保理業(yè)務(wù)是一個(gè)綜合性金融服務(wù)產(chǎn)品。正確全方面系統(tǒng)認(rèn)識(shí)和把握保理業(yè)務(wù)技術(shù)關(guān)鍵點(diǎn)，是維護(hù)保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展基礎(chǔ)。本文擬以綜合保理為例，揭示保理業(yè)務(wù)技術(shù)關(guān)鍵點(diǎn)及業(yè)務(wù)過程管理模式。

無追索權(quán)保理，是保理業(yè)務(wù)中最完整一個(gè)保理形態(tài)，包含全部四項(xiàng)基礎(chǔ)保理業(yè)務(wù)服務(wù)功效，即資金融通、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款催收和壞帳擔(dān)保等。對(duì)無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)操作步驟考察，有利于我們對(duì)保理業(yè)務(wù)基礎(chǔ)原理和技術(shù)要領(lǐng)了解，也是我們掌握其它形態(tài)保理品種一條捷徑。

無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)技術(shù)操作關(guān)鍵點(diǎn)和原理

保理業(yè)務(wù)準(zhǔn)備和開始——賣方用戶考察

保理業(yè)務(wù)通常是以賣方為關(guān)鍵服務(wù)對(duì)象業(yè)務(wù)，所以，選擇適合保理業(yè)務(wù)賣方是至關(guān)關(guān)鍵。對(duì)賣方考察關(guān)鍵從兩個(gè)方面入手：

（一）是從企業(yè)本身入手進(jìn)行考察，包含對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表考察分析；對(duì)企業(yè)銷售分戶帳分析；和企業(yè)管理層面談等。

（二）是從企業(yè)外部進(jìn)行考察，包含從賣方關(guān)鍵往來銀行取得相關(guān)信息及其對(duì)賣方評(píng)價(jià)；從專業(yè)機(jī)構(gòu)了解賣方所屬行業(yè)基礎(chǔ)情況；和經(jīng)過對(duì)賣方用戶（買方）考察印證買賣雙方所建立業(yè)務(wù)關(guān)系等。

對(duì)賣方考察目標(biāo)是要對(duì)賣方是否適合保理業(yè)務(wù)做出結(jié)論，同時(shí)，也要對(duì)賣方在未來保理業(yè)務(wù)中可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)價(jià)。

針對(duì)賣方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系：

一、應(yīng)收賬款是否適適用于保理

·可轉(zhuǎn)讓性：應(yīng)收賬款在債權(quán)上是完整，沒有任何法律上限制，比如貿(mào)易協(xié)議要求嚴(yán)禁轉(zhuǎn)讓，代理銷售，已將資產(chǎn)抵押給銀行或第三方全部組成了法律意義上債權(quán)不完整。

·可收回性：保理商給賣方融資，一旦賣方出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至是破產(chǎn)，是否能夠依據(jù)應(yīng)收賬款收回融資？這依靠于：

（1）權(quán)利完整性：最適合保理是那些簡單，沒有特定附加條件產(chǎn)品，也就是說只要產(chǎn)品為所訂購品種，數(shù)量正確，質(zhì)量合規(guī)，按時(shí)裝運(yùn)，正確出票，則買方就必需付款，在協(xié)議中不存在寄售、安裝證實(shí)、分期付款、權(quán)利保留等條件。

（2）買方分散程度：權(quán)利完整并不意味著保理商能夠收回款項(xiàng)，最可能原因就是出現(xiàn)壞賬和爭議。為了降低可能造成不利影響，要尋求那些用戶群體分布較分散賣方。

（3）買方資信：假如買方資信較差話，會(huì)給保理商收款帶來嚴(yán)重問題，實(shí)際上買方資質(zhì)低也是賣方資質(zhì)差一個(gè)表現(xiàn)。我們能夠?qū)?yīng)收賬款進(jìn)行帳齡和壞賬分析，從而揭示買方總體質(zhì)量。

（4）債權(quán)稀釋：指全部買方能夠合理從付款中扣除部分，包含：貸項(xiàng)清單、提前付款折扣、總體折扣（買方年購置量達(dá)成某一數(shù)字后取得折扣）、雙向貿(mào)易等。另外，爭議也可能造成債權(quán)稀釋。債權(quán)稀釋影響是降低了應(yīng)收賬款價(jià)值，減弱了保理商安全性。我們必需能夠?qū)⑷靠鄢?xiàng)目量化，并據(jù)此計(jì)算融資百分比。

1.1賣方未來生存能力

·對(duì)賣方整體情況進(jìn)行考察，包含組織結(jié)構(gòu)、資本組成、發(fā)展歷史及行業(yè)前景等；

·對(duì)賣方管理層及其管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)等；

·對(duì)賣方財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析，包含流動(dòng)性、盈利能力等；

·對(duì)賣方所銷售產(chǎn)品或服務(wù)了解；

·對(duì)賣方用戶情況，即買方分散程度、買賣雙方業(yè)務(wù)關(guān)系及合作歷史進(jìn)行證實(shí)，并對(duì)業(yè)務(wù)關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)；

·對(duì)賣方資金管理情況，包含融資目標(biāo)，籌資路徑和籌資能力進(jìn)行判定；

·對(duì)賣方未來發(fā)展前景做出總體評(píng)價(jià)。

1.2賣方業(yè)務(wù)量

保理商依據(jù)業(yè)務(wù)量判定是否有盈利可能，也是確定手續(xù)費(fèi)率和融資利率依據(jù)；

依據(jù)買方和發(fā)票數(shù)量確定保理商工作量。

對(duì)賣方考察通常是由用戶經(jīng)理負(fù)責(zé)完成，經(jīng)過考察撰寫《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》以基礎(chǔ)確定賣方是否適合使用保理業(yè)務(wù)。在用戶經(jīng)理確定了保理業(yè)務(wù)適應(yīng)性后，就能夠進(jìn)入需求分析和選擇保理業(yè)務(wù)品種階段了。

1.3需求分析和保理品種選擇

在對(duì)賣方基礎(chǔ)情況進(jìn)行考察基礎(chǔ)上，用戶經(jīng)理要幫助賣方整理出確切業(yè)務(wù)需求，能夠經(jīng)過對(duì)以下問題分析做出結(jié)論：

·是否需要更多現(xiàn)金來支撐業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張；

·是否需要增強(qiáng)現(xiàn)金流；

·是否需要提升計(jì)劃現(xiàn)金流能力；

·是否需要開辟新市場（含中國、國外）；

·是否需要借助保理商專業(yè)能力來改善企業(yè)管理和優(yōu)化人員使用；

·是否需要促進(jìn)和用戶（買方）供給關(guān)系；

·是否存在別籌資渠道以滿足本身需要；

·是否需要保理商控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面服務(wù)；

·是否需要信用控制方面咨詢服務(wù)等。

用戶經(jīng)理經(jīng)過考察撰寫《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》提交保理產(chǎn)品經(jīng)理審核，以確定用戶經(jīng)理做出結(jié)論是否能夠滿足用戶實(shí)際需求，尤其針對(duì)復(fù)雜貿(mào)易背景，標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品難以應(yīng)正確時(shí)候，產(chǎn)品經(jīng)理能夠幫助進(jìn)行業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)。

正確需求分析組成選擇合適保理業(yè)務(wù)品種根本依據(jù)。有些用戶可能并未意識(shí)到自己業(yè)務(wù)需求，也有部分用戶則是根本不了解保理所能夠帶來業(yè)務(wù)功效。這種需求分析過程往往能夠?qū)崿F(xiàn)雙方有價(jià)值溝通，有利于企業(yè)愈加好地認(rèn)識(shí)保理商服務(wù)價(jià)值，從而借助保理商服務(wù)取得最好服務(wù)效果。

需求分析除了能夠作為選擇保理品種依據(jù)外，還是確定企業(yè)融資需求量、信用擔(dān)保額度和保理商確定收費(fèi)依據(jù)。

在產(chǎn)品經(jīng)理審核經(jīng)過業(yè)務(wù)方案后，用戶經(jīng)理需提交以下多個(gè)材料給審批部門進(jìn)行決議。

·《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》；

·《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》；

·《企業(yè)應(yīng)收帳款匯報(bào)》；

·《企業(yè)買方付款統(tǒng)計(jì)》；

·有代表性《貿(mào)易協(xié)議》；

·賣方財(cái)務(wù)報(bào)表，包含資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表；

審批部門將會(huì)對(duì)上述材料進(jìn)行審核，并做出是否和賣方進(jìn)行保理業(yè)務(wù)合作最終決定。

1.4業(yè)務(wù)談判和保理協(xié)議

當(dāng)審批部門決定和賣方合作，保理商應(yīng)向賣方發(fā)出《保理業(yè)務(wù)要約函》（一式兩份），載明以下內(nèi)容：

業(yè)務(wù)品種及其所包含各項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容；

保理商收取各項(xiàng)費(fèi)用及具體費(fèi)率；

保理商要求賣方在簽署保理協(xié)議前需要完成輔助擔(dān)保方法等。

所謂輔助擔(dān)保方法關(guān)鍵是指確保保理商能夠取得完整應(yīng)收帳款債權(quán)方面保障方法。使用方法律術(shù)語來說，就是要預(yù)防保理商所取得應(yīng)收帳款債權(quán)和任何第三方發(fā)生權(quán)利沖突。比如，假如賣方已將應(yīng)收帳款質(zhì)押給了第三人，或以其它方法限制了保理商行使其所取得相關(guān)應(yīng)收帳款方面權(quán)利，賣方全部必需確保排除這些權(quán)利上限制或障礙。通常情況下，賣方會(huì)向保理商出具一份擔(dān)保函，以確保保理商能完整地夠取得相關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)方面一切權(quán)利。

假如包含應(yīng)收賬款權(quán)利已被質(zhì)押給了第三方，比如質(zhì)押給另一家銀行，則需要該銀行出具一分表示質(zhì)押權(quán)已被解除證實(shí)，即所謂棄權(quán)書。

賣方在收到《保理業(yè)務(wù)要約函》后，首先會(huì)就相關(guān)保理業(yè)務(wù)安排部分商業(yè)條件和保理商進(jìn)行談判，其次，也會(huì)根據(jù)保理商提出要求去落實(shí)相關(guān)輔助擔(dān)保方面方法。

另外，雙方也會(huì)同時(shí)開始進(jìn)行保理協(xié)議起草和簽署工作。

1.5保理商建立銷售分戶賬

一旦雙方簽署了保理協(xié)議，首先需要做工作是保理商要為賣方用戶建立銷售分戶賬。建賬工作通常是以賣方用戶將其現(xiàn)有應(yīng)收帳款并帳后一次性轉(zhuǎn)讓給保理商方法來完成，這是未來保理商進(jìn)行銷售分戶帳管理基礎(chǔ)依據(jù)。保理協(xié)議通常全部會(huì)對(duì)賬戶轉(zhuǎn)移工作做出具體要求，比如賬戶轉(zhuǎn)移具體日期、賬戶轉(zhuǎn)移方法和賬戶轉(zhuǎn)移過程中雙方應(yīng)該完成具體工作等。賬戶轉(zhuǎn)移過程大致以下：

首先，賣方用戶需要將其現(xiàn)有全部應(yīng)收帳款進(jìn)行并帳，依據(jù)不一樣買方填制《未結(jié)發(fā)票清單》，提供會(huì)計(jì)帳務(wù)及原始憑證，并將經(jīng)過并賬處理后應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商。由保理商單據(jù)處理部門對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行檢驗(yàn)，剔除逾期、未發(fā)貨、買方破產(chǎn)、債權(quán)不完整、存在爭議發(fā)票，確保轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款全方面正確反應(yīng)賣方現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)情況。

然后，保理商依據(jù)審核后應(yīng)收賬款在保理系統(tǒng)中為賣方建立對(duì)應(yīng)銷售分戶賬和融資帳戶，處理日常保理業(yè)務(wù)并進(jìn)行帳務(wù)處理。

在有些情況下，賣方并帳工作會(huì)被省略。保理商不對(duì)賣方建帳以前業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，只管理建帳后業(yè)務(wù)。換句話說，賣方不把以往發(fā)生應(yīng)收帳款一次性地轉(zhuǎn)讓給保理商，而是將新發(fā)生應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商。

并帳和建立銷售分戶帳工作，是在賬戶經(jīng)理幫助和指導(dǎo)下完成。帳戶經(jīng)理還要負(fù)責(zé)日常記賬和維護(hù)工作，管理應(yīng)收賬款，統(tǒng)計(jì)保理商、賣方、買方三方之間債權(quán)債務(wù)變動(dòng)情況，控制額度使用，并依據(jù)賬戶表現(xiàn)和改變趨勢提供對(duì)賬單和相關(guān)銷售和財(cái)務(wù)分析報(bào)表。同時(shí)用戶經(jīng)理應(yīng)為每一個(gè)賣方開立一個(gè)保理專戶或簽署賬戶監(jiān)管協(xié)議，用于買方付款。

1.6導(dǎo)入通知和應(yīng)收帳款匯報(bào)

在完成了建帳和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)后，賣方應(yīng)以自己企業(yè)函頭紙，依據(jù)保理商固定格式，制作《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》，發(fā)給每一個(gè)現(xiàn)有買方用戶及未來新增用戶，通知她們在應(yīng)收帳款債權(quán)方面保理商和賣方有了一項(xiàng)新業(yè)務(wù)安排，這種安排會(huì)給買賣雙方貿(mào)易帶來好處。其作用是在保理業(yè)務(wù)開始前通知各個(gè)債務(wù)人，為下一步應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓和債務(wù)人付款奠定基礎(chǔ)。

假如賣方將銷售分戶帳中現(xiàn)有應(yīng)收帳款全部轉(zhuǎn)讓給了保理商，并已完成了賬戶轉(zhuǎn)移工作，保理商有時(shí)會(huì)直接向每一位買方寄送一份《相關(guān)xx企業(yè)已轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款通知》，目標(biāo)關(guān)鍵在于：一是通知買方匯報(bào)中所列出應(yīng)收帳款已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給了保理商，以后，包含這些應(yīng)收帳款付款應(yīng)該直接付給保理商；二是驗(yàn)證買賣雙方各自債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)是否一致。假如出現(xiàn)不一致情況，便于立即被發(fā)覺。（除非用戶尤其要求，我行臨時(shí)不激勵(lì)這種做法。）

二、發(fā)票處理

2.1發(fā)票轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)讓通知

賣方推行貿(mào)易協(xié)議，發(fā)貨并出具發(fā)票，代表應(yīng)收賬款成立。依據(jù)保理協(xié)議安排，賣方應(yīng)將發(fā)票代表應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，要求賣方在出票同時(shí)，向買方出具《應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知》，以表明該筆應(yīng)收帳款債權(quán)已轉(zhuǎn)讓給保理商，買方只有向保理商付款才能夠解除債務(wù)。依據(jù)法律要求，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知是債權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人發(fā)生效力條件，即假如債權(quán)轉(zhuǎn)讓未通知債務(wù)人，則該轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不會(huì)產(chǎn)生任何約束力。所以，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知在保理業(yè)務(wù)中是很關(guān)鍵，它直接影響到保理商債權(quán)人地位，和保理商相對(duì)于債務(wù)人所擁有權(quán)利。另外，中國法律要求，債權(quán)轉(zhuǎn)讓需由賣方（原債權(quán)人）推行通知義務(wù)，債權(quán)受讓人對(duì)債務(wù)人所進(jìn)行通知往往不含有上述法律效力。所以，在保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知全部是以賣方名義進(jìn)行。

在國際保理業(yè)務(wù)中，債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知通常不以獨(dú)立法律文件形式出現(xiàn)。通常會(huì)在發(fā)票上加注債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知文句，保理商事先制作好印有轉(zhuǎn)讓通知文句不干膠貼，當(dāng)賣方出具發(fā)票時(shí)，將膠條粘貼在發(fā)票上。

賣方要向保理商提供內(nèi)容完全相同發(fā)票或發(fā)票副本，其作用關(guān)鍵是為了完成應(yīng)收帳款向保理商轉(zhuǎn)移和作為保理商記賬依據(jù)。

2.2發(fā)票列表

賣方提交發(fā)票同時(shí)應(yīng)提交《保理業(yè)務(wù)申請書》，內(nèi)含發(fā)票列表，列明所提交發(fā)票細(xì)節(jié)，包含買方名稱、發(fā)票號(hào)、金額、賒銷期限、價(jià)格條款及累計(jì)金額，格式通常由保理商預(yù)先提供。

發(fā)票列表關(guān)鍵目標(biāo)是首先降低賣方錯(cuò)開發(fā)票可能，其次賣方必需很注意買方各項(xiàng)聯(lián)絡(luò)地址正確性，包含注冊地址、通訊地址等。尤其是買方用戶聯(lián)絡(luò)地址或寄送賬單地址和通常營業(yè)地址不一樣時(shí)候更是如此，這對(duì)于保理商能夠以后順利地負(fù)擔(dān)起應(yīng)收帳款管理、收帳和催收工作而言是十分關(guān)鍵。

保理商在收到發(fā)票及發(fā)票列表后應(yīng)認(rèn)真進(jìn)行查對(duì)，降低賣方犯錯(cuò)幾率。保理商將每七天應(yīng)向賣方提供《發(fā)票及貸項(xiàng)清單匯報(bào)》。

2.3貸項(xiàng)清單/更換發(fā)票

貸項(xiàng)清單是賣方用于降低發(fā)票金額關(guān)鍵工具。在很多情況下，賣方需要降低發(fā)票金額。比如，開錯(cuò)發(fā)票金額或是買賣雙方協(xié)商降價(jià)等。在日常業(yè)務(wù)中可能會(huì)出現(xiàn)多個(gè)可能，需要沖減發(fā)票金額情況在所難免。貸項(xiàng)清單是賣方?jīng)_減發(fā)票金額關(guān)鍵工具。當(dāng)保理商收到賣方提交貸項(xiàng)清單后，會(huì)在賣方賬戶中做出和接收發(fā)票相反記賬從而沖減發(fā)票金額。

在中國，因?yàn)闆]有使用貸項(xiàng)清單商業(yè)傳統(tǒng)。當(dāng)發(fā)生發(fā)票減額時(shí)，通常會(huì)采取退換發(fā)票方法來處理。所以，在中國保理業(yè)務(wù)中不會(huì)出現(xiàn)貸項(xiàng)清單業(yè)務(wù)處理。不過，更換發(fā)票情況會(huì)常常發(fā)生。需要我們注意是，當(dāng)更換發(fā)票現(xiàn)象頻繁發(fā)生時(shí)，會(huì)造成債權(quán)稀釋，從而影響到保理商融資安全。

2.4接收轉(zhuǎn)讓或拒絕

保理商收到賣方發(fā)票列表后，會(huì)對(duì)發(fā)票列表和所附發(fā)票進(jìn)行必需審核。審核關(guān)鍵點(diǎn)關(guān)鍵有：發(fā)票列表和所附發(fā)票內(nèi)容是否一致；發(fā)票列表是否經(jīng)有權(quán)簽字人簽發(fā)；發(fā)票是否過期；發(fā)票金額、幣別記載是否正確，貨物、付款條件是否和賣方日常交易一致；是否存在反復(fù)開票或虛開發(fā)票可能；是否進(jìn)行了應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知。

保理商對(duì)發(fā)票進(jìn)行必需審核后，將會(huì)確定發(fā)票所代表應(yīng)收帳款債權(quán)，接收賣方轉(zhuǎn)讓并將發(fā)票逐筆記入各個(gè)買方賬戶中。我們必需注意是，保理商接收發(fā)票和接收轉(zhuǎn)讓是不一樣兩個(gè)行為，含有不一樣法律效果。只有保理商接收了發(fā)票所代表應(yīng)收帳款，應(yīng)收帳款債權(quán)才實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓，接收應(yīng)收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)通常是以保理商將該筆債權(quán)記入賣方賬戶中為準(zhǔn)。

保理商在接收發(fā)票后也可能會(huì)做出拒絕接收反應(yīng)。通常而言，保理商拒絕接收發(fā)票原因是有限。這些原因包含：發(fā)票統(tǒng)計(jì)不夠清楚；發(fā)票中出現(xiàn)計(jì)算錯(cuò)誤，發(fā)票逾期或反復(fù)出票等。被拒絕接收發(fā)票金額不會(huì)被記入賣方賬戶中。

順便一提是，貸項(xiàng)清單操作采取相同方法。

2.5保理商收款

帳戶經(jīng)理在月末會(huì)向每個(gè)買方提供《應(yīng)收賬款月報(bào)》，標(biāo)明還未到期但立即到期和已經(jīng)到期或已經(jīng)逾期未付應(yīng)收賬款，它能夠起到對(duì)帳作用并提醒買方合適安排未來資金，從而對(duì)買方應(yīng)付賬款管理起到一定輔助作用，在一定程度上有預(yù)先催收性質(zhì)。

用戶經(jīng)理依據(jù)《應(yīng)收賬款月報(bào)》，在應(yīng)收賬款到期前一周內(nèi)提醒買方付款，針對(duì)大額和集中到期發(fā)票應(yīng)盡早和買方溝通，作出還款時(shí)間安排。監(jiān)督買方將款項(xiàng)付至保理專戶或監(jiān)管賬戶，避免出現(xiàn)間接付款造成賣方挪用資金。

收款記賬工作通常是經(jīng)過保理系統(tǒng)來完成。當(dāng)收到買方付款時(shí)，帳戶經(jīng)理會(huì)將買賣雙方編號(hào)和收款金額輸入，保理系統(tǒng)便會(huì)自動(dòng)識(shí)別賣方和買方賬戶并做出對(duì)應(yīng)入帳處理。通常情況下，應(yīng)根據(jù)發(fā)票核銷，如買方未提供發(fā)票編號(hào)，應(yīng)首先沖銷敞口期限最長發(fā)票。保理商應(yīng)每七天向賣方提供《買方付款情況報(bào)表》，統(tǒng)計(jì)買方付款情況，供保理商和賣方之間對(duì)帳使用。

假如買方?jīng)]有將款項(xiàng)直接付給保理商，而是付給了賣方。這種現(xiàn)象被稱為間接付款。比如，買方以簽發(fā)支票或銀行承兌匯票方法向賣方支付款項(xiàng)，或買方直接將貨款匯入賣方銀行賬戶等。發(fā)生這種情況，保理商會(huì)要求賣方將收到款項(xiàng)立即支付給保理商，假如是票據(jù)形式收款，賣方應(yīng)將票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓給保理商。通常在保理業(yè)務(wù)開展早期，因?yàn)橘I方疏忽會(huì)發(fā)生，此時(shí)應(yīng)提醒買方注意保理業(yè)務(wù)安排，避免這種情況再次發(fā)生。假如敘做業(yè)務(wù)過程中買方忽然沒有遵照要求或頻繁發(fā)生間接付款現(xiàn)象，保理商應(yīng)注意防范賣方潛在風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)間接付款管理包含兩個(gè)方面：

1.預(yù)先采取方法盡可能防范和避免發(fā)生間接付款。

（1）確保買方充足已知保理業(yè)務(wù)安排：賣方簽發(fā)《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》，提醒買方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款必需支付給保理商方能解除債務(wù)上法律責(zé)任。

（2）推行有效轉(zhuǎn)讓通知：在每一次賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時(shí)候，全部應(yīng)確保賣方要向買方發(fā)出《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書》，明確買方采取有效付款方法，并指明保理商收款賬號(hào)。

（3）用戶經(jīng)理隨時(shí)和賣方保持聯(lián)絡(luò)，尤其是在應(yīng)收賬款臨近到期前及和用戶合作早期，方便盡早得悉任何不利付款信息。

（4）用戶經(jīng)理應(yīng)依據(jù)《應(yīng)收賬款月報(bào)》隨時(shí)對(duì)帳，立即發(fā)覺間接付款，針對(duì)大額發(fā)票和集中到期發(fā)票，必需時(shí)應(yīng)提前一周提醒買方事先做出資金安排。

（5）帳戶經(jīng)理應(yīng)逐筆檢驗(yàn)付款原始憑證，確保買方直接付款，立即發(fā)覺間接付款。帳戶經(jīng)理應(yīng)保管付款原始憑證副本。

2.已發(fā)生間接付款后管理。

（1）帳戶經(jīng)理檢驗(yàn)付款原始憑證及入賬憑證，發(fā)覺間接付款后，應(yīng)考慮正常清算時(shí)間，考察付款時(shí)間和入賬時(shí)間是否吻合，立即發(fā)覺賣方在收到貨款后是否存在違反《保理業(yè)務(wù)協(xié)議》中相關(guān)發(fā)生間接付款時(shí)賣方應(yīng)立即將款項(xiàng)歸還我行要求。

（2）一旦發(fā)覺間接付款現(xiàn)象，賬戶經(jīng)理在保理系統(tǒng)中進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并通知用戶經(jīng)理。

（3）用戶經(jīng)理應(yīng)督促企業(yè)將款項(xiàng)付至保理商帳戶內(nèi)，并要求企業(yè)和買方進(jìn)行協(xié)調(diào)，確保以后應(yīng)遵照保理商要求支付，不出現(xiàn)類似現(xiàn)象。同時(shí)，用戶經(jīng)理進(jìn)行深入調(diào)查，確定發(fā)生間接付款原因，填寫《異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表》提交給帳戶經(jīng)理備查。

（4）在發(fā)票到期時(shí)發(fā)生間接付款，用戶經(jīng)理有能力立即發(fā)覺，并應(yīng)督促賣方將間接付款所包含款項(xiàng)支付我行。假如買方在發(fā)票到期日前將款項(xiàng)直接支付給了賣方，這種間接付款含有很強(qiáng)隱蔽性，用戶經(jīng)理應(yīng)保持必需警惕，盡早發(fā)覺并盡力避免這種情況。

2.6應(yīng)收帳款催收

催收是從發(fā)票到期開始。催收方法和催款周期往往要考慮賣方需要，依據(jù)買方資信情況，買賣雙方交易統(tǒng)計(jì)和交易關(guān)系，當(dāng)?shù)亟灰琢?xí)慣和行業(yè)習(xí)慣、事態(tài)發(fā)展情況和嚴(yán)重程度等多個(gè)原因?qū)Σ灰粯淤I方采取不一樣催款周期。另外，對(duì)買方所采取催收態(tài)度也要充足考慮賣方用戶關(guān)系管理方面需要。即使是對(duì)于那些很頑固買方，到底應(yīng)該是溫和或強(qiáng)硬催收態(tài)度也必需顧及賣方需求。

保理商會(huì)以事先和賣方約定方法向買方進(jìn)行催收。通常步驟是，發(fā)票到期而買方仍未付款時(shí)，保理商會(huì)向買方發(fā)出一份《逾期發(fā)票付款催收函》，列明已到期發(fā)票內(nèi)容，并適用合適文字表示提醒買方應(yīng)該立即付款。第一份催收函發(fā)出后，假如買方仍未付款，保理商會(huì)在一定時(shí)間后（比如10天）發(fā)出第二份催收函。第二份催收函所使用文字表述會(huì)較以前有所加重，以深入催促買方付款。除了進(jìn)行書面催收以外，保理商還會(huì)依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況，進(jìn)行電話催收或必需走訪。

假如連續(xù)發(fā)出三份催收函買方仍未付款話，保理商會(huì)考慮借助法律手段進(jìn)行收款，這是最終處理方法。通常情況下，保理商會(huì)起草一封最終催收函，通常在指示律師采取行動(dòng)之前發(fā)出。在發(fā)出之前，保理商會(huì)事先將其副本發(fā)給賣方。假如賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，絕大多數(shù)保理商會(huì)立即撤銷對(duì)該應(yīng)收帳款已做出核準(zhǔn)并將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方。需要尤其注意，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，真正正當(dāng)債權(quán)人不是賣方。當(dāng)事態(tài)發(fā)展到需要采使用方法律手段來進(jìn)行收款時(shí)候，買賣雙方用戶關(guān)系已經(jīng)不再關(guān)鍵。保理商保護(hù)本身正當(dāng)權(quán)益才是當(dāng)務(wù)之急。假如賣方反對(duì)采取法律行動(dòng)，賣方就應(yīng)該贖回已轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款并給予保理商確保融資安全權(quán)利。這種權(quán)利會(huì)在保理協(xié)議中做出明確約定。

發(fā)生間接付款或買方遲付情況時(shí)，通常是由用戶經(jīng)理來出面處理。用戶經(jīng)理要對(duì)日常買賣雙方付款情況進(jìn)行監(jiān)控，盡早發(fā)覺并處理異常情況，使問題得到妥善處理。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，用戶經(jīng)理應(yīng)立即和買賣雙方溝通，分析遲付原因，既要保障本身作為債權(quán)人權(quán)利，也要合適把握催收方法，處理好保理商和買賣雙方之間關(guān)系，并能夠使買賣雙方之間所建立起來正常供給關(guān)系得到有效維系，甚至是加強(qiáng)。

向買方催收并收款是保理業(yè)務(wù)中一項(xiàng)很關(guān)鍵服務(wù)，這不僅僅是債權(quán)清算問題，還包含對(duì)買方信用管理，賣方用戶關(guān)系管理等，組成企業(yè)賒銷管理一個(gè)關(guān)鍵組成部分。保理商必需能夠?qū)?yīng)收帳款債權(quán)進(jìn)行清楚管理，含有良好通訊條件和訓(xùn)練有素職員，另外，還要求掌握充足而正確信息，同時(shí)，取得賣方配合，提供相關(guān)關(guān)鍵信息。

2.7對(duì)賣方融資

賣方開始向保理商轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款后，賣方能夠要求從其在保理商賬戶中支出一定款項(xiàng)，這種款項(xiàng)能夠是保理商已收到買方付款，也能夠是保理商向賣方提供預(yù)付款，即所謂貿(mào)易融資。

保理商為賣方資金使用賬戶（FIU，F(xiàn)undInUse），統(tǒng)計(jì)對(duì)賣方預(yù)付款和付款。

在賣方和保理商簽署保理協(xié)議中，通常會(huì)要求一定融資百分比。帳戶經(jīng)理控制融資額度，并在可融資余額（合格發(fā)票X融資百分比－已融資余額）范圍內(nèi)為賣方提供資金融通。當(dāng)保理商收到買方付款后，保理商會(huì)首先將收到款項(xiàng)去充抵賣方融資和融資所產(chǎn)生利息，剩下部分在扣除手續(xù)費(fèi)后再劃入到賣方指定賬戶中。

為了便于賣方了解資金使用情況，保理商會(huì)定時(shí)向賣方提供《賣方用戶對(duì)帳單》，顯示賣方還能夠從保理商那里提取多少款項(xiàng)，賣方也能夠經(jīng)過電話隨時(shí)向保理商查詢賬戶余額情況。

三、銷售分戶賬日常運(yùn)轉(zhuǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1銷售分戶帳管理

在保理業(yè)務(wù)中，銷售分戶帳記賬和管理是整個(gè)保理業(yè)務(wù)關(guān)鍵。帳戶經(jīng)理負(fù)擔(dān)銷售分戶賬日常記賬和維護(hù)工作。這種記賬維護(hù)工作包含：

圍繞著應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓，統(tǒng)計(jì)賣方和保理商之間和保理商和買方之間債權(quán)債務(wù)改變情況；

管理應(yīng)收帳款債權(quán)，到期向買方收款和催收；負(fù)責(zé)向賣方付款和提供貿(mào)易融資；

定時(shí)或不定時(shí)向賣方提交未結(jié)清應(yīng)收帳款匯報(bào)和其它相關(guān)應(yīng)收帳款債權(quán)分析、融資情況和爭議情況等多個(gè)分析匯報(bào)。

需要指出是，保理業(yè)務(wù)管理功效能否得以有效發(fā)揮，很大程度上取決于賬戶管理基礎(chǔ)工作是否正確和全方面，賣方在賒銷管理過程中關(guān)鍵工作全部要以銷售分戶帳管理為基礎(chǔ)。另外，銷售分戶帳管理也會(huì)和賒銷風(fēng)險(xiǎn)管理有著親密關(guān)聯(lián)。帳戶經(jīng)理需要含有全方面監(jiān)控銷售分戶帳管理能力，不僅要立即將相關(guān)銷售分戶帳信息提供給賣方，還應(yīng)該將分析后管理信息提供給企業(yè)。我行保理系統(tǒng)每個(gè)月會(huì)對(duì)各個(gè)賣方提供《銷售分析匯報(bào)》及《買方收款分析匯報(bào)》。

保理業(yè)務(wù)這種管理功效是企業(yè)賒銷管理外包一個(gè)關(guān)鍵表現(xiàn)，也是保理業(yè)務(wù)區(qū)分于通常意義上貿(mào)易融資業(yè)務(wù)一個(gè)最為關(guān)鍵方面。保理商應(yīng)該正確地去引導(dǎo)企業(yè)充足利用保理商這一專業(yè)性服務(wù)，從而充足發(fā)揮保理業(yè)務(wù)在改善企業(yè)賒銷管理方面主動(dòng)作用。

3.2日常風(fēng)險(xiǎn)控制

為防范用戶潛在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，用戶經(jīng)理應(yīng)盡到日常監(jiān)督管理職能，按月對(duì)用戶進(jìn)行必需檢驗(yàn)工作，關(guān)注企業(yè)在經(jīng)營管理方面改變，判定企業(yè)未來發(fā)展趨勢，并對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

檢驗(yàn)工作包含四個(gè)部分：

（一）發(fā)票稽核：

國際部將按月出具《賣方用戶對(duì)帳單》，列明應(yīng)收賬款總額及未結(jié)清發(fā)票明細(xì)情況，包含金額、發(fā)票日、到期日、買方等，交企業(yè)進(jìn)行對(duì)帳，檢驗(yàn)雙方對(duì)應(yīng)收賬款記載是否一致。當(dāng)出現(xiàn)大額發(fā)票、集中到期發(fā)票，或?qū)Πl(fā)票真實(shí)性存在質(zhì)疑時(shí)候，可由稽核人員對(duì)企業(yè)進(jìn)行發(fā)票稽核，檢驗(yàn)會(huì)計(jì)帳務(wù)中是否記載了此筆發(fā)票和企業(yè)原始憑證以核實(shí)其真?zhèn)?，避免企業(yè)欺詐行為。

（二）對(duì)應(yīng)收賬款總體情況進(jìn)行評(píng)價(jià)：

包含應(yīng)收賬款總量、出單次數(shù)和發(fā)票平均金額，尤其要注意部分異常情況，是否存在賣方更換發(fā)票和爭議現(xiàn)象（說明賣方?jīng)]有正確推行協(xié)議中要求責(zé)任，或買方以此為借口拖延付款）。當(dāng)發(fā)票到期時(shí)，買方采取何種付款方法，是電匯還是支票、銀行承兌匯票，以后者結(jié)算時(shí)候，應(yīng)注明收款人為我行保理專戶，杜絕賣方挪用資金可能；是否存在間接付款，檢驗(yàn)入帳憑證，判定買方是不是根據(jù)保理協(xié)議要求將款項(xiàng)付至我行保理專戶或監(jiān)管賬戶；催收過程中是否存在障礙，買方是不是能夠配合，主動(dòng)推行付款義務(wù)；買方是否能夠按時(shí)付款，有沒有逾期，是否拖延付款時(shí)間越來越長。

（三）依據(jù)企業(yè)每個(gè)月財(cái)務(wù)報(bào)表，采集相關(guān)財(cái)務(wù)信息，判定企業(yè)在財(cái)務(wù)方面是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

考察指標(biāo)包含：

1.銷售額、銷售收入、利潤總額

2.資產(chǎn)營運(yùn)情況分析：

（1）考察企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額

平均資產(chǎn)總額=（月初資產(chǎn)總額+月末資產(chǎn)總額）/2

（2）考察應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，其賒銷政策是否合理

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款

平均應(yīng)收賬款=（月初應(yīng)收賬款+月末應(yīng)收賬款）/2

3.償債能力分析：

（1）考察企業(yè)負(fù)債償還能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）×100%

（2）考察企業(yè)短期償債能力和流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力

速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）×100%

速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨

4.發(fā)展能力分析：考察企業(yè)經(jīng)營情況和市場擁有率，估計(jì)其業(yè)務(wù)拓展趨勢。

銷售收入增加率=（銷售收入增加額/上月銷售收入）×100%

（四）經(jīng)過對(duì)企業(yè)實(shí)地考察，發(fā)覺用戶在經(jīng)營管理等各方面改變，并對(duì)其可能造成不利影響做出判定。

包含銷售方法有沒有改變；企業(yè)管理層有沒有改變，相關(guān)管理人員、財(cái)務(wù)人員或采購人員變動(dòng)全部有可能影響應(yīng)收賬款清償；企業(yè)近期有沒有集中到期債務(wù)，比如稅款、貸款、應(yīng)付賬款等，債權(quán)人壓力是不是對(duì)企業(yè)發(fā)展造成了阻礙；其它值得關(guān)注現(xiàn)象。同時(shí)在接觸中，了解用戶對(duì)我行提供服務(wù)是否滿意和用戶深入需求。

對(duì)用戶整體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況做出評(píng)價(jià)，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采取什么樣方法降低風(fēng)險(xiǎn)，保障銀企合作良性發(fā)展。

用戶經(jīng)理將取得信息整理歸納，填制《保理業(yè)務(wù)用戶調(diào)查情況反饋表》，反饋給信用控制人員，信用控制人員對(duì)《反饋表》進(jìn)行分析，對(duì)比歷史統(tǒng)計(jì)，發(fā)覺所發(fā)生改變，并簽署意見。

經(jīng)過上述方法，如發(fā)覺企業(yè)存在挪用間接付款、蓄意提前出票或簽發(fā)空頭發(fā)票、債權(quán)嚴(yán)重稀釋和企業(yè)財(cái)務(wù)情況惡化等實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，用戶經(jīng)理、帳戶經(jīng)理及信用控制人員全部有權(quán)向主管部門提議，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度采取提升融資百分比、縮減融資額度、暫停融資，甚至是終止保理業(yè)務(wù)協(xié)議等方法。

四、信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞帳擔(dān)保

通常情況下，保理商在為賣方建立銷售分戶帳時(shí)，賣方一次性轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款稱為首次轉(zhuǎn)讓，由賣方本身負(fù)擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)。保理商通常會(huì)在完成了首次轉(zhuǎn)讓后開始著手對(duì)賣方業(yè)務(wù)及用戶進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。

4.1壞帳擔(dān)保額度

保理商會(huì)依據(jù)賣方業(yè)務(wù)情況為賣方核定壞帳擔(dān)保額度。假如買方發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)而喪失支付能力，保理商將會(huì)負(fù)擔(dān)付款責(zé)任。保理商會(huì)對(duì)買方逐一進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，以確定保理商能夠負(fù)擔(dān)壞帳風(fēng)險(xiǎn)大小。對(duì)常常性基礎(chǔ)交易，保理商通常會(huì)授予可循環(huán)使用壞帳擔(dān)保額度（linecover）。假如買賣雙方之間發(fā)生了不常常性特殊交易，比如尤其大訂單或季節(jié)性銷售，保理商也會(huì)為賣方核定一次性使用壞帳擔(dān)保額度（ordercover）。

當(dāng)保理商對(duì)賣方關(guān)鍵用戶進(jìn)行了信用評(píng)價(jià)后，假如保理商所能夠授予壞帳擔(dān)保額度不能夠涵蓋賣方大部分業(yè)務(wù)，則表明，這種情況不適應(yīng)無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。保理商會(huì)和賣方調(diào)整合作方法，而改用其它形式業(yè)務(wù)。

保理商核準(zhǔn)壞帳擔(dān)保額度不是一成不變，保理商會(huì)依據(jù)買方改變調(diào)整進(jìn)行調(diào)整，并將額度信息立即傳輸給賣方。賣方能夠立即掌握額度情況，并能夠參考額度情況來安排裝運(yùn)發(fā)貨。

另外，保理商也有可能隨時(shí)降低，甚至取消已經(jīng)生效壞帳擔(dān)保額度。不過，這并不意味著保理商所授予壞帳擔(dān)保額度是能夠撤銷。賣方只要在保理商降低或撤銷之前向買方發(fā)貨，保理商仍然會(huì)根據(jù)降低或撤銷前額度來負(fù)擔(dān)壞帳擔(dān)保責(zé)任。保理商能夠單方面降低或取消壞帳擔(dān)保額度權(quán)利是無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中保理商一項(xiàng)基礎(chǔ)權(quán)利，通常這一權(quán)利全部會(huì)在保理協(xié)議中明確約定。

4.2債權(quán)核準(zhǔn)

保理商并不是對(duì)全部已接收應(yīng)收帳款負(fù)擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保責(zé)任。依據(jù)壞賬擔(dān)保將應(yīng)收賬款分為受核準(zhǔn)和不受核準(zhǔn)兩部分，保理商只對(duì)受核準(zhǔn)應(yīng)收帳款負(fù)擔(dān)壞賬擔(dān)保責(zé)任。

保理商對(duì)發(fā)票是否核準(zhǔn)取決于已接收應(yīng)收帳款是否能夠占用壞帳擔(dān)保額度。已經(jīng)接收轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款占用額度過程通常是自動(dòng)完成，只要壞帳擔(dān)保額度有足夠余額且應(yīng)收帳款仍未到期，那么不受核準(zhǔn)應(yīng)收帳款便會(huì)自動(dòng)占用空出額度，成為受核準(zhǔn)應(yīng)收賬款。

但在實(shí)際業(yè)務(wù)處理中，除了是否負(fù)擔(dān)信用擔(dān)保責(zé)任外，保理商對(duì)為核準(zhǔn)應(yīng)收賬款管理和已核準(zhǔn)應(yīng)收賬款并沒有實(shí)質(zhì)區(qū)分，保理商會(huì)一樣負(fù)責(zé)這些債權(quán)收帳工作，甚至假如賣方同意，保理商會(huì)以自己名義來就這些債權(quán)進(jìn)行訴訟，不過，相關(guān)費(fèi)用需要由賣方負(fù)擔(dān)。已核準(zhǔn)應(yīng)收帳款債權(quán)和未核準(zhǔn)債權(quán)二者之間最大區(qū)分在于通常多數(shù)保理商不對(duì)未核準(zhǔn)債權(quán)進(jìn)行融資。有保理商盡管也會(huì)對(duì)未核準(zhǔn)應(yīng)收帳款進(jìn)行融資，不過在融資百分比上會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于已核準(zhǔn)應(yīng)收帳款債權(quán)。

必需注意是，保理商接收應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓行為和保理商核準(zhǔn)應(yīng)收帳款行為在法律上含有不一樣意義。接收轉(zhuǎn)讓對(duì)應(yīng)于應(yīng)收帳款債權(quán)人轉(zhuǎn)移，而核準(zhǔn)應(yīng)收帳款則意味著保理商將會(huì)負(fù)擔(dān)該應(yīng)收帳款擔(dān)保付款責(zé)任，是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

4.3買方風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)買方風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)從以下多個(gè)方面入手：

（一）用戶經(jīng)理經(jīng)過監(jiān)控買方付款規(guī)律，立即發(fā)覺付款過程中問題和預(yù)警信號(hào)，分析判定買方遲付或不付款原因并進(jìn)行必需核實(shí)。

（二）必需發(fā)貨跟蹤：在保理業(yè)務(wù)開展早期，用戶經(jīng)理應(yīng)跟蹤賣方發(fā)貨，充足了解基礎(chǔ)交易過程和買賣雙方合作情況，包含發(fā)貨數(shù)量、發(fā)貨日期、運(yùn)輸方法、承運(yùn)人、到貨日期等，并填寫《跟蹤發(fā)貨情況調(diào)查表》。以后，用戶經(jīng)理應(yīng)依據(jù)業(yè)務(wù)情況，定時(shí)或不定時(shí)采取這種方法，以掌握基礎(chǔ)貿(mào)易協(xié)議實(shí)施情況。

（三）依據(jù)《應(yīng)收賬款月報(bào)》和催收策略建立并保持和買方必需溝通。

（四）依據(jù)買方直接提供財(cái)務(wù)信息、付款統(tǒng)計(jì)、賣方反饋雙方貿(mào)易情況和從企業(yè)外部取得信息，定時(shí)對(duì)買方經(jīng)營情況做出評(píng)價(jià)。

當(dāng)發(fā)覺以下情況時(shí)，用戶經(jīng)理、賬戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理全部有權(quán)向主管部門提出暫停融資、削減甚至撤銷擔(dān)保額度要求：

（1）買方不正常遲付；

（2）不正常爭議；

（3）買方存在財(cái)務(wù)危機(jī)可能；

（4）買賣雙方存在串通欺詐嫌疑；

（5）其它可能存在風(fēng)險(xiǎn)。

五、爭議處理

在現(xiàn)實(shí)貿(mào)易中，買賣雙方就商品或服務(wù)和基礎(chǔ)協(xié)議履約情況發(fā)生爭議是十分常見現(xiàn)象。在保理業(yè)務(wù)中，假如發(fā)生爭議，將會(huì)影響應(yīng)收帳款價(jià)值，也動(dòng)搖了保理商融資基礎(chǔ)。所以，合適地處理爭議成為保理商信用控制和有效收款一個(gè)關(guān)鍵原因。

5.1爭議原因

發(fā)生爭議原因包含：

·賣方?jīng)]有推行基礎(chǔ)貿(mào)易協(xié)議要求。比如沒有按期發(fā)貨；貨物品質(zhì)存在缺點(diǎn)；貨物品種或數(shù)量和協(xié)議不符等；

·賣方管理不妥造成發(fā)票錯(cuò)誤，比如金額、賣方名稱地址、付款期限錯(cuò)誤等；

·有商品本身特征輕易使買賣雙方出現(xiàn)爭議，比如易變質(zhì)商品、服裝等時(shí)尚消費(fèi)品、季節(jié)性商品及帶有質(zhì)量擔(dān)保條款商品等；

·虛假爭議，即買方提出爭議作為拖延付款借口。

但在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，僅限于賣方在推行了基礎(chǔ)協(xié)議義務(wù)方面出現(xiàn)問題才組成有效爭議。從更深層面上講，無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中爭議并不是指是通常意義上買賣雙方協(xié)議糾紛，而是對(duì)保理商所買入應(yīng)收帳款是否有效成立爭議。應(yīng)收帳款是否能夠正當(dāng)有效成立關(guān)鍵是賣方是否有效地推行基礎(chǔ)協(xié)議義務(wù)，假如賣方有效地推行了基礎(chǔ)協(xié)議義務(wù)，通常情況下，應(yīng)收帳款就能夠正當(dāng)成立；反之，則可能直接包含應(yīng)收帳款是否能夠足額成立問題。所以，在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，假如買賣雙方發(fā)生糾紛事由根本就不包含應(yīng)收帳款成立基礎(chǔ)，則往往基于這種事由所產(chǎn)生糾紛不能組成有效爭議。

5.2爭議所產(chǎn)生影響

發(fā)生爭議會(huì)對(duì)保理業(yè)務(wù)融資及保理商壞帳擔(dān)保責(zé)任產(chǎn)生一定影響和后果。根據(jù)商業(yè)通例，發(fā)生爭議會(huì)對(duì)正常保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生一系列影響或效果：

5.2.1發(fā)生爭議應(yīng)收帳款會(huì)由合格應(yīng)收帳款變?yōu)椴缓细駪?yīng)收帳款。

保理商對(duì)賣方進(jìn)行融資基礎(chǔ)是已經(jīng)轉(zhuǎn)讓給保理商合格應(yīng)收帳款整體余額。假如某一筆發(fā)票發(fā)生了爭議，就使融資基礎(chǔ)受到了動(dòng)搖，從而影響到保理商資金安全。所以，當(dāng)發(fā)生爭議時(shí)，保理商會(huì)收回對(duì)應(yīng)融資，即所謂融資贖回（chargeback）。

在實(shí)際業(yè)務(wù)中，融資贖回并不意味著保理商要從賣方那里直接收回融資款。通常情況下，保理商會(huì)采取停止向賣方繼續(xù)融資或付款方法來贖回融資。即當(dāng)發(fā)生爭議后，應(yīng)收帳款中適合于融資合格應(yīng)收帳款會(huì)因爭議而變?yōu)椴缓细駪?yīng)收帳款，這就會(huì)使得合格應(yīng)收帳款余額被降低，假如融資款項(xiàng)所占合格應(yīng)收帳款余額百分比仍在約定融資百分比限額之內(nèi)，通常保理商不會(huì)采取任何行動(dòng)來贖回融資。不過假如發(fā)生爭議造成融資百分比超出了約定融資百分比，保理商會(huì)要采取一定方法來維護(hù)正常融資百分比，以確保融資安全。

這種方法有：

一是從買方收到款項(xiàng)不再向賣方付款而直接歸還融資款，這么就能夠降低融資百分比，直到抵達(dá)正常融資百分比范圍之內(nèi)；

二是停止繼續(xù)向賣方進(jìn)行融資，因?yàn)槿谫Y百分比已經(jīng)超出了正常范圍，已經(jīng)沒有理由繼續(xù)向賣方進(jìn)行融資；三是接收賣方轉(zhuǎn)讓新發(fā)票，以補(bǔ)充合格應(yīng)收帳款余額，從而達(dá)成降低融資百分比效果；四是要求賣方直接以現(xiàn)金形式歸還一定融資款。我們能夠看出贖回融資實(shí)質(zhì)上是確保融資百分比一個(gè)手段。換句話說，是維護(hù)留置金（retention）手段。由此我們能夠深入看出，保理商對(duì)融資安全保障方法本質(zhì)上是建立在保留足夠留置金基礎(chǔ)上。

5.2.2發(fā)生爭議應(yīng)收帳款會(huì)由已核準(zhǔn)應(yīng)收帳款變未核準(zhǔn)應(yīng)收帳款。

假如發(fā)生爭議應(yīng)收帳款屬于未經(jīng)核準(zhǔn)部分，顯然，保理商不會(huì)就該應(yīng)收帳款負(fù)擔(dān)壞帳擔(dān)保責(zé)任，發(fā)生爭議時(shí)，保理商直接將該應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方即可。但假如應(yīng)收帳款已經(jīng)被核準(zhǔn)，發(fā)生爭議后，這種已經(jīng)核準(zhǔn)應(yīng)收帳款會(huì)變?yōu)槲幢缓藴?zhǔn)應(yīng)收帳款，以等候爭議處理，有些保理協(xié)議中甚至?xí)鞔_要求發(fā)生爭議應(yīng)收帳款將被視為從未核準(zhǔn)過。在處理爭議期間內(nèi)，保理商臨時(shí)免于擔(dān)保付款責(zé)任。不過，假如爭議處理后，賣方權(quán)益得到了認(rèn)可，保理商有義務(wù)重新核準(zhǔn)該應(yīng)收帳款并恢復(fù)對(duì)應(yīng)收帳款擔(dān)保付款責(zé)任。

5.2.3賣方在發(fā)生爭議期間負(fù)擔(dān)主動(dòng)作為義務(wù)和向保理商通知義務(wù)。

不管采取何種方法來處理爭議，賣方全部應(yīng)該主動(dòng)努力地去處理爭議并立即向保理商通報(bào)爭議處理進(jìn)展情況。通常，賣方應(yīng)該根據(jù)一定時(shí)間間隔將爭議處理進(jìn)展情況，以證實(shí)賣方勤勉努力地作為以主動(dòng)地尋求爭議處理。假如賣方?jīng)]有推行這種主動(dòng)作為義務(wù)或沒有立即推行通報(bào)進(jìn)展通知義務(wù)，保理商將會(huì)根本免于擔(dān)保付款責(zé)任。發(fā)生爭議之所以會(huì)使賣方產(chǎn)生上述義務(wù)，關(guān)鍵是為了促進(jìn)爭議能夠立即地取得處理，預(yù)防賣方出現(xiàn)懈怠，從而加重保理商風(fēng)險(xiǎn)。

5.2.4假如從管理角度來看，爭議意味著更多東西。

在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中，出現(xiàn)爭議幾乎是一個(gè)不可避免正?，F(xiàn)象。不過，發(fā)生爭議有時(shí)也可能預(yù)示賣方或買方經(jīng)營活動(dòng)出現(xiàn)了某種危機(jī)。比如：賣方產(chǎn)品是否不再適銷對(duì)路；買方是否出現(xiàn)了嚴(yán)重是資金短缺等等。所以，保理商就必需對(duì)爭議性質(zhì)做出正確判定。通常情況下，保理商對(duì)爭議管理是由用戶經(jīng)理來負(fù)責(zé)處理。用戶經(jīng)理首先要深入地了解爭議細(xì)節(jié)，確定判定爭議性質(zhì)，并跟蹤爭議處理過程；其次還要對(duì)爭議發(fā)生頻率進(jìn)行監(jiān)控，便于立即發(fā)覺潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于保理商維護(hù)正常、安全保理業(yè)務(wù)有著關(guān)鍵意義。

5.3爭議處理

保理商通常會(huì)發(fā)出《保理爭議通知單》，將爭議細(xì)節(jié)通知賣方，并許可賣方在一定期限來處理爭議。處理方法有兩種，協(xié)商處理和經(jīng)過法律路徑處理。

5.4買賣雙方協(xié)商處理

協(xié)商處理期限通常是90天（現(xiàn)在GRIF要求為180天）。在中國無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中這個(gè)期限通常不會(huì)約定過長，這關(guān)鍵是為了敦促賣方主動(dòng)努力地立即處理所面臨問題。假如賣方在要求時(shí)間內(nèi)沒有能夠處理爭議，也沒有開始采取司法處理爭議方法行動(dòng)。保理商會(huì)將相關(guān)爭議應(yīng)收帳款反轉(zhuǎn)讓給賣方，由賣方自己直接向買方收款，保理商也不再對(duì)該筆應(yīng)收帳款負(fù)擔(dān)擔(dān)保付款責(zé)任。

假如賣方明確表示爭議已經(jīng)處理或是爭議根本就不存在，保理商將會(huì)繼續(xù)努力向買方收款。在這種情況下，賣方通常需要向保理商提供相關(guān)爭議性質(zhì)相關(guān)細(xì)節(jié)。

5.5采使用方法律手段處理爭議

買賣雙方能夠采取仲裁或是訴訟方法來處理，全部被視為法律手段。采使用方法律方法處理期限通常為十二個(gè)月半，這關(guān)鍵取決于司法程序過程和效率，現(xiàn)在GRIF要求為三年。多數(shù)保理商會(huì)深入?yún)^(qū)分仲裁和訴訟爭議處理期限。通常而言，采取仲裁方法效率要高得多。

約定法律手段處理期限，目標(biāo)是為了敦促買賣雙方立即地處理糾紛。只要是在要求期限內(nèi)有了爭議處理結(jié)果，保理商會(huì)根據(jù)仲裁或判決結(jié)果就已確定部分負(fù)擔(dān)對(duì)應(yīng)壞賬擔(dān)保責(zé)任，將未被確定部分反轉(zhuǎn)讓給賣方。假如在約定期限內(nèi)，買賣雙方?jīng)]有完成仲裁或訴訟，則保理商對(duì)這筆交易不再負(fù)擔(dān)擔(dān)保付款責(zé)任。

需要指出是，協(xié)商處理爭議方法并不排斥司法處理爭議方法。假如買賣雙方首先采取協(xié)商方法來處理爭議，但不能使問題得四處理，買賣雙方能夠改用司法手段來處理。但需要注意是，采取司法手段處理問題行動(dòng)應(yīng)該在協(xié)商處理爭議使用期間內(nèi)開始，并需通知保理商。

以上內(nèi)容簡明介紹了綜合保理業(yè)務(wù)操作關(guān)鍵點(diǎn)和基礎(chǔ)原理，其它類型和保理業(yè)務(wù)可參考綜合保理業(yè)務(wù)中相關(guān)內(nèi)容來進(jìn)行處理。一、保理業(yè)務(wù)人員分工和職責(zé)

用戶經(jīng)理職責(zé)：

1.負(fù)責(zé)拓展業(yè)務(wù)，考察潛在用戶整體情況，出具《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》，選擇適適用于保理業(yè)務(wù)用戶。

2.幫助用戶整理出確切業(yè)務(wù)需求并選擇適合保理業(yè)務(wù)品種，出具《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》，提交產(chǎn)品經(jīng)理審核。

3.在產(chǎn)品經(jīng)理審批操作方案后，用戶經(jīng)理提交以下材料給信審機(jī)構(gòu)審批：《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》、《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》、《賣方用戶清單》、《買方付款統(tǒng)計(jì)》和賣方財(cái)務(wù)報(bào)表，包含資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。

4.幫助賬戶經(jīng)理完成銷售分戶帳建立工作。

5.負(fù)責(zé)考察買賣雙方基礎(chǔ)交易關(guān)系，必需時(shí)跟蹤發(fā)貨。

6.行使對(duì)賣方日常監(jiān)督管理職能。負(fù)責(zé)和企業(yè)進(jìn)行對(duì)帳，并進(jìn)行造訪，關(guān)注企業(yè)經(jīng)營管理方面改變，對(duì)整體風(fēng)險(xiǎn)情況做出評(píng)價(jià)，按月上報(bào)《保理業(yè)務(wù)用戶調(diào)查情況反饋表》。立即發(fā)覺并處理間接付款及其它非正?，F(xiàn)象，上報(bào)《異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表》。

7.監(jiān)控買方付款情況。向買方提供《應(yīng)收帳款匯報(bào)》，針對(duì)大額和集中到期發(fā)票，在到期前一周內(nèi)，提醒買方付款，并監(jiān)督買方直接將款項(xiàng)付至保理專戶；負(fù)責(zé)催收工作，立即發(fā)覺并處理問題；搜集相關(guān)內(nèi)部及外部信息，判定買方整體風(fēng)險(xiǎn)情況，出具《買方用戶調(diào)查匯報(bào)》。

8.處理爭議，填寫《爭議情況調(diào)查表》。

產(chǎn)品經(jīng)理職責(zé)：

1.幫助用戶經(jīng)理拓展保理業(yè)務(wù)，審核用戶經(jīng)理提交《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》，幫助進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確定產(chǎn)品操作方案，保障保理產(chǎn)品正確使用。

2.指導(dǎo)并幫助用戶經(jīng)理進(jìn)行保理業(yè)務(wù)協(xié)議談判，落實(shí)《保理業(yè)務(wù)要約函》內(nèi)容和相關(guān)輔助擔(dān)保方法，確保保理業(yè)務(wù)協(xié)議正確簽署。

3.幫助賬戶經(jīng)理、用戶經(jīng)理進(jìn)行銷售分戶帳建立工作。

4.指導(dǎo)并落實(shí)《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》制作和簽發(fā)，使每一個(gè)買方用戶了解保理業(yè)務(wù)安排，確保保理業(yè)務(wù)正常開展。（假如賣方將現(xiàn)有應(yīng)收賬款同時(shí)轉(zhuǎn)讓給保理商，要求賣方在寄送《保理業(yè)務(wù)導(dǎo)入函》同時(shí)，發(fā)出《相關(guān)XX企業(yè)已轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款通知》，使買方明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓并確定記載正確性。）

5.審查并監(jiān)督用戶經(jīng)理在保理業(yè)務(wù)開展過程中對(duì)買賣雙方管理工作，風(fēng)險(xiǎn)控制方法及對(duì)異常業(yè)務(wù)情況處理方法。

6.保留全方面完整業(yè)務(wù)檔案。

帳戶經(jīng)理職責(zé)：

1.負(fù)責(zé)并帳工作，確定帳戶轉(zhuǎn)移時(shí)間、方法，和雙方具體工作安排。

2.建立銷售分戶帳和資金帳戶。

3.審核賣方提交發(fā)票及發(fā)票清單，確保用戶對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行了有效轉(zhuǎn)讓通知。

4.依據(jù)發(fā)票/貸項(xiàng)清單統(tǒng)計(jì)銷售分戶帳變動(dòng)情況，接收應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。

5.控制融資額度使用，為用戶提供預(yù)付款和付款。

6.處理買方付款。

7.管理應(yīng)收賬款債權(quán)，在每個(gè)月月末出具《應(yīng)收賬款匯報(bào)》，使買方明確應(yīng)收賬款到期日，同時(shí)提醒用戶經(jīng)理進(jìn)行必需催收。

8.發(fā)生買方遲付時(shí)候，向買方發(fā)出《催收函》。

9.定時(shí)向賣方提交未結(jié)清應(yīng)收帳款匯報(bào)、債權(quán)分析、融資情況和爭議情況等多個(gè)匯報(bào)，幫助企業(yè)管理應(yīng)收賬款。

稽核人員職責(zé)。依據(jù)保理業(yè)務(wù)開展情況和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，對(duì)用戶進(jìn)行必需現(xiàn)場稽核。

信用控制人員職責(zé)：

1.監(jiān)督檢驗(yàn)用戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

2.審查相關(guān)法律文件合規(guī)性和完整性。

3.分析用戶經(jīng)理提交《保理業(yè)務(wù)用戶調(diào)查情況反饋表》，甄別其中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

4.對(duì)用戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和賬戶經(jīng)理所發(fā)覺異常業(yè)務(wù)情況做出判定，并立即采取對(duì)應(yīng)方法。

二、關(guān)鍵業(yè)務(wù)步驟管理

（1）賣方考察階段：用戶經(jīng)理出具《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》；

（2）需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇階段：

用戶經(jīng)理出具《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》提交產(chǎn)品經(jīng)理審核，并簽署意見；

（3）審批階段：

用戶經(jīng)理將《賣方整體情況調(diào)查匯報(bào)》、《需求分析和保理業(yè)務(wù)品種選擇匯報(bào)》、《賣方用戶清單》、《買方付款統(tǒng)計(jì)》和賣方財(cái)務(wù)報(bào)表，包含資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表提交信審機(jī)構(gòu)審批，上述材料由產(chǎn)品經(jīng)理留存，負(fù)責(zé)保管。

（4）協(xié)議談判和締約階段：

產(chǎn)品經(jīng)理幫助用戶經(jīng)剪發(fā)出《保理業(yè)務(wù)要約函》給用戶，并簽署保理業(yè)務(wù)協(xié)議。《保理業(yè)務(wù)要約函》和協(xié)議由產(chǎn)品經(jīng)理留存，同時(shí)副本交賬戶經(jīng)理作為業(yè)務(wù)檔案保管。

（5）建立銷售分戶帳階段：

在用戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理幫助下，賬戶經(jīng)理完成建立銷售分戶帳工作。業(yè)務(wù)檔案由賬戶經(jīng)理負(fù)責(zé)保管。（假如用戶將現(xiàn)有應(yīng)收賬款同時(shí)轉(zhuǎn)讓，則要求用戶填寫《未結(jié)發(fā)票清單》，連同會(huì)計(jì)賬簿、原始憑證給稽核人員進(jìn)行檢驗(yàn)，將檢驗(yàn)結(jié)果通知賬戶經(jīng)理。）

（6）假如用戶無法使用我行保理專戶用于買方付款，則需要用戶經(jīng)理為其建立監(jiān)管賬戶，并和用戶簽署《監(jiān)管賬戶協(xié)議》。

（7）導(dǎo)入保理業(yè)務(wù)階段：

用戶經(jīng)理監(jiān)督賣方簽發(fā)《導(dǎo)入函》給買方。（假如賣方將現(xiàn)有應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，要求賣方同時(shí)發(fā)出《相關(guān)XX企業(yè)已轉(zhuǎn)讓應(yīng)收帳款通知》。）

（7）發(fā)票轉(zhuǎn)讓階段：

用戶提供《保理業(yè)務(wù)申請書》，列明發(fā)票清單，連同發(fā)票、運(yùn)輸憑證、協(xié)議及轉(zhuǎn)讓通知給賬戶經(jīng)理，賬戶經(jīng)理審核無誤后統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款變動(dòng)情況。上述材料由賬戶經(jīng)理作為業(yè)務(wù)檔案留存?！侗＠順I(yè)務(wù)申請書》須核符簽發(fā)人印鑒。

（8）保理商收款階段：

賬戶經(jīng)理向買方及用戶經(jīng)理提供《應(yīng)收賬款月報(bào)》（買方），用戶經(jīng)理在到期前提醒買方，并監(jiān)督買方付款。賬戶經(jīng)理依據(jù)入帳憑證統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款變動(dòng)。

（9）催收階段：

賬戶經(jīng)剪發(fā)出《催收函》，由用戶經(jīng)理負(fù)責(zé)催收工作。

（10）保理融資：

賬戶經(jīng)理控制額度使用，在可融資余額范圍內(nèi)為用戶提供貿(mào)易融資。

（11）賣方日常風(fēng)險(xiǎn)控制：

賬戶經(jīng)理統(tǒng)計(jì)應(yīng)收賬款變動(dòng)，出具多種分析匯報(bào)。用戶經(jīng)理對(duì)賣方按月進(jìn)行檢驗(yàn)，填寫《保理業(yè)務(wù)用戶調(diào)查情況反饋表》給信用控制人員和產(chǎn)品經(jīng)理，并由后者簽署管理意見?！斗答伇怼酚僧a(chǎn)品經(jīng)理留存，并將相關(guān)信息通知賬戶經(jīng)理。

（12）買方日常風(fēng)險(xiǎn)控制：

用戶經(jīng)理定時(shí)對(duì)賣方進(jìn)行調(diào)查，出具《買方用戶調(diào)查匯報(bào)》給信用控制人員和產(chǎn)品經(jīng)理，并由后者簽署管理意見?！秴R報(bào)》由信控人員留存，產(chǎn)品經(jīng)理保留副本。

（13）必需跟蹤發(fā)貨:

在保理業(yè)務(wù)開展過程中，必需時(shí)用戶經(jīng)理應(yīng)跟蹤發(fā)貨過程，以充足了解基礎(chǔ)交易情況。跟蹤發(fā)貨后，用戶經(jīng)理應(yīng)填寫《跟蹤發(fā)貨情況調(diào)查表》，交產(chǎn)品經(jīng)理簽署意見后存檔。提議在保理業(yè)務(wù)早期應(yīng)對(duì)關(guān)鍵基礎(chǔ)交易跟蹤發(fā)貨。

（14）爭議處理：

賬戶經(jīng)剪發(fā)出《保理業(yè)務(wù)爭議通知單》給賣方。用戶經(jīng)理跟蹤并負(fù)責(zé)爭議處理過程，并填寫《爭議情況調(diào)查表》給產(chǎn)品經(jīng)理，產(chǎn)品經(jīng)理簽署意見，并保留該表。

（15）異常業(yè)務(wù)處理：

賬戶經(jīng)理或用戶經(jīng)剪發(fā)覺異常業(yè)務(wù)情況，應(yīng)填寫《異常業(yè)務(wù)情況通知書》通知產(chǎn)品經(jīng)理。產(chǎn)品經(jīng)理形式監(jiān)管職能，督促用戶經(jīng)理進(jìn)行深入調(diào)查，并出具《異常業(yè)務(wù)情況調(diào)查表》給產(chǎn)品經(jīng)理，產(chǎn)品經(jīng)理簽署意見，提交信控人員處理。

（16）保理業(yè)務(wù)終止：

賬戶經(jīng)剪發(fā)出《保理業(yè)務(wù)終止通知書》給用戶。

三、保理業(yè)務(wù)賣方分析

任何組織只要提供商品或服務(wù)，就要銷售，難免要賒銷。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，年12月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款69874億元，同比增加19.6%。年12月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款82190億元，同比增加16.9%。

那么，賣方就面臨兩個(gè)問題：

一是應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)問題，什么時(shí)候能收回，收回多少，是否會(huì)出現(xiàn)壞賬；

二是現(xiàn)金流問題，應(yīng)收賬款占?jí)毫速Y金，怎樣盤活這部分占?jí)嘿Y金。

最近無錫尚德經(jīng)營困難，頻臨破產(chǎn)，無錫尚德供貨商壞賬風(fēng)險(xiǎn)凸顯。依據(jù)已公布年年報(bào)披露，向無錫尚德幾家上市企業(yè)受到重大影響。中環(huán)股份年3月30日公布公告提醒，對(duì)無錫尚德、洛陽尚德及上海尚德共有1.76億元應(yīng)收賬款未收回。對(duì)此中環(huán)股份企業(yè)采取部分認(rèn)定法追加計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1.29億元。受此影響，中環(huán)股份在年凈利潤從624.62萬元大幅下滑至-9038萬元，同比下降近150%。隆基股份對(duì)無錫