姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券投資顧問(wèn)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、下列關(guān)于教育分類說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.子女教育規(guī)劃Ⅱ.繼續(xù)教育規(guī)劃Ⅲ.在職培訓(xùn)規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)教育規(guī)劃A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

2、下列關(guān)于分層抽樣法，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、以未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)格收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）。A.平衡型證券組合B.增長(zhǎng)型證券組合C.收入型證券組合D.貨幣市場(chǎng)型證券組合

4、（）即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A.金融泡沫B.虛假繁榮C.過(guò)度繁榮D.金融假象

5、葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括（）等幾種情況。Ⅰ.股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線Ⅱ.平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線Ⅲ.殷價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌Ⅳ.股價(jià)向上突破平均線.但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降Ⅴ.股價(jià)跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

6、美國(guó)“9.11”事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）A.絕對(duì)衰退B.相對(duì)衰退C.偶然衰退D.自然衰退

7、根據(jù)有關(guān)行業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分為（）。Ⅰ.極高寡占型Ⅱ.低集中寡占型Ⅲ.低集中競(jìng)爭(zhēng)型Ⅳ.分散競(jìng)爭(zhēng)型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

8、下列關(guān)于家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目的說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目Ⅱ.對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅲ.對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅳ.對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求Ⅴ.對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ

9、利用單根K線研判行情，主要從（）方面進(jìn)行考慮。Ⅰ、上下影線的長(zhǎng)短Ⅱ、實(shí)體的陰陽(yáng)Ⅲ、實(shí)體的長(zhǎng)短與上下影線長(zhǎng)短之間的關(guān)系Ⅳ、實(shí)體的長(zhǎng)短A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

10、關(guān)于支撐線和壓力線說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)化Ⅱ.—條壓力線被突破，則成為支撐線Ⅲ.壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)買方増加，賣方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線Ⅳ.對(duì)支撞線和壓力線的修正過(guò)程是對(duì)現(xiàn)有各個(gè)支撐線和壓力線重要性的確認(rèn)A.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

11、量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測(cè)試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

12、下列關(guān)于Stata的說(shuō)法,正確的有（）。Ⅰ.Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語(yǔ)言的特點(diǎn)Ⅱ.在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢(shì)Ⅲ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)的功能Ⅳ.幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型檢驗(yàn)的功能A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書(shū)Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)Ⅴ.贈(zèng)與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

14、假定某公司在未來(lái)每期支付的每股股息為8元，必要收益率為10％，而當(dāng)前股票價(jià)格為65元，則每股股票凈現(xiàn)值為（）元。A.15B.20C.25D.30

15、技術(shù)分析方法的類別有（）。I.波浪類II.K線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.切線類V.指標(biāo)類A.I、II、IIIB.II、III、IV、VC.II、III、VD.I、II、III、IV、V

16、在進(jìn)行上市公司調(diào)研時(shí)通常遵循的流程有()。Ⅰ．編寫調(diào)研計(jì)劃，如調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容等Ⅱ．調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析Ⅲ．實(shí)地調(diào)研Ⅳ．撰寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議．然后依規(guī)發(fā)表報(bào)告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17、通常，對(duì)于（）型投資者而言，傾向于在保證本金的基礎(chǔ)上維持資金增值，進(jìn)而選擇低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。A.成長(zhǎng)B.保守C.穩(wěn)健D.激進(jìn)

18、下列能夠進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋來(lái)轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)的方式有（）。Ⅰ.合格的抵（質(zhì)）押品Ⅱ.股票Ⅲ.凈額結(jié)算Ⅳ.保證和信用衍生工具A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

19、一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶會(huì)傾向于選擇（）。Ⅰ垃圾債券Ⅱ股指期貨Ⅲ投資于新興產(chǎn)業(yè)的股票型基金Ⅳ貨幣型基金A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20、量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具包括（）。Ⅰ.VaR法Ⅱ.敏感性分析法Ⅲ.情景分析法Ⅳ.壓力測(cè)試A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

21、下列各項(xiàng)中，正確的是()。A.失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出B.意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金+現(xiàn)有負(fù)債)／基本費(fèi)用C.意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+現(xiàn)有負(fù)債)／基本費(fèi)用D.失業(yè)保障月數(shù)一不可變現(xiàn)資產(chǎn)／月固定支出

22、下列關(guān)于GDP與證券市場(chǎng)波動(dòng)關(guān)系的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將呈現(xiàn)上升走勢(shì)B.高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌C.當(dāng)GDP負(fù)增長(zhǎng)速度逐漸減緩并呈現(xiàn)向正增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)時(shí)，證券市場(chǎng)走勢(shì)將由下跌轉(zhuǎn)為上升D.GDP增長(zhǎng)，證券市場(chǎng)將同步上升

23、證券公司的證券投資顧問(wèn)服務(wù)收費(fèi)模式有（）。Ⅰ．業(yè)務(wù)期限收取固定顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用Ⅱ．業(yè)務(wù)期限內(nèi)按客戶資產(chǎn)規(guī)模的一定比例收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用Ⅲ．業(yè)務(wù)期限內(nèi)按資產(chǎn)增值的部分提取一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬Ⅳ．按差別傭金方式收取顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

24、下列關(guān)于道氏理論的主要原理，說(shuō)法正確的是（）I.市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為Ⅱ.市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)Ⅲ.主要趨勢(shì)有三個(gè)階段Ⅳ.主要趨勢(shì)有四個(gè)階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

25、總體、樣本和統(tǒng)計(jì)量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、公司在開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。包括的內(nèi)容有（）。Ⅰ.根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核流程Ⅱ.定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)佑Ⅲ.證券投資顧問(wèn)結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示Ⅳ.定期檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

27、某金融機(jī)構(gòu)資金交易部門交易債券和外匯兩大類金融產(chǎn)品，當(dāng)期各自計(jì)量的VaR值分別為300萬(wàn)元及400萬(wàn)元，則資金交易部門當(dāng)期的整體VaR值約為（）。A.100萬(wàn)元B.700萬(wàn)元C.至少700萬(wàn)元D.至多700萬(wàn)元

28、內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括（）。Ⅰ.表內(nèi)凈額結(jié)算Ⅱ.回購(gòu)交易凈額結(jié)算Ⅲ.場(chǎng)外衍生工具結(jié)算Ⅳ.交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

29、遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇包括（）：Ⅰ盡早做出安排Ⅱ及時(shí)調(diào)整新遺產(chǎn)計(jì)劃Ⅲ盡可能增加遺產(chǎn)額Ⅳ充分利用遺產(chǎn)優(yōu)惠政策A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

30、債券的收益性主要表現(xiàn)在（）。Ⅰ.投資者投入資金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.投資債券可以給投資者定期帶來(lái)利息收入Ⅲ.投資債券可以給投資者不定期帶來(lái)利息收入Ⅳ.投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）作出約定。Ⅰ．服務(wù)方式Ⅱ．報(bào)酬支付Ⅲ．投訴處理Ⅳ．服務(wù)期限A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

32、上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開(kāi)的原則，定期公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)報(bào)表。這些財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括（）。Ⅰ資產(chǎn)負(fù)債表Ⅱ利潤(rùn)表Ⅲ所有者權(quán)益變動(dòng)表Ⅳ現(xiàn)金流量表A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33、按發(fā)行主體分類，債券可分為（）。Ⅰ．政府債券Ⅱ．金融債券Ⅲ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ．公司債券A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

34、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值分為（）。Ⅰ.投資價(jià)值Ⅱ.理論價(jià)值Ⅲ.市場(chǎng)價(jià)值Ⅳ.實(shí)際價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35、套利的主要方法包括（）Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場(chǎng)套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36、在制定收入預(yù)算的過(guò)程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注（）。A.盡量對(duì)比較確定的支出項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)B.不顧一切的追求最大利益C.盡量對(duì)比較確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)D.關(guān)注支出現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)

37、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理（）。Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)前，了解客戶的身份.財(cái)產(chǎn)與收入狀況.證券投資經(jīng)驗(yàn).投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.證券投資顧問(wèn)根據(jù)了解的客戶情況，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求Ⅲ.評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

38、以下不屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。A.休假B.購(gòu)新車C.按揭購(gòu)房D.存款

39、下列關(guān)于申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍Ⅱ.通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格Ⅲ.具有完全民事行為能力Ⅳ.受過(guò)刑事處罰A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

40、某公司2009年第一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克／件，期初材料庫(kù)存量800千克，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10％安排季末存量，預(yù)計(jì)第二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格計(jì)為12元／千克，則該企業(yè)第一季度材料采購(gòu)的金額為（）元。A.26400B.60000C.45600D.40800

41、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為（）。Ⅰ．金融期權(quán)和金融互換Ⅱ．結(jié)構(gòu)化金融衍生工具Ⅲ．金融期貨Ⅳ．金融遠(yuǎn)期合約A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

42、投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶（）進(jìn)行分析確定。Ⅰ.理財(cái)具體目標(biāo)Ⅱ.產(chǎn)品市場(chǎng)情況Ⅲ.主要財(cái)務(wù)問(wèn)題Ⅳ.理財(cái)需求A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、商業(yè)銀行最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大是短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長(zhǎng)"，以下說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會(huì)因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.應(yīng)當(dāng)提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

44、下列關(guān)于增長(zhǎng)型行業(yè)的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ投資這些行業(yè)的股票可以使投資者避免受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的顯著影響Ⅱ這些行業(yè)收入增長(zhǎng)的速率總會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)Ⅲ這些行業(yè)的發(fā)展主要依靠技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品創(chuàng)新等，從而使其呈現(xiàn)持續(xù)的增長(zhǎng)狀態(tài)Ⅳ這些行業(yè)的股票價(jià)格完全不會(huì)受到經(jīng)濟(jì)周期的影響A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

45、下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．將5000元進(jìn)行投資，年利率為12％，每半年計(jì)息一次，則3年后該筆資金的終值為7021.64元Ⅱ．在未來(lái)10年內(nèi)，每年年初獲得1000元，年利率為8％，則該筆年金的終值為15642.5元Ⅲ．利率為5％，拿出來(lái)10000元投資，一年后將獲得10500元Ⅳ．如果未來(lái)20年的通貨膨脹率為5％，那么現(xiàn)在的100萬(wàn)元相當(dāng)于20年后的263.3萬(wàn)元A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、下列關(guān)于有效市場(chǎng)假說(shuō)基本假設(shè)的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人Ⅱ.當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，他們的交易將在彼此之間互相抵銷Ⅲ.競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響Ⅳ.即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.形成期

48、股票的收益來(lái)源主要有（）。Ⅰ．來(lái)自公益捐贈(zèng)Ⅱ．來(lái)自股票流通Ⅲ．來(lái)自政府補(bǔ)貼Ⅳ．來(lái)自股份公司A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

49、以下關(guān)于客戶風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)佑方法說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)理則產(chǎn)品銷售部門負(fù)責(zé)人或經(jīng)授權(quán)的業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)定期對(duì)已完成的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)進(jìn)行審核Ⅱ.確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括四級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分Ⅲ.定期或不定欺地采用當(dāng)面或網(wǎng)上銀行方式對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力持續(xù)評(píng)佑Ⅳ.制定統(tǒng)一的客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估書(shū)A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

50、下列關(guān)于統(tǒng)計(jì)推斷的參數(shù)估計(jì)和假設(shè)檢驗(yàn)說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．參數(shù)估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)Ⅱ．參數(shù)估計(jì)包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)Ⅲ．區(qū)間估計(jì)是用樣本統(tǒng)計(jì)量0的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)0的估計(jì)值Ⅳ．區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是（）。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理

52、《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)的（）實(shí)行留痕管理。Ⅰ.業(yè)務(wù)推廣Ⅱ.客戶回訪Ⅲ.協(xié)議簽訂Ⅳ.投訴處理A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

54、（）以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，共投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)場(chǎng)的整體表現(xiàn).A.日歷效應(yīng)B.遵循內(nèi)部人的交易活動(dòng)C.低市盈率效應(yīng)D.小公司效應(yīng)

55、組建證券投資組合時(shí)，個(gè)別證券選擇是指（）。A.對(duì)個(gè)別證券的基本面進(jìn)行研判B.預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)隋況，從中選擇具有投資價(jià)值的股票C.預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況D.分階段購(gòu)買或出售某種證券

56、（）反映在總資產(chǎn)中借債來(lái)籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益A.資產(chǎn)負(fù)債率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長(zhǎng)期負(fù)債率D.股東權(quán)益比率

57、常見(jiàn)的指標(biāo)有（）。Ⅰ.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)Ⅱ.能量潮Ⅲ.趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線Ⅳ.心理線、乖離率等A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、（）是行業(yè)形成的基本保證。Ⅰ．人們的物質(zhì)文化需求Ⅱ．高管人員的素質(zhì)Ⅲ．資本的支持Ⅳ．資源的穩(wěn)定供給A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

59、一家日本出口商向美國(guó)進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收到1000萬(wàn)美元的貨款，假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計(jì)3個(gè)月后日元可能會(huì)升值到1美元=90日元，因此建議該日本出口商（），以對(duì)沖匯。A.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸B.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的多頭頭寸C.在93價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸D.在90價(jià)位建立日元／美元的貨幣期貨的空頭頭寸

60、為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境進(jìn)行，調(diào)研的對(duì)象包括（）。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應(yīng)商和公司客戶Ⅳ.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點(diǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、下列關(guān)于保險(xiǎn)規(guī)劃的做法中，可能面臨風(fēng)險(xiǎn)的有（）。Ⅰ對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的保險(xiǎn)金賠償不足Ⅱ?qū)ω?cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)，結(jié)果損失發(fā)生時(shí)所獲得的賠償金額僅以實(shí)際損失核定Ⅲ可以通過(guò)自我風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)解決，卻進(jìn)行投保Ⅳ在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

62、下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.零増長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型都是可變増長(zhǎng)模型的特例Ⅱ.在二元増長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元増長(zhǎng)模型就是零増長(zhǎng)模型Ⅲ.當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率相等且不為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型Ⅳ.相比較而言，不變増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

63、（）是指人們?cè)诿鎸?duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對(duì)稱性。A.時(shí)間偏好B.損失厭惡C.過(guò)度自信D.心理賬戶

64、深市所送紅股在股權(quán)登記日后第（）個(gè)交易日上市流通。A.1B.3C.7D.10

65、在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素有（）。Ⅰ．需求彈性Ⅱ．生產(chǎn)技術(shù)Ⅲ．產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅳ．市場(chǎng)價(jià)格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

66、根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，以下對(duì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的說(shuō)法，不正確的是（）。A.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施B.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并由客戶簽收確認(rèn)C.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)D.證券投資顧問(wèn)可以通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議

67、下列關(guān)于BAPM模型與CAPM的不同之處，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:信息教育者和噪聲交易者Ⅱ.在BAPM中，資本市場(chǎng)組合的問(wèn)題仍然存在Ⅲ.BAPM包括功利主義考慮和價(jià)值表達(dá)考慮Ⅳ.BAPM模型既有限度的接受了市場(chǎng)有效性觀點(diǎn)，也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點(diǎn)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、指數(shù)化的方法不包括（）。A.分層抽樣法B.樣本法C.優(yōu)化法D.方差最小化法

69、在持有期為10天、置信水平為99％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬(wàn)元，則表明該金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)組合()。A.在10天中的收益有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元B.在10天中的收益有99％的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元C.在10天中的損失有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元D.在10天中的損失有99％的可能性會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元

70、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效（）正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。Ⅰ.監(jiān)測(cè)Ⅱ.計(jì)量Ⅲ.控制Ⅳ.分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、中國(guó)人民銀行1985年5月公布了《1985年國(guó)庫(kù)券貼現(xiàn)辦法》規(guī)定,1985年囯庫(kù)券的貼現(xiàn)為月12.93‰，各辦理貼現(xiàn)銀行都必須按統(tǒng)一貼現(xiàn)率執(zhí)行。貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)月份算起,至到期月份止。貼現(xiàn)利息按月計(jì)算，不滿一個(gè)月的按一個(gè)月計(jì)收。按這一規(guī)定，100元面額的1985年三年期國(guó)庫(kù)券在1987年6月底的貼現(xiàn)金額應(yīng)計(jì)為（）A.60B.56.8C.75.1D.70

72、下列關(guān)于期現(xiàn)套利中的正、反向市場(chǎng)的描述，說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅱ.當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)Ⅲ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng)Ⅳ.當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

73、我國(guó)稅收的劃分依據(jù)有哪幾種（）Ⅰ.計(jì)稅依據(jù)Ⅱ.稅收負(fù)擔(dān)能否轉(zhuǎn)嫁Ⅲ.稅收管理權(quán)限Ⅳ.稅收收益權(quán)限A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

74、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度的描述.說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的主觀評(píng)價(jià)Ⅱ.人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度往往取決于他的知識(shí)水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是不同的Ⅳ.不同的人對(duì)同一風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

75、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖，說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.K線圖又稱陰陽(yáng)矩線圖Ⅱ.陽(yáng)線通常用空心實(shí)體表示Ⅲ.最高價(jià)和實(shí)體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內(nèi)股票和期貨市場(chǎng)，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每股股利將以5％的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10％，那么，（）。Ⅰ他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元Ⅱ他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元Ⅲ他在今年年初購(gòu)買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元Ⅳ該公司今年年末每股股利為4.8元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

77、客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的內(nèi)容包括了（）方面。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)厭惡Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅳ.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

78、下列關(guān)于預(yù)期效用理論說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.預(yù)期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預(yù)期效用理論建立在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上Ⅲ.預(yù)期效用理論是運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具,建立的不確定條件下對(duì)理性人選擇進(jìn)行分析的框架Ⅳ.預(yù)期效用理論的優(yōu)點(diǎn)在于理性人假設(shè)Ⅴ.預(yù)期效用理論的缺點(diǎn)在于它在一系列選擇實(shí)驗(yàn)中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

79、在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指（）。Ⅰ、任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的Ⅱ、不考慮成本對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅Ⅲ、信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)Ⅳ、市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

80、在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中，確定資本分配的權(quán)重時(shí)，不需要考慮的因素是（）。A.經(jīng)濟(jì)前景B.收益率C.組合在戰(zhàn)略層面的重要性D.過(guò)去的組合集中倩況

81、目前應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。Ⅰ線性概率模型ⅡRiskcalc模型ⅢKPMG模型ⅣProbit模型A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

82、（）指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇。A.確定性效應(yīng)B.反射效應(yīng)C.孤立效應(yīng)D.框定效應(yīng)

83、下列可以用于計(jì)量交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的方法有（）。Ⅰ內(nèi)部模型法Ⅱ內(nèi)部評(píng)級(jí)法Ⅲ現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法Ⅳ標(biāo)準(zhǔn)法A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84、關(guān)于Jensen（詹森）指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。ⅠJensen（詹森）指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)ⅡJensen（詹森）指數(shù)值是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差ⅢJensen（詹森）指數(shù)就是證券組合所獲得的低于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)由β系數(shù)測(cè)定Ⅳ如果組合的Jensen（詹森）指數(shù)為正，則其位于證券市場(chǎng)線的上方，績(jī)效好A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

85、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。Ⅰ．證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場(chǎng)的交易制度Ⅳ．證券的市場(chǎng)價(jià)格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、證券投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定，自簽訂協(xié)議之日起5個(gè)工作日內(nèi)，客戶可以用（）通知方式提出解除協(xié)議。A.口頭B.書(shū)面C.口頭或書(shū)面D.口頭和書(shū)面

87、資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)不合理，會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性，進(jìn)而增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守限額管理的相關(guān)要求，最大程度地降低其資金來(lái)源(負(fù)債)和使用(資產(chǎn))的同質(zhì)性，確保資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)合理。具體有（）建議。Ⅰ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ．在日常經(jīng)營(yíng)中持有足夠水平的流動(dòng)資金和合理的流動(dòng)資產(chǎn)組合，作為應(yīng)付緊急融資的儲(chǔ)備Ⅲ．制定適當(dāng)?shù)膫鶆?wù)組合以及與主要資金提供者建立穩(wěn)健持久的關(guān)系Ⅳ．金融機(jī)構(gòu)應(yīng)控制各類資金來(lái)源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

88、面對(duì)損失,人們表現(xiàn)為（）。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡B.風(fēng)險(xiǎn)尋求C.冒險(xiǎn)D.避險(xiǎn)

89、從家庭生命周期的角度分析，如果家庭收入以理財(cái)收入及移轉(zhuǎn)性收入為主的階段一般稱為家庭（）。A.衰老期B.成熟期C.成長(zhǎng)期D.形成期

90、三角形整理形態(tài)包括（）。Ⅰ．對(duì)稱三角形Ⅱ．等邊三角形Ⅲ．上升三角形Ⅳ．下降三角形A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

91、證券產(chǎn)品選擇的步驟是（）。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產(chǎn)品B.確定投資策略—分析證券產(chǎn)品—調(diào)整投資策略C.確定投資策略—了解證券產(chǎn)品的特性—分析證券產(chǎn)品D.了解客戶信息—了解證券產(chǎn)品的特性—確定投資策略

92、以下關(guān)于監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)和計(jì)算方法正確的是（）Ⅰ.不良貸款率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項(xiàng)貨款100%Ⅱ.貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貨款應(yīng)提準(zhǔn)備100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貸款撥備覆蓋率=（次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/（一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

93、保險(xiǎn)規(guī)劃的的風(fēng)險(xiǎn)類型有（）。Ⅰ.未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.情況不明的風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.未了解保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

94、證券公司人力資源部的主要職能包括（）。Ⅰ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的人事管理Ⅱ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的資格申報(bào)Ⅲ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的注冊(cè)登記Ⅳ.負(fù)責(zé)投資顧問(wèn)的招聘A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

95、下列關(guān)于MACD背離原理的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ.如果DIF的走向與股價(jià)走向相背離，則此時(shí)是采取行動(dòng)的信號(hào)Ⅱ.底背離，可做賣Ⅲ.頂背離，可做買Ⅳ.當(dāng)股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)2個(gè)或3個(gè)近期低點(diǎn)時(shí)，而DIF（DEA）并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn)，稱為底背離A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、根據(jù)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為（）。Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ．以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

97、關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型中的β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ某一證券的β系數(shù)可以視為這種證券與市場(chǎng)組合協(xié)方差的一種表示方式Ⅱ一個(gè)證券組合的β系數(shù)等于該組合中各種證券β系數(shù)的簡(jiǎn)單算術(shù)平均數(shù)Ⅲ市場(chǎng)均衡時(shí)切點(diǎn)組合的β系數(shù)為1Ⅳ證券β系數(shù)測(cè)度了證券整體風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

98、在沃爾評(píng)分法中，沃爾提出的信用能力指數(shù)包含了下列財(cái)務(wù)指標(biāo)中的（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為。當(dāng)引入無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券后，有效邊界為（）。A.證券市場(chǎng)線B.資本市場(chǎng)線C.特征線D.無(wú)差異曲線

100、信用利差是用以向投資者（）的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。A.補(bǔ)償利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.補(bǔ)償流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.補(bǔ)償信用風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：①職業(yè)教育規(guī)劃職業(yè)教育是針對(duì)自身的職業(yè)晉升和個(gè)人發(fā)展而進(jìn)行有業(yè)和技術(shù)方面的繼續(xù)教育②子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃是家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心，通常由基本教育與素質(zhì)教育組成，基本教育的成本一般包括基礎(chǔ)教育與高等教育的學(xué)費(fèi)等常規(guī)費(fèi)用;素質(zhì)教育的成本則包括興趣技能培訓(xùn)班、課外輔導(dǎo)班等一些校外課堂的費(fèi)用。

2、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個(gè)部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個(gè)部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)組合；適用情況：證券數(shù)目較小。

3、答案：B本題解析：證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長(zhǎng)型證券組合、收入和增長(zhǎng)混合型證券組合、貨幣市場(chǎng)型證券組合、國(guó)際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長(zhǎng)型證券組合以資本升值（即未來(lái)價(jià)格上升帶來(lái)的價(jià)差收益）為目標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

4、答案：A本題解析：金融泡沫即指一種或一系列的金融資產(chǎn)經(jīng)歷連續(xù)上漲后，市場(chǎng)價(jià)格大于實(shí)際價(jià)格的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其產(chǎn)生的根源是過(guò)度的投資引起資產(chǎn)價(jià)格的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的虛假繁榮。

5、答案：A本題解析：葛蘭威爾法則中規(guī)定的賣出信號(hào)包括以下四種情況:（1）股價(jià)突然暴漲且遠(yuǎn)離平均線（2）平均線從上升轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價(jià)向下跌破平均線（3）股價(jià)走在平均線之下，且朝著平均線方向上升，但未突破平均線又開(kāi)始下跌（4）股價(jià)向上突破平均線，但立刻向平均線回跌，此時(shí)平均線仍持續(xù)下降

6、答案：C本題解析：行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來(lái)的衰退;偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11”這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

7、答案：C本題解析：根據(jù)美國(guó)經(jīng)濟(jì)字家貝恩和日本通產(chǎn)省對(duì)產(chǎn)業(yè)集中度的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分為寡占型和競(jìng)爭(zhēng)型,寡占型可細(xì)分為扱茼寡占型和低集中寡占型；競(jìng)爭(zhēng)型細(xì)分為低集中競(jìng)爭(zhēng)型和分散競(jìng)爭(zhēng)型。

8、答案：A本題解析：家庭風(fēng)險(xiǎn)保障項(xiàng)目可以分為階段項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目。對(duì)于階段性的保障項(xiàng)目應(yīng)該為客戶配置定期壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)階段性的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，對(duì)于長(zhǎng)期的保障項(xiàng)目。應(yīng)該為客戶配置終身壽險(xiǎn)，以應(yīng)對(duì)家庭長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)保障需求。

9、答案：A本題解析：應(yīng)用單根K線研判行情，主要從實(shí)體的長(zhǎng)短、陰陽(yáng)，上下影線的長(zhǎng)短以及實(shí)體的長(zhǎng)短與上下影線長(zhǎng)短之間的關(guān)系等幾個(gè)方面進(jìn)行。

10、答案：C本題解析：壓力線是指股價(jià)上漲到某價(jià)位附近時(shí)，出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，使股價(jià)停止上漲的直線。

11、答案：D本題解析：量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測(cè)試、波動(dòng)率分析法等常用量化工具。

12、答案：D本題解析：Stata具有數(shù)據(jù)管理軟件、統(tǒng)計(jì)分析軟件、繪圖軟件、矩陣計(jì)算軟件和程序語(yǔ)言的特點(diǎn)，在平行數(shù)據(jù)分析方面具有優(yōu)勢(shì)，幾乎具有所有計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型估計(jì)和檢驗(yàn)的功能。

13、答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書(shū)、遺產(chǎn)信托、人壽保險(xiǎn)、贈(zèng)與

14、答案：A本題解析：股票現(xiàn)值=年金÷年利率=8÷0.10=80（元）；而當(dāng)前股票價(jià)格為65元，則每股股票凈現(xiàn)值為：80-65=15（元）。

15、答案：D本題解析：以上均屬于技術(shù)分析方法的類別。

16、答案：D本題解析：證券分析師在進(jìn)行公司調(diào)研時(shí)通常遵循以下的流程：①調(diào)研前的室內(nèi)案頭工作，包括資料收集和分析。②編寫調(diào)研計(jì)劃。計(jì)劃內(nèi)容包括：調(diào)研目的、調(diào)研對(duì)象、調(diào)研內(nèi)容、調(diào)研參與人員、調(diào)研時(shí)間、調(diào)研費(fèi)用等。③實(shí)地調(diào)研，包括訪談、考察、筆錄。④編寫調(diào)研報(bào)告，主要包括調(diào)研成果和投資建議。⑤報(bào)告發(fā)表。報(bào)告發(fā)表應(yīng)當(dāng)遵循相關(guān)的法律法規(guī)。

17、答案：B本題解析：保守型投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好特點(diǎn)是本金安全第一，追求收益穩(wěn)定，厭惡風(fēng)險(xiǎn)。

18、答案：D本題解析：信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指以某種手段，如運(yùn)用合格的抵（質(zhì)）押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

19、答案：B本題解析：風(fēng)險(xiǎn)偏好型客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)投資較為積極，愿意為獲取高收益而承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，重視風(fēng)險(xiǎn)分析和規(guī)避，不因風(fēng)險(xiǎn)的存在而放棄投資機(jī)會(huì)。Ⅳ項(xiàng)一般是風(fēng)險(xiǎn)中立型投資者的選擇。

20、答案：D本題解析：量化風(fēng)險(xiǎn)的手段和工具有很多，包括VaR法、敏感性分析法、情景分析法、壓力測(cè)試、波動(dòng)率分析法等常用量化工具。

21、答案：A本題解析：失業(yè)保障月數(shù)=存款、可變現(xiàn)資產(chǎn)或凈資產(chǎn)／月固定支出；意外或?yàn)?zāi)害承受能力=(可變現(xiàn)資產(chǎn)+保險(xiǎn)理賠金-現(xiàn)有負(fù)債)／基本費(fèi)用。因此，選項(xiàng)A正確，其他三項(xiàng)錯(cuò)誤。

22、答案：D本題解析：D項(xiàng)，高通貨膨脹下的GDP增長(zhǎng)將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長(zhǎng)時(shí)，總需求大大超過(guò)總供給，這將表現(xiàn)為高的通貨膨脹率。企業(yè)經(jīng)營(yíng)將面臨困境，居民實(shí)際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌。

23、答案：B本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十三條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書(shū)面約定收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采用差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。

24、答案：A本題解析：道氏理論的主要原理：①市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)大部分行為。②市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。③主要趨勢(shì)有三個(gè)階段（以上升趨勢(shì)為例）。

25、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對(duì)象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個(gè)體所組成的集合；統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

26、答案：A本題解析：相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括但不限于以下內(nèi)容:（1）根據(jù)投資顧問(wèn)建議的不同，分別制定審核流程；（2）定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資顧問(wèn)績(jī)效評(píng)估檢查服務(wù)流程的有效性和合規(guī)性；（3）證券投資顧問(wèn)對(duì)服務(wù)客戶的資產(chǎn)組合進(jìn)行賬戶跟蹤服務(wù)，結(jié)合客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)客戶做出風(fēng)險(xiǎn)提示等。

27、答案：D本題解析：根據(jù)投資組合原理，投資組合的整體VaR小于其所包含的每個(gè)單體VaR之和，因此，部門當(dāng)期的整體VaR值要小于700萬(wàn)元。考點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)管理

28、答案：B本題解析：內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合格凈額結(jié)算包括：表內(nèi)凈額結(jié)算；回購(gòu)交易凈額結(jié)算；場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。

29、答案：D本題解析：Ⅲ項(xiàng)，遺產(chǎn)規(guī)劃策略的選擇應(yīng)盡可能減少遺產(chǎn)額，從而少交遺產(chǎn)稅。

30、答案：A本題解析：債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來(lái)利息收入；二是投資者可以利用債券價(jià)格的變動(dòng)，買賣債券賺取差額。

31、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

32、答案：D本題解析：上市公司必須遵守財(cái)務(wù)公開(kāi)的原則，定期公開(kāi)自己的財(cái)務(wù)狀況，提供有關(guān)財(cái)務(wù)資料，便于投資者查詢。上市公司公布的財(cái)務(wù)資料中，主要是一些財(cái)務(wù)報(bào)表。按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)2014年修訂的《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》，要求披露的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。

33、答案：C本題解析：按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

34、答案：A本題解析：考查可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值的分類。

35、答案：D本題解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場(chǎng)套利。

36、答案：C本題解析：在制定收入預(yù)算的過(guò)程中，理財(cái)師應(yīng)關(guān)注：①盡量對(duì)收入預(yù)算確定的收入項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)測(cè)；②對(duì)收入的增長(zhǎng)率抱謹(jǐn)慎態(tài)度；③關(guān)注收入現(xiàn)金流入的時(shí)間點(diǎn)。

37、答案：A本題解析：投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求有以下幾個(gè)方面：（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況,在評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和服務(wù)需求的基礎(chǔ)上，向客戶提供適當(dāng)?shù)耐顿Y建議服務(wù)。

38、答案：C本題解析：客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)新車、存款

39、答案：A本題解析：申請(qǐng)證券投資顧問(wèn)的執(zhí)業(yè)資格應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（1）通過(guò)證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目，取得證券從業(yè)資格：（2）被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用；（3）具有中華人民共和國(guó)國(guó)藉；（4）具有完全民事行為能力；（5）具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）；（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷；（7）未受過(guò)刑事處罰；（8）未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者或者己過(guò)禁入期的：（9）品行端正，具有良好的職業(yè)道德；（10）法律、行政規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

40、答案：D本題解析：該企業(yè)第一季度材料采購(gòu)的金額為：（1200×3+6000×10％-800）×12=40800（元）。

41、答案：D本題解析：金融衍生工具有多種分類方法，從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

42、答案：C本題解析：投資顧問(wèn)在確定客戶證券投資目標(biāo)時(shí)應(yīng)結(jié)合客戶理財(cái)需求、理財(cái)具體目標(biāo)及產(chǎn)品市場(chǎng)情況進(jìn)行分析確定。

43、答案：D本題解析：商業(yè)銀行最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債限錯(cuò)配情況是將大量短期借款（負(fù)債）用于長(zhǎng)期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長(zhǎng)",其優(yōu)點(diǎn)是可以提高資金使用效率、利用存貸款利差増加收益；缺點(diǎn)是如果這種期限錯(cuò)配嚴(yán)重失衡，則有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴(yán)重不足造成支付困難，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

44、答案：B本題解析：增長(zhǎng)型行業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總水平的周期及其振幅并不緊密相關(guān)。這些行業(yè)收入增長(zhǎng)的速率并不會(huì)總是隨著經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)而出現(xiàn)同步變動(dòng)，因?yàn)樗鼈冎饕揽考夹g(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長(zhǎng)形態(tài)。

45、答案：D本題解析：選項(xiàng)Ⅰ，復(fù)利終值FV=PV×(1+r)t=5000×(1+12％／2)6≈7093(元)；選項(xiàng)Ⅱ，F(xiàn)V期初=C／r×[(1+r)t-1]×(1+r)=1000／8％×[(1+8％)10-1]×(1+8％)=15645.5(元)；選項(xiàng)Ⅲ，單利終值FV=PV×(1+r×t)=10000×(1+5％×1)=10500(元)；選項(xiàng)Ⅳ，F(xiàn)V=100×(1+5％)20=265.3(萬(wàn)元)。

46、答案：D本題解析：有效市場(chǎng)假說(shuō)的成立主要依賴于以下幾個(gè)基本假設(shè)：（1）資本市場(chǎng)上所有的投資者都是理性人，他們能夠?qū)ψC券進(jìn)行理性評(píng)價(jià)，投資者的理性預(yù)期與理性決策保證了資本市場(chǎng)的有效性。（2）當(dāng)部分投資者為非理性投資者時(shí)，這些投資者的交易策略是互不相干的，他們的交易將在彼此之間互相抵銷，盡管非理性投資者之間交換證券會(huì)引起大量的市場(chǎng)交易，卻不會(huì)對(duì)資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生影響，價(jià)格仍將趨近于基本價(jià)值。（3）即使這些非理性投資者的交易以相同的方式偏離于理性標(biāo)準(zhǔn)，競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中理性套利者的存在也會(huì)消除其對(duì)價(jià)格的影響，使資產(chǎn)價(jià)格回歸于基本價(jià)值，從而，保持資本市場(chǎng)的有效性。（4）即使非理性交易者在非基本價(jià)值的價(jià)格交易時(shí)，他的財(cái)富也將逐漸減少，以致不能在市場(chǎng)上存在。即使套利者不能即刻消除他們對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響，市場(chǎng)的力量也將吞噬他們的財(cái)產(chǎn)。

47、答案：A本題解析：衰老期是指夫妻雙方退休到一方過(guò)世的階段。在這一階段，家庭收入以理財(cái)收入和轉(zhuǎn)移性收入為主；醫(yī)療費(fèi)用支出增加，其他費(fèi)用支出減少；支出大于收入，儲(chǔ)蓄逐步減少。

48、答案：D本題解析：股票的收益來(lái)源可分成兩類：①來(lái)自股份公司，認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，這種經(jīng)濟(jì)權(quán)益的實(shí)現(xiàn)形式是從公司領(lǐng)取股息和分享公司的紅利，股息紅利的多少取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平；②來(lái)自股票流通，股票持有者可以持股票到依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易，當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，賣出股票就可以賺取差價(jià)收益。

49、答案：A本題解析：確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)。并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。

50、答案：A本題解析：參數(shù)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量去估計(jì)總體的參數(shù)，包括點(diǎn)估計(jì)和區(qū)間估計(jì)：①點(diǎn)估計(jì)是指用樣本統(tǒng)計(jì)量θ的某個(gè)取值直接作為總體參數(shù)θ的估計(jì)值；②區(qū)間估計(jì)是在點(diǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，由樣本統(tǒng)計(jì)量加減估計(jì)誤差得到總體參數(shù)估計(jì)的一個(gè)區(qū)間范圍，同時(shí)根據(jù)樣本統(tǒng)計(jì)量的抽樣分布計(jì)算出樣本統(tǒng)計(jì)量與總體參數(shù)的接近程度。

51、答案：A本題解析：假設(shè)檢驗(yàn)的概率依據(jù)是小概率原理。

52、答案：D本題解析：《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定：證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

53、答案：B本題解析：計(jì)算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

54、答案：D本題解析：3.市場(chǎng)異常策略（1）小公司效應(yīng)小公司效應(yīng)是以市場(chǎng)資本總額衡量的小型資本股票，其投資組合收益通常優(yōu)于股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn).多數(shù)情況下。小公司的投資回報(bào)要優(yōu)于大公司。（2低市盈率效應(yīng)低市盈率效應(yīng)是指由低市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)要優(yōu)于由高市盈率股票組成的投資組合的表現(xiàn)。其特點(diǎn)表現(xiàn)在:①這類股票的市場(chǎng)價(jià)格更接近于價(jià)值，或者出現(xiàn)價(jià)值被低估的情況；②這類般票往往是市場(chǎng)投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點(diǎn)。（3）日歷效應(yīng)市場(chǎng)走勢(shì)通常會(huì)表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律.一些有經(jīng)驗(yàn)的投資經(jīng)理會(huì)選擇股價(jià)走勢(shì)通常較好的時(shí)期，作為買入時(shí)點(diǎn)，而在股價(jià)走勢(shì)較弱的月份選擇賣出。（4）通活內(nèi)部人的交易活動(dòng)內(nèi)部人通?？梢岳闷涮厥獾匚惶崆坝谕顿Y者獲得公司尚未公布的信息?；蛘哒莆毡绕胀ㄍ顿Y者更多的信息，并以此獲得超額回報(bào)。

55、答案：C本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機(jī)選擇和多元化三個(gè)問(wèn)題：①個(gè)別證券選擇主要是預(yù)測(cè)個(gè)別證券的價(jià)格走勢(shì)及其波動(dòng)情況；②投資時(shí)機(jī)選擇涉及預(yù)測(cè)和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況；③多元化則是指在一定的現(xiàn)實(shí)條件下，組建一個(gè)在一定收益條件下風(fēng)險(xiǎn)最小的投資組合。

56、答案：A本題解析：資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中借債來(lái)籌資的比率以及公司在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益

57、答案：C本題解析：1.指標(biāo)類指標(biāo)類是根據(jù)價(jià)、量的歷史資料，通過(guò)建立一個(gè)數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)證券市場(chǎng)的某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的指標(biāo)值。常見(jiàn)的指標(biāo)有相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、隨機(jī)指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動(dòng)平均線、能量潮、心理線、乖離率等。

58、答案：D本題解析：一個(gè)行業(yè)的萌芽和形成，最基本和最重要的條件是人們的物質(zhì)文化需求。社會(huì)的物質(zhì)文化需要是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的最基本動(dòng)力。資本的支持與資源的穩(wěn)定供給是行業(yè)形成的基本保證。

59、答案：A本題解析：由題意知，為了避免3個(gè)月后美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該日本出日商需要在93價(jià)位建立一個(gè)貨幣期貨的多頭頭寸，這樣便能保證其3個(gè)月后用收到的1000萬(wàn)美元按1美元=93日元的匯率買入日元，從而避免了匯率變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?？键c(diǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理

60、答案：C本題解析：調(diào)研的對(duì)象還包括公司車間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會(huì)。

61、答案：B本題解析：保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)類型包括：①未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)既可能體現(xiàn)在對(duì)財(cái)產(chǎn)的保險(xiǎn)上，也可能出現(xiàn)在對(duì)人身的保險(xiǎn)上。如對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行的保險(xiǎn)是不足額保險(xiǎn)，或者在對(duì)人身進(jìn)行保險(xiǎn)時(shí)保險(xiǎn)金額太小或保險(xiǎn)期限太短。②過(guò)分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)或制訂保險(xiǎn)產(chǎn)品組合計(jì)劃時(shí)。比如，對(duì)財(cái)產(chǎn)的超額保險(xiǎn)或重復(fù)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)過(guò)度或者重疊等。③不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)若通過(guò)自保險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)保留來(lái)解決，方便、簡(jiǎn)單，節(jié)省費(fèi)用，能夠取得資金運(yùn)用收益；若進(jìn)行保險(xiǎn)，會(huì)增加機(jī)會(huì)成本，造成資金的浪費(fèi)。

62、答案：D本題解析：相對(duì)而言，二元増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況。

63、答案：B本題解析：選項(xiàng)B正確：損失厭惡是指人們?cè)诿鎸?duì)收益和損失的決策時(shí)表現(xiàn)出不對(duì)稱性。選項(xiàng)A不符合題意：時(shí)間偏好是指人們?cè)诂F(xiàn)在消費(fèi)與未來(lái)消費(fèi)之間的偏好，就是人們對(duì)現(xiàn)在的滿意程度與對(duì)將來(lái)的滿意程度的比值。選項(xiàng)C不符合題意：過(guò)度自信是指人們過(guò)于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運(yùn)氣、機(jī)遇和外部力量在其中的作用的認(rèn)知偏差。選項(xiàng)D不符合題意：心理賬戶是指人們?cè)谛睦餆o(wú)意識(shí)地把財(cái)富劃歸不同的賬戶進(jìn)行管理，運(yùn)用不同的記賬方式和心理運(yùn)算規(guī)則。

64、答案：B本題解析：深市所送紅股在股權(quán)登記日后第三個(gè)交易日上市流通。

65、答案：A本題解析：在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場(chǎng)容量和市場(chǎng)潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。

66、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第三十二條，證券投資顧問(wèn)不得通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。

67、答案：D本題解析：BAPM模型與CAPM的不同之處表現(xiàn)為:（1）在BAPM模型中，投資者被劃分為兩類:①信息交易者。信息交易者是"理性投資者",他們通常支持現(xiàn)代CAPM模型，在避免出現(xiàn)認(rèn)識(shí)性錯(cuò)誤的同時(shí)具有均值方差偏好。②噪聲交易者。噪聲交易者通常跳出CAPM模型,不僅易犯認(rèn)識(shí)性獵誤,而且沒(méi)有嚴(yán)格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中，證券的預(yù)期收益是甶其"行為貝塔"決定的，行為資產(chǎn)組合（行為貝塔組合）中成長(zhǎng)型股票的比例要比市場(chǎng)組合中的高。因此，在BAPM中，雖然均值方差有效組合會(huì)隨時(shí)間而改變,但是資本市場(chǎng)組合的間題仍然存在。（3）BAPM包括功利主義考慮（如產(chǎn)品成本,替代品價(jià)格）和價(jià)值表達(dá)考慮（如個(gè)人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市場(chǎng)有效性觀點(diǎn),也秉承了行為金融學(xué)所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利觀點(diǎn)。

68、答案：B本題解析：指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。

69、答案：C本題解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素變化時(shí)可能對(duì)資產(chǎn)價(jià)值造成的最大損失。由于該資產(chǎn)組合的持有期為10天，置信水平為99％，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為10萬(wàn)元，意味著在10天中的損失有99％的可能性不會(huì)超過(guò)10萬(wàn)元。

70、答案：A本題解析：控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架，有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓力情景下未來(lái)不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

71、答案：C本題解析：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)天數(shù)x（月貼現(xiàn)率+30天）=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)月數(shù)x月貼現(xiàn)率；實(shí)付貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)金額-貼利息。結(jié)合題意，貼現(xiàn)利息=145x36xl2.93‰=67.49元注：式中36為三年期國(guó)庫(kù)券的月數(shù)即36個(gè)月。實(shí)付貼現(xiàn)金額=145-67.49=75.51元也就是說(shuō),這時(shí),在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)中出讓1985年的國(guó)庫(kù)存券，貼現(xiàn)金額為75.51元左右。

72、答案：A本題解析：當(dāng)期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為正向市場(chǎng);當(dāng)期貨價(jià)格小于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，稱為反向市場(chǎng)。

73、答案：D本題解析：