金融統(tǒng)計分析52024/3/29金融統(tǒng)計分析5第一節(jié)國際收支統(tǒng)計的意義和原則金融統(tǒng)計分析5一、國際收支的統(tǒng)計意義（一）國際收支概念的發(fā)展17世紀初產生，反映對外貿易差額；貨幣借貸、外匯交易、證券交易等大量增加，主要反映外匯收支——狹義的國際收支；不需外匯支付和無實際外匯收支的活動出現（無償捐助、捐贈、租賃、易貨貿易等）。廣義的國際收支。金融統(tǒng)計分析5（二）概念1.國際收支：一定時期常住單位與非常住單位之間由于各種經濟往來而發(fā)生的收支。國際收支與實際的支付沒有固定關系，而是與交易聯系。所以，國際收支與外匯收支是兩個概念。2.國際收支內容（三）國際收支的特點

1.一定是常住單位與非常住單位之間的交易；2.所有交易都必須具有經濟價值。金融統(tǒng)計分析5二、國際收支統(tǒng)計的原則

（一）交易主體原則：以常住單位為交易主體，核算的主體依然是本國，其中國外帳戶是立足于國外編制帳戶的。

（二）記錄時間原則：采取權責發(fā)生制原則，以所有權變更時間為準。金融統(tǒng)計分析5

（三）估價原則：各種交易按實際成交的現行市場價格統(tǒng)一估價，進出口均按離岸價格估價，國際運費和保險費等作為服務的進出口；服務的進出口按實際協議價格估價。

（四）記帳和折算原則：按統(tǒng)一的一種貨幣計價；采用簽訂合同時所規(guī)定的匯率進行換算，如果不存在即按記載交易期間的市場匯率的平均值進行折算。金融統(tǒng)計分析5第二節(jié)國際收支平衡表金融統(tǒng)計分析5一、國際收支平衡表結構

反映一定時期內一個國家與其他國家的所有經濟往來，其收入和支出的總額（流量）。主欄：國際收支項目，設有經常項目、資本項目、誤差與遺漏項目、儲備資產項目。

賓欄：借方、貸方、差額＝貸方－借方借方：指常住單位對非常住單位進行支出的交易；貸方：是常住單位從非常住單位獲得收入的交易。

金融統(tǒng)計分析5表5.1國際收支平衡表單位：億美元項目差額借方貸方項目差額借方貸方一、經常項目（一）對外貿易1.貨物2.服務（二）收益1.職工報酬2.投資收益（三）經常轉移1.各級部門2.其他部門二、資本項目（一）資本項目（二）金融項目（二）短期資本往來三、儲備資產增減額1.黃金儲備2.外匯儲備3.特別提款權4.在基金組織的儲備頭寸5.對基金信貸的使用6.信托基金四、誤差與遺漏金融統(tǒng)計分析5二、國際收支統(tǒng)計的主要指標（一）經常項目

是指常住單位與非常住單位之間關于貨物和服務及有關要素的收支，反映一國的國際交往能力和在國際收支中的自主狀況。經濟項目是國際收支平衡表中最基本、最重要的項目，在國際收支平衡表中起主導作用的項目。金融統(tǒng)計分析5

1.對外貿易，即是指一國常住單位與非常住單位商品買賣的總和，主要有海關統(tǒng)計和外貿業(yè)務統(tǒng)計，二者區(qū)別。貨物——離岸價格、海關統(tǒng)計由于海關統(tǒng)計的數字全面、準確，具國際可比性，所以世界上多數國家采用海關統(tǒng)計資料。

金融統(tǒng)計分析5服務——運輸旅游通訊服務建筑服務保險服務金融服務計算機和信息服務咨詢廣告、宣傳電影、音像其他商業(yè)服務金融統(tǒng)計分析52.收益職工報酬：一年以內——why投資收益：包括直接投資項下的利潤利息收支和再投資收益、證券投資收益（股息、利息等）和其他投資收益（利息）。3.經常轉移包括僑匯、無償捐贈和賠償等項目，包括貨物和資金形式。金融統(tǒng)計分析5（二）資本與金融項目1.資本項目資本性質的轉移：包括生產設備的無償轉移，我國在外居住超過一年的個人向我國的贈款或我國國內個人或機構對國外的贈款以及單方面?zhèn)鶆諟p免等。非生產性非金融性資產的獲得或出讓：指專利、版權、商標等資產的一次性買斷或者賣斷。金融統(tǒng)計分析52.金融項目

包括我國對外金融資產和負債的所有權變動的所有交易。

直接投資——

直接投資者、直接投資企業(yè)、控制權

證券投資——股本證券、債務證券

其他投資——貿易信貸、貸款、貨幣和存款、其他資產負債資產借方表示增加、貸方表示減少負債借方表示減少、貸方表示增加金融統(tǒng)計分析5（三）儲備資產增減額

指一國政府擁有的可以直接對外支付的儲備資產的增減額。是政府用來滿足國際收支需要，彌補或調節(jié)國際收支，解決國際收支不平衡的工具。該項目與國際收支總差額相對應，二者的金額相等，符號相反。

具體包括黃金儲備、外匯儲備、特別提款權、在基金組織的儲備頭寸、對基金信貸的使用※。

儲備資產減少記錄在貸方、儲備資產增加記錄在借方。金融統(tǒng)計分析5（四）誤差與遺漏

為了國際收支表的借貸雙方相等，由于資料來源、統(tǒng)計時間、計價標準和匯率折算不一致等不可避免的錯誤和遺漏，人為地設置一個平衡項目抵消，用于平衡國際收支表中線下項目的差額。該項目不僅衡量國際收支表的準確性，還具有重要的分析功能。金融統(tǒng)計分析5三、國際收支的平衡關系

一國的國際收支總是不平衡的，任一項目的貸方數額與借方數額之差就是該項目的差額——正值為貸方余額，表示在一定時期內收入大于支出，稱其為順差；負值為借方余額，表示一定時期內收入小于支出，稱其為逆差。問題：由于復式記帳原理，理論上國際收支平衡表總是平衡的，怎樣反映是順差還是逆差呢？金融統(tǒng)計分析5線上項目：是各國之間為獲得某種目的而自發(fā)進行的各種交易，一般稱為自發(fā)性交易。這種交易通?？偸遣黄胶獾?。

線下項目：即為調節(jié)性交易，是對自發(fā)性交易的反映，當自發(fā)性交易不能相抵時，就由這類交易彌補其差額。（一）線上和線下項目

將國際收支表中的所有項目劃分為線上和線下項目。一國的國際收支差額，指的是線上項目所有自發(fā)性交易收支相抵后的差額。金融統(tǒng)計分析5線上項目和線下項目的劃分：

一般情況下，線上項目包括經常項目和資本項目；線下項目就是儲備資產增減額。線上項目交易貸方大于借方時，即為凈貸（順差），此時線下項目也即儲備項目為凈借（儲備資產增加），凈貸和凈借金額相等。反之，線上項目表現為凈借（逆差）時，線下項目就為凈貸（儲備資產減少）。理論上，線上線下項目差額是相等的，但是由于統(tǒng)計誤差的存在，會出現不平衡，因而設置了“誤差與遺漏項目”，并把它放在線上項目中。金融統(tǒng)計分析5（二）平衡關系1.經常收支差額經常收支差額＝經常項目貸方－經常項目借方

此差額是決定自發(fā)性交易的關鍵因素，反映一國自身的經濟實力和對外經濟往來規(guī)模的基本情況。一般地說，經濟項目順差是本國商品和勞務在國際市場上有競爭力的表現，縮小該差額是平衡國際收支的首要目標。金融統(tǒng)計分析52.資本和金融項目收支差額

此指標反映對外債權債務的變化。從初期看，順差雖然可以彌補經常性項目的逆差，改善債務國的國際收支平衡狀況，卻同時增加了對外債務。從長期看，債務國要長期向債權國支付大量外匯以償還貸款和支付利息，使國際收支經常處于不利地位，反之債權國國際收支處于有利地位。資本和金融項目差額=資本項目差額+金融項目差額金融賬戶差額=直接投資差額+證券投資差額+其他投資差額金融統(tǒng)計分析53.總差額國際收支總差額=經常項目差額+資本和金融項目差額+誤差與遺漏＝－（儲備資產增減差額）總差額，又稱官方結算差額，是國際收支表中最全面的差額，反映一個國家或地區(qū)通過使用儲備資產來彌補國際收支平衡的差額有多大。由于準確度較高，是衡量貨幣當局對外匯市場干預程度和國際收支狀況最適宜的指標。金融統(tǒng)計分析5總差額反映了一國通過動用儲備資產來彌補國際收支平衡差額的規(guī)模。

儲備項目是國際收支平衡表中最可靠的項目，統(tǒng)計準確度較高，因而是衡量貨幣當局對外匯市場干預程度和國際收支狀況最適宜的指標。金融統(tǒng)計分析5四、國際收支表的編制

國際收支平衡表對所有國際經濟往來按照“有借必有貸，借貸必相等”的復式記帳原理進行系統(tǒng)登記的。金融統(tǒng)計分析5借方貸方貿易進口支付收益的支付經常轉移支付貿易出口收入收益的收入經常轉移收入金融資產增加金融負債減少金融資產減少金融負債增加儲備資產的增加儲備資產的減少誤差與遺漏表5.2國際收支記帳規(guī)則金融統(tǒng)計分析5

假設某年我國對外經濟活動資料如下：1.法國向我國購買1600萬美元的輕紡織品，我方中國銀行作為收款人把法方付款存入巴黎銀行；2.我國自德國購入機械設備，價值21000萬美元，由駐柏林的中國銀行以美元支票付款；3.動用我國外匯儲備600萬美元，從美國等購入糧食食品；

金融統(tǒng)計分析54.因2、3項進口須付英國輪船公司運費150萬美元，付款方式同2；5.波蘭保險公司承保2、3項商品，我國支付30萬美元保險費，付款方式同2；6.加拿大人在中國旅游，花費50萬美元，增加了我國外匯儲備；7.我國對埃及等國的勞務輸出，獲得外匯收入2000萬美元，存入所在國銀行；8.我國向柬埔寨等國提供100萬美元的工業(yè)品援助；9.海外華僑匯回300萬美元，增加了國家外匯儲備；金融統(tǒng)計分析510.我國在日本發(fā)行10年期的債券，價值1000萬美元，該款存在日本東京銀行；11.港澳臺地區(qū)在上海直接投資價值10000萬美元設備；12.我國從IMF借入短期資金1500萬美元，以增加外匯儲備；13.我國向美國出口300萬美元初級產品，以清償對美國銀行的短期貸款；14.年底經核查，我國外匯儲備實際減少620萬美元。金融統(tǒng)計分析5借方貸方貿易進口21000＋600＋10000＝31600服務輸入150+30＝180經常轉移支出100貿易出口1600+100+300＝2000服務輸出50收益2000經常轉移收入300其他投資1600+2000+1000+300=4900直接投資10000證券投資1000其他投資21000+150+30+1500＝22680儲備資產增加50+300+1500＝1850儲備資產減少600+20＝620誤差與遺漏20＝20合計＝38650合計＝38650金融統(tǒng)計分析5通過以上資料數據，可以得到：經常項目差額＝（2000+50+2000+300）－（31600+180+100）＝－27530萬美元資本和金融項目差額＝（10000+1000+22680）－4900＝28780萬美元儲備資產增減額＝620－1850＝－1230萬美元國際收支總差額＝線上項目差額＝－27530＋28780－20＝1230萬美元＝－儲備資產增減額金融統(tǒng)計分析5五、國際收支統(tǒng)計分析（一）國際收支平衡狀況分析通過平衡表各項目的借貸對比，可以反映國際收支的平衡狀況；分析國際收支狀況對資本國際流動、對生產、對外匯匯率的影響。金融統(tǒng)計分析5（二）國際收支結構分析通過平衡表，可以分析國際收支各項目差額，及各項差額在總差額中所占的比重，以及它們對總差額的影響，以對該時期國際收支活動的性質特征作出定量判斷。金融統(tǒng)計分析5（三）儲備資產變化分析

由于儲備資產項目是平衡表中最可靠的項目，因此其增減變化，能綜合地反映了一國國際收支變化的狀況。儲備資產是一國官方貨幣當局為了彌補國際收支逆差、清償對外債務和維持匯率穩(wěn)定，所持有的國際上普遍接受的資產。國際儲備資產增加表明一國國際收支狀況得到改善，反之儲備資產大幅度減少表明國際收支惡化。但過多的外匯儲備也不利于充分利用資源。金融統(tǒng)計分析5第三節(jié)國際投資頭寸統(tǒng)計金融統(tǒng)計分析5一、概念指常住單位擁有的國外資產存量、對外負債存量以及凈頭寸，國際投資頭寸體現了各時期國際投資交易的積累結果。主要是指對外金融資產負債存量。金融統(tǒng)計分析5二、國際投資頭寸表原則：市場價格時點記錄不采用復式記賬金融統(tǒng)計分析5結構：主欄：統(tǒng)計的各個項目資產負債——直接投資、證券投資、其他投資（儲備資產）賓欄：統(tǒng)計的各個項目動態(tài)變化的構成。交易、價格變化、匯率變化、其他調整期末頭寸=起初頭寸+交易變化+價格變化+匯率變化+其他調整凈頭寸=對外資產-對外負債金融統(tǒng)計分析5交易變化：與國際收支平衡表一致價格變化和匯率變化：記錄計價的變化其他調整：指不屬于交易但有引起頭寸物量變化的各種其他因素，如特別提款權的分配或撤銷引起的變化，黃金貨幣化或非貨幣化引起的變化，重新分類，債權人單方面取消債務，沒收或不加償還的占有等引起的頭寸變化。金融統(tǒng)計分析5外債統(tǒng)計分析外債的經濟效益（五個方面）借外債的成本（四個方面）外債與國際收支平衡(平衡度的把握)外債與國際收支平衡的標準負債率=外債余額/國內生產總值≤20%債務率=外債余額/外匯總收入≤100%償債率=年償還外債本息/年匯總收入≤20%金融統(tǒng)計分析5我國的外債種類(1)國際金融組織貸款；(2)外國政府貸款；(3)國際商業(yè)貸款；(4)對外發(fā)行債券；(5)國際金融租賃。其中，國際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類型：（1）短期融資；（2）普通中長期貸款（3）買方信貸；（4）循環(huán)貸款。金融統(tǒng)計分析5第四節(jié)商品進出口統(tǒng)計（對外貿易統(tǒng)計）金融統(tǒng)計分析5一、對外貿易規(guī)模出口總額＝出口量×離岸價格進口總額＝進口量×離岸價格進出口總額＝出口總額＋進口總額進出口凈額＝出口總額－進口總額金融統(tǒng)計分析5二、對外貿易指數金融統(tǒng)計分析5三、幾個外貿統(tǒng)計指標外貿依存度

指一國對外貿易總額與國內生產總值的比值，是用于衡量該國經濟對國際市場依賴程度高低的指標。外貿依存度分為出口依存度和進口依存度，在實際工作中，往往更重視出口依存度，它更強調外貿對經濟發(fā)展的帶動作用。金融統(tǒng)計分析5外貿依存度既可以反映一國經濟的開放程度，又可以用于衡量一國的經濟對國際市場的依賴程度。因此，該指標不是越高越好，指標的提高反映了融入世界經濟的程度提高，同時反映出國民經濟對國際市場的依賴程度也在提高，受世界經濟影響的風險也在加大。金融統(tǒng)計分析5貿易條件（termsoftrade）一定時期內一國出口商品價格與進口商品價格之間的對比關系。又稱進出口比價或交換比價。它反映一