目錄摘要 IAbstract II引言 11營運能力分析概述 31.1營運能力分析含義 31.2營運能力分析目的 31.3營運能力分析方法 42內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司營運能力指標(biāo)計算與分析 52.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算與分析 52.2存貨周轉(zhuǎn)率的計算與分析 62.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析 72.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析 92.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析 103內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司營運能力存在的主要問題 123.1實施寬松信貸政策，應(yīng)收賬款管理不完善 123.2采購不合理存貨占用大量資金，存貨管理水平低 123.3固定資產(chǎn)大量閑置，固定資產(chǎn)管理意識差 134內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司營運能力存在問題的對策 144.1落實合理信用政策，完善應(yīng)收賬款管理 144.2制定合理采購計劃，加強庫存管理 144.3強化固定資產(chǎn)核算盤點管理，及時處置無用固定資產(chǎn) 15結(jié)論 16參考文獻 17致謝 沈陽城市學(xué)院畢業(yè)設(shè)計（論文）引言我國市場經(jīng)濟日新月異，這造成了企業(yè)間紛爭不斷。有些企業(yè)實施多樣化經(jīng)營戰(zhàn)略，對產(chǎn)業(yè)進行全面規(guī)劃，在確保企業(yè)的基本效益和擴大再生產(chǎn)的同時解決企業(yè)資本運營與經(jīng)營管理中存在的問題[1]。本文通過分析企業(yè)的營運能力，提出提高企業(yè)收益、資產(chǎn)配置與經(jīng)營運作水平的方法，同時作為盈利與償債能力分析的基礎(chǔ)和補充，判斷分析企業(yè)資金運作能力與經(jīng)營管理水平。對存在的問題提出針對性的建議，令企業(yè)在市場飛速發(fā)展的情況下，提出對應(yīng)的解決方案。使企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)達到最優(yōu)狀態(tài)，從而在激烈的外部環(huán)境下能夠穩(wěn)步發(fā)展，走在行業(yè)的前面[2]。近年來國內(nèi)學(xué)者對于營運能力研究越來越重視。國內(nèi)學(xué)者王澤宇（2017）認為企業(yè)是指以利潤為導(dǎo)向、以生產(chǎn)產(chǎn)品為主要經(jīng)營手段，滿足企業(yè)持續(xù)發(fā)展[3]。張嘉華（2019）認為以貨幣計量的經(jīng)營資本就是企業(yè)發(fā)展需要各類資源要素投入的關(guān)鍵之一，企業(yè)的營運效率代表企業(yè)資源功效被利用的能力[4]。國外對于營運能力分析的研究較早，于70年代開始出現(xiàn)比較完善的理論。BarthM（2018）指出企業(yè)資本周轉(zhuǎn)速度越快，越能體現(xiàn)企業(yè)具有較強的營運能力[5]。國外學(xué)者HungM（2018）提出流動資產(chǎn)的營運能力需要全面分析，公司營運能力的高低體現(xiàn)在利潤表中[6]。在經(jīng)濟和金融全球化的大背景下，一些企業(yè)雖然擁有龐大的資金市場作為依靠，但是同樣也要面臨諸多市場壓力以及來自投資者高水平的要求。特別是在市場競爭的日趨激烈中，任何行業(yè)都很難絕對的保證企業(yè)市場核心競爭力的穩(wěn)固發(fā)展，而且在現(xiàn)代技術(shù)的快速發(fā)展下，技術(shù)水平領(lǐng)先的同行業(yè)競爭者勢必會給一個企業(yè)的整體發(fā)展帶來沖擊。所以SmithP（2019）指出在這樣的情況下更加考驗一個企業(yè)的營運能力，在市場機遇和挑戰(zhàn)并存的情況下，任何企業(yè)都需要較強的營運能力為企業(yè)的整體發(fā)展提供源源不斷的動力，所以在這樣的情況下探討營運能力就顯得尤為重要[7]。本文以內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司為例，將其財務(wù)數(shù)據(jù)樣本與實際情況相結(jié)合，通過對存貨、應(yīng)收賬款、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率的分析計算，對內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的營運能力進行了總體分析。從而發(fā)現(xiàn)其中存在的一些問題：實施寬松信貸政策，應(yīng)收賬款管理不完善；存貨占用大量資金，存貨管理水平低；固定資產(chǎn)大量閑置，固定資產(chǎn)管理意識差。針對內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司存在的問題，提出一些具有針對性的解決對策：即落實合理信用政策，完善應(yīng)收賬款壞帳準備體系，加快賬款回收；制定合理采購計劃，加強庫存管理，健全存貨管理制度；強化固定資產(chǎn)核算盤點管理工作，及時處置無用固定資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率。這些對策有助于內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司改善經(jīng)營方式，進而提高該公司的經(jīng)濟效益，同時，本文的研究也可以為企業(yè)健全完善營運能力分析體系的過程中提供一些幫助。1營運能力分析概述1.1營運能力分析含義營運能力泛指企業(yè)通過利用各種資產(chǎn)而獲得利潤的能力。在企業(yè)中，資金轉(zhuǎn)速對轉(zhuǎn)化率起著決定性作用[8]。轉(zhuǎn)速越快，企業(yè)在市場中獲利的速度越快。營運能力分析指標(biāo)由存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等構(gòu)成，完全由它們衡量企業(yè)營運能力的水平。其實質(zhì)是用適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)和短時間的周轉(zhuǎn)生產(chǎn)更多的產(chǎn)品，獲取足夠多的銷售收入，從而將企業(yè)的價值實現(xiàn)到最大化[9]。通過對企業(yè)資產(chǎn)營運效率進行評議，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題并具體分析，利用分析結(jié)果為提高企業(yè)的經(jīng)濟效益指引道路。1.2營運能力分析目的營運能力不僅與資本增值緊密相連，而且還可以準確地反映出企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)狀況與經(jīng)營管理的水平，對償債、獲利能力也有重要的價值。分析資產(chǎn)的營運能力對財務(wù)信息使用者亦然有著重要的意義。一個企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)程度能夠通過運用營運能力得以體現(xiàn)，不僅能夠知道企業(yè)的日常經(jīng)營活動，還可以看出企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對一個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)技能的高低[10]。企業(yè)管理中分析企業(yè)的營運能力是核心，它可以提高企業(yè)經(jīng)營管理的水平。分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，調(diào)整不適合企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)與時期的結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理化；改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，用以維系資產(chǎn)一定的流動性；分析虛擬資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)并及時處理不正常的資產(chǎn)，防止企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)的風(fēng)險。企業(yè)資本的保障程度、財務(wù)的安全系數(shù)、資產(chǎn)的收益能力可以利用對企業(yè)營運能力的分析進行判斷，這有利于投資者作出投資決策。財務(wù)安全系數(shù)越高，資產(chǎn)中流動性強的占比越大且變現(xiàn)能力越突出。所以說資產(chǎn)結(jié)構(gòu)連接著企業(yè)的安全性。企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對收益有直接影響，商品資產(chǎn)占存量資產(chǎn)的比例越高，越能體現(xiàn)企業(yè)的實現(xiàn)的收益能力[11]。企業(yè)未來收益的能力可以被優(yōu)異的資產(chǎn)管理和結(jié)構(gòu)所表明。1.2.1評價企業(yè)資產(chǎn)流動性企業(yè)獲得利潤的前提是利用資產(chǎn)進行經(jīng)營，讓其發(fā)揮效用。企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量越好，代表營運能力越強，反之亦然。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量不僅是按期還本付息的保證，還是資產(chǎn)保值和增值的前提[12]。同時企業(yè)營運能力與資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱還表明著企業(yè)支付能力的強弱與資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的快慢，它們之間成正比。流動性是企業(yè)營運能力的具體表現(xiàn)，企業(yè)流動性由營運能力分析評價。1.2.2評價企業(yè)資產(chǎn)營運效率營運能力是企業(yè)利用資產(chǎn)進行經(jīng)營活動獲得收入的能力。通常情況下用資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率反映。企業(yè)想要在占用少量資產(chǎn)的情況下獲得更大的利潤、想要提高資產(chǎn)的收益和變現(xiàn)能力，就要通過加強企業(yè)的營運能力以此提高資產(chǎn)利用率。1.2.3評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)獲取高額利潤是企業(yè)經(jīng)營的目的[13]。企業(yè)要得到以最少投入獲得最多回報的結(jié)果，就需要提高資產(chǎn)流動性，利用資產(chǎn)進行經(jīng)營活動。分析企業(yè)的營運能力，對企業(yè)在經(jīng)營過程中資產(chǎn)配置與管理中暴露的問題進行具體分析，采取措施優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得企業(yè)管理水平提升，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。1.3營運能力分析方法包括比率分析法、比較分析法、因素分析法、綜合分析法等，用于分析評價償債能力、營運能力、盈利能力等。本文采用比率分析法和比較分析法。1.3.1比率分析法是財務(wù)分析中的基礎(chǔ)工具。通過對企業(yè)相關(guān)財務(wù)報表指標(biāo)進行計算，用來分析企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和發(fā)展前景。1.3.2比較分析法通過對比確定兩個或兩個以上的財務(wù)相關(guān)指標(biāo)間的差異，選擇差異或趨勢分析，對指標(biāo)完成情況進行綜合評價。2內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司營運能力指標(biāo)計算與分析內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司隸屬于紅山文化起源地赤峰市，辦公室地址位于赤峰市巴林右旗大板鎮(zhèn)瑪拉沁新村。注冊成立于2015年02月01日，注冊資本為400萬人民幣，公司員工人數(shù)28人。主要經(jīng)營房屋建筑工程、景觀養(yǎng)護與草坪鋪裝、塑膠跑道安裝、公路工程維護、水利電力與綠化工程、隧道與環(huán)保工程；橋梁鐵塔基礎(chǔ)工程施工、場地設(shè)施施工；安裝施工等。公司經(jīng)歷了五年的發(fā)展，現(xiàn)如今公司生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得收入已達到1000余萬元。始創(chuàng)于1980年的龍元建設(shè)集團股份有限公司是一家五個一級資質(zhì)和國家特級資質(zhì)的大型企業(yè)。通過三個體系認證，是中國國內(nèi)房屋建筑行業(yè)的龍頭企業(yè)。為了更好地分析內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的運營能力，采用比較分析法對聚鑫源公司與龍元建設(shè)進行分析對比。2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算與分析2.1.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)在一定時期內(nèi)賒銷凈收入與應(yīng)收賬款平均余額的比率。它代表企業(yè)在一定時期內(nèi)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的平均值[14]。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好。2.1.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項并將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需的時間。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況如表2.1所示。表2.1內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表項目2015年2016年2017年2018年2019年期初應(yīng)收賬款（萬元）61.3092.56127.92254.80409.02期末應(yīng)收賬款（萬元）92.56127.92254.80409.02321.76應(yīng)收賬款平均余額（萬元）76.93110.24191.36331.91365.39營業(yè)務(wù)收入凈額（萬元）151.23271.50525.86525.03597.27應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）182.74146.35131.39227.85220.86應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.972.462.741.581.63龍元建設(shè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）2.732.552.992.822.94由表2.1繪制內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司和龍元建設(shè)集團股份有限公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如圖2.1所示。圖2.1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對比趨勢圖由圖2.1可知，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不僅低于龍元建設(shè)集團股份有限公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，只有在2018年有所下降。這說明在此期間，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司對應(yīng)收賬款的管理效率比較低，不僅減慢應(yīng)收賬款的回籠與資產(chǎn)流動速度，也增加了平均收賬期與壞賬損失。但是內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司除2018年以外都有所上升，說明公司在此期間加強了資產(chǎn)管理，注重整體資產(chǎn)的優(yōu)化。在提高資產(chǎn)流動性的同時減少了平均收賬期和壞賬損失。2.2存貨周轉(zhuǎn)率的計算與分析2.2.1存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期銷售成本與存貨平均余額的比率。是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明。2.2.2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)取得存貨初始至消耗與銷售為止所經(jīng)歷的天數(shù)[15]。周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，存貨變現(xiàn)速度越快。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年存貨周轉(zhuǎn)率情況如表2.2所示。表2.2內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司存貨周轉(zhuǎn)率分析表項目2015年2016年2017年2018年2019年存貨平均余額（萬元）73.51140.58270.73359.15426.28銷售成本（萬元）265.38450.52607.63711.45893.45存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）99.72112.50145.75155.17120.81存貨周轉(zhuǎn)率（次）3.613.202.472.322.98龍元建設(shè)存貨周轉(zhuǎn)率（次）5.346.07由表2.2繪制內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司和龍元建設(shè)集團股份有限公司存貨周轉(zhuǎn)率如圖2.2所示。圖2.2存貨周轉(zhuǎn)率對比趨勢圖由圖2.2可知，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的存貨周轉(zhuǎn)率低于龍元建設(shè)集團股份有限公司的存貨周轉(zhuǎn)率，截至2018年呈下降趨勢，說明在此期間公司存貨變?yōu)楝F(xiàn)金的速度和存貨的管理效率降低了，存貨占用的資金有所增加。所以需要公司在各個流程中找出其中存在的問題，以削減經(jīng)營占用資金，使公司的存貨管理水平有所上升。但該公司在2018年以后有所上升，說明在這一年間公司加強了對存貨的管理，使得資金的占用率降低、存貨變?yōu)楝F(xiàn)金的速度上升。2.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析2.3.1流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額與平均流動資產(chǎn)總額的比率。一定時期內(nèi)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多[16]。2.3.2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)的流動資產(chǎn)每周轉(zhuǎn)一次所需要的時間。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如表2.3所示。表2.3內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析表項目2015年2016年2017年2018年2019年期初流動資產(chǎn)（萬元）148.65432.98698.29848.351096.20期末流動資產(chǎn)（萬元）432.98698.29848.351096.201200.98平均流動資產(chǎn)總額（萬元）290.80565.64773.32955.781148.59主營業(yè)務(wù)收入凈額（萬元）151.23271.50525.86516.12597.27流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）692.31750.00529.41666.67692.31流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.520.480.680.540.52龍元建設(shè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.031.271.591.481.51由表2.3繪制內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司和龍元建設(shè)集團股份有限公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如圖2.3所示。圖2.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比趨勢圖由圖2.3可知，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于龍元建設(shè)集團股份有限公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，除2017年以外呈下降趨勢且幅度小于等于0.1，但是也說明了在此期間內(nèi)公司的管理水平與對流動資產(chǎn)的利用率有所降低。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低，財務(wù)流動風(fēng)險越高。會對公司的財務(wù)費用產(chǎn)生影響，如提高了利息費用、延長了債務(wù)借貸時間。這會影響公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中的流動性，即不利于維持流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比，會降低公司短期償付能力，對公司的信譽產(chǎn)生影響。只有在2017年有所上升，在此期間內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢，可以說明公司的營業(yè)收入在此期間有所增加，可能是提高了流動資產(chǎn)的利用率，提升了內(nèi)部管理水準，在一定程度上提高了盈利能力。2.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析2.4.1固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與固定資產(chǎn)凈值的比率。表示在一個會計年度內(nèi)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或每一元固定資產(chǎn)支持的銷售收入。2.4.2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是在一個會計年度內(nèi)固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時間。周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短[17]。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如表2.4所示。表2.4內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析表項目2015年2016年2017年2018年2019年期初固定資產(chǎn)（萬元）35.2555.79108.65141.23189.45期末固定資產(chǎn)（萬元）55.79108.65141.23189.45159.77固定資產(chǎn)平均余額（萬元）45.5282.22124.94165.34174.61營業(yè)收入凈額（萬元）151.23271.50525.86516.12597.27固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）108.43109.1085.51115.38105.26固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）3.323.302龍元建設(shè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）7.677.987.948.018.85由表2.4繪制內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司和龍元建設(shè)集團股份有限公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如圖2.4所示。圖2.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比趨勢圖由圖2.4可知，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在在2016和2018年均有所下降且低于龍元建設(shè)集團股份有限公司。說明在此期間公司的固定資產(chǎn)過時沒有及時更新或是公司的結(jié)構(gòu)分布不合理，對固定資產(chǎn)的利用率較低，影響了企業(yè)的獲利能力，使財務(wù)負擔(dān)沉重。加之固定資產(chǎn)利用率在供應(yīng)有限的生產(chǎn)經(jīng)營成果中不足以被充分地發(fā)揮，造成了公司固定資產(chǎn)營運能力較差的現(xiàn)象。在2018年之前是上升狀態(tài)，2019年內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也有所上升，說明公司在此期間增加了銷售收入或減少了對固定資產(chǎn)的投入。2.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算與分析2.5.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)銷售收入凈額與平均資產(chǎn)總額之間的比率。它既反映了企業(yè)管理的整體水平又體現(xiàn)了企業(yè)對總資產(chǎn)的利用率，同時還代表了在經(jīng)營期間內(nèi)企業(yè)全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的速度[18]?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)對資產(chǎn)利用率越高。2.5.2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是企業(yè)總資產(chǎn)完成一次周轉(zhuǎn)所需要的時間?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低，周轉(zhuǎn)天數(shù)就越高，企業(yè)利用資產(chǎn)進行經(jīng)營的效率越差。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況如表2.5所示。表2.5內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司2015-2019年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況項目2015年2016年2017年2018年2019年期初總資產(chǎn)（萬元）322.35791.311089.281306.641511.58期末總資產(chǎn)（萬元）791.311089.281306.641511.581661.94總資產(chǎn)平均余額（萬元）556.83940.301196.461409.111586.76營業(yè)收入凈額（萬元）151.23271.50525.86516.12597.27總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）1333.331241.38818.18972.97818.19總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.270.290.440.370.38龍元建設(shè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.770.940.970.750.87由表2.5繪制內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司和龍元建設(shè)集團股份有限公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率如圖2.5所示。圖2.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對比趨勢圖由圖2.5得知，內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于龍元建設(shè)集團股份有限公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，只有2018年有所下降，直接指明了公司在此期間利用資產(chǎn)進行了低質(zhì)量的經(jīng)營活動，也沒有及時采取補救措施，降低了對資產(chǎn)的使用效率。造成這些情況的原因可能是公司銷售能力的下降，對獲利能力與資金回流速度造成了沖擊；大量處于閑置狀態(tài)的庫存被堆放在一起沒有得到充分利用，從而降低了存貨周轉(zhuǎn)率；有大量屬于長期貸款和不良資產(chǎn)的閑置資金。在2018年之前及以后都有所回升，說明公司在此期間提高了對各項資產(chǎn)的利用率，對資產(chǎn)經(jīng)營效率起到促進作用。將無法提高利用率的資產(chǎn)變賣增加銷售收入。3內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司營運能力存在的主要問題3.1實施寬松信貸政策，應(yīng)收賬款管理不完善在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應(yīng)收賬款處于核心地位。應(yīng)收賬款能提高企業(yè)爭奪經(jīng)濟利益的能力。是通過增加商品銷量大幅提升其銷售額在市場中的占比，獲得利潤回報。應(yīng)收賬款持續(xù)增長會減緩企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，令企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營資金短缺，從而對企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不良影響。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司雖然在2017年以前和2019年有所上升，但從整體看，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率仍低于龍元建設(shè)，特別是在2018年有所下降，其主要原因一是公司在競爭白熱化的市場競爭機制下，具有的判斷風(fēng)險能力較弱。公司急于立足市場，一昧地采用信用銷售策略去爭奪市場資源。不僅未對付款人進行信用評估，也未對應(yīng)收賬款進行風(fēng)險測試，實施了相對寬松的信貸政策。注重眼前利益，沒有考慮被拖欠占用的流動資金能否及時回，提高了應(yīng)收賬款的不確定性。二是該公司管理層沒有出臺完善應(yīng)收賬款治理的規(guī)章制度，管理水平比較低。財務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門核對數(shù)據(jù)在時間上出現(xiàn)了延遲，造成銷售與核算脫節(jié)，掩蓋了存在的問題，出現(xiàn)應(yīng)收賬款直線上升、應(yīng)確認而不確認的長期掛賬現(xiàn)象?，F(xiàn)在采用賒銷的方式進行銷售產(chǎn)品是大勢所趨，應(yīng)收賬款難免會發(fā)生壞賬的可能，這也會對公司造成損失。3.2采購不合理存貨占用大量資金，存貨管理水平低企業(yè)的重要資產(chǎn)包括存貨，它是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的重要元素。存貨管理的重要性隨著市場經(jīng)濟的深化日益加深，企業(yè)的收益受存貨管理水平影響。，良好的存貨管理和完善供應(yīng)鏈管理可以保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的同時提高對資金的有效運用[19]。它還可以反映企業(yè)的運營狀況。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的存貨周轉(zhuǎn)率在2018年之前顯著下降，直接說明公司在此期間對存貨的管理效率較低，存貨占用了大量資金，降低了變現(xiàn)金速度。導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率低的原因主要有：一是公司制度不健全、庫存管理觀念落后，沒有與時俱進。市場經(jīng)濟日新月異，在現(xiàn)代企業(yè)管理模式中，傳統(tǒng)存貨管理模式顯得格格不入；二是公司的采購計劃缺少合理性，對供應(yīng)鏈的管理無條理無秩序。采購管理工作缺少規(guī)范性，依靠歷史經(jīng)驗和主觀判斷去采購產(chǎn)品，不能有效降低成本；三是大量資金由于存貨資金占比高而呆滯，周轉(zhuǎn)速度過慢，流動資金枯竭，對公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，并且長期積壓的存貨會出現(xiàn)貶值、毀損，直接導(dǎo)致公司的經(jīng)濟利益有所損失。3.3固定資產(chǎn)大量閑置，固定資產(chǎn)管理意識差固定資產(chǎn)的使用壽命長,單位價值高。它在使用過程中不僅長期發(fā)揮作用還長期保持原有實物形態(tài)。因為固定資產(chǎn)是組成產(chǎn)品價值的一部分，所以它在部分企業(yè)的總資產(chǎn)中占有很大份額。因為它可以為企業(yè)提供經(jīng)濟利益，所以對財務(wù)狀況也有影響。固定資產(chǎn)管理的難度比較大，存在的問題較多。如只重視對固定資產(chǎn)的購買添置，忽視了對它的管理等[20]。內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低，在2017年以后呈下降趨勢，說明公司的固定資產(chǎn)可能過于陳舊或者新技術(shù)的出現(xiàn)導(dǎo)致該設(shè)備成為落后設(shè)備，需要補進新設(shè)備。又或者是公司的分布結(jié)構(gòu)不合理，提供的生產(chǎn)經(jīng)營成果較少，加之公司人員對固定資產(chǎn)的管理意識比較差，導(dǎo)致大量閑置的固定資產(chǎn)不能夠被充分利用，降低了利用率。4內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司存在問題的對策4.1落實合理信用政策，完善應(yīng)收賬款管理內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，是因為公司忽略了對應(yīng)收賬款的管理。所以公司應(yīng)該加強對應(yīng)收賬款的管理。一是嚴格劃分賒欠方式的銷售制度和審查批示權(quán)限，審批權(quán)限依據(jù)不同的賒欠銷售數(shù)額來確定。賒銷業(yè)務(wù)必須經(jīng)審批者按照一定的規(guī)章流程審查后做出同意與否的嚴格審核。設(shè)立專門對應(yīng)收賬款進行核算與監(jiān)督的機構(gòu)或?qū)I(yè)人員，核算結(jié)果要對公司負責(zé)人進行實時匯報。同時管理層必須明確各部門負有的責(zé)任，這有助于企業(yè)了解與掌握應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀。二是在對成本、利益和風(fēng)險不產(chǎn)生影響的情況下，制定依據(jù)準則的應(yīng)收賬款管理規(guī)定，落實切合實際的信用政策。通過利用多種渠道資源，如國家征信系統(tǒng)、中國銀行等，客觀公正的評估和分析客戶征信情況，如客戶品質(zhì)、財務(wù)狀況等，制定信用等級標(biāo)準，根據(jù)等級標(biāo)準制定實施信用政策，減少壞賬損失的發(fā)生。三是完善健全應(yīng)收賬款壞帳準備體系，制定合乎道理的欠繳催收政策。選取適宜的賬務(wù)催收辦法。如傳真或面對面直接溝通可以針對那些信用記錄良好的客戶群體，采取因人而異、因事制宜的方法，既可以保證雙方合作關(guān)系的友好性，又可以解決債款問題。通過法律途徑解決對于溝通無法處理的問題，以此來保障公司的權(quán)益。4.2制定合理采購計劃，加強庫存管理內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司需要對存貨加強管理，從而提高存貨周轉(zhuǎn)率。以存貨管理制度為基準，建立健全存貨管理相關(guān)制度。推行存貨管理規(guī)范化，通過制度規(guī)范各部門的行為，強化執(zhí)行力。一是制定合理的采購計劃，通過分析公司內(nèi)外部情況判斷市場走勢，從而制定科學(xué)合理的采購計劃。存貨管理的第一步是采購，應(yīng)該有一個完整的審批流程和來自源頭的控制。想控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險并減少資金規(guī)模和降低資金在時間中的占比，良好的采購管理工作是制勝法寶。二是要完善和落實公司的內(nèi)部控制。提高業(yè)務(wù)的管理控制能力，使庫存在滿足經(jīng)營需求的同時減少對資金的占用。設(shè)置庫存預(yù)警指標(biāo)紅線，嚴格執(zhí)行控制措施。三是加強庫存管理。定期對庫存貨物進行盤點，對庫毀損、盤虧、盤盈等情況及時處理。定期清查存貨，明確滯銷貨物的解決辦法，加大清理力度，降低減值風(fēng)險[21]。降低資金積壓風(fēng)險就要充分利用資金，在保證生產(chǎn)和銷售的前提下，實現(xiàn)對庫存的充分利用。4.3強化固定資產(chǎn)核算盤點管理，及時處置無用固定資產(chǎn)對固定資產(chǎn)提高管理是提高內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的核心方法。一是做好加強固定資產(chǎn)的核算管理與盤點管理的工作，提高管理效果。所編制的固定資產(chǎn)分類明細表在與總賬的審核查對要做到賬表相符。公司應(yīng)規(guī)范固定資產(chǎn)管理流程并指定專人負責(zé)固定資產(chǎn)登記管理，實現(xiàn)固定資產(chǎn)管理便利性與保護固定資產(chǎn)完整性二是對固定資產(chǎn)增減、租賃或轉(zhuǎn)讓、拆除重組、報廢等日常業(yè)務(wù)的變動情況加強管理，認真調(diào)查分析固定資產(chǎn)增減變動原因。保留有用資產(chǎn)，及時處置無用或低利用率的資產(chǎn)，確保公司固定資產(chǎn)優(yōu)良率。三是公司要建立固定資產(chǎn)的月檢和年檢檢查制度。及時維護、維修發(fā)現(xiàn)問題并及時消除安全隱患，保證固定資產(chǎn)正常運行不受影響，提高固定資產(chǎn)利用率。結(jié)論 實際上對營運能力的研究就等同于對企業(yè)資產(chǎn)管理效率的研究。它體現(xiàn)在資金運轉(zhuǎn)效率與對現(xiàn)有資源的管理情況中，對實現(xiàn)增值目標(biāo)起著決定性作用。在經(jīng)營過程中尋找與其他企業(yè)產(chǎn)生差距的本質(zhì)原因，以及強化對資產(chǎn)的經(jīng)營運作和提高生產(chǎn)總值同生產(chǎn)成本的比值，要依據(jù)建立實施科學(xué)合理有效的營運能力評價指標(biāo)。所以說營運能力是整個財務(wù)分析的核心，企業(yè)的償債能力和盈利能力也由它所決定。所以內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司對此十分重視。本論文通過對內(nèi)蒙古聚鑫源水電路橋有限責(zé)任公司的營運能力分析，即應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率分析計算，發(fā)現(xiàn)并指出該公司在營運能力方面出現(xiàn)的問題。即實施寬松信貸政策，應(yīng)收賬款管理不完善；存貨占用大量資金，存貨管理水平低；固定資產(chǎn)大量閑置，固定資產(chǎn)管理意識差。針對上述所出現(xiàn)的問題提出了三條應(yīng)對措施，即通過加強應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)的管理工作，如落實合理信用政策、制定合理采購計劃，加強庫存管理，健全存貨管理制度、及時處置無用固定資產(chǎn)等，加快賬款回收、提高資產(chǎn)利用率、健全存貨管理制度。由于自身學(xué)識水平低導(dǎo)致研究不夠深入，只能通過以上分析為該公司在營運能力方面存在的問題提供一些措施建議，希望可以能為該公司以后的發(fā)展提供一些幫助。參考文獻[1]楊紫晗.企業(yè)營運能力分析——以ZARA公司為例[J].中國管理信息化,2019,22(05):50-51[2]王瓊.

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畢業(yè)設(shè)計如何搜集資料一、搜集資料的作用1.了解進行中的工作自己所要開展的項目，可能別人也在進行，通過文獻調(diào)研，可以直接或間接地了解目前在何處、由何人、以何種規(guī)模與方式進行，在哪一方面已取得成果等。這些信息可以幫助學(xué)生在畢業(yè)設(shè)計中獲得有效的合作。2.擴大知識面學(xué)生從一些通用課程的學(xué)習(xí)直接轉(zhuǎn)入到專題性很強的畢業(yè)設(shè)計時，往往會感到無所適從，這需要有一個過渡，其中最為有效的方法就是查閱文獻。這一過程不但可以進一步豐富自己的基礎(chǔ)知識，而且還可以深入理解開展此工作的目的。3.掌握信息動向，避免無效和低水平重復(fù)通過查閱文獻，了解自己的課題在專業(yè)領(lǐng)域目前發(fā)展的狀況。對于一個課題，如果不了解目前已取得的成果，所采用的最新設(shè)計手段和方法，就勢必使自已依然用陳舊的方法研究淘汰的課題，既是-一種低水平重復(fù)，又造成人力。財力和時間的浪費。4.避免走不必要的彎路對于某些工作，在工作方法和思路上前人已有過一些失敗的教訓(xùn)，并證明行不通，通過查閱文獻加以了解以后，就可以避免再走不必要的彎路。二、搜集資料需把握的原則在今天信息大爆炸的時代里，文獻資料可稱得上是浩如煙海。那么，怎樣才能快速找到符合自己需要的文獻資料呢？這需要把握一個正確的原則，否則無異于大海撈針。搜集資料必須首先確定好搜集的方向，這樣才不至于將自己陷于資料的汪洋大海之中，被一堆冗余資料淹沒，茫茫然不知彼岸。本著搜集的資料盡可能全面、充分的原則，開始階段資料方向盡量要定得寬-一些，要照顧到縱橫兩個方向一縱向是指始終以所定課題為主線搜集資料，查找與課題有關(guān)的歷史、現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，不偏離課題；橫向是指廣泛涉獵各種各樣與論題有關(guān)聯(lián)的專題資料，以避免孤陋寡聞，知識單一，造成主觀片面。橫向拓展能使我們思路開。闊，使我們獲得新的刺激和深層啟發(fā)，從而達到新的高度。縱橫方向范圍的確定，可以在自已選題基礎(chǔ)上制定，最好征求指導(dǎo)教師的意見。三、搜集資料的方法搜集資料過程中，還要根據(jù)學(xué)科專業(yè)特點、性質(zhì)和基礎(chǔ)，選擇正確合適的搜集方法。不同的課題有不同的搜集方式，方法得當(dāng)，可省時省力，事半功倍。通信專業(yè)學(xué)生獲取畢業(yè)設(shè)計材料的來源不外乎兩個方面，一個是從學(xué)生本人的現(xiàn)場實踐中獲取，即第一手直接資料；一個是通過在圖書館、資料室或網(wǎng)絡(luò)中，利用文獻檢索獲得當(dāng)前專業(yè)發(fā)展信息和前人的研究成果，即間接資料。1.文獻檢索文獻檢索就是文獻資料的查找，是指在圖書館、資料室、計算機網(wǎng)絡(luò)上找出自已所需的文獻資料的過程和方式途徑。（1）根據(jù)書名或篇名檢索。根據(jù)所要查找的圖書的書名或文章的篇名，在相應(yīng)的目錄（索引）工具書中，按字順查找。中文書名或篇名的字順，有的按首字筆畫多少排