1民營企業(yè)營運(yùn)資金管理問題及應(yīng)對(duì)策略研究一以S公司為例摘要：隨著國家整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷的改革進(jìn)步，各大企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也足跡開始變得越發(fā)激烈，企業(yè)之間為了能夠正常維持自身的運(yùn)轉(zhuǎn)，就必須需要適當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金，故而對(duì)營運(yùn)資金的管理十分必要。事實(shí)上，對(duì)于某個(gè)公司來說，強(qiáng)化管理公司的營運(yùn)資金，強(qiáng)化資金的科學(xué)控制，是確保公司資金安全、避免資產(chǎn)虧損的關(guān)鍵方式。此外，重視資金在公司內(nèi)的應(yīng)用效果，提高資金的使用效率，是目前國內(nèi)公司提高營運(yùn)資產(chǎn)效益的關(guān)鍵方式。本文主要將友泰公司當(dāng)做案例，分析此企業(yè)當(dāng)前營運(yùn)資金管理內(nèi)出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問題，此外指出強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金管理的科學(xué)方案，希望為相關(guān)企業(yè)高效管理營運(yùn)資金，提供一定的借鑒。關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；營運(yùn)資金管理；投融資策略引言 21概念界定及相關(guān)理論 31.1營運(yùn)資金管理 31.2營運(yùn)資金管理策略 31.3營運(yùn)資金管理的影響因素 42友泰公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀 52.1友泰公司基本情況 52.2友泰公司營運(yùn)資金管理情況 62.2.1友泰公司營運(yùn)資金規(guī)模情況 62.2.2友泰公司營運(yùn)資金速度情況 62.2.3友泰公司營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)情況 72.3友泰公司營運(yùn)資金投融資策略分析 82.3.1友泰公司營運(yùn)資金投資策略分析 82.3.2友泰公司營運(yùn)資金融資策略分析 83友泰公司營運(yùn)資金管理存在的問題及問題成因 93.1友泰公司營運(yùn)資金管理存在的問題 93.1.1營運(yùn)資金管理信息不暢通 93.1.2營運(yùn)資金管理效率不高，風(fēng)險(xiǎn)較高 93.1.3營運(yùn)資金管理制度不完善 3.2友泰公司營運(yùn)資金管理存在問題的成因 3.2.1營運(yùn)資金管理的技術(shù)滯后 3.2.2經(jīng)營活動(dòng)渠道結(jié)構(gòu)不合理 2 財(cái)務(wù)管理，表示在目前的宏觀把控中，根據(jù)財(cái)經(jīng)條文、企業(yè)規(guī)則以及財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)購買資產(chǎn)，資本融通以及經(jīng)營相關(guān)資金流和利潤分配等諸多部分開展的科學(xué)管理，是當(dāng)前公司內(nèi)部管理中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對(duì)外開放之后，我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到明顯的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模與數(shù)目持續(xù)增多，目前開始變成國內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的關(guān)鍵動(dòng)力。持續(xù)不間斷的促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，促進(jìn)大眾就業(yè)，確保國家和諧和平穩(wěn)，變成加快我國物質(zhì)文明持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵力量。然而很多公司因?yàn)檫\(yùn)營范圍不大、本身運(yùn)營受限以及外界環(huán)境等相關(guān)因素的影響，此類公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相符合，而對(duì)公司發(fā)展造成難以言喻的現(xiàn)實(shí)影響。本文以寧夏新海岸制衣有限公司為例，研究公司發(fā)展中出現(xiàn)的問題，繼而優(yōu)化當(dāng)前營運(yùn)資金管理系統(tǒng)，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中幫助公司得到長久穩(wěn)定的發(fā)展。31概念界定及相關(guān)理論營運(yùn)資金表示公司流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債兩者的總稱。前者減去后者的差值就是流動(dòng)資產(chǎn)表示可在一年內(nèi)或以上的單個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，此類資產(chǎn)表現(xiàn)出占用時(shí)間短暫、周轉(zhuǎn)效率高、容易變現(xiàn)等特征。公司具有充足的流動(dòng)資產(chǎn)，能夠減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此類資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上一般涵蓋以下部分：流動(dòng)負(fù)債表示在一年或者超過一年的單個(gè)營業(yè)周期內(nèi)歸還的債務(wù)。其也被就會(huì)導(dǎo)致公司承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。其一般涵蓋以下部分：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、營運(yùn)資金管理主要對(duì)象是公司流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債。某個(gè)公司要確保日常運(yùn)作就需要得到相應(yīng)的營運(yùn)資金，所以，此類管理則是公司財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵構(gòu)成方第二，資金充足性。第三，資金合法性。第四，達(dá)到日常運(yùn)營需求。第五，效公司營運(yùn)資金管理非常關(guān)鍵，事關(guān)所有企業(yè)的資金使用與劃分，事關(guān)公司未來運(yùn)營與擴(kuò)張。另外，公司貨幣資金的安全穩(wěn)定是確保公司開展高效管理活動(dòng)的關(guān)鍵基礎(chǔ)，換句話說，需要確保公司營運(yùn)資金的安全性，才可以穩(wěn)定提高公司資金使用效率，才可以加快公司管理效率的提高，最后促進(jìn)公司的和諧穩(wěn)營運(yùn)資金是公司開展生產(chǎn)以及經(jīng)營活動(dòng)等最關(guān)鍵的部分，此類管理是公司財(cái)務(wù)的重點(diǎn)，其融合在某個(gè)公司的所有生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中，因此強(qiáng)化此部分管理總而言之，營運(yùn)資金管理在公司銷售和采購服務(wù)內(nèi)具備關(guān)鍵價(jià)值，對(duì)公司利潤目標(biāo)的完成具有重要作用。此類管理就是對(duì)銷售環(huán)節(jié)的管控而并非限制，其主要目標(biāo)是加快銷售組織避免風(fēng)險(xiǎn)，提升經(jīng)濟(jì)效益。因此，公司領(lǐng)導(dǎo)者需要營運(yùn)資金相關(guān)策略主要包括營運(yùn)資金投融資策略。投資策略可以減少公司的營運(yùn)資金，而融資策略可以增加公司的營運(yùn)資金。因此，合理的融資策略是4要做好營運(yùn)資金管理，首先要根據(jù)自身開展的業(yè)務(wù)對(duì)營運(yùn)資金進(jìn)行劃分，主要可以分為三個(gè)部分，采購渠道、生產(chǎn)渠道和銷售渠道。應(yīng)該采取三種相應(yīng)的方式：采購渠道—上游供應(yīng)商、生產(chǎn)渠道—內(nèi)部公司、銷售渠道—客戶。應(yīng)盡量減少應(yīng)收賬款，提高還本比例，減少銷售渠道的流動(dòng)資金。這三個(gè)渠道對(duì)于加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，維護(hù)營運(yùn)資金的穩(wěn)定和安全具有重要意義。通過這種細(xì)公司應(yīng)做好營運(yùn)資金的管理，然后對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的營運(yùn)資金和流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行細(xì)分。流動(dòng)負(fù)債一般包括應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。企業(yè)需要明白，并不是營運(yùn)資本越大越好。無論公司倉庫的積壓是大是小，應(yīng)收賬款和預(yù)付款的增加必然增加公司資金的消耗。因此，流動(dòng)資產(chǎn)越大，公司可以使用的資本就越少。公司提供商品和服務(wù)，重新確認(rèn)收款人。在不喪失公司聲譽(yù)的基本原則下，公司延營運(yùn)資金管理的影響因素主要為三個(gè)，分別是營運(yùn)資金規(guī)模、營運(yùn)資金速度(現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期)以及營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)，這些要素影響著企業(yè)投融資策略，也影公司基本營運(yùn)資金持有規(guī)模管理是指基本營運(yùn)資金持有總量。如果持有量高，意味著企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低，但同時(shí)投資回報(bào)率低，因?yàn)槠髽I(yè)持有的流動(dòng)資金較多，資金使用成本高；否則，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)率高。因此，建議企業(yè)在管理基本營運(yùn)資金規(guī)模時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整投資策略，以保證適量的流動(dòng)現(xiàn)金和短期庫存，滿足短期支付、生產(chǎn)和銷售的需要。因此，企業(yè)應(yīng)及時(shí)調(diào)整營運(yùn)資金管理策略，使持有的現(xiàn)金和存貨能夠滿足支付、生產(chǎn)和銷售的需要。營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度是指從支付經(jīng)營性貸款到處理應(yīng)收賬款再到直接收到經(jīng)營性現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨貨周轉(zhuǎn)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期意味著企業(yè)未來所需的全部流動(dòng)性將由供應(yīng)商支付，企業(yè)未來將不存在過剩的流動(dòng)性和資產(chǎn)投資來源。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期越短，企業(yè)所需資產(chǎn)的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高，越有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的擴(kuò)張和再開發(fā)。因此，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期越資本的管理結(jié)構(gòu)包括許多方面，如營運(yùn)資本在短期固定資產(chǎn)和長期固定資產(chǎn)之5間的比例，營運(yùn)資本和長期負(fù)債之間的比例，但主要關(guān)注的是應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的結(jié)構(gòu)。應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)明顯反映了營運(yùn)資金的變化，包括應(yīng)收賬款、票據(jù)和其他應(yīng)收款的結(jié)構(gòu)。應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)是反映供應(yīng)商談判能力變化的企業(yè)關(guān)系結(jié)但是，除了上述三個(gè)因素外，還有信任、市場(chǎng)地位、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、內(nèi)部控制等因素。然而，與上述三個(gè)因素相比，這些因素對(duì)營運(yùn)資金管理的影響較小。因此，本文主要從營運(yùn)資金規(guī)模、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)速度(現(xiàn)金流周期)和營運(yùn)資2友泰公司營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀2.1友泰公司基本情況友泰公司成立于2000年，公司主營項(xiàng)目為EV-DO數(shù)據(jù)卡、無線網(wǎng)卡、路由器、集線器等產(chǎn)品，經(jīng)過十多年年的發(fā)展，友泰公司經(jīng)營范圍增大，且收益增長，近年來，隨著該行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，友泰公司財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)較大，自2017年至2019年，友泰公司基本財(cái)務(wù)狀況如表2-1所示：主營業(yè)務(wù)毛利營業(yè)利潤凈利潤總資產(chǎn)回報(bào)率的現(xiàn)金流量凈額總資產(chǎn)總負(fù)債(數(shù)據(jù)來源：友泰公司財(cái)報(bào))由表2-1可以看出，友泰公司自2017年以來，總資產(chǎn)與總負(fù)債均有增加，但主營業(yè)務(wù)收入、利潤總額、總資產(chǎn)的回報(bào)率等增長率都相對(duì)較低，故而可以62.2友泰公司營運(yùn)資金管理情況2.2.1友泰公司營運(yùn)資金規(guī)模情況營運(yùn)資金的規(guī)模即為流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的相差金額，流動(dòng)資產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過流動(dòng)負(fù)債，則表明企業(yè)的營運(yùn)資金政策是寬松的，這種情況下，企業(yè)受益與風(fēng)險(xiǎn)均較低，友泰公司2017年到2019年?duì)I運(yùn)資金規(guī)模如表2-2所示：流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債營運(yùn)資金由上表可以看出，近三年來，友泰公司的營運(yùn)資金規(guī)模呈逐年增長執(zhí)事，自2017年到2019年，友泰公司營運(yùn)資金規(guī)模增速高達(dá)41.9%,這表明友泰公司近年來實(shí)行的是較為寬松的運(yùn)營資金管理策略，在該種策略之下，公司營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)較低，但對(duì)應(yīng)的獲得的收益也較低，需要通過對(duì)營運(yùn)資金的管理來提高企業(yè)2.2.2友泰公司營運(yùn)資金速度情況友泰公司營運(yùn)資金速度(即資金周轉(zhuǎn)率)影響著企業(yè)對(duì)資金的使用效率，2017年到2019年的三大周轉(zhuǎn)期如表2-3所示：表2-32017-2019年友泰公司三大周轉(zhuǎn)期存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期由表2-3可以看出，友泰公司存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)以及應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期都呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)，而且它的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期遠(yuǎn)遠(yuǎn)低過存貨周轉(zhuǎn)期以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期之和，故而友泰公司2017年到2019年的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期應(yīng)是增加的，7具體如圖2-1所示：由上圖可以看出，2017年，友泰公司現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為285天，2018年略有下降，2019年則有較大幅度的增加，其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期為465天，故而可以得出，友泰公司營運(yùn)資金速度較慢，使用效率下降。2.2.3友泰公司營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)情況營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)主要由應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款組成。它一方面反映了營運(yùn)資金的變化，另一方面也反映了企業(yè)與供應(yīng)商之間談判力量的變化。通過營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)，可以為企業(yè)營運(yùn)資本管理提供指導(dǎo)。2017年至2019年，友泰公司營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)如表2-4所示貨幣資金預(yù)付款項(xiàng)存貨固定資產(chǎn)合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)8預(yù)收款項(xiàng)(數(shù)據(jù)來源：友泰公司財(cái)報(bào))從表2-4應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)可以看出，2017年至2019年，應(yīng)付票據(jù)占比分別為16.56%、12.96%和16.41%,應(yīng)付賬款占比分別為10.92%、18.91%和13.12%,呈上升趨勢(shì)。但公司存貨逐年增加，2017年至2019年分別占總資產(chǎn)的45.15%、54.72%和55.29%,2018年和2019年占總資產(chǎn)的50%以上?？梢姡緦?duì)庫存的消化能力不高，市場(chǎng)壓力較大。從應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)來看，2017年至2019年，應(yīng)付賬款占比逐漸下降，表明其與供應(yīng)商的議價(jià)能力和談判能力也有所下降。因流動(dòng)資產(chǎn)投資策略有緊縮型、寬松型以及適中三種，通過流動(dòng)資產(chǎn)與營業(yè)收入的比值可以看出。2017年到2019年，友泰公司流動(dòng)資產(chǎn)與營業(yè)收入情況如表2-5所示：表2-52017-2019年友泰公司流動(dòng)資營業(yè)收入流動(dòng)資產(chǎn)/營業(yè)收入(數(shù)據(jù)來源：友泰公司財(cái)報(bào))由上圖可以看出，友泰公司流動(dòng)資產(chǎn)占營業(yè)收入的比值呈增加趨勢(shì)。2017年比值為0.62,2018年為0.67,到2019年，該值增長為0.74,表明公司現(xiàn)金持有量在增加，這種情況下，友泰公司持有現(xiàn)金數(shù)額增長，持有現(xiàn)金成本增加，企業(yè)營運(yùn)資金的融資策略有三種策略，主要分為期限匹配融資、激進(jìn)型融期限匹配融資策略通常要求公司具有較高的營運(yùn)資金管理水平，使企業(yè)的短期融資正好能夠滿足短期資金的需求。但多數(shù)企業(yè)營運(yùn)資金管理水平較低，9難以掌握融資額度，導(dǎo)致負(fù)債較高或營運(yùn)資金不足，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。近年來，企業(yè)融資主要依靠商業(yè)銀行貸款，尤其是企業(yè)的短期融資。在上市公司銀行緊急吸收賬外貸款、資金周轉(zhuǎn)期持續(xù)延長的現(xiàn)狀下，銀行貸款只能用于解決公司的燃眉之急，不能作為銀行融資管理的主要方式。因此，友泰公司應(yīng)積極采取新的銀行融資管理方式，如充分利用其不良信用向其他大型金融機(jī)構(gòu)提供貸款。因此，友泰公司應(yīng)采取新的融資方式，如利用自身信用向其他金融機(jī)構(gòu)3友泰公司營運(yùn)資金管理存在的問題及問題成因營運(yùn)資金的管理信息不暢通，則公司的各種信息的傳遞就會(huì)相對(duì)落后，將第一，友泰公司在現(xiàn)金管理部分表現(xiàn)出明顯的問題，此處最關(guān)鍵的特點(diǎn)是流動(dòng)性大、增值水平不高等。站在公司發(fā)展角度上進(jìn)行分析，不管是資金過多還是不足，都會(huì)阻礙公司的長久穩(wěn)定發(fā)展，尤其是對(duì)于部分規(guī)模較小的公司來說，財(cái)務(wù)組織不健全，也無法按時(shí)明確公司最佳現(xiàn)金持有量，對(duì)于現(xiàn)實(shí)運(yùn)營所需要的資金也不了解、并未創(chuàng)建預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的舉措，這本質(zhì)上會(huì)在一定程度上限很多時(shí)候擁有充足現(xiàn)金，但是有時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足的問題，因此資金擁有第二，友泰公司存貨積壓問題。乃至在產(chǎn)品采購時(shí)表現(xiàn)出明顯的隨意性，缺少相應(yīng)的規(guī)劃，造成采購數(shù)目一般超過真實(shí)需要的數(shù)目；另外，大部分物品在采購結(jié)束之后并未進(jìn)行科學(xué)存貨，導(dǎo)致物品存放損耗較多資金，弱化了資金第三，友泰公司缺少高效運(yùn)營的短期借款管理組織。通常來說，和來自銀行的短期借款進(jìn)行比較，短期資金成本較少，因?yàn)樵撈髽I(yè)缺少對(duì)于短期借款關(guān)鍵性的了解，導(dǎo)致該企業(yè)存在短期借款艱難，最后也許會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部發(fā)生財(cái)依照上述研究我們就可以知道，目前友泰公司出現(xiàn)貨幣資金周轉(zhuǎn)不快，另外，企業(yè)內(nèi)部也存在賬款回收艱難的情況，特別是近期，每年賬款回收時(shí)間都明顯延長，乃至發(fā)生無法歸還的問題。因?yàn)閲鴥?nèi)目前開始經(jīng)濟(jì)制度的變革，大部分公司并未進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)劃，比如友泰公司，時(shí)常發(fā)生隨意生產(chǎn)的問題，此外因?yàn)橐驗(yàn)檠邪l(fā)能力不高，造成大部分產(chǎn)品都表現(xiàn)出創(chuàng)新不足的情況，在一定程度上弱化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)點(diǎn)，導(dǎo)致眾多庫存，大量資金無法順利收回。此外該企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格甚至不如庫存產(chǎn)品價(jià)值，因此限制了庫存的盡快出售，最后造成公司友泰公司項(xiàng)目管理中企業(yè)流動(dòng)資金管理效率不高的另一個(gè)原因是這種非現(xiàn)金融資形式的企業(yè)流動(dòng)資金管理不易及時(shí)實(shí)現(xiàn)，所以當(dāng)企業(yè)有臨時(shí)流動(dòng)資金管理的需要時(shí)，它必須通過貸款來滿足資本需求。其主要特點(diǎn)是流動(dòng)性強(qiáng)，增值水平低。從公司的發(fā)展來看，無論是資金過多還是不足，都會(huì)阻礙公司的長期穩(wěn)定發(fā)展。特別是對(duì)中小企業(yè)而言，財(cái)務(wù)組織不完善，不能及時(shí)確定公司最佳在一定程度上限制eutai未來的發(fā)展。此外，企業(yè)目前持有的現(xiàn)金數(shù)額也顯示出相應(yīng)的自主權(quán)。大多數(shù)時(shí)候，它有足夠的現(xiàn)金，但有時(shí)它有現(xiàn)金短缺的問所以金額變化很快。二是友泰公司庫存積壓。此外，大多數(shù)商品在購買后沒有科學(xué)的庫存，這導(dǎo)致了更多的資本損失，削弱了資本的流動(dòng)性功能。三是公司本較低，因?yàn)槠髽I(yè)對(duì)短期貸款的關(guān)鍵缺乏了解，導(dǎo)致短期貸款困難，最終可能導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題。營運(yùn)資金管理水平低的直接影響是企業(yè)面臨著現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)。友泰公司有現(xiàn)金需求時(shí)，主要向銀行借款。當(dāng)它不能從銀3.1.3營運(yùn)資金管理制度不完善公司自2000年成立以來，不斷完善自身規(guī)章制度，先后出臺(tái)了《社會(huì)資金因此，公司的采購和銷售部門會(huì)有一些違法行為，比如在采購中收取回扣，會(huì)占用采購渠道的資金，最終影響資金的流動(dòng)速度，影響公司更高效的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。另一個(gè)例子是銷售。銷售付款不全增加了友泰公司應(yīng)收賬款的比例，或友泰公司營運(yùn)資金管理體系的不完善在于缺乏系統(tǒng)的績效考核體系。績效考核體系對(duì)公司員工起著監(jiān)督和激勵(lì)作用，對(duì)營運(yùn)資金管理起著分析作用。由于沒有完善的績效評(píng)價(jià)體系，友泰公司在營運(yùn)資金管理方面很難獲得持續(xù)改進(jìn)友泰公司并未建立完善的規(guī)章制度來審查以及管理內(nèi)部貨幣資金使用情況，此外執(zhí)行水平不高，表現(xiàn)出明顯的問題。造成大部分票據(jù)隨便使用、轉(zhuǎn)讓程序無序、責(zé)任含糊，乃至發(fā)生空白票據(jù)被非法應(yīng)用等問題，混雜的審批制度，對(duì)企業(yè)內(nèi)部貨幣資金管理產(chǎn)生明顯的負(fù)面影響。非常嚴(yán)重的是少數(shù)財(cái)會(huì)人員隨便使用現(xiàn)金，在沒有得到上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)審查認(rèn)可的時(shí)候就隨便支出現(xiàn)金，造成項(xiàng)目無另外，該企業(yè)在使用公章或是私人蓋章的時(shí)候不遵守相應(yīng)的規(guī)則，在沒有得到審查的時(shí)候就隨便外借或是直接應(yīng)用；此外，相關(guān)憑證并未妥善管理，容易被輕視，工作人員很多時(shí)候也會(huì)出現(xiàn)賬目不清的問題，在一定程度上阻礙公3.2.1營運(yùn)資金管理的技術(shù)滯后營運(yùn)資金管理技術(shù)的落后還體現(xiàn)在企業(yè)的資金流、物流以及信息流難以迅速得到整合，所以企業(yè)的現(xiàn)代化管理以及精細(xì)化管理的要求難以得到滿足。故企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)渠道結(jié)構(gòu)主要為采購渠道、生產(chǎn)渠道以及銷售渠道，合理的渠道方能使企業(yè)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率提升，是資金的利用率提升。友泰公司在采購渠道方面，不大重視與供應(yīng)商之間的關(guān)系，所以企業(yè)的交易成本較高，部分資金用來做抵押，資金的利用率降低。通過對(duì)友泰公司財(cái)報(bào)的分析，發(fā)現(xiàn)友泰公司三年來的主要債務(wù)公司并不相同，故而可以看出，友泰公司并不注重于供應(yīng)商之間關(guān)系的維護(hù)，所以由于信用方面的影響，公司交易成本會(huì)增加，營運(yùn)資金受限；在生產(chǎn)渠道方面，友泰公司生產(chǎn)資金管理比較薄弱，雖然友泰公司比仍存在著浪費(fèi)等情況，影響資金的流通；在銷售渠道方面，由于銷售渠道較為單一，所以友泰公司存貨率較高，故而資金周轉(zhuǎn)率較低，從而影響到公司的發(fā)同時(shí)，目前友泰公司在營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理上能力較低，所以，企業(yè)需要持續(xù)強(qiáng)化對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)部分的監(jiān)管。第一，友泰公司需要充分關(guān)注內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，依照對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)條件的管理，堅(jiān)持調(diào)節(jié)綜合資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，進(jìn)而高效回避隱藏的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。在籌措資金的時(shí)候，友泰公司需要充分了解內(nèi)部資金組成情況，盡量讓公司債務(wù)資本、長短期以及自有資本三部分全面高效的融合，進(jìn)而減少風(fēng)險(xiǎn)，降低籌措資金的費(fèi)用，對(duì)于大部分資金相關(guān)部分，比如銷售、采購和投資活動(dòng)等，在簽署項(xiàng)目合約以前，需要冉企業(yè)組織內(nèi)部人員充分研究與評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，保證沒有任何問題，按時(shí)高效籌集相關(guān)項(xiàng)目的環(huán)境信息、職員信息、財(cái)務(wù)信息等所有內(nèi)容，需要有意識(shí)的去規(guī)避隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)急預(yù)案方案。此貸款回收和支付全面融合起來，修訂合理的償還貸款時(shí)間，防止發(fā)生償還集中問題。此外也需要高效管控內(nèi)部預(yù)算的執(zhí)行情況，按時(shí)開展資金風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)探產(chǎn)品與服務(wù)不斷創(chuàng)新，是網(wǎng)絡(luò)科技類企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)營銷的主要?jiǎng)恿ΑＳ烟┕局饕a(chǎn)技術(shù)性產(chǎn)品，產(chǎn)品更新?lián)Q代極快，故而十分重視產(chǎn)品的研發(fā)，這樣才能保障產(chǎn)品始終與時(shí)代接軌。友泰公司過多的重視產(chǎn)品的研發(fā)，希望通過產(chǎn)品的更新?lián)Q代來實(shí)現(xiàn)利潤的增長，但是卻忽略了對(duì)公司營運(yùn)資金的管理，主要表現(xiàn)在公司管理層對(duì)營運(yùn)資金選取策略的不重視、對(duì)營運(yùn)資金來源以及用途具體而言，管理層并不重視營運(yùn)資金管理策略。具體而言，管理層在企業(yè)運(yùn)營中對(duì)資金周轉(zhuǎn)管理策略的重視程度并不高。友泰公司是指管理層過于關(guān)注企業(yè)的實(shí)際投資收益和經(jīng)營狀況。企業(yè)投資管理的最終目標(biāo)是降低運(yùn)營成提高投資回報(bào)率。但對(duì)具體企業(yè)存款資金周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析相對(duì)較低。人們很少有機(jī)會(huì)進(jìn)行投資管理，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存款和應(yīng)付賬款可能存在的主要問題。因此，管理策略的制定也存在問題，因此，管理策略的制定也存在偏差。在流動(dòng)資金的來源和使用管理方面，友泰公司的資金使用管理較為隨意，缺乏科學(xué)的規(guī)劃。短期借款往往是為了滿足長期資金需求，公司需要支付大量利息，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在部門和人員設(shè)置上，友泰公司人員和人才短缺，在流動(dòng)資金金額的核算和流動(dòng)資金的處理4加強(qiáng)友泰公司營運(yùn)資金管理的對(duì)策4.1完善信息管理系統(tǒng)，提高營運(yùn)資金內(nèi)部控制能力想要判定某公司目前管理信息系統(tǒng)的運(yùn)營情況，通常需要利用以下部分進(jìn)行判斷：首先，查找此公司是否進(jìn)行內(nèi)部組織之間的聯(lián)系和交流，是否把所有此時(shí)就可以在一定程度上提高公司工作效率。其次，了解此企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)組織是否和其余組織(比如生產(chǎn)組織、銷售組織、研發(fā)組織等)建立相應(yīng)的溝通與交流，不同組織彼此間是否可以互相幫助、互惠互利。比如，對(duì)于公司來說，假如公司想要降低原料購買費(fèi)用，此時(shí)財(cái)務(wù)組織需要和采購組織全面探討是否可基于友泰公司進(jìn)行分析，目前能該企業(yè)假如可以完成下面多個(gè)部分，此時(shí)就可以持續(xù)提高資金營運(yùn)管理能力，詳細(xì)方案為：對(duì)公司內(nèi)部信息系統(tǒng)開展綜對(duì)于友泰公司來說，第一需要持續(xù)提高企業(yè)綜合效益，另外也需要持續(xù)強(qiáng)化公司內(nèi)管理者對(duì)資金管理與控制的了解與認(rèn)知，假設(shè)友泰公司只是把短暫的利益當(dāng)做公司最終目標(biāo)，此觀點(diǎn)并不正確，需要盡早改變。另外，友泰公司管理者需要按時(shí)參加管理培訓(xùn)課程，穩(wěn)步提高此類人群的管理能力，另外也需要學(xué)習(xí)其他公司現(xiàn)實(shí)管理的良好經(jīng)驗(yàn)，變革公司生產(chǎn)、采購等部分的渠道，穩(wěn)步提高友泰公司有限公司的認(rèn)可度與競(jìng)爭(zhēng)水平。此時(shí)，企業(yè)不只需要提高管理能力，此外也需要全面提高該企業(yè)內(nèi)部所有領(lǐng)導(dǎo)者的綜合水平，必須如此才可以保證開展全面的資金管理，最終，需要對(duì)公司內(nèi)部職員開展定期培育，促使所有工作人員都可以充分了解到公司開展?fàn)I運(yùn)資金內(nèi)部控制的關(guān)鍵性，促使所有不管是怎樣的公司，要想得到經(jīng)濟(jì)效益就需要開展合理的管理營運(yùn)活動(dòng)，假如公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間短暫、效率高，此時(shí)就可以提高資金增值。公司效益最后源自內(nèi)部流動(dòng)資金的投資與負(fù)債，因此友泰公司可以高效管理營運(yùn)資金是其得到經(jīng)濟(jì)效益的主要條件。對(duì)于相同的公司，假設(shè)內(nèi)部營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率提高二倍，公司內(nèi)部相關(guān)產(chǎn)品的盈利能力可以維持穩(wěn)定，此時(shí)該企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)效益就可以得到長久穩(wěn)定的提高。另外，在判定公司內(nèi)部營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率的時(shí)候，本質(zhì)上并未確定相同的標(biāo)準(zhǔn)，然而該企業(yè)在判定的時(shí)候通常把產(chǎn)品與其余公司的多種水平進(jìn)行比對(duì)比，假設(shè)公司營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較長，此時(shí)就能全面表現(xiàn)出目前公司營運(yùn)資金使用率依舊較低，然而也具有較大的發(fā)展空間。所目前友泰公司有限公司在營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理上能力較低，所以，企業(yè)需要持續(xù)強(qiáng)化對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)部分的監(jiān)管。第一，友泰公司有限公司需要充分關(guān)注內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，依照對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)條件的管理，堅(jiān)持調(diào)節(jié)綜合資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況，進(jìn)而高效回避隱藏的現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。在籌措資金的時(shí)候，友泰公司有限公司需要充分了解內(nèi)部資金組成情況，盡量讓公司債務(wù)資本、長短期以及自有資本三部分全面高效的融合，進(jìn)而減少風(fēng)險(xiǎn)，降低籌措資金的費(fèi)用，對(duì)于大部分資金相關(guān)部分，比如銷售、采購和投資活動(dòng)等，在簽署項(xiàng)目合約以前，需要冉企業(yè)組織內(nèi)部人員充分研究與評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，保證沒有任何問題，按時(shí)高效籌集相關(guān)項(xiàng)目的環(huán)境信息、職員信息、