基于我國上市公司治理結(jié)構(gòu)下的盈余管理研究摘要：盈余管理是現(xiàn)代會計學(xué)界研究中的一個重要領(lǐng)域。然而，近年來我國上市公司濫用盈余管理、披露虛假信息的現(xiàn)象越來越嚴重，影響了公司長遠利益和資本市場的發(fā)展，引起社會各界的關(guān)注。公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷是盈余管理行為存在的主要原因，如何完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范盈余管理行為就成為社會關(guān)注的焦點。關(guān)鍵詞：上市公司；盈余管理；公司治理結(jié)構(gòu) Abstract：Earningsmanagementisanimportantareaintheacademicstudyofmodernaccounting.However,inrecentyears,thephenomenonoftheabuseofearningsmanagementanddisclosureoffalseinformationbecomemoreserious,Itaffectthecompany'slong-terminterestsandthedevelopmentofcapitalmarkets,causingconcernsofthecommunity.Flawedcorporategovernancestructureisthemainreasonforthepresenceofearningsmanagementbehavior.Howtoimprovethecorporategovernancestructureandstandardizeearningsmanagementbehaviorhasbecomethefocusofattention.Keyword：ListedCompanies;Earningsmanagement;Corporategovernancestructure1我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀及其存在的問題1.1我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀我國證券市場上的連接出現(xiàn)的銀廣夏、瓊民源、鄭百文、藍田股份等事件，再到近幾年的綠大地、萬福生科等事件可見，我國上市公司在著出于各種動機進行的盈余管理甚至盈余造假行為。由于我國的經(jīng)濟發(fā)展和資本市場環(huán)境與國外不同，我國的上市公司進行盈余管理的動機具有相當明顯的機會主義特征和政治形式色彩：首先，資本市場動機鮮明。在我國，由于證監(jiān)會對公司上市、發(fā)行股票、增股、配股等都有嚴格的規(guī)定，因此為了迎合上市需求，很多公司更是不遺余力的進行盈余管理。其次，契約動機強烈，包括報酬動機和債務(wù)動機。管理層報酬與公司業(yè)績掛鉤，公司也為了滿足債權(quán)人的要求，就會進行盈余管理。最后，政治動機色彩濃厚。我國經(jīng)理人一般兼有政府官員的身份，且公司業(yè)績經(jīng)常與官員地位相聯(lián)系，這就導(dǎo)致我國的盈余管理具有政治色彩。1.2我國上市公司盈余管理存在的問題（1）會計政策、會計估計的變更會計政策、會計估計的變更主要包括折舊政策的變更、存貨計價政策的變更、固定資產(chǎn)折舊年限的變更、無形資產(chǎn)攤銷期限的變更等。我國的《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正.》規(guī)定，企業(yè)的會計政策和會計估計一經(jīng)確定，不得隨意變更。但企業(yè)在下列情形中可以變更會計政策：但是，滿足下列條件之一的，可以變更會計政策：法律、行政法規(guī)或者國家統(tǒng)一的會計制度等要求變更；會計政策變更能夠提供更可靠、更相關(guān)的會計信息。前者是強制性變更，后者為自主性變更。由于我國企業(yè)變更會計政策的成本較低、變更程序比較容易，許多上市公司為了滿足利益需求，在合法的前提下，經(jīng)常通過變更會計政策、會計方法與會計估計以達到公司利益最大化的目的，但降低了會計信息的可信度。（2）提前或延遲確認收入與費用由于收入與費用直接關(guān)系到企業(yè)利潤的多少，故很多上市公司都采用操縱收入與費用的確認時間來進行盈余管理，手段主要有：提前或延后確認收入與費用；創(chuàng)造收入事項；費用的資本化等。由于在收入與費用的確認上主觀性較強，這就造成很多上市公司為了在某一時間段增加利潤或者保持個時期利潤平穩(wěn)的狀態(tài)，經(jīng)常利用收入與費用確認的時間差進行盈余管理，給投資者帶來很大的誤導(dǎo)。（3）關(guān)聯(lián)交易較多我國的大部分上市公司是由國有企業(yè)改制而來的，因此上市公司與其母公司之間或者其他子公司之間存在著盤根錯節(jié)的復(fù)雜關(guān)系，這也就容易產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易的手段主要包括轉(zhuǎn)嫁費用、托管經(jīng)營、調(diào)節(jié)資金占有費用。盡管財政部發(fā)布了《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會計處理問題暫行規(guī)定》，且我國新會計準則中也對關(guān)聯(lián)方交易作出了很多約束，但上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理的現(xiàn)象仍然很多。（4）地方政府的扶持嚴重由于上市公司在推動地方經(jīng)濟發(fā)展、衡量政府業(yè)績方面占有較重的地位，故當上市公司遇到經(jīng)營困難時，地方政府會通過降低賦稅、減免利息、地方財政補貼等方式支持上市公司發(fā)展，且這種現(xiàn)象在中國具有普遍性。因此地方政府扶持就成為上市公司盈余管理的一個重要途徑。一方面不僅使得上市公司對地方政府的依賴性加強，另一方面也給上市公司以后業(yè)績的下滑埋下了極大的隱患。2公司治理結(jié)構(gòu)對上市公司盈余管理的影響公司治理結(jié)構(gòu)包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)。內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要是研究公司內(nèi)部股東大會、董事會、監(jiān)事會權(quán)力和責任及其相互制衡關(guān)系；外部治理結(jié)構(gòu)是以競爭為主線的外在制度安排，包括公平的競爭環(huán)境、客觀的市場評價、充分的信息機制等。2.1外部治理結(jié)構(gòu)對盈余管理的影響（1）資本市場資本市場是提供企業(yè)運營資本的市場，作為投資者，期望在資本市場能夠獲得企業(yè)真實的財務(wù)信息。盈余信息不僅影響到上市公司的股票價格，同時與經(jīng)理人的的個人利益，與每個利益相關(guān)者息息相關(guān)，故資本市場要求企業(yè)的管理層必須公開定期的披露企業(yè)的財務(wù)