歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象2024/3/26歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象樣的現(xiàn)狀。蘇珊娜住在意大利，她說正跟先生清理自家銀行帳戶，存款雖然算不上巨額，但畢竟是勞動所得辛苦積攢下來的，像很多人一樣，她決定把取出來的現(xiàn)金藏在家里，以圖安心?！皬臎]想過我也會歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象有這樣做的一天。”她說。自從意大利第三大銀行西雅那銀行(BancaMPS)陷入財務(wù)窘境掙扎自救，民間對于意大利銀行業(yè)危機的擔(dān)心就與日俱增，存款流失加劇。到2016年12月下旬，50歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象億歐元私人投資者增資談崩，最后的希望落空，政府若還不出手，這家全球最古老的銀行只能束手待斃。為免引發(fā)多米諾骨牌式的銀行業(yè)崩潰，圣誕節(jié)前，意大利議會緊急批準(zhǔn)了200億歐元救助基金，其歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象中50億資金將直接用于救助西雅那銀行，將后者國有化。不料期間又起波折，歐洲央行就在圣誕節(jié)當(dāng)天通知意大利，要救西雅那，50億已不夠彌補其資本缺口，必須增加到88億。盡管不爽歐央行橫插歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象一杠，意大利新上任的總理真蒂洛尼(PaoloGentiloni)卻不得不強忍怒火照做，救助金池子被追加到240億歐元。黑云壓城的意大利銀行業(yè)，暫且緩過了這一口氣。聚攏在歐元區(qū)上空的歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象陰云，似乎也隨風(fēng)散去?？墒牵履暌潦?，另一個不太妙的信號降臨。一個原本將在1月8日召開、決定銀行業(yè)重大改革的會議，在1月3日毫無預(yù)兆地宣布取消，而且推遲到何時仍不清楚。由近30個國歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象家組成的央行行長及監(jiān)察負(fù)責(zé)人小組(GHOS)本該在8日碰頭，審批通過提高銀行資本要求的新規(guī)，旨在避免2008年金融危機再度上演。消息一出，歐洲銀行股普遍上漲。銀行當(dāng)然歡迎?！斑^度監(jiān)歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象管一直在阻礙增長，大數(shù)據(jù)總有一天會證明這一點。”摩根大通董事長兼首席執(zhí)行官戴蒙(JamieDimon)在倫敦接受采訪時說。銀行業(yè)重要改革擱淺歐洲央行主席德拉吉也是GHOS主席，他在歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象會議取消后解釋稱，完成“巴塞爾協(xié)議III”是恢復(fù)對銀行風(fēng)險加權(quán)資本比率信心的重要一步，GHOS和巴塞爾委員會仍“致力于實現(xiàn)這一目標(biāo)”。但在巴黎政治學(xué)院教授戴維斯爵士(SirHowa歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象rdDavies)看來，該協(xié)議到目前為止已被證明是不可能的。同時身為蘇格蘭皇家銀行董事長的戴維斯指出，歐洲人總認(rèn)為他們銀行的企業(yè)貸款風(fēng)險較小，不需小題大做。ECB執(zhí)委、首席經(jīng)濟學(xué)家歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象普雷特(PeterPraet)確實就是這么想的，他在圣誕節(jié)前夕還放言，歐洲的銀行問題只局限于幾家銀行，更廣泛的問題是基于負(fù)利率環(huán)境帶來的銀行本身獲利能力弱、以及銀行數(shù)量太多同質(zhì)競爭歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象。真的只有這么簡單嗎？西諺有云：Elephantintheroom。一頭大象待在房間里，你怎么可能看不到？但要想趕出去實在太棘手太麻煩了，索性視若無睹。歐洲銀行業(yè)，或許就面臨這樣的歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象現(xiàn)狀。上次金融危機已經(jīng)表明，銀行沒有足夠資本來抵消其經(jīng)營風(fēng)險，當(dāng)它們被迫需要補充更多資金時，是納稅人而非投資者支付賬單。在2009年倫敦召開的G20峰會上，20國領(lǐng)袖們集體同意要為歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象金融業(yè)制定更嚴(yán)格的、全球通適的規(guī)則。而在一些業(yè)內(nèi)觀察者看來，實際上許多國家是表面支持，另一面卻在采取措施保護自己的金融系統(tǒng)。對于一家銀行需要持有的資本下限究竟該是多少，難達共識。既歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象然各打算盤，去年11月在智利圣地亞哥開會時，巴塞爾委員會自然也就無法就改革方案達成一致，皮球被踢給今年1月的GHOS會議，現(xiàn)在會議取消，當(dāng)年各國領(lǐng)袖們展現(xiàn)的治理銀行業(yè)的雄心不知何夕歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象可兌現(xiàn)。一位不愿透露姓名的銀行高層對21世紀(jì)經(jīng)濟報道指出，歐洲監(jiān)管機構(gòu)現(xiàn)在面臨其他更緊迫的憂慮，特別是英國脫歐的影響，需要考慮復(fù)雜的安排來管理倫敦和歐元區(qū)之間的新關(guān)系，而歐洲央行的歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象首要任務(wù)是保護區(qū)域內(nèi)的銀行系統(tǒng)安全，另外，提高資本要求也可能導(dǎo)致銀行放貸受到制約，進而影響本地企業(yè)融資及經(jīng)濟復(fù)蘇。實際上，對于某些歐元區(qū)內(nèi)大行，歐洲央行的資本要求反而是在下降，今年歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象1月起，對剛剛與美國監(jiān)管機構(gòu)達成巨額罰款和解的德意志銀行，最低資本要求就從普通股一級資本比率至少10.76%調(diào)低為9.51%，以給該行更大自由空間。除此之外，歐洲央行還說，它提出的歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象部分資本要求是“自愿指引”，并非強制性的。但與此同時，歐盟卻在制定提高對外資銀行資本要求的新法律草案，要求非歐盟的系統(tǒng)重要性銀行、或在歐盟資產(chǎn)達到300億歐元的外資銀行，必須在歐盟歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象持有足夠資本緩沖，以便在發(fā)生危機時不必向總部求援，外資銀行需要針對旗下在歐盟的實體建立“母公司”，作為獨立公司遵守歐盟資本要求。預(yù)計此舉將增加美國、亞洲大銀行在歐盟的運營成本。前歐歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象洲央行行長特里謝日前在倫敦參加一個會議期間就指明，由于成員國之間銀行業(yè)存在差異，歐元區(qū)市場面臨分裂風(fēng)險。“金融服務(wù)業(yè)的單一市場重新呈現(xiàn)國有化的局面，重商主義政策卷土重來，這令人擔(dān)心歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象。”他說。阻止歐洲銀行業(yè)“黑天鵝”？雖然貴為歐元區(qū)第三大經(jīng)濟體，意大利一下要拿出240億歐元，相當(dāng)于意大利國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.5%來挽救這場銀行業(yè)危機也并不容易。等待政府出手相救的，歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象除了西雅那，還有另外兩家大銀行和四家小銀行。西雅那銀行集團成立于1472年，號稱全球最古老的銀行，在20世紀(jì)90年代，它還是歐洲最賺錢的銀行。2008年，它花費90億歐元并購另一家歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象銀行，從此陷入厄運，后者不單給西雅那帶來了大筆不良貸款，還帶來了數(shù)十億商譽損失。早在2012年，西雅那不良貸款和債務(wù)率已高于銀行體系平均水平，其后幾年不良信貸加速積累，最終達到整個歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象銀行體系平均水平的兩倍，累計虧損超過140億歐元，多次增資都被無情吞噬。這家市值曾高達120億歐元的銀行，如今已成為17.5萬名股東心中永遠(yuǎn)的痛。西雅那銀行向歐洲央行請求允許其進行歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象“預(yù)防性資本重組”，歐洲央行基于該行流動性狀況在2016年11月30日至12月21日之間迅速惡化，重新計算了所需彌補的資金缺口。在意大利央行1月5日發(fā)布的聲明中，詳細(xì)解釋了對于88歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象億歐元資金的分配及來源：西雅那需要63億美元將一級資本比率重新調(diào)整到8%，在這63億歐元中，約42億歐元將由次級債券分擔(dān)，意大利政府將提供約21億歐元；需要額外25億歐元，以達到1歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象1.5%的總資本比率(TCR)，補償由于分?jǐn)偠鴮?dǎo)致先前納入的次級債券總資本。意大利政府的直接開銷將達到46億歐元，加上約20億歐元國家補償計劃，共計約66億歐元，意大利境外機構(gòu)分?jǐn)倸W洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象22億歐元，總成本88億歐元。但在一些人看來，意大利政府現(xiàn)在為了維持銀行體系不計代價所做的一切，已經(jīng)晚了。米蘭優(yōu)勢金融首席執(zhí)行官FrancescoConfuorti就認(rèn)為，對部分銀歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象行的國有化應(yīng)該5年前就做，現(xiàn)在銀行已經(jīng)失去了時間、資本和信譽，就像在病人已處于不可逆昏迷狀態(tài)時才提供生命支持。意大利銀行已積累2900億歐元不良貸款，相當(dāng)于全國貸款的18%，占到整歐洲銀行業(yè)風(fēng)險房間里的大象個歐元區(qū)不良貸款的三分之一，這其中有75%以上是對公司的貸款。銀行根本沒有足夠的資本清理其資產(chǎn)負(fù)債表，更令人觸目驚心的是，當(dāng)?shù)厮痉ㄕ{(diào)查和媒體調(diào)查顯示，某些銀行