汽車(chē)保有量增長(zhǎng)帶動(dòng)汽車(chē)檢測(cè)量提升，汽車(chē)檢測(cè)量有望突破8000萬(wàn)

汽車(chē)檢測(cè)可以分為新車(chē)下線檢車(chē)和在用車(chē)檢測(cè)，新車(chē)下線檢測(cè)一般由汽車(chē)整車(chē)制造廠商自己進(jìn)行，在用車(chē)檢測(cè)一般由第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，我國(guó)汽車(chē)檢測(cè)行業(yè)主要指在用車(chē)檢測(cè)，即消費(fèi)者所擁有的已投入使用的汽車(chē)檢測(cè)，因此我國(guó)汽車(chē)檢測(cè)行業(yè)和我國(guó)汽車(chē)保有量有著緊密聯(lián)系。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，居民收入和消費(fèi)水平的不斷提高，對(duì)汽車(chē)的需求量整體擴(kuò)大，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量整體提升，全國(guó)汽車(chē)保有量穩(wěn)步提高。根據(jù)公安部數(shù)據(jù)顯示，2012-2018年，我國(guó)汽車(chē)保有量逐年增長(zhǎng)，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)12%。2018年底，全國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到2.4億輛，比2017年增加2285萬(wàn)輛，增長(zhǎng)10.51%。從車(chē)輛類型看，小型載客汽車(chē)保有量達(dá)到2.01億輛，首次突破2億輛，比2017年底增加2085萬(wàn)輛，增長(zhǎng)11.56%，是汽車(chē)保有量增長(zhǎng)的主要組成部分。2007年以來(lái)，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)化進(jìn)程進(jìn)一步加速，中國(guó)汽車(chē)保有量增長(zhǎng)速度較為迅猛，致使全國(guó)汽車(chē)檢測(cè)站檢測(cè)汽車(chē)量不斷攀升。2018年，中國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)2.4億輛，以汽車(chē)保有量的20%的檢測(cè)量作為計(jì)算依據(jù)，粗略估算，目前中國(guó)汽車(chē)檢測(cè)市場(chǎng)規(guī)模近4800萬(wàn)輛次。2018年我國(guó)汽車(chē)檢測(cè)市場(chǎng)規(guī)模約為306.5億元，2012-2018年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到13.99%。汽車(chē)研發(fā)咨詢行業(yè)需求分析研發(fā)行業(yè)格局：集中度較分散，尚未形成具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的龍頭。國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)及咨詢機(jī)構(gòu)主要分為三類，第一類為汽車(chē)制造廠商下屬的汽車(chē)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)；第二類為國(guó)外的汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)及咨詢公司在國(guó)內(nèi)建立的分支機(jī)構(gòu)；第三類為國(guó)內(nèi)獨(dú)立的汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)及咨詢機(jī)構(gòu)，不依附某個(gè)具體品牌的生產(chǎn)廠家。各類機(jī)構(gòu)均沒(méi)有在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形成壟斷格局，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)及咨詢服務(wù)市場(chǎng)相對(duì)較為分散。圖表：國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)品研發(fā)及咨詢機(jī)構(gòu)分類資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理圖表：國(guó)內(nèi)第三方汽車(chē)研發(fā)機(jī)構(gòu)基本信息對(duì)比資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理圖表：汽車(chē)研發(fā)價(jià)值鏈資料來(lái)源：銳觀咨詢整理研發(fā)行業(yè)市場(chǎng)空間測(cè)算：我們根據(jù)主機(jī)廠研發(fā)投入維度測(cè)算研發(fā)行業(yè)市場(chǎng)空間，2017年我國(guó)22家A股上市整車(chē)企業(yè)研發(fā)支出總額約400億元，同比增長(zhǎng)11.62%。假設(shè)2018年~2020年研發(fā)支出每年按10%的增速增長(zhǎng)，按照整車(chē)設(shè)計(jì)投入占研發(fā)投入的25%~30%的比例估算（取中間值），2018~2020年汽車(chē)研發(fā)市場(chǎng)空間分別為120.70億元、132.77億元、146.04億元。假如再加上其他非A股上市汽車(chē)企業(yè)，國(guó)內(nèi)汽車(chē)研發(fā)行業(yè)市場(chǎng)空間將超過(guò)前述規(guī)模。圖表：國(guó)內(nèi)汽車(chē)研發(fā)行業(yè)市場(chǎng)空間測(cè)算資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理產(chǎn)業(yè)化制造行業(yè)需求分析專用車(chē)行業(yè)：工程自卸車(chē)行業(yè)利潤(rùn)低，格局分散；環(huán)衛(wèi)車(chē)行業(yè)利潤(rùn)高，市場(chǎng)較集中。公司生產(chǎn)的專用車(chē)主要涉及兩類產(chǎn)品：一類是適用于規(guī)?；a(chǎn)、周期性強(qiáng)的專用汽車(chē)，如自卸車(chē)、混凝土攪拌車(chē)等。這類專用汽車(chē)技術(shù)成熟，行業(yè)利潤(rùn)率低，生產(chǎn)企業(yè)較多，全國(guó)自卸車(chē)企業(yè)約516家，重慶21家，公司市占率不足1%；混凝土攪拌車(chē)生產(chǎn)企業(yè)約100家左右，公司市占率不足1%。另一類是高附加值、周期性弱的環(huán)衛(wèi)車(chē)，這類專用汽車(chē)行業(yè)利潤(rùn)率高，CR10基本維持在75%以上，市場(chǎng)集中度相對(duì)較高，中聯(lián)重科、龍馬環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)明顯。軌交行業(yè)：城市化持續(xù)推進(jìn)，城市軌道發(fā)展空間廣闊。2017年，我國(guó)城市軌道交通新增運(yùn)營(yíng)線路879.9公里，運(yùn)營(yíng)線路長(zhǎng)度達(dá)5032.7公里，城軌交通建設(shè)投資4762億元?！笆濉逼陂g，城軌建設(shè)投資額約1.2萬(wàn)億元，2016年5月，國(guó)家發(fā)改委與交通部聯(lián)合發(fā)布《交通基礎(chǔ)設(shè)施重大工程建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》，涉及投資約1.6萬(wàn)億元，三年規(guī)劃已超“十二五”總額30%，預(yù)計(jì)“十三五”期間城軌交通投資有望達(dá)到3萬(wàn)億元左右。從投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，車(chē)輛投資約占8%左右，按照這一比例測(cè)算“十三五”期間城軌交通車(chē)輛裝備投資額將在2400億元左右，平均每年城軌車(chē)輛的投資額在480億元左右。汽車(chē)保有量增長(zhǎng)帶動(dòng)汽車(chē)檢測(cè)量提升，汽車(chē)檢測(cè)量有望突破8000萬(wàn)未來(lái)幾年我國(guó)仍然是全球汽車(chē)消費(fèi)大國(guó)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量在全球的市場(chǎng)地位將不會(huì)改變。但市場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，再加上近年來(lái)環(huán)保政策施壓，因此研究員分析認(rèn)為未來(lái)幾年汽車(chē)保有量將會(huì)以9.5%的較低增速增長(zhǎng)，到2024年，我國(guó)汽車(chē)保有量將達(dá)到4億輛的水平。汽車(chē)保有量的迅速增長(zhǎng)直