平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程財(cái)政承受能力論證報(bào)告四川智庫(kù)籌劃咨詢(xún)二〇一六年七月目錄TOC\o"1-2"\h\u25298第一章工程概述 124446第二章編制目的、思路與依據(jù) 225791一、報(bào)告編制目的 27451二、評(píng)估思路 211739三、報(bào)告編制依據(jù) 322416第三章責(zé)任識(shí)別 527203一、股權(quán)投資支出 522440二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任 524622三、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出責(zé)任 620717四、配套投入支出責(zé)任 710856第四章支出測(cè)算 831425一、股權(quán)投資支出 85000二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出 82863三、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出 932755四、配套投入支出 1026985五、PPP財(cái)政支出責(zé)任 101266第五章財(cái)政承受能力評(píng)估 1123819一、一般公共預(yù)算支出 1126776二、補(bǔ)貼支出比例 1312436三、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評(píng)估 1312500第六章結(jié)論及建議 131833第七章聲明 158158第八章附件 16第一章工程概述工程名稱(chēng)平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程投資規(guī)模工程估算總投資48000萬(wàn)元，其中建安工程費(fèi)29171.97萬(wàn)元，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)9300萬(wàn)元，其他費(fèi)用2917萬(wàn)元，陳列布展5900萬(wàn)元，根本預(yù)備費(fèi)711.03萬(wàn)元。工程費(fèi)用以政府部門(mén)最終審計(jì)金額為準(zhǔn)。工程用地平昌縣黃灘壩文化產(chǎn)業(yè)園。建設(shè)內(nèi)容新建綜合圖書(shū)館、博物館、綜合文化活動(dòng)中心、廣電播控中心〔簡(jiǎn)稱(chēng)“二館二中心”〕，整個(gè)工程方案用地45898.9m2〔約70畝〕，總建筑面積55000m2〔其中：地上49500m2，地下5500m2〕。購(gòu)置相關(guān)設(shè)備，完善相關(guān)附屬設(shè)施建設(shè)。具體建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模以經(jīng)批復(fù)的施工設(shè)計(jì)圖為準(zhǔn)。工程期限 本工程全生命周期：15年，其中建設(shè)期4年，運(yùn)營(yíng)維護(hù)期11年。如建設(shè)期延長(zhǎng)，特許經(jīng)營(yíng)期順延，整體特許經(jīng)營(yíng)期11年保持不變。

第二章編制目的、思路與依據(jù)一、報(bào)告編制目的本報(bào)告對(duì)平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程進(jìn)行投資財(cái)務(wù)分析，并就該工程以PPP模式實(shí)施進(jìn)行財(cái)政承受能力論證，為巴中平昌縣人民政府采用PPP模式實(shí)施本工程提供決策參考。根據(jù)本工程物有所值評(píng)估報(bào)告及相關(guān)材料所示，政府方負(fù)有提供工程劃撥用地的義務(wù)及撥付工程財(cái)政補(bǔ)貼的支出責(zé)任。政府在今后15年的工程全生命周期內(nèi)，能否履行合同義務(wù)，關(guān)乎工程能夠順利推進(jìn)實(shí)施，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制，關(guān)乎PPP工程財(cái)政支出的標(biāo)準(zhǔn)管理和PPP工程實(shí)施的有序推進(jìn)、可持續(xù)開(kāi)展。因此，對(duì)政府在本PPP工程中的財(cái)政支出責(zé)任進(jìn)行識(shí)別和測(cè)算，進(jìn)行政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證，評(píng)估工程實(shí)施對(duì)政府當(dāng)前及工程全生命周期內(nèi)各年度財(cái)政支出的影響，對(duì)統(tǒng)籌處理好當(dāng)期的即期支付與長(zhǎng)遠(yuǎn)分期支出的關(guān)系和嚴(yán)格控制PPP工程建設(shè)的財(cái)政支出規(guī)模，至關(guān)重要。二、評(píng)估思路根據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南(試行)》(財(cái)金[2014]113號(hào))中：“為確保財(cái)政中長(zhǎng)期可持續(xù)性，財(cái)政部門(mén)應(yīng)根據(jù)工程全生命周期內(nèi)的財(cái)政支出、政府債務(wù)等因素，對(duì)局部政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼的工程，開(kāi)展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例；通過(guò)物有所值評(píng)價(jià)和財(cái)政承受能力論證的工程，可進(jìn)行工程準(zhǔn)備?！奔啊墩蜕鐣?huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》〔財(cái)金[2015]21號(hào)〕“每一年度全部PPP工程需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過(guò)10%。省級(jí)財(cái)政部門(mén)可根據(jù)本地實(shí)際情況，因地制宜確定具體比例，并報(bào)財(cái)政部備案，同時(shí)對(duì)外公布?！敝?guī)定，政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力評(píng)估，包括兩個(gè)層次，首先是對(duì)單一PPP工程的財(cái)政承受能力進(jìn)行評(píng)估；其次是對(duì)同一時(shí)期同級(jí)財(cái)政范圍內(nèi)已實(shí)施和擬實(shí)施的單一PPP工程的財(cái)政承受能力進(jìn)行匯總，對(duì)各年度內(nèi)PPP工程支出總額及在行業(yè)和領(lǐng)域分類(lèi)上進(jìn)行總體平衡。三、報(bào)告編制依據(jù)本報(bào)告編制依據(jù)如下：1、國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部、開(kāi)展改革委、人民銀行《關(guān)于在公共效勞領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》〔國(guó)辦發(fā)[2015]42號(hào)〕2、《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府債務(wù)管理的意見(jiàn)》〔國(guó)務(wù)院國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)〕3、住建部《市政公用設(shè)施建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》〔2008年〕4、《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南〔試行〕的通知》〔財(cái)政部財(cái)金[2014]113號(hào)〕5、《關(guān)于印發(fā)〈地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別方法〉的通知》〔財(cái)政部財(cái)預(yù)[2014]351號(hào)〕6、國(guó)家發(fā)改委《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》〔發(fā)改投資[2014]2724號(hào)〕7、《建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)〔第三版〕》8、財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》〔財(cái)金[2015]21號(hào)〕9、《平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程可行性研究報(bào)告》10、平昌縣財(cái)政局、平昌縣文化播送影視新聞出版局及平昌縣政府相關(guān)部門(mén)提供的其他資料

第三章責(zé)任識(shí)別根據(jù)財(cái)金[2015]21號(hào)文，PPP工程全生命周期過(guò)程的財(cái)政支出責(zé)任，主要包括股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)、配套投入等。一、股權(quán)投資支出股權(quán)投資支出責(zé)任是指在政府與社會(huì)資本共同組建工程公司的情況下，政府承當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資支出責(zé)任。如果社會(huì)資本單獨(dú)組建工程公司，政府不承當(dāng)股權(quán)投資支出責(zé)任。本工程工程公司由社會(huì)資本和平昌縣人民政府授權(quán)的出資人共同出資設(shè)立，政府方以股權(quán)投資入股，持股比例為5%。股權(quán)投資支出=工程資本金×政府占工程公司股權(quán)比例=1,2000萬(wàn)元×5%=600萬(wàn)元二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任是指在工程運(yùn)營(yíng)期間，政府承當(dāng)?shù)闹苯痈顿M(fèi)責(zé)任。不同付費(fèi)模式下，政府承當(dāng)?shù)倪\(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任不同。政府付費(fèi)模式下，政府承當(dāng)全部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；可行性缺口補(bǔ)助模式下，政府承當(dāng)局部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；使用者付費(fèi)模式下，政府不承當(dāng)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任。本工程采用可行性缺口補(bǔ)助，政府承當(dāng)局部付費(fèi)責(zé)任。政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承當(dāng)?shù)哪昃ㄔO(shè)本錢(qián)〔折算成各年度現(xiàn)值〕、年度運(yùn)營(yíng)本錢(qián)和合理利潤(rùn)，再減去每年使用者付費(fèi)的數(shù)額。三、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出責(zé)任是指工程實(shí)施方案中政府承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)政或有支出責(zé)任。通常由政府承當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、最低需求風(fēng)險(xiǎn)以及因政府方原因?qū)е鹿こ毯贤K止等突發(fā)情況，會(huì)產(chǎn)生財(cái)政或有支出責(zé)任。由于工程的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此本工程的風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)結(jié)合實(shí)際情況按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，采用分類(lèi)比例法進(jìn)行測(cè)算?！?〕第一類(lèi)可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：工程建設(shè)期間可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，工程公司通過(guò)參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大局部風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)按工程建設(shè)本錢(qián)的5%考慮，其中組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方承當(dāng)，利率、通貨膨脹帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由政府方于社會(huì)資本方在一定范圍內(nèi)分別承當(dāng)。依據(jù)謹(jǐn)慎性原那么，對(duì)政府方承當(dāng)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的本錢(qián)做出相對(duì)偏大的調(diào)整，按照10%的總體比例承當(dāng)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)?！?〕第二類(lèi)可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：工程建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)自然災(zāi)害等不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等，需要政府和社會(huì)資本方共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照工程建設(shè)投資的1%考慮，社會(huì)資本方和政府各分擔(dān)50%?！?〕第三類(lèi)不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：主要工程運(yùn)營(yíng)期間的法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)支出。按照工程運(yùn)營(yíng)本錢(qián)7%考慮。四、配套投入支出責(zé)任配套投入支出責(zé)任是指政府提供的工程配套工程等其他投入責(zé)任，通常包括土地征收和整理、建設(shè)局部工程配套措施、完成工程與現(xiàn)有相關(guān)根底設(shè)施和公用事業(yè)的對(duì)接、投資補(bǔ)助、貸款貼息等。本工程配套投入支出責(zé)任主要指建設(shè)用土地實(shí)物投入和已完工程投資，為降低工程運(yùn)營(yíng)本錢(qián)支出，減少財(cái)政負(fù)擔(dān)，已經(jīng)到位政府配套土地投入，不作為工程資本，故不考慮配套投入支出責(zé)任。

第四章支出測(cè)算一、股權(quán)投資支出本工程工程公司由社會(huì)資本方和政府方共同出資設(shè)立，政府方以股權(quán)投資入股，持股比例為5%。股權(quán)投資支出=工程資本金×政府占工程公司股權(quán)比例=1,2000萬(wàn)元×5%=600萬(wàn)元二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出本工程采用可行性缺口補(bǔ)助模式，政府承當(dāng)局部付費(fèi)責(zé)任。當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額=工程可用性效勞費(fèi)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)績(jī)效效勞費(fèi)-當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額根據(jù)財(cái)金[2015]21號(hào)《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》：折現(xiàn)率選擇：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》〔財(cái)金[2015]21號(hào)〕第十七條：“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。”結(jié)合本工程實(shí)際，由于本工程地方政府并未發(fā)債，折現(xiàn)系數(shù)參考國(guó)債收益率、銀行長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率，行業(yè)折現(xiàn)率等因素綜合確定折現(xiàn)系數(shù)為4.90%。合理利潤(rùn)率應(yīng)以商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費(fèi)、使用量付費(fèi)、績(jī)效付費(fèi)的不同情景，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等因素確定。我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款利率約為7.105%(7.105%=基準(zhǔn)利率4.90%*[(下限0.9+上限2〕/2]=5.65%*1.45=7.105%〕，根據(jù)工程實(shí)際，分別按7%、8%、9%三個(gè)投資收益率方案的進(jìn)行現(xiàn)金流量比照分析，經(jīng)測(cè)試選定工程投資合理利潤(rùn)率為8%。工程周期設(shè)定：根據(jù)融資方案資金本錢(qián)折現(xiàn)系數(shù)為4.52%〔詳細(xì)見(jiàn)物有所值報(bào)告〕，對(duì)工程財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量測(cè)算分析，工程在15年周期的凈現(xiàn)值為2,364.86萬(wàn)元，動(dòng)態(tài)回收期為14.35年，內(nèi)含報(bào)酬率為5.28%，大于方案的稅后資金本錢(qián)4.52%，因此工程具有一定的吸引力。因此工程周期選擇15年較為適宜。經(jīng)測(cè)算，在11年內(nèi)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期內(nèi)，政府需要支付的財(cái)政補(bǔ)貼總額為87,569.01萬(wàn)元。詳細(xì)參見(jiàn)附件1：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼測(cè)算表三、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出由于工程風(fēng)險(xiǎn)支出數(shù)額和概率難以準(zhǔn)確測(cè)算，按照工程的全部建設(shè)本錢(qián)和全生命周期內(nèi)的運(yùn)營(yíng)本錢(qián)的一定比例確定風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)支出?！?〕可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)按比例在社會(huì)資本方與政府之間分配，依據(jù)謹(jǐn)慎性原那么，對(duì)政府方承當(dāng)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的本錢(qián)做出偏大的調(diào)整，按20%的總體比例承當(dāng)此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)?？赊D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=工程建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例5%×政府分擔(dān)比例10%；〔2〕可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本方共同承當(dāng)，各按50%分配。 可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=工程建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例1%×政府分擔(dān)比例50%〔3〕不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)由政府承當(dāng)。不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=運(yùn)營(yíng)本錢(qián)×風(fēng)險(xiǎn)比例7%政府風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)本錢(qián)=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)〔政府承當(dāng)局部〕+可分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)〔政府承當(dāng)局部〕+不可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)本錢(qián)=516.68萬(wàn)元。詳細(xì)見(jiàn)附件2：政府自留風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算表四、配套投入支出本工程不考慮配套投入支出。五、PPP財(cái)政支出責(zé)任PPP財(cái)政支出責(zé)任總額88,685.69萬(wàn)元，政府全生命周期內(nèi)支出責(zé)任按4.90%的折現(xiàn)率折為現(xiàn)值為54,644.75萬(wàn)元。詳細(xì)見(jiàn)附件3：PPP值計(jì)算表〔財(cái)政支出責(zé)任〕

第五章財(cái)政承受能力評(píng)估一、一般公共預(yù)算支出平昌縣財(cái)政局提供的相關(guān)數(shù)據(jù)，平昌縣從2010年度到2015年度的一般公共預(yù)算收入和支出總額見(jiàn)下表5-1：年份2010年2011年2012年2013年2014年2015年平均增長(zhǎng)率平均值一般預(yù)算總支出

〔萬(wàn)元〕205,771328,358385,601380,262372,697460,71117.49%385,526表5-1一般公共預(yù)算表根據(jù)財(cái)金[2015]21號(hào)《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》第二十七條：“在進(jìn)行財(cái)政支出能力評(píng)估時(shí)，未來(lái)年度一般公共預(yù)算支出數(shù)額可參照前五年相關(guān)數(shù)額的平均值及平均增長(zhǎng)率計(jì)算，并根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。” 平昌縣2010-2015年一般公共財(cái)政預(yù)算支出額平均增長(zhǎng)率為17.49%，考慮到未來(lái)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，參考平昌當(dāng)?shù)谿DP以及一般公共預(yù)算收入的增長(zhǎng)情況，綜合確定增長(zhǎng)率為9.8%?？捎糜赑PP工程的預(yù)算支出額測(cè)算結(jié)果如下表5-2所示：2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年一般公共預(yù)算支出423,307464,791510,341560,354615,269675,566741,771814,465894,282981,9221,078,150可用于PPP工程的控制額42,33146,47951,03456,03561,52767,55774,17781,44689,42898,192107,8152027年2028年2029年2030年2031年2032年2033年2034年2035年2036年2037年一般公共預(yù)算支出1,183,8091,299,8221,427,2051,567,0711,720,6431,889,2672,074,4152,277,7072,500,9232,746,0133,015,122可用于PPP工程的控制額118,381129,982142,720156,707172,064188,927207,441227,771250,092274,601301,512表5-2可用于PPP工程的預(yù)算支出額測(cè)算表二、補(bǔ)貼支出比例按照《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》的通知〔財(cái)金〔2015〕21號(hào)〕對(duì)工程的政府財(cái)政支出責(zé)任進(jìn)行了測(cè)算，同時(shí)對(duì)平昌縣財(cái)政支出增漲水平的預(yù)測(cè)值進(jìn)行了調(diào)整，結(jié)果說(shuō)明巴中市平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程提供財(cái)政補(bǔ)貼的11年內(nèi)，政府每年實(shí)際支付工程補(bǔ)貼較為均衡，本工程運(yùn)營(yíng)期內(nèi)所有年份政府在已實(shí)施和擬實(shí)施的PPP工程總支出比例在0.83%—6.52%之間，均未超過(guò)一般公共預(yù)算支出10%的控制額。詳細(xì)見(jiàn)附件4：財(cái)政承受能力測(cè)算表三、行業(yè)和領(lǐng)域均衡性分析評(píng)估該工程是市政公共根底設(shè)施工程，屬于公共效勞領(lǐng)域中文化領(lǐng)域，是國(guó)家鼓勵(lì)采用PPP模式的行業(yè)和領(lǐng)域范圍。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)開(kāi)展需要和公眾對(duì)公共效勞的需求提高，垃圾處理、污泥處置、供水、供熱、供氣、城市景觀(guān)等均可適應(yīng)PPP模式建設(shè)。而目前平昌縣未在該領(lǐng)域采用PPP模式。該工程的建設(shè)有利于平昌縣整個(gè)公共效勞領(lǐng)域的均衡開(kāi)展，該領(lǐng)域還有很大的開(kāi)展空間。

第六章結(jié)論及建議1、平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程采用政府與社會(huì)資本合作〔PPP〕模式實(shí)施，符合國(guó)家的政策要求，通過(guò)工程實(shí)施能引進(jìn)社會(huì)資本參入根底設(shè)施建設(shè)，能有效發(fā)揮社會(huì)資本作用，提高建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率，提高資金使用效率。2、經(jīng)測(cè)算，平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)工程提供財(cái)政補(bǔ)貼的11年內(nèi)，政府每年實(shí)際支付工程補(bǔ)貼較為均衡，在現(xiàn)有實(shí)施方案條件下，已實(shí)施和擬實(shí)施的PPP工程總支出均未超過(guò)一般公共預(yù)算支出10%的控制額。3、從諸多方面的研究說(shuō)明，本工程的投資建設(shè)切實(shí)可行并且具有較好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，建議政府及相關(guān)部門(mén)給與大力支持，并從政策上加以扶持，以利于工程的順利實(shí)施。4、在PPP模式的合作伙伴選擇上，建議盡量選擇信譽(yù)好，有良好融資能力和在文化領(lǐng)域上具有投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理經(jīng)驗(yàn)的社會(huì)投資人，以便于推動(dòng)工程的順利實(shí)施。第七章聲明本報(bào)告委托方承諾：為本司出具本報(bào)告所提供的所有文件資料、陳述和說(shuō)明均為真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何可能導(dǎo)致本報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)所有文件資料、陳述及說(shuō)明的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承當(dāng)全部責(zé)任。且本司僅對(duì)在報(bào)告的假設(shè)條件之下做出分析結(jié)論，而不對(duì)實(shí)際情況發(fā)表意見(jiàn)。受制于其他沒(méi)有向本司透露的資料所可能產(chǎn)生的影響，本報(bào)告中力求不存在虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。本司報(bào)告中對(duì)某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述，并不意味著對(duì)這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實(shí)性和準(zhǔn)確性做出任何明示和默示的保證本報(bào)告僅供委托方在決策時(shí)的參考，未經(jīng)本司同意，不可用作任何其他目的。四川智庫(kù)籌劃咨詢(xún)二〇一六年七月

第八章附件附件1：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼計(jì)算表附件2：政府自留風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算表附件3：PPP值計(jì)算表〔財(cái)政支出責(zé)任〕附件4：工程財(cái)政承受能力測(cè)算表附件1：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼計(jì)算表工程名稱(chēng)2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)折現(xiàn)年限123456789101112131415年均建設(shè)本錢(qián)4,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.094,309.0947,400.00合理利潤(rùn)率8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%----4,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.824,653.8251,192.00折現(xiàn)率4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%應(yīng)補(bǔ)貼的建設(shè)本錢(qián)----5,911.356,201.016,504.866,823.607,157.957,508.697,876.628,262.578,667.449,092.149,537.6683,543.89年維護(hù)本錢(qián)----524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.005,764.00合理利潤(rùn)率8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%8.00%應(yīng)補(bǔ)貼的運(yùn)營(yíng)本錢(qián)----565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.92565.926,225.12社會(huì)資本獲得的收入----6,477.276,766.937,070.787,389.527,723.878,074.618,442.548,828.499,233.369,658.0610,103.5889,769.01第三方收入--200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.002,200.00政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼----6,277.276,566.936,870.787,189.527,523.877,874.618,242.548,628.499,033.369,458.069,903.5887,569.01備注：1、本工程采用可行性缺口補(bǔ)助模式，政府承當(dāng)局部付費(fèi)責(zé)任。 當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額=工程全部建設(shè)本錢(qián)×〔1+合理利潤(rùn)率〕×〔1+年度折現(xiàn)率〕n/財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期+年度運(yùn)營(yíng)本錢(qián)×〔1+合理利潤(rùn)率〕-當(dāng)年使用者付費(fèi)金額 2、社會(huì)資本方獲得的收入=應(yīng)補(bǔ)貼的建設(shè)本錢(qián)+應(yīng)補(bǔ)貼的運(yùn)營(yíng)本錢(qián) 3、年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。結(jié)合本工程實(shí)際，由于本工程地方政府并未發(fā)債，折現(xiàn)系數(shù)參考國(guó)債收益率。銀行長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率，行業(yè)折現(xiàn)率等因素綜合確定折現(xiàn)系數(shù)為4.9%。 4、通過(guò)現(xiàn)金流比照分析綜合確定合理利潤(rùn)率為8%，詳細(xì)見(jiàn)現(xiàn)金流分析表。

附件2：政府自留風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算表工程名稱(chēng)2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.002,400.00政府承當(dāng)?shù)目赊D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)16.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.00240.00可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)32.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.00480.00政府應(yīng)承當(dāng)?shù)目煞謸?dān)風(fēng)險(xiǎn)16.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.0016.00240.00不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)----3.333.333.333.333.333.333.333.333.333.333.3336.68政府自留風(fēng)險(xiǎn)32.0032.0032.0032.0035.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.33516.68備注： 1、可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)=建設(shè)本錢(qián)*風(fēng)險(xiǎn)比例5%，政府承當(dāng)?shù)淖粤麸L(fēng)險(xiǎn)比例為10%； 2、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)=建設(shè)本錢(qián)*風(fēng)險(xiǎn)比例1%，社會(huì)資本方和政府各承當(dāng)50%； 3、不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)=維護(hù)本錢(qián)*風(fēng)險(xiǎn)比例7%，全部由政府方承當(dāng)

附件3：PPP值計(jì)算表〔財(cái)政支出責(zé)任〕工程名稱(chēng)2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)股權(quán)支出600.00600.00運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼----6,277.276,566.936,870.787,189.527,523.877,874.618,242.548,628.499,033.369,458.069,903.5887,569.01風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)32.0032.0032.0032.0035.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.3335.33516.68配套投入-財(cái)政支出責(zé)任632.0032.0032.0032.006,312.616,602.266,906.117,224.857,559.217,909.958,277.878,663.839,068.699,493.409,938.9188,685.69折現(xiàn)率4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%4.90%現(xiàn)值602.4829.0827.7226.434,969.714,954.964,940.894,927.484,914.704,902.514,890.904,879.824,869.264,859.204,849.6154,644.75備注：1、根據(jù)財(cái)金[2015]167號(hào)文第二十七條：“PPP值可等同于PPP工程全生命周期內(nèi)股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)和配套投入等各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任的現(xiàn)值，參照《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》〔財(cái)金〔2015〕21號(hào)〕及有關(guān)規(guī)定測(cè)算。 2、依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作工程財(cái)政承受能力論證指引》〔財(cái)金[2015]21號(hào)〕第十七條：“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定?！苯Y(jié)合本