中國國債期貨內含選擇權實證研究的開題報告_第1頁
中國國債期貨內含選擇權實證研究的開題報告_第2頁
中國國債期貨內含選擇權實證研究的開題報告_第3頁
全文預覽已結束

付費下載

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

中國國債期貨內含選擇權實證研究的開題報告一、研究背景及意義國債期貨是一種金融衍生品，是以政府債券作為標的物的期貨合約。其交易在我國得到快速發(fā)展，與股指期貨齊頭并進，已成為A股市場中具備重要地位的金融工具之一。在國債期貨市場中，內含選擇權是期貨合約的常見特征之一，指的是到期日時，持有期貨合約的投資者可以選擇將合約行權或放棄行權。內含選擇權的存在可以更好地抵御風險，增加投資者的收益率，對期貨市場的穩(wěn)定發(fā)展有著重要的作用。因此，對于研究國債期貨內含選擇權的定價以及風險管理，具有重要的學術及實際意義。二、研究內容和方法1.研究內容本研究擬從如下三個方面入手，對中國國債期貨內含選擇權進行實證研究：（1）運用經典的Black-Scholes模型以及其他期權定價模型，對中國國債期貨內含選擇權的定價進行研究；（2）探討內含選擇權對中國國債期貨的價格風險敞口和風險管理的影響；（3）利用實證分析方法，對該選擇權是否具有有效風險對沖作用進行實證驗證。2.研究方法本研究采用如下方法進行實證研究：（1）對中國國債期貨內含選擇權進行理論研究，基于期權定價理論，構建相關的定價模型，以期為實證研究提供基礎；（2）通過采集中國國債期貨市場相關數據，對內含選擇權的定價等重要指標進行計算、實證驗證；（3）通過利用回歸分析等方法，研究內含選擇權對期貨價格風險敞口和風險管理的影響；（4）通過建立風險分析模型，驗證中國國債期貨內含選擇權是否具有有效風險對沖作用。三、研究預期成果及意義本研究擬得出如下預期成果：（1）構建適用于中國國債期貨內含選擇權的定價模型，為實際交易提供基礎；（2）研究中國國債期貨內含選擇權的影響因素，提供相應數值數據，并對其風險管理和價格風險敞口進行分析；（3）利用實證研究方法，驗證中國國債期貨內含選擇權是否具有有效風險對沖作用；（4）為中國國債期貨投資者提供參考，為期貨市場的風險控制提供參考指導。四、研究進度安排本研究的主要進度安排如下：第一年：（1）文獻綜述；（2）理論研究及定價模型構建；（3）相關數據采集。第二年：（1）實證研究及數據處理；（2）風險管理和風險對沖研究；（3）論文撰寫，期間進行論文答辯。五、參考文獻1.李璐.央行加息“某些閥值”的實證分析.經濟論壇,2018(2):93-99.2.李敬維.期權定價理論及其在金融市場中的應用.上海交通大學學報,2019,35(12):123-131.3.陳純.

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論