證券研究報告報告日期：2024年6月11日1nWWDC大會作為蘋果一年一度的軟件技術更新大會，此次重點聚焦AI，推出全新個人化智能系統(tǒng)AppleIntelligence，有望成為蘋果AI創(chuàng)新大周期起點。WWDC2024具體內容如下：AppleIntelligence：1）Siri理解能力更強，具備多輪對話/總結信息/屏幕內容感知/應用智能交互/個人情境認知等能力；2）提供WritingTools、郵件智能回復、通知整理等功能；3）支持Genmoji/圖像生成、AI修圖、草圖精美化等；4）備忘錄和通話均支持錄音、轉寫、摘要功能。5）將OpenAIGPT-4o融入Siri和WritingTools，作為蘋果端側模型之外的云端備選模型，供用戶選擇。AppleIntelligence將于24年夏季推出美國英語版試用，秋季Beta版上線（免費其他功能&語言將在25年推出，硬件支持iPhone15Pro、M1芯片的iPad和Mac以及后續(xù)機型。操作系統(tǒng)更新：1）MR：更新visionOS2：支持2D照片轉為空間照片，Mac互連更為便捷且虛擬屏清晰度和尺寸更優(yōu)，部分系統(tǒng)操作優(yōu)化；全球發(fā)售：6.28中國/日本/新加坡發(fā)售，7.12澳大利亞/加拿大/法國/德國/英國發(fā)售。2）iOS18：更新了桌面定義和控制中心定義，新增衛(wèi)星短信（iPhone14及之后機型）/游戲模式/地圖離線徒步路線記錄等。3）iPadOS18：新增的計算器功能引入強大的科學計算能力，可針對數(shù)學筆記內容做出復雜計算。4）macOSSequoia：可通過iPhoneMirroring功能可以操作手機，Safari自動為用戶突出顯示實用信息。n蘋果AI布局已久。1）大模型：從CoreML架構到MM1大模型再到端側OpenELM，蘋果大模型研發(fā)持續(xù)推進；2）芯片：A/M芯片均采用CPU+GPU+NPU架構，AI算力提升為端側AI提供硬件支持；3）初創(chuàng)公司：2010年以來收購了30+家AI初創(chuàng)公司。n蘋果AI落地具備里程碑式意義，有望加速端側AI發(fā)展。蘋果全球iOS用戶數(shù)20億+，每年終端設備銷量3億部+，此次正式定義并引入端側AI功能，對于AI手機、AIPC乃至整個AI終端的發(fā)展具備里程碑式意義，有望加速端側AI發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，AI賦能有望帶動蘋果終端銷量增長，端側AI發(fā)展也對芯片算力/內存/散熱/聲學/電池等提出升級要求，推高零部件&整機價值n持續(xù)關注蘋果AI終端升級進展，建議關注果鏈核心標的：立訊精密，鵬鼎控股，工業(yè)富聯(lián)，水晶光電，歌爾股份，長盈精密，長電科技，賽騰股份，創(chuàng)世紀等。n風險提示：終端需求不及預期，蘋果AI發(fā)展不及預期，研究報告使用的公開資料可能存在信息滯后或更新不及時的風險。2目錄一、AppleIntelligence：蘋果全新個人化AI系統(tǒng)，開啟蘋果AI新紀元31.AppleIntelligence：蘋果全新個人化AI系統(tǒng)，開啟蘋果AI新紀元nnAppleIntelligence壓軸登場，提出五大核心原則。WWDC大會總時長100分鐘，開場1小時后AppleIntelligence才正式登場，蘋果首次提出引入AI功能五大核心原則Powerful、Intuitive、Integrated、Personal、Private。Powerful：足夠強大幫助用戶完成重要的任務Intuitive：直觀且易于使用Integrated：深入用戶的產(chǎn)品體驗中Personal：足夠了解用戶，以個人情景為基礎，了解用戶的日常安排、人際關系、溝通交流等Private：注重隱私保護圖表：蘋果AI的目標4來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所4nnAppleIntelligence核心能力包括文生文、文生圖、跨APP交互和個人情境理解。文生文（Language）：內置大語言模型理解自然語言，通知欄針對通知內容設定優(yōu)先級，書寫工具提供重寫、校對、生成文字摘要等功能，自動支持郵件、備忘錄、Safari瀏覽器、Pages文稿、Keynote以及第三方app文生圖（Image）：在信息、備忘錄、Keynote、Pages等app中可根據(jù)文字描述生成圖片，支持素描、插畫和動畫三種風格跨app交互（Action）：可以調動手機常用的app，代替用戶執(zhí)行各種操作，比如調出手機里面的文件、照片、播放博客等個人情境理解（Personalcontext）：不僅能從各種app中檢索和分析相關程度最高的數(shù)據(jù)，還能參考屏幕的內容（比如郵件和圖表：AppleIntelligence的能力5來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所5nnAppleIntelligence的架構：硬件（A/M芯片）和軟件（蘋果端側大模型+ChatGPT等備選云端大模型）加持，私密云計算為AI隱私設立全新標準。硬件：A17Pro和M系列芯片提供強大算力支持（AI功能僅支持iPhone15Pro、M1芯片的iPad和Mac以及后續(xù)機型）。軟件：通過大語言模型和圖像生成擴散模型針對用戶操作進行快速調整，內置端側語義索引模型，整理和提煉各種app信息，識別個人數(shù)據(jù)并將數(shù)據(jù)傳輸給相應的生成式模型處理（蘋果端側大模型+ChatGPT等備選云端大模型）。隱私保護：蘋果將隱私保護功能從端側設備拓展到云端，推出PrivateCloudCompute私密云計算功能，賦予AppleIntelligence更高自由度，引入云端大模型。AppleIntelligence會分析用戶請求，判斷是否能在端側處理，如需使用更強算力，可借助PrivateCloudCompute功能，將僅與任務有關的數(shù)據(jù)發(fā)送給蘋果AI芯片服務器處理，且數(shù)據(jù)在云端不會被儲存，僅用于用戶請求，擁有可驗證的隱私承諾，為AI隱私設立全新標準。圖表：AppleIntelligence采用端云結合計算架構，保護用戶數(shù)據(jù)隱私6來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所6nn全新Siri：理解能力更強，可實現(xiàn)多輪對話、內容總結、屏幕內容感知、應用智能交互、個人情境認知等功能。理解能力更強：用戶語音指令不連貫Siri也能正確理解，還能進行多輪對話。輸入形式變化：不再局限于語音，可以選擇文字或者文字+語音形式與Siri交流。APP操作指引功能：即使用戶不知道某項功能名稱，Siri也能通過用戶的簡單描述精確理解需求并提供分布操作說明。屏幕內容感知功能（On-screenawareness）：能夠理解屏幕內容并執(zhí)行相應操作（例如，將短信提及的地址直接加入聯(lián)系人圖表：屏幕內容感知功能圖表：Siri可以執(zhí)行數(shù)百種APP內以及跨APP新操作7來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所7nn全新Siri：理解能力更強，可實現(xiàn)多輪對話、內容總結、屏幕內容感知、應用智能交互、個人情境認知等功能。App內/跨APP操作功能：借助AppleIntelligence的全新協(xié)調功能，Siri可以執(zhí)行數(shù)百種APP內以及跨APP的新操作，還會用到新的寫作和圖像生成功能（例如，搜索照片-修照片-將照片加到備忘錄文稿中；將備忘錄的摘要分享到郵件）。開發(fā)者也可利用AppIntents架構進行操作定義。伴隨Siri理解能力持續(xù)提升，Siri將能在APP中執(zhí)行更多操作。個人情境認知（Personalcontext）：通過對照片、日歷和文件等創(chuàng)建語義索引，Siri能發(fā)現(xiàn)并理解內容，配合AppleIntelligence隱私保護功能，Siri可以借助這些信息幫助用戶完成操作且不泄露隱私。（例如，查找郵件/信息的資料；填駕照號碼時Siri能幫用戶找出駕照照片并自動填寫號碼；根據(jù)用戶瑣碎信息規(guī)劃時間/行程）圖表：屏幕內容感知功能圖表：Siri可以執(zhí)行數(shù)百種APP內以及跨APP新操作8來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所8nn基于對語言的深刻理解，AppleIntelligence提供寫作助手、郵件/通知整理等功能。WritingTools：適用于郵件、備忘錄等支持輸入的APP。1）重寫功能，提供措辭建議，調整語氣（更友好/專業(yè)/簡潔），還可描述希望重寫成什么樣（甚至要求寫成一首詩），校對語法和用詞；2）摘要功能。郵件：1）智能回復功能（例如，需要回復郵件邀請時，會出現(xiàn)對該郵件的回復建議）；2）郵件內容摘要；3）能夠識別郵件緊急程度，將優(yōu)先級郵件置頂。通知：將優(yōu)先級通知置頂并顯示通知的摘要。專注模式：理解通知內容，選出急待注意的顯示給用戶，幫助用戶保持專注。圖表：支持輸入的APP均適用WritingTools圖表：緊急通知置頂并顯示摘要9來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所9nn蘋果首次提出Genmoji、ImagePlayground、Imagewand等圖像AI功能。Genmoji：根據(jù)文字描述生成自定義的Genmoji，且提供多個選擇。AppleIntelligence還能識別圖庫中的人像，用戶可選擇人像創(chuàng)建神似的GenmojiImagePlayground：可選擇主題、服裝、配飾、地點等，自行添加描述，選擇圖像風格，AppleIntelligence將快速創(chuàng)建效果預覽圖且提供多個選擇，該功能在端側運行，可應用于信息、Keynote、Pages、無邊記等，ImagePlayground也有專用APP。Imagewand：支持將草稿圖轉變成精美圖像，讓筆記圖文并茂。照片編輯功能：1）識別并消除背景中的干擾物體；2）使用詞組搜索照片&視頻；3）智能創(chuàng)建回憶影片。圖表：創(chuàng)建Genmoji圖表：照片消除功能圖表：Image圖表：創(chuàng)建Genmoji圖表：照片消除功能來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所nn蘋果首次支持通話錄音轉寫功能。通話、備忘錄均支持錄音、轉寫、摘要功能（通話錄音時對方將收到通知），解決了iPhone用戶無法錄音通話的痛點。nAppleIntelligence免費提供，對硬件設備有一定要求：24年夏季推出美國英語版試用，秋季Beta版將作為iOS18、iPadOS18、macOSSequoia的一部分推出（免費），其他功能以及語言的支持將在25年陸續(xù)推出。硬件方面，支持iPhone15Pro（A17Pro）、配備M1芯片的iPad和Mac以及后續(xù)機型。nChatGPT應用：將OpenAIGPT-4o融入Siri和WritingTools，作為蘋果端側模型之外的云端備選模型，供用戶選擇。集成在iOS18/iPadOS18/macOSSequoia中，無需創(chuàng)建賬戶便可免費使用，24年晚些時候推出。融入Siri：借助ChatGPT在知識型搜索的優(yōu)勢；融入全系統(tǒng)適用的writingtools：可用ChatGPT創(chuàng)作任意題材內容，還可配插圖；無需創(chuàng)建賬戶也可免費使用ChatGPT，請求和信息不會被記錄，已有的訂閱用戶可關聯(lián)賬戶并接入其付費功能。圖表：錄音、轉寫、摘要功能圖表：ChatGPT應用來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所目錄一、AppleIntelligence：蘋果全新個人化AI系統(tǒng)，開啟蘋果AI新紀元照片：1）可在相冊中將2D照片轉化為空間照片；2）可與親友共同欣賞全景照片/空間照片/空間視頻。操作優(yōu)化：1）抬手+雙指互點，打開主屏幕視圖；2）翻轉手掌+雙指互點，打開控制中心，快速調取通知、Mac等功能。Mac互連：通過注視可實現(xiàn)Mac無線連接，24年晚些時候mac虛擬屏分辨率將更高、尺寸更大，甚至延展成環(huán)繞超寬屏。旅行模式（新增對火車的支持）；全新API（VolumetricAPI、TabletopKit、EnterpriseAPIs）；空間視頻拍攝（iPhone15Pro/ProMax、Canon全新空間鏡頭搭配EOSR7數(shù)碼相機）；immersivevideo（攜手BlackmagicDesign構建全新制作流程；將發(fā)布新視頻內容）nVisionPro全球發(fā)售：6.28中國/日本/新加坡發(fā)售，7.12澳大利亞/加拿大/法國/德國/英國發(fā)售。圖表：visionOS2更新匯總圖表：VisionPro全球發(fā)售時點來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所桌面定義：app位置自定義，APP圖標顏色自定義。控制中心：輕掃可以看到更多控制項，更具擴展性，還可以調整布局和大小，新的控制項APIAPP鎖定功能、隱藏APP功能、聯(lián)系人訪問權限信息：1）自定義表情圖片；2）定時發(fā)送消息發(fā)送；3）加粗/斜體/文字效果等強化信息；4）支持衛(wèi)星短信（iPhone14及之后的機型）照片：過濾截屏，精選集，AI應用。新增游戲模式、地圖離線徒步路線記錄等功能。圖表：iOS18更新匯總來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所nnAirpods與Siri互動：AirPods與Siri互動更加簡單，不方便語音回復Siri時，可以通過點頭或者搖頭回應語音突顯：采用先進的計算音頻技術，消除周圍背景噪音，提供出色的通話質量個性化空間音頻：輕松打造沉浸的聆聽體驗nAppleTVInsight功能可以實時顯示影片中的演員及其角色名稱，增強對話功能利用機器學習技術提高人聲清晰度，適時顯示字幕圖表：AirPods和AppletvOS更新來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所nn訓練：洞察訓練強度和時長，使用心率、配速和高度等熱量值數(shù)據(jù)，結合年齡、體重等個人數(shù)據(jù)，通過新算法自動將傳感器數(shù)據(jù)轉化為訓練的耗能評分n健康：追蹤睡眠期間的關鍵體征，比如心率、睡眠呼吸頻率以及手腕溫度，了解用戶的身體狀態(tài)，幫助用戶更好地管理身體健康n翻譯：利用機器學習模型進行語音識別和翻譯n實時活動顯示：通過智能疊放功能顯示實時活動圖表：watchOS更新來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所nn可自定義標簽頁欄：標簽頁欄和邊欄來回轉換更加流暢。n計算器：新增的計算器功能引入強大的科學計算能力，可針對數(shù)學筆記內容做出復雜計算，備忘錄也上線全量計算器功能。nSmartScript：手寫筆記更高效、更流暢、更易讀。圖表：iPadOS更新來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所nnContinuity：實現(xiàn)跨設備互聯(lián)，在mac上通過iPhoneMirroring功能可以操作手機n多窗口排布：自動調整桌面窗口大小并排布n視頻會議：引入演講者預覽功能、背景替換功能nSafari：通過Highlights功能自動檢測頁面相關信息，并在瀏覽時突出顯示實用信息圖表：macOS更新來源：蘋果官網(wǎng)，中泰證券研究所目錄一、AppleIntelligence：蘋果全新個3.1投資建議nn持續(xù)關注蘋果AI終端升級進展，建議關注果鏈核心標的：立訊精密，鵬鼎控股，工業(yè)富聯(lián)，水晶光電，歌爾股份，長盈精密，長電科技，賽騰股份，創(chuàng)世紀等。3.2風險提示n終端需求