商業(yè)銀行經(jīng)營管理——風(fēng)險管理第一節(jié)信用風(fēng)險管理

一、全面風(fēng)險管理體系全面風(fēng)險管理是指通過建立有效制衡的風(fēng)險治理架構(gòu)，培育穩(wěn)健審慎的風(fēng)險文化，制定統(tǒng)一的風(fēng)險管理策略和風(fēng)險偏好，執(zhí)行風(fēng)險限額和風(fēng)險管理政策，有效識別、評估、計量、監(jiān)測、控制或緩釋、報告各類風(fēng)險。遵循的原則包括全覆蓋、匹配性、獨(dú)立性、前瞻性、有效性原則等二、信用風(fēng)險管理

信用風(fēng)險是指因借款人或交易對手未按照約定履行義務(wù)從而使銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險主要來源包括：貸款、資金業(yè)務(wù)（含存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售、企業(yè)債券和金融債券投資等）、應(yīng)收款項、表外信用業(yè)務(wù)（含擔(dān)保、承諾、金融衍生品交易等）。信用風(fēng)險管理主要特點(diǎn)：

實(shí)行獨(dú)立、集中、垂直的信用風(fēng)險管理模式。(1)統(tǒng)一風(fēng)險偏好。對各類信用風(fēng)險敞口，執(zhí)行統(tǒng)一的信用風(fēng)險偏好；(2)全流程管理。信用風(fēng)險管理覆蓋從客戶調(diào)查、評級授信、貸款評估、貸款審查審批、貸款發(fā)放到貸后監(jiān)控整個過程；(3)系統(tǒng)管理。持續(xù)加強(qiáng)信貸信息系統(tǒng)建設(shè)，完善信用風(fēng)險管控工具；(4)從嚴(yán)治貸。對經(jīng)營機(jī)構(gòu)和信貸從業(yè)人員實(shí)行嚴(yán)格的資質(zhì)管理；(5)設(shè)置專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對各類信用風(fēng)險業(yè)務(wù)實(shí)施統(tǒng)一風(fēng)險監(jiān)控。第二節(jié)市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。銀行面臨的市場風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險（包括黃金）。市場風(fēng)險管理是指識別、計量、監(jiān)測、控制和報告市場風(fēng)險的全過程，旨在建立和完善市場風(fēng)險管理體系，確定和規(guī)范計量方法、限額管理指標(biāo)和市場風(fēng)險報告。市場風(fēng)險管理的目標(biāo)是根據(jù)銀行風(fēng)險偏好將市場風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益最大化。利率風(fēng)險主要包括來自商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性利率風(fēng)險和其資金交易頭寸的風(fēng)險。生息資產(chǎn)和付息負(fù)債重定價日的不匹配是利率風(fēng)險的主要來源。匯率風(fēng)險來自于外匯敞口遭受市場匯率波動的風(fēng)險，其中外匯敞口包括外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債之間幣種結(jié)構(gòu)不平衡產(chǎn)生的外匯敞口和由貨幣衍生交易所產(chǎn)生的表外外匯敞口。商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的職責(zé)擬定市場風(fēng)險管理政策和程序；識別、計量和監(jiān)測市場風(fēng)險；監(jiān)測相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門和分支機(jī)構(gòu)對市場風(fēng)險限額的遵守情況，報告超限額情況；設(shè)計、實(shí)施事后檢驗和壓力測試；識別、評估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)中所包含的市場風(fēng)險，審核相應(yīng)的操作和風(fēng)險管理程序；市場風(fēng)險管理政策和程序的主要內(nèi)容包括：確定可以開展的業(yè)務(wù)，可以交易或投資的金融工具，可以采取的投資、保值和風(fēng)險緩解策略和方法；商業(yè)銀行能夠承擔(dān)的市場風(fēng)險水平；分工明確的市場風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限結(jié)構(gòu)和責(zé)任機(jī)制；市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制程序；市場風(fēng)險的報告體系；市場風(fēng)險管理信息系統(tǒng)；市場風(fēng)險的內(nèi)部控制；市場風(fēng)險管理的外部審計；市場風(fēng)險資本的分配；對重大市場風(fēng)險情況的應(yīng)急處理方案。2、市場風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對每項業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場風(fēng)險因素進(jìn)行分解和分析，及時、準(zhǔn)確地識別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場風(fēng)險的類別和性質(zhì)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，對銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險選擇適當(dāng)?shù)?、普遍接受的計量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計量承擔(dān)的所有市場風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡可能準(zhǔn)確計算可以量化的市場風(fēng)險和評估難以量化的市場風(fēng)險。商業(yè)銀行可以采取不同的方法或模型計量銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場風(fēng)險。市場風(fēng)險的計量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計算風(fēng)險價值等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到市場風(fēng)險不同計量方法的優(yōu)勢和局限性，并采用壓力測試等其他分析手段進(jìn)行補(bǔ)充。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價值。用于重估的定價因素應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立于前臺的渠道獲取或者經(jīng)過獨(dú)立的驗證。前臺、中臺、后臺、財務(wù)會計部門、負(fù)責(zé)市場風(fēng)險管理的部門等用于估值的方法和假設(shè)應(yīng)當(dāng)盡量保持一致。在缺乏可用于市值重估的市場價格時，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確定選用代用數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、獲取途徑和公允價格計算方法。業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場風(fēng)險水平較高的商業(yè)銀行逐步開發(fā)和使用內(nèi)部模型計量風(fēng)險價值，對所承擔(dān)的市場風(fēng)險水平進(jìn)行量化估計。風(fēng)險價值是指所估計的在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素的變化可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、嚴(yán)密的壓力測試程序，定期對突發(fā)的小概率事件，如市場價格發(fā)生劇烈變動，或者發(fā)生意外的政治、經(jīng)濟(jì)事件可能造成的潛在損失進(jìn)行模擬和估計，以評估本行在極端不利情況下的虧損承受能力。壓力測試應(yīng)當(dāng)包含定性和定量分析。壓力測試應(yīng)當(dāng)選擇對市場風(fēng)險有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設(shè)情景。假設(shè)情景包括模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形、市場價格發(fā)生劇烈變動的情形、市場流動性嚴(yán)重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險難以控制的情景。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用銀監(jiān)會規(guī)定的壓力情景和根據(jù)本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、市場環(huán)境設(shè)計的壓力情景進(jìn)行壓力測試。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對市場風(fēng)險實(shí)施限額管理，制定對各類和各級限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額。市場風(fēng)險限額包括交易限額、風(fēng)險限額及止損限額等，并可按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險類別進(jìn)行分解。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同限額控制風(fēng)險的不同作用及其局限性，建立不同類型和不同層次的限額相互補(bǔ)充的合理限額體系，有效控制市場風(fēng)險。第三節(jié)流動性風(fēng)險管理

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進(jìn)行有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。一、流動性風(fēng)險管理體系有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序有效的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制完備的管理信息系統(tǒng)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素，在考核分支機(jī)構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益時應(yīng)當(dāng)考慮流動性風(fēng)險成本，防止因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤而放松流動性風(fēng)險管理。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財務(wù)實(shí)力、融資能力、總體風(fēng)險偏好及市場影響力等因素確定流動性風(fēng)險偏好。二、商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理策略流動性風(fēng)險識別、計量和監(jiān)測，包括現(xiàn)金流測算和分析；流動性風(fēng)險限額管理；融資管理；日間流動性風(fēng)險管理；壓力測試；應(yīng)急計劃；優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)管理；跨機(jī)構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險管理；對影響流動性風(fēng)險的潛在因素以及其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測和分析。三、流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)、重要幣種流動性風(fēng)險及市場流動性等進(jìn)行分析和監(jiān)測。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，監(jiān)測可能引發(fā)流動性風(fēng)險的特定情景或事件，采用適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標(biāo)，前瞻性地分析其對流動性風(fēng)險的影響?？蓞⒖嫉那榫盎蚴录ǖ幌抻冢嘿Y產(chǎn)快速增長，負(fù)債波動性顯著上升；資產(chǎn)或負(fù)債集中度上升；負(fù)債平均期限下降；批發(fā)或零售存款大量流失；批發(fā)或零售融資成本上升；難以繼續(xù)獲得長期或短期融資；期限或貨幣錯配程度加??；多次接近內(nèi)部限額或監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；表外業(yè)務(wù)、復(fù)雜產(chǎn)品和交易對流動性的需求增加；銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利水平和總體財務(wù)狀況惡化；交易對手要求追加額外抵（質(zhì)）押品或拒絕進(jìn)行新交易；代理行降低或取消授信額度；信用評級下調(diào)；股票價格下跌；出現(xiàn)重大聲譽(yù)風(fēng)險事件。

商業(yè)銀行建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行的融資管理要求：分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源；加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、幣種、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額，對于同業(yè)批發(fā)融資，應(yīng)按總量和主要期限分別設(shè)定限額；加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力；密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對商業(yè)銀行融資能力的影響。

加強(qiáng)融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時履行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。區(qū)分有變現(xiàn)障礙資產(chǎn)和無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)。對可以用作抵（質(zhì)）押品的無變現(xiàn)障礙資產(chǎn)的種類、數(shù)量、幣種、所處地域和機(jī)構(gòu)、托管賬戶，以及中央銀行或金融市場對其接受程度進(jìn)行監(jiān)測分析，定期評估其資產(chǎn)價值及融資能力，并充分考慮其在融資中的操作性要求和時間要求。在考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素的基礎(chǔ)上提高抵（質(zhì)）押品的多元化程度。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)日間流動性風(fēng)險管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關(guān)融資安排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。有效計量每日的預(yù)期現(xiàn)金流入總量和流出總量，日間各個時點(diǎn)現(xiàn)金流入和流出的規(guī)模、缺口等；及時監(jiān)測業(yè)務(wù)行為變化，以及賬面資金、日間信用額度、可用押品等可用資金變化等對日間流動性頭寸的影響；具有充足的日間融資安排來滿足日間支付需求，必要時可通過管理和使用押品來獲取日間流動性；具有根據(jù)日間情況合理管控資金流出時點(diǎn)的能力；充分考慮非預(yù)期沖擊對日間流動性的影響。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)結(jié)合歷史數(shù)據(jù)對日間流動性狀況進(jìn)行回溯分析，并在必要時完善日間流動性風(fēng)險管理。四、流動性風(fēng)險監(jiān)管流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動性比例、流動性匹配率和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率。流動性覆蓋率監(jiān)管指標(biāo)旨在確保商業(yè)銀行具有充足的合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，能夠在規(guī)定的流動性壓力情景下，通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)滿足未來至少30天的流動性需求。流動性覆蓋率=合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)÷未來30天現(xiàn)金凈流出量

凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管指標(biāo)旨在確保商業(yè)銀行具有充足的穩(wěn)定資金來源，以滿足各類資產(chǎn)和表外風(fēng)險敞口對穩(wěn)定資金的需求。凈穩(wěn)定資金比例=可用的穩(wěn)定資金÷所需的穩(wěn)定資金凈穩(wěn)定資金比例的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為不低于100%。流動性比例