2024年路由器行業(yè)市場分析報(bào)告匯報(bào)人：XXX日期：XXX1contents目錄行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)格局及趨勢12342Part01行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈3行業(yè)定義路由器是一種可連接兩個(gè)及以上網(wǎng)絡(luò)的硬件設(shè)備，可通過讀取數(shù)據(jù)包中的通信地址將其進(jìn)行傳送的智能化網(wǎng)絡(luò)設(shè)備。路由器對于TCP/IP協(xié)議及以太網(wǎng)協(xié)議等均能進(jìn)行分析，通過分析不同數(shù)據(jù)地址來進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸，還可將非TCP/IP地址轉(zhuǎn)換為TCP/IP網(wǎng)絡(luò)地址。路由器的主要功能主要有以下幾點(diǎn):第一，可連接多個(gè)不同網(wǎng)絡(luò)。通過路由器可將不同網(wǎng)絡(luò)間的網(wǎng)絡(luò)語言進(jìn)行翻譯，了解所需傳輸?shù)臄?shù)據(jù)信息，最終達(dá)到不同網(wǎng)絡(luò)間進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸?shù)淖罱K目標(biāo)。第二，數(shù)據(jù)信息傳送功能。傳輸信息是路由器的基本功能之一，路由器通過分析經(jīng)過其的相關(guān)數(shù)據(jù)幀可為其尋求到最為合適的數(shù)據(jù)傳送路徑，可極大提高數(shù)據(jù)傳送的速率。第三，處理數(shù)據(jù)信息。通過路由器可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)包的傳輸及收集，可對數(shù)據(jù)包進(jìn)行分組過濾、加密、壓縮等。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈路由器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者主要包括處理器廠商與光模塊廠商，其中處理器成本占比最高；路由器行業(yè)中游為路由器生產(chǎn)企業(yè)，隨著光纖等傳輸技術(shù)的進(jìn)步，中國網(wǎng)絡(luò)帶寬的增長速度逐漸超過了CPU處理能力的增長速度，使得基于“CPU+操作系統(tǒng)”的路由器逐漸成了網(wǎng)絡(luò)發(fā)展的瓶頸，CPU處理器在路由器領(lǐng)域逐漸被專用ASIC芯片與網(wǎng)絡(luò)處理器取代。光模塊位于路由器的端口，負(fù)責(zé)光電信號(hào)的轉(zhuǎn)換。在路由器的發(fā)送端口，光模塊將路由器轉(zhuǎn)發(fā)的信號(hào)轉(zhuǎn)換為光信號(hào)，再經(jīng)由光纖傳送至下一跳路由器。下一跳路由器接收端口連接光模塊與光纖，將接收到的光信號(hào)轉(zhuǎn)換為電信號(hào)。路由器行業(yè)下游主要應(yīng)用于政府、金融、醫(yī)療、電力、教育、制造業(yè)、家庭與個(gè)人等。產(chǎn)業(yè)鏈概述5Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素6行業(yè)政治環(huán)境我國政府鼓勵(lì)和支持網(wǎng)絡(luò)及信息技術(shù)的發(fā)展，并通過一系列產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的有序發(fā)展，加快各行業(yè)的信息化建設(shè)，加快網(wǎng)絡(luò)升級(jí)換代，奠定了國內(nèi)路由器市場的持續(xù)增長趨勢。近年來我國路由器行業(yè)相關(guān)政策主要包括《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄（2022年版）》《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》《關(guān)于推動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》《關(guān)于加快“寬帶邊疆”建設(shè)的通知》等。7行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1234數(shù)字經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展激發(fā)了新一代路由器的需求我國擁有巨大的信息化、數(shù)字化應(yīng)用市場，隨著我國大中型企業(yè)競爭力的增強(qiáng)以及中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，對傳統(tǒng)行業(yè)的信息化改造為新一代信息技術(shù)行業(yè)提供了更加廣闊的市場空間。近年來，各行業(yè)信息化建設(shè)得到快速發(fā)展。企業(yè)紛紛采用信息化技術(shù)來提高其管理水平、核心競爭力和經(jīng)營效益，企業(yè)的信息化建設(shè)投資不斷增加，路由器的市場規(guī)模也將快速增長。5G商用及云計(jì)算產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展帶動(dòng)路由器市場增長作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)能，5G應(yīng)用與推廣得到國家層面大力支持。隨著5G建設(shè)的逐漸啟動(dòng)，路由器需求將隨之相應(yīng)提升。一方面，5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將直接產(chǎn)生對路由器等設(shè)備需求，另一方面，運(yùn)營商需在5G建設(shè)過程中對后端數(shù)據(jù)中心進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)建及云網(wǎng)融合改造，從而帶動(dòng)對數(shù)據(jù)中心路由器等設(shè)備的采購。國家相關(guān)政策落地推動(dòng)路由器市場高速發(fā)展我國政府通過一系列產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)和支持國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)及信息技術(shù)的發(fā)展，加快各行業(yè)的信息化建設(shè)，加快網(wǎng)絡(luò)升級(jí)換代，促進(jìn)了國內(nèi)路由器市場的持續(xù)增長趨勢。2023年12月國家發(fā)展改革委發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2024年本）》，將“信息產(chǎn)業(yè)-通信設(shè)備：數(shù)字移動(dòng)通信、移動(dòng)自組網(wǎng)、接入網(wǎng)系統(tǒng)、數(shù)字集群通信系統(tǒng)及路由器、網(wǎng)關(guān)等網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造”列為鼓勵(lì)類。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》，將“網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造-其他計(jì)算機(jī)制造-高端路由器、單槽位處理路由器（單槽位處理能力≧400Gbps）、整機(jī)處理路由器（整機(jī)處理能力≧4Tbps（雙向））、多種速率接口路由器（支持10Gbps/40Gbps/100Gbps）、大規(guī)模集群路由器（支持2+x（x≧4））、智能路由器”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。品牌商持續(xù)擴(kuò)大的電子制造服務(wù)外包需求保障了路由器制造行業(yè)的穩(wěn)定隨著全球電子制造行業(yè)的不斷發(fā)展，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈逐漸呈現(xiàn)出品牌商和制造服務(wù)商專業(yè)化分工的行業(yè)格局。品牌商為了迅速擴(kuò)大產(chǎn)能、降低生產(chǎn)成本及縮短新產(chǎn)品開發(fā)周期，逐漸把產(chǎn)品生產(chǎn)制造和開發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)外包，其業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向新產(chǎn)品開發(fā)、品牌管理與市場營銷。品牌商持續(xù)擴(kuò)大的電子制造服務(wù)外包需求，保障了路由器制造行業(yè)的穩(wěn)定。8Part03行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)9行業(yè)現(xiàn)狀超大帶寬、超低時(shí)速、先進(jìn)可靠——以5G和千兆光網(wǎng)為代表的“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)，已成為新型基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成和承載底座。2023年2月，工業(yè)和信息化部在廈門為全國第二批81個(gè)千兆城市授牌，至此，全國共建成110個(gè)千兆城市，約占所有地級(jí)市的1/3。其中，東部、中部、西部地區(qū)分別建成千兆城市41個(gè)、29個(gè)、40個(gè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國路由器市場規(guī)模達(dá)242億元，隨著網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量要求的不斷提高，以及物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)驅(qū)動(dòng)聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的持續(xù)增加，傳統(tǒng)Wi-Fi性能在面對新興應(yīng)用場景下顯得捉襟見肘，未來隨著我國網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提速，會(huì)帶來路由器大范圍的升級(jí)換代。10行業(yè)痛點(diǎn)行業(yè)核心人才稀缺網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)不斷推陳出新，需要企業(yè)投入較大的研發(fā)成本，培養(yǎng)引進(jìn)高端研發(fā)技術(shù)人才。與此同時(shí)，路由器企業(yè)需要同時(shí)具備一定技術(shù)基礎(chǔ)及企業(yè)運(yùn)營能力的高端管理人才來有效組織生產(chǎn)，提高企業(yè)管理效率。上述兩類高端人才的培養(yǎng)是一個(gè)較為漫長的過程，目前人才的短缺問題將會(huì)是限制路由器行業(yè)發(fā)展的不利因素。勞動(dòng)力成本不斷增長隨著我國社會(huì)逐漸步入老齡化階段，原有的人口紅利正逐步喪失，用工成本面臨上漲壓力。人力成本是路由器廠商成本的重要組成部分，未來隨著我國人力成本的進(jìn)一步增長，路由器廠商將面臨更大的成本壓力。國內(nèi)廠商在海外市場需進(jìn)一步積累品牌知名度、完善銷售渠道目前，思科等國際一流廠商占據(jù)了路由器海外市場的大部分份額。技術(shù)方面，國內(nèi)主要路由器廠商經(jīng)過多年發(fā)展與追趕，已經(jīng)整體接近甚至部分超過國際一流廠商的水平，具有一定的競爭力。但由于國內(nèi)廠商主要聚焦于國內(nèi)市場宣傳和銷售渠道建設(shè)，在國際品牌知名度、境外銷售渠道等方面仍有較大提升空間。未來，國內(nèi)路由器廠商在境外市場中需要投入大量資源建立自身的銷售渠道并進(jìn)行市場宣傳，以搶占廣闊的市場空間。11123行業(yè)壁壘行業(yè)壁壘技術(shù)研發(fā)壁壘:網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)是無線電技術(shù)、微電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和軟件技術(shù)等的綜合應(yīng)用，路由器設(shè)備每五年左右就面臨升級(jí)換代，技術(shù)驅(qū)動(dòng)現(xiàn)象顯著。客戶對產(chǎn)品的傳輸速率、安全性、可靠性等方面的要求不斷提高，要求路由器制造商必須具備較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)能力，達(dá)到更高標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)研發(fā)、工藝制造、品質(zhì)管理和生產(chǎn)控制要求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的快速升級(jí)及技術(shù)創(chuàng)新。資質(zhì)認(rèn)證壁壘:路由器品牌商較為集中，思科、新華三、華為、星網(wǎng)銳捷等通信設(shè)備行業(yè)知名品牌商占據(jù)了八成以上的市場份額。路由器制造商要成為上述知名品牌商的合格供應(yīng)商，必須在技術(shù)研發(fā)、工藝制造、品質(zhì)管理、生產(chǎn)控制、售后服務(wù)等多方面經(jīng)過嚴(yán)格且多層次的考核認(rèn)證；同時(shí)，制造商還需要通過產(chǎn)品評審、試供貨等環(huán)節(jié)才能進(jìn)入量產(chǎn)階段，對路由器行業(yè)新進(jìn)入者形成了較強(qiáng)的資質(zhì)壁壘。資金壁壘:路由器制造行業(yè)屬于資金、技術(shù)密集型的行業(yè)。行業(yè)新進(jìn)入者需要購置生產(chǎn)設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)，建設(shè)投資規(guī)模較大，前期技術(shù)研發(fā)也需要投入一定的資金。同時(shí)，制造商為了保證能夠及時(shí)響應(yīng)下游品牌商的供貨要求，一般會(huì)根據(jù)對客戶需求的預(yù)測適量提前備貨，因此對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力有一定的要求，這對路由器新進(jìn)入企業(yè)而言存在一定的資金壁壘。業(yè)務(wù)合作壁壘:對于制造商和品牌商而言，雙方達(dá)成長期合作需要經(jīng)過嚴(yán)格且多層次的認(rèn)證和考察，需要投入大量的人力、財(cái)力和時(shí)間成本。品牌商如果頻繁更換供應(yīng)商則需要重新進(jìn)行設(shè)計(jì)、研發(fā)、認(rèn)證、測試等，導(dǎo)致雙方浪費(fèi)成本投入且耗費(fèi)時(shí)間。因此，雙方形成良好合作以后，制造商與品牌商一般會(huì)形成較高的合作黏性，雙方之間未發(fā)生重大異常事故，一般會(huì)維持相對穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，使得路由器行業(yè)的新進(jìn)入者面臨一定的業(yè)務(wù)合作壁壘。行業(yè)壁壘路由器制造行業(yè)屬于資金、技術(shù)密集型的行業(yè)。行業(yè)新進(jìn)入者需要購置生產(chǎn)設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)，建設(shè)投資規(guī)模較大，前期技術(shù)研發(fā)也需要投入一定的資金。同時(shí)，制造商為了保證能夠及時(shí)響應(yīng)下游品牌商的供貨要求，一般會(huì)根據(jù)對客戶需求的預(yù)測適量提前備貨，因此對企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力有一定的要求，這對路由器新進(jìn)入企業(yè)而言存在一定的資金壁壘。路由器品牌商較為集中，思科、新華三、華為、星網(wǎng)銳捷等通信設(shè)備行業(yè)知名品牌商占據(jù)了八成以上的市場份額。路由器制造商要成為上述知名品牌商的合格供應(yīng)商，必須在技術(shù)研發(fā)、工藝制造、品質(zhì)管理、生產(chǎn)控制、售后服務(wù)等多方面經(jīng)過嚴(yán)格且多層次的考核認(rèn)證；同時(shí)，制造商還需要通過產(chǎn)品評審、試供貨等環(huán)節(jié)才能進(jìn)入量產(chǎn)階段，對路由器行業(yè)新進(jìn)入者形成了較強(qiáng)的資質(zhì)壁壘。資金壁壘資質(zhì)認(rèn)證壁壘技術(shù)研發(fā)壁壘網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)是無線電技術(shù)、微電子技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)和軟件技術(shù)等的綜合應(yīng)用，路由器設(shè)備每五年左右就面臨升級(jí)換代，技術(shù)驅(qū)動(dòng)現(xiàn)象顯著。客戶對產(chǎn)品的傳輸速率、安全性、可靠性等方面的要求不斷提高，要求路由器制造商必須具備較強(qiáng)的研發(fā)設(shè)計(jì)能力，達(dá)到更高標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)研發(fā)、工藝制造、品質(zhì)管理和生產(chǎn)控制要求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的快速升級(jí)及技術(shù)創(chuàng)新。流通環(huán)節(jié)有待完善路由器產(chǎn)品種類繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致路由器行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，路由器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。路由器產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事路由器行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，路由器行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對路由器行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土路由器行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)15&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入路由器行業(yè)，對路由器行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，路由器行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。路由器行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的路由器行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土路由器行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占路由器行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入路由器行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土路由器行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類三類路由器行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）路由器行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系路由器行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系路由器行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。行業(yè)競爭格局由于路由器市場進(jìn)入壁壘較高，其集中度較高，但中低端產(chǎn)品競爭趨于激烈，國內(nèi)路由器市場長期充斥的低價(jià)中標(biāo)策略與惡性競爭