銀行專業(yè)人員職業(yè)資格考試《個人理財(cái)》

（中級）考試刷題（題庫版）

1.關(guān)于禁止反言，下列表述正確的有（）。

A.禁止反言主要用于約束保險人

B.禁止反言是單方法律行為

C.禁止反言是指保險合同一方既然已經(jīng)放棄其在合同中的某種權(quán)利，

將來就不得再向他方主張這種權(quán)利

D.禁止反言又稱為禁止抗辯

E.禁止反言主要用于約束被保險人

【答案】：A|C|D

【解析】：

禁止反言又稱“禁止抗辯”，是指保險合同一方既然已放棄他在合同

中的某種權(quán)利，將來就不得再向他方主張這種權(quán)利。在保險實(shí)踐中，

禁止反言主要用于約束保險人。棄權(quán)與禁止反言的限定，不僅可約束

保險人的行為，要求保險人為其行為及其代理人的行為負(fù)責(zé)，同時也

維護(hù)了被保險人的權(quán)益，有利于保險雙方權(quán)利、義務(wù)關(guān)系的平衡。

2.理財(cái)規(guī)劃書的實(shí)用性是指（）。

A.方案中的建議、策略具有可操作性

B.客戶能夠理解理財(cái)規(guī)劃書的內(nèi)容

C.理財(cái)規(guī)劃書能夠吸引大量客戶

D.方案中的建議、策略能夠取得預(yù)期的效果

E.方案中的建議、策略可能帶來高額收益

【答案】：A|D

【解析】：

理財(cái)規(guī)劃書的實(shí)用性，簡單來說就是方案中的建議、策略既具有可操

作性，又能取得預(yù)期的效果。

3.在客戶關(guān)系管理里，客戶的滿意度是由（）兩個因素決定。

A.客戶的抱怨和忠誠

B.客戶的預(yù)期和體驗(yàn)

C.產(chǎn)品的性能和價格

D.產(chǎn)品的質(zhì)量和價格

【答案】：B

【解析】：

客戶滿意度=客戶體驗(yàn)（獲得的服務(wù)水平）一客戶預(yù)期?？蛻舻臐M意

度不僅取決于金融機(jī)構(gòu)、理財(cái)師的服務(wù)水平，還與客戶的預(yù)期相關(guān)。

4.某投資者對風(fēng)險毫不在意，只關(guān)心期望收益率，那么該投資者無差

異曲線為（）。

A.一根豎線

B.一根橫線

C.一根向右上傾斜的曲線

D.一根向左上傾斜的曲線

【答案】：B

【解析】：

無差異曲線是主觀的，它是由自己的風(fēng)險-收益偏好決定的。而厭惡

風(fēng)險程度越高的投資者，其無差異曲線的斜率越陡。厭惡風(fēng)險程度越

低的投資者，其無差異曲線的斜率越小。

5.下列屬于財(cái)產(chǎn)損失保險的是（）。

A.運(yùn)輸工具保險

B.工程保險

C.兩全壽險

D.投資連結(jié)保險

E.家庭財(cái)產(chǎn)保險

【答案】：A|B|E

【解析】：

財(cái)產(chǎn)損失保險是以各類有形財(cái)產(chǎn)為保險標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)保險，主要業(yè)務(wù)種

類包括：企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險、家庭財(cái)產(chǎn)保險、運(yùn)輸工具保險、貨物運(yùn)輸保

險、工程保險、特殊風(fēng)險保險和農(nóng)業(yè)保險等。CD兩項(xiàng)屬于人身保險。

6.選擇教育金信托的客戶有（）。

A.有大額整筆資金的家庭

B.單親家庭

C.貧困人群

D.離異家庭

E.高資產(chǎn)或高收入人群

【答案】：A|D|E

【解析】：

教育金信托，比較適合以下幾類客戶：①有大額整筆資金的家庭；②

離異家庭；③高資產(chǎn)或高收入人群。

.下列關(guān)于債券及債券市場的說法中，表述正確的有（）

7o

A.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有期限，到期時，債務(wù)

人必須還本付息

B.相對于股票價格而言，債券市場價格比較穩(wěn)定

C.債券是所有權(quán)憑證，債券持有人有利息收入的要求權(quán)

D.債券的發(fā)行人有中央政府、地方政府、中央政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、

企業(yè)和個人

E.收益率相同變化幅度下，債券的凸性越大，債券價格的增加與債券

的價格的減少之間的差距就越大

【答案】:A|B|E

【解析】：

C項(xiàng)，債券不是所有權(quán)憑證，是債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證；D項(xiàng)，個人不能

發(fā)行債券。

8.遺囑繼承人的范圍是（）。

A.法定繼承人范圍以內(nèi)的人

B.法定繼承人范圍以外的人

C.公民或集體單位

D.國家或其他組織

【答案】：A

【解析】：

遺囑繼承實(shí)際上是對法定繼承的一種排斥。在遺囑繼承中，被繼承人

在遺囑中指定的遺囑繼承人只能是法定繼承人中的一人或數(shù)人。遺囑

繼承人只能是法定繼承人范圍以內(nèi)的人，而受遺贈人可以是法定繼承

人以外的公民，也可以是國家或集體單位。

9.王先生打算投資一風(fēng)險資產(chǎn)組合，年末來自該資產(chǎn)組合的現(xiàn)金流可

能為70000或200000元，概率相等，均為0.5；可供選擇的無風(fēng)險國

庫券投資年利率為6%o

根據(jù)以上材料回答（1）?（4）題。

⑴如果王先生要求8%的風(fēng)險溢價，則王先生愿意支付（）元去購買

該資產(chǎn)組合。

A.118421

B.151478

C.221546

D.296973

【答案】：A

【解析】：

預(yù)期現(xiàn)金流為0.5X70000+0.5X200000=135000（元）。風(fēng)險溢價為

8%,無風(fēng)險利率為6%,則要求的收益率為14%。因此，資產(chǎn)組合的

現(xiàn)值為：1350004-1.14=118421（元）。

⑵假定王先生以上題中的價格購買該資產(chǎn)組合，該投資的期望收益率

為()o

A.12%

B.13%

C.14%

D.15%

【答案】：C

【解析】：

如果資產(chǎn)組合以118421元買入，給定預(yù)期的收入為135000元，預(yù)期

的收益率E(r)計(jì)算如下：118421X[1+E(r)]=135000(元)，E

(r)=14%。

⑶假定現(xiàn)在王先生要求12%的風(fēng)險溢價，則其愿意支付的價格為()

7Go

A.114407

B.120589

C.124507

D.150236

【答案】：A

【解析】：

如果王先生要求的風(fēng)險溢價為12%,則要求的收益率為6%+12%=

18%,該資產(chǎn)組合的現(xiàn)值就是135000/1.18=114407（元）。

⑷比較第（1）題和第（3）題的答案，關(guān)于投資所要求的風(fēng)險溢價與

售價之間的關(guān)系，結(jié)論正確的是（）。

A.對于一給定的現(xiàn)金流，要求有更高的風(fēng)險溢價的資產(chǎn)組合必須以更

高的價格售出，預(yù)期價值的多余折扣相當(dāng)于風(fēng)險的罰金

B.對于一給定的現(xiàn)金流，要求有更高的風(fēng)險溢價的資產(chǎn)組合可以以與

風(fēng)險溢價較低的資產(chǎn)組合相等的價格售出，預(yù)期價值的多余折扣相當(dāng)

于風(fēng)險的罰金

C.對于一給定的現(xiàn)金流，要求有更低的風(fēng)險溢價的資產(chǎn)組合必須以更

低的價格售出，預(yù)期價值的多余折扣相當(dāng)于風(fēng)險的罰金

D.對于一給定的現(xiàn)金流，要求有更高的風(fēng)險溢價的資產(chǎn)組合必須以更

低的價格售出，預(yù)期價值的多余折扣相當(dāng)于風(fēng)險的罰金

【答案】：D

10.在經(jīng)濟(jì)蕭條時，產(chǎn)權(quán)比率高說明企業(yè)的（）o

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險大

B.負(fù)債占比大

C.利息支出多

D.經(jīng)營較穩(wěn)健

E.償債能力好

【答案】:A|B|C

【解析】：

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。產(chǎn)權(quán)比率反映的是資本結(jié)構(gòu),

用于衡量企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健及企業(yè)的長期償債能力。產(chǎn)權(quán)比率高

說明高風(fēng)險、高報酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，反之則相反。在經(jīng)濟(jì)蕭條時，產(chǎn)權(quán)

比率高說明負(fù)債占比大，利息支出和財(cái)務(wù)風(fēng)險大，長期償債能力差。

但在通貨膨脹時，產(chǎn)權(quán)比率高有利于發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用獲取額外利

潤。

1L某投資者正在考察一只股票，并了解到當(dāng)前股市大盤平均收益率

為12%,同期國庫券收益率為5%,已知該股票的6系數(shù)為L5,則該

只股票的期望收益率為()。

A.13.5%

B.14%

C.15.5%

D.16.5%

【答案】：C

【解析】：

由資本資產(chǎn)定價模型可得該只股票的期望收益率為：E(RA)=Rf+

B[E(RM)-Rf]=5%+1.5X(12%-5%)=15.5%。

.家庭支出包括（）

12o

A.按揭貸款還款

B.家庭日常生活支出

C.理財(cái)支出

D.專項(xiàng)支出

E.罰款

【答案】：A|B|C|D|E

【解析】：

家庭支出主要分為三大類，包括了家庭生活支出、理財(cái)支出和其他支

出。其中，家庭生活支出包括家庭日常生活支出和專項(xiàng)支出兩個部分。

按揭貸款還款屬于專項(xiàng)支出；罰款屬于其他支出。

13.關(guān)于證券市場線和資本市場線，下列說法正確的是（）。

A.價值被低估的證券將處于證券市場線上方

B.資本市場線為評價預(yù)期投資業(yè)績提供了基準(zhǔn)

C.證券市場線使所有的投資者都選擇相同的風(fēng)險資產(chǎn)組合

D.資本市場線表示證券的預(yù)期收益率與其B系數(shù)之間的關(guān)系

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，如果投資組合位于證券市場線的上方，則a值大于零，說明投

資組合收益率高于市場平均水平，可以認(rèn)為其績效很好；如果投資組

合位于證券市場線的下方，則a值小于零，表明該組合的績效不好。

14.下列屬于財(cái)產(chǎn)保險的有（）。

A.意外傷害保險

B.信用保險

C.責(zé)任保險

D.健康保險

E.保證保險

【答案】:B|C|E

【解析】：

按照保險標(biāo)的的不同，保險可以分為財(cái)產(chǎn)保險和人身保險。前者是以

財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標(biāo)的的保險，可分為財(cái)產(chǎn)損失保險、責(zé)任保

險、信用保險等；后者是以人的壽命和身體為保險標(biāo)的的保險，可分

為人壽保險、意外傷害保險和健康保險等。

15.()是反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏

感性，是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的系數(shù)。

A.B系數(shù)

B.證券組合的期望收益率

C.證券各自的權(quán)重

D.證券間的相關(guān)系數(shù)

【答案】：A

【解析】：

B系數(shù)是特定資產(chǎn)(或資產(chǎn)組合)的系統(tǒng)性風(fēng)險度量。換句話說，B

系數(shù)就是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具，用于度量一種證券或一個

投資證券組合相對總體市場的波動性。

16.2018年1月王先生購入某債券，在隨后的一年中，市場利率持續(xù)

大幅上升。2019年1月王先生因急需現(xiàn)金將持有的債券以市場價格

出售，則王先生為此將（）o

A.獲得收益

B.蒙受損失

C.無收益也無損失

D.無法確定

【答案】：B

【解析】：

債券的價格和市場利率呈反向變動關(guān)系。當(dāng)市場利率升高的時候，債

券的價格會下跌，此時的市場價格將低于其購買時的債券價格，王先

生將蒙受損失。

17.下列關(guān)于信用期的制定的說法，不正確的是（）。

A.信用期的制定可分為三步

B.首先應(yīng)該計(jì)算延長信用期所增加的利潤

C.最后計(jì)算放寬信用條件而需增加的資金占用額

D.信用期的制定還需要考慮賒賬企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)

【答案】：c

【解析】：

信用期的制定可分為三步，首先，計(jì)算延長信用期所增加的利潤；其

次，計(jì)算放寬信用條件而需增加的資金占用額；最后，比較有利的信

用期。信用期的制定還需要考慮賒賬企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)，一般通過“5C”

系統(tǒng)進(jìn)行,即評估對方的品質(zhì)(Character)＞能力(Capacity)、資本

(Capital)＞抵押品(Collateral)和條件(Condition),以更全面地考

察信用期的制定。

18.李先生，某公司高級經(jīng)理，月稅前收入為8000元；秦女士，銀行

職員，月稅前收入為4500元。他們的孩子剛滿2周歲。目前李先生

一家與秦女士的父母住在一起，兩位老人每月有1500元的收入。每

月家庭生活開支為4000元。李先生夫妻兩人均參加了社會保險，兩

位老人也有社會醫(yī)療保險，但全家人都沒有購買商業(yè)保險。

根據(jù)以上材料回答(1)?(2)題。

⑴如果為李先生夫婦家庭設(shè)計(jì)風(fēng)險管理與保險規(guī)劃，下列說法不正確

的是()。

A.風(fēng)險管理與保險規(guī)劃的側(cè)重點(diǎn)在于使家庭資產(chǎn)增值

B.為李先生家做的風(fēng)險管理與保險規(guī)劃要注重用最小的成本使全家

獲得最大的安全保障

C.類似李先生這樣的家庭需要用商業(yè)保險來完善風(fēng)險管理與保險規(guī)

劃，而不是只依靠社會保險

D.李先生家的風(fēng)險管理與保險規(guī)劃中的商業(yè)保險可以考慮重大疾病

險、意外傷害保險和定期壽險

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以最小成本獲得最大安全保障。

⑵以下關(guān)于李先生家庭保險規(guī)劃設(shè)計(jì)的說法正確的是（）。

A.李先生的保額應(yīng)該低于秦女士

B.應(yīng)該優(yōu)先給孩子買保險，再考慮李先生夫婦的保險保障

C.應(yīng)該優(yōu)先給秦女士的父母買保險，再考慮李先生夫婦的保險保障

D.可以用預(yù)留較高醫(yī)療基金的方式替代為秦女士父母買保險的規(guī)劃

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，李先生是家庭收入的主要創(chuàng)造者，李先生對家庭收入的影響最

大，所以李先生的保額應(yīng)高于秦女士；B項(xiàng)，李先生夫婦的孩子剛滿

2周歲，應(yīng)優(yōu)先考慮李先生夫婦的保險保障；C項(xiàng)，秦女士的父母有

退休收入而且參加了社會醫(yī)療保險，他們面臨的風(fēng)險比李先生夫婦要

小，應(yīng)優(yōu)先給李先生夫婦買保險，再考慮秦女士的父母的保險保障。

19.蔣先生準(zhǔn)備以現(xiàn)有資金作為啟動資金，為準(zhǔn)備兒子的教育費(fèi)用進(jìn)

行投資。則以下投資組合中最為合理的是（）o

A.80%的股票，20%的債券型基金

B.60%的股票，30%的股票型基金，10%的國債

C.50%的貨幣型基金，50%的定期存款

D.30%的股票型基金，40%的分紅基金，30%的債券型基金

【答案】：D

【解析】：

在眾多投資理財(cái)產(chǎn)品中，基金是教育投資規(guī)劃比較常用的工具?；?/p>

產(chǎn)品作為教育投資的工具，具有品種選擇多、專家理財(cái)、靈活方便、

基金定期定額投資的優(yōu)勢。AB兩項(xiàng)，由于教育開支屬于剛性需求、

彈性較小，所以教育金投資的目的不是獲取短期的高額回報，而是著

重在分散風(fēng)險、安全穩(wěn)健的基礎(chǔ)上，力求長期的預(yù)期收益和教育規(guī)劃

目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此理財(cái)師制定子女教育規(guī)劃時并不鼓勵客戶投資于風(fēng)

險過高的股票；C項(xiàng)，安全性和流動性很高，但收益性比較低。

20.下列選項(xiàng)中，不屬于客戶家庭財(cái)務(wù)信息收集方法的是（）。

A.調(diào)查問卷

B.開戶資料

C.面談?wù)髟?/p>

D.戶口信息

【答案】：D

【解析】：

客戶家庭財(cái)務(wù)信息收集方法主要有：①開戶資料；②調(diào)查問卷；③面

談?wù)髟?；④客戶能提交的一些賬戶、財(cái)務(wù)資料。

21.養(yǎng)老金替代率是國際通用的衡量勞動者退休前后養(yǎng)老保障水平差

異的基本標(biāo)準(zhǔn)，從國際經(jīng)驗(yàn)上看，養(yǎng)老金替代率大于（）即可維持

退休前的生活水平。

A.50%

B.60%

C.70%

D.80%

【答案】：C

【解析】：

從國際經(jīng)驗(yàn)上看，養(yǎng)老金替代率大于70%即可維持退休前的生活水

平；如果養(yǎng)老金替代率達(dá)到60%?70%,即可維持基本生活水平；如

果養(yǎng)老金替代率低于50%,則生活水平會較之前有大幅下降。

22.下列關(guān)于債券到期收益率公式的說明，不正確的是（）。

A.當(dāng)債券價格等于面值（平價）的時候，票面利率=即期收益率=到

期收益率

B.當(dāng)債券價格大于面值（溢價）的時候，票面利率）即期收益率〉到

期收益率

C.當(dāng)債券價格小于面值（折價）的時候，票面利率（即期收益率〈到

期收益率

D.當(dāng)債券價格小于面值（溢價）的時候，票面利率〉即期收益率〉到

期收益率

【答案】：D

【解析】：

到期收益率是指使債券的未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值等于債券現(xiàn)在價格的

貼現(xiàn)率，一般用y來表示。設(shè)債券價格為P,票面利率為r,到期支

付的本金為M,每次支付的利息為C,利息支付的次數(shù)為n,計(jì)算到

期收益率（在利息支付時間間隔內(nèi)）的公式為：P=C/（1+y）+C/

（1+y）2H——I-（C+M）/（1+y）n。根據(jù)上述公式可推導(dǎo)出如下

結(jié)論：①當(dāng)債券價格等于面值（平價）的時候，票面利率=即期收益

率=到期收益率；②當(dāng)債券價格大于面值（溢價）的時候，票面利率

＞即期收益率〉到期收益率；③當(dāng)債券價格小于面值（折價）的時候,

票面利率〈即期收益率〈到期收益率。

23.趙某擁有兩處房產(chǎn)，一處原值80萬元的房產(chǎn)供自己及家人居住，

另一處原值60萬元的房產(chǎn)于2008年12月出租給王某居住，按市場

價每月取得租金收入1200元，趙某當(dāng)月應(yīng)繳納的房產(chǎn)稅為（）元。

A.48

B.72

C.240

D.480

【答案】：A

【解析】：

個人所有非營業(yè)用的房產(chǎn)免征房產(chǎn)稅，所以趙某原值80萬元供自己

及家人居住的用房免征房產(chǎn)稅；另外，對個人出租住房，按4%的稅

率征收房產(chǎn)稅。當(dāng)月應(yīng)繳納房產(chǎn)稅=1200X4%=48（元）。

24.在綜合理財(cái)規(guī)劃服務(wù)中，家庭資產(chǎn)配置的主要資產(chǎn)類別為（）o

A.不動產(chǎn)

B.固定收益資產(chǎn)

C.權(quán)益類資產(chǎn)

D.現(xiàn)金

E.貴金屬

【答案】：A|B|C|D|E

【解析】：

家庭資產(chǎn)配置的主要資產(chǎn)類別包括:①權(quán)益類資產(chǎn)；②固定收益資產(chǎn);

③現(xiàn)金；④不動產(chǎn)；⑤貴金屬；⑥海外的上述資產(chǎn)等。

25.以下各項(xiàng)中，（）不屬于由于人身風(fēng)險導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險。

A.王某是鋼琴家，在車禍中雙手的手指致殘，以后無法彈奏鋼琴

B.李某是家里的主要收入來源，昨天因患癌癥去世

C.張某帶病開車，不幸與前車嚴(yán)重追尾，車子損壞嚴(yán)重，張某頭上磕

破點(diǎn)皮

D.白某在逛商場時，不小心滑倒，盆骨粉碎性骨折，需大量醫(yī)藥費(fèi)

【答案】：C

【解析】：

一個普通家庭可能面對以下三種由人身風(fēng)險而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險：①因

意外或疾病造成家庭主要成員身故，從而導(dǎo)致家庭收入大幅度減少甚

至中斷的風(fēng)險；②由于意外或疾病導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用的大幅度增加的風(fēng)

險；③因意外或疾病造成家庭成員失去從事原來的工作的能力（傷

殘），從而導(dǎo)致家庭收入大幅減少甚至中斷的風(fēng)險。A項(xiàng)屬于第三種

情況；B項(xiàng)屬于第一種情況；D項(xiàng)屬于第二種情況。

26.資產(chǎn)配置包括的具體步驟有（）。

A.明確風(fēng)險資產(chǎn)組合中包括哪幾類不同收益形式的資產(chǎn)類別

B.利用歷史數(shù)據(jù)分析各類資產(chǎn)的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差以及相關(guān)系數(shù)

C.確定風(fēng)險資產(chǎn)組合的有效邊界

D.結(jié)合無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)組合，選擇能滿足收益目標(biāo)的最優(yōu)風(fēng)險

組合

E.根據(jù)投資者實(shí)現(xiàn)人生不同階段所需要的投資報酬率，在有效前沿上

找到最優(yōu)投資組合

【答案】:A|B|C|D|E

【解析】：

資產(chǎn)配置包括以下具體步驟：①明確風(fēng)險資產(chǎn)組合中包括哪幾類不同

收益形式的資產(chǎn)類別，如債券、股票、不動產(chǎn)、其他等；②利用歷史

數(shù)據(jù)分析各類資產(chǎn)的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差以及相關(guān)系數(shù)，確定風(fēng)險資產(chǎn)組

合的有效邊界；③結(jié)合無風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)組合，選擇能滿足收益

目標(biāo)的最優(yōu)風(fēng)險組合；④根據(jù)投資者實(shí)現(xiàn)人生不同階段所需要的投資

報酬率，在有效前沿上找到最優(yōu)投資組合。

27.根據(jù)稅法規(guī)定，下列說法錯誤的是（）。

A.取得應(yīng)稅所得，沒有扣繳義務(wù)人的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定辦理納稅申報

B.扣繳義務(wù)人包括企業(yè)（公司）、事業(yè)單位、機(jī)關(guān)、社團(tuán)組織、軍隊(duì)、

駐華機(jī)構(gòu)、個體戶等單位或個人

C.代扣代繳個人所得稅是扣繳義務(wù)人的法定義務(wù)，必須依法履行

D.居民個人向扣繳義務(wù)人提供專項(xiàng)附加扣除信息的，扣繳義務(wù)人按月

預(yù)扣預(yù)繳稅款時可以拒絕扣除

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，居民個人向扣繳義務(wù)人提供專項(xiàng)附加扣除信息的，扣繳義務(wù)人

按月預(yù)扣預(yù)繳稅款時應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定予以扣除，不得拒絕。

28.一般情況下，個人年金要比聯(lián)合及生存者年金的保費(fèi)（）。

A.但j

B.低

C.相等

D.無法確定

【答案】：B

【解析】：

個人年金是指以一個被保險人的生存為年金給付條件的年金保險；聯(lián)

合及生存者年金是指以兩個或兩個以上被保險人中至少還有一人生

存為年金給付條件的年金保險。從總體上看，由于聯(lián)合及生存者年金

要比個人年金支付的時間長，它的保費(fèi)也要比后者高得多。

29.下列關(guān)于資本市場線和證券市場線的說法中，正確的是（）o

A.資本市場線描述的是無風(fēng)險資產(chǎn)和任意風(fēng)險資產(chǎn)形成的資產(chǎn)組合

的風(fēng)險與收益的關(guān)系

B.證券市場線描述的是由無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合形成的資產(chǎn)組合的

風(fēng)險與收益的關(guān)系

C.證券市場線反映了均衡條件下，任意單一資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的預(yù)期

收益與總風(fēng)險之間的關(guān)系

D.資本市場線反映了有效資產(chǎn)組合的預(yù)期收益與總風(fēng)險的關(guān)系

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)，資本市場線反映的是有效組合的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的關(guān)

系，任何單個風(fēng)險證券由于均不是有效組合而一定位于該直線的下

方；BC兩項(xiàng)，證券市場線反映了單個證券與市場組合的協(xié)方差和其

預(yù)期收益率之間的均衡關(guān)系。

30.白先生的兒子今年剛上初一。白先生目前持有銀行存款3萬元。

他現(xiàn)在開始著手為兒子的大學(xué)費(fèi)用進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃。目前大學(xué)一年的費(fèi)

用為10000元，通貨膨脹率為6%。為此，他就有關(guān)問題咨詢理財(cái)師。

根據(jù)以上材料回答（1）?（5）題。

⑴白先生的兒子大學(xué)第一年的費(fèi)用大約為（）元。

A.13382

B.14185

C.14320

D.15036

【答案】：B

【解析】：

白先生的兒子大學(xué)第一年的費(fèi)用大約為：10000X(1+6%)6=14185

(元)。

(2)假設(shè)白先生將其銀行存款取出進(jìn)行組合投資，預(yù)計(jì)收益率為8%。

那么，6年后，白先生投資的本息和為()元。

A.44577

B.45608

C.46527

D.47606

【答案】：D

【解析】：

6年后，白先生投資的本息和為：30000X（1+8%）6=47606（元）。

⑶白先生準(zhǔn)備在兒子上大學(xué)的第一年就籌備好四年所有費(fèi)用。假設(shè)四

年費(fèi)用相同。那么，6年后，白先生應(yīng)準(zhǔn)備（）元。

A.53528

B.56740

C.57280

D.60144

【答案】：B

【解析】：

14185X4=56740（元）。

（4）6年后，白先生用投資所得支付兒子四年的大學(xué)費(fèi)用，資金存在缺

口（）元。

A.8813

B.9089

C.9134

D.9147

【答案】：C

【解析】：

56740-47606=9134（元）。

⑸白先生準(zhǔn)備現(xiàn)在另外開立一個教育儲蓄賬戶，每月月末存入固定金

額，6年期，到期支取用于彌補(bǔ)資金缺口。假設(shè)銀行5年期定期存款

整存整取利率為5.58%,5年期定期存款零存整取利率為3.87%。那

么，白先生每月月末應(yīng)存入（）元，方能彌補(bǔ)資金缺口。

A.107.10

B.110.67

C.116.20

D.124.74

【答案】：A

【解析】：

教育儲蓄存款，6年期按開戶日5年期整存整取定期儲蓄存款利率計(jì)

息。計(jì)算白先生每月月末應(yīng)存入的金額：PV=0,FV=9134,i=

5.58%/12=0.465%,n=6X12=72,PMT=-107.10（元）。

31.某投資組合是有效的，其標(biāo)準(zhǔn)差為18%,市場組合的預(yù)期收益率

為17%,標(biāo)準(zhǔn)差為20%,無風(fēng)險收益率為5%。根據(jù)市場線方程，該

投資組合的預(yù)期收益率為（）o

A.18.33%

B.12.93%

C.15.8%

D.19%

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)資本市場線方程

可計(jì)算得到該投資組合的預(yù)期收益率為：5%+(17%-5%)-4-20%X

18%=15.8%O

32.下列哪一項(xiàng)不屬于人身保險？()

A.人壽保險

B.責(zé)任保險

C.健康保險

D.意外傷害保險

【答案】：B

【解析】：

人身保險是以人的壽命和身體作為保險標(biāo)的的一種保險，包括人壽保

險、意外傷害保險和健康保險等保險業(yè)務(wù)。B項(xiàng)，責(zé)任保險屬于財(cái)產(chǎn)

保險。

33.時先生，現(xiàn)年32歲，某公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，年薪5萬元。妻子馮女士,

某公司文秘、，年薪4萬元。女兒兩歲。二人結(jié)婚三年但是積蓄不多，

年結(jié)余大致在2萬元左右，女兒馬上要上幼兒園，預(yù)計(jì)支出會進(jìn)一步

增加。二人結(jié)婚時購置新房一套。除社保外，二人沒有其他商業(yè)保險。

根據(jù)以上材料回答（1）?（3）題。

⑴時先生想投保一份壽險，從時先生的家庭財(cái)務(wù)狀況分析，他應(yīng)該購

買（）。

A.定期壽險

B.萬能壽險

C.變額壽險

D.終身壽險

【答案】：B

【解析】：

萬能壽險是一種產(chǎn)品運(yùn)作機(jī)制完全透明、可靈活繳納保費(fèi)、可隨時調(diào)

整保險保障水平，且將保障和投資功能融為一體的保險產(chǎn)品。

⑵如果時先生為其女兒購買了一份健康險，并在保單上簽字，則該份

保險（）o

A.無效，必須有其女兒親自簽名方生效

B.無效，因不具備可保利益

C.有效，因?yàn)楦改缚梢源优诒紊虾炞?/p>

D.有效，因?yàn)槠渑畠何闯赡?，所以父母可以代子女在保單上簽?/p>

【答案】：D

【解析】：

健康保險是以被保險人的身體為保險標(biāo)的，使被保險人在疾病或意外

事故所致傷害時發(fā)生的費(fèi)用或損失獲得補(bǔ)償?shù)囊环N人身保險業(yè)務(wù)。D

項(xiàng)，被保險人為未成年的，可由其監(jiān)護(hù)人在健康保險保單上簽字。

⑶馮女士投保了一份不含死亡保障的健康保險，則這份健康保險的標(biāo)

的是（）。

A.馮女士的身體

B.馮女士的生命

C.馮女士的身體和生命

D.馮女士的身體、生命和財(cái)產(chǎn)

【答案】：A

【解析】：

健康保險是以被保險人的身體為保險標(biāo)的，使被保險人在疾病或意外

事故所致傷害時發(fā)生的費(fèi)用或損失獲得補(bǔ)償?shù)囊环N人身保險業(yè)務(wù)。

34.中小企業(yè)主要融資工具和渠道有（）。

A.銀行貸款

B.發(fā)行債券

C.產(chǎn)權(quán)交易

D.杠桿收購

E.引進(jìn)風(fēng)險投資

【答案】：A|B|C|D|E

【解析】：

中小企業(yè)融資方式比較多，其中包括銀行貸款、發(fā)行債券（私募債）、

民間借貸、信用擔(dān)保融資、金融租賃、股權(quán)出讓、增資擴(kuò)股、產(chǎn)權(quán)交

易、杠桿收購、引進(jìn)風(fēng)險投資、投資銀行投資、國內(nèi)上市（新三板、

創(chuàng)業(yè)板）、境外上市、買殼上市、留存盈余、資產(chǎn)管理融資、票據(jù)貼

現(xiàn)、資產(chǎn)典當(dāng)、商業(yè)信用融資、國際貿(mào)易融資、補(bǔ)償貿(mào)易融資、項(xiàng)目

包裝融資、高新技術(shù)融資、BOT項(xiàng)目融資、專項(xiàng)基金的投資、產(chǎn)業(yè)政

策投資等不一而足。但囿于企業(yè)規(guī)模，這些融資模式往往并不能順利

讓中小企業(yè)得到所需資金。

35.下列關(guān)于保險活動的說法，正確的有（）。

A.投保人與保險人對有關(guān)保險的重要信息的擁有程度是對稱的

B,就單個保險合同而言，保險人承擔(dān)的保險責(zé)任遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其所收取的

保費(fèi)

C.保險人應(yīng)履行其對保險條款的告知與說明義務(wù)

D.保險合同保證義務(wù)的履行主體是投保人或被保險人

E.某商店在投保企財(cái)險時，在合同內(nèi)承諾不在店內(nèi)放置危險品，此項(xiàng)

承諾即為告知

【答案】：B|C|D

【解析】：

A項(xiàng)，在保險經(jīng)營中，無論是保險合同訂立時還是保險合同成立后，

投保人與保險人對有關(guān)保險的重要信息的擁有程度是不對稱的；E項(xiàng),

保證是保險人接受承保或承擔(dān)保險責(zé)任所需投保人或被保險人履行

某種義務(wù)的條件。因此，該項(xiàng)承諾為保證。

36.小何與朋友合伙購買了一輛卡車，小何負(fù)責(zé)駕駛與經(jīng)營，他為車

投保了第三者責(zé)任險和車損險，并指定自己為受益人。不久，小何在

一次交通意外中死亡，車輛全損，則（

A.保險公司不賠，因?yàn)樾『闻c朋友合伙購車

B.保險公司賠付，因?yàn)樾『呜?fù)責(zé)駕駛經(jīng)營，有可保利益

C.保險公司不賠，因?yàn)樾『我阉劳?/p>

D.保險公司賠付，保險金給小何的朋友

【答案】：B

【解析】：

保險利益是保險合同有效成立的要件，保險合同有效必須建立在投保

人對保險標(biāo)的具有保險利益的基礎(chǔ)上。題中小何與朋友合伙買車且負(fù)

責(zé)駕駛與經(jīng)營，具有可保利益，保險合同成立，保險公司應(yīng)該理賠。

37.凈儲蓄率衡量的是客戶的（）。

A.理財(cái)積極性

B.家庭儲蓄能力

C.家庭償債能力

D.家庭還貸能力

【答案】：B

【解析】：

凈儲蓄率衡量的是客戶家庭的儲蓄能力，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，凈儲蓄一般

不低于家庭可支配收入（稅后收入）的25%為宜。

38.一般而言，獲利能力指標(biāo)主要包括（）等財(cái)務(wù)指標(biāo)。

A.銷售利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)利潤率、現(xiàn)金比率

B.實(shí)收資本利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)利潤率、基本獲利率

C.銷售凈利潤率、實(shí)收資本利潤率、凈資產(chǎn)利潤率、基本獲利率

D.已獲利息倍數(shù)、銷售利潤率、實(shí)收資本利潤率、現(xiàn)金比率

【答案】：C

【解析】：

獲利能力分析反映的是企業(yè)獲取利潤的能力，有如下幾類：①銷售凈

利潤率；②凈資產(chǎn)利潤率（從所有者和債權(quán)人雙方的共同角度考察）;

③實(shí)收資本利潤率；④凈資產(chǎn)利潤率（從所有者角度考察）；⑤基本

獲利率。對于上市公司而言，每股收益、每股股利和市盈率等與公司

股票表現(xiàn)相關(guān)的指標(biāo)也是需要關(guān)注的獲利能力指標(biāo)。

39.關(guān)于人壽保險在財(cái)富傳承中作用的表述錯誤的是（）。

A.合理避稅是現(xiàn)階段高資產(chǎn)人群投保高額保單的驅(qū)動因素之一

B.通過合理安排在為投保人及受益人構(gòu)建了一層保護(hù)膜

C.人壽保險單不指定受益人，也能保證被保險人在一定程度上避免家

庭內(nèi)部的紛爭

D.人壽保險的給付可防止財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)帶來的損失

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，人壽保險單可以指定多名受益人，同時還可以指定受益份額和

受益順序。即便被保險人離世時未留下遺囑，也可在一定程度上避免

家庭內(nèi)部的紛爭。

40.按照資產(chǎn)特征、投資需求等方面可將中小企業(yè)主進(jìn)行簡單地分類,

不同類別的中小企業(yè)主在理財(cái)需求和理財(cái)渠道偏好上具有明顯的差

異。其中，以財(cái)富增值為主要理財(cái)目標(biāo)，但普遍對自己的風(fēng)險承受能

力不清楚，企業(yè)經(jīng)營過程中有一定的融資需求，希望及時了解有關(guān)行

業(yè)信息。在渠道上傾向于物理網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行，喜歡通過論壇和講座

獲取信息的中小企業(yè)主為（）。

A.風(fēng)險偏好型

B.精明生意人

C.企業(yè)主導(dǎo)型

D.業(yè)余投資愛好者

【答案】：D

【解析】：

業(yè)余投資愛好者是指企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，但由于自身原因和忙于工

作，普遍缺乏理財(cái)知識，片面追求高收益的產(chǎn)品的中小企業(yè)主。他們

一般具有以下特征：①資產(chǎn)及投資特征：a.在企業(yè)上投入大量時間,

對投資理財(cái)不太熟悉。b.積累了大量資產(chǎn)，并且個人資產(chǎn)和企業(yè)資

產(chǎn)分離。c.喜歡購買各種理財(cái)產(chǎn)品，除收益率外，不太關(guān)注其他特

征。②人口特征：以40?60歲為主，年齡偏大。制造業(yè)和商貿(mào)業(yè)企

業(yè)主較多。③理財(cái)需求：以財(cái)富增值為主要理財(cái)目標(biāo)，但普遍對自己

的風(fēng)險承受能力不清楚；企業(yè)有一定的融資需求，同時，企業(yè)主希望

能及時了解行業(yè)相關(guān)信息。④渠道偏好：傾向于物理網(wǎng)點(diǎn)和網(wǎng)上銀行,

喜歡通過論壇和講座獲取信息。

41.下列屬于普通意外傷害保險的是（）。

A.團(tuán)體人身意外傷害保險

B.乘坐交通工具時發(fā)生的意外傷害

C.學(xué)生團(tuán)體平安保險

D.個人平安保險

E.由煤氣爆炸引起的意外傷害

【答案】:A|C|D

【解析】：

按保險風(fēng)險可將人身意外傷害保險分為：普通意外傷害保險、特定意

外傷害保險。普通意外傷害保險所承保的是在保險期間內(nèi)發(fā)生的各種

意外傷害風(fēng)險。目前在我國開辦的團(tuán)體人身意外傷害保險、學(xué)生團(tuán)體

平安保險、個人平安保險等都屬于該類保險。特定意外傷害保險所承

保的是特定時間、特定地點(diǎn)或特定原因而導(dǎo)致的人身意外傷害風(fēng)險。

如在乘坐交通工具時發(fā)生的意外傷害、在建筑工地上發(fā)生的意外傷

害、由煤氣爆炸引起的意外傷害等。

42.收入結(jié)構(gòu)的分析通常能顯示一個家庭的（）。

A.財(cái)務(wù)保障現(xiàn)狀

B.當(dāng)前主要收入來源

C.收入穩(wěn)定性

D.潛在風(fēng)險

【答案】：B

【解析】：

收入結(jié)構(gòu)的分析通常能顯示一個家庭的當(dāng)前主要收入來源，幫助理財(cái)

師評估客戶家庭收入的穩(wěn)定性和潛在的風(fēng)險，對客戶家庭財(cái)務(wù)保障現(xiàn)

狀分析、保險規(guī)劃乃至綜合理財(cái)規(guī)劃等都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

43.稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃的特點(diǎn)不包括（）。

A.以價格為主要手段

B.不影響財(cái)政收入

C.促進(jìn)企業(yè)改善管理、改進(jìn)技術(shù)

D.非經(jīng)濟(jì)行為

【答案】：D

【解析】：

稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁是指納稅人為了達(dá)到減輕稅負(fù)的目的，通過價格的調(diào)整和變

動，將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)行為。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁籌劃的主要特點(diǎn)如

下：純經(jīng)濟(jì)行為，以價格為主要手段，不影響財(cái)政收入，促進(jìn)企業(yè)改

善管理、改進(jìn)技術(shù)。

44.()不屬于投資收入。

A.企事業(yè)單位的承包經(jīng)營所得

B.資產(chǎn)增值

C.財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得

D.特許權(quán)使用費(fèi)所得

【答案】：A

【解析】：

投資收入通常是指家庭的財(cái)產(chǎn)性收入，其中包括了特許權(quán)使用費(fèi)所

得，利息、股息、紅利所得，資產(chǎn)增值，財(cái)產(chǎn)租賃和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得等。

A項(xiàng)屬于工作收入。

45.公民在遺書中涉及其死后個人財(cái)產(chǎn)處分的內(nèi)容，確為死者真實(shí)意

思表示，有本人簽名并注明了年、月、日，又無相反證據(jù)的，可按()

對待。

A.錄音遺囑

B.口頭遺囑

C.代書遺囑

D.自書遺囑

【答案】：D

【解析】：

關(guān)于遺書，《最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行〈中華人民共和國繼承法〉

若干問題的意見》第四十條規(guī)定，公民在遺書中涉及其死后個人財(cái)產(chǎn)

處分的內(nèi)容，確為死者真實(shí)意思表示，有本人簽名并注明了年、月、

日，又無相反證據(jù)的，可按自書遺囑對待。

46.下列不屬于遺囑繼承適用條件的是（）。

A.被繼承人立有合法有效的遺囑

B.遺囑中指定的遺囑繼承人未喪失繼承權(quán)，也未放棄繼承權(quán)，具有繼

承資格

C.遺囑繼承不能對抗遺贈撫養(yǎng)協(xié)議中約定的條件

D.有被繼承人的子女先于被繼承人死亡這一法律事實(shí)

【答案】：D

【解析】：

遺囑繼承是指法定繼承的對稱。在被繼承人死亡后，只有具備以下條

件，才按遺囑繼承辦理：①被繼承人立有合法有效的遺囑；②遺囑中

指定的遺囑繼承人未喪失繼承權(quán)，也未放棄繼承權(quán)，具有繼承資格；

③遺囑繼承不能對抗遺贈撫養(yǎng)協(xié)議中約定的條件。D項(xiàng)是代位繼承的

條件之一。

47.下列關(guān)于保險合同法律特征的說法，不正確的是（）。

A.保險合同是單務(wù)合同

B.保險合同是非標(biāo)準(zhǔn)合同

C.保險合同是要式合同

D.保險合同是最大誠信合同

E.人身保險合同是補(bǔ)償性合同

【答案】:A|B|E

【解析】：

A項(xiàng)，保險合同是雙務(wù)合同，雙方當(dāng)事人相互享有權(quán)利，又相互負(fù)有

義務(wù)；B項(xiàng)，保險合同是附和合同，這種合同在訂立時，由保險人提

出合同的內(nèi)容，投保人只能做出同意或者不同意的選擇，因此也稱為

格式合同或標(biāo)準(zhǔn)合同；E項(xiàng)，人身保險合同是給付性合同，即根據(jù)投

保人的實(shí)際需要和支付保險費(fèi)的能力確定一個保險金額，當(dāng)危險事故

發(fā)生或保險期限屆滿時，由保險人按照事先約定的保險金額承擔(dān)給付

保險金責(zé)任，財(cái)產(chǎn)和責(zé)任保險合同是補(bǔ)償性合同。

48.資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，當(dāng)引入無風(fēng)險證券后，有效邊界為（）。

A.無差異曲線

B.證券市場線

C.特征線

D.資本市場線

【答案】：D

【解析】：

如果用M代表市場組合，用Rf代表無風(fēng)險利率，從Rf出發(fā)畫一條經(jīng)

過M的直線，這條線就是在允許無風(fēng)險借貸情況下的線性有效集，

稱為資本市場線。任何不利用市場組合以及不進(jìn)行無風(fēng)險借貸的其他

所有組合都將位于資本市場線的下方。

49.下列選項(xiàng)中應(yīng)計(jì)入個人工資、薪金所得的有（）。

A.津貼

B.年終加薪

C.獎金

D.勞務(wù)報酬

E.勞動分紅

【答案】：A|B|C|E

【解析】：

工資、薪金所得是指個人因任職或受雇而取得的工資、薪金、獎金、

年終加薪、勞動分紅、津貼、補(bǔ)貼以及與任職或受雇有關(guān)的其他所得。

個人取得的所得，只要是與任職、受雇有關(guān)，不管其單位的資金開支

渠道或以現(xiàn)金、實(shí)物、有價證券等形式支付的，都是工資、薪金所得

項(xiàng)目的課稅對象。

50.某零息債券到期期限5年，相對于普通5年期附息債券，其利率

風(fēng)險（）o

A.相同

B.較大

C.較小

D.條件不足，無法確定

【答案】：B

【解析】：

由于利率的變動帶來的風(fēng)險就稱為利率風(fēng)險，由于零息債券以低于債

券面值的方式發(fā)行，持有期間不支付利息，到期按債券面值償還。債

券發(fā)行價格與面值之間的差額就是投資者的利息收入，面值是零息債

券未來唯一的現(xiàn)金流，因此，零息債券對利率的改變特別敏感。

5L理財(cái)規(guī)劃的各部分是相互聯(lián)系的，其中某些產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要同時考

慮多個規(guī)劃的需要。比如年金保險產(chǎn)品除了是風(fēng)險管理和保險規(guī)劃的

重要工具，還是（）規(guī)劃經(jīng)常需要考慮的。

A.現(xiàn)金

B.消費(fèi)支出

C.子女教育

D.退休養(yǎng)老

【答案】：D

【解析】：

年金保險是指以生存為給付保險金條件，并按約定的時間間隔分期給

付生存保險金的人身保險。目前在保險市場上，年金保險多數(shù)為養(yǎng)老

金保險。

52.債務(wù)負(fù)擔(dān)率超過（）時，會影響客戶家庭的生活品質(zhì)。

A.25%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

【解析】：

債務(wù)負(fù)擔(dān)率（統(tǒng)計(jì)年度的本息支出/稅后工作收入）體現(xiàn)出到期需支

付的債務(wù)本息與同期收入的比值，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)法則，如果該比率超過

40%,對生活品質(zhì)可能會產(chǎn)生影響。

53.企業(yè)年金具有的特點(diǎn)有（）。

A.年金的繳費(fèi)或由企業(yè)承擔(dān)，或由企業(yè)和職工共同承擔(dān)

B.企業(yè)自愿建立，國家不強(qiáng)制建立，不直接干預(yù)

C.年金的繳費(fèi)只由職工個人承擔(dān)

D.企業(yè)必須建立，國家強(qiáng)制建立，直接干預(yù)

E.企業(yè)年金基金不屬于委托人等各管理當(dāng)事人的清算財(cái)產(chǎn)，中國是養(yǎng)

老金信托制度的開創(chuàng)者

【答案】：A|B|E

【解析】：

企業(yè)年金具有以下幾個特點(diǎn)：①由企業(yè)自愿建立，國家不強(qiáng)制建立，

不直接干預(yù)；②年金的繳費(fèi)或由企業(yè)承擔(dān)，或由企業(yè)和職工共同承擔(dān);

③企業(yè)年金基金不屬于委托人等各管理當(dāng)事人的清算財(cái)產(chǎn)，中國是養(yǎng)

老金信托制度的開創(chuàng)者。

54.客戶在制定退休養(yǎng)老規(guī)劃之前往往都對自己的退休養(yǎng)老生活有一

定的認(rèn)識和打算，但是，客戶的理解和認(rèn)識有一些是不夠科學(xué)、合理

的，理財(cái)師要及時發(fā)現(xiàn)客戶的不準(zhǔn)確的理念并且加以提示，幫助客戶

樹立正確的退休養(yǎng)老規(guī)劃理念。下列屬于客戶對退休養(yǎng)老生活的科學(xué)

理解的是（）。

A.青年人沒有必要考慮退休養(yǎng)老問題

B.準(zhǔn)備的退休基金在投資中應(yīng)遵循穩(wěn)健性的原則，所以儲蓄的比例越

大越好

C.所有人都應(yīng)該進(jìn)行早期強(qiáng)制性儲蓄，未雨綢繆，盡早規(guī)劃退休生活

D.在制定退休規(guī)劃時，一定要避免過于樂觀的估計(jì)

【答案】：D

【解析】：

A項(xiàng)不符合盡早性原則，未雨綢繆，盡早開始儲備養(yǎng)老金，越早越輕

松，故青年人也應(yīng)該考慮退休養(yǎng)老問題；B項(xiàng)，退休基金在投資中應(yīng)

遵循穩(wěn)健性的原則，但是這并不意味著要放棄退休基金進(jìn)行投資的收

益；C項(xiàng)，雖然越早進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃負(fù)擔(dān)越輕，有條件的人應(yīng)該進(jìn)

行早期強(qiáng)制性儲蓄，盡早規(guī)劃退休生活，但是并不是所有的人都應(yīng)該

如此，有些早期生活比較困難的人可能沒有進(jìn)行規(guī)劃的條件。

55.全生涯模擬仿真的制作過程包括的步驟有（）。

A.設(shè)置模擬環(huán)境

B.列出未來不同階段的各項(xiàng)收入、支出

C.計(jì)算歷年的凈現(xiàn)金流

D.計(jì)算客戶要達(dá)成人生目標(biāo)現(xiàn)金流所需投資報酬率

E.計(jì)算歷年的可配置投資性資產(chǎn)額度

【答案】：A|B|C|D|E

【解析】：

全生涯模擬仿真的制作過程包括了以下幾個步驟：①設(shè)置模擬環(huán)境，

如假設(shè)收支增長率、退休年齡、終老年齡等。②數(shù)字來自家庭財(cái)務(wù)報

表，如資產(chǎn)負(fù)債表、收支儲蓄表等，列出未來不同階段（歷年）的各

項(xiàng)收入、支出；計(jì)算期初可投資的生息資產(chǎn)即期初理財(cái)準(zhǔn)備。③計(jì)算

歷年的凈現(xiàn)金流。④計(jì)算客戶要達(dá)成人生目標(biāo)現(xiàn)金流所需投資報酬

率，并評估該報酬率是否合理。如果太高或者太保守，需要調(diào)整。⑤

計(jì)算歷年的可配置投資性資產(chǎn)額度，觀察是否出現(xiàn)理財(cái)財(cái)富為負(fù)的情

況。如果出現(xiàn)負(fù)數(shù)，需要調(diào)整。

.下列關(guān)于債務(wù)管理中的主要相關(guān)指標(biāo)，說法錯誤的有（）

56o

A.負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)

B.融資比率=投資性負(fù)債/總資產(chǎn)

C,平均負(fù)債利率應(yīng)低于基準(zhǔn)貸款利率的1.2倍

D.“債務(wù)負(fù)擔(dān)率”比“貸款安全比率”更符合客戶家庭的實(shí)際情況

E.如果不包括房貸，貸款安全比率的合理區(qū)間為30%以下

【答案】：B|D

【解析】：

B項(xiàng)，融資比率=投資性負(fù)債/投資性資產(chǎn)；D項(xiàng)，貸款安全比率是債

務(wù)負(fù)擔(dān)率的細(xì)分指標(biāo)，從收支管理角度考慮，更加符合客戶家庭的實(shí)

際情況。

57.下列關(guān)于全生涯模擬仿真的說法錯誤的是（）。

A.列出未來不同階段的各項(xiàng)收入、支出

B.設(shè)置模擬環(huán)境，如假設(shè)收入增長率、退休年齡等

C.計(jì)算客戶所需投資報酬率，并評估是否太高或太低

D.計(jì)算歷年的凈現(xiàn)金流，如果凈現(xiàn)金流出現(xiàn)負(fù)數(shù)，說明計(jì)算錯誤，要

及時修正

【答案】：D

【解析】：

D項(xiàng)，歷年的凈現(xiàn)金流可正可負(fù)，正數(shù)代表當(dāng)年的結(jié)余金額，負(fù)數(shù)代

表當(dāng)年的收入不足以支付當(dāng)年的支出，需要變現(xiàn)投資性資產(chǎn)即理財(cái)準(zhǔn)

備來彌補(bǔ)缺口。

58.下列不屬于我國法律規(guī)定的遺囑形式的是（）。

A.公證遺囑

B.轉(zhuǎn)述遺囑

C.自書遺囑

D.口頭遺囑

【答案】：B

【解析】：

依我國《繼承法》第十七條的規(guī)定，遺囑的法定方式有：公證遺囑、

自書遺囑、代書遺囑、錄音遺囑、口頭遺囑。

59.楊先生今年45歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每

年生活費(fèi)需要10萬元，楊先生預(yù)計(jì)可以活到80歲。為了維持退休后

的生活，楊先生年初拿出10萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并

打算每年年末投入一筆固定的資金。楊先生在退休前采取較為積極的

投資策略，假定年回報率為9%,退休后采取較為保守的投資策略，

假定年回報率為6%。

根據(jù)以上材料回答（1）?（10）題。

⑴楊先生退休后的余年為（）年。

A.19

B.20

C.21

D.22

【答案】：B

【解析】：

楊先生60歲退休，預(yù)計(jì)可以活到80歲，楊先生退休后的余年=80

-60=20（年）。

⑵楊先生60歲退休時退休基金必須達(dá)到的規(guī)模是（）元。

A.1355036

B.1146992

C.1215812

D.1046992

【答案】：C

【解析】：

楊先生退休后20年的總支出折算到60歲時點(diǎn)，PV（FV=0,PMT=

-100000,i=6%,n=20,期初年金）=1215812（元）。

⑶假定年投資回報率為9%,楊先生45歲時10萬元的啟動資金到60

歲時增長到（）元。

A.264248

B.334886

C.364248

D.398476

【答案】：C

【解析】：

楊先生10萬元退休啟動資金到60歲時一，投資收益總額為：100000

X(1+9%)15=364248(元)。

⑷楊先生60歲退休時的退休基金缺口為（）元。

A.677544

B.698756

C.798446

D.851564

【答案】：D

【解析】：

楊先生60歲退休時的退休基金缺口=1215812—364248=851564

（元）。

⑸從現(xiàn)在開始，楊先生需要每年另外投入（）元資金以彌補(bǔ)基金缺

0o

A.13348

B.15675

C.25958

D.29003

【答案】：D

【解析】：

計(jì)算每年需要往基金里的投入：PV=0,FV=851564,i=9%,n=15,

PMT=-29003兀。

⑹若由于某種原因，將10萬元的啟動資金用于應(yīng)付某一突發(fā)事件，

則楊先生需要修改自己的退休規(guī)劃，楊先生每年對退休基金的投入額

為（）元。

A.27298

B.30056

C.39065

D.41409

【答案】：D

【解析】：

計(jì)算每月需要往基金里的投入：PV=0,FV=1215812,i=6%,n=20,

PMT=-41409元。

⑺如果今年年初楊先生中了彩票，一次性又投入了3