫希曼指數(shù)較集中前提高了不足100點(diǎn)，集中不具有排除、限制競(jìng)爭的效果；反之，集中可能會(huì)嚴(yán)重地影響有效競(jìng)爭集中后的赫希曼指數(shù)達(dá)到1800點(diǎn)以上，該市場(chǎng)為高度集中的市場(chǎng)；在該市場(chǎng)上，如果集中使市場(chǎng)的赫希曼指數(shù)較集中前提高了不足50點(diǎn)，該集中不具有排除、限制競(jìng)爭的效果；反之，該集中可能會(huì)嚴(yán)重地影響有效競(jìng)爭。美國的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是動(dòng)態(tài)變化的。而歐盟在運(yùn)用赫希曼指數(shù)時(shí)掌握的標(biāo)準(zhǔn)與美國有所不同，主要表現(xiàn)在中度和高度集中的市場(chǎng)，歐盟的標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)寬松一些。赫希曼指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)僅供參考，不能在經(jīng)營者集中的反壟斷執(zhí)法決策中起決定性作用，實(shí)際執(zhí)法決策時(shí)要綜合考慮市場(chǎng)集中度、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)進(jìn)入障礙、單邊效應(yīng)、協(xié)調(diào)效應(yīng)與效率等因素，還要考慮是否有予以除外或豁免的事由等。總體來說，反壟斷法對(duì)經(jīng)營者集中行為的控制是一個(gè)權(quán)衡利弊的結(jié)果，而這種權(quán)衡的過程也就是進(jìn)行政策選擇的過程，因而其靈活性和不確定性比較明顯，并往往具有技術(shù)性的特點(diǎn)。這集中和典型地體現(xiàn)了反壟斷法的基本特點(diǎn)。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)在按照法定的程序和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)申報(bào)的經(jīng)營者集中進(jìn)行了審查之后，需要在法定的期限內(nèi)作出審查的結(jié)論。反壟斷主管機(jī)構(gòu)在審查這些事項(xiàng)后，所得出的結(jié)論將有三種情形：批準(zhǔn)、禁止以及批準(zhǔn)但附加限制性條件?！斗磯艛喾ā返谌鍡l：“對(duì)不予禁止的經(jīng)營者集中，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定附加減少集中對(duì)競(jìng)爭產(chǎn)生不利影響的限制性條件。”《反壟斷法》第三十六條：“國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將禁止經(jīng)營者集中的決定或者對(duì)經(jīng)營者集中附加限制性條件的決定，及時(shí)向社會(huì)公布?！薄督?jīng)營者集中規(guī)定》第三十九條：為減少集中具有或者可能具有的排除、限制競(jìng)爭的效果，參與集中的經(jīng)營者可以向市場(chǎng)監(jiān)管總局提出附加限制性條件承諾方案。市場(chǎng)監(jiān)管總局應(yīng)當(dāng)對(duì)承諾方案的有效性、可行性和及時(shí)性進(jìn)行評(píng)估，并及時(shí)將評(píng)估結(jié)果通知申報(bào)人。市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為承諾方案不足以減少集中對(duì)競(jìng)爭的不利影響的，可以與參與集中的經(jīng)營者就限制性條件進(jìn)行磋商，要求其在合理期限內(nèi)提出其他承諾方案。第四十條：根據(jù)經(jīng)營者集中交易具體情況，限制性條件可以包括如下種類：（一）剝離有形資產(chǎn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù)等無形資產(chǎn)或者相關(guān)權(quán)益（簡稱剝離業(yè)務(wù)）等結(jié)構(gòu)性條件；（二）開放其網(wǎng)絡(luò)或者平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施、許可關(guān)鍵技術(shù)（包括專利、專有技術(shù)或者其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)）、終止排他性或者獨(dú)占性協(xié)議、保持獨(dú)立運(yùn)營、修改平臺(tái)規(guī)則或者算法、承諾兼容或者不降低互操作性水平等行為性條件；（三）結(jié)構(gòu)性條件和行為性條件相結(jié)合的綜合性條件。剝離業(yè)務(wù)一般應(yīng)當(dāng)具有在相關(guān)市場(chǎng)開展有效競(jìng)爭所需要的所有要素，包括有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)、關(guān)鍵人員以及客戶協(xié)議或者供應(yīng)協(xié)議等權(quán)益。剝離對(duì)象可以是參與集中經(jīng)營者的子公司、分支機(jī)構(gòu)或者業(yè)務(wù)部門等?！督?jīng)營者集中規(guī)定》第四十一條：承諾方案存在不能實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)的，參與集中的經(jīng)營者可以提出備選方案。備選方案應(yīng)當(dāng)在首選方案無法實(shí)施后生效，并且比首選方案的條件更為嚴(yán)格。承諾方案為剝離，但存在下列情形之一的，參與集中的經(jīng)營者可以在承諾方案中提出特定買方和剝離時(shí)間建議：（一）剝離存在較大困難；（二）剝離前維持剝離業(yè)務(wù)的競(jìng)爭性和可銷售性存在較大風(fēng)險(xiǎn)；（三）買方身份對(duì)剝離業(yè)務(wù)能否恢復(fù)市場(chǎng)競(jìng)爭具有重要影響；（四）市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為有必要的其他情形。限制性條件的監(jiān)督和實(shí)施對(duì)于附加限制性條件批準(zhǔn)的經(jīng)營者集中，義務(wù)人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行審查決定規(guī)定的義務(wù)，并按規(guī)定向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告限制性條件履行情況。市場(chǎng)監(jiān)管總局可以自行或者通過受托人對(duì)義務(wù)人履行限制性條件的行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。通過受托人監(jiān)督檢查的，市場(chǎng)監(jiān)管總局應(yīng)當(dāng)在審查決定中予以明確。受托人包括監(jiān)督受托人和剝離受托人。義務(wù)人是指附加限制性條件批準(zhǔn)經(jīng)營者集中的審查決定中要求履行相關(guān)義務(wù)的經(jīng)營者。監(jiān)督受托人是指受義務(wù)人委托并經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)管總局評(píng)估確定，負(fù)責(zé)對(duì)義務(wù)人實(shí)施限制性條件進(jìn)行監(jiān)督并向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告的自然人、法人或者非法人組織。剝離受托人是指受義務(wù)人委托并經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)管總局評(píng)估確定，在受托剝離階段負(fù)責(zé)出售剝離業(yè)務(wù)并向市場(chǎng)監(jiān)管總局報(bào)告的自然人、法人或者非法人組織。銜接性規(guī)定《反壟斷法》第三十八條還規(guī)定：對(duì)外資并購境內(nèi)企業(yè)或者以其他方式參與經(jīng)營者集中，涉及國家安全的，除依照本法規(guī)定進(jìn)行經(jīng)營者集中審查外，還應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行國家安全審查。2019年的《外商投資法》也做了類似的規(guī)定。國家安全審查是各個(gè)國家和地區(qū)的普遍做法，但它是另外一個(gè)層面的問題，本身不屬于反壟斷審查的范疇。中國是由發(fā)改委和商務(wù)部進(jìn)行審查，必要時(shí)會(huì)同相關(guān)主管部門進(jìn)行審查。但需要進(jìn)一步明確這種審查的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)等問題。相關(guān)案例：聯(lián)想、中海油在美國，中國五礦在澳大利亞。中國經(jīng)營者集中反壟斷審查概況《反壟斷法》實(shí)施以來，中國經(jīng)營者集中審查制度不斷完善，審查機(jī)制和規(guī)范不斷優(yōu)化，審查質(zhì)量和效率不斷提高，審查工作取得了明顯成效。截至到2021年底，國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)共收到經(jīng)營者集中申報(bào)4612件，審結(jié)4194件，案件交易總金額超過50萬億元。其中，禁止3件，附條件批準(zhǔn)52件，當(dāng)事方因無法解決我競(jìng)爭關(guān)注而放棄交易十余件。2022年審結(jié)經(jīng)營者集中案794件，附條件批準(zhǔn)5件。禁止的三件為：2009年禁止可口可樂公司收購中國匯源公司案；2014年禁止馬士基、地中海航運(yùn)、達(dá)飛設(shè)立網(wǎng)絡(luò)中心案；2021年禁止虎牙公司與斗魚國際控股有限公司合并案。審查案例：英博收購AB案2008年11月18日，商務(wù)部發(fā)布公告，宣布附條件批準(zhǔn)了兩家在國內(nèi)擁有多家啤酒廠和大量相關(guān)投資的啤酒業(yè)跨國巨頭——全球最大的啤酒公司比利時(shí)英博啤酒集團(tuán)(簡稱英博)和美國Anheuser-Busch公司(簡稱AB)的收購交易案。這是自《反壟斷法》2008年8月1日實(shí)施以來，商務(wù)部第一個(gè)公告的附條件通過的反壟斷調(diào)查的公司并購案。英博并購AB是一項(xiàng)全球性的交易，必須經(jīng)美國、比利時(shí)及中國三方反壟斷部門批準(zhǔn)。依據(jù)《反壟斷法》第27條，商務(wù)部對(duì)英博并購案進(jìn)行了審查。在允許英博與AB合作的同時(shí)，商務(wù)部對(duì)新公司在中國的投資作出了限制。完成并購后的新公司不得增加原AB公司在青島啤酒股份有限公司現(xiàn)有27%的持股比例，也不得增加英博集團(tuán)在廣州珠江啤酒股份有限公司現(xiàn)有28.56%的持股比例，不允許新公司尋求持有北京燕京啤酒股份有限公司和華潤雪花啤酒(中國)有限公司的股份。如果英博啤酒集團(tuán)的控股股東或控股股東的股東發(fā)生變化，必須及時(shí)通報(bào)商務(wù)部。如果違反上述任何一項(xiàng)條件，英博啤酒集團(tuán)必須事先向商務(wù)部及時(shí)進(jìn)行申報(bào)，商務(wù)部批準(zhǔn)前不得實(shí)施。波音、麥道合并案

波音公司、空客公司、麥道公司分別是世界排名第一、第二、第三的飛機(jī)制造商。波音公司在世界大型商用飛機(jī)市場(chǎng)中占有64％的市場(chǎng)份額，空客公司占有30％的市場(chǎng)份額，麥道公司占有6％的市場(chǎng)份額。波音公司占有相當(dāng)強(qiáng)的市場(chǎng)支配地位，在市場(chǎng)競(jìng)爭者中只有波音公司能夠生產(chǎn)全系列的飛機(jī)，空客公司、麥道公司無法做到。波音公司和麥道公司合并之后，新波音公司的資產(chǎn)總額達(dá)500億美元，凈負(fù)債為10億美元，員工總數(shù)20萬人，成為當(dāng)時(shí)世界上最大的民用和軍用飛機(jī)制造企業(yè)。如果單從市場(chǎng)競(jìng)爭的角度來分析，可以認(rèn)為合并行為將對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭起到負(fù)面作用。然而，美國政府認(rèn)為，該合并可以提高美國航空企業(yè)的國際競(jìng)爭力，對(duì)于美國的就業(yè)市場(chǎng)、國防技術(shù)起到積極的推動(dòng)作用，符合美國的社會(huì)公共利益。因此，美國政府還是以國家利益為重，為了提高美國企業(yè)在全球的競(jìng)爭力，支持大型企業(yè)的重組和并購。但該合并在歐盟差點(diǎn)被否決。五、經(jīng)營者違法集中的法律責(zé)任雖然反壟斷法對(duì)經(jīng)營者集中行為的規(guī)制主要是事前的控制，但是如果企業(yè)違反了經(jīng)營者集中的相關(guān)規(guī)定，仍然要受到相應(yīng)的制裁，而且既包括結(jié)構(gòu)性的制裁措施（結(jié)構(gòu)救濟(jì)），也包括行為性的制裁措施（行為救濟(jì)）?！斗磯艛喾ā返囊?guī)定主要體現(xiàn)在第58條規(guī)定的行政責(zé)任，即“經(jīng)營者違反本法規(guī)定實(shí)施集中，且具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭效果的，由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)責(zé)令停止實(shí)施集中、限期處分股份或者資產(chǎn)、限期轉(zhuǎn)讓營業(yè)以及采取其他必要措施恢復(fù)到集中前的狀態(tài)，處上一年度銷售額百分之十以下的罰款；不具有排除、限制競(jìng)爭效果的，處五百萬元以下的罰款?！苯?jīng)營者違反規(guī)定實(shí)施集中，還沒有完成的，由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)責(zé)令停止繼續(xù)實(shí)施集中；已經(jīng)完成了集中，或者已部分完成集中的，由國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依據(jù)經(jīng)營者集中采取的具體方式，責(zé)令經(jīng)營者限期處分股份、資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓營