鏈與鏈競爭下綠色供應鏈的融資決策分析一、本文概述：隨著全球經濟的迅猛發(fā)展和環(huán)境問題的日益嚴峻，綠色供應鏈已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。在鏈與鏈競爭的背景下，綠色供應鏈的融資決策分析顯得尤為重要。本文旨在探討綠色供應鏈在鏈與鏈競爭中的融資決策問題，分析不同融資策略對企業(yè)運營和環(huán)境績效的影響，以期為企業(yè)的綠色供應鏈融資決策提供理論支持和實踐指導。文章首先界定了綠色供應鏈和鏈與鏈競爭的內涵，闡述了綠色供應鏈融資決策的重要性和緊迫性。接著，文章回顧了國內外關于綠色供應鏈融資決策的研究現狀，總結了現有研究的不足之處，為本文的研究提供了理論依據。在此基礎上，文章運用定性和定量相結合的研究方法，分析了綠色供應鏈融資決策的影響因素，構建了綠色供應鏈融資決策分析框架。該框架綜合考慮了企業(yè)內外部環(huán)境因素，包括政策環(huán)境、市場環(huán)境、技術環(huán)境等，以及企業(yè)內部因素，如企業(yè)財務狀況、融資需求、風險管理能力等。文章還通過案例研究，深入剖析了企業(yè)在鏈與鏈競爭中實施綠色供應鏈融資決策的實際案例，探討了不同融資策略對企業(yè)運營和環(huán)境績效的影響。研究發(fā)現，合理的融資策略不僅有助于企業(yè)實現經濟效益和環(huán)境效益的雙贏，還能提升企業(yè)的競爭力，實現鏈與鏈競爭中的優(yōu)勢地位。文章總結了綠色供應鏈融資決策的主要研究成果，提出了相應的政策建議和企業(yè)實踐建議。未來研究方向包括進一步完善綠色供應鏈融資決策分析框架，深入探討綠色供應鏈融資決策與企業(yè)戰(zhàn)略、運營管理等方面的互動關系，以及針對不同行業(yè)和企業(yè)的特點進行個性化研究。二、綠色供應鏈融資決策現狀分析：隨著全球環(huán)境保護意識的提升，綠色供應鏈逐漸成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要組成部分。在這一背景下，綠色供應鏈的融資決策問題也日益凸顯出其重要性。目前，綠色供應鏈融資決策的現狀呈現出以下幾個特點：政策支持力度不斷加大。各國政府紛紛出臺相關政策，鼓勵和支持綠色供應鏈的發(fā)展。這些政策不僅提供了稅收優(yōu)惠、資金扶持等直接支持，還通過設立綠色債券、綠色基金等金融產品，引導社會資本流向綠色供應鏈領域。金融機構積極參與綠色供應鏈融資。商業(yè)銀行、保險公司、證券公司等金融機構紛紛推出綠色金融產品，如綠色信貸、綠色債券、綠色保險等，以滿足綠色供應鏈企業(yè)的融資需求。同時，金融機構還通過加強與政府、環(huán)保組織等機構的合作，共同推動綠色供應鏈融資市場的健康發(fā)展。然而，綠色供應鏈融資決策仍面臨一些挑戰(zhàn)。一方面，綠色供應鏈項目的風險評估難度較大。由于綠色供應鏈項目涉及多個環(huán)節(jié)和多個參與方，項目的風險評估需要綜合考慮環(huán)境、經濟、社會等多方面因素，這對金融機構的風險管理能力提出了更高的要求。另一方面，綠色供應鏈融資的市場化程度還不夠高。目前，綠色供應鏈融資主要依賴政府政策和金融機構的支持，市場化程度相對較低。隨著綠色供應鏈融資市場的不斷發(fā)展，需要更多的市場參與者和更多的融資渠道來推動市場的成熟。綠色供應鏈融資決策的現狀呈現出積極的發(fā)展態(tài)勢，但仍面臨一些挑戰(zhàn)和問題。未來，需要在政策、技術、市場等多方面加強支持和引導，推動綠色供應鏈融資市場的健康發(fā)展。三、鏈與鏈競爭對綠色供應鏈融資決策的影響：在供應鏈金融領域，鏈與鏈之間的競爭日益激烈，這種競爭不僅體現在市場份額、客戶資源和物流效率上，更體現在對綠色、環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展的追求上。這種競爭態(tài)勢對綠色供應鏈的融資決策產生了深遠的影響。鏈與鏈之間的競爭推動了綠色供應鏈融資需求的增長。為了在競爭中脫穎而出，供應鏈企業(yè)紛紛轉向綠色、環(huán)保的生產方式，這需要大量的資金投入。因此，融資需求也隨之增加。這種需求的增長不僅為金融機構提供了新的市場機會，也對其融資決策提出了更高的要求。鏈與鏈之間的競爭促進了綠色供應鏈融資模式的創(chuàng)新。為了吸引更多的資金，供應鏈企業(yè)需要不斷創(chuàng)新融資模式，如綠色債券、綠色信貸等。這些創(chuàng)新模式不僅為供應鏈企業(yè)提供了更多的融資渠道，也為金融機構帶來了新的業(yè)務增長點。同時，這也要求金融機構具備更高的風險識別和管理能力，以應對不同融資模式帶來的風險。鏈與鏈之間的競爭還影響了綠色供應鏈融資決策的風險管理。在競爭激烈的市場環(huán)境下，供應鏈企業(yè)面臨著更大的經營風險和財務風險。因此，在融資決策中，風險管理變得尤為重要。金融機構需要對供應鏈企業(yè)的經營狀況、財務狀況、信用狀況等進行全面的評估，以確保融資資金的安全性和收益性。鏈與鏈之間的競爭對綠色供應鏈融資決策產生了深遠的影響。這種影響不僅推動了融資需求的增長和融資模式的創(chuàng)新，也增加了融資決策的風險管理難度。因此，在未來的發(fā)展中，供應鏈企業(yè)和金融機構需要更加緊密地合作，共同推動綠色供應鏈融資決策的優(yōu)化和創(chuàng)新。四、綠色供應鏈融資決策優(yōu)化建議：在鏈與鏈競爭的背景下，綠色供應鏈的融資決策顯得尤為關鍵。為了優(yōu)化綠色供應鏈的融資決策，我們提出以下建議：強化綠色金融政策支持：政府應加大對綠色供應鏈融資的政策支持力度，通過提供財政補貼、稅收優(yōu)惠等措施，降低綠色供應鏈融資的成本和風險。同時，還應建立綠色金融監(jiān)管體系，確保資金的有效利用和合規(guī)性。完善綠色供應鏈融資模式：金融機構應積極探索和創(chuàng)新綠色供應鏈融資模式，如應收賬款融資、存貨融資等，以滿足不同綠色供應鏈企業(yè)的融資需求。還可以引入綠色金融產品和服務，如綠色債券、綠色基金等，拓寬融資渠道。加強信息共享和風險管理：綠色供應鏈企業(yè)應建立完善的信息共享機制，提高供應鏈的透明度和可追溯性。同時，還應加強風險管理，通過引入第三方評估機構、建立風險預警機制等措施，降低融資風險。提升綠色供應鏈管理水平：綠色供應鏈企業(yè)應加強供應鏈管理，提高供應鏈的穩(wěn)定性和效率。通過引入先進的供應鏈管理理念和技術手段，提升供應鏈的競爭力，為融資決策提供更好的支撐。加強國際合作與交流：綠色供應鏈企業(yè)應積極參與國際合作與交流，學習借鑒國際先進經驗和技術，推動綠色供應鏈融資決策的國際化發(fā)展。通過與國際金融機構、跨國企業(yè)等合作，拓寬融資渠道，提高融資效率。優(yōu)化綠色供應鏈融資決策需要政府、金融機構、企業(yè)等多方面的共同努力。通過加強政策支持、完善融資模式、加強信息共享和風險管理、提升供應鏈管理水平以及加強國際合作與交流等措施，我們可以推動綠色供應鏈融資決策的科學化和規(guī)范化發(fā)展，為實現可持續(xù)發(fā)展目標提供有力支持。五、案例研究：為了更深入地理解鏈與鏈競爭下綠色供應鏈的融資決策問題，本研究選取了兩個典型的案例進行詳細分析。這兩個案例分別代表了不同行業(yè)中的綠色供應鏈實踐，并通過對比它們的融資決策過程，揭示了鏈與鏈競爭對綠色供應鏈融資策略的影響。A公司是一家專注于太陽能板制造的企業(yè)，致力于提供環(huán)保、高效的能源解決方案。在鏈與鏈競爭的背景下，A公司面臨著來自其他可再生能源供應商的壓力，尤其是風電和生物質能源供應商。為了保持競爭力，A公司決定通過投資研發(fā)和生產更先進的太陽能板來提高產品質量。在融資決策方面，A公司考慮了多種資金來源，包括銀行貸款、股權融資和綠色債券。經過綜合分析，A公司選擇了發(fā)行綠色債券作為主要的融資方式。綠色債券的優(yōu)勢在于其較低的成本和較長的還款期限，這有助于A公司穩(wěn)定資金鏈并持續(xù)投資于研發(fā)和生產。發(fā)行綠色債券還有助于提升A公司的品牌形象，吸引環(huán)保意識較強的投資者。B公司是一家專注于電動汽車制造的企業(yè)，致力于推動綠色出行和減少碳排放。在鏈與鏈競爭中，B公司面臨著來自傳統(tǒng)汽車制造商和其他電動汽車初創(chuàng)企業(yè)的挑戰(zhàn)。為了保持市場地位，B公司決定通過擴大生產規(guī)模和提高產品質量來滿足市場需求。在融資決策方面，B公司同樣考慮了多種資金來源。與A公司不同的是，B公司最終選擇了與銀行合作，獲得了一筆長期貸款。這一選擇的主要原因是銀行貸款具有相對較低的利率和靈活的還款方式，能夠滿足B公司在擴大生產規(guī)模和提高產品質量方面的資金需求。與銀行建立長期合作關系還有助于B公司穩(wěn)定供應鏈和降低融資風險。通過對比A公司和B公司的融資決策過程，可以發(fā)現鏈與鏈競爭對綠色供應鏈融資策略的影響主要體現在以下幾個方面：鏈與鏈競爭加劇了企業(yè)間的競爭壓力，促使企業(yè)更加關注資金成本和還款期限等融資因素；鏈與鏈競爭推動了企業(yè)尋求多元化的融資渠道和方式，以降低融資風險和提高融資效率；鏈與鏈競爭促使企業(yè)更加注重綠色、環(huán)保的融資方式，以提升品牌形象和吸引環(huán)保意識較強的投資者。本研究的案例研究部分通過對A公司和B公司的融資決策過程進行詳細分析，揭示了鏈與鏈競爭下綠色供應鏈的融資決策問題及其影響因素。這些案例不僅為理論研究提供了實證支持，也為實際操作提供了有益的參考和借鑒。六、結論與展望：隨著全球環(huán)境問題日益嚴重，綠色供應鏈已成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要方向。在鏈與鏈競爭的背景下，綠色供應鏈的融資決策不僅關乎企業(yè)的經濟效益，更與企業(yè)的社會責任和長期發(fā)展緊密相連。本文深入探討了綠色供應鏈的融資決策問題，分析了不同融資策略對企業(yè)經濟效益和環(huán)境效益的影響，為企業(yè)的融資決策提供了理論依據和實踐指導。研究發(fā)現，綠色供應鏈融資具有顯著的環(huán)境和經濟效益。通過引入綠色信貸、綠色債券等融資工具，企業(yè)可以降低融資成本，提高融資效率，同時促進資源的合理配置和環(huán)境的改善。政府政策的支持和市場的認可也是推動綠色供應鏈融資的重要因素。然而，綠色供應鏈融資仍面臨諸多挑戰(zhàn)。如資金來源單風險評估困難、信息披露不完善等問題制約了綠色供應鏈融資的發(fā)展。因此，未來研究應關注如何完善綠色供應鏈融資的市場機制和政策環(huán)境，推動企業(yè)更加積極地參與到綠色供應鏈融資中來。展望未來，綠色供應鏈融資將在推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護方面發(fā)揮更加重要的作用。隨著技術的進步和市場的成熟，綠色供應鏈融資將呈現出更加多元化、個性化的特點。政府、企業(yè)和社會各界應共同努力，形成合力，推動綠色供應鏈融資的健康發(fā)展，為實現經濟、社會和環(huán)境的協(xié)調發(fā)展貢獻力量。參考資料：供應鏈融資『SupplyChainFinance』是把供應鏈上的核心企業(yè)及其相關的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據供應鏈中企業(yè)的交易關系和行業(yè)特點制定基于貨權及現金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。分為國際供應鏈融資、國內供應鏈融資、省內供應鏈融資、市內供應鏈融資。詳見孫天宏主編的《貿易金融產品設計》、《貿易金融商業(yè)模式及營銷》。供應鏈融資和“物流銀行”、“融通倉”相似，圍繞“1”家核心企業(yè)，通過現貨質押和未來貨權質押的結合，打通了從原材料采購，中間及制成品，到最后經由銷售網絡把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“n”個企業(yè)提供融資服務，通過相關企業(yè)的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。供應鏈融資服務不同于傳統(tǒng)的銀行融資產品，其創(chuàng)新點是抓住大型優(yōu)質企業(yè)穩(wěn)定的供應鏈，圍繞供應鏈上下游經營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進行產品設計，以大型核心企業(yè)為中心，選擇資質良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象，這種業(yè)務既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求，也無須另行提供抵押質押擔保，切實解決了中小企業(yè)融資難的問題。供應鏈融資與供應鏈管理密切相關。供應鏈管理是針對核心企業(yè)供應鏈網絡而進行的一種管理模式，供應鏈融資則是銀行或金融機構針對核心企業(yè)供應鏈中各個節(jié)點企業(yè)而提供金融服務的一種業(yè)務模式。供應鏈是圍繞核心企業(yè)，通過對信息流，物流，資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商，制造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業(yè)帶來收益。供應鏈的核心企業(yè)通常為制造商。一方面，供應鏈表現為以核心企業(yè)為主導的網絡結構，這就決定了供應鏈中配套企業(yè)的資金實力與核心企業(yè)的資金實力不匹配，配套企業(yè)處于資金鏈中弱勢地位；并且，由于核心企業(yè)的強勢導致配套企業(yè)在信息和談判地位上處于劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。另一方面，固定資產只占配套企業(yè)資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業(yè)的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業(yè)很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業(yè)資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續(xù)性，更會造成資源的損失和浪費。“供應鏈融資”就是在供應鏈中找出一個大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應鏈上的節(jié)點企業(yè)提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上、下游配套中小企業(yè)，解決配套企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進配套企業(yè)與核心企業(yè)建立起長期戰(zhàn)略協(xié)同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。綜合中國在供應鏈融資領域內有著實踐經驗的相關單位和機構的研究成果，我們可以得出供應鏈的幾個本質。供應鏈融資實際通過對有實力核心企業(yè)的責任捆綁，對產業(yè)鏈相關的資金流、物流的有效控制，針對鏈條上供應商、經銷商及終端用戶等不同企業(yè)的融資需求，銀行提供的以貨物銷售回款自償為風險控制基礎的組合融資服務。通過提供鏈式融資，推動整個產業(yè)鏈商品交易的連續(xù)、有序進行。在“供應鏈”融資模式下，處在供應鏈的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進入供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”運轉，使該供應鏈的市場競爭能力得以提升。借助銀行信用支持，為核心企業(yè)配套中小企業(yè)贏得更多與大企業(yè)合作的商機。鏈式融資為組合關聯授信，著重分析產業(yè)鏈內各企業(yè)主體執(zhí)行合同的履約能力，圍繞產業(yè)鏈原材料采購、加工、生產、銷售的產業(yè)鏈條,全過程分析供應商、制造商、經銷商、零售商、最終用戶等不同主體融資需求,全方位融資融信，深入挖掘產業(yè)鏈的價值潛力，并有效控制銀行信用風險。供應鏈融資業(yè)務要求銀行必須對企業(yè)所在行業(yè)運營規(guī)律進行深入了解和透徹分析，把“以企業(yè)為中心”的營銷理念貫穿于業(yè)務全過程，把營銷工作做專、做深、做精、做細，與各企業(yè)主體（核心企業(yè)、供應商、經銷商、保險公司、物流監(jiān)管企業(yè)）等進行契約組合，提供量體裁衣式一攬子綜合金融服務方案。在核心企業(yè)責任捆綁項下，從核心企業(yè)入手分析整個產業(yè)鏈，著眼于合理運用銀行產品，將銀行信用有效注入上下游配套企業(yè)，滿足其融資需求，適度放大其經營能力，推動整個產業(yè)鏈商品交易的有序進行，以核心企業(yè)為依托，以核心企業(yè)真實履約為保障，控制產業(yè)鏈關聯風險。供應鏈融資并非單一的融資產品,而是各類產品的組合序列，銀行根據產業(yè)鏈各節(jié)點的資金需求特性嵌入相應的融資融信產品組合，包括票據及其衍生產品、貸款融資及其關聯產品、結算、托管、現金管理等非融資產品，形成產品集群效應。供應鏈融資重點關注貿易背景的真實性、交易的連續(xù)性、交易對手的履約能力、業(yè)務的封閉運作與貸款的自償性。它將貸款風險控制前移至企業(yè)的生產、存儲及其交易環(huán)節(jié)，以產業(yè)鏈整體或局部風險控制強化單一企業(yè)的風險個案防范。供應鏈融資可稱之為對重點行業(yè)的整體解決方案，著眼于整個產業(yè)鏈對銀行的價值，力圖從整個產業(yè)鏈尋找對銀行的價值回報，而絕非每個企業(yè)的個體回報。供應鏈融資緊盯企業(yè)所依托的經營現金流，銀行的融資嵌入到企業(yè)的經營現金流血液中。供應鏈融資不同于傳統(tǒng)的融資業(yè)務，其本質是銀行或金融機構信貸文化的轉變。供應鏈融資的對象僅限于與核心企業(yè)有密切、商品交易關系的配套企業(yè)。從業(yè)務發(fā)展、防范風險的角度看，銀行或金融機構應同核心企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關系。盡管供應鏈上產生利潤的環(huán)節(jié)很多，但最高的利潤回報總是來源于高附加值產品和終端產品。在供應鏈的產品形態(tài)不斷被加工制造轉化的同時，銀行或金融機構通過為配套企業(yè)安排優(yōu)惠融資，實際上也就擴大了核心企業(yè)的生產和銷售；同時，核心企業(yè)還可以壓縮自身融資，從供應鏈整體增值的部分直接獲利，實現“零成本融資”甚至“負成本融資”。供應鏈上的“融資”行動，推動了供應鏈上的產品流動，實現從低端產品向高端產品的轉換；進而，可以向整個供應鏈中的上、下游產品要效益，提高產品的附加值和核心競爭力，間接地為核心企業(yè)、銀行或金融機構帶來更多的利益。供應鏈融資不僅僅讓中小企業(yè)能夠實惠，鏈條中的核心企業(yè)也可以獲得業(yè)務和資金管理方面的支持，從而提升供應鏈整體質量和穩(wěn)固程度，最后形成銀行與供應鏈成員的多方共贏局面。供應鏈融資不僅有利于解決配套企業(yè)融資難的問題，還促進了金融與實業(yè)的有效互動，使銀行或金融機構跳出單個企業(yè)的局限，從更宏觀的高度來考察實體經濟的發(fā)展，從關注靜態(tài)轉向企業(yè)經營的動態(tài)跟蹤，從根本上改變銀行或金融機構的觀察視野、思維脈絡、信貸文化和發(fā)展戰(zhàn)略。對于核心企業(yè)來說，則可以借助銀行的供應鏈融資為供應商提供增值服務，使資金流比較有規(guī)律，減少支付壓力。同時也擴大了自身的生產和銷售，而且可以壓縮自身融資，增加資金管理效率。對于供應鏈融資的核心企業(yè)來說，融資所帶來的收益成為核心企業(yè)的第一位收益，如UPS的供應鏈收益已經成為企業(yè)利潤的頭號功臣，核心企業(yè)可以通過供應鏈融資整合供應鏈上下游企業(yè)資源，獲得銷量、價格、付款方式、賬期、股本升息等立體收益，從而疊加更多的金融資產，并使資產和資源向核心企業(yè)集中。對于銀行來講，因為核心企業(yè)本來就已經對自己的供應鏈有很強的過濾效果，所以銀行可以通過原有的優(yōu)質客戶開發(fā)新的優(yōu)質客戶群體。原先銀行主要服務大客戶的時期，大客戶往往擁有過于集中的授信額度，對于銀行而言，貸款風險加大，并且有過度競爭的危險，而中小企業(yè)卻往往得不到貸款，國家的許多政策也無法落實。通過提供供應鏈融資，銀行改變了過于依賴大客戶的局面，從而培養(yǎng)出一批處于成長期的優(yōu)質中小企業(yè)，有望會在未來帶來更多回報。并且供應鏈管理與金融的結合，能促使新金融工具的需求產生，如中國信用證、網上支付等，使得銀行的中間業(yè)務收入增長，當然也對銀行也提出了更高要求。另一方面，對于銀行或金融機構而言，供應鏈整體信用要比產業(yè)鏈上單個企業(yè)信用要強，銀行或金融機構提供的利率與貸款成數是隨著生產階段而變動，并隨著授信風險而調整的。例如，訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，貸款成數相應較低，但隨著生產流程的進行，授信風險隨之降低，利率調降，貸款成數調升。因此，風險與收益相互配合，完全符合銀行或金融機構的風險控管與照顧客戶的融資需求。并且，由于供應鏈管理與金融的結合，產生許多跨行業(yè)的服務產品，相應地也就產生了對許多新金融工具的需求，如中國信用證、網上支付等，為銀行或金融機構增加中間業(yè)務收入提供了非常大的商機。先理順供應鏈上相關企業(yè)的信息流、資金流和物流；銀行和金融機構根據穩(wěn)定、可監(jiān)管的應收、應付賬款信息及現金流，將銀行或金融機構的資金流與企業(yè)的物流、信息流進行信息整合；然后由銀行或金融機構向企業(yè)提供融資、結算服務等一體化的綜合業(yè)務服務。物流、資金流和信息流的統(tǒng)一管理與協(xié)調，使參與者，包括供應鏈環(huán)節(jié)的各個企業(yè)以及銀行或金融機構分得屬于自己的“奶酪”，從而進一步提高供應鏈管理效率。同時倉儲物流公司通過對物資的直接控制可幫助金融機構減少信用風險。在供應鏈融資模式下，處于供應鏈節(jié)點上的企業(yè)一旦獲得銀行或金融機構的支持——資金這一“臍血”進入配套企業(yè)。也就等于進入供應鏈，從而能激活整個供應鏈，使該供應鏈的市場競爭能力得以提升。供應鏈融資模式為：在中小企業(yè)的融資模式中，傳統(tǒng)的融資模式割裂地看待供應鏈上下游的各個企業(yè)，分別授信、分別管理。然而上下游企業(yè)規(guī)模不大，授信難度和風險都很大。而供應鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應鏈上下游看作一個整體，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應商、經銷商提供融資服務的一種模式。其關鍵點在于，牢牢把握供應鏈的核心企業(yè)和上下游的商業(yè)業(yè)務模式，通過核心企業(yè)與其上下游合作伙伴的數據共享，來降低信息不對稱的風險，提高銀行風險控制的靈敏性。銀行自身發(fā)展的需要。隨著金融系統(tǒng)的不斷改革和外資銀行的加速進入，中國銀行面臨日益市場化的金融市場和日益同質化的金融產品，維系自己的核心客戶和開拓新的客戶，都需要銀行不斷創(chuàng)新，尤其是金融產品的創(chuàng)新。而過度地開發(fā)和引入新的金融產品，將很難控制風險，因此開發(fā)風險較低的金融產品是銀行的必然選擇。供應鏈金融產品依托核心企業(yè)，來開拓其上下游的中小企業(yè)。更重要的是，供應鏈金融產品針對的是中小企業(yè)市場，將獲取大量的中小企業(yè)存款、代收代付等多種中間業(yè)務。中小企業(yè)發(fā)展的需要。隨著中小企業(yè)不斷發(fā)展，對資金的需求也在不斷增加。在現有擔保體系不夠完善且融資成本較高的情況下，中小企業(yè)渴望金融機構能夠開發(fā)一種產品，不需要太多的固定資產抵押，融資便捷且成本低，而供應鏈金融產品依托的是核心企業(yè)穩(wěn)定的經營能力和良好的信譽，依托上下游合作伙伴的庫存質押或應收賬款質押，為合作伙伴提供融資，填補了金融產品的空白，有著良好的發(fā)展前景。再次，中國企業(yè)的發(fā)展壯大的需要。伴隨著品牌打造、技術創(chuàng)新、兼并和重組，越來越多的中國優(yōu)秀企業(yè)在世界級供應鏈的分工中成為核心企業(yè)。以他們?yōu)楹诵牡墓湹某砷L是中國企業(yè)不斷發(fā)展壯大的必要前提，而有效的金融支持將促進和加速這些供應鏈的成長。中國已經形成一批具有核心競爭力的大型企業(yè)，如IT領域的聯想、華為、中興、方正、同方、浪潮、愛國者、烽火科技等，他們都是市場化經濟中的佼佼者，遵從市場運行規(guī)則，重視商務談判和合作，嚴格按照商務合同約定的付款方式執(zhí)行。對于上游供應商，可以給予基于應收賬款質押的融資產品?；谝陨系呐袛?，供應鏈金融產品具有良好的市場前景。但由于供應鏈融資屬于新興領域，在帶給中小企業(yè)客戶融資便捷的同時，有必要對銀行存在哪些風險、哪些可以控制、哪些不能控制進行研究。其一，由于供應鏈融資的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。高杰提出：在這種情況下，雖然最大的金融利益會向核心企業(yè)集中，但其實風險也相對集中了。因為如果供應鏈的某一成員出現了融資方面的問題，那么其影響會非常迅速地蔓延到整條供應鏈。而核心企業(yè)作為供應鏈的最大受益者一定會受到最大影響。所以這對其自身的資金管理和綜合管理是一個相當大的考驗。特別是中國很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應鏈金融往往會對集團企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會引發(fā)大的金融災難。其二，中國并沒有建立起一個完整的信用體系。供應鏈成員相互之間以及與銀行之間并沒有相對可靠的信用保證。同時銀行可能無法獨立完成對供應鏈所有企業(yè)相關數據的調查和分析，從而不能準確了解供應鏈的整體情況。這將使得銀行無法根據供應鏈成員的決策和經營，調整相應的信用貸款，降低資金的使用風險。其三，由于供應鏈融資提供的服務更加多樣化，而且客戶的需要也不盡相同，因此銀行需要根據不同客戶的具體信息來量身定做金融服務。同時企業(yè)各部門考慮重點不同，也會為銀行的工作帶來各種阻礙。特別是在供應鏈融資過程中，企業(yè)銷售部門希望能增加銷量，決策部門則要求保證現金流周轉速度，資金管理部門則希望能保證安全性，這要求銀行能提供更加靈活的產品和服務。其四，供應鏈融資這一業(yè)務形式通常還會涉及到對外貿易，如果不能處理好匯率變動和保險等問題，也會為銀行帶來不小的損失。核心企業(yè)及合作伙伴的風險都來源于三個方面，行業(yè)風險、經營風險和信用風險。行業(yè)風險衡量企業(yè)所在行業(yè)周期性的繁榮和衰退，對金融機構產生的潛在風險；經營風險衡量企業(yè)內部的經營管理能力，體現企業(yè)的付款能力；信用風險則衡量企業(yè)的付款意愿。合作風險來源于合同本身缺陷帶來的合同風險，及雙方存在的利益分歧而帶來的違約風險。規(guī)避供應鏈融資風險，需要企業(yè)、銀行加強與物流公司合作由物流公司為供應鏈提供信息、倉儲和物流等服務，銀行則直接提供融資。這樣銀行可以利用物流公司對貨物情況了如指掌的優(yōu)勢，降低自身風險，企業(yè)可以得到融資，同時，物流公司也取得收益。案例一：基于應收賬款的供應鏈融資模型。家樂福是全球500強企業(yè)，運營穩(wěn)健，對上游供應商有明確的付款期限且能按照合同執(zhí)行，在全球有著數以萬計的供應商。銀行可以將家樂福作為核心企業(yè)，為其上游供應商設計供應鏈融資模型。結合歷年的應付款項和合同期限，綜合評估后給予供應商一個授信額度，該額度在償還后可以循環(huán)使用。銀行需要家樂福將支付給上游供應商的款項，支付給銀行，由此完成一個封閉的資金鏈循環(huán)。該供應鏈融資模型能夠緩解供應商的資金壓力，同時促進銀行獲取更多的客戶。存在幾個風險點：家樂福的風險：家樂福是否會出現經營、稅務、人事變動等風險，如果出現，是否能夠仍然按照合同支付供應商貨款。在貿易公司中，違約支付貨款的現象非常普遍。此類風險一旦產生，將嚴重影響銀行貸款的安全性。上游供應商的風險：主要表現在對家樂福的供貨規(guī)模是否穩(wěn)定，產品質量是否穩(wěn)定，以及經營的規(guī)范性能否承受稅務、工商、消防、衛(wèi)生等政府部門的檢查風險。由于上游供應商往往規(guī)模較小，經營的穩(wěn)健性和規(guī)范性并不能保證，承受政府的風險往往較低。因此根據上游供應商和家樂福的交易數據，動態(tài)評估上游供應商的風險是必要的。上游供應商和家樂福的合作風險：主要表現在上游供應商和家樂福的合作是否出現問題。其中，供貨規(guī)模的波動能夠反映很多問題，因此及時了解家樂福和供應商的交易數據是非常重要的。案例二：基于庫存的供應鏈融資模型。UPS（UnitedParcelService聯合包裹服務公司）是1907年成立于美國的一家快遞公司，如今已發(fā)展到擁有360億美元資產的大公司。UPS在2001年收購了美國第一國際銀行，并將其改造為UPS金融部門，推出開具信用證、兌付國際票據等國際金融業(yè)務。UPS可以在沃爾瑪和東南亞數以萬計的中小供應商之間斡旋，UPS在兩周內將貨款提前支付給供應商，前提是攬下其出口清關、貨運等業(yè)務及一筆可觀的手續(xù)費。出口商得到了及時的現金流，UPS則和沃爾瑪進行一對一的結算。UPS依托的是出口商的貨物質押權，依據出口商、UPS、沃爾瑪之間的三方協(xié)議，明確貨物質量、價格調整等問題的責任劃分和相關規(guī)則。將風險分解到合作各方，誰能更有效地承擔和消化風險，就應該由其承擔該風險。UPS連接著沃爾瑪和出口商，其可能存在的風險在于：出口商：產品質量出現問題造成沃爾瑪不能及時支付，或者其他原因引起沃爾瑪不愿意及時支付。由于UPS不能代替沃爾瑪履行驗貨的職能，因此提前支付出口商的款項，必然面臨貨物驗收不通過所帶來的風險。盡管可以通過經驗來判斷哪些產品出現質量的風險較小，或者簡單通過“免檢”證明來判斷，但依然存在這樣的風險。此類風險必須在三方協(xié)議中加以明確，并轉嫁給出口商?；蛘呒s定在沃爾瑪驗收合格后支付出口商貨款，以屏蔽貨物質量問題。沃爾瑪的風險類似于上述案例。沃爾瑪和出口商的合作風險類似于上述案例。以上兩個案例是兩類最為典型的供應鏈金融產品，案例一依托的是應收賬款質押，案例二依托的是庫存質押。通過上述兩個案例的分析，可以清晰地看出供應鏈融資業(yè)務的風險來源于三個方面：核心企業(yè)風險、合作伙伴風險以及核心企業(yè)和合作伙伴的合作風險。從供應鏈融資風險的層次分析中，可以看出影響供應鏈融資風險的主要因素是核心企業(yè)風險及其合作風險，而核心企業(yè)風險主要來源于其經營風險和信用風險，而合作風險最主要是來自于合同風險。因此，其風險控制策略如下：持續(xù)動態(tài)評估核心企業(yè)的經營風險以便及時調整銀行對其上游供應商和下游經銷商的信貸。持續(xù)動態(tài)評估核心企業(yè)的信用風險。信用風險的產生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉困難及重大項目的產生，當核心企業(yè)出現資金周轉困難時，銀行的信貸風險要轉嫁到上游供應商或下游經銷商，他們是信貸的第一承擔人。上下游合作伙伴和核心企業(yè)的合同風險。核心企業(yè)作為供應鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭議，尤其在資金結算上。通過核心企業(yè)的數據共享，持續(xù)監(jiān)控上下游合作伙伴的銷售數據，了解核心上下游合作伙伴結構的變化，及時調整銀行的信貸對象和信貸規(guī)模。推出了十大供應鏈融資產品，據了解，這一系列融資產品受很多中小企業(yè)的青睞，許多中小企業(yè)均可以在此找到自己需求的融資產品。建設銀行供應鏈融資十大產品分別為訂單融資、動產融資、倉單融資、保理、應收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保兌倉融資、金銀倉融資、電子商務融資。訂單融資：企業(yè)持購銷合同和買方發(fā)出的真實有效的購貨訂單向建設銀行申請融資，供應商解決了前期資金短缺問題，可以提前得到資金，順利完成訂單合同。動產融資：企業(yè)在正常經營過程中，以其自有的建設銀行認可的動產作質押，交由建設銀行認可的倉儲公司保管，向建設銀行申請的授信業(yè)務。倉單融資：企業(yè)以持有的中國建設銀行認可的專業(yè)倉儲公司倉單進行質押，向建設銀行申請的授信業(yè)務。保理：實質為應收賬款買斷業(yè)務，為賣方企業(yè)提供應收賬款的綜合解決方案，包括融資、賬款管理及買方信用擔保等。法人賬戶透支：建設銀行給予客戶在約定的賬戶、約定的額度內進行透支，滿足客戶臨時性融資的便利。保兌倉融資：供應鏈核心企業(yè)、經銷商和建設銀行三方合作，銀行控制提貨權，核心企業(yè)受托保管貨物并承擔回購責任，為經銷商融資的產品。金銀倉融資：基于核心企業(yè)信用，通過訂單融資、倉單融資和法人賬戶透支及銀行承兌匯票的產品組合為經銷商提供的短期融資信貸業(yè)務。電子商務融資：建設銀行專門為互聯網交易的電子商務客戶量身定做的“e貸通”系列產品，包括“網絡聯貸聯?！?、“大買家供應商融資”、“網絡速貸通”。招商銀行上海分行供應鏈融資業(yè)務建立了以“政采貸”、“商采貸”、“央采貸”為代表的三大標準化產品，以產品創(chuàng)新帶動小企業(yè)業(yè)務發(fā)展。政采貸業(yè)務是面向巨大的政府采購市場，僅僅依托企業(yè)的政府采購業(yè)務，并不要求企業(yè)提供實際抵質押；商采貸是利用小企業(yè)為商場超市供貨時普遍具有的45天-75天的回款賬期，成功設計出的以房產抵押構建基礎額度，輔以流水增信的標準化產品；央采貸是針對央企供貨商提供的融資產品，該產品通過明確的客戶分級準入條件，對應設計了不同的擔保方式，并輔以閉環(huán)的資金監(jiān)管和嚴格的邏輯性檢驗，用以確保訂單的真實、合同的履行和回款后的資金歸還等眾多環(huán)節(jié)。中國銀行針對企業(yè)的需求，在供應鏈中尋找出核心企業(yè)，并以核心企業(yè)為出發(fā)點，為供應鏈環(huán)節(jié)中各方提供基于供應鏈流程的貿易融資服務。截止2012年，中國銀行已推出包括融信達、融易達、訂單融資、銷易達、融貨達、貨利達、通易達、融通達等在內的一系列供應鏈融資產品。融信達：中國銀行對賣方已向中國出口信用保險公司或經中國銀行認可的其它信用保險機構投保信用保險的業(yè)務，憑相關單據、投保信用保險的有關憑證、賠款轉讓協(xié)議等為賣方提供的資金融通業(yè)務，是中國銀行研發(fā)的“達”系列貿易融資特色產品之一。融貨達：在貿易結算業(yè)務項下，憑中國銀行可接受的貨物作為質押為客戶辦理的貿易融資業(yè)務。業(yè)務品種限于進口開證/押匯、進口代收押匯、匯出匯款（限貨到付款）項下和中國綜合保理項下的融資業(yè)務，在條件成熟時可逐步擴展到其它類型。通易達：應客戶的要求，中國銀行接受開證銀行或其指定銀行（包括保兌行）已承付的國際/中國信用證（L/C）項下，或已經保付行保付的承兌交單托收（D/A）項下應收賬款為質押，為客戶辦理的各類貿易融資及保函（含備用信用證）授信業(yè)務（不包括進口保理、中國綜合保理（買方）和融資類保函/備用信用證業(yè)務）。隨著全球化進程的加速和市場競爭的日益激烈，供應鏈管理已成為企業(yè)成功的關鍵因素之一。在供應鏈管理中，成本是一個至關重要的因素。然而，傳統(tǒng)的供應鏈成本管理方法往往只單個企業(yè)內部的成本，而忽視了鏈際競爭對供應鏈成本的影響。本文將探討鏈際競爭下的供應鏈成本研究。鏈際競爭是指不同供應鏈之間的競爭。在一條供應鏈中，各個節(jié)點企業(yè)之間相互合作，共同為客戶提供產品或服務。然而，不同供應鏈之間的節(jié)點企業(yè)之間的競爭則可能導致供應鏈成本的增加。供應鏈成本是指供應鏈運行過程中所發(fā)生的各種成本。這些成本包括采購成本、生產成本、運輸成本、庫存成本、銷售成本等。在鏈際競爭中，供應鏈成本的差異直接影響到企業(yè)的競爭力。在鏈際競爭中，采購成本是企業(yè)之間競爭的主要方面之一。采購成本包括原材料的采購價格、運輸費用、關稅等。在相同的市場環(huán)境下，如果一個企業(yè)的采購成本較高，那么其產品價格就會失去競爭力，從而影響到整個供應鏈的競爭力。生產成本是指企業(yè)在生產過程中所發(fā)生的各種成本。在鏈際競爭中，生產成本的差異也會直接影響到企業(yè)的競爭力。生產成本的差異主要來自于生產效率、生產工藝、設備維護等方面的不同。如果一個企業(yè)的生產成本較高，那么其產品價格也會失去競爭力。運輸成本是指企業(yè)在產品運輸過程中所發(fā)生的各種費用。在鏈際競爭中，運輸成本的差異也會直接影響到企業(yè)的競爭力。運輸成本的差異主要來自于運輸方式、運輸路線、運輸時間等方面的不同。如果一個企業(yè)的運輸成本較高，那么其產品價格也會失去競爭力。庫存成本是指企業(yè)在庫存管理中所發(fā)生的各種費用。在鏈際競爭中，庫存成本的差異也會直接影響到企業(yè)的競爭力。庫存成本的差異主要來自于庫存水平、庫存管理方式等方面的不同。如果一個企業(yè)的庫存成本較高，那么其產品價格也會失去競爭力。企業(yè)可以通過多種方式來降低采購成本。例如，可以通過集中采購、長期合同等方式來獲得更好的采購價格；可以通過對供應商進行評估和選擇，以降低采購風險；可以通過建立采購數據庫，對采購數據進行跟蹤和分析，以優(yōu)化采購策略。企業(yè)可以通過提高生產效率、改進生產工藝、降低廢品率等方式來降低生產成本；可以通過優(yōu)化生產線布局，減少生產過程中的瓶頸和浪費；可以通過引入先進的生產管理軟件，對生產數據進行實時監(jiān)控和分析，以優(yōu)化生產計劃和調度。企業(yè)可以通過選擇合理的運輸方式、優(yōu)化運輸路線、減少運輸時間等方式來降低運輸成本；可以通過對運輸數據進行跟蹤和分析，以優(yōu)化運輸計劃和調度；可以通過引入先進的物流管理軟件，對物流數據進行實時監(jiān)控和分析，以優(yōu)化物流計劃和調度。企業(yè)可以通過合理規(guī)劃庫存水平、采用先進的庫存管理軟件等方式來降低庫存成本；可以通過對庫存數據進行跟蹤和分析，以優(yōu)化庫存計劃和調度；可以通過引入先進的倉儲管理系統(tǒng)，提高倉儲效率和準確性。鏈際競爭下的供應鏈成本管理是當前企業(yè)面臨的重要問題之一。在鏈際競爭中，供應鏈成本的差異直接影響到企業(yè)的競爭力。因此，企業(yè)需要對供應鏈成本進行全面管理和優(yōu)化，以提高整個供應鏈的效率和效益。未來，隨著市場競爭的日益激烈和科技的不斷進步，供應鏈成本管理將面臨更多的挑戰(zhàn)和機遇。因此，我們需要進一步加強供應鏈成本管理的研究和實踐，以適應市場變化和企業(yè)發(fā)展的需要。隨著全球對環(huán)保問題的度不斷提高，綠色供應鏈決策的重要性也日益凸顯。而在這個過程中，區(qū)塊鏈技術的嵌入對于綠色供應鏈的信息傳遞和決策過程有著重大的影響。本文將探討如何將區(qū)塊鏈的信息傳遞功能嵌入到綠色供應鏈決策中。區(qū)塊鏈是一種分布式數據庫，通過設計精妙的加密算法和共識機制，實現了高度安全、可信的數據記錄和傳輸。而供應鏈管理則是對商品從原材料采購到最終消費者手中的整個流程進行協(xié)調、優(yōu)化。將區(qū)塊鏈技術融入到供應鏈管理中，可以有效地提高信息的透明度、降低交易成本、增強信任度。綠色供應鏈決策的目標是在滿足經濟效益的同時，盡可能地減少對環(huán)境的影響。這需要我們收集并處理大量的環(huán)境數據，包括產品的生命周期評估、原材料來源、生產過程的環(huán)境影響等。而這些數據的收集和傳輸，往往面臨著數據不準確、不透明、不及時等問題。通過將區(qū)塊鏈的信息傳遞功能嵌入到綠色供應鏈決策中，我們可以實現以下目標：提高數據準確性：區(qū)塊鏈的分布式特性使得數據難以被篡改，從而保證了數據的準確性。同時，通過智能合約技術，我們可以自動化地驗證數據的