I淺析安徽古井貢酒公司的現(xiàn)金流量表案例 1 12.1現(xiàn)金流量表分析的含義 2.2現(xiàn)金流量表分析的作用 12.3現(xiàn)金流量表分析的方法 2 23.1安徽古井貢酒公司情況介紹 23.2安徽古井貢酒公司近五年現(xiàn)金流量變化趨勢(shì)分析 33.3安徽古井貢酒公司現(xiàn)金流量表水平分析 43.4安徽古井貢酒公司現(xiàn)金流量表垂直分析 6 4.1企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力弱 84.2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量不穩(wěn)定 94.3企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低 94.4營(yíng)運(yùn)資金回收時(shí)間長(zhǎng) 5.1優(yōu)化企業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu) 5.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理 5.4提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力 1井貢酒企業(yè)在經(jīng)營(yíng)、投資和籌資方面的現(xiàn)金流管理中出現(xiàn)的問題和原因，并在相關(guān)基礎(chǔ)上提出解決方案。了解企業(yè)本身特點(diǎn)并照其鮮明的特點(diǎn)對(duì)現(xiàn)金流量管2現(xiàn)金流量表分析概述制度進(jìn)行的活動(dòng)，以及在一定時(shí)間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、流量和余額的情況的一討論特定公司的現(xiàn)金流量時(shí)，科學(xué)的現(xiàn)金流量計(jì)算是必要的。無論是投資、籌未來的現(xiàn)金流是投資公司的投資者和貸款人的主要目標(biāo)。債務(wù)人在對(duì)類似公司進(jìn)行決策2(1)比較分析方法：比較分析的目的是解釋數(shù)量關(guān)系與經(jīng)濟(jì)信息之間的區(qū)別，并進(jìn)(2)趨勢(shì)分析法。趨勢(shì)分析的方法是連續(xù)比較公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)，研究其變化，然后(3)因子分析法。因子分析法基于經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系：將審計(jì)后的經(jīng)(4)比率分析方法：該分析方法是在獲取價(jià)值的基礎(chǔ)上解釋相關(guān)指標(biāo)，分析公司財(cái)3根據(jù)安徽古井貢酒公司2018-2022年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，計(jì)算編制出的現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表如表表3.1安徽古井貢酒公司2018-2022年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表(億元)如表3.1所示，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量：從2018年到2022年，安徽古井貢酒的加等原因共同導(dǎo)致，在2021-2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額轉(zhuǎn)負(fù)為正，主要是由于良好的產(chǎn)品籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額：安徽古井貢酒公司的籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~除了在2014隨著吸收投資的增多，以及短期借款、長(zhǎng)期借款(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比酒、MD年份原漿酒集團(tuán)和TC實(shí)業(yè)將現(xiàn)金比率數(shù)據(jù)，計(jì)算編制的現(xiàn)金流量比率對(duì)比簡(jiǎn)表如表3.2所表3.22018-2022年現(xiàn)金流量比率對(duì)比表(%)安徽古井貢酒原漿酒集團(tuán)以外，安徽古井貢酒的現(xiàn)金流量比持續(xù)下降，由2018年的8.59%到2022年的3.36%,說團(tuán)和TC實(shí)業(yè)的現(xiàn)金流量比呈波動(dòng)下降的趨勢(shì)，這三家公司現(xiàn)金流量比數(shù)據(jù)，計(jì)算整理編制出近五年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比，通過表3.3可表3.32018-2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對(duì)比(次)5酒集團(tuán)如上表所示，2018年到2022年四年，安徽古井貢酒的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均處于MD年2018年到2020年基本保持穩(wěn)定，2021-2022年逐漸提升，說明MD年份原漿酒集團(tuán)意識(shí)到(2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比通過對(duì)比下表可以發(fā)現(xiàn)，除2020-2021年MD年份原漿酒集團(tuán)的估值為正值外，這三根據(jù)安徽古井貢酒公司2018-2022年的投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量數(shù)據(jù)，整理編制出的近五表3.4安徽古井貢酒公司2018-2022年投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量對(duì)比表安徽古井貢酒漿酒集團(tuán)6(3)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量對(duì)比生的現(xiàn)金流量?jī)纛~數(shù)據(jù)，本文統(tǒng)計(jì)出了近五年的現(xiàn)金流量?jī)纛~表，表3.52018-2022年籌資活動(dòng)產(chǎn)生安徽古井原漿酒集團(tuán)TC實(shí)業(yè)通過上表可以看出，2018年安徽古井貢酒出現(xiàn)負(fù)值，究其原因，是融資產(chǎn)生的現(xiàn)金(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流分析安徽古井貢酒公司2018年到2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流總體狀況如下表3.6所示：表3.6安徽古井貢酒公司2017-2020經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流表單位：億元7現(xiàn)金流入量結(jié)構(gòu)百分比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出量結(jié)構(gòu)百分比年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量才會(huì)有很大的缺口(賀雨薇,梅辰陽(yáng));但2021年安徽古井貢酒又有明顯的回升；從現(xiàn)金流入量上看，2021年是現(xiàn)金流入量最出，安徽古井貢酒公司的現(xiàn)金流量大部分是通過(2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流分析按照2018-2022年安徽古井貢酒公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流情況，統(tǒng)計(jì)出安徽古井貢酒公司過去五年內(nèi)的投資活動(dòng)現(xiàn)金流的信息數(shù)據(jù)，具體表3.7安徽古井貢酒公司2018-2022年投資活動(dòng)現(xiàn)金流單位：萬元現(xiàn)金流出投資活動(dòng)是公司發(fā)展的重要途徑，安徽古井貢酒公司近幾年也在重視投資活動(dòng)的收8(3)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析安徽古井貢酒公司2018年到2022年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流總體狀況如下表3.8所示：表3.8安徽古井貢酒公司2018-2022年籌資活動(dòng)現(xiàn)金流單位：萬元現(xiàn)金流出從上表可以看出，安徽古井貢酒公司四五年里籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流年現(xiàn)金流出7468.84億元，近年來首次為負(fù)，主要是因?yàn)楫?dāng)年安徽古井貢酒公司直接的對(duì)引發(fā)安徽古井貢酒企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大增加了(黃俊杰,趙雅馨,周可以看出，根據(jù)公司的實(shí)際情況，公司資產(chǎn)的來源是不合理的，9用數(shù)家公司的數(shù)據(jù)比較近年來的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，作者認(rèn)為最大的因素是現(xiàn)代市場(chǎng)中的競(jìng)這以一決定使得其業(yè)務(wù)擴(kuò)張，當(dāng)然，也增加了銷售應(yīng)收賬款。就實(shí)際情況收賬款的管理需要不同部門的合作與協(xié)作。財(cái)務(wù)收率降低，流動(dòng)應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中所占份額人員指出，銷售應(yīng)收款的增加是因?yàn)閮?nèi)部控制不足、應(yīng)收賬款管理不足和