第五章銀行同業(yè)業(yè)務第一節(jié)同業(yè)業(yè)務概述1ppt課件第五章銀行同業(yè)業(yè)務第一節(jié)同業(yè)業(yè)務概述1ppt課件1一、同業(yè)業(yè)務的定義銀行同業(yè)業(yè)務是指商業(yè)銀行與其它金融機構之間開展的以投融資為核心的各項業(yè)務。官方定義：同業(yè)業(yè)務是指中華人民共和國境內依法設立的金融機構之間開展的以投融資為核心的各項業(yè)務，主要業(yè)務類型包括：同業(yè)拆借、同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、買入返售（賣出回購）等同業(yè)融資業(yè)務和同業(yè)投資業(yè)務。金融機構開展的以投融資為核心的同業(yè)業(yè)務，應當按照各項交易的業(yè)務實質歸入上述基本類型，并針對不同類型同業(yè)業(yè)務實施分類管理。同業(yè)部在各家銀行都被定位為利潤中心2ppt課件一、同業(yè)業(yè)務的定義銀行同業(yè)業(yè)務是指商業(yè)銀行與其它金融機構之間2精品資料精品資料3你怎么稱呼老師？如果老師最后沒有總結一節(jié)課的重點的難點，你是否會認為老師的教學方法需要改進？你所經歷的課堂，是講座式還是討論式？教師的教鞭“不怕太陽曬，也不怕那風雨狂，只怕先生罵我笨，沒有學問無顏見爹娘……”“太陽當空照，花兒對我笑，小鳥說早早早……”商業(yè)銀行--同業(yè)業(yè)務--ppt課件4同業(yè)拆借業(yè)務

同業(yè)拆借業(yè)務是指經中國人民銀行批準，進入全國銀行間同業(yè)拆借市場的金融機構之間通過全國統一的同業(yè)拆借網絡進行的無擔保資金融通行為。5ppt課件同業(yè)拆借業(yè)務同業(yè)拆借業(yè)務是指經中國人民銀行批準，進入全國銀5同業(yè)存款業(yè)務

是指金融機構之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。同業(yè)存款業(yè)務按照期限、業(yè)務關系和用途分為結算性同業(yè)存款和非結算性同業(yè)存款。6ppt課件同業(yè)存款業(yè)務是指金融機構之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務，6同業(yè)借款

是指現行法律法規(guī)賦予此項業(yè)務范圍的金融機構開展的同業(yè)資金借出和借入業(yè)務。7ppt課件同業(yè)借款是指現行法律法規(guī)賦予此項業(yè)務范圍的金融機構開展的同7同業(yè)代付

是指商業(yè)銀行（受托方）接受金融機構（委托方）的委托向企業(yè)客戶付款，委托方在約定還款日償還代付款項本息的資金融通行為。同業(yè)代付原則上僅適用于銀行業(yè)金融機構辦理跨境貿易結算。境內信用證、保理等貿易結算原則上應通過支付系統匯劃款項或通過本行分支機構支付，委托方不得在同一市、縣有分支機構的情況下委托當地其他金融機構代付，不得通過同業(yè)代付變相融資。8ppt課件同業(yè)代付是指商業(yè)銀行（受托方）接受金融機構（委托方）的委托8買入返售（賣出回購）

是指兩家金融機構之間按照協議約定先買入（賣出）金融資產，再按約定價格于到期日將該項金融資產返售（回購）的資金融通行為。買入返售（賣出回購）業(yè)務項下的金融資產應當為銀行承兌匯票、債券、央票等在銀行間市場、證券交易所市場交易的具有合理公允價值和較高流動性的金融資產。賣出回購方不得將業(yè)務項下的金融資產從資產負債表轉出。

9ppt課件買入返售（賣出回購）是指兩家金融機構之間按照協議約定先買入9同業(yè)投資

是指金融機構購買（或委托其他金融機構購買）同業(yè)金融資產（包括但不限于金融債、次級債等在銀行間市場或證券交易所市場交易的同業(yè)金融資產）或特定目的載體（包括但不限于商業(yè)銀行理財產品、信托投資計劃、證券投資基金、證券公司資產管理計劃、基金管理公司及子公司資產管理計劃、保險業(yè)資產管理機構資產管理產品等）的投資行為。10ppt課件同業(yè)投資是指金融機構購買（或委托其他金融機構購買）同業(yè)金融10同業(yè)業(yè)務融資期限限制金融機構辦理同業(yè)業(yè)務，應當合理審慎確定融資期限。其中，同業(yè)借款業(yè)務最長期限不得超過三年，其他同業(yè)融資業(yè)務最長期限不得超過一年，業(yè)務到期后不得展期。11ppt課件同業(yè)業(yè)務融資期限限制金融機構辦理同業(yè)業(yè)務，應當合理審慎確定融11同業(yè)業(yè)務規(guī)模限制單家商業(yè)銀行對單一金融機構法人的不含結算性同業(yè)存款的同業(yè)融出資金，扣除風險權重為零的資產后的凈額，不得超過該銀行一級資本的50%。其中，一級資本、風險權重為零的資產按照《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號發(fā)布）的有關要求計算。單家商業(yè)銀行同業(yè)融入資金余額不得超過該銀行負債總額的三分之一，農村信用社省聯社、省內二級法人社及村鎮(zhèn)銀行暫不執(zhí)行。

12ppt課件同業(yè)業(yè)務規(guī)模限制單家商業(yè)銀行對單一金融機構法人的不含結算性同12同業(yè)業(yè)務的類別銀行同業(yè)業(yè)務的產品種類主要分為三大類，即：屬于負債端的同業(yè)業(yè)務屬于資產端的同業(yè)業(yè)務屬于居間、投顧、委托代理等中間業(yè)務的同業(yè)業(yè)務。具體業(yè)務品種主要有：同業(yè)負債主要體現在“同業(yè)存放”、“拆入資金”、“賣出回購金融資產”以及近年擴張迅速的“應付債券”（包括同業(yè)存單）科目；同業(yè)資產主要包括“存放同業(yè)”、“拆出資金”及“買入返售金融資產”以及近來興起的“應收款項投資”等科目；中間業(yè)務包括代客外匯交易、基金和年金等托管、代理清算、代理開票、代開信用證、第三方存管、代理基金買賣、代理保險買賣、代理信托理財買賣、代理債券買賣、代理金融機構發(fā)債，等等。13ppt課件同業(yè)業(yè)務的類別銀行同業(yè)業(yè)務的產品種類主要分為三大類，即：1313二、同業(yè)業(yè)務的規(guī)模及其發(fā)展根據人民銀行編制的金融機構資產負債表，在“其他存款性公司資產負債表”中，“對其他存款性公司負債”與“對其他金融性公司負債”之和基本可以代表銀行業(yè)金融同業(yè)負債業(yè)務規(guī)模；“對其他存款性公司債權”與“對其他金融機構債權”之和基本可以代表銀行業(yè)金融同業(yè)資產業(yè)務規(guī)模。14ppt課件二、同業(yè)業(yè)務的規(guī)模及其發(fā)展根據人民銀行編制的金融機構資產負債14同業(yè)資產規(guī)模15ppt課件同業(yè)資產規(guī)模15ppt課件15同業(yè)資產規(guī)模增速根據中國人民銀行公布的貨幣統計概覽中其他存款性公司資產負債表的有關數據，可以看到，截至2017年8月底，金融機構同業(yè)資產規(guī)模為573,559.51億元人民幣，占其他存款性公司總資產23.61%，而在2009年11月，金融機構同業(yè)資產規(guī)模為104173.20億元人民幣，占其他存款性公司總資產只有僅僅13%。即在同期內，在其他存款性公司總資產只增加了一倍多（至2,429,748.58億元）的情況下，同業(yè)資產規(guī)模擴張了四倍之多，可見商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的擴張速度之快。16ppt課件同業(yè)資產規(guī)模增速根據中國人民銀行公布的貨幣統計概覽中其他存款16同業(yè)資產增速17ppt課件同業(yè)資產增速17ppt課件17同業(yè)負債規(guī)模根據中國人民銀行的統計，截至2017年8月底，同業(yè)負債的規(guī)模為292,745.08億元人民幣，占同期總負債的12.13%，相比于2010年1月10.88%的比例，同業(yè)負債的規(guī)模可以說是正常有序的發(fā)展擴張，不過這其中主要的原因還在于同業(yè)資產業(yè)務和同業(yè)負債業(yè)務之間的性質差異。同業(yè)資產業(yè)務可以進行各種創(chuàng)新，從而為商業(yè)銀行創(chuàng)造更多盈利。18ppt課件同業(yè)負債規(guī)模根據中國人民銀行的統計，截至2017年8月底，同18同業(yè)負債規(guī)模19ppt課件同業(yè)負債規(guī)模19ppt課件19主要銀行至2012年

同業(yè)業(yè)務的發(fā)展情況從五大行來看，截至2012年底，工農中建四大行同業(yè)資產全部突破萬億元。工農建交四大行同業(yè)資產的規(guī)模同比增幅在50%以上，其中，工建交三家大行同比增速高達70%以上。建設銀行同業(yè)資產擴張最快，從結構上看，其同業(yè)資產增長主要來源于存放同業(yè)款項及拆出資金，兩項的平均余額較上年同期增長311.42%。工行、交行和農行三行2012年中期增幅分別為73%、76%和50%，中國銀行的同業(yè)資產增幅在幾家大行里面最低。相比之下，股份制商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的表現更為搶眼。首先，從同業(yè)資產在總資產的比重看，股份制銀行已經普遍高于20%；其次，從增速來看，6家股份制商業(yè)銀行同業(yè)資產增速超過50%，其中，中信銀行的的增幅最大，髙達112%，增長主要來源于同業(yè)存放和拆出資金。招商銀行、平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、光大銀行和興業(yè)銀行的同比增速分別在86%、81.3%、6%、32.6%、34%、52%和75.6%。城商行的情況天壤之別。北京銀行2011年6月末同業(yè)資產1559億元，2012年為2987億元，同比增幅92%，幾乎翻倍。而寧波銀行同業(yè)資產卻逆勢大幅下降，降幅接近60%，占比降至不足10%。20ppt課件主要銀行至2012年

同業(yè)業(yè)務的發(fā)展情況從五大行來看，截至220三、同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段及代表性業(yè)務商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務最初主要承擔司庫職能，是為商業(yè)銀行之間平衡頭寸而進行的短期資金拆借和劃撥，主要作為短期流動性管理工具。就我國的實踐而言，1984年10月，中國人民銀行允許各專業(yè)銀行互相拆借資金，算是我國銀行同業(yè)業(yè)務的濫觴。隨著業(yè)務逐步發(fā)展，同業(yè)交易對手方擴展至證券公司、信托公司、基金、租賃、財務公司等金融機構以及特殊目的實體，業(yè)務范圍也從傳統的同業(yè)存放、同業(yè)拆借等衍生出同業(yè)代付、買入返售等各項創(chuàng)新業(yè)務，從原來的僅指商業(yè)銀行之間所進行的同業(yè)業(yè)務，擴展為既包括商業(yè)銀行之間的同業(yè)業(yè)務，也包括銀行與非銀行金融機構（及特殊目的實體）之間所進行的業(yè)務。21ppt課件三、同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段及代表性業(yè)務商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務最初主要承21同業(yè)業(yè)務的發(fā)展（續(xù)）2002年以前，商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務模式相對單一，主要是資金拆借、回購、同業(yè)存放和存放同業(yè)等。2002年之后，債券市場快速發(fā)展，部分銀行開始把債券結算代理作為同業(yè)業(yè)務重要發(fā)展方向，這一業(yè)務為銀行作為債券結算委托人開拓了債券交易的空間。此后，同業(yè)業(yè)務進一步繁榮，信托、保險、證券、基金和財務公司等非銀金融機構更深入的參與，為同業(yè)業(yè)務發(fā)展注入了新的活力。此外，隨著市場競爭加劇，為客戶提供一站式金融服務成為銀行提升的重要方向，這又推動了與保險、基金、證券以及信托等非銀行機構在交叉銷售方面的廣泛合作，同業(yè)業(yè)務的中間業(yè)務逐步興起。22ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展（續(xù)）2002年以前，商業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務模式相22同業(yè)業(yè)務的發(fā)展（續(xù)）2010年之后，隨著宏觀環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境的變化，同業(yè)業(yè)務開始從單純的流動性管理工具，衍生發(fā)展成為利用同業(yè)資金或理財資金，以擴大各種表內外同業(yè)資產。會計科目不斷變化，除了傳統的同業(yè)存放、同業(yè)拆借、同業(yè)票據轉貼現、債券回購等，又擴展到諸如轉貼現、信托受益權、信貸資產轉讓與回購、同業(yè)代付、買斷式回購、票據對敲和應收款項投資等，模式創(chuàng)新令人眼花繚亂。23ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展（續(xù)）2010年之后，隨著宏觀環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境的23同業(yè)業(yè)務發(fā)展的主動力—監(jiān)管套利在此過程中，同業(yè)業(yè)務與實體經濟漸行漸遠，部分業(yè)務開始淪為純粹的監(jiān)管套利工具。2010年至2012年之間，隨著信貸管理收緊，監(jiān)管套利的主要目標在于繞開貸款規(guī)模管制（合意貸款規(guī)模）和存貸比指標。2013年之后，資金供求失衡狀況逐步緩解，《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》開始正式實施，監(jiān)管套利的主要目標又變成減少資本占用，主要方式是通過拉長交易鏈條來轉換資產形式（或調整會計科目），以降低資產的風險加權系數，或實現出表，以此來降低資本、撥備計提等要求，或粉飾財務數據。24ppt課件同業(yè)業(yè)務發(fā)展的主動力—監(jiān)管套利在此過程中，同業(yè)業(yè)務與實體經濟24過度套利的風險

導致信用過度膨脹導致銀行信用風險低估加劇流動性風險和利率風險25ppt課件過度套利的風險導致信用過度膨脹25ppt課件25導致信用過度膨脹同業(yè)業(yè)務運作模式不同于傳統存貸款，表面上雖不直接影響信貸數量，但會對貨幣流通速度和信用總量產生直接影響。這種變化削弱了中央銀行對貨幣、信貸的控制能力，容易導致信用總量的過度膨脹。26ppt課件導致信用過度膨脹同業(yè)業(yè)務運作模式不同于傳統存貸款，表面上雖不26導致銀行信用風險低估具體有如下幾種情況：其一，通過監(jiān)管套利，大量銀行信貸被轉移出表外（或仍在表內，但轉換成了同業(yè)投資）。由于這種轉移在法律以及在實踐操作上，都很難達到風險的完全隔離，這就意味著有許多表外項目，銀行不需要為其計提資本和撥備，但在風險曝露時，仍需要由銀行承擔最終的責任；其二，經由同業(yè)套利業(yè)務的操作，部分信貸資金進入了原本被禁止的行業(yè)和領域。這些較高風險在銀行資產負債表內沒有得到充分的揭示。其三，通過同業(yè)套利的操作，將已經出現或即將出現風險的信貸資產轉移出表外，以掩蓋真實的不良資產狀況。27ppt課件導致銀行信用風險低估具體有如下幾種情況：27ppt課件27加劇流動性風險和利率風險通過金融同業(yè)融入資金，然后再投向收益較高但期限較長的資產（債券或非標資產），是目前比較常見的加杠桿模式。在市場資金充裕、利率較低的環(huán)境下，銀行可以通過滾轉發(fā)行短期限的同業(yè)存單來維持這一交易結構，并獲取利差收入。但如果市場資金面趨緊，融資利率快速上行，銀行就面對兩難選擇：要么拋售資產，承擔即期賬面損失后完成去杠桿；要么繼續(xù)持有資產，同時以更高的利率進行融資。后者會導致息差收入不斷減少甚至為負，而且，如果在資產最后到期時，市場仍未改善，銀行還會遭受本金的損失。不管哪種選擇，隨著市場資金趨緊，部分機構的流動性風險和利率風險都會顯著上升，并對金融市場整體預期和穩(wěn)定性產生負面影響。28ppt課件加劇流動性風險和利率風險通過金融同業(yè)融入資金，然后再投向收益28同業(yè)業(yè)務發(fā)展階段一2002年以前，同業(yè)業(yè)務活動比較簡單，主要是同業(yè)資金拆借、同業(yè)回購業(yè)務、同業(yè)存放和存放同業(yè)等業(yè)務。該階段同業(yè)業(yè)務和資金業(yè)務聯系密切，同屬一個部門。29ppt課件同業(yè)業(yè)務發(fā)展階段一2002年以前，同業(yè)業(yè)務活動比較簡單，主要29同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段二2002年開始，債券市場發(fā)展迅速，銀行對債券市場投資熱情高漲，于是，許多同業(yè)業(yè)務發(fā)展卓有成效的銀行把發(fā)展債券結算代理戶作為同業(yè)業(yè)務的主要內容，一方面拓寬債券交易的空間，另一方面拉近銀行間合作的距離。30ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段二2002年開始，債券市場發(fā)展迅速，銀行對30同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段三2003年后，商業(yè)銀行在原有的同業(yè)業(yè)務基礎上，開始與信托公司、保險公司、基金公司、租賃公司和財務公司等非銀行類金融機構廣泛合作。于是，基于銀保通的代理保險銷售，依靠證券公司開展的第三方存管，與基金公司共同完成的基金代銷等新型業(yè)務也應運而生。31ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段三2003年后，商業(yè)銀行在原有的同業(yè)業(yè)務基31同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段四從2005年開始，同業(yè)業(yè)務市場出現質的變化。伴隨利率的市場化，同業(yè)存款利率全面放開，商業(yè)銀行開始大量吸收同業(yè)存款，保險協議存款成為同業(yè)業(yè)務的主要內容。同時，為了更好地創(chuàng)造利潤，銀行開始對組織架構進行調整，嘗試設立金融機構部，將同業(yè)業(yè)務從資金部門獨立出來單獨管理。32ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段四從2005年開始，同業(yè)業(yè)務市場出現質的變32同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段五2008年開始，中國銀行業(yè)的資產規(guī)模增長迅速，但銀行卻沒有正規(guī)的資產出表渠道。為了滿足銀監(jiān)會的資本充足率標準，各商業(yè)銀行只有變換各種交易手段將資產從表內移至表外。一時間，同業(yè)代付成為同業(yè)業(yè)務的主要內容。33ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段五2008年開始，中國銀行業(yè)的資產規(guī)模增長33同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段六階段六：隨著2012年銀監(jiān)會對同業(yè)代付業(yè)務的規(guī)范，銀行同業(yè)代付業(yè)務規(guī)模持續(xù)收縮，銀行開始把大量資產通過信托平臺以理財的方式轉出表內。大量的同業(yè)資金進軍融資類信托市場，信托受益權的買入返售出現井噴式增長。34ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段六階段六：隨著2012年銀監(jiān)會對同業(yè)代付業(yè)34同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段七2013年的“8號文”和2014年的“127”號文，同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管體系逐步成型。但由于銀行業(yè)務擴張沖動較大以及監(jiān)管執(zhí)行力度不夠，并未取得明顯成效。2017年以來，根據中央“抑制資產泡沫”、“防范金融風險”的要求，同業(yè)套利業(yè)務再次成為金融整治的重點。貨幣政策從量、價兩端入手，價格上通過抬升利率水平來消除套利空間，推動金融機構逐步消解存量業(yè)務；數量上則用MPA考核來約束和控制增量。銀行監(jiān)管方面，則通過對各種套利行為進行全方位自查與清理，并加大處罰力度，直接抬高金融機構的違規(guī)成本，打壓套利動機。經過近三個季度的整治，已經取得明顯的效果。根據中國銀監(jiān)會最新公布的數據，截至2017年8月末，銀行表內同業(yè)業(yè)務持續(xù)收縮，同業(yè)資產、同業(yè)負債分別較年初減少3.2萬億元和1.4萬億元，同比增速分別為-13.8%和-1.6%。其中，股份制銀行同業(yè)資產與年初相比降幅達45%。表外同業(yè)業(yè)務（同業(yè)理財）累計減少2.2萬億元，城商行和農商行的理財余額同比增速較去年同期分別下降了40和90個百分點。同業(yè)業(yè)務回歸本源；同業(yè)套利業(yè)務的發(fā)展空間顯著縮?。煌瑯I(yè)業(yè)務貢獻度下降，銀行業(yè)務結構回歸正?；?5ppt課件同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段七2013年的“8號文”和2014年的“135五、同業(yè)資產業(yè)務的模式傳統的同業(yè)業(yè)務主要包括同業(yè)存放、同業(yè)拆借、買入返售、賣出回購票據等。我國商業(yè)銀行的新型同業(yè)業(yè)務，從早年的銀信合作信貸資產表外化，到之后的同業(yè)代付，再到近年來各類受益權買入返售或應收賬款資產的大規(guī)模膨脹，創(chuàng)新式業(yè)務發(fā)展迅猛。歸納起來，同業(yè)業(yè)務模式創(chuàng)新主要圍繞“降低信貸規(guī)模、減少資本消耗、增加財務杠桿和規(guī)避監(jiān)管政策”四個方面展開，并形成了銀信合作、銀銀合作、銀證合作等多種操作模式。36ppt課件五、同業(yè)資產業(yè)務的模式傳統的同業(yè)業(yè)務主要包括同業(yè)存放、同業(yè)拆36（一）銀信合作所謂銀信合作，指的是商業(yè)銀行與信托公司之間的合作，兩者合作的主要模式就是商業(yè)銀行通過信托公司將資金款項發(fā)放給融資客戶（企業(yè)）。在2009年之前，國內信貸需求膨脹，為滿足自身的信貸擴張沖動，銀行借助理財和信托，通過理財資金投資信托貸款和理財資金投資信托計劃兩種操作模式，將部分表內信貸資產轉移到表外，以脫離監(jiān)管視野，達到規(guī)避存貸比、信貸規(guī)模和貸款資金投向限制等監(jiān)管政策的目的，這成為同業(yè)業(yè)務創(chuàng)新最初的主要模式。37ppt課件（一）銀信合作所謂銀信合作，指的是商業(yè)銀行與信托公司之間的合371、銀信合作最初模式

38ppt課件1、銀信合作最初模式38ppt課件382、銀信合作的創(chuàng)新模式2009年年末，銀監(jiān)會出臺了一系列規(guī)范文件，限制商業(yè)銀行理財資金的銀信合作業(yè)務。商業(yè)銀行為規(guī)避監(jiān)管，在以上兩種模式的基礎上又添加了過橋銀行或過橋企業(yè)，用理財資金投資于信托受益權或委托貸款。39ppt課件2、銀信合作的創(chuàng)新模式2009年年末，銀監(jiān)會出臺了一系列規(guī)范39銀信合作的創(chuàng)新模式

過橋企業(yè)或銀行信托公司A銀行客戶融資企業(yè)（A銀行指定）理財資金信托受益權理財產品理財資金支付信托資金簽訂單一資金信托合同發(fā)放信托貸款40ppt課件銀信合作的創(chuàng)新模式過橋企業(yè)信托公司A銀行客戶融資企業(yè)理財資40（1）抽屜協議暗保模式

A銀行信托公司融資客戶B銀行單一資金信托發(fā)放信托貸款融資B與A簽訂擔保函或承諾函，承諾遠期受讓信托受益權或基礎資產41ppt課件（1）抽屜協議暗保模式A銀行信托公司融資客戶B銀行單一資41（1）抽屜協議暗保模式（續(xù)）抽屜協議暗保起因是B銀行因其信貸額度或貸款政策等限制，不能直接給自己的融資客戶貸款，因而要通過A銀行，讓A銀行用自己的資金來設立一個單一信托為客戶融資。

B銀行實際上是風險的真正承擔方。如B銀行遠期購買單一信托受益權，且該信托計劃順利到期，中間還款都可以如期完成，B銀行就可以低資金成本獲取高額收益；但是一旦信托到期出現問題，不能按時交付、償還資金，信托貸款就成為了逾期貸款，需上報監(jiān)管機構；事實上很多商業(yè)銀行的分行并未授權投資信托產品，這些業(yè)務的審批權限在總行。如B銀行收購融資企業(yè)的基礎資產，本質上是B銀行用一筆表內的貸款來沖抵之前的貸款，它需要占用商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，這就與銀行普通放貸差異不大。42ppt課件（1）抽屜協議暗保模式（續(xù)）抽屜協議暗保起因是B銀行因其信貸42（2）兩方協議模式

信托公司融資客戶A銀行B銀行用理財產品投資信托產品發(fā)放信托貸款出售信托受益權回購信托受益權43ppt課件（2）兩方協議模式信托公司融資客戶A銀行B銀行用理財產品43（2）兩方協議模式首先，銀行A主要用理財資金投資信托產品，形成了銀行A的非標債權。由于監(jiān)管機構對非標債權的比例規(guī)定，銀行A將信托受益權賣斷給銀行B，同時向B銀行提供回購函，承諾遠期回購信托受益權。從操作模式中可以看到，銀行A通過賣斷協議出表之前形成的非標債權，以此達到降低理財資金非標債權比例的目的，規(guī)避了有關部門的監(jiān)管。在監(jiān)管機構審計或檢查時，銀行A通常只會拿出賣斷協議，與B銀行的遠期回購協議則成為抽屜協議。而銀行B在審計或檢查時，兩份協議都會向監(jiān)管人員出具，以此表明自己不承擔相關融資客戶的風險收益。44ppt課件（2）兩方協議模式首先，銀行A主要用理財資金投資信托產品，形44（3）受益權三方合作模式

A銀行（甲方）信托公司融資客戶B銀行（乙方）C銀行（丙方）單一資金信托發(fā)放信托貸款轉讓信托受益權資金C銀行遠期購買信托受益權45ppt課件（3）受益權三方合作模式A銀行信托公司融資客戶B銀行C銀行45受益權三方合作模式（續(xù)）三方協議模式是同業(yè)業(yè)務中的經典模式。這種模式中，A銀行（還可以是券商、基金子公司、財務公司、資金富余企業(yè)）自己出資或以同業(yè)資金投入來設立單一信托，利用信托公司貸款給C銀行的客戶；而B銀行以自身的同業(yè)資金受讓A銀行持有的信托受益權；C銀行承諾在信托計劃到期前1個工作日無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。實際上，三方協議的存在就是為了不占用C銀行的信貸規(guī)模，找來B銀行作為暫時債權人，滿足C銀行客戶的融資需求。此種操作模式下，甲方（A銀行）是資金過橋方，乙方（B銀行）是資金的出資方，丙方（C銀行）是風險真正的承擔者。46ppt課件受益權三方合作模式（續(xù)）三方協議模式是同業(yè)業(yè)務中的經典模式。46受益權三方合作模式（續(xù)）受益權三方合作模式主要涉及甲、乙、丙三方（一般均為銀行）及信托公司。其中甲方是過橋方，乙方是真實的資金融出方，實質是通過信托平臺向企業(yè)提供融資；丙方是基礎資產的最終持有方，并向乙方出具相關擔?；蚧刭弲f議，是風險的最后承擔者；信托公司則負責設計信托產品，對其進行管理。根據需要，在甲方和信托公司之間還可以加人證券公司、保險公司、基金公司等其他過橋方，將信托受益權轉化為證券公司定向資產管理計劃、保險公司定向資產管理計劃或基金公司特定資產管理計劃，但業(yè)務實質并無變化。此類業(yè)務模式實質上是早期銀信合作模式的升級。因在會計上是計人買入返售或應收賬款科目，該類業(yè)務同樣規(guī)避了貸款規(guī)模、資金投向的限制，降低了銀行的風險資產和資本消耗，增加了銀行的杠桿率。2012年快速發(fā)展后，銀行業(yè)的這類同業(yè)業(yè)務又延伸出了假丙方三方模式、配資模式和存單質押模式等一系列更加復雜的交易模式，但本質并沒有變化。47ppt課件受益權三方合作模式（續(xù)）受益權三方合作模式主要涉及甲、乙、丙47（4）假丙方三方模式

A銀行信托公司融資客戶B銀行C銀行（假丙方）D銀行（真丙方）單一資金信托信托貸款轉讓信托受益權資金信托遠期受益權信托受益權48ppt課件（4）假丙方三方模式A銀行信托公司融資客戶B銀行C銀行D48假丙方三方模式（續(xù)）假丙方三方模式區(qū)別于三方模式就在于出現了第四方，即假丙方。假丙方扮演的角色主要是為真正的丙方信用增級，利用承諾函或擔保函來承諾將假丙方的風險轉移到自己這一方，而真正的丙方只不過是為了滿足假丙方由于規(guī)定不能充當“三方協議”中的角色。假丙方三方模式的原因：有些銀行（一般采取這種模式的銀行是工農中建行等，因為其內部規(guī)范和管理相對其他股份制銀行相對嚴格）總行規(guī)定，不允許下面的分行以三方協議的形式來執(zhí)行同業(yè)業(yè)務（即上面的第二種模式），分支行就只能通過出具保函或承諾函的形式（即模式一），但是采用抽屜協議模式且會出具資金的銀行通常都是農商行和城商行這種資金規(guī)模不是很大的小銀行，不能承受單筆業(yè)務規(guī)模10億、20億甚至70億的業(yè)務規(guī)模，這部分業(yè)務需求一般由股份制銀行來滿足的，股份制銀行具備雄厚的資金實力，但股份制銀行一般只能接受嚴格意義上的買入返售業(yè)務，也就是說它們必須簽訂三方協議（股份制商業(yè)銀行作為三方協議中的乙方，也就是實際出資方），而不能釆用第一種模式。49ppt課件假丙方三方模式（續(xù)）假丙方三方模式區(qū)別于三方模式就在于出現了49（5）配資模式

A銀行信托公司融資客戶B銀行C銀行單一資金信托信托貸款信托受益權C銀行承諾遠期購買信托受益權

或C銀行同業(yè)存單質押50ppt課件（5）配資模式A銀行信托公司融資客戶B銀行C銀行單一資金50配資模式（續(xù)）配資模式下的B銀行并不是真正的出資方，C銀行才是真正的出資方，利用B銀行，C銀行將同業(yè)存款轉換為投資非標資產。B銀行進行該項業(yè)務的動力在于，通過這樣的操作，B銀行可以從中收取幾十個點的過橋費。配資模式與前述三方模式有一點相似之處，但又有很大的不同，因為B銀行在三方模式中是出資方。因此，配資模式的存在就是為了服務那些不愿出資的銀行，原因可能是：融資客戶的信用狀況等不是很理想，中間存在比較大的風險，所以C銀行就利用B銀行來以同業(yè)存款配資的模式給自己的客戶放款。融資客戶的資質太好（例如一些大型的國企、央企），這些企業(yè)不愿負擔標準的三方協議模式中過高的融資成本，因此C銀行希望通過配資模式來壓低B銀行的收費，這樣可以滿足這些大型國企的低資金成本的要求，從而達到為這些優(yōu)質客戶融資的目的。51ppt課件配資模式（續(xù)）配資模式下的B銀行并不是真正的出資方，C銀行才51（6）存單質押三方模式

信托公司融資客戶A銀行B銀行貸款存款存單質押存單質押信托貸款轉讓信托貸款收益權單一資金信托B銀行遠期購買信托受益權52ppt課件（6）存單質押三方模式信托公司融資客戶A銀行B銀行貸款存52全額存單質押模式要求融資客戶能承受比較高的融資成本，因此，選擇這種模式的客戶所進行的貸款項目需要有很高的收益率，例如房地產公司、地方政府融資平臺公司以及“兩高一?！钡钠髽I(yè)。具體操作：某融資企業(yè)向B銀行借了一筆價值10億元的貸款，B銀行要求企業(yè)將這筆10億的貸款以存款的形式存到B銀行中變成一份存單，顯然融資客戶此時尚未能獲得實際融資。融資客戶將該份存單，通過信托公司以存單質押的形式獲取貸款，而A銀行實際出資來受讓這一筆存單質押貸款的信托受益權，B銀行也在同時承諾遠期受讓由A銀行持有的這份在B鋃行的存單。從風險的角度來看，A銀行所從事的是一項低風險的業(yè)務。對于B銀行來說，它在沒有資金流動的情況下進行了三筆業(yè)務：第一筆是B銀行給自己的融資客戶發(fā)放了一筆貸款，可獲取貸款的利息；第二筆是B銀行又要求融資客戶將這筆貸款存回本行，就此開展了一筆存款業(yè)務；第三筆是融資客戶將存單拿到信托公司進行存單質押獲得10億資金（由B銀行實際出資），存到在B銀行開設的基本賬戶上。于是，一筆10億的資金項目，對B銀行來說產生了30億的交易額。假如B銀行稍徵對融資企業(yè)進行一些受托支付的控制，則企業(yè)在B銀行的賬戶上就可能會產生高達15億的日均存款量，而這15億的存款量按照比例計算可以釋放的貸款額度將會超過10個億。從這里我們可以看到，這項價值10億的貸款項目，不僅沒有占用B銀行的貸款額度，反而還釋放了新的貸款額度。由此可見,銀行采用這種模式的目的之一就是為了實現高額的存款，釋放額外的貸款規(guī)模，放大交易額。53ppt課件全額存單質押模式要求融資客戶能承受比較高的融資成本，因此，選53差額存單質押模式主要用于向房地產企業(yè)的貸款房地產開發(fā)時需要借貸，一般必須要滿足“四、三、二”的貸款條件，具體來說就是需要四證齊全（國有土地使用證、建設用地規(guī)劃許可證、建設工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證）、30%的資本金以及二級資質。在滿足以上三個條件之后，房地產開發(fā)商才可能獲取貸款。而銀行對房地產企業(yè)貸款時采用受托支付方式支付，即商業(yè)銀行分次將資金支付給開發(fā)商的交易對手，如工程承包商。54ppt課件差額存單質押模式主要用于向房地產企業(yè)的貸款54ppt課件54差額存單質押模式假設房地產開發(fā)商要開展一個總投資為10億的項目，理論上開發(fā)商可以向商業(yè)銀行借款7億，剩下的3億需要通過其他渠道籌集。由于銀行的受托支付方式，開放商并不能全部拿到這7億。假設按照實際工程支出只有3億，那么剩下的4億商業(yè)銀行不能就這樣被開發(fā)商提取用作他用，但是開發(fā)商又迫切需要那剩下的4億資金去重新開展其他項目，為了拿到這筆資金，各金融機構發(fā)明了差額存單質押模式。首先，開發(fā)商到給自己放貸的銀行申請做一份針對余下4億資金的定期存單。然后開發(fā)商拿著4億定期存單找一家信托公司做存單質押貸款，接下來的操作類似于全額存單質押模式：A銀行出資受讓這筆存單的信托受益權，B銀行遠期受讓A銀行手上持有的本行的定期存單。因為存單質押貸款的資金用途基本上是不受任何限制的，所以開發(fā)商拿到的這筆資金又可以去開發(fā)其他的項目。例如可以作為下一個項目拿地的資本金。這樣，開發(fā)商可以一步步擴大資金杠桿，不停開展項目。55ppt課件差額存單質押模式假設房地產開發(fā)商要開展一個總投資為10億的項55（二）銀銀合作1、同業(yè)代付業(yè)務模式2009年，迫于信貸規(guī)模受限，銀信合作、票據貼現等被嚴格控制，同業(yè)業(yè)務開始轉向同業(yè)代付業(yè)務。同業(yè)代付業(yè)務又稱代理同業(yè)委托付款業(yè)務，指一家銀行（委托行）的客戶申請融資時，該行以自己的名義委托他行為該客戶提供融資，并在業(yè)務到期日由委托行歸還代付款項本息，其類別包括國內信用證結算項下、國內保理項下和票據類的代付。此類業(yè)務為表外業(yè)務，不在信貸科目中，委托行可在不受貸款規(guī)模限制的情況下為客戶解決融資問題，并獲取中間收入；代付行因業(yè)務有委托行的擔保而計入同業(yè)拆放相關科目，獲取利息收入。2011全年，我國同業(yè)代付增長了約5000億元，規(guī)模達到1萬億元。2012年8月，銀監(jiān)會出臺《關于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務管理的通知》，要求銀行開展同業(yè)代付業(yè)務應具有真實貿易背景，且在會計處理上如果代付行為境內外銀行同業(yè)機構，委托行應當將委托同業(yè)代付的款項直接確認為向客戶提供的貿易融資。在該監(jiān)管政策出臺后，該業(yè)務的規(guī)模大幅收縮。56ppt課件（二）銀銀合作1、同業(yè)代付業(yè)務模式56ppt課件56國內信用證下的同業(yè)代付業(yè)務模式同業(yè)代付最早是國際貿易中信用證下的貿易融資業(yè)務，是國內信用證和國際代付業(yè)務的結合與創(chuàng)新。2001年，中國銀行與招商銀行開始推廣國內信用證業(yè)務，主要利用海外分行的外匯資金為國內分行辦理進口融資業(yè)務。2007年下半年，為了應對央行緊縮性的政策和表內信貸規(guī)模的控制，國內信用證代付業(yè)務得到了廣泛的應用。傳統的信用證涉及信用證申請人、開證行、受益人、受益人開戶行、代付行四個或者五個關系人，但引入同業(yè)代付業(yè)務以后，開證行和受益人開戶行通常是一家，而代付行與開證行簽訂同業(yè)代付協議，并不與受益人聯系，只承擔開證行的違約風險，信用證項下交易的真實性、風險控制以及額度審核等均由開證行來完成。57ppt課件國內信用證下的同業(yè)代付業(yè)務模式同業(yè)代付最早是國際貿易中信用證57同業(yè)代付創(chuàng)新的優(yōu)勢對于開證行來說，同業(yè)代付創(chuàng)新存在如下的優(yōu)勢:：第一，開立信用證、遠期匯票或者同業(yè)代付承諾并不計入銀行的貸款規(guī)模中。同業(yè)代付資產的加權風險資產系數僅為20%，低于直接貸款要求50%~100%的風險加權系數。在收到代付行支付的款項后，首先計入其他應付款，然后再轉換為企業(yè)的活期存款，能夠降低資金的壓力；第二，開立信用證能夠獲得企業(yè)20%~40%的保證金存款，獲得低成本的資金來源；第三，開立信用證收取0.10%~0.15%的手續(xù)費，甚至還有信用證修改、通知等手續(xù)費收入。對于代付行來說，最大的優(yōu)勢是能夠突破存貸比的限制，通過增加同業(yè)代付業(yè)務能夠在短時間內在貸款規(guī)模不變的情況下擴張資產規(guī)模。代付行僅僅與開證行進行交易，只承擔同業(yè)風險，在風險上具有明顯的優(yōu)勢。58ppt課件同業(yè)代付創(chuàng)新的優(yōu)勢對于開證行來說，同業(yè)代付創(chuàng)新存在如下的優(yōu)勢58融資銅交易示意圖59ppt課件融資銅交易示意圖59ppt課件59融資銅貿易的流程解讀國內貿易商從外商處簽訂購買提單合同，國內銀行開具遠期信用證支付給外商，外商收到信用證后交付倉單，國內貿易商得到倉單后將其轉讓給自己的離岸子公司。與此同時，收到信用證的外商在國外銀行以信用證質押獲得一批貸款，接著用這批貸款以低于其此前賣出的價格購回倉單，貿易商再將獲得的資金匯入境內的母公司。通過這個過程，作為貿易標的的銅其實并沒有真正得到進口，而國內的貿易商相當于獲得了一筆境外的融資。當這個過程反復進行的時候，大量的境外資金就進入了境內市場，而且還具備金融杠桿的特征。從貿易的角度來看，本質是同業(yè)代付的中間業(yè)務創(chuàng)新，但境內銀行為國內貿易商提供了信用擔保。從風險的角度來看，無論是基本的同業(yè)代付，還是融資銅貿易，同業(yè)代付的主要風險均由開證行承擔，交易的真實性、風險控制和額度審核都由開證行來完成。如果信用證的申請人與受益人是同一個人，那么開證行相當于對受益人進行了信用擔保，開證行會面臨著較高的信用風險。從期限來看，信用證的期限通常只有180天左右，開證行到期必須進行償付或者對授信進行展期，這會使開證行的流動性出現錯配。60ppt課件融資銅貿易的流程解讀國內貿易商從外商處簽訂購買提單合同，國內602、同業(yè)償付模式2012年8月，銀監(jiān)會下發(fā)237號文件將同業(yè)代付業(yè)務納入表內授信業(yè)務進行監(jiān)管以后，中國銀行又創(chuàng)立了同業(yè)償付等替代創(chuàng)新業(yè)務。與同業(yè)代付類似，償付行以銀行承兌匯票、遠期信用證等作為傳遞媒介，同樣采用類似于同業(yè)代付的流程進行同業(yè)業(yè)務創(chuàng)新，這就是同業(yè)償付。同業(yè)償付與同業(yè)代付的區(qū)別在于償付行直接對受益人進行支付，代付行由原來的代付關系轉變?yōu)槌袃蛾P系，當票據或者信用證到期之后由開證行進行還款。相對于同業(yè)代付，償付行雖然將資金直接劃撥給受益人(通常也是申請人)，但是有開證行的信用證或者承兌匯票作為擔保，風險水平在本質上并沒有上升，只是這筆資金將計入償付行的貸款中，風險資產的權重可能略高于同業(yè)代付。如果償付行擁有較高的信貸額度，同業(yè)償付業(yè)務同樣具備吸引力。61ppt課件2、同業(yè)償付模式2012年8月，銀監(jiān)會下發(fā)237號文件61同業(yè)償付創(chuàng)新示意圖

62ppt課件同業(yè)償付創(chuàng)新示意圖62ppt課件62同業(yè)償付模式從流動性風險的角度來看，同業(yè)償付能夠在遠期信用證或者承兌匯票到期的時候向開證行申請返還資金，但受益人的貸款期限可能與票據期限不一致，流動性錯配的風險仍然由開證行來承擔。從信用風險的角度來看，如果在票據到期期限外發(fā)生違約，信用風險仍然由開證行來承擔，這一點與同業(yè)代付相同；如果在票據到期期限內發(fā)生違約，信用風險將有償付行來承擔，但償付行保留對開證行的追索權。63ppt課件同業(yè)償付模式從流動性風險的角度來看，同業(yè)償付能夠在遠期信用證63（三）各類應收賬款類投資2013年下半年開始，商業(yè)銀行資產負債表中應收賬款投資科目資產大幅增長，其中受益權類資產占絕大多數。除此以外，這個科目還包括各類同業(yè)資產業(yè)務，主要為資金信托計劃、券商定向資管計劃和銀行理財產品。一些銀行將這部分投資計入了可供出售的金融資產。表面上這些投資均為銀信、銀證或銀銀合作的同業(yè)產品，但實質上是商業(yè)銀行在變相放貸，繞開監(jiān)管進行信用擴張。64ppt課件（三）各類應收賬款類投資2013年下半年開始，商業(yè)銀行資產負64（四）票據雙買斷加買入返售模式

65ppt課件（四）票據雙買斷加買入返售模式65ppt課件65（四）票據雙買斷加買入返售模式票據雙買斷加買入返售模式主要利用了部分農信社會計處理上的漏洞來逃避信貸規(guī)模。商業(yè)銀行將票據轉貼現賣斷給農信社時，票據可以從商業(yè)銀行的票據融資科目中扣除出表，削減信貸規(guī)模；之后，商業(yè)銀行與農信社進行票據逆回購，買入票據，但該筆交易計入商業(yè)銀行買入返售科目，不占用商業(yè)銀行信貸規(guī)模，而同時沿用舊會計處理模式的農信社在會計處理上對于票據賣斷和回購不做區(qū)分，因此該回購在農信社被當作“賣斷”處理，票據占用的信貸規(guī)模也就消失了。這種交易雙方都實現“出表”的業(yè)務模式就是票據的雙買斷行為。2011年6月，銀監(jiān)會發(fā)布《關于切實加強票據業(yè)務監(jiān)管的通知》，要求完善金融機構的會計核算。受此影響，這類業(yè)務開始縮減，但這兩年來又在逐步回升。近年來通過券商資管和信托等充當出表通道的票據業(yè)務操作方式和原理與農信社雙買斷加買人返售模式是一致的。66ppt課件（四）票據雙買斷加買入返售模式票據雙買斷加買入返售模式主要利66（五）銀證合作67ppt課件（五）銀證合作67ppt課件67（六）銀證信合作68ppt課件（六）銀證信合作68ppt課件68（六）銀證信合作（續(xù)）商業(yè)鋃行和證券公司間的合作之所以加入信托公司這一環(huán)節(jié)，目的是利用券商的資產管理渠道，把“對證券公司的投資類業(yè)務”換成“對信托公司的融資類業(yè)務”，即券商這樣操作的目的是為了規(guī)避2010年銀監(jiān)會的規(guī)定：“信托融資類業(yè)務余額占比小于等于30%”。完整的操作流程如下：1）商業(yè)銀行設計理財產品，投資者購買這些理財產品，商業(yè)銀行以此募集資金；2）商業(yè)鋃行將這些理財資金投放在券商設計的資產管理產品，同時與券商協定，其資產管理產品為銀行和信托公司合作制定的信托產品；3）信托公司以此將銀行的資金放貸給需要融資的企業(yè)69ppt課件（六）銀證信合作（續(xù)）商業(yè)鋃行和證券公司間的合作之所以加入信69第二節(jié)票據業(yè)務2016年銀行同業(yè)市場上票據大案頻出，對市場造成極大沖擊。第1案：農業(yè)銀行39.15億第2案：中信銀行9.69億第3案：天津銀行7.86億第4案：寧波銀行32億第5案：廣發(fā)銀行：9.3億第6案：中國工商銀行13億70ppt課件第二節(jié)票據業(yè)務2016年銀行同業(yè)市場上票據大案頻出，對市場70第1案：農業(yè)銀行39.15億

2016年1月22日，中國農業(yè)銀行發(fā)布公告，農業(yè)銀行北京分行票據買入返售業(yè)務發(fā)生重大風險事件，涉及風險金額為39.15億元。案件的大致脈絡是：農行北分與某銀行進行一筆銀行承兌匯票轉貼現業(yè)務，在回購到期前，該筆票據應存放在農行北分的保險柜里，不得轉出。但實際情況是，該筆票據在回購到期前，就被某重慶票據中介提前取出，與另外一家銀行進行了回購貼現交易，而資金并未回到農行北分的賬上，而是非法進入了股市，農行北分保險柜中原來封包入庫保存的票據則被換成報紙。由于股價下跌，出現巨額資金缺口無法兌付，銀行面臨巨大虧損。農行董事長劉士余震怒。由于涉及金額巨大，公安部和銀監(jiān)會將該案件上報國務院。71ppt課件第1案：農業(yè)銀行39.15億2016年1月22日，中國農業(yè)71第2案：中信銀行9.69億

2016年1月28日，中信銀行發(fā)布公告稱，該行蘭州分行發(fā)生票據業(yè)務風險事件，涉及風險金額為9.69億元。中信銀行的問題則出在開票環(huán)節(jié)，也就是票據并沒有真實的貿易背景，而是由銀行“內鬼”伙同他人（票據中介）假造的票據。目前，公安機關已立案偵查。72ppt課件第2案：中信銀行9.69億2016年1月28日，中信銀行發(fā)72第3案：天津銀行7.86億2016年4月8日，天津銀行發(fā)布公告稱，近日，天津銀行股份有限公司上海分行票據買入返售業(yè)務發(fā)生一起風險事件，經核查，涉及風險金額為7.86億元人民幣。天津銀行這起票據案與年初農行票據案如出一轍，即返售時發(fā)現票據消失，經手的票據人員已自首。73ppt課件第3案：天津銀行7.86億2016年4月8日，天津銀行發(fā)布公73第4案：寧波銀行32億2016年7月7日，寧波銀行公告稱：近日，公司在開展票據業(yè)務檢查過程中，發(fā)現深圳分行原員工違規(guī)辦理票據業(yè)務，共涉及3筆業(yè)務，金額合計人民幣32億元。74ppt課件第4案：寧波銀行32億2016年7月7日，寧波銀行公告稱：近74第5案：廣發(fā)銀行：9.3億2016年8月8日，廣發(fā)銀行證實9億元票據被調包流入股市。廣發(fā)銀行表態(tài)稱，事件是由于外部同業(yè)在票據交易中的不規(guī)范行為所導致。截至2016年7月22日，該行已收回約5.2億元現金。據了解，廣發(fā)銀行這次涉事的交易一共有98張票據，涉事行為廣發(fā)銀行佛山分行，交易時間為2015年8月18日至10月19日，交易對手方為中原銀行信陽分行。據媒體報道，晉商銀行、廊坊銀行、庫車國民村鎮(zhèn)銀行等多家銀行充當了“過橋者”角色。然而，廣發(fā)銀行在票據起息日打出的9億余元款項，僅僅2個月就“不翼而飛”，導致該筆票據業(yè)務回購逾期。75ppt課件第5案：廣發(fā)銀行：9.3億2016年8月8日，廣發(fā)銀行證實975第6案：中國工商銀行13億

2016年8月有媒體爆出，有不法分子利用虛假材料和公章，在中國工商銀行廊坊分行開設了河南一家城商行“焦作中旅銀行”的同業(yè)賬戶，以工行電票系統代理接入的方式開出了13億元電票。電票開出時，采用了多家企業(yè)作為出票人，開票行為工商銀行，承兌行為焦作中旅銀行，最后這些電票輾轉到恒豐銀行貼現。工商銀行方面表示，在賬戶監(jiān)測和檢查中發(fā)現，焦作中旅銀行在工商銀行開立的同業(yè)賬戶存在資金異常變動的情況，銀行立即對可疑賬戶采取緊急凍結措施，并將相關情況通報了票據轉貼現買入行。76ppt課件第6案：中國工商銀行13億2016年8月有媒體爆出，有不法76一、商業(yè)銀行票據業(yè)務構成商業(yè)銀行票據業(yè)務經營活動大體可分為票據承兌、票據買入、票據保管、票據賣出和票據托收五個過程。這五個過程基本涵蓋了一張商業(yè)票據從誕生到消亡可能經過的全過程。77ppt課件一、商業(yè)銀行票據業(yè)務構成商業(yè)銀行票據業(yè)務經營活動大體可分為票77票據承兌

票據承兌是指商業(yè)銀行根據在本行開戶客戶提出的承兌申請，對客戶的資信情況、交易背景情況、擔保情況進行審查，決定是否承兌的過程。票據承兌業(yè)務一般歸類于信貸業(yè)務，通過商業(yè)銀行的承兌，商業(yè)信用就轉化為銀行信用，通常由商業(yè)銀行的信貸部門負責。

78ppt課件票據承兌票據承兌是指商業(yè)銀行根據在本行開戶客戶提出的承兌申78票據買入

指商業(yè)銀行根據持票人的申請，通過對票據承兌人、票據本身、跟單資料以及申請人資格的審查，決定是否買進并實施的過程，可分為貼現買入、轉貼現買入和買入返售三種形式。貼現買入:是指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期前，為了取得資金，貼付一定利息將票據權利轉讓給銀行的票據行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。原貼現人將已貼現而未到期的票據轉讓給銀行，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。買入返售（逆回購）是指銀行在購買交易對手所持有的尚未到期的已貼現或者已轉貼現的匯票的同時，約定在未來某一日期由交易對手購回原匯票的業(yè)務行為。79ppt課件票據買入指商業(yè)銀行根據持票人的申請，通過對票據承兌人、票據79票據賣出

是指根據自身經營需要以及市場價格等情況決定是否賣出并實施的過程，可分為轉貼現賣出、賣出回購和再貼現三種形式。轉貼現賣出：是指銀行將已貼現而未到期的票據轉讓給其他銀行、貼現公司或其他原已墊付資金的人，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。賣出回購：銀行在賣出尚未到期的已貼現或者已轉貼現的匯票的同時，約定在未來某一日期購回原匯票的業(yè)務行為。再貼現：又稱‘’重貼現‘’是商業(yè)銀行以未到期的合格票據再向中央銀行貼現。對商業(yè)銀行而言，再貼現是賣出票據，獲得資金。80ppt課件票據賣出是指根據自身經營需要以及市場價格等情況決定是否賣出80票據保管與票據托收

票據保管是指商業(yè)銀行對所買入未到期票據在持有期間的妥善管理過程。票據托收是指商業(yè)銀行以持有的將要到期票據要求承兌人按期承付票款并回收票款的過程。是票據市場的附屬業(yè)務，都歸屬于結算業(yè)務，由銀行的會計結算部門負責。81ppt課件票據保管與票據托收票據保管是指商業(yè)銀行對所買入未到期票據在81二、同業(yè)業(yè)務之票據轉貼現業(yè)務模式2008年之后，票據市場迎來了大發(fā)展，但是，隨之而來的信貸總量控制也使得傳統的票據業(yè)務受到約束。對于銀行來說，為規(guī)避信貸規(guī)模管制、降低資本消耗和撥備監(jiān)管壓力等考慮，由傳統的票據業(yè)務而衍生的各種轉貼現業(yè)務模式“創(chuàng)新”開始成為票據市場的主戰(zhàn)場，并逐漸發(fā)展成為農信社/村鎮(zhèn)銀行模式、信托模式和券商模式。82ppt課件二、同業(yè)業(yè)務之票據轉貼現業(yè)務模式2008年之后，票據市場迎來82最初的農信社模式交易結構大致為：A銀行持有已貼現的票據，但該票據占據銀行A的信貸規(guī)模，在其信貸規(guī)模緊張的背景下，A銀行將該票據賣斷給農信社，對于農信社來說是買斷，但農信社缺乏資金，所以不可能付錢買票，于是，農信社再返售給A銀行，對A銀行來說是賣出回購，這樣農信社既不需要付出資金，而該票據又回到了A銀行的手里。但盡管如此，對于A銀行的財務報表來說，卻發(fā)生了巨大的變化，A銀行賣斷后，該筆票據涉及的信貸規(guī)模出表，再回購后，就變成了同業(yè)資產，不納入銀行存貸比考核。相當于把這筆票據所對于的信貸規(guī)?！跋础背闪送瑯I(yè)業(yè)務。票據到期后，農信社需要將票據回購，但農信社并不需要付出資金，只需要再賣斷給A銀行，票據最終還是回到了A銀行手中。盡管A銀行買斷該票據后會成為表內資產，但由于該票據已經瀕臨到期，所以，對A銀行的信貸規(guī)模來說已經沒有實際影響。A銀行可以選擇到期托收。如果信貸規(guī)模依舊很緊張，也可以選擇賣給愿意托收的銀行B。市場上，很多B銀行由于月內的信貸規(guī)模非常寬松，所以愿意扮演托收的角色83ppt課件最初的農信社模式交易結構大致為：A銀行持有已貼現的票據，但該83農信社模式演變初級模式在很多銀行內部規(guī)定不允許與農信社直接做票據回購業(yè)務后，農信社模式開始演變，主要變化是出現過橋方：A銀行賣斷給農信社，農信社再尋求一個可以與自己直接交易的B銀行，賣出回購到B銀行，B銀行再賣出回購到C銀行，C銀行成為最后的資金方，也就是買入返售方，B銀行在這個交易鏈條中扮演的角色是增信。B銀行的扮演者通常為城商行。隨著越來越多的銀行規(guī)定不能與農信社直接交易，在增信的角色之上，又演變?yōu)榇砘刭彽哪Ｊ剑恨r信社或村鎮(zhèn)銀行與代理回購銀行簽訂代理回購式轉貼現合作協議，A銀行將所持有的票據賣斷給代理回購行后，由代理回購行賣出回購給最后的出資方。從2012年開始，國內兩家股份行開始做代理回購業(yè)務，2013年、2014年是該業(yè)務最瘋狂的時候，此后，由于監(jiān)管層并不認可，2015年代理回購業(yè)務開始慢慢萎縮，目前只有部分小銀行還在維持代理回購業(yè)務。84ppt課件農信社模式演變初級模式在很多銀行內部規(guī)定不允許與農信社直接做84票據信托模式所謂票據信托，是指商業(yè)銀行將已貼現的未到期的銀行承兌票據，以約定利率轉讓給特定的信托計劃，而對應的理財計劃的投資者，作為特定理財計劃的委托人和受益人，獲得相對應的理財收益率。也就是說，票據信托中的信托公司和票據農信社模式中的農信社實現了同樣的功能。2012年3月，銀監(jiān)會下發(fā)了《關于信托公司票據信托業(yè)務等有關事項的通知》，要求信托公司不得與商業(yè)銀行開展各種形式的票據資產轉讓/受讓業(yè)務。對存續(xù)的票據信托業(yè)務，到期后應立即終止，不得展期，由此徹底“封殺”票據信托。85ppt課件票據信托模式所謂票據信托，是指商業(yè)銀行將已貼現的未到期的銀行85票據資管模式票據資管最基礎的交易結構是：具備自營功能的銀行A直接委托券商成立定向資產管理計劃;如果銀行A不具備自營功能，就需要找到過橋銀行B，由銀行B委托券商成立定向資產管理計劃。在該交易模式中，A銀行甚至會找兩家過橋銀行，其中，銀行B作為票據過橋行，銀行C作為資金過橋行。銀行A通過向客戶出售理財產品，為資管計劃提供資金。86ppt課件票據資管模式票據資管最基礎的交易結構是：86ppt課件86資管新規(guī)定：2017.11.17中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見（征求意見稿）。要點：金融機構不得將資產管理產品資金直接或者間接投資于商業(yè)銀行信貸資產。金融機構不得為資產管理產品投資的非標準化債權類資產或者股權類資產提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔?；蛘呋刭彸兄Z。禁止金融機構為資管計劃投資者剛性兌付。87ppt課件資管新規(guī)定：2017.11.17中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會87剛性兌付的認定經人民銀行或者金融監(jiān)督管理部門認定，存在以下行為的視為剛性兌付：

（一）資產管理產品的發(fā)行人或者管理人違反公允價值確定凈值原則對產品進行保本保收益。（二）采取滾動發(fā)行等方式使得資產管理產品的本金、收益、風險在不同投資者之間發(fā)生轉移，實現產品保本保收益。（三）資產管理產品不能如期兌付或者兌付困難時，發(fā)行或者管理該產品的金融機構自行籌集資金償付或者委托其他金融機構代為償付。（四）人民銀行和金融監(jiān)督管理部門共同認定的其他情形。88ppt課件剛性兌付的認定經人民銀行或者金融監(jiān)督管理部門認定，存在以下行88對剛性兌付的處罰經認定存在剛性兌付行為的，區(qū)分以下兩類機構加強懲處：（一）存款類金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定為利用具有存款本質特征的資產管理產品進行監(jiān)管套利，由銀監(jiān)會和人民銀行按照存款業(yè)務予以規(guī)范，足額補繳存款準備金和存款保險基金，并予以適當處罰。（二）非存款類持牌金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定為違規(guī)經營、超范圍經營，由相關金融監(jiān)督管理部門進行糾正，并實施罰款等行政處罰。未予糾正和罰款的由人民銀行糾正并追繳罰款，具體標準由人民銀行制定，最低標準為漏繳的存款準備金以及存款保險基金相應的2倍利益對價。89ppt課件對剛性兌付的處罰經認定存在剛性兌付行為的，區(qū)分以下兩類機構加89第二節(jié)興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務分析興業(yè)銀行被稱為同業(yè)之王。從2010年末至2013年末，興業(yè)銀行的信托及其他受益權累計余額占全部買入返售金融資產的比率從0.39%迅速增長至60.15%，如此60倍的瘋狂擴張，為興業(yè)銀行帶來了豐厚的利潤，其買入返售的利息收入占比與商業(yè)鋃行傳統業(yè)務——貸款利息收入占比呈現完全相反的走勢?？梢钥闯觯?010年至2014年間，興業(yè)銀行主要通過發(fā)展新型同業(yè)業(yè)務模式（主要是信托受益權買入返售業(yè)務）來彌補由于利率市場化等部分宏觀因素所帶來的利息損失。90ppt課件第二節(jié)興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務分析興業(yè)銀行被稱為同業(yè)之王。90pp90一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（一）同業(yè)業(yè)務規(guī)模及占比增長迅猛這不僅僅表現為同業(yè)業(yè)務絕對數量劇增，比重上升趨勢也十分明顯。截至2012年末，興業(yè)銀行同業(yè)資產和同業(yè)負債分別為11722.51億元和11446.87億元，同業(yè)資產在總資產中占比36.06%，較上年同期占比提高1.8個百分點,；同業(yè)負債占總負債37.16%，較上年同期占比提高1.35個百分點。2010年、2011年和2012年，同業(yè)資產均保持較高的增長率，2013年和2014年占比明顯下滑；同業(yè)負債增長率穩(wěn)步上升。91ppt課件一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（一）同業(yè)業(yè)務規(guī)模及占比增長迅猛9191興業(yè)銀行近年同業(yè)資產

及同業(yè)負債余額和占比（單位：億元）同業(yè)資產總資產占比%同業(yè)負債總負債占比%2009年2519.3213321.6218.912846.8612725.6522.372010年4349.6618496.7323.525333.7717576.7830.352011年8253.0324087.9834.268210.0922927.2035.812012年11722.5132509.7536.0611446.8730803.4037.062013年10710.4436783.0429.1211675.9734771.3333.582014年8647.4744063.9919.6214477.9941453.0334.9392ppt課件興業(yè)銀行近年同業(yè)資產

及同業(yè)負債余額和占比（單位：億元）同業(yè)92一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（二）同業(yè)資產結構配置較積極一般而言，同業(yè)資產主要包括存放同業(yè)及其他金融機構款項、買入返售金融資產和同業(yè)拆借三項。由于同業(yè)拆借和存放同業(yè)這兩類資產簡單透明，操作空間小，興業(yè)銀行更愿意選擇收益率高、操作方式靈活的買入返售金融資產。從數據中可以看出，近年來，興業(yè)銀行買入返售金融資產在同業(yè)資產的比重始終保持在60%以上。2013年、2014年受監(jiān)管影響，同業(yè)資產占比下降，但是和同業(yè)資產下滑相反，買入返售金融資產在同業(yè)資產占比卻逆勢上升。通過分析買入返售融資產構成表，不難發(fā)現票據和信托及其他受益權始終占絕對比例，并逐年上升。興業(yè)銀行之所以不斷擴大買入返售類資產的規(guī)模，是因為：一方面與債券相比，買入返售產品和理財產品的期限更匹配，更加靈活；另一方面，一般情況下，同業(yè)市場的利率在4.5%-5%，信托融資成本在7%-8%之內，而且還可以收千分之一到千分之二的通道費，收益更高。93ppt課件一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（二）同業(yè)資產結構配置較積極993興業(yè)銀行同業(yè)資產構成表

（余額單位:百萬元人民幣）2014.12.312013.12.312012.12.312011.12.312010.12.312009.12.31余額占比余額占比余額占比余額占比余額占比余額占比存放同業(yè)及其他金融機構100,83711.6662,8665.87164,66314.0569,4258.4139,8679.1742,36516.82買入返售712,76182.42921,09086.00792,79767.63526,97963.85374,00585.98195,88477.75同業(yè)拆放51,1495.9287,0918.13214,79118.32228,89927.7421,0994.8513,6845.43合計864,7471001,071,0471001,172,251100825,303100434,971100251,93310094ppt課件興業(yè)銀行同業(yè)資產構成表

（余額單位:百萬元人民幣）201494興業(yè)銀行買入返售金融資產情況

（余額單位:人民幣百萬元）2014.12.312013.12.312012.12.312011.12.31余額占比%余額占比%余額占比%余額占比%債券25,0773.5212,8461.3923,2652.9325,6104.86票據364,92351.20352,62638.28370,45246.73192,66435.56信托及其他受益權322,35945.23554,01660.15394,71549.79283,12053.73信貸資產3000.047000.083,2910.4225,2704.8應收租賃款1020.019020.101,0740.143150.05合計712,761100921,090100792,797100526,97910095ppt課件興業(yè)銀行買入返售金融資產情況

（余額單位:人民幣百萬元）2095同業(yè)資產結構配置較積極從2010年末至2013年末，興業(yè)銀行的信托及其他受益權累計余額占全部買入返售金融資產的比率從0.39%迅速增長至60.15%，如此60倍的瘋狂擴張，為興業(yè)銀行帶來了豐厚的利潤，其買入返售的利息收入占比與商業(yè)鋃行傳統業(yè)務——貸款收入利息占比呈現完全相反的走勢?？梢钥闯觯?010年至2014年間，興業(yè)銀行主要通過發(fā)展新型同業(yè)業(yè)務模式（主要是信托受益權買入返售業(yè)務）來彌補由于利率市場化等部分宏觀因素所帶來的利息損失。96ppt課件同業(yè)資產結構配置較積極從2010年末至2013年末，興業(yè)銀行96一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（三）同業(yè)業(yè)務盈利力強

同業(yè)資產收入占總收入比率（單位：百萬人民幣）2014.12.312013.12.312012.12.312011.12.31余額占比%余額占比%余額占比%余額占比%拆借利息收入4,6451.866,9983.2712,8657.485,8164.92存放同業(yè)及其他金融機構利息收入4,7821.916,0862.845,3693.121,3921.81買入返售利息收入56,33522.5250.23123.4740,83623.7526,11922.11合計65,76226.296331529.5859,07034.353332728.8497ppt課件一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（三）同業(yè)業(yè)務盈利力強201497一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（四）同業(yè)合作方式豐富多樣興業(yè)銀行主要與證券公司、保險公司、信托公司、基金公司、銀行、租賃公司等開展業(yè)務合作。98ppt課件一、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務特點（續(xù)）（四）同業(yè)合作方式豐富多樣9898二、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的類別（一）銀證合作興業(yè)銀行開展銀證合作主要釆取兩種方式:客戶交易結算資金第三方存管業(yè)務第三方存管是一項證券業(yè)限時實施的客戶結算資金管理制度改革。在封閉式銀證轉賬和銀行監(jiān)督機制的基礎上，為投資者提供證券保證金賬戶資金雙向劃轉服務，并提供相關明細查詢服務。為上市公司提供融資服務，主要是指股票質押貸款業(yè)務。該業(yè)務是證券公司客戶以自營的股票、證券投資基金和上市公司可轉換債券按約定的質押率出質給本行，從而獲得本行信貸資金的一種貸款方式，貸款期限最長可達一年。興業(yè)銀行于2000年獲準開辦該項業(yè)務，為證券公司提供優(yōu)質、高效、安全、便捷的服務。截至2014年底，興業(yè)銀行第三方存管聯網證券公司累計上線96家，融資融券存管證券公司累計上線43家，第三方存管終端客戶232.48萬戶。99ppt課件二、興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的類別（一）銀證合作99ppt課件99（二）銀信合作銀信合作的方式主要包括信托理財和信托受益權質押融資等。①信托理財。這項業(yè)務是在符合監(jiān)管政策要求下，以信托產品為基礎資產，運用專業(yè)的投資理財手段和風險管理方法，針對特定客戶群設計并發(fā)行風險與收益想匹配的信托理財產品。興業(yè)銀行于2006年在同業(yè)中率先推出信托理財業(yè)務，擁有龐大的客戶資源、豐富的業(yè)務經驗和良好的產品品牌。②信托受益權質押融資。該業(yè)務以信托受益權為質物，由信托所有權人在銀行辦理融資業(yè)務。根據規(guī)定，信托受益權質押率不得超過60%。截至2014年底，與興業(yè)銀行開展合作的信托公司66家，市場覆蓋率97.06%。100ppt課件（二）銀信合作銀信合作的方式主要包括信托理財和信托受益權質押100（三）銀保合作興業(yè)銀行幵展的銀保合作主要有保險兼業(yè)代理和保險資金投資基礎設施項目債權計劃等。①保險兼業(yè)代理。興業(yè)銀行與保險公司建立保險兼業(yè)代理關系，接受保險公司委托并在其授權范圍內開展代理保險業(yè)務，包括代理銷售保險產品、代理收取保險費等。得益于興業(yè)銀行遍布全國主要城市的分支機構，實現了保險產品銷售渠道的拓寬和保險公司知名度的提升。②保險資金投資基礎設施項目債權計劃。興業(yè)銀行于2009年取得保險資金托管業(yè)務資格，通過與保險公司合作開展基礎設施債券投資計劃業(yè)務，既可以扮演債權投資計劃托管人或獨立監(jiān)督人的角色，也可以為債權融資人提供擔保，有效拓寬了保險公司的項目來源渠道。101ppt課件（三）銀保合作興業(yè)銀行幵展的銀保合作主要有保險兼業(yè)代理和保險101（四）銀銀合作1、“銀銀平臺”“銀銀平臺”是興業(yè)銀行的特色，興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務近些年取得的豐碩成果很大一部分原因在于“銀銀平臺”的成功搭建?！般y銀平臺”作為興業(yè)銀行在國內率先推出的銀銀合作品牌，是結合了互聯網金融和線下金融的完整服務體系，為各類合作銀行提供包括財富管理、支付結算、科技管理輸出、培訓服務、融資服務、資本及資產負債結構優(yōu)化等內容的全面的金融服務解決方案。102ppt課件（四）銀銀合作1、“銀銀平臺”102ppt課件102銀銀平臺興業(yè)銀行作為一個總行位于福建二線城市的股份制商業(yè)銀行，很早就認識到難于短時間內在全國廣設網點。同時，興業(yè)銀行也發(fā)現城商行、農信社和農商行這些中小銀行雖然在其所在地域擁有豐富的營業(yè)網點，但是缺少經濟中心城市的網點支撐，很難全方位地滿足客戶需求的事實。所以，興業(yè)銀行在三四線城市拓展業(yè)務的需求和中小銀行尋求中心城市網點支撐的需求上存在合作的空間。看到了這個合作契機，興業(yè)銀行提出了建立“聯網合作，互為代理”的“銀銀平臺”構想，并于2005年付諸實施。103ppt課件銀銀平臺興業(yè)銀行作為一個總行位于福建二線城市的股份制商業(yè)銀行103銀銀平臺興業(yè)銀行抓住自身與中小銀行在營業(yè)網點、人才、技術、管理、產品和客戶等領域的差異性和互補性，整合各自的優(yōu)勢,并將各中小型銀行、信用社接入銀銀平臺。加入“銀銀平臺”的合作銀行可以相互代理辦理銀行卡存取款、轉賬和清算等業(yè)務?！般y銀平臺”的便利性吸引了越來越多的中小銀行的加入。根據興業(yè)年報數據統計，截至2014年底，銀銀平臺累計簽約客戶575家，累計上線客戶474家，柜面代理結算累計聯結網點超過3.4萬個；累計辦理銀銀平臺結算2,655.45萬筆，同比增長118.22%，累計結算金額20,420.19億元，同比增長54.98%，單年銀銀平臺結算筆數和結算金額均創(chuàng)歷史新高。累計與240家商業(yè)銀行建立信息系統建設合作關系，累計實現信息系統上線107家，使公司成為國內最大的商業(yè)銀行信息系統提供商之一。104ppt課件銀銀平臺興業(yè)銀行抓住自身與中小銀行在營業(yè)網點、人才、技術、管104“銀銀平臺”產品序列“銀銀平臺”從支付結算業(yè)務開始起步，其中個人柜面通業(yè)務是“敲門磚”。2008年對柜面通進行了升級，更好為客戶提供互為代理的服務。隨后，興業(yè)銀行又發(fā)展了代理中小銀行接入現代化大小額支付系統業(yè)務，是行業(yè)內的首創(chuàng)。目前，“銀銀平臺”已發(fā)展成為涵蓋支付結算、財富管理、科技管理輸出服務、資本及資產負債結構優(yōu)化服務等八大業(yè)務板塊的完整金融服務體系。105ppt課件“銀銀平臺”產品序列“銀銀平臺”從支付結算業(yè)務開始起步，其中105

106ppt課件106ppt課件106“銀銀平臺”的創(chuàng)新價值興業(yè)銀行打破了“銀行間競爭大于合作”的傳統模式，借助"銀銀平臺”在業(yè)務拓展、科技支持、網絡布局等方面與中小金融機構深入開展合作，既解決了中小金融機構網絡局限問題，實現了資源共享，也有效避免了商業(yè)銀行網絡的重復建設，節(jié)約了社會資源，體現了經營理念的與時俱進?！般y銀平臺”創(chuàng)新了商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展模式。在提供傳統的