?基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識考試題庫

單選題（共60題）1、關于股票價值的估值,下面敘述正確的是（）。A.最常使用的估值方法有市盈率、市凈率、現金流折現以及經濟價值對利息、稅收、折舊、攤銷前利潤B.對特定的價值型股票，每股盈余成長率是最常用的輔助估值工具C.對于成長型的股票，也會采用股息率的方法D.在股票估值中，公司治理結構和管理層素質等非定是指標不如財務指標來得重要【答案】A2、反轉收益曲線意味著（）。A.短期債券收益率較低，而長期債券收益率較高B.長短期債券收益率基本相等C.短期債券收益率和長期債券收益率差距較大D.短期債券收益率較高，而長期債券收益率較低【答案】D3、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；長B.接近；短C.偏離；長D.偏離；短【答案】D4、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B5、某投資產品有40％的概率獲得200萬元的收益，有60％的概率承受100萬元的損失。假設某投資者放棄投資該產品，則表明該投資者屬于（）。A.風險厭惡型投資者B.風險偏好型投資者C.長期投資者D.短期投資者【答案】A6、金融遠期合約是指合約雙方同意在未來日期按照（）買賣基礎金融資產的合約。A.約定價格B.未來市場C.市場價格D.資產價值【答案】A7、關于基金份額分拆與合并，下列表述錯誤的是（）。A.當基金的凈值過低時，通過基金份額的合并可以提高其凈值，這種行為被稱為逆向分拆B(yǎng).基金份額的分拆可以降低投資者對價格的敏感性，有利于基金持續(xù)營銷C.基金份額分拆通過直接調整基金份額數量達到降低基金份額凈值的目的，并不影響金已實現收益、未實現利得等D.當基金的凈值過高時，通過基金份額的合并可以降低其凈值【答案】D8、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為（）。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D9、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D10、（），中國人民銀行頒布了《短期融資券管理辦法》《短期融資券承銷規(guī)程》。A.2005年B.2009年C.2010年D.2011年【答案】A11、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）A.反轉收益曲線B.水平收益曲線C.下降收益曲線D.正收益曲線【答案】D12、下列與基金相關的費用中，逐日計提按月支付的是（）A.銷售服務費B.過戶費C.證管費D.經手費【答案】A13、一般來說，其他條件不變時，銷售利潤率越高越好；但當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C14、信用利差隨著經濟周期的擴張而（），隨著市場風險偏好降低而（）A.擴大，擴大B.縮小，擴大C.縮小，縮小D.擴大，縮小【答案】B15、關于合格境內機構投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）A.境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產托管機構負責資產托管業(yè)務B.境內機構投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投資C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產托管人負責境外資產托管業(yè)務D.若境內機構投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構兼任【答案】D16、大宗商品的分類不包括（）。A.能源類B.基礎原材料類C.黃金D.農產品【答案】C17、社會保障資金的基本原則為：在保證基金()的前提下實現基金資產的增值。A.安全性、流動性B.風險性、收益性C.安全性、制約性D.風險性、流動性【答案】A18、現金配比策略限制性（），彈性很（），這就可能會排斥許多缺乏良好現金流量特性的債券。A.強；大B.弱；大C.強；小D.弱：小【答案】C19、下列關于機構法人投資基金稅收的表述，正確的是（）。A.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅B.對機構買賣基金份額征收印花稅C.對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅D.對機構從基金分配中獲得的收入征收企業(yè)所得稅【答案】C20、按照“最佳執(zhí)行”的交易管理理念，投資管理公司應向現有和潛在客戶披露的信息包括A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D21、下列屬于流動資產的是（）。A.應收賬款B.應付票據C.短期借款D.應付賬款【答案】A22、某時點市值最大的15只股票的市值分別為420億元、318億元、306億元、275億元、260億元、247億元、231億元、220億元、183億元、180億元、177億元、173億元、170億元、158億元、153億元，則該類股票中位數是（）。A.260億元B.247億元C.177億元D.220億元【答案】D23、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率（）。A.反方向增減B.兩者之間變動沒有關系C.同方向增減D.貼息債券同方向增減，附息債券反方向增減【答案】C24、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產定價模型【答案】B25、（）銀行間同業(yè)拆借中心開始辦理銀行間債券回購和現券交易，全國銀行間市場正式運行。A.1996年2月B.1996年6月C.1997年2月D.1997年6月【答案】D26、關于期貨市場具有價格發(fā)現功能的原因描述錯誤的是()A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現起到作用B.標準化合約增加了市場的流動性C.期貨市場中的供求關系D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測【答案】A27、經常用來反映數據一般水平的統(tǒng)計量指的是（）。A.分位數B.中位數C.方差D.均值【答案】D28、（）就是股票的市場價格反映影響股票價格信息的充分程度。A.市場靈敏度B.市場有效性C.市場長期性D.市場有機性【答案】B29、（）是最大的對沖基金管理公司。A.麥格理集團B.世邦魏理仕全球投資集團C.貝萊德D.布里奇沃特投資公司【答案】D30、雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，若信用工具發(fā)生違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償，這樣的互換合約被稱為（）A.股權互換B.信用違約互換C.利率互換D.貨幣互換【答案】B31、下列關于有限合伙制與公司制私募股權投資基金組織結構，說法正確的是（）。A.公司制是指私募股權投資基金以股份公司形式設立B.公司制目前成為私募股權投資基金最主要的運作方式C.有限合伙人具備獨立的經營管理權力D.公司制的基金管理人會受到股東的嚴格監(jiān)督管理【答案】D32、美國首只國際投資基金出現于()。A.1945年B.1955年C.1960年D.1965年【答案】B33、私募基金的投資產品面向不超過（）人的特定投資者發(fā)行A.100B.200C.150D.300【答案】B34、基金托管人對基金資產估值負有（）責任。A.監(jiān)督B.復核C.紕漏D.直接估值【答案】B35、以下表述錯誤的是（）。A.特許金融債券是指經財政部批準，由部分金融機構發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購債務的有價憑證B.政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機構，即國家開發(fā)銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行C.金融債券是甶銀行和其他金融機構經特別批準而發(fā)行的債券D.證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行【答案】A36、股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對象。A.長期趨勢B.中期趨勢C.短期趨勢D.中期趨勢和短期趨勢【答案】A37、可以體現基金盈利的指標為（）A.期末基金資產B.期末基金份額凈值C.期初基金資產D.期末基金份額能力和分紅能力【答案】B38、下列關于固定利率債券的表述中,錯誤的是A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金B(yǎng).固定利率債券有固定面值C.固定利率債券有固定到期D.固定利率債券有固定票面利率【答案】A39、關于可轉債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.股票下跌時可轉債持有人可以行使回售條款B.回售條款由發(fā)行人行使C.回售條款由可轉債持有人行使D.回售價格根據回售時標的股票市價確定【答案】C40、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%，則該債券基金的資產凈值約()。A.上升4%B.上升6%C.下降4%D.下降5%【答案】C41、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，（）營業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A42、技術分析的三項假定不包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動C.歷史會重演D.股票價格圍繞其內在價值波動【答案】D43、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的（），其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。A.標準差B.方差C.凸性D.久期【答案】A44、QDII基金可以投資的范圍包括（）。A.金融衍生品B.房地產抵押按掲C.不動產D.實物商品【答案】A45、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C46、時間優(yōu)先原則是指（）A.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者B.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者C.同價位申報，依照申報資格決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，后申報者優(yōu)先于先申報者D.同價位申報，依照申報時序決定優(yōu)先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者【答案】D47、評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。A.凈資產收益率B.存貨周轉率C.銷售利潤率D.負債權益比【答案】A48、關于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）A.同一基金在不同時間區(qū)間內的收益，風險不具可比性B.風險調整前的收益比風險調整后的超額收益更加重要C.同一基金在不同時間區(qū)間內的表現差距可能也很大D.需要考慮基金的規(guī)?！敬鸢浮緽49、甲公司2015年與2014年相比，銷售利潤率下降10%,總資產周轉率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產收益率（）。A.保持不變B.無法確定高低變化C.有所提高D.有所下降【答案】D50、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下，大約需要()年可使本金達到40萬元A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21【答案】B51、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。A.互換合約B.期權合約C.期貨合約D.遠期合約【答案】C52、以下關于上海證券交易所融資融券的標的證券為股票的條件錯誤的是（）。A.股東人數不少于4000人B.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元C.在過去3個月內該股票的日均換手率低于基準指數日均換手率的15%D.在上海證券交易所上市交易超過3個月【答案】C53、根據基金的歸因方式分類，相對于業(yè)績比較基準進行分析的是（），考查各個因素對基金總收益貢獻的是（）A.II、IIIB.III、IVC.I、IID.II、Ⅳ【答案】C54、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A55、減少回購交易信用風險的方法有()。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現抵押物的要求【答案】A56、境外投資者進行境內證券投資時，所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的()。A.5%B.10%C.15%D.30%【答案】D57、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△(單位：點）從小到大排列為△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次為6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位數（）。A.9.715B.0.4631C.8.025D.3.5【答案】A58、可以在期權到期前的任何時間執(zhí)行的期權是（）。A.看漲期權B.平價期權C.歐式期權D.美式期權【答案】D59、