證券投資與管理年月真題

00075201710

1、【單選題】場(chǎng)外交易市場(chǎng)又稱(chēng)為

柜臺(tái)交易市場(chǎng)

一級(jí)市場(chǎng)

A:

二級(jí)市場(chǎng)

B:

基金市場(chǎng)

C:

答D:案：A

解析：場(chǎng)外市場(chǎng)又稱(chēng)柜臺(tái)交易市場(chǎng)或店頭交易市場(chǎng)，指在交易所外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)。

詳見(jiàn)書(shū)本7頁(yè)

2、【單選題】“金邊債券”又稱(chēng)為

金融債券

企業(yè)債券

A:

地方政府債券

B:

中央政府債券

C:

答D:案：D

解析：金邊債券亦稱(chēng)"金邊證券"或"優(yōu)等證券"，最初是指由英國(guó)政府發(fā)行的公債券。在西

方特別是美國(guó)金融市場(chǎng)，金邊證券的內(nèi)涵大為擴(kuò)大，它指的是一種政府或大公司發(fā)行的高

級(jí)證券，特別是"最高級(jí)"(AAA)債券，如公債券、政府擔(dān)保債券等優(yōu)等債券，以及由盈

利記錄良好，并顯示出有能力從容不迫償還債務(wù)的大公司發(fā)行的一流證券。

3、【單選題】股份有限公司的資本必須遵守的資本原則包括

股本確定原則和股本配比原則

股本充實(shí)原則和股本配比原則

A:

股本不變?cè)瓌t、股本配比原則和股本充實(shí)原則

B:

股本確定原則、股本充實(shí)原則和股本不變?cè)瓌t

C:

答D:案：D

解析：股份有限公司的資本必須遵守的資本原則：股本確定原則、股本充實(shí)原則和股本不

變?cè)瓌t。

4、【單選題】下列哪一-項(xiàng)不是股票的性質(zhì)?

不返還性

流通性

A:

確定性

B:

風(fēng)險(xiǎn)性

C:

答D:案：C

解析：股票的特征：不返還性、風(fēng)險(xiǎn)性、流通性。

5、【單選題】地方政府債券中，只以發(fā)行者的資信作擔(dān)保，與政府的稅收能力無(wú)關(guān)，與有限

的財(cái)政收入也無(wú)關(guān)的債券是指

一般責(zé)任債券

有限責(zé)任債券

A:

收益?zhèn)?/p>

B:

住宅公債

C:

答D:案：B

解析：有限責(zé)任債券只以發(fā)行者的資信作擔(dān)保，與政府的稅收能力無(wú)關(guān)，與有限的財(cái)政收

入也無(wú)關(guān)。這種債券的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)而言就要大一些

6、【單選題】根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為

開(kāi)放型基金和封閉型基金

契約型基金和公司型基金

A:

開(kāi)放型基金和公司型基金

B:

開(kāi)放型基金和公司型基金

C:

答D:案：A

解析：根據(jù)基金是否可以贖回，投資基金可以分為開(kāi)放型基金和封閉型基金。

7、【單選題】我國(guó)的證券管理機(jī)構(gòu)是

人民銀行

證券監(jiān)督管理委員會(huì)

A:

財(cái)政部

B:

財(cái)政部

C:

答D:案：B

解析：1992年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立。經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法對(duì)全國(guó)證券期貨

市場(chǎng)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管。

8、【單選題】證券登記結(jié)算公司屬于

證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

A:

證券業(yè)自律組織

B:

證券業(yè)自律組織

C:

答D:案：B

解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。主要包括證券投資咨

詢(xún)公司、證券登記結(jié)算公司、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)

所、證券信息公司等。

9、【單選題】證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)中，以買(mǎi)賣(mài)證券的差價(jià)以及持有證券的其它收益為收

入來(lái)源的業(yè)務(wù)是

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

A:

證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)

B:

證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)

C:

答D:案：A

解析：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自己的名義和資金買(mǎi)賣(mài)證券從而獲

取利潤(rùn)的證券業(yè)務(wù)。

10、【單選題】根據(jù)我國(guó)《公司法》等相關(guān)法律規(guī)定，股份公司申請(qǐng)上市必須在最近連續(xù)盈

利

2年

3年

A:

4年

B:

4年

C:

答D:案：B

解析：根據(jù)我國(guó)《公司法》等相關(guān)法律規(guī)定，股份公司申請(qǐng)上市必須在最近連續(xù)盈利3

年。

11、【單選題】下列關(guān)于招股說(shuō)明書(shū)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

招股說(shuō)明書(shū)是公開(kāi)發(fā)行股票必須準(zhǔn)備的申請(qǐng)材料之一

招股說(shuō)明書(shū)通常由股票發(fā)行人和主承銷(xiāo)商共同編制

A:

主承銷(xiāo)商無(wú)需對(duì)招股說(shuō)明書(shū)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)

B:

C:

公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股本情況是招股說(shuō)明書(shū)主要披露的信息之一

答D:案：C

解析：招股說(shuō)明書(shū)是股份公司公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，就募股事宜發(fā)布的書(shū)面通告。招股說(shuō)明書(shū)

由股份公司發(fā)起人或股份化籌備委員會(huì)起草，送交政府證券管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)。其主要內(nèi)

容包括:公司狀況、公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和預(yù)測(cè)、股本和股票發(fā)行、公司財(cái)務(wù)狀

況等。

12、【單選題】“相對(duì)少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大的市場(chǎng)份額”描述的是

完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

A:

寡頭壟斷市場(chǎng)

B:

完全壟斷市場(chǎng)

C:

答D:案：C

解析：寡頭壟斷市場(chǎng)是介于完全壟斷和壟斷競(jìng)爭(zhēng)之間的一種市場(chǎng)模式,是指某種產(chǎn)品的絕

大部分由少數(shù)幾家大企業(yè)控制的市場(chǎng)。每個(gè)大企業(yè)在相應(yīng)的市場(chǎng)中占有相當(dāng)大的份額,對(duì)

市場(chǎng)的影響舉足輕重。

13、【單選題】專(zhuān)門(mén)從事不足一個(gè)交易單位的證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)人是指

傭金經(jīng)紀(jì)人

二元經(jīng)紀(jì)人

A:

專(zhuān)家經(jīng)紀(jì)人

B:

零股經(jīng)紀(jì)人

C:

答D:案：D

解析：零股經(jīng)紀(jì)人是指專(zhuān)門(mén)從事不足一個(gè)交易單位的證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)的經(jīng)紀(jì)人。

14、【單選題】道氏理論的觀點(diǎn)中不包含

市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為

市場(chǎng)有主要趨勢(shì)、波段趨勢(shì)和微小趨勢(shì)三種趨勢(shì)

A:

成交量必須確認(rèn)趨勢(shì)

B:

開(kāi)盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格

C:

答D:案：D

解析：道氏理論的觀點(diǎn)：市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為；市場(chǎng)有主要趨

勢(shì)、波段趨勢(shì)和微小趨勢(shì)三種趨勢(shì)；成交量必須確認(rèn)趨勢(shì)。

15、【單選題】在明顯的上升或下跌趨勢(shì)中，第二根K線(xiàn)實(shí)體包含第一根K線(xiàn)實(shí)體所形成

的圖形稱(chēng)為

“穿頭破足”形態(tài)

“烏云蓋頂”形態(tài)

A:

“曙光初現(xiàn)”形態(tài)

B:

“包容”形態(tài)

C:

答D:案：A

解析：“穿頭破足”形態(tài)：一種K線(xiàn)組合的名稱(chēng)。意即第二根K線(xiàn)將第一根K線(xiàn)從頭到腳

全部穿在里面了。穿頭破腳有兩種形態(tài)，頂部出現(xiàn)。而與之相類(lèi)似的破腳穿頭，則是在底

部出現(xiàn)。呈相反形態(tài)。

16、【單選題】下列哪一項(xiàng)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

A:

利率風(fēng)險(xiǎn)

B:

匯率風(fēng)險(xiǎn)

C:

答D:案：A

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)則是指授信的中小企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等方面的變化給銀行帶來(lái)的風(fēng)

險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本

及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

17、【單選題】證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序中，第一步是

選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

A:

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B:

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

C:

答D:案：D

解析：證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序中，第一步是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

18、【單選題】?jī)煞N證券之間的相關(guān)系數(shù)p=0的含義是

兩種證券間存在正相關(guān)關(guān)系

兩種證券間存在不完全的負(fù)相關(guān)關(guān)系

A:

兩種證券完全負(fù)相關(guān)

B:

兩種證券之間相互獨(dú)立

C:

D:

答案：D

解析：相關(guān)系數(shù)ρ的數(shù)值有一定范圍，即|ρ|≤1。當(dāng)|ρ+=1時(shí)，表示兩指標(biāo)變量完全線(xiàn)

性相關(guān)，即ρ=1表明兩種證券間存在完全的同向聯(lián)動(dòng)關(guān)系。ρ=-1表明兩種證券間存在完

全的同向聯(lián)動(dòng)關(guān)系。ρ的取值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動(dòng)的傾向。ρ的取值為正

表明兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向。當(dāng)|ρ|=0時(shí)，表示兩指標(biāo)變量不存在線(xiàn)性相關(guān)。

19、【單選題】上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容包括

中期報(bào)告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

月度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告

A:

月度報(bào)告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

B:

招股說(shuō)明書(shū)、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告

C:

答D:案：A

解析：本題考查上市公司信息持續(xù)披露制度。上市公司信息持續(xù)披露的內(nèi)容有：中期報(bào)

告、年度報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

20、【單選題】證券業(yè)協(xié)會(huì)屬于

中央證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)

A:

省級(jí)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

B:

市級(jí)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)

C:

答D:案：B

解析：證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。協(xié)會(huì)的宗旨是根據(jù)發(fā)展社會(huì)

主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)方針、政策和法規(guī)，發(fā)揮政府與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)之

間的橋梁和紐帶作用，促進(jìn)證券業(yè)的開(kāi)拓發(fā)展。加強(qiáng)證券業(yè)的自律管理，維護(hù)會(huì)員的合法

權(quán)益，建立和完善具有中國(guó)特色的證券市場(chǎng)體系。

21、【多選題】證券市場(chǎng)的功能包括

融通資金

配置資源

A:

轉(zhuǎn)換機(jī)制

B:

宏觀調(diào)控

C:

分散風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：ABCDE

解析：證券市場(chǎng)的功能：融通資金、配置資源、轉(zhuǎn)換機(jī)制、宏觀調(diào)控、分散風(fēng)險(xiǎn)。

22、【多選題】下列有關(guān)開(kāi)放式基金的說(shuō)法中正確的是

基金規(guī)模固定不變

基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求影響較大

A:

基金可以贖回

B:

基金不能贖回，只能在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

C:

基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格以基金單位的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)計(jì)算

D:

答E:案：CE

解析：開(kāi)放式基金又稱(chēng)共同基金,是指基金發(fā)起人在設(shè)立基金時(shí)，基金單位或者股份總規(guī)

模不固定，可視投資者的需求，隨時(shí)向投資者出售基金單位或者股份，并可以應(yīng)投資者的

要求贖回發(fā)行在外的基金單位或者股份的一種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投

資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。

23、【多選題】證券交易的方式包括

現(xiàn)貨交易

期貨交易

A:

衍生品交易

B:

期權(quán)交易

C:

信用交易

D:

答E:案：ABDE

解析：證券交易的方式：現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權(quán)交易、信用交易。

24、【多選題】移動(dòng)平均線(xiàn)的特點(diǎn)有

前瞻性

追蹤趨勢(shì)

A:

易變性

B:

助漲助跌性

C:

在股價(jià)走勢(shì)中起支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)的作用

D:

答E:案：BDE

解析：移動(dòng)平均線(xiàn)，簡(jiǎn)稱(chēng)MA，MA是用統(tǒng)計(jì)分析的方法，將一定時(shí)期內(nèi)的證券價(jià)格(指數(shù))

加以平均，并把不同時(shí)間的平均值連接起來(lái)，形成一根MA，用以觀察證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的

一種技術(shù)指標(biāo)。基本特點(diǎn)：追蹤趨勢(shì)、穩(wěn)定性、滯后性、助漲助跌性、依靠性、支撐線(xiàn)和

壓力線(xiàn)的特性。

25、【多選題】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括

宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

A:

匯率風(fēng)險(xiǎn)

B:

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C:

操作風(fēng)險(xiǎn)

D:

答E:案：AC

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指國(guó)家因多種外部或內(nèi)部的不利因素經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間積累沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)或重

視，在某段時(shí)間共振導(dǎo)致無(wú)法控制使金融系統(tǒng)參與者恐慌性出逃(拋售)，造成全市場(chǎng)投資

風(fēng)險(xiǎn)加大。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、

購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

26、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述普通股股東享有的權(quán)利。

答案：(1)投票選舉權(quán)；(2)收益分配權(quán)；(3)剩余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)；(4)優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)。

27、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述開(kāi)放型基金和封閉型基金的區(qū)別。

答案：(1)期限不同；(2)發(fā)行規(guī)模限制不同；(3)基金份額交易方式不同；(4)基金份

額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同；(5)基金份額凈資產(chǎn)值公布的時(shí)間不同；(6)交易費(fèi)用不

同；(7)投資策略不同。

28、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)必須具備的條件

答案：（1）經(jīng)營(yíng)狀況良好。（2）有不少于人民幣500萬(wàn)元的證券營(yíng)運(yùn)資金。（3）有

合格的業(yè)務(wù)人員。（4）有固定的交易場(chǎng)所和必要的交易設(shè)施。

29、【問(wèn)答題】簡(jiǎn)述證券發(fā)行市場(chǎng)的組成。

答案：證券發(fā)行人，證券認(rèn)購(gòu)人，證券承銷(xiāo)商，專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)

30、【問(wèn)答題】(論述題)試述證券上市對(duì)發(fā)行公司的意義。

答案：積極意義：有利于公司籌集資金；有利于提高公司的資信；有利于改善改善治理結(jié)

構(gòu)；有助于建立員工激勵(lì)機(jī)制；可以提供收購(gòu)兼并的支付手段壓力：增大經(jīng)營(yíng)者的壓力；

控制權(quán)的分散；信息的公開(kāi)披露；運(yùn)作費(fèi)用加大

31、【問(wèn)答題】（論述題)試述證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義和原則。

答案：意義:（1）加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者權(quán)益的需要，（2）是有效控制風(fēng)

險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要，（3）是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要。證券市場(chǎng)監(jiān)管

的原則：1.依法管理原則：這一原則是指證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)必須加強(qiáng)法制建設(shè)，明確劃分

有各方面的權(quán)利與義務(wù)，保護(hù)市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益，即證券市場(chǎng)管理必須有充分的法律

依據(jù)和法律保障。2.保護(hù)投資者利益原則：由于投資者是拿出自己的收入來(lái)購(gòu)買(mǎi)證券，且

大多數(shù)投資者缺乏證券投資的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技巧，只有在證券市場(chǎng)管理中采取相應(yīng)措施，使

投資者得到公平的對(duì)待，維護(hù)其合法權(quán)益，才能更有力地促使人們?cè)黾油顿Y。3.“三公”

原則：(1)公開(kāi)原則。這一原則就是要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的

公開(kāi)化。信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者；要保障

市場(chǎng)的透明度，除了證券發(fā)行人需要公開(kāi)影響證券價(jià)格的該企業(yè)情況的詳細(xì)說(shuō)明外，監(jiān)管

者還應(yīng)當(dāng)公開(kāi)有關(guān)監(jiān)管程序、監(jiān)管身份、對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)處罰等。(2)公平原則。這一原

則要求證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利。具體而言，無(wú)論是投

資者還是籌資者，是監(jiān)管者還是被監(jiān)管者，也無(wú)論其投資規(guī)模與籌資規(guī)模的大小，只要是

市場(chǎng)主體，則在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享受服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等

的權(quán)利。(3)公正原則。這一原則要求證券監(jiān)管部門(mén)在公開(kāi)、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)一切

被監(jiān)管對(duì)