第一章

中央銀行制度的形成與發(fā)展第一節(jié)

中央銀行的產(chǎn)生與中央銀行制度的形成一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景與客觀經(jīng)濟原因二、中央銀行制度的初步形成三、中央銀行制度的普及與發(fā)展

一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景與客觀經(jīng)濟原因

（一）中央銀行產(chǎn)生的歷史背景

1.商品經(jīng)濟的快速發(fā)展。

2.商業(yè)銀行的普遍設(shè)立。

3.貨幣關(guān)係與信用關(guān)係廣泛存在於經(jīng)濟和社會體系之中。

4.經(jīng)濟發(fā)展中新的矛盾已經(jīng)顯現(xiàn)。（二）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟原因1.關(guān)於信用貨幣的發(fā)行問題。

★國家以法律限制或取消一般銀行的銀行券發(fā)行權(quán)的方式，將信用貨幣的發(fā)行權(quán)集中到幾家以至最終集中到一家大銀行。2.關(guān)於票據(jù)交換和清算問題。★建立一個全國統(tǒng)一和公正的權(quán)威性清算機構(gòu)，作為金融支付體系的核心，能夠快速清算銀行間各種票據(jù)，從而使資金順暢流通，保證商品經(jīng)濟的快速發(fā)展。3.關(guān)於銀行的支付保證能力問題。

★為了保護存款人的利益和銀行以至整個金融業(yè)的穩(wěn)定，客觀上需要有一家權(quán)威性機構(gòu)，適當(dāng)集中各銀行的一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備作為後盾，在銀行出現(xiàn)難以克服的支付困難時，集中給予必要的貸款支持，充當(dāng)銀行的“最後貸款人”。4.關(guān)於金融業(yè)的穩(wěn)健運行問題。

★隨著商品貨幣經(jīng)濟關(guān)係的發(fā)展，金融運行的穩(wěn)定成為經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要條件。5.關(guān)於政府融資問題。

★為了保證和方便政府融資，發(fā)展或建立一個與政府有密切聯(lián)繫、能夠直接或變相為政府籌資或融資的銀行機構(gòu)逐步成為政府要著力解決的重要問題。二、中央銀行制度的初步形成★中央銀行的產(chǎn)生基本上有兩條管道：

◆一是由信譽好、實力強的大銀行逐步發(fā)展演變而成。政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，從而使這家銀行逐步具有了中央銀行的某些性質(zhì)並最終發(fā)展成為中央銀行；

◆二是由政府出面直接組建中央銀行。瑞典銀行英格蘭銀行（多數(shù)學(xué)者的觀點）最早的中央銀行瑞典銀行成立時間：1656年發(fā)行銀行券：1661年轉(zhuǎn)為國家銀行：1668年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)：1897年1968年建立經(jīng)濟學(xué)諾貝爾獎基金英格蘭銀行成立時間：1694年國會通過《皮爾條例》：1844年取得清算銀行地位：1854年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)：1928年英格蘭銀行雖然比瑞典銀行成立晚38年，改組為國家銀行晚26年，但是按照中央銀行的基本性質(zhì)、職能與特徵及其在世界中央銀行制度形成過程中的歷史作用，英格蘭銀行則是最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行。因此多數(shù)學(xué)者認(rèn)為英格蘭銀行是中央銀行的最早開端。三、中央銀行制度的普及與發(fā)展★第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)後，面對世界性金融危機和當(dāng)時嚴(yán)重的通貨膨脹，1920年在比利時首都布魯塞爾召開的國際經(jīng)濟會議上，提出了在世界各國普遍建立中央銀行制度的必要性。★中央銀行制度的發(fā)展主要表現(xiàn)在兩方面：

◆一是歐美國家中央銀行以國有化為主要內(nèi)容的改組和加強；

◆二是亞洲、非洲等新獨立的國家普遍設(shè)立中央銀行。第二節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)二、中央銀行的職能一、中央銀行的性質(zhì)★中央銀行是為商業(yè)銀行等普通金融機構(gòu)和政府提供金融服務(wù)的特殊金融機構(gòu)。

★是制定和實施貨幣政策、監(jiān)督管理金融業(yè)和規(guī)範(fàn)金融秩序、防範(fàn)金融風(fēng)險和維護金融穩(wěn)定、調(diào)控金融和經(jīng)濟運行的宏觀管理部門。二、中央銀行的職能

（一）中央銀行是“發(fā)行的銀行”

★中央銀行是發(fā)行的銀行，是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)（在有些國家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財政部門負(fù)責(zé)）。（二）中央銀行是“銀行的銀行”★中央銀行是銀行的銀行，是指：

1.中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)及特定的政府部門；

2.中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特徵；

3.中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的管理者。★中央銀行作為銀行的銀行，具體表現(xiàn)在以下三個主要方面：

1.集中存款準(zhǔn)備金。

2.充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的“最後貸款人”。

3.組織、參與和管理全國的清算。（三）中央銀行是“政府的銀行”

★中央銀行是政府的銀行是指：

1.中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，負(fù)有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運行的責(zé)任；

2.中央銀行代表國家政府參加國際金融組織、簽定國際金融協(xié)定，參與國際金融事務(wù)與活動；

3.中央銀行為政府代理國庫，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。★中央銀行具有政府的銀行的職能，主要通過以下幾個方面得到具體體現(xiàn)：

1.代理國庫。

2.代理政府債券的發(fā)行。

3.為政府融通資金，提供特定信貸支持。

4.為國家持有和經(jīng)營管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國際儲備。5.代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動。6.制定和實施貨幣政策。7.對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定。8.為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)佈經(jīng)濟金融資訊。中央銀行與一般金融機構(gòu)的區(qū)別

機構(gòu)區(qū)別一般金融機構(gòu)中央銀行服務(wù)對象工商企業(yè)和居民個人一般金融機構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域微觀金融宏觀金融經(jīng)營目的盈利宏觀調(diào)控

中央銀行與一般政府機關(guān)的區(qū)別

機構(gòu)區(qū)別一般政府機關(guān)中央銀行調(diào)手段行政手段經(jīng)濟手段業(yè)務(wù)特點行政決定缺乏彈性銀行業(yè)務(wù)作用平緩制定政策無獨立性相對獨立從次貸危機看中央銀行的職能

美國次貸危機爆發(fā)以來，為避免金融市場劇烈波動及可能引發(fā)的經(jīng)濟問題，各國中央銀行紛紛行使最後貸款人職能，展開救助行動。在經(jīng)濟金融全球化的大背景下，金融運行環(huán)境更加錯綜複雜，系統(tǒng)性風(fēng)險的深度和廣度大大超過傳統(tǒng)認(rèn)知範(fàn)圍，傳統(tǒng)的最後貸款人角色也在此次危機管理中發(fā)生了深刻變化。第三節(jié)中央銀行制度的類型與組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類型二、中央銀行的資本組成類型三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的基本類型（一）單一式中央銀行制度★單一式中央銀行制度是指國家建立單獨的中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。這種類型又分為兩種情況：

1.一元式中央銀行制度。

2.二元式中央銀行制度。（二）複合式中央銀行制度★複合式中央銀行制度是指國家不單獨設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能於一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的中央銀行制度。（三）準(zhǔn)中央銀行制度★準(zhǔn)中央銀行制度是指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，並授權(quán)若干商業(yè)銀行也執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。（四）跨國中央銀行制度

★

跨國中央銀行制度是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國範(fàn)圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。

★這種中央銀行制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應(yīng)。二、中央銀行的資本組成（一）全部資本為國家所有的中央銀行

★目前大多數(shù)國家中央銀行的資本金是為國家所有的。這有兩種情況：

◆一是國家通過購買中央銀行資本中原來屬於私人的股份而對中央銀行擁有了全部股權(quán)；

◆二是中央銀行成立時，國家就撥付了全部資本金。（二）國家擁有部分股份與民間股份混合所有的中央銀行（三）全部股份非國家所有的中央銀行

★這類中央銀行，國家不持有股份,全部資本由其他股東投入，由法律規(guī)定執(zhí)行中央銀行職能。（四）無資本金的中央銀行（五）資本為多國共有的中央銀行★貨幣聯(lián)盟中成員國共同組建中央銀行的資本金是由各成員國按商定比例認(rèn)繳的，各國以認(rèn)繳比例擁有對中央銀行的所有權(quán)。三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)（一）中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)★中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)，主要指最高權(quán)力分配狀況，這通過權(quán)力機構(gòu)的設(shè)置和職責(zé)分工體現(xiàn)出來。★中央銀行的最高權(quán)力，大致可歸併為決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)這三個方面:

◆決策權(quán)是權(quán)力的核心，是中央銀行權(quán)威的象徵；

◆執(zhí)行權(quán)是權(quán)力的集中體現(xiàn)，在執(zhí)行中又包涵著許多次級決策權(quán)；

◆監(jiān)督權(quán)是對決策和執(zhí)行權(quán)利的約束，是對中央銀行有效行使職能的保證。（二）中央銀行的內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置★中央銀行內(nèi)部機構(gòu)的設(shè)置，是指中央銀行總行或總部機關(guān)的職能劃分及分工。包括如下幾種部門：

1.與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門。

2.為中央銀行行使職能提供諮詢、調(diào)研和分析的部門。

3.為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門。（三）中央銀行分支機構(gòu)的設(shè)置★中央銀行的分支機構(gòu)是中央銀行體系中的重要組成部分，是中央銀行全面行使職能和履行規(guī)定職責(zé)所必需的組織保證?！镏醒脬y行分支機構(gòu)的設(shè)置大致有三種情況：

1.按經(jīng)濟區(qū)域設(shè)置分支機構(gòu)。

2.按行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)。

3.以經(jīng)濟區(qū)域為主、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機構(gòu)。1998年11月15日中國人民銀行

新設(shè)置的跨省區(qū)九家分行天津分行（管轄天津、河北、山西、內(nèi)蒙古）；瀋陽分行（管轄遼寧、吉林、黑龍江）；上海分行（管轄上海、浙江、福建）；南京分行（管轄江蘇、安徽）；濟南分行（管轄山東、河南）；武漢分行（管轄江西、湖北、湖南）；廣州分行（管轄廣東、廣西、海南）；成都分行（管轄四川、貴州、雲(yún)南、西藏）；西安分行（管轄陝西、甘肅、青海、寧夏、新疆）。原北京分行和重慶分行，由總行營業(yè)管理部履行所在地中央銀行職責(zé)。

第二章中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的地位與作用第一節(jié)現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展與中央銀行的地位

一、現(xiàn)代經(jīng)濟運行的特點二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的地位一、現(xiàn)代經(jīng)濟運行的特點1.實物經(jīng)濟運行與金融運行交融在一起，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。

2.經(jīng)濟全球化與金融的國際化相伴而行。3.各國政府對經(jīng)濟和金融運行的干預(yù)程度不斷增強，國際間的宏觀協(xié)調(diào)已提上重要日程。

二、中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的

地位1.從經(jīng)濟體系運轉(zhuǎn)看，中央銀行為經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造貨幣和信用條件，為經(jīng)濟穩(wěn)定運行提供保障。

2.從對外經(jīng)濟金融關(guān)係看，中央銀行是國家對外聯(lián)繫的重要紐帶。

3.從國家對經(jīng)濟的宏觀管理看，中央銀行是最重要的宏觀調(diào)控部門之一。

第二節(jié)中央銀行職能的擴展與主要職責(zé)一、中央銀行職能的擴展二、中央銀行的主要職責(zé)一、中央銀行職能的擴展中央銀行的三大基本職能：發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行

。

從發(fā)行的銀行這一職能看：早期：集中壟斷銀行券的統(tǒng)一發(fā)行；現(xiàn)代：制定和執(zhí)行貨幣政策。

從銀行的銀行這一職能看：早期：集中存款準(zhǔn)備金、作為最後貸款人和組織銀行間支付清算；現(xiàn)代：組織、參與和管理支付清算。從政府的銀行這一職能看：早期：政府代理國庫、代理政府債券以及根據(jù)政府安排代為籌集資金；現(xiàn)代：對金融業(yè)的監(jiān)督管理、代表國家參與國際經(jīng)濟金融活動和參與國際協(xié)調(diào)。中央銀行職能迅速擴展的原因：貨幣制度的變更金屬貨幣流通制度金本位制的解體和金屬鑄幣流通的終結(jié)國際貨幣體系中美元與黃金的徹底脫鉤。國家對中央銀行控制的加強

一是通過中央銀行的國有化；二是通過制定或修訂新的中央銀行法和其他法律。

二、中央銀行的主要職責(zé)根據(jù)2003年12月27日第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議修正後的《中華人民共和國中國人民銀行法》，中國人民銀行履行下列職責(zé)：1.發(fā)佈與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；2.依法制定和執(zhí)行貨幣政策；3.發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；4.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；5.實施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場；6.監(jiān)督管理黃金市場；7.持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；8.經(jīng)理國庫；9.維護支付、清算系統(tǒng)的正常運行；10.指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；11.負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；12.作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動；13.國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。如果把中央銀行放到國民經(jīng)濟運行和國家宏觀經(jīng)濟管理的大體系中去分析，中央銀行的職責(zé)又可以歸納集中為三個方面：

★第一，制定和執(zhí)行貨幣政策。

★第二，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，維護金融穩(wěn)定。

★

第三，組織、參與和管理支付清算。

中央銀行履行其職責(zé)，需要有自己的組織機構(gòu)保證。中央銀行的組織機構(gòu)包括職能機構(gòu)和分支機構(gòu)一般都有明確的分工。目前中國人民銀行的主要職能機構(gòu)及其分工如下：條法司

貨幣政策司

金融市場司

金融穩(wěn)定局

調(diào)查統(tǒng)計司

會計財務(wù)司支付結(jié)算司

科技司國庫局

貨幣金銀局（國務(wù)院反假貨幣聯(lián)席工作會議辦公室）

國際司

內(nèi)審司

研究局

征信管理局

反洗錢局（保衛(wèi)局）除上述職能機構(gòu)外，中國人民銀行還設(shè)有辦公廳、人事司等機構(gòu)。

此外，中國人民銀行目前下設(shè)的直屬單位有：中國外匯交易中心、中國反洗錢監(jiān)測分析中心、清算總中心、中國金融電子化公司、中國印鈔造幣總公司、中國金幣總公司、中國錢幣博物館、中國金融出版社、金融時報社等。

第三節(jié)中央銀行的獨立性及其

與各方面的關(guān)係一、中央銀行的獨立性問題二、中央銀行與政府之間的關(guān)係三、中央銀行與政府部門之間的關(guān)係四、中央銀行與國家其他金融管理部門之間的關(guān)係五、中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)之間的關(guān)係一、中央銀行的獨立性問題涵義：中央銀行的獨立性是指中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策與行動的自主程度。中央銀行的獨立性比較集中地反映在中央銀行與政府（國家行政當(dāng)局）的關(guān)係上，這一關(guān)係包括兩層含義：一是中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性；二是中央銀行對政府的獨立性是相對的。

二、中央銀行與政府之間的關(guān)係

目前學(xué)術(shù)界對中央銀行與政府之間的關(guān)係或中央銀行的獨立性問題已逐步達成共識，結(jié)論是：中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性，但這種獨立性只能是相對的。（一）中央銀行與政府關(guān)係的一般分析

1.中央銀行應(yīng)對政府保持一定的獨立性。

2.中央銀行對政府的獨立性是相對的。（二）中央銀行與政府關(guān)係的三種類型

從中央銀行對政府獨立性的強弱看，中央銀行與政府的關(guān)係，目前大致有三種類型：

1.獨立性較強的中央銀行，如德國聯(lián)邦銀行、美國聯(lián)邦儲備體系、瑞典銀行等。

2.獨立性較弱的中央銀行，如意大利銀行、法蘭西銀行等。

3.獨立性居中的中央銀行，如英格蘭銀行、日本銀行等。

（三）中國人民銀行的獨立性

按照通常意義上的標(biāo)準(zhǔn)衡量，中國人民銀行屬於獨立性較弱的中央銀行，但其實際上的獨立性呈不斷增強的趨勢。三、中央銀行與政府部門之間的關(guān)係最為密切的是財政部門。還與其他政府部門具有一定的聯(lián)繫，如經(jīng)濟運行的管理調(diào)節(jié)部門、貿(mào)易管理部門，經(jīng)濟方面的有關(guān)決策部門和諮詢部門，統(tǒng)計部門，等等。還有國家發(fā)展計畫委員會、國家統(tǒng)計局、商務(wù)部等。四、中央銀行與國家其他金融管理

部門之間的關(guān)係

目前世界上幾乎所有國家的中央銀行都是本國金融業(yè)的主管機關(guān)。中央銀行都是對金融業(yè)實施監(jiān)督管理的核心機構(gòu)，其他金融管理機構(gòu)是根據(jù)國家的具體授權(quán)對特定的方面承擔(dān)管理的責(zé)任。中國金融業(yè)的監(jiān)督管理，目前實行分業(yè)監(jiān)管的體制。五、中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)

之間的關(guān)係

從中央銀行在現(xiàn)代金融體系中的地位看，中央銀行處於現(xiàn)代金融體系的領(lǐng)導(dǎo)和核心地位：因此，在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行是領(lǐng)導(dǎo)者、保護者、調(diào)節(jié)者和管理者。第三章中央銀行業(yè)務(wù)活動的法

規(guī)原則與資產(chǎn)負(fù)債表

中央銀行的各項職責(zé)主要通過各種業(yè)務(wù)活動來履行。與商業(yè)銀行相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動有特殊的法定授權(quán)、特定的業(yè)務(wù)範(fàn)圍和特殊的業(yè)務(wù)活動原則。中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表有特定的格式，其專案內(nèi)容與商業(yè)銀行有很大的不同。第一節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)範(fàn)與原則

一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)範(fàn)二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則三、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類

（一）中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力中央銀行的法定業(yè)務(wù)權(quán)力是指法律賦予中央銀行在進行業(yè)務(wù)活動時可以行使的特殊權(quán)力。法定業(yè)務(wù)權(quán)力一般有以下幾項：

1.發(fā)佈並履行與其職責(zé)相關(guān)的業(yè)務(wù)命令和規(guī)章制度的權(quán)力；

2.決定貨幣供應(yīng)量和基準(zhǔn)利率的權(quán)力；一、中央銀行業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)範(fàn)

3.調(diào)整存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)率的權(quán)力；4.決定對金融機構(gòu)貸款數(shù)額和方式的權(quán)力；5.靈活運用相關(guān)貨幣政策工具的權(quán)力；6.依據(jù)法律規(guī)定對金融機構(gòu)和金融市場監(jiān)督管理的權(quán)力。7.法律規(guī)定的其他權(quán)力。（二）中央銀行的法定業(yè)務(wù)範(fàn)圍中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行，其地位和職能具有特殊性，這也決定了其業(yè)務(wù)的特殊性。一般中央銀行的法定業(yè)務(wù)範(fàn)圍主要是：

1.貨幣發(fā)行和貨幣流通管理業(yè)務(wù)。

2.存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)。

3.為在中央銀行開立帳戶的金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)及貸款業(yè)務(wù)。

4.在公開市場從事有價證券的買賣業(yè)務(wù)。5.經(jīng)營黃金外匯及管理業(yè)務(wù)。6.經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)。7.代理政府向金融機構(gòu)發(fā)行、兌付國債和其他政府債券。8.組織或協(xié)助組織金融機構(gòu)間的清算業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)各種清算事項，提供清算服務(wù)。9.對全國的金融活動進行統(tǒng)計調(diào)查與分析預(yù)測，統(tǒng)一編制全國金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)、報表，按照國家規(guī)定定期予以公佈。10.對金融機構(gòu)和金融市場的相關(guān)監(jiān)督管理。11.中央銀行財務(wù)收支的會計核算和內(nèi)部監(jiān)督管理。12.法律允許的其他業(yè)務(wù)。

（三）中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制

為了確保中央銀行認(rèn)真履行職責(zé)，各國中央銀行法都對中央銀行的業(yè)務(wù)活動進行必要的限制。各國中央銀行的法定業(yè)務(wù)限制主要有以下幾項：

1.不得經(jīng)營一般性銀行業(yè)務(wù)或非銀行金融業(yè)務(wù)；

2.不得向任何個人、企業(yè)或單位提供擔(dān)保，不得直接向他們發(fā)放貸款；

3.不得直接從事商業(yè)票據(jù)的承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)；

4.不得從事不動產(chǎn)買賣業(yè)務(wù)；

5.不得從事商業(yè)性證券投資業(yè)務(wù)；

6.一般不得向財政透支，不得直接認(rèn)購包銷國債和其他政府債券。

二、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般原則

與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)相比，中央銀行的業(yè)務(wù)活動不僅擁有特定的權(quán)力、特定的業(yè)務(wù)範(fàn)圍和限制，而且在業(yè)務(wù)活動中所遵循的原則也不相同。目前，各國中央銀行的業(yè)務(wù)活動原則基本一致。首先，從總體上看，最基本的業(yè)務(wù)活動原則是必須服從於履行職責(zé)的需要。

其次，在具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動中，中央銀行一般奉行四個原則。

1.非盈利性2.流動性

3.主動性4.公開性三、中央銀行業(yè)務(wù)活動的一般分類

由於中央銀行的地位和職能的特殊性，其業(yè)務(wù)活動的種類與一般金融機構(gòu)相比有很大不同。為了更清晰地瞭解中央銀行主要業(yè)務(wù)的種類，特列下表（見下頁）：需要特別說明的是，該表中對中央銀行的業(yè)務(wù)分類是相對而言的，雖然各類業(yè)務(wù)各有特點和範(fàn)圍，但它們之間的界限不是那麼涇渭分明，彼此之間也不能截然分離。

中央銀行主要業(yè)務(wù)的分類表：存款準(zhǔn)備金管理；貨幣流通管理；貨幣市場監(jiān)管；黃金、外匯管理；征信管理；金融風(fēng)險的評估與管理；反洗錢和金融安全管理；金融統(tǒng)計業(yè)務(wù)；國際金融活動與協(xié)調(diào)管理；對金融機構(gòu)的稽核、檢查、審計

銀行性業(yè)務(wù)清算業(yè)務(wù)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)會計業(yè)務(wù)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金及其存款業(yè)務(wù)發(fā)行中央銀行證券再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)黃金、外匯業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)第二節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要專案的關(guān)係四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的專案結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)係中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行在履行職能時其業(yè)務(wù)活動所形成的債權(quán)債務(wù)存量報表。

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的種類、規(guī)模和結(jié)構(gòu)，都綜合地反映在資產(chǎn)負(fù)債表上。

一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的一般構(gòu)成各國中央銀行在編制資產(chǎn)負(fù)債表時主要參照國際貨幣基金組織的格式和口徑，從而使各國中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要專案與結(jié)構(gòu)基本相同，具有很強的可比性。下麵將目前國際貨幣基金組織編制的《國際金融統(tǒng)計》中貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的最主要專案簡化成表3-2。

表3-2簡化的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)國外資產(chǎn)對中央政府的債權(quán)對各級地方政府的債權(quán)對存款貨幣銀行的債權(quán)對非貨幣金融機構(gòu)的債權(quán)對非金融政府企業(yè)的債權(quán)對特定機構(gòu)的債權(quán)對私人部門的債權(quán)

負(fù)債儲備貨幣定期儲備和外幣存款發(fā)行債券進口抵押和限制存款對外負(fù)債中央政府存款對等基金政府貸款基金資本專案其他專案國內(nèi)資產(chǎn)二、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

中國人民銀行從1994年起根據(jù)國際貨幣基金組織《貨幣與金融統(tǒng)計手冊》規(guī)定的基本格式，編制中國貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表並定期向社會公佈。2000年又按照國際貨幣基金組織公佈的貨幣金融統(tǒng)計制度進行了修訂。表3-3是2002─2004年中國貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表。三、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要專案的關(guān)係對資產(chǎn)負(fù)債表主要專案關(guān)係的分析可以從以下兩個方面進行：（一）資產(chǎn)和負(fù)債的基本關(guān)係

如果把自有資本從負(fù)債中分列出來，資產(chǎn)與負(fù)債的基本關(guān)係可以用以下三個公式表示：（1）資產(chǎn)=負(fù)債+自有資本（2）負(fù)債=資產(chǎn)-自有資本（3）自有資本=資產(chǎn)-負(fù)債上述三個公式表明了中央銀行未清償?shù)呢?fù)債總額、資本總額、資產(chǎn)總額之間基本的等式關(guān)係。

這三個公式的政策意義主要表現(xiàn)為兩點：一是中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)對貨幣供應(yīng)有決定性作用；二是由中央銀行自有資本增加而相應(yīng)擴大的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不會導(dǎo)致貨幣發(fā)行的增加。（二）資產(chǎn)負(fù)債各主要專案之間的對應(yīng)關(guān)係

從對貨幣供應(yīng)影響的角度分析，資產(chǎn)方的主要專案和負(fù)債方的主要專案之間存在著一定的對應(yīng)關(guān)係，這種對應(yīng)關(guān)係大致可以概括為以下三個：

1.對金融機構(gòu)債權(quán)和對金融機構(gòu)負(fù)債的關(guān)係。

2.對政府債權(quán)和政府存款的關(guān)係。

3.國外資產(chǎn)和其他存款及自有資本的關(guān)係。

這三種對應(yīng)關(guān)係的分析也是相對而言的，在現(xiàn)實的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動中，中央銀行可以在各有關(guān)專案之間通過沖銷操作來減輕對貨幣供應(yīng)的影響，也可以通過強化操作來加大對貨幣供應(yīng)的作用。四、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的專案結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的關(guān)係

各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的格式和主要專案雖然基本一致，但各項目的比重結(jié)構(gòu)卻不相同，反映了各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)重點和特點的差異。

下麵給出中國、美國、歐洲、日本等4家中央銀行2003年度的資產(chǎn)負(fù)債表（表3-4、5、6、7

），通過對各中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)比較，可以更好地瞭解各個中央銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)活動的異同點。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：第一位——國外資產(chǎn)第二位——對存款貨幣銀行的債權(quán)第三位——對其他金融機構(gòu)債權(quán)第四位——對中央政府債權(quán)負(fù)債結(jié)構(gòu)：第一位——對金融機構(gòu)負(fù)債第二位——發(fā)行貨幣在中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中：相比之下，美國和日本中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)大同小異。從資產(chǎn)專案看，第一位的資產(chǎn)專案都是有價證券業(yè)務(wù)。在負(fù)債業(yè)務(wù)中，第一位的都是貨幣發(fā)行

歐洲中央銀行因其區(qū)域性中央銀行的特徵，面臨的業(yè)務(wù)對象和業(yè)務(wù)運作都不同於一般的國家中央銀行，其獨特性也反映在資產(chǎn)負(fù)債表的專案中。

第四章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

★中央銀行的負(fù)債是指金融機構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)。★中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是由存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、其他負(fù)債業(yè)務(wù)和資本業(yè)務(wù)構(gòu)成。第一節(jié)中央銀行的存款業(yè)務(wù)

一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)係

中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、政府存款、非銀行金融機構(gòu)存款、外國存款、特定機構(gòu)和私人部門存款等幾種。一、中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的與特點（一）中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義

1.有利於調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量2.有利於維護金融業(yè)的安全3.有利於資金的支付清算4.有利於政府資金融通並保持貨幣穩(wěn)定（二）中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點銀行存款業(yè)務(wù)的特殊性中央銀行商業(yè)銀行存款原則強制性自願性存款動機出自金融宏觀調(diào)控和監(jiān)管的需要為了擴大資金來源存款對象商業(yè)銀行等金融機構(gòu)、財政等政府部門城鄉(xiāng)居民、工商企業(yè)存款當(dāng)事人關(guān)係除經(jīng)濟關(guān)係外，還有行政性的管理者與被管理者的關(guān)係純粹的平等互利的經(jīng)濟關(guān)係二、準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)

(一)存款準(zhǔn)備金制度的產(chǎn)生與發(fā)展

★所謂存款準(zhǔn)備金制度，是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機構(gòu)資產(chǎn)流動性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)交存中央銀行存款準(zhǔn)備金的比率和結(jié)構(gòu)，並根據(jù)貨幣政策的變動對既定比率和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，藉以間接地對社會貨幣供應(yīng)量進行控制的制度?！锎婵顪?zhǔn)備金是存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金自存準(zhǔn)備：通常以庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準(zhǔn)備金兩種方式存在。法定準(zhǔn)備金：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須按某一比例轉(zhuǎn)存中央銀行的部分。(二)準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容1.規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，亦即法定存款準(zhǔn)備金率。我國歷年法定存款準(zhǔn)備金變動表(見資料)2.規(guī)定可充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容。

西方國家第一準(zhǔn)備：銀行為應(yīng)付客戶提取現(xiàn)款隨時可以兌現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括庫存現(xiàn)金及存放在中央銀行的法定準(zhǔn)備金。第二準(zhǔn)備金：指銀行容易變現(xiàn)而又不致遭受重大損失的資產(chǎn)，如國庫券及其他流動性資產(chǎn)，也叫“保證準(zhǔn)備”。我國規(guī)定，只有上存中國人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。3.確定存款準(zhǔn)備金計提的基礎(chǔ)。

(1)確定存款餘額一種是將商業(yè)銀行存款的日平均餘額扣除應(yīng)付未付項一種是以月末或旬末的存款餘額，扣除當(dāng)期應(yīng)付未付款(2)確定繳存存款準(zhǔn)備金的基期一種做法是採取當(dāng)期準(zhǔn)備金帳戶制，即一個結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以當(dāng)期的存款額作為計提基礎(chǔ)。一種做法是採取前期準(zhǔn)備金帳戶制，即一個結(jié)算期的法定準(zhǔn)備金以前一個或前兩個結(jié)算期的存款餘額作為計提基礎(chǔ)。(三)存款準(zhǔn)備金率的確定與調(diào)整1.按存款的類別規(guī)定準(zhǔn)備金比率一般而言，存款的期限越短，其貨幣性越強，對規(guī)定的存款準(zhǔn)備金率就越高，其一般順序為：支票存款準(zhǔn)備率最高，活期存款次之，定期存款再次，儲蓄存款準(zhǔn)備率最低。2.按銀行規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率

目前，中國人民銀行對農(nóng)村信用社的存款準(zhǔn)備金率規(guī)定較商業(yè)銀行低，就是考慮了農(nóng)信社單體規(guī)模較小、農(nóng)村金融環(huán)境特殊。3.規(guī)定存款準(zhǔn)備率的調(diào)整幅度4.規(guī)定準(zhǔn)備金中現(xiàn)金和存款的比例三、中央銀行的其他存款業(yè)務(wù)

其他存款業(yè)務(wù)政府存款外國存款非銀行金融機構(gòu)存款特定機構(gòu)和私人部門存款特種存款四、中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)係

與其發(fā)揮職能作用的關(guān)係1.作為發(fā)行的銀行，存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)係。2.作為銀行的銀行，通過準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，對存款貨幣銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用，從而成為實施中央銀行貨幣政策的三大法寶之一3.作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，對政府融通資金。

第二節(jié)中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)一、貨幣發(fā)行的含義、種類、管道與程式二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度四、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及管理

(一)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的含義

★一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會；★二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大於從流通中回籠的數(shù)量。一、貨幣發(fā)行的含義、種類、管道與程式

(二)貨幣經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行

★貨幣經(jīng)濟發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量；★貨幣財政發(fā)行，指因彌補國家財政赤字而進行的貨幣發(fā)行。財政發(fā)行政府可以通過發(fā)行紙幣直接彌補財政赤字通過向銀行借款或發(fā)行公債，迫使銀行額外增加紙幣發(fā)行(三)貨幣發(fā)行管道與程式

★中央銀行貨幣發(fā)行的管道是通過再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等中央銀行的業(yè)務(wù)活動，將貨幣注入流通，並通過同樣的管道反向組織貨幣的回籠?！飰艛喟l(fā)行的原則（統(tǒng)一國內(nèi)的通貨形式）★要有可靠信用作保證的原則（黃金或有價證券作可靠信用保證）★要具有一定的彈性原則（伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)經(jīng)濟變化的需要）二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則★定義：貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度是指中央銀行在貨幣發(fā)行時以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行量與某種貴金屬或某些其他資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)繫和制約關(guān)係的制度。三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度

(一)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成

三、中央銀行貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度構(gòu)成現(xiàn)金準(zhǔn)備，包括黃金、外匯等具有極強流動性的資產(chǎn)。證券準(zhǔn)備，包括短期商業(yè)票據(jù)、財政短期國庫券、政府公債券等等。

(二)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金的比率

指一國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備中，現(xiàn)金準(zhǔn)備與證券準(zhǔn)備各占多少比例。(三)主要貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度

★彈性比例制度★保證準(zhǔn)備制★保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制★現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制★比例準(zhǔn)備制★美國的貨幣發(fā)行制度★英國的貨幣發(fā)行制度★日本的貨幣發(fā)行制度★加拿大的貨幣發(fā)行制度★香港特別行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度（四）主要國家及地區(qū)貨幣發(fā)行制度的比較四、貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)及管理

(一)發(fā)行基金的含義

(二)發(fā)行基金計畫

(三)發(fā)行管理

1.發(fā)行庫和業(yè)務(wù)庫的職能及區(qū)別。2.發(fā)行基金運送管理。3.反假幣及票樣管理。4.人民幣出入境限額管理。

(四)發(fā)行收入

第三節(jié)中央銀行的其他負(fù)債業(yè)務(wù)一、發(fā)行中央銀行債券二、對外負(fù)債三、資本業(yè)務(wù)

★定義：中央銀行債券是為調(diào)節(jié)金融機構(gòu)多餘的流動性，而向金融機構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。一、發(fā)行中央銀行債券★發(fā)行目的減少商業(yè)銀行的超額儲備，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量以此作為公開市場操作的工具之一（一）發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策作用機制商業(yè)銀行購買中央銀行債券超額準(zhǔn)備金減少可貸資金減少貨幣供應(yīng)量減少（二）中央銀行債券的發(fā)行方式發(fā)行方式信用發(fā)行

外匯質(zhì)押發(fā)行

中國人民銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)採用信用發(fā)行方式。（三）中央銀行債券的計價與發(fā)行成本

中央銀行發(fā)行債券，向投資者支付的利息就是中央銀行發(fā)行債券的成本支出。中央銀行債券在發(fā)行時，多採用貼現(xiàn)方式計價，票面值扣除利息支付就是中央銀行債券的價格。

（四）發(fā)行中央銀行債券的招標(biāo)方式

★價格招標(biāo)：中央銀行明確招標(biāo)數(shù)量，一級交易商以中央銀行債券的價格（利率）為標(biāo)的競標(biāo)，最終的成交價格由競標(biāo)產(chǎn)生?！飻?shù)量招標(biāo)：中央銀行明確招標(biāo)價格（利率），一級交易商在個體投標(biāo)量上限內(nèi)以數(shù)量為標(biāo)的競標(biāo)，如果投標(biāo)總量超過債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按比例分配；如果投標(biāo)總量不足債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按實際投標(biāo)量確定。（五）發(fā)行中央銀行債券的實踐

★在發(fā)達國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。

★在我國，中央銀行債券在2002年9月以前主要採取中央銀行融資券的形式，之後主要採用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。（五）發(fā)行中央銀行債券的實踐

★在發(fā)達國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具?！镌谖覈?，中央銀行債券在2002年9月以前主要採取中央銀行融資券的形式，之後主要採用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。★內(nèi)容：

●主要包括從國外銀行借款、對外國中央銀行的負(fù)債、國際金融機構(gòu)的貸款、在國外發(fā)行的中央銀行債券等?！锬康模骸衿胶鈬H收支●維持本幣匯率的既定水準(zhǔn)●應(yīng)付貨幣危機或金融危機二、對外負(fù)債★定義：

中央銀行的資本業(yè)務(wù)是中央銀行籌集、維持和補充自有資本的業(yè)務(wù)。三、資本業(yè)務(wù)（一）中央銀行的資本來源●政府出資●地方政府或國有機構(gòu)出資●私人銀行或部門出資●成員國中央銀行出資（二）中央銀行的資本構(gòu)成

●法定資本●留存收益●損失準(zhǔn)備●重估儲備（三）中央銀行需要多少資本

●從技術(shù)上講，中央銀行可以零資本運作（如韓國銀行）。●實際中，中央銀行大都或多或少持有一些資本，作為運作中風(fēng)險承擔(dān)的最後防線。第五章

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括：★再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)★再貸款業(yè)務(wù)★證券買賣業(yè)務(wù)★黃金外匯儲備業(yè)務(wù)★其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行的再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)

一、再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)的重要性二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)三、再貸款業(yè)務(wù)

一、再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)的重要性

★中央銀行再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)的重要性集中體現(xiàn)在以下兩點：●中央銀行對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)提供資金融通和支付保證，是履行“最後貸款人”職能的具體手段?！裰醒脬y行為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和再貸款，是其提供基礎(chǔ)貨幣的重要管道。二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)(一)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的概念

中央銀行的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行將通過貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所持有的尚未到期的商業(yè)票據(jù)向中央銀行申請轉(zhuǎn)讓，中央銀行據(jù)此以貼現(xiàn)方式向商業(yè)銀行融通資金的業(yè)務(wù)。(二)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定

★再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)開展的對象

只有在中央銀行開立了帳戶的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)才能夠成為再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象?！镌儋N現(xiàn)業(yè)務(wù)的申請和審查

商業(yè)銀行必須以已辦理貼現(xiàn)的未到期的合法票據(jù)，即根據(jù)購銷合同開具反映債權(quán)債務(wù)關(guān)係的票據(jù)申請再貼現(xiàn)。中央銀行接受商業(yè)銀行所提出的再貼現(xiàn)申請時，應(yīng)審查票據(jù)的合理性和申請者資金營運狀況，確定是否符合再貼現(xiàn)的條件。

★再貼現(xiàn)金額和利率的確定

●再貼現(xiàn)金額

再貼現(xiàn)實付金額＝票據(jù)面額－貼息額貼息額＝票據(jù)面額×日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù)日貼現(xiàn)率＝(年貼現(xiàn)率÷360)＝(月貼現(xiàn)率÷30)

●再貼現(xiàn)利率

一般而言，再貼現(xiàn)利率不同於隨市場資金供求狀況變動的利率，它是一種官定利率，它是根據(jù)國家的信貸政策所規(guī)定的，在一定程度上反映著中央銀行的政策意向。

★再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定

商業(yè)銀行等存款機構(gòu)向中央銀行申請再貼現(xiàn)的票據(jù)，必須是確有商品交易為基礎(chǔ)的真實票據(jù)★再貼現(xiàn)額度的規(guī)定

為強化貨幣政策與金融監(jiān)管的配合，中央銀行一般對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)總金額加以限制。★再貼現(xiàn)的收回

再貼現(xiàn)的票據(jù)到期，中央銀行通過票據(jù)交換和清算系統(tǒng)向承兌單位或承兌銀行收回資金。三、再貸款業(yè)務(wù)

（一）對金融機構(gòu)的放款★對金融機構(gòu)放款是中央銀行放款中最主要的種類★中國人民銀行對金融機構(gòu)的放款

●對存款貨幣銀行的放款

●對特定存款機構(gòu)的放款

●對其他金融機構(gòu)的放款★中國人民銀行對金融機構(gòu)貸款的用途●流動性貸款●專項政策性貸款●金融穩(wěn)定貸款★中國人民銀行對金融機構(gòu)貸款浮動計息（二）對政府的放款

●直接放款●間接放款——購買政府證券（三）其他放款

●對非金融部門的貸款●對外國政府和國外金融機構(gòu)的貸款

第二節(jié)中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)

一、中央銀行買賣證券的意義二、證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)的異同三、中央銀行買賣證券的種類及業(yè)務(wù)操作一、中央銀行買賣證券的意義

★在公開市場上買賣有價證券，是中央銀行貨幣政策操作三大基本工具之一。★中央銀行買賣證券最重要的意義在於影響金融體系的流動性，調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實現(xiàn)體系內(nèi)流動性總量適度、結(jié)構(gòu)合理、變化平緩和貨幣市場利率基本穩(wěn)定的目標(biāo)。二、證券買賣業(yè)務(wù)與再貸款業(yè)務(wù)的異同

★相同之處：●就其效果而言，中央銀行買進證券實際上是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去支付，這相當(dāng)於中央銀行的再貸款?！窬蛯ω泿殴?yīng)量的影響而言，中央銀行買進證券同發(fā)放再貸款一樣，實際上都會引起社會的基礎(chǔ)貨幣量增加?！穸际侵醒脬y行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具?！镏饕獏^(qū)別：●資金的流動性不同?！駱I(yè)務(wù)收益方式不同?！褡C券買賣業(yè)務(wù)對經(jīng)濟、金融環(huán)境的要求不同。二、證券買賣業(yè)務(wù)與再貸款業(yè)務(wù)的異同

三、中央銀行買賣證券的種類及業(yè)務(wù)

操作

（一）中央銀行買賣證券的交易對象

●中央銀行在公開市場上買賣的證券主要是政府公債、國庫券以及其他流動性很高的有價證券。●中國人民銀行在公開市場上買賣的有價證券主要是國債、政策性金融債和中央銀行票據(jù)等。（二）中央銀行買賣證券的交易對手

中央銀行買賣證券的交易對手是公開市場上的交易商。到2004年初，我國公開市場業(yè)務(wù)一級交易商共52家，包括銀行、保險、證券及農(nóng)村信用社等機構(gòu)。（三）中央銀行買賣證券的交易品種

●回購交易

正回購

逆回購

●現(xiàn)券交易

現(xiàn)券買斷

現(xiàn)券賣斷

（四）中央銀行買賣證券的交易方式

●數(shù)量招標(biāo)

●價格（利率）招標(biāo)

（五）中央銀行買賣證券的規(guī)?！裨诎l(fā)達國家，公開市場操作已成為中央銀行對貨幣供應(yīng)的調(diào)節(jié)中最經(jīng)常使用的手段?！裨谖覈?，中國人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出不斷增長的發(fā)展趨勢。2004年中國人民銀行通過公開市場操作累計回籠基礎(chǔ)貨幣4899億元，投放基礎(chǔ)貨幣7951億元，淨(jìng)投放基礎(chǔ)貨幣3052億元。

第三節(jié)中央銀行的黃金外匯儲備業(yè)務(wù)一、中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的目的及意義二、國際儲備的種類構(gòu)成三、保管和經(jīng)營黃金外匯儲備應(yīng)注意的兩個問題

四、我國的國際儲備管理一、中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯

儲備的目的及意義(一)保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的目的

由於黃金和外匯是國際間進行清算的支付手段，保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的目的是在國際收支發(fā)生逆差時，用來清償債務(wù)。(二)中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲備的意義

●穩(wěn)定幣值●穩(wěn)定匯價●靈活調(diào)節(jié)國際收支二、國際儲備的種類構(gòu)成國際儲備特別提款權(quán)外匯黃金●國際儲備必須具備安全性、收益性和靈活兌現(xiàn)性。在IMF的儲備頭寸●國際儲備必須具備安全性、收益性和靈活兌現(xiàn)性?！袢N儲備資產(chǎn)的比較。儲備資產(chǎn)優(yōu)點缺點黃金安全性高不便支付使用，無收益，管理成本高外匯具有靈活兌現(xiàn)性，有收益，管理成本低風(fēng)險高特別提款權(quán)既安全可靠又靈活兌現(xiàn)不能隨意購入，不能成為主要國際儲備資產(chǎn)三、保管和經(jīng)營黃金外匯儲備應(yīng)注

意的兩個問題（一）確定合理的黃金外匯儲備數(shù)量●首先，要從國家支付債務(wù)和商品進口方面考慮，滿足其周轉(zhuǎn)需要，防止出現(xiàn)支付困難的情況?！衿浯危€要從貨幣政策方面考慮。三、保管和經(jīng)營黃金外匯儲備應(yīng)注意的兩個問題（二）保持合理的黃金外匯儲備的構(gòu)成

一般情況下，國家都是從安全性、收益性、可兌現(xiàn)性這三個方面考慮外匯儲備的構(gòu)成比例。四、我國的國際儲備管理(一)我國國際儲備的構(gòu)成及管理概況

1.我國國際儲備的構(gòu)成我國國際儲備特別提款權(quán)外匯黃金在IMF的儲備頭寸

2.我國外匯儲備管理現(xiàn)狀

●自20世紀(jì)70年代末實行改革開放政策以來，中國人民銀行有步驟地推進外匯體制改革。2005年7月21日，我國的外匯管理體制又進行了重大改革，不再盯住單一美元，開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的匯率制度，形成更富彈性的人民幣匯率形成機制。

●外匯儲備的職能發(fā)生變化

●由國家外匯管理局直接經(jīng)營外匯儲備，同時對部分儲備資金實行委託管理。3.我國外匯儲備的主要來源

由於我國實行有管理的浮動匯率制，中國人民銀行外匯儲備主要來源於外幣公開市場業(yè)務(wù)。(二)我國外匯儲備的規(guī)模管理

國際上一般認(rèn)為，一國外匯儲備持有量應(yīng)該保持在該國3～4個月的進口用匯水準(zhǔn)上，並且不少於該國外債餘額的30%。我國習(xí)慣上也經(jīng)常採用這個標(biāo)準(zhǔn)來維持儲備規(guī)模。但在實際操作中，還需考慮以下幾方面因素：

●國際收支對外匯儲備的影響。

●人民幣實現(xiàn)可兌換對外匯儲備的要求。中國歷年外匯儲備1950－2009年單位：億美元年份儲備年份儲備年份儲備年份儲備19501.5719672.15198482.220012121.6519510.4519682.46198526.4420022864.0719521.0819694.83198620.7220034032.5119530.919700.88198729.23200４６０９９.３２19540.8819710.37198833.72200５８１８８.7２19551.819722.36198955.5200６１０６６３.４４19561.171973-0.811990110.93200７１５２８２.４９19571.23197401991217.12200８１９４６０.３019580.719751.831992194.43200923991.52

19591.0519765.811993211.99

19600.4619779.521994516.2

19610.8919781.671995735.97

19620.8119798.419961050.49

19631.191980-12.9619971398.9

19641.66198127.0819981449.59

19651.05198269.8619991546.75

19662.11198389.0120001655.74

中國外匯儲備--2010年

單位：億美元月份

數(shù)額

1

24152

.212

24245.913

24470.844

24905.125

24395.06624542.75

(三)我國外匯儲備資產(chǎn)的經(jīng)營管理

國家外匯管理局在中國人民銀行領(lǐng)導(dǎo)下，在國際市場上直接經(jīng)營其掌握的國家外匯儲備。對外匯儲備資產(chǎn)的經(jīng)營遵循安全性、流動性、增值性的原則，以安全為第一要求，在保證外匯資金安全和流動性的基礎(chǔ)上，達到有所增值。四、我國的國際儲備管理★我國外匯儲備經(jīng)營的具體目標(biāo)是：

●

採取科學(xué)的管理和經(jīng)營手段，保證中國人民銀行調(diào)整外匯供求，平衡外匯市場等宏觀控制目標(biāo)的實現(xiàn)?！窦訌婏L(fēng)險防範(fàn)，確保外匯資金安全，保證外匯資金的及時調(diào)撥和運用?！窠⒖茖W(xué)的儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲備經(jīng)營水準(zhǔn)，增加資產(chǎn)回報?！窈侠戆才磐顿Y，有重點地支持國內(nèi)建設(shè)專案。

★開展外匯儲備業(yè)務(wù)時應(yīng)注重以下幾點：●建立嚴(yán)密的風(fēng)險管理制度，在外匯儲備經(jīng)營中，主要注意規(guī)避三種風(fēng)險：◎主權(quán)風(fēng)險◎商業(yè)信用風(fēng)險◎市場風(fēng)險●採用科學(xué)的風(fēng)險控制手段?！窠⑦m合我國國情的外匯儲備經(jīng)營模式。

第六章中央銀行的支付清算服務(wù)中央銀行的支付結(jié)算服務(wù)中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展中央銀行的支付清算運作中央銀行在跨國支付清算中的作用中央銀行與支付系統(tǒng)風(fēng)險控制中央銀行支付清算服務(wù)的含義中央銀行與支付清算體系支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展跨國支付清算的特徵主要國際性支付系統(tǒng)及相關(guān)中央銀行支付系統(tǒng)風(fēng)險類型

中央銀行對支付系統(tǒng)風(fēng)險控制的主要措施中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容

中央銀行支付清算服務(wù)的重要性

中國支付清算體系的發(fā)展支付系統(tǒng)的種類中央銀行支付清算運作的基本原理

跨國交往與跨國支付清算第一節(jié)中央銀行支付清算服務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義二、中央銀行的支付清算體系三、支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展

一、中央銀行支付清算服務(wù)的含義★結(jié)算(Settlement):指為實現(xiàn)因商品（服務(wù)）交易、金融活動、消費行為等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付行為。從地域的角度劃分，結(jié)算分為國內(nèi)結(jié)算和國際結(jié)算兩類。從支付工具的角度劃分，結(jié)算可分為現(xiàn)金結(jié)算和非現(xiàn)金結(jié)算兩類；★清算(Clearing)：指通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)，進行的支付指令的發(fā)送與接受、對賬與確認(rèn)、收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差、全額或淨(jìng)額清償?shù)纫幌盗谐淌??！镏醒脬y行的支付清算服務(wù)：指中央銀行作為一國支付清算體系的參與者和管理者，通過一定的方式和途徑，使金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移順利完成，以保證經(jīng)濟活動和社會生活的正常進行。二、中央銀行的支付清算體系

支付清算體系

清算機構(gòu)

支付（清算）系統(tǒng)

支付結(jié)算制度

同業(yè)間清算安排（一）清算機構(gòu)★清算機構(gòu)是為金融機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的仲介組織，在各國的支付清算體系中佔有重要位置?！锴逅銠C構(gòu)在不同國家有不同的組織形式，有票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等。★清算機構(gòu)一般實行會員制度，會員必須遵守組織章程和操作規(guī)則，並需交納會員費用?！锒鄶?shù)國家的中央銀行作為清算機構(gòu)的主要成員，直接參與支付清算活動；也有一些國家的中央銀行不直接加入清算機構(gòu)，但對其實行監(jiān)督、審計，並為金融機構(gòu)提供清算服務(wù)。

（二）支付（清算）系統(tǒng)

★支付系統(tǒng)是在既定的規(guī)則框架下，由提供支付服務(wù)的仲介機構(gòu)和專業(yè)技術(shù)手段共同組成，用以實現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種綜合金融安排，亦稱清算系統(tǒng)?！镏Ц断到y(tǒng)對於一國而言具有特殊的重要意義?！糁Ц叮ㄇ逅悖┫到y(tǒng)是一國金融基礎(chǔ)設(shè)施的核心部分，其運行效率對經(jīng)濟發(fā)展與金融穩(wěn)定具有舉足輕重的影響。◆支付（清算）系統(tǒng)構(gòu)造及其運行特徵取決於多種因素，不同國家的支付系統(tǒng)、國內(nèi)不同的支付系統(tǒng)之間，均存有差異?！粲伸吨Ц叮ㄇ逅悖┫到y(tǒng)運行關(guān)係到貨幣政策的實施效果，對穩(wěn)定貨幣、穩(wěn)定金融與穩(wěn)定市場具有至關(guān)重要的影響，所以中央銀行對支付系統(tǒng)的建設(shè)與監(jiān)督極為重視。（三）支付結(jié)算制度

★支付結(jié)算制度是關(guān)於支付結(jié)算活動的規(guī)則、操作程式、實施範(fàn)圍與標(biāo)準(zhǔn)等的規(guī)定與安排?！镏醒脬y行有義務(wù)根據(jù)國家經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、金融體系構(gòu)成、金融基礎(chǔ)設(shè)施及銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營等，制定支付結(jié)算制度，並根據(jù)經(jīng)濟與社會發(fā)展需要，對支付結(jié)算制度實施變革。（四）同業(yè)間清算安排

★同業(yè)間清算（亦稱行間清算或聯(lián)行清算）是金融機構(gòu)之間為實現(xiàn)客戶委辦業(yè)務(wù)和自身需要所進行的債權(quán)債務(wù)清償和資金劃轉(zhuǎn)。★中央銀行不僅主持制定行間清算制度、設(shè)計行間支付系統(tǒng)結(jié)構(gòu)與運行模式、審核支付系統(tǒng)操作規(guī)程，還直接提供清算服務(wù)，並對有關(guān)清算機構(gòu)及系統(tǒng)運行實施政策指導(dǎo)與監(jiān)督。

三、支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展★在20世紀(jì)70年代以前，支付清算活動主要以手工操作為主，效率低下?！镫娮与娔X和自動化技術(shù)的引用，極大地提高了支付清算效率?！镫S著國際間經(jīng)濟、貿(mào)易、投資及民間往來的增多，跨國支付清算業(yè)務(wù)量迅速擴大?！镏Ц断到y(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)的快速發(fā)展，也帶來了一些新的問題和矛盾。

第二節(jié)中央銀行的支付清算運作一、中央銀行支付清算運作的基本原理二、中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容三、支付（清算）系統(tǒng)的種類與運行四、我國支付清算體系的發(fā)展五、中央銀行支付清算服務(wù)的重要性一、中央銀行支付清算運作的基本原理（一）中央銀行在銀行間清算中的地位★金融機構(gòu)之間的債權(quán)債務(wù)和應(yīng)收應(yīng)付款項，通過其在中央銀行帳戶的借、貸記載進行劃轉(zhuǎn)結(jié)算?！锴逅銋⑴c銀行的資金來源：在中央銀行儲備帳戶內(nèi)的存款餘額——主要來源中央銀行信貸通過貨幣市場借入的臨時性資金由於結(jié)算時隔所產(chǎn)生的在途資金（二）行間支付（清算）系統(tǒng)★行間清算通過行間支付系統(tǒng)進行★資金清算過程包括兩個基本程式：付款行通過支付系統(tǒng)向收款行發(fā)出支付指令付款行和收款行之間實現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)。銀行同業(yè)清算分為兩種形式：★淨(jìng)額結(jié)算：支付系統(tǒng)將在一定時點上收到的各金融機構(gòu)的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)減去發(fā)出的轉(zhuǎn)賬金額總數(shù)，得出淨(jìng)結(jié)算頭寸。支付系統(tǒng)對金融機構(gòu)的淨(jìng)結(jié)算頭寸通過中央銀行或清算機構(gòu)進行劃轉(zhuǎn)，從而實現(xiàn)清算。（具有明顯的風(fēng)險隱患）★全額結(jié)算：支付系統(tǒng)對各金融機構(gòu)的每筆轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)進行一一對應(yīng)結(jié)算。（具有明顯的效率和安全優(yōu)勢）定時（延時）結(jié)算：支付結(jié)算集中在營業(yè)日系統(tǒng)運行期間的一個指定時刻，如這一時刻為日終，則稱為日終結(jié)算。即時（連續(xù)）結(jié)算：支付結(jié)算在營業(yè)日系統(tǒng)運行期間的任何時刻都可進行，支付指令隨時發(fā)送隨時處理

二、中央銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容★組織票據(jù)交換★提供異地跨行清算服務(wù)★為私營清算機構(gòu)提供淨(jìng)額清算服務(wù)★提供證券交易的資金清算服務(wù)三、支付（清算）系統(tǒng)的種類按所有者/運行者劃分按支付系統(tǒng)的服務(wù)對象及單筆業(yè)務(wù)支付金額劃分按支付系統(tǒng)服務(wù)的地區(qū)範(fàn)圍劃分由中央銀行所有並運行由私營清算機構(gòu)所有並運行商業(yè)銀行等金融機構(gòu)所有並運行的系統(tǒng)內(nèi)支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)（零售支付系統(tǒng)）四、中國支付清算體系的發(fā)展（一）改革開放之前的支付清算體系（二）改革開放後支付清算體系的發(fā)展建設(shè)

★中國人民銀行在國家支付清算體系中法律地位的確立。

★支付清算制度體系的變革。

★聯(lián)行清算體系的變革。

★支付清算管理體制的建立。（三）支付系統(tǒng)的現(xiàn)代化建設(shè)中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CHINANATIONALADVANCEDPAYMENGSYSTEM，CNAPS)專案於1996年7月啟動。2005年6月，CNAPS中的核心主幹線——大額即時全額支付系統(tǒng)順利完成在全國的建設(shè)和推廣應(yīng)用，標(biāo)誌著中國已基本形成了以現(xiàn)代化支付系統(tǒng)為核心，商業(yè)銀行電子匯兌系統(tǒng)為基礎(chǔ)，各地同城票據(jù)交換所及電子匯兌系統(tǒng)並存，銀行卡系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)通用的支付系統(tǒng)佈局體系。隨著經(jīng)濟全球化和金融業(yè)的快速發(fā)展，支付系統(tǒng)建設(shè)也面臨著新的經(jīng)濟金融環(huán)境，這一環(huán)境對支付結(jié)算體系提出了更高的要求。

五、中央銀行支付清算服務(wù)的重要性★保障社會經(jīng)濟生活正常運轉(zhuǎn)★對中央銀行貨幣政策實施具有重要影響(詳見下頁)★與金融穩(wěn)定具有密切的相關(guān)性中央銀行支付清算服務(wù)對貨幣政策實施的影響公開市場操作是中央銀行實施貨幣政策的主要手段，大額支付系統(tǒng)已經(jīng)成為中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制的重要工具。大額支付系統(tǒng)的高效運行以及快捷、低成本的行間清算有助於貨幣市場運作和貨幣市場流動性的增強，有利於中央銀行更靈活、有效地實施貨幣政策。中央銀行規(guī)定的存款準(zhǔn)備率水準(zhǔn)和準(zhǔn)備金可否用於支付結(jié)算，對支付系統(tǒng)的風(fēng)險傾向具有重要影響。中央銀行支付清算服務(wù)對貨幣政策實施的影響支付系統(tǒng)的運行過程包括支付指令的傳送和支付資金的轉(zhuǎn)移，當(dāng)二者不同步時，即產(chǎn)生在途資金，影響貨幣政策制定的準(zhǔn)確性。中央銀行在提供支付清算服務(wù)的同時，向金融機構(gòu)提供透支便利，導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債增加，進而直接影響貨幣供應(yīng)量。支付系統(tǒng)因技術(shù)故障或遭遇突發(fā)事件而中斷時，會對中央銀行的公開市場操作和貨幣政策實施產(chǎn)生衝擊和干擾。第三節(jié)中央銀行在跨國支付清算中的作用一、跨國交往與跨國支付清算二、跨國支付清算的特徵三、主要國際性支付系統(tǒng)及相關(guān)中央銀行

一、跨國交往與跨國支付清算

跨國支付清算：按照一定的規(guī)則、程式並借助結(jié)算工具和支付系統(tǒng)，清償國際間債權(quán)債務(wù)和實現(xiàn)資金跨國轉(zhuǎn)移的行為。

二、跨國支付清算的特徵★具有“國際性”特徵★涉及不同國家的貨幣★涉及不同的支付清算安排★需要借助跨國支付系統(tǒng)及銀行帳戶實現(xiàn)跨國行間清算★中央銀行在跨國支付清算活動中具有重要作用三、主要國際性支付系統(tǒng)及相關(guān)中央銀行（一）歐洲支付體系及歐元清算系統(tǒng)

歐洲銀行協(xié)會清算系統(tǒng)（EBA）歐洲法蘭克福清算系統(tǒng)（EAF）歐洲間即時全額自動清算系統(tǒng)（TARGET）（二）紐約清算所同業(yè)銀行支付系（CHIPS）第四節(jié)中央銀行與支付系統(tǒng)風(fēng)險控制一、支付系統(tǒng)風(fēng)險類型二、中央銀行對支付系統(tǒng)風(fēng)險的防範(fàn)與控制一、支付系統(tǒng)風(fēng)險類型★信用風(fēng)險：指在支付過程中，因一方拒絕或無力清償債務(wù)而使另一方或其他當(dāng)事者蒙受損失的可能性。信用風(fēng)險可發(fā)生在交易或支付過程中的任何環(huán)節(jié)。★流動性風(fēng)險：指交易一方並未發(fā)生實質(zhì)上的清償危機，只是由於資金不能如期到位而造成不能按期履約支付（即延期支付），致使交易對方無法如期收到款項的風(fēng)險?！锵到y(tǒng)風(fēng)險：指在支付系統(tǒng)運行中，因某一參加者不能履行債務(wù)義務(wù)而造成其他參加者無法履約，從而使系統(tǒng)陷入整體性運行癱瘓的可能性。中央銀行對系統(tǒng)風(fēng)險最為關(guān)注?！锓娠L(fēng)險：指關(guān)於支付系統(tǒng)及其參與者權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任的法規(guī)不健全或不清晰，將可能引起支付系統(tǒng)運行過程中的法律糾紛的風(fēng)險?！锲渌L(fēng)險：其他因素和突發(fā)事件也會引起支付系統(tǒng)運行障礙和紊亂。支付系統(tǒng)的技術(shù)結(jié)構(gòu)、資訊處理能力、安全性能、資訊傳送和通訊設(shè)施的有效性等，都影響支付系統(tǒng)的安全。系統(tǒng)運行人員的錯誤操作甚至違法操作威脅支付系統(tǒng)的安全性。金融犯罪對金融安全的威脅已引起國際社會的高度關(guān)注。隨著銀行卡、電話銀行、網(wǎng)上銀行等新型金融服務(wù)的發(fā)展，支付系統(tǒng)對公共通訊設(shè)施等外部資源的依賴程度愈來愈高，面臨不法攻擊的可能性也愈來愈大。二、中央銀行對支付系統(tǒng)風(fēng)險控制的

主要措施★對大額支付系統(tǒng)透支進行限制★對私營大額支付系統(tǒng)進行監(jiān)控★引用RTGS系統(tǒng)★對小額零售支付系統(tǒng)進行監(jiān)控★對銀行結(jié)算業(yè)務(wù)進行監(jiān)督★加強支付清算領(lǐng)域的規(guī)則建設(shè)★加強支付系統(tǒng)現(xiàn)代化建設(shè)與安全防護

第七章

中央銀行的其他業(yè)務(wù)中央銀行的其他業(yè)務(wù)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)會計業(yè)務(wù)調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務(wù)國庫制度國庫的職責(zé)與許可權(quán)金融統(tǒng)計的基本原則金融統(tǒng)計的業(yè)務(wù)程式中央銀行會計的任務(wù)與職能中央銀行的經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容中央銀行的會計報表中央銀行會計的對象與特點金融統(tǒng)計的含義和對象第一節(jié)經(jīng)理國庫業(yè)務(wù)一、國庫制度二、國庫的職責(zé)與許可權(quán)一、國庫制度★國庫制度：指對國家預(yù)算資金的保管、出納及相關(guān)事項的組織管理與業(yè)務(wù)安排。兩種基本的國庫制度：獨立國庫制度：指國家特設(shè)經(jīng)管國家財政預(yù)算的職能機構(gòu)，專門辦理國家財政預(yù)算收支的保管、出納工作。

——少數(shù)國家採用委託國庫制度：指國家不單獨設(shè)立經(jīng)管國家財政預(yù)算的專門機構(gòu)，而是委託銀行（主要是中央銀行）代理國庫業(yè)務(wù)，銀行根據(jù)國家的法規(guī)條例，負(fù)責(zé)國庫的組織建制、業(yè)務(wù)操作及管理監(jiān)督。

——多數(shù)國家採用我國國庫制度的確立與發(fā)展：★我國的國庫制度經(jīng)歷了由實物國庫制演進為委託國庫制的變遷?！镄轮袊闪⒁葬?，國庫管理體制經(jīng)歷了集中統(tǒng)一金庫制、分級管理金庫制、四級金庫制等不同階段。★中國人民銀行通過經(jīng)理國庫，保證了國家預(yù)算執(zhí)行的順利進行，對國庫資金的及時收付、準(zhǔn)確核算及安全維護發(fā)揮了重要作用。中央銀行經(jīng)理國庫的重要意義：★中央銀行經(jīng)理國家金庫符合對國家財富運用、保管及監(jiān)督的特殊需要?！镏醒脬y行經(jīng)理國庫便利於國家預(yù)算收入的及時入庫和預(yù)算支出的按時撥付?！镏醒脬y行經(jīng)理國庫有利於財政部門和金融部門的相互銜接、相互制約及相互監(jiān)督，有利於財政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)?！镏醒脬y行經(jīng)理國庫，有助於擴大中央銀行資金來源，對其控制貨幣供應(yīng)量和信貸規(guī)模、加強金融宏觀調(diào)控力度具有直接影響?！镏醒脬y行經(jīng)理國庫有利於發(fā)揮監(jiān)督作用，確保國庫資金安全。中央銀行代理國庫業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容包括：★經(jīng)辦政府的財政收支，按國家預(yù)算要求協(xié)助財政、稅收部門收繳庫款；根據(jù)財政支付命令向經(jīng)費單位劃撥資金，充當(dāng)國家金庫的出納。★代理國債的發(fā)行與兌付?！镫S時向政府及財政部門反映辦理預(yù)算收支過程中的預(yù)算執(zhí)行情況，負(fù)有對國家預(yù)算收支和國庫資金轉(zhuǎn)移的監(jiān)督責(zé)任。

二、國庫的職責(zé)與許可權(quán)（一）國庫職責(zé)★準(zhǔn)確、及時地收納國家各項預(yù)算收入?！餅樨斦C關(guān)開立帳戶，審查並辦理國家預(yù)算支出的撥付?！飳Ω骷壺斦炜詈皖A(yù)算收入進行會計賬務(wù)核算，正確反映財政收支執(zhí)行情況?！飬f(xié)助財政稅務(wù)部門組織預(yù)算收入及時繳庫，按照國家財政制度規(guī)定辦理庫款退付★組織、管理和指導(dǎo)下級國庫和國庫經(jīng)收處的工作?！镛k理國家交辦的與國庫有關(guān)的其他工作。（二）國庫許可權(quán)★各級國庫有權(quán)監(jiān)督、檢查徵收部門所收款項是否按規(guī)定及時全部納入國庫，發(fā)現(xiàn)拖延或違法不繳的，應(yīng)及時查究處理?！锔骷壺斦C關(guān)要正確執(zhí)行國家財政管理體制規(guī)定的預(yù)算收入劃分辦法和分成留解比例；對於擅自變更各級財政之間收入劃分範(fàn)圍、分成留解比例，以及隨意調(diào)整庫款帳戶之間存款餘額的，國庫有權(quán)拒絕執(zhí)行?！锔骷壺斦?、徵收機關(guān)應(yīng)按國家統(tǒng)一規(guī)定的退庫範(fàn)圍、專案和審批程式辦理退庫，對不符合國家規(guī)定要求辦理退庫的，國庫有權(quán)拒絕執(zhí)行?！锉O(jiān)督財政存款的開戶和財政庫款的支撥，對違反財政制度規(guī)定的任何開戶和庫款支撥，國庫有權(quán)拒絕執(zhí)行。★國庫對任何單位和個人強令辦理違反國家規(guī)定的事項，有權(quán)拒絕執(zhí)行，並及時向上級報告?！飮鴰斓母鞣N繳庫、退庫憑證，須按國庫條例實施細(xì)則和銀行會計基本制度規(guī)定辦理。國庫有權(quán)拒絕受理不合規(guī)定的憑證。第二節(jié)中央銀行的會計業(yè)務(wù)一、中央銀行會計的對象與特點二、中央銀行會計的任務(wù)與職能三、中央銀行的會計報表

一、中央銀行會計的對象與特點

★中央銀行的會計對象是中央銀行行使職能、辦理各項業(yè)務(wù)、進行金融宏觀調(diào)控等活動所引起的資金變化與運動的過程和結(jié)果?！镏醒脬y行會計的特點體現(xiàn)在：中央銀行會計是對中央銀行行使職能和自身業(yè)務(wù)活動的會計核算、會計分析和會計檢查。中央銀行會計從核算內(nèi)容、核算方法到會計科目、會計報表乃至?xí)嫅{證的設(shè)置，均不同於金融企業(yè)會計，體現(xiàn)著金融宏觀管理的職能特徵。中央銀行會計具有核算管理、預(yù)測分析和參與決策的特點。二、中央銀行會計的任務(wù)與職能★中國人民銀行會計的任務(wù)是：正確組織會計核算加強服務(wù)與監(jiān)督加強財務(wù)管理加強會計檢查與分析會計風(fēng)險防範(fàn)★中央銀行會計的職能包括：反映職能監(jiān)督職能管理職能分析職能三、中央銀行的會計報表★中央銀行會計報表的作用：綜合反映了中央銀行的業(yè)務(wù)活動。對中央銀行制定貨幣政策、加強金融宏觀調(diào)控具有積極意義。為檢查和考核金融機構(gòu)各項業(yè)務(wù)活動提供重要的數(shù)據(jù)資料。反映了中央銀行業(yè)務(wù)和財務(wù)現(xiàn)狀；有助於決策者對未來進行預(yù)測與決策。★中央銀行會計報表的編制要求數(shù)字必須真實、正確。內(nèi)容必須完整。編報必須及時?！镏醒脬y行會計報表種類

日計表、月計表、決算報表等。第三節(jié)中央銀行的調(diào)查統(tǒng)計業(yè)務(wù)一、金融統(tǒng)計的含義和對象二、金融統(tǒng)計的基本原則三、金融統(tǒng)計的業(yè)務(wù)程式四、金融統(tǒng)計的主要內(nèi)容五、中央銀行的經(jīng)濟統(tǒng)計調(diào)查

一、金融統(tǒng)計的含義和對象★金融統(tǒng)計：按照規(guī)定的統(tǒng)計制度、根據(jù)統(tǒng)計的一般原理、運用科學(xué)的統(tǒng)計方法，對金融活動的數(shù)量資訊進行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過程?！锝鹑诮y(tǒng)計對象：以貨幣和資金運動為核心的金融活動，包括貨幣資金的融通和各種金融行為?！锝鹑诮y(tǒng)計對象具體內(nèi)容：融資主體、融資形式、金融仲介機構(gòu)、金融市場、金融工具等要素。二、金融統(tǒng)計的基本原則★客觀性原則：必須尊重客觀事實，不存偏見、不受外力影響和制約，如實準(zhǔn)確地反映實際情況?！锟茖W(xué)性原則：必須科學(xué)、合理地設(shè)置與明確統(tǒng)計報表、統(tǒng)計指