匯報(bào)人：吳承玫2024-08-012024-2025VR行業(yè)發(fā)展報(bào)告contents目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境contents目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)格局代表性企業(yè)01VR定義定義VR（VirtualReality，虛擬現(xiàn)實(shí)）是指利用計(jì)算機(jī)、電子信息、仿真等技術(shù)構(gòu)建一個(gè)完全虛擬的世界。用戶通過佩戴頭部設(shè)備進(jìn)入該虛擬世界，通過手部設(shè)備或者其他傳感器與虛擬世界的環(huán)境進(jìn)行互動(dòng)，產(chǎn)生沉浸式體驗(yàn)。VR產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式主要包括兩類:一是VR硬件設(shè)備的銷售。VR硬件主要包括頭顯、手柄等設(shè)備，硬件銷售是VR第一大市場(chǎng)。二是向客戶提供VR內(nèi)容及軟件服務(wù)業(yè)務(wù)。VR內(nèi)容及軟件服務(wù)應(yīng)用于廣告、游戲、影視視頻、直播、社交等領(lǐng)域。VR內(nèi)容實(shí)現(xiàn)盈利的商業(yè)模式主要包括買斷、訂閱、內(nèi)購及廣告。買斷制是目前最常見的VR內(nèi)容商業(yè)模式，指在提供VR內(nèi)容產(chǎn)品時(shí)向客戶收取一次性的費(fèi)用。VR軟件產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式為向客戶提供一系列在線VR互動(dòng)內(nèi)容設(shè)計(jì)、開發(fā)及投放工具，從而賦能客戶構(gòu)建展覽、展示、直播和營銷等活動(dòng)。VR硬件市場(chǎng)與內(nèi)容及服務(wù)市場(chǎng)彼此促進(jìn)，形成雙向的良性循環(huán)。VR定義02產(chǎn)業(yè)鏈行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈上游概述VR產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括芯片、傳感器、顯示面板、光學(xué)器件等零部件，及中間件等軟件行業(yè)。VR產(chǎn)業(yè)鏈中游包括VR硬件設(shè)備、VR內(nèi)容及軟件服務(wù)兩大版塊。VR產(chǎn)業(yè)鏈下游主要包括電子游戲、教育、旅游、醫(yī)療、工業(yè)制造、廣告營銷等領(lǐng)域。VR產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈中游概述飛天云動(dòng)成立于2008年，創(chuàng)立之初主營業(yè)務(wù)為游戲研發(fā)發(fā)行，2015年正式開展AR/VR企業(yè)服務(wù)，2022年在港交所上市。目前已發(fā)展成為中國元宇宙場(chǎng)景應(yīng)用層（AR/VR內(nèi)容及服務(wù)市場(chǎng)）的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。公司憑借自研的AR/VR引擎布局元宇宙生態(tài)，為娛樂、互聯(lián)網(wǎng)、電商、房產(chǎn)、文旅、教育、金融、房地產(chǎn)、汽車、直播、技術(shù)等各行業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化升級(jí)及業(yè)務(wù)擴(kuò)充賦能。目前，公司已與百度、京東、阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭在元宇宙方向的布局上建立了深入合作。2023年上半年公司總營業(yè)收入為99億元，同比增長26%；歸母凈利潤為16億元，同比上漲44%。在國家利好政策的影響下，VR/AR解決方案應(yīng)用越來越廣泛，推動(dòng)公司業(yè)績持續(xù)增長。行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)鏈下游概述歌爾股份于2001年成立，致力于服務(wù)全球科技和消費(fèi)電子行業(yè)領(lǐng)先客戶，為其提供精密零組件和智能硬件的垂直整合產(chǎn)品解決方案，以及相關(guān)設(shè)計(jì)研發(fā)和生產(chǎn)制造服務(wù)。目前，公司主要經(jīng)營智能硬件、精密零組件和智能聲學(xué)整機(jī)三大業(yè)務(wù)。目前，智能硬件業(yè)務(wù)主要包括VR虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品、MR混合現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品、AR增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品、智能可穿戴產(chǎn)品、智能家用電子游戲機(jī)及配件、智能家居產(chǎn)品等。公司是VR三大頭部品牌Meta、Pico、索尼的核心代工商，在中高端VR設(shè)備代工市場(chǎng)份額接近80%。近年來公司持續(xù)攻克VR硬件技術(shù)難關(guān)，在高清晰度、鬼影控制技術(shù)上取得突破。2023年7月，公司在“2023VR&AR顯示光學(xué)技術(shù)峰會(huì)”上發(fā)布全新一代VR&AR光學(xué)顯示技術(shù)方案，該方案主要采用領(lǐng)先制造工藝高性能、高性價(jià)比的VRPancake模組和全球首款可調(diào)色溫的AR-HUDPGU模組等。2023年上半年公司智能硬件業(yè)務(wù)營收同比上漲117%，為2918億元。03發(fā)展歷程04政治環(huán)境隨著科技的發(fā)展和消費(fèi)者需求的改變，VR已被越來越多的企業(yè)看作是提高消費(fèi)者體驗(yàn)的重要手段。國家政策從加大VR技術(shù)發(fā)展投入、推動(dòng)VR技術(shù)與5G等技術(shù)的結(jié)合，以及支持鼓勵(lì)VR技術(shù)在文化、旅游、游戲等產(chǎn)業(yè)的高效融合與應(yīng)用等方面推動(dòng)VR產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如工信部等發(fā)布《虛擬現(xiàn)實(shí)與行業(yè)應(yīng)用融合發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2022-2026年）》提出，到2026年我國虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模（含軟硬件、應(yīng)用等）超過3500億元，終端銷量超過2500萬臺(tái)，培育100家具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力和行業(yè)影響力的骨干企業(yè)。2023年4月發(fā)布的《關(guān)于開展2023“三品”全國行活動(dòng)的通知》明確指出要利用AR/VR等現(xiàn)代信息技術(shù)增強(qiáng)消費(fèi)體驗(yàn)。政治環(huán)境105商業(yè)模式06經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟(jì)趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境07社會(huì)環(huán)境關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對(duì)于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。就業(yè)問題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。當(dāng)前的環(huán)境下我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展趕超世界各國，成為第二大經(jīng)濟(jì)體我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。就業(yè)問題與人才競(jìng)爭(zhēng)我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對(duì)于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。08技術(shù)環(huán)境技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境010203040509發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素10行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘客戶資源壁壘:VR行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)通過長期的技術(shù)服務(wù)和市場(chǎng)推廣逐步形成穩(wěn)定、成熟的客戶群，而新的行業(yè)進(jìn)入者很難在短期內(nèi)培養(yǎng)出自己穩(wěn)定的客戶群。VR相關(guān)軟硬件供應(yīng)商通過長期的系統(tǒng)開發(fā)與實(shí)施，結(jié)合客戶自身的業(yè)務(wù)需求，為客戶定制符合其需求的產(chǎn)品與服務(wù)，這種合作模式有賴于供應(yīng)商的開發(fā)人員對(duì)客戶業(yè)務(wù)的深入了解。行業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘:VR相關(guān)軟件開發(fā)與具體的應(yīng)用領(lǐng)域直接關(guān)聯(lián)，提供VR軟件的供應(yīng)商需要對(duì)客戶的應(yīng)用領(lǐng)域有較深入的了解，在對(duì)客戶的應(yīng)用領(lǐng)域需求特點(diǎn)充分了解的基礎(chǔ)上，為客戶定制化開發(fā)符合其需求的虛擬現(xiàn)實(shí)軟件。與此同時(shí)，客戶對(duì)VR軟件的實(shí)用性、穩(wěn)定性等方面要求很高，企業(yè)以往的項(xiàng)目業(yè)績、行業(yè)口碑等需要長期積累的因素直接影響客戶的選擇。行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和成功案例是在為客戶的長期服務(wù)中不斷總結(jié)和積累形成的，因此，一定的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累成為行業(yè)的進(jìn)入壁壘。人才壁壘:VR技術(shù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，不僅要有開發(fā)軟件/硬件技術(shù)，還要對(duì)客戶所處的應(yīng)用領(lǐng)域非常熟悉，技術(shù)團(tuán)隊(duì)的開發(fā)人員需要多方面知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的積累才能符合這種要求。目前國內(nèi)符合上述要求的復(fù)合型人才較為缺乏，自身培養(yǎng)需要較長的周期，復(fù)合型人才的缺乏成為行業(yè)的進(jìn)入壁壘。行業(yè)壁壘VR技術(shù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，不僅要有開發(fā)軟件/硬件技術(shù)，還要對(duì)客戶所處的應(yīng)用領(lǐng)域非常熟悉，技術(shù)團(tuán)隊(duì)的開發(fā)人員需要多方面知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的積累才能符合這種要求。目前國內(nèi)符合上述要求的復(fù)合型人才較為缺乏，自身培養(yǎng)需要較長的周期，復(fù)合型人才的缺乏成為行業(yè)的進(jìn)入壁壘。VR相關(guān)軟件開發(fā)與具體的應(yīng)用領(lǐng)域直接關(guān)聯(lián)，提供VR軟件的供應(yīng)商需要對(duì)客戶的應(yīng)用領(lǐng)域有較深入的了解，在對(duì)客戶的應(yīng)用領(lǐng)域需求特點(diǎn)充分了解的基礎(chǔ)上，為客戶定制化開發(fā)符合其需求的虛擬現(xiàn)實(shí)軟件。與此同時(shí)，客戶對(duì)VR軟件的實(shí)用性、穩(wěn)定性等方面要求很高，企業(yè)以往的項(xiàng)目業(yè)績、行業(yè)口碑等需要長期積累的因素直接影響客戶的選擇。行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和成功案例是在為客戶的長期服務(wù)中不斷總結(jié)和積累形成的，因此，一定的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累成為行業(yè)的進(jìn)入壁壘。人才壁壘行業(yè)經(jīng)驗(yàn)壁壘客戶資源壁壘VR行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)通過長期的技術(shù)服務(wù)和市場(chǎng)推廣逐步形成穩(wěn)定、成熟的客戶群，而新的行業(yè)進(jìn)入者很難在短期內(nèi)培養(yǎng)出自己穩(wěn)定的客戶群。VR相關(guān)軟硬件供應(yīng)商通過長期的系統(tǒng)開發(fā)與實(shí)施，結(jié)合客戶自身的業(yè)務(wù)需求，為客戶定制符合其需求的產(chǎn)品與服務(wù)，這種合作模式有賴于供應(yīng)商的開發(fā)人員對(duì)客戶業(yè)務(wù)的深入了解。11行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)12行業(yè)現(xiàn)狀市場(chǎng)情況描述行業(yè)現(xiàn)狀2016年以來各大消費(fèi)電子品牌廠商紛紛布局VR設(shè)備市場(chǎng)，以Meta、索尼、Pico為代表的VR品牌廠商積極推進(jìn)VR設(shè)備顯示分辨率、芯片、光學(xué)模組等核心部件的技術(shù)迭代，推動(dòng)VR設(shè)備操作方式向裸手識(shí)別、手勢(shì)識(shí)別等技術(shù)發(fā)展，提高消費(fèi)者的體驗(yàn)。2018-2021年全球VR頭顯出貨量實(shí)現(xiàn)了較快增長。2022年以來VR行業(yè)逐步回歸理性。2022年歐美國家持續(xù)的高通脹抑制海外市場(chǎng)VR頭顯消費(fèi)需求；主要品牌廠商Meta因不斷上漲的成本壓力，改變過往的硬件補(bǔ)貼銷售政策，大幅調(diào)高了設(shè)備售價(jià)，使得Quest需求受到抑制；2022全球VR頭顯出貨量為986萬臺(tái)，較2021年下降4%。2023年全球經(jīng)濟(jì)疲軟，整體消費(fèi)電子需求不振；基于游戲?yàn)楹诵膽?yīng)用場(chǎng)景的VR遇到增長瓶頸，換機(jī)周期長，缺乏重點(diǎn)內(nèi)容驅(qū)動(dòng)硬件升級(jí)和消費(fèi)者換新；疊加蘋果宣布旗下首款頭顯設(shè)備2024年春季開售，使得VR潛在購買用戶產(chǎn)生較強(qiáng)的觀望情緒；2023年全球VR頭顯出貨量較2022年下滑24%，為753萬臺(tái)。13行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)痛點(diǎn)010203VR技術(shù)的發(fā)展涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)、隱私保護(hù)等法律和政策問題。用戶使用VR設(shè)備時(shí)，設(shè)備需要收集位置數(shù)據(jù)、用戶行為習(xí)慣以及身體反應(yīng)等敏感信息，來為用戶提供一個(gè)融合現(xiàn)實(shí)和虛擬的體驗(yàn)。如果在數(shù)據(jù)采集時(shí)未經(jīng)用戶的知情同意或未采取充分的信息安全措施，則會(huì)導(dǎo)致隱私泄露和濫用的問題。此外，VR技術(shù)應(yīng)用中還存在未經(jīng)授權(quán)使用他人圖像、音樂等受版權(quán)保護(hù)的素材，侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。目前VR技術(shù)尚未大范圍普及，這類問題尚不明顯。未來隨著VR技術(shù)的普及，這類問題將變得更加明顯。國家將會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況，完善對(duì)VR產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，VR應(yīng)用開發(fā)商可能面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。VR產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管體系尚未完善目前VR技術(shù)尚未成熟。一是VR硬件使用體驗(yàn)還需進(jìn)一步提升，需要避免暈眩、發(fā)熱、延遲等問題，提高沉浸式體驗(yàn)感受；二是VR硬件設(shè)備缺乏統(tǒng)一的行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；三是VR平臺(tái)內(nèi)容生態(tài)不夠豐富，高質(zhì)量、高熱度產(chǎn)品較少，對(duì)消費(fèi)者的吸引力有待進(jìn)一步提升。未來VR硬件設(shè)備的研發(fā)和內(nèi)容生態(tài)的豐富還有一段很長的路要走。而VR技術(shù)研發(fā)投入較大，且結(jié)果不確定性高，若VR技術(shù)開發(fā)不及預(yù)期，VR產(chǎn)業(yè)的普及率和發(fā)展均可能受阻。VR產(chǎn)業(yè)具有技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)快速演進(jìn)的特點(diǎn)，若企業(yè)的技術(shù)無法跟上行業(yè)的發(fā)展步伐，或企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)方向偏離市場(chǎng)主流發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)可能會(huì)浪費(fèi)研發(fā)與生產(chǎn)資源并錯(cuò)失市場(chǎng)機(jī)遇，進(jìn)而對(duì)未來企業(yè)的經(jīng)營造成不利影響?，F(xiàn)階段VR技術(shù)尚未成熟當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，歐美主要國家持續(xù)高通脹，影響投資和消費(fèi)活動(dòng)的不利因素依然存在，可能在短期內(nèi)制約全球VR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。一方面，對(duì)于VR這類前沿技術(shù)的投資可能變得更為謹(jǐn)慎，對(duì)VR領(lǐng)域資金投入下降；另一方面，經(jīng)濟(jì)不景氣也會(huì)使得消費(fèi)信心低迷，消費(fèi)支出疲弱，消費(fèi)者可能會(huì)減少VR這類非必需品的支出，導(dǎo)致C端VR設(shè)備銷量下滑、VR內(nèi)容消費(fèi)疲軟。若全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和市場(chǎng)需求回暖進(jìn)度不及預(yù)期，VR投資及VR商業(yè)化進(jìn)程可能會(huì)受挫。VR產(chǎn)業(yè)受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)波動(dòng)影響14問題及解決方案15行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)前景VR設(shè)備的芯片、光學(xué)顯示、傳感器等核心零部件技術(shù)處于快速發(fā)展的過程中，使得用戶能夠獲得更舒適、更真實(shí)、更流暢的虛擬體驗(yàn)。此外，硬件技術(shù)的成熟將帶動(dòng)生產(chǎn)成本下降，使得企業(yè)有能力降低產(chǎn)品售價(jià)。使用體驗(yàn)的提升和產(chǎn)品價(jià)格的下降將帶動(dòng)VR設(shè)備銷量實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。未來VR很可能成為更加普及的內(nèi)容呈現(xiàn)形式，在不同行業(yè)中也將會(huì)探索和開發(fā)出更多的VR應(yīng)用軟件及應(yīng)用內(nèi)容。將涌現(xiàn)更多企業(yè)為客戶提供VR創(chuàng)意策略、內(nèi)容制作、內(nèi)容推廣等一系列VR應(yīng)用解決方案，推動(dòng)VR內(nèi)容及服務(wù)市場(chǎng)的多元化和規(guī)?；l(fā)展。16機(jī)遇與挑戰(zhàn)17競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局VR頭顯品牌市場(chǎng)