論企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制的系統(tǒng)構(gòu)建

簡(jiǎn)介：企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)制由財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制、動(dòng)力機(jī)制和約束機(jī)制組成。財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制是其中最重要的組成部分，是企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制的主體，包括籌資機(jī)制、投資機(jī)制和分配機(jī)制；財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制是由財(cái)務(wù)機(jī)制內(nèi)各種激勵(lì)要素組成的有機(jī)整體，主要的激勵(lì)因素有企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)、內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制、內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和精神手段：財(cái)務(wù)約束機(jī)制包括外部約束機(jī)制和內(nèi)部約束機(jī)制，外部約束機(jī)制包括法律及制度約束、經(jīng)濟(jì)約束、道德約束等，內(nèi)部約束包括責(zé)任約束、制度約束、預(yù)算約束和風(fēng)險(xiǎn)約束等。財(cái)務(wù)管理本質(zhì)上是一種機(jī)制行為，一切運(yùn)作都是機(jī)制的運(yùn)作，效率和效益是財(cái)務(wù)機(jī)制設(shè)訓(xùn)和運(yùn)行質(zhì)量的最終反映。為了保證企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)順利而有效地進(jìn)行，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的職能，必須建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)機(jī)制。一般說來，財(cái)務(wù)機(jī)制主要由運(yùn)行機(jī)制、動(dòng)力機(jī)制和約束機(jī)制三部分組成。本文擬就這三種機(jī)制的構(gòu)建略陳管見。一、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的構(gòu)建財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制是指構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的各種因素相互聯(lián)系、相互作用的過程及其方式，是企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制中最重要的組成部分，是企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)制的主體。從財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容看，財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制主要由籌資機(jī)制、投資機(jī)制和分配機(jī)制三部分組成。1、籌資機(jī)制在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)籌資機(jī)制主要應(yīng)該包括以下內(nèi)容：（1）確定合理的籌資決策程序。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，經(jīng)理人員不一定就是籌資決策者，尤其是比較大額的資金，一般要由企業(yè)最高決策機(jī)構(gòu)集體決定，這就需要確定合理的籌資決策程序。在籌資決策中，由于財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)情況和資金運(yùn)行狀況比較了解，因而可以提出最具參考價(jià)值的意見。（2）合理確定籌資規(guī)模。企業(yè)在籌資前，應(yīng)根據(jù)投資規(guī)模，采用一定的方法，科學(xué)地預(yù)測(cè)資金的需要量，合理確定籌資總量，既要防止因籌資不足而影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，又要避免因籌資過多而造成資金閑置。（3）選擇適當(dāng)?shù)幕I資時(shí)機(jī)。要根據(jù)投資計(jì)劃或時(shí)間安排，合理確定資金的籌集時(shí)間，避免因籌資過早而造成投資前的資金閑置，或因取得資金時(shí)間滯后而錯(cuò)過資金投放的最佳時(shí)間。（4）優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)要盡量使權(quán)益資金和負(fù)債資金保持合理的比例，既要防止因負(fù)債過多而增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又要避免因沒有充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)而降低權(quán)益資金的收益水平。（5）降低籌資成本。一般而言，只有息稅前資金利潤(rùn)率大于資金成本率的資金才能投入企業(yè)營(yíng)運(yùn)：反之，則不能投入企業(yè)營(yíng)運(yùn)。（6）防范籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的管理，關(guān)鍵是要確定一個(gè)合理的資金結(jié)構(gòu)，維持適當(dāng)?shù)呢?fù)債水平，既要充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)這一手段獲取財(cái)務(wù)杠桿收益，提高權(quán)益資金利潤(rùn)率，又要注意防止過度舉債而引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，避免陷入財(cái)務(wù)困境。2、投資機(jī)制完整意義上的投資，不僅包括資金的投放，還包括投出資金的使用。所以，投資作為一個(gè)過程包括資金投放和使用兩個(gè)基本環(huán)節(jié)，與此相應(yīng)，投資機(jī)制也包括資金投放機(jī)制和資金使用機(jī)制兩個(gè)方而的內(nèi)容。構(gòu)建企業(yè)投資機(jī)制應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面入手：（1）正確進(jìn)行投資決策。要建立科學(xué)的投資決策程序，重視投資的前期調(diào)查和可行性論證，合理確定投資規(guī)模，力爭(zhēng)以最小的投入獲得最大的產(chǎn)出。另外，企業(yè)還必須通過投資方向和投資方式的選擇，確定合理的投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。（2）優(yōu)化投資組合。投資組合主要有以下五種方式：其一是投資的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組合，即將投資項(xiàng)目按風(fēng)險(xiǎn)大小分為高風(fēng)險(xiǎn)投資、適中風(fēng)險(xiǎn)投資和低風(fēng)險(xiǎn)投資三類，然后根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，形成冒險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組合、中庸的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組合和保守的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組合三種不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組合方式。由于這些組合方式是直接以投資風(fēng)險(xiǎn)為標(biāo)準(zhǔn)來選擇投資組合方案的，因此，在確定投資組合方案時(shí)，必須權(quán)衡投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)稱性。其二是投資的對(duì)象組合，即將實(shí)業(yè)投資和金融投資進(jìn)行合理的搭配。這種組合方式有助于實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中和與收益中和，并使投資具有較好的流動(dòng)性。其三是投資的時(shí)間組合，包括投資的期限組合、投資投出時(shí)間組合和投資收回時(shí)間組合三種具體組合方式。其四是投資的不同收益形式組合，即將投資總額按一定比例分割在固定收益投資和變動(dòng)收益投資兩個(gè)方面。其五是投資的權(quán)益組合，即通過主權(quán)性投資和債權(quán)性投資的組合，實(shí)現(xiàn)本金收回和取得收益的相對(duì)穩(wěn)定性，并使投資風(fēng)險(xiǎn)得以中和。（3）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例關(guān)系、流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目之間的比例關(guān)系、非流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目之間的比例關(guān)系、生產(chǎn)性資產(chǎn)與非生產(chǎn)性資產(chǎn)之間的比例關(guān)系等。其中，流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)之間的比例關(guān)系是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中最重要的比例關(guān)系。在企業(yè)全部資產(chǎn)中，各資產(chǎn)項(xiàng)目占多大比重，要在綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬、行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、利率等因素后作出最優(yōu)決策。（4）正確確定資產(chǎn)存量和流量。從某種意義上說，資產(chǎn)流量的大小取決于存量的大小，如果存量多，可供流動(dòng)的數(shù)量就大。資產(chǎn)的流量對(duì)存量也有反作用，如果資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)快，在完成同樣周轉(zhuǎn)額的情況下所需要的存量就少。存量與流量的這種關(guān)系決定了財(cái)務(wù)人員必須對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的存量和流量進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，采用科學(xué)的方法，合理確定存量控制標(biāo)準(zhǔn)，盡可能壓縮資產(chǎn)存量。在流量控制中，要進(jìn)行科學(xué)的流量分析，合理安排收支，選擇合理的投資對(duì)象，控制資產(chǎn)的流速和流動(dòng)路徑3、分配機(jī)制構(gòu)建企業(yè)分配機(jī)制要著重解決好以下幾個(gè)問題：一是確立并嚴(yán)格遵循收益分配原則，兼顧各方利益，并處理好分配與積累的關(guān)系；二是按規(guī)定程序進(jìn)行收益分配：三是綜合考慮各種影響因素，選擇合適的股利政策二、財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制的構(gòu)建行為科學(xué)理論認(rèn)為，人的行為動(dòng)機(jī)以及由此而引起的積極性的大小，取決于激發(fā)力量的強(qiáng)弱。美國(guó)心理學(xué)家弗魯姆（U.H.Vroom）的期望理論認(rèn)為：激發(fā)力量=效價(jià)*期望，即激發(fā)力量的強(qiáng)弱取決于被激發(fā)對(duì)象對(duì)行為結(jié)果能滿足自己需要程度的價(jià)值判斷（效價(jià)）和估計(jì)達(dá)到的可能性（期望）。因此，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制就必須兼顧激勵(lì)的效價(jià)與期望這兩個(gè)基本因素。財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制是由財(cái)務(wù)機(jī)制內(nèi)各種激勵(lì)要素組成的有機(jī)整體。這些激勵(lì)要素主要有：1、企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)財(cái)務(wù)目標(biāo)不僅決定著財(cái)務(wù)系統(tǒng)的運(yùn)行方向，同時(shí)也是財(cái)務(wù)動(dòng)力機(jī)制的要素之一。財(cái)務(wù)人員對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)的認(rèn)同是進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在動(dòng)力，是引發(fā)財(cái)務(wù)行為的直接動(dòng)因。為了強(qiáng)化財(cái)務(wù)目標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)行為的激勵(lì)作用，必須注意以上幾點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)目標(biāo)的層次性。即把企業(yè)的財(cái)務(wù)總目標(biāo)按照一定標(biāo)準(zhǔn)劃分為若干層次，使企業(yè)內(nèi)部各財(cái)務(wù)主體都有其具體的目標(biāo)：（2）財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)明確化、定量化，以便于執(zhí)行和考核；（3）財(cái)務(wù)目標(biāo)的科學(xué)性，即所確定的財(cái)務(wù)目標(biāo)既要有先進(jìn)性，又要有實(shí)現(xiàn)的可能性，能發(fā)揮其激勵(lì)作用。2、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制企業(yè)在構(gòu)建內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制時(shí)，應(yīng)著重解決好兩個(gè)問題：一是要把企業(yè)內(nèi)部各財(cái)務(wù)主體所承擔(dān)的財(cái)務(wù)責(zé)任加以數(shù)量化、具體化、指標(biāo)化，并納入會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，以便提供各財(cái)務(wù)主體履行財(cái)務(wù)責(zé)任的真實(shí)情況；二是要建立合理的業(yè)績(jī)考評(píng)與利益分配機(jī)制，將各財(cái)務(wù)主體履行財(cái)務(wù)責(zé)任的情況與其經(jīng)濟(jì)利益掛鉤，嚴(yán)格獎(jiǎng)懲制度，以激發(fā)其積極性和創(chuàng)造性。3、企業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)利益是激發(fā)人的積極性的內(nèi)在動(dòng)力，而競(jìng)爭(zhēng)則是其外在壓力，只有在這兩種力量的共同作用下，才能使人產(chǎn)生最大的積極性。囚此，企業(yè)應(yīng)按照責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一和優(yōu)勝劣汰的原則，在其內(nèi)部建立一種“多勞多得、少勞少得，能者上、平者讓、庸者下”的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制4、精神手段心理學(xué)認(rèn)為，人不僅有物質(zhì)需求，而且有精神需求。精神上的滿足相對(duì)于物質(zhì)上的滿足是更高層次上的滿足。因此，在采取物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)手段的同時(shí)，還必須采取精神手段來激發(fā)財(cái)務(wù)人員的自豪感、責(zé)任感和成就感，使其認(rèn)識(shí)到自己的工作在企業(yè)管理中的重要性。三、財(cái)務(wù)約束機(jī)制的構(gòu)建財(cái)務(wù)約束機(jī)制包括外部約束機(jī)制和內(nèi)部約束機(jī)制兩個(gè)方面。外部約束機(jī)制是外部環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為的一種限制機(jī)能，主要方式有法律及制度約束、經(jīng)濟(jì)約束、道德約束等。內(nèi)部約束機(jī)制是一種自我約束、自我制衡系統(tǒng)，是一種促進(jìn)激勵(lì)型約束，主要包括責(zé)任約束、制度約束、預(yù)算約束、風(fēng)險(xiǎn)約束等要素。1、外部約束機(jī)制（1）法律及制度約束。這是指國(guó)家通過立法或所有者通過制定一系列的規(guī)章制度來約束企業(yè)的財(cái)務(wù)行為。法律和制度是約束人們行為最有力的行為規(guī)范，完善的法律及制度體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有序運(yùn)行的重要保證，同時(shí)也是約束企業(yè)財(cái)務(wù)行為的重要手段。當(dāng)前我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還處于初創(chuàng)階段，財(cái)務(wù)法規(guī)制度還不夠完善，在執(zhí)行中還不同程度地存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)象，因此，必須進(jìn)一步加強(qiáng)立法，加大執(zhí)法力度，以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。（2）經(jīng)濟(jì)約束。這是通過利用價(jià)格、稅收、利息等經(jīng)濟(jì)杠桿來規(guī)范和約束企業(yè)財(cái)務(wù)行為的一種方式。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)雖然具有理財(cái)自主權(quán)，但這種權(quán)力要受到經(jīng)濟(jì)杠桿的約束。例如企業(yè)成本確認(rèn)行為一旦超出規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，稅務(wù)部門就會(huì)加征稅收并課以罰款；當(dāng)企業(yè)負(fù)債過重，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大時(shí)，銀行部門則緊縮銀根或提高利率，以限制企業(yè)再貸款（3）道德約束。道德能夠依靠社會(huì)輿論、社會(huì)評(píng)價(jià)的力量以及人們內(nèi)心的信念、理想等精神力量來影響和約束人們的行為，從而達(dá)到規(guī)范財(cái)務(wù)工作的目的。這是一種無形的潛移默化的約束力量。加強(qiáng)道德約束，首先要建立道德規(guī)范體系；其次要強(qiáng)化道德灌輸機(jī)制，加強(qiáng)正面引導(dǎo)；最后要加強(qiáng)德教育，提高財(cái)務(wù)人員的道德修養(yǎng)。2、內(nèi)部約束機(jī)制（1）責(zé)任約束。這是通過建立健全企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，落實(shí)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，并將經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況與經(jīng)濟(jì)利益掛鉤的一種約束方式。這種約束方式具體體現(xiàn)在企業(yè)的資金、成本、利潤(rùn)等主要責(zé)任層次上。（2）制度約束。即通過建立健全企業(yè)內(nèi)部管理制度特別是財(cái)務(wù)制度來約束企業(yè)的財(cái)務(wù)行為。企業(yè)內(nèi)部管理制度涉及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，僅就財(cái)務(wù)約束機(jī)制而言，主要包括籌資管理制度、投資管理制度、成本管理制度、費(fèi)用管理制度、利潤(rùn)分配制度等。（3）預(yù)算約束。即通過財(cái)務(wù)預(yù)算的編制和執(zhí)行來達(dá)到約束企業(yè)財(cái)務(wù)行為的目的。預(yù)算的約束作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是確定企業(yè)的總目標(biāo)以及企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位及個(gè)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任：二是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各部門、各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；三是控制企業(yè)的日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；四是評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位及個(gè)人的工作業(yè)績(jī)?？梢?，預(yù)算對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為既有事前約束，又有事中約束，還有事后約束，是構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)約束機(jī)制的一個(gè)重要因素。（4）風(fēng)險(xiǎn)約束。即運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)觀念，直接以利益的誘導(dǎo)和虧損破產(chǎn)的壓力作用于企業(yè)，引導(dǎo)企業(yè)有效地預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。綠色財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)組織行為分析[摘要]從市場(chǎng)上各類企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為特點(diǎn)入手，分析了政府制定綠色財(cái)務(wù)管理政策對(duì)企業(yè)行為的影響。指出：作為經(jīng)濟(jì)主體，企業(yè)的目標(biāo)就是為了獲取經(jīng)濟(jì)利益，只有在保證其有一定經(jīng)濟(jì)利益的情況下來改變其行為以利于解決生態(tài)問題才是可行的。[關(guān)鍵詞]綠色財(cái)務(wù)管理；企業(yè)行為；產(chǎn)業(yè)組織當(dāng)前的生態(tài)問題使人們?cè)絹碓秸J(rèn)識(shí)到自然環(huán)境和自然資源對(duì)人類的重要性，由于自然資源定價(jià)的困難，以及污染程度補(bǔ)償量度的難以確定，使得企業(yè)的外溢成本問題一直沒有得到很好的解決，造成了當(dāng)前全球關(guān)注的生態(tài)問題。由于前兩個(gè)難以解決的問題使得對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)造成的生態(tài)問題不能通過市場(chǎng)來解決，也就是在這個(gè)問題上市場(chǎng)失靈，這就需要在保證政府不失靈的前提下，由政府來干預(yù)解決，從而提出了人與自然的和諧問題。生態(tài)問題是人類自身的行為所造成的，所以必須要改變?nèi)祟悓?duì)自然的消費(fèi)，作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)的行為首先要加以改變。人類要拋開目前的一定的經(jīng)濟(jì)利益，做到觀念和行動(dòng)同步，全員協(xié)調(diào)一致才能達(dá)到預(yù)期的目的?？沙掷m(xù)發(fā)展是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程，各國(guó)都相繼進(jìn)行綠色GDP的計(jì)算，這就使得企業(yè)的綠色會(huì)計(jì)和綠色財(cái)務(wù)管理應(yīng)運(yùn)而生.當(dāng)前，對(duì)于綠色會(huì)計(jì)的研究很多，卻很少有對(duì)綠色財(cái)務(wù)管理的深入研究，企業(yè)進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理一方面需要綠色會(huì)計(jì)提供相關(guān)的數(shù)據(jù)，另一方面綠色財(cái)務(wù)管理的實(shí)行對(duì)企業(yè)進(jìn)行綠色會(huì)計(jì)核算提供了管理的大環(huán)境。對(duì)于企業(yè)來說，首先要在管理上樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念，樹立人與自然和諧相處的觀念，這樣才能保證實(shí)行清潔生產(chǎn)，才會(huì)緩解生態(tài)問題、直至達(dá)到經(jīng)濟(jì)效益、生態(tài)效益與社會(huì)效益統(tǒng)一。對(duì)于企業(yè)的管理，財(cái)務(wù)管理是其核心，所以實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理勢(shì)在必行。一、不同類型市場(chǎng)上企業(yè)行為及政府職能的分析[2]因?yàn)殚L(zhǎng)期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益與生態(tài)效益、社會(huì)效益是一致的，所以不存在企業(yè)不愿意實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的問題。同時(shí)也是因?yàn)?，待企業(yè)認(rèn)識(shí)到以后，所造成的生態(tài)問題已無法挽回，所以，當(dāng)前政府必須采取措施，加快綠色財(cái)務(wù)管理的實(shí)行，為可持續(xù)發(fā)展提供有力的基礎(chǔ)。根據(jù)哈佛學(xué)派的產(chǎn)業(yè)組織理論，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定市場(chǎng)行為，那么，在不同類型的市場(chǎng)上，企業(yè)的行為是不一樣的，本文想通過對(duì)不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)行為特征及政府的職能分析，找出各類市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)綠色財(cái)務(wù)管理的途徑。（一）完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的企業(yè)行為與政府職能完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上，存在著大量的買者和賣者，每一個(gè)行為者只占極小的市場(chǎng)份額，以致于沒有人能夠獨(dú)自影響市場(chǎng)價(jià)格，市場(chǎng)上所有的人都只是根據(jù)自己的利益獨(dú)自決定如何行動(dòng)，這些行動(dòng)匯集起來共同決定了市場(chǎng)價(jià)格。對(duì)單個(gè)的參與者來說，他只是一個(gè)價(jià)格接受者。市場(chǎng)上的商品是同質(zhì)的，即在同一市場(chǎng)上所有的生產(chǎn)者都提供完全一樣的商品；而消費(fèi)者對(duì)購(gòu)買哪一個(gè)生產(chǎn)者的商品不存在偏好，唯一影響消費(fèi)者選擇的因素是價(jià)格；所有生產(chǎn)要素都可以自由流動(dòng)，每個(gè)企業(yè)都可以依照自己的意愿自由地進(jìn)入或退出某個(gè)行業(yè)；買賣雙方都能得到有關(guān)現(xiàn)在和將來市場(chǎng)情況的全部信息，不存在供求以外的因素對(duì)價(jià)格和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響。所以，對(duì)單個(gè)生產(chǎn)者來說，要考慮的只是所處地域范圍內(nèi)的消費(fèi)量。對(duì)于這類市場(chǎng)上的企業(yè)來說，經(jīng)濟(jì)實(shí)力很弱，如果靠企業(yè)單獨(dú)進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理來進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)沒有那個(gè)能力，也不會(huì)產(chǎn)生效益，因?yàn)槠髽I(yè)沒有定價(jià)權(quán)，進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理的成本無法彌補(bǔ)，唯一的辦法就是政府進(jìn)行干預(yù)。使得實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品能與市場(chǎng)上其他產(chǎn)品區(qū)分開來；通過對(duì)不進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理生產(chǎn)的企業(yè)的產(chǎn)品以平均可變成本定價(jià)，使其無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)下去；而對(duì)于實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)進(jìn)行合理定價(jià)，這個(gè)定價(jià)既要考慮到生產(chǎn)者的成本，又要考慮消費(fèi)者的支付能力，那么這個(gè)定價(jià)，要以居民的平均收入程度及其消費(fèi)需求的比例進(jìn)行定價(jià)，對(duì)于生產(chǎn)者來說，在銷售收入抵補(bǔ)生產(chǎn)成本且加有同行業(yè)以前的利潤(rùn)水平的差額由政府進(jìn)行生產(chǎn)補(bǔ)貼。（二）壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的企業(yè)行為及政府職能企業(yè)在市場(chǎng)上進(jìn)出比較容易，資本不多，規(guī)模不大；不同企業(yè)在市場(chǎng)上出售的產(chǎn)品相互有差別，即不同企業(yè)生產(chǎn)的同一類產(chǎn)品有不同之處。這就使得不同企業(yè)的產(chǎn)品不能相互完全替代，從而使他們各自具有一定的壟斷力量。不同企業(yè)的產(chǎn)品相互差別越大，單個(gè)企業(yè)在市場(chǎng)上的壟斷程度就越高。但是，許多不同企業(yè)的產(chǎn)品屬于同一類產(chǎn)品，彼此之間有相似之處，從而這些企業(yè)之間又存在競(jìng)爭(zhēng)。它們的產(chǎn)品相互替代的程度越高，競(jìng)爭(zhēng)程度越高。所以，政府可以利用企業(yè)間的這種特點(diǎn)促進(jìn)綠色財(cái)務(wù)管理的實(shí)行。即通過綠色產(chǎn)品標(biāo)識(shí)使得通過綠色財(cái)務(wù)管理生產(chǎn)出來的產(chǎn)品明顯地區(qū)別于同一市場(chǎng)上的其他產(chǎn)品；通過政府對(duì)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)補(bǔ)貼以及對(duì)不實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)實(shí)行政府限價(jià)；這樣實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)能夠獲得一定的經(jīng)濟(jì)效益而不實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)無利可圖。這就使企業(yè)間為追逐利益而競(jìng)相實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理。（三）寡頭壟斷市場(chǎng)的企業(yè)行為及政府職能市場(chǎng)以少數(shù)幾家企業(yè)提供某一行業(yè)的全部或大部分產(chǎn)品為特征。每一家企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的價(jià)格和產(chǎn)量都有舉足輕重的影響。企業(yè)在做出價(jià)格和產(chǎn)量決策時(shí)，不僅要考慮本身的成本和收益情況，還要考慮到這一決策對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做出的反應(yīng)，因?yàn)槠渌髽I(yè)的反應(yīng)又決定了本企業(yè)行動(dòng)對(duì)它自己所帶來的后果。而其他企業(yè)的反應(yīng)程度和方式是多種多樣的，不易捉摸。所以在寡頭壟斷條件下，對(duì)企業(yè)的價(jià)格和產(chǎn)量決策很難得出確定的結(jié)論。但其價(jià)格的上下限可以確定。這是這類市場(chǎng)上，市場(chǎng)機(jī)制作用的結(jié)果，但對(duì)于實(shí)現(xiàn)綠色財(cái)務(wù)管理而言，市場(chǎng)失靈，政府必須要履行其職能。首先，政府要制定出各類企業(yè)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)包括對(duì)資源的利用及對(duì)環(huán)境的污染方面，同時(shí)要限制住各企業(yè)間串通；第二，關(guān)注企業(yè)在實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理后所增加的投入及帶來的收益，從而調(diào)整市場(chǎng)價(jià)格。（四）壟斷市場(chǎng)的企業(yè)行為及政府職能市場(chǎng)上只有一家企業(yè)，企業(yè)是商品價(jià)格的制定者，它沒有自己的供給曲線，對(duì)這類企業(yè)，政府可以通過法律約束和價(jià)格管制及綠色產(chǎn)品標(biāo)識(shí)進(jìn)行管理，使之實(shí)現(xiàn)綠色財(cái)務(wù)管理。二、政府制定綠色財(cái)務(wù)管理政策對(duì)企業(yè)行為的影響分析政府制定綠色財(cái)務(wù)管理政策后，如果企業(yè)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理，在進(jìn)行綠色投資時(shí)，必然增加成本；如果政府不對(duì)其綠色產(chǎn)品給予保護(hù)，使其能區(qū)別于非綠色產(chǎn)品，且不在生產(chǎn)資金上給予一定的補(bǔ)償，必然會(huì)使企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)成本上升，產(chǎn)品價(jià)格提高，而且，自己綠色產(chǎn)品的特色難以體現(xiàn)，導(dǎo)致消費(fèi)者不愿或沒有能力購(gòu)買，而使企業(yè)產(chǎn)品銷售量下降，收入下降，從而經(jīng)營(yíng)成果下降，最終致使企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)[3].如果企業(yè)不實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理，它的生產(chǎn)投入保持不變，但政府為了使其政策得以實(shí)行，政府對(duì)于不實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)進(jìn)行價(jià)格限制，同時(shí)對(duì)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的產(chǎn)品進(jìn)行綠色標(biāo)識(shí)，對(duì)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)補(bǔ)貼，這樣，使得實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格上升幅度不大，且消費(fèi)者通過標(biāo)識(shí)能夠與非綠色財(cái)務(wù)管理生產(chǎn)的產(chǎn)品區(qū)分開，這樣，消費(fèi)者會(huì)轉(zhuǎn)向帶有綠色標(biāo)識(shí)的產(chǎn)品的消費(fèi)，而使非綠色財(cái)務(wù)管理企業(yè)的銷售量下降，且由于政府對(duì)其實(shí)行價(jià)格管制，價(jià)格較低，導(dǎo)致這類企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果下降嚴(yán)重，直至虧損，而無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。由此可見，只有在政府支持下，實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)，才能獲得好的經(jīng)營(yíng)成果，才能在本行業(yè)中發(fā)展壯大。對(duì)于不同類型的市場(chǎng)上，政府的干預(yù)及市場(chǎng)上其他企業(yè)的反映是不一樣的。對(duì)于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，完全符合前述的情況。對(duì)于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，由于廠商間存在著由于產(chǎn)品差別而帶來效益的問題，所以企業(yè)會(huì)利用政府的綠色標(biāo)識(shí)形成的差異來創(chuàng)造效益，從而自動(dòng)形成企業(yè)間的對(duì)于綠色財(cái)務(wù)管理的相互監(jiān)督，利于推動(dòng)綠色財(cái)務(wù)管理的實(shí)行。而在寡頭壟斷市場(chǎng)上，政府要加強(qiáng)對(duì)廠商間串通而實(shí)際上不實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的監(jiān)管和檢查。對(duì)于壟斷市場(chǎng)上，政府的措施就是價(jià)格管制和綠色財(cái)務(wù)管理的監(jiān)督和檢查以及對(duì)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)狀況及程度的資料給予公布，如果不能很好地執(zhí)行下去的話，國(guó)家可以考慮收回國(guó)有進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。三、保證綠色財(cái)務(wù)管理在各類市場(chǎng)上得以實(shí)行的措施（一）制定實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的標(biāo)準(zhǔn)1.進(jìn)行注冊(cè)登記。企業(yè)需到相應(yīng)的管理部門申請(qǐng)并提交體現(xiàn)其綠色財(cái)務(wù)管理的文件（如實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理的規(guī)劃書、綠色財(cái)務(wù)管理的規(guī)章制度、組織結(jié)構(gòu)等），通過管理部門審批后，得以注冊(cè)登記。2.定期向相應(yīng)管理部門報(bào)送經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金資料。3.以環(huán)境保護(hù)法及自然資源有效利用法進(jìn)行規(guī)范[4].（二）制定政府對(duì)各行業(yè)的生產(chǎn)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)可以根據(jù)各行業(yè)的平均水平作為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行補(bǔ)貼，對(duì)于實(shí)力弱的企業(yè)可以進(jìn)行重組。補(bǔ)貼的計(jì)算方法有以下幾種。1.差量成本法。對(duì)于進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理而使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中所耗費(fèi)的成本與非綠色財(cái)務(wù)管理進(jìn)行經(jīng)營(yíng)所需成本的差額。2.影子價(jià)格法。從數(shù)學(xué)意義上講，影子價(jià)格實(shí)際上是最優(yōu)化的線性拉格朗日函數(shù)的拉氏乘子，即目標(biāo)函數(shù)發(fā)生的增值；從經(jīng)濟(jì)學(xué)的意義上講，影子價(jià)格不是價(jià)格，是某種資源投入且每增加一個(gè)單位所帶來的追加效益。影子價(jià)格實(shí)際上是資源投入的潛在邊際效益。影子價(jià)格反映了產(chǎn)品的供求狀況和資源的稀缺程度，資源越豐富，其影子價(jià)格越低，反之亦然，即資源的數(shù)量和產(chǎn)品的價(jià)格影響著影子價(jià)格的大小[5].3.模糊數(shù)學(xué)法。模糊數(shù)學(xué)是利用模糊思維建立的數(shù)學(xué)的一門分支學(xué)科。環(huán)境資源的價(jià)值系統(tǒng)是個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，它是自然、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)相互影響、相互結(jié)合的系統(tǒng)。當(dāng)系統(tǒng)的復(fù)雜性增大時(shí)，精確化的能力減少，在達(dá)到一定程度時(shí)，復(fù)雜性和精確性相互排斥，在此引入了“模糊”的概念，來解決綠色財(cái)務(wù)管理中計(jì)量問題。如進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理補(bǔ)償?shù)臏y(cè)算。設(shè)A為成本的價(jià)值因素，A=（風(fēng)險(xiǎn)，投資增加，管理成本，收益，價(jià)格），Q為評(píng)價(jià)向量，從而得出評(píng)價(jià)矩陣，求出補(bǔ)償總額[6].4.供求定價(jià)差額法。包括（1）賣方定價(jià)模型Ps=[E1（C+V）—R1]/Q+P0.Ps為生產(chǎn)者的定價(jià)；E1為進(jìn)行綠色財(cái)務(wù)管理需增加的額外投入的系數(shù)；C為物化消耗；V為活勞動(dòng)的消耗；R1為由于進(jìn)行額外的綠色投資而帶來的收益；Q為產(chǎn)量；P0為非綠色財(cái)務(wù)管理時(shí)同行業(yè)的平均單位利潤(rùn)額。（2）買方定價(jià)模型Pd=P1+Ki.P1為原購(gòu)買價(jià)格；Ki為對(duì)綠色產(chǎn)品的偏好（是差別定價(jià)的基礎(chǔ)）。（3）政府補(bǔ)貼———買賣雙方定價(jià)的差額。（三）監(jiān)督和管理企業(yè)綠色財(cái)務(wù)管理的實(shí)行1.定期進(jìn)行綠色審計(jì)。2.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，使得綠色財(cái)務(wù)管理的經(jīng)驗(yàn)及資源在一定的程度上得到共享及相互支持，同時(shí)也會(huì)引起企業(yè)間的重組。3.管理部門對(duì)實(shí)行綠色財(cái)務(wù)管理企業(yè)的業(yè)績(jī)給予公布及宣傳，對(duì)于非綠色財(cái)務(wù)管理的企業(yè)名單定期公布引起消費(fèi)者及投資者的注意。[參考文獻(xiàn)][1]吳向東。芻議綠色財(cái)務(wù)管理[J].北方經(jīng)貿(mào)，2003，（7）：111-112.[2]余永定，張宇燕，鄭秉文。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002.[3]張友國(guó)，鄭玉歆。一個(gè)關(guān)于“綠色壁壘”的一般均衡分析[EB/OL].http://www.0：8080/paper/150.doc，2004-06-10.[4]閻曉紅。芻議綠色財(cái)務(wù)管理[J].生產(chǎn)力研究，2001，（4）：54-56.[5]徐怡紅。淺議環(huán)境會(huì)計(jì)和綠色財(cái)務(wù)管理[J].林業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，1998，（3）：6-7.[6]王鳳羽。淺探綠色會(huì)計(jì)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告[J].財(cái)會(huì)月刊，2001，（14）：13-14淺議企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制「摘要」為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得先機(jī)，越來越多的企業(yè)趨向于采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的營(yíng)運(yùn)模式。在把企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟分為垂直聯(lián)盟和水平聯(lián)盟的基礎(chǔ)上，分析了對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控的必要性，從財(cái)務(wù)監(jiān)控的原則、主體、客體、對(duì)象、目標(biāo)、方式、內(nèi)容等幾個(gè)方面具體闡述了企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控問題，初步構(gòu)建了企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，最后從努力培育廣泛的合作基礎(chǔ)，塑造共同的價(jià)值觀，積極溝通，保持良好的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系等三個(gè)方面提出了對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控的配套措施?！戈P(guān)鍵詞」企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟；財(cái)務(wù)監(jiān)控；財(cái)務(wù)機(jī)制戰(zhàn)略聯(lián)盟是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)（或職能部門）為了特定的戰(zhàn)略目的，通過一定的方式組成的松散型網(wǎng)絡(luò)式的聯(lián)合體[1].隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的日益完善，市場(chǎng)也由買方市場(chǎng)向賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變，其競(jìng)爭(zhēng)程度也日趨激烈。為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得先機(jī)，以及克服市場(chǎng)不確定性的需要，增強(qiáng)企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力就顯得尤為必要。但是，由于任何企業(yè)只能在價(jià)值鏈上的某些環(huán)節(jié)擁有優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建擴(kuò)展到所有結(jié)盟企業(yè)之間的戰(zhàn)略合作關(guān)系，能夠極大的增強(qiáng)結(jié)盟企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。戰(zhàn)略聯(lián)盟作為企業(yè)實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)的三種戰(zhàn)略之一，越來越多的企業(yè)趨向于采用戰(zhàn)略聯(lián)盟的營(yíng)運(yùn)機(jī)制。它可以使來自不同國(guó)家或地區(qū)的結(jié)盟企業(yè)共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享資源、獲取知識(shí)、進(jìn)入新市場(chǎng)[2].相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟組織與運(yùn)作的研究涉及頗多，而對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控方面的文獻(xiàn)極少。對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控，對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟良性協(xié)調(diào)的發(fā)展極其重要。一、對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控的必要性為了準(zhǔn)確限定我們的研究范圍，我們將伴有資本流動(dòng)的企業(yè)收購(gòu)、兼并等形式不列入企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟研究的范圍。而且把企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟分成兩大類：即在某一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的價(jià)值鏈中承擔(dān)不同環(huán)節(jié)任務(wù)的企業(yè)之間的垂直聯(lián)盟，如產(chǎn)銷戰(zhàn)略聯(lián)盟；在價(jià)值鏈中承擔(dān)相同任務(wù)的企業(yè)之間的水平聯(lián)盟，如研究開發(fā)聯(lián)盟，市場(chǎng)拓展聯(lián)盟[3].從企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)踐發(fā)展的角度來看，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控問題在實(shí)踐中是客觀存在的，但其理論落后于實(shí)踐的發(fā)展。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為各個(gè)結(jié)盟企業(yè)松散的聯(lián)合體，如何對(duì)其實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控，的確存在一定的難度。他們之間既不具備行政隸屬關(guān)系，各自的利益目標(biāo)也并不一致，不可能像單個(gè)企業(yè)的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控那樣，監(jiān)控的主客體明晰，目標(biāo)明確，監(jiān)控手段多樣。各個(gè)結(jié)盟企業(yè)也是基于生存戰(zhàn)略的考慮，為了在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中奪得先機(jī)，因而結(jié)成的企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟。無論是聯(lián)盟內(nèi)部經(jīng)濟(jì)利益的分配，還是企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟正常有效的運(yùn)營(yíng)，以至于最終戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成，都離不開有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控。在企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的運(yùn)營(yíng)中，如果財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制設(shè)計(jì)不當(dāng)，極易導(dǎo)致結(jié)盟企業(yè)的個(gè)體利益偏離企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟整體利益的方向。因此，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控就顯得尤為必要。二、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為一種松散的企業(yè)聯(lián)合體，其組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)決定了其財(cái)務(wù)監(jiān)控的機(jī)制也較一般的單個(gè)企業(yè)，存在很大的差異。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控建立在協(xié)商的機(jī)制之上，其管理的強(qiáng)制性不高，管理力度較弱。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制包括原則、主體、客體、對(duì)象、目標(biāo)、方式、內(nèi)容等具體體內(nèi)容：1、構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制應(yīng)遵循的原則。其主要原則是協(xié)調(diào)一致原則、實(shí)時(shí)性原則及前瞻性原則。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控與其說是一種監(jiān)督活動(dòng)，不如說是一種協(xié)調(diào)活動(dòng)，結(jié)盟各方協(xié)調(diào)的行為有助于企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的協(xié)同效應(yīng)的產(chǎn)生。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控又是一種適時(shí)的財(cái)務(wù)監(jiān)控[4]，借助于高度發(fā)達(dá)的信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)監(jiān)控。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控也是一種跨越單個(gè)企業(yè)主體的財(cái)務(wù)監(jiān)控，客觀上需要在戰(zhàn)略層面上考慮問題，具備前瞻的眼光極其重要。2、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的主體。由于在企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟當(dāng)中，存在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟。這兩種形式的戰(zhàn)略聯(lián)盟，財(cái)務(wù)監(jiān)控的主體是有著差異的。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，各個(gè)結(jié)盟企業(yè)處在產(chǎn)品價(jià)值鏈的不同環(huán)節(jié)，一般存在某一核心企業(yè)，出面組建這一戰(zhàn)略聯(lián)盟。核心企業(yè)可以是生產(chǎn)企業(yè)，也可以是零售企業(yè)。由于核心企業(yè)在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟中處于物流、信息流、資金流的交匯中心，核心企業(yè)能夠有效的協(xié)調(diào)各個(gè)加盟企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，以達(dá)成企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)目標(biāo)。因此，核心企業(yè)作為垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的主體是合適的。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，各個(gè)結(jié)盟企業(yè)都處于平等地位，只是就為增強(qiáng)結(jié)盟企業(yè)自身價(jià)值鏈的某一環(huán)節(jié)而組成聯(lián)合體，這種建爭(zhēng)———合作關(guān)系上的水平戰(zhàn)略聯(lián)盟，不是法律意義上獨(dú)立的實(shí)體，水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中的財(cái)務(wù)監(jiān)控是一種結(jié)盟企業(yè)之間的財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)，水平戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的主體就是各個(gè)結(jié)盟企業(yè)。3、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的客體。在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中也存在少許差異。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，財(cái)務(wù)監(jiān)控的客體是企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟中的其他加盟企業(yè)，相對(duì)于核心企業(yè)而言，處于實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟目標(biāo)的從屬地位，是被協(xié)調(diào)的對(duì)象。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，財(cái)務(wù)監(jiān)控的客體是其他結(jié)盟企業(yè)，作為平等的伙伴，他們之間存在著一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈關(guān)系，互相的監(jiān)督，有助于水平戰(zhàn)略聯(lián)盟維系良好的運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。4、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的對(duì)象。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的對(duì)象與一般單個(gè)企業(yè)相似，是資金及其流轉(zhuǎn)。但在垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟和水平戰(zhàn)略聯(lián)盟中的具體表現(xiàn)有較大不同。就垂直戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，資金流會(huì)伴隨物流、信息流在整個(gè)結(jié)盟企業(yè)之間循環(huán)流動(dòng)，有效的監(jiān)督與協(xié)調(diào)各個(gè)結(jié)盟企業(yè)之間的資金流動(dòng)，對(duì)于整個(gè)聯(lián)盟的有效運(yùn)作至關(guān)重要。就水平戰(zhàn)略聯(lián)盟來說，存在聯(lián)合投資行為，資金流等財(cái)務(wù)資源從各個(gè)結(jié)盟企業(yè)流入聯(lián)盟當(dāng)中，并結(jié)合其他的相關(guān)資源，經(jīng)過一定轉(zhuǎn)化過程，會(huì)最終加強(qiáng)各個(gè)結(jié)盟企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也會(huì)以更大的現(xiàn)金回流為表現(xiàn)形式，呈現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟到各個(gè)結(jié)盟企業(yè)兩者之間的往復(fù)運(yùn)動(dòng)。5、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的目標(biāo)。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)共贏基礎(chǔ)上顧及各個(gè)加盟企業(yè)利益的整個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟價(jià)值最大化。單個(gè)結(jié)盟企業(yè)的價(jià)值最大化有賴于整個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟價(jià)值的最大化。6、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的方法。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的方式上，與一般的單個(gè)企業(yè)相比，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控缺乏權(quán)威性，不能簡(jiǎn)單的依靠行政命令或者憑借外來投資者的身份對(duì)結(jié)盟企業(yè)施加外部控制，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟財(cái)務(wù)監(jiān)控的方式是在聯(lián)盟協(xié)議詳細(xì)規(guī)定的基礎(chǔ)上，主要采取協(xié)調(diào)的方式來進(jìn)行。7、財(cái)務(wù)監(jiān)控的內(nèi)容。（1）在選擇聯(lián)盟伙伴組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟時(shí)，要分析相關(guān)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和財(cái)務(wù)狀況，評(píng)估價(jià)值鏈外在連接點(diǎn)，預(yù)測(cè)組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟后的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以決定是否加入或組建企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟。（2）企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的談判簽約階段，在聯(lián)盟的協(xié)議中，需要包括財(cái)務(wù)監(jiān)控方面的具體條款，同時(shí)，為了保證財(cái)務(wù)監(jiān)控有效實(shí)施，還應(yīng)在協(xié)議中明確規(guī)定財(cái)務(wù)信息流的傳遞方向。（3）在戰(zhàn)略聯(lián)盟運(yùn)行期間，首先，應(yīng)確保資金流、物流、信息流的暢通。信息流的暢通，可以確保各個(gè)財(cái)務(wù)監(jiān)控主體做出有效的調(diào)控行為。資金流和物流的暢通，有助于戰(zhàn)略聯(lián)盟協(xié)調(diào)的運(yùn)轉(zhuǎn)。其次，還應(yīng)注意監(jiān)控資金流等財(cái)務(wù)資源的使用效果，同時(shí)也要對(duì)各個(gè)財(cái)務(wù)監(jiān)控客體的投融資，利益分配的行為進(jìn)行監(jiān)控，以確保結(jié)盟企業(yè)的行為不違背企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的整體目標(biāo)。最后，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的運(yùn)行狀況，對(duì)各個(gè)結(jié)盟企業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，依照各個(gè)結(jié)盟企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和所付出的代價(jià)，協(xié)調(diào)利益的分配。三、對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施財(cái)務(wù)監(jiān)控的配套措施要對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟實(shí)施有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控，良好的配套措施必不可少，以下從幾個(gè)方面加以說明：1、努力培育廣泛的合作基礎(chǔ)。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制要得以有效運(yùn)行，需要結(jié)盟各方的積極配合，有許多協(xié)調(diào)工作要做。而協(xié)調(diào)工作的效果在很大程度上取決于結(jié)盟各方的友善和信任態(tài)度。沒有信任，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的伙伴關(guān)系無從立足，有效的財(cái)務(wù)監(jiān)控更無從談起。2、塑造共同的價(jià)值觀[5].結(jié)盟企業(yè)只有在設(shè)定共同的價(jià)值觀的前提下，才能順利地推動(dòng)合作進(jìn)程。造成聯(lián)盟財(cái)務(wù)行為產(chǎn)生分歧的重要原因常常是價(jià)值觀的碰撞，導(dǎo)致結(jié)盟各方合作效率低下。結(jié)盟企業(yè)在合作過程中，應(yīng)努力塑造共同的價(jià)值觀和經(jīng)營(yíng)理念，并逐步統(tǒng)一雙方不同的財(cái)務(wù)行為機(jī)制。3、積極溝通，保持良好的戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。結(jié)盟企業(yè)之間必須通過積極有效的溝通，本著共贏的合作理念，確保協(xié)議中規(guī)定的財(cái)務(wù)監(jiān)控有關(guān)條款得以落實(shí)，以此保持結(jié)盟企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟整體目標(biāo)的高度一致，并最終提高企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的績(jī)效?？傊?，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟作為一種整合結(jié)盟企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的有效方式，要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)，要使企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟有效運(yùn)作，嚴(yán)格的財(cái)務(wù)監(jiān)控必不可少，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟而言極其重要。隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的步伐加快，我國(guó)企業(yè)將面臨越來越多不可控的國(guó)際環(huán)境因素，企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟將成為我國(guó)企業(yè)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要營(yíng)運(yùn)機(jī)制。企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的財(cái)務(wù)監(jiān)控必將成為戰(zhàn)略聯(lián)盟管理理論與方法體系建設(shè)的重要內(nèi)容?！竻⒖嘉墨I(xiàn)」[1]袁春生戰(zhàn)略聯(lián)盟的新動(dòng)態(tài)與幾個(gè)基本理論問題[J]集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究，2006，（18）：54-55[2]楊強(qiáng)戰(zhàn)略聯(lián)盟———企業(yè)發(fā)展的新思路[J]管理現(xiàn)代化，2001，（1）：18-20[3]龐艷桃基于R&D的戰(zhàn)略聯(lián)盟發(fā)展高技術(shù)企業(yè)[J]武漢理工大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，（6）：96-98[4]傅元略適時(shí)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制的涵義、特性及結(jié)構(gòu)[J]廈門大學(xué)學(xué)報(bào)，2003，（2）：107-113[5]楊志東淺論戰(zhàn)略聯(lián)盟有效性及其控制[J]企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2004，（2）：20-22財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的一般路徑探索摘

要：企業(yè)管理創(chuàng)新有可遵循的規(guī)律，其中一個(gè)很重要的線索就是管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律。歸納財(cái)務(wù)管理進(jìn)步的一般規(guī)律，包括：財(cái)務(wù)管理的對(duì)象從單一要素到多要素的綜合、從企業(yè)內(nèi)部到企業(yè)外部；管理的方法從定性到定量再到定性與定量相結(jié)合、從注重物到注重人；管理的手段從手工到應(yīng)用各種工具，等等。由此可開拓出企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的一般路徑。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；管理創(chuàng)新；創(chuàng)新路徑一、引言管理科學(xué)的進(jìn)步具有一般規(guī)律性，掌握這些規(guī)律，對(duì)于企業(yè)實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新具有重要的意義。管理創(chuàng)新一般被區(qū)分為兩種類型：一種是應(yīng)用型創(chuàng)新；一種是原發(fā)型創(chuàng)新。前者是指企業(yè)新采用一種已有的理論與方法；后者是指企業(yè)新創(chuàng)立一種理論與方法。無論是哪種類型的管理創(chuàng)新，掌握管理科學(xué)進(jìn)步的一般規(guī)律都是重要的。對(duì)一般規(guī)律性的把握，有助于企業(yè)找到管理創(chuàng)新的路徑。筆者通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理演化一般規(guī)律的描述，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新提供了一般的路徑。因?yàn)槿魏我粋€(gè)階段的財(cái)務(wù)管理的進(jìn)步都是與企業(yè)當(dāng)時(shí)所處的環(huán)境背景相聯(lián)系的，都是為了滿足在特定的背景下企業(yè)特定的需要。如果企業(yè)進(jìn)入了這樣一個(gè)特定的背景，有了這樣一種特定的創(chuàng)新的需求，企業(yè)就可以遵循這個(gè)演變的規(guī)律，找到企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新的路徑。二、財(cái)務(wù)管理對(duì)象的演進(jìn)財(cái)務(wù)管理對(duì)象是隨著企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的改變而變化的，從有形的資本到無形的資本，從單一的資本金到虛實(shí)結(jié)合的多維度資本，還有不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)資本?？傊?，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象由單一的要素發(fā)展到多要素的結(jié)合，并由企業(yè)內(nèi)部擴(kuò)展到企業(yè)外部，對(duì)象的內(nèi)涵越來越豐富，不斷擴(kuò)大，新的對(duì)象不斷出現(xiàn)。隨著戰(zhàn)略管理的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象還會(huì)擴(kuò)展到諸如智慧資本。（一）從單一要素到多要素財(cái)務(wù)管理是隨著籌集資金的出現(xiàn)而產(chǎn)生的，大約在15-16世紀(jì)，起初的職能只是籌集資金和簡(jiǎn)單的分配，所以那時(shí)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是那些籌集到的資金——用來購(gòu)買設(shè)備和原料的貨幣。到了19世紀(jì)末，工業(yè)革命的成功、生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)和工商業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，股份公司迅速發(fā)展成為主要的企業(yè)組織形式，引起資金需要量的增加，籌資作為企業(yè)日常管理工作的一部分，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中越來越重要。1897年，美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)者格林（Green）出版的《公司財(cái)務(wù)》中闡述了企業(yè)中的籌資問題，提出了資金成本這一概念。隨著金融市場(chǎng)的興起，籌資方式增多，發(fā)行股票和債券成為企業(yè)主要的籌資渠道，金融中介如投資銀行、保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行及信托投資公司，成為企業(yè)籌資的主要對(duì)象，于是股票、債券作為虛擬資本在這一時(shí)期也成為財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，并在會(huì)計(jì)賬簿中出現(xiàn)。這樣，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象從資金擴(kuò)展到虛擬資金（股票和債券）。在19世紀(jì)20年代，美國(guó)的羅弗（W.H.lough）在《企業(yè)財(cái)務(wù)》中提出企業(yè)財(cái)務(wù)管理除了籌集資本以外，還要對(duì)內(nèi)部資金的周轉(zhuǎn)進(jìn)行控制。當(dāng)時(shí)英、日的財(cái)務(wù)管理學(xué)者也十分重視資本運(yùn)用問題。1922年奎因坦斯（H.W.Quaintance）出版了《管理會(huì)計(jì)：財(cái)務(wù)管理人門》（ManagerialAccounting：anIntroductiontoFinancialManagement）一書中第一次提出“管理會(huì)計(jì)”之后，也開始重視生產(chǎn)成本。二戰(zhàn)以后，投資管理成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)，建立了一系列的投資分析評(píng)價(jià)的指標(biāo)，如投資回收期、投資報(bào)酬率、貨幣的時(shí)間價(jià)值等，財(cái)務(wù)管理同時(shí)也向這些指標(biāo)轉(zhuǎn)移。20世紀(jì)80年代后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)從以規(guī)模取勝發(fā)展到以速度取勝。尤其是知識(shí)經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)、全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理已不能適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。以無形資產(chǎn)為中心地位的資本結(jié)構(gòu)的形成，改變了企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，以知識(shí)為基礎(chǔ)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)等無形資產(chǎn)在企業(yè)的總資產(chǎn)中占據(jù)越來越大的比重，在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮著重要的作用，成為企業(yè)收益的決定因素。財(cái)務(wù)管理從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本管理轉(zhuǎn)向?qū)χR(shí)資本的管理。在今天這樣一個(gè)充滿不確定因素的時(shí)代，信息為財(cái)務(wù)管理帶來很多方便，財(cái)務(wù)管理無論是在投資、籌資環(huán)節(jié)，還是在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)，都需要大量的有關(guān)信息。財(cái)務(wù)信息業(yè)成為財(cái)務(wù)管理對(duì)象之一。另外由于企業(yè)受信息傳播速度加快、媒體空間擴(kuò)大、產(chǎn)品壽命周期縮短以及無形資產(chǎn)投入增加等因素的影響，以高新技術(shù)為內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)投資在企業(yè)投資總額中的比重日趨上升，而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn)，使企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。而企業(yè)要想在現(xiàn)代競(jìng)爭(zhēng)激烈的社會(huì)中生存，不得不投資于高新技術(shù)，于是企業(yè)在做財(cái)務(wù)決策時(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)資本也作為財(cái)務(wù)管理的對(duì)象，并成為越來越重要的因素，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)（NVCA）曾對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資這樣表述“風(fēng)險(xiǎn)資本是新興的、迅速發(fā)展的、蘊(yùn)藏著巨大潛力的一種企業(yè)的權(quán)益性投資”。（二）從企業(yè)內(nèi)部到企業(yè)外部19世紀(jì)20年代以前，財(cái)務(wù)管理只有籌集資金的職能，管理的對(duì)象也就是企業(yè)籌集到的資金和盈利之后要分配的資金。世界經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)普遍不景氣，有的公司甚至面臨倒閉，投資者利益嚴(yán)重受損，政府開始對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，于是財(cái)務(wù)管理也隨之轉(zhuǎn)向了內(nèi)部控制，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象也從那些虛擬資本擴(kuò)展到企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)所需的生產(chǎn)資料和資本。另外由于管理會(huì)計(jì)在這一時(shí)期從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中分離出來，對(duì)生產(chǎn)成本的控制也成了財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。企業(yè)內(nèi)部資金的耗費(fèi)和會(huì)計(jì)中的一些資產(chǎn)類賬戶引起財(cái)務(wù)管理者的重視，企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)成為財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。這時(shí)由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的限制，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象只局限于企業(yè)內(nèi)部的資金、生產(chǎn)資料，等等。然而在投資管理時(shí)期，財(cái)務(wù)管理中資金的運(yùn)用被分為兩部分：企業(yè)內(nèi)部的資金運(yùn)用和企業(yè)外部資金的運(yùn)用——投資。企業(yè)對(duì)外投資，是為了獲得更多收益，于是用來衡量收益的資金報(bào)酬率這一概念在這一時(shí)期出現(xiàn)，艾榮菲莎（IrvingFisher，1867-1947）在19世紀(jì)末提出的資金時(shí)間價(jià)值在這一時(shí)期備受關(guān)注。這樣，資本的耗費(fèi)從內(nèi)部擴(kuò)展到外部，企業(yè)資本的流動(dòng)延伸到企業(yè)外部，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象從企業(yè)內(nèi)部運(yùn)用的資本擴(kuò)大到企業(yè)外部投資對(duì)象運(yùn)用的資本。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，財(cái)務(wù)管理進(jìn)入跨國(guó)財(cái)務(wù)管理階段，由于高新技術(shù)的發(fā)展，電子計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加復(fù)雜，尤其是通信技術(shù)的發(fā)展縮小企業(yè)間的距離，國(guó)際市場(chǎng)向企業(yè)敞開大門，跨國(guó)公司發(fā)展迅速，財(cái)務(wù)管理也隨之變化，從管理本國(guó)資金發(fā)展到管理多國(guó)資金，投資、籌資都開始國(guó)際化，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象也延伸到國(guó)外資金。新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的電子計(jì)算機(jī)的應(yīng)用，網(wǎng)絡(luò)的普及，財(cái)務(wù)管理的國(guó)際化、網(wǎng)絡(luò)化，遠(yuǎn)程處理財(cái)務(wù)問題和集中式管理成為現(xiàn)實(shí)，信息作為企業(yè)的一種資源，發(fā)揮著重要的作用，財(cái)務(wù)管理者作決策時(shí)不再以貨幣信息為唯一依據(jù)，而是利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將各部門的各種資料組合起來，做出基于全面可靠的信息決策。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象也擴(kuò)展到企業(yè)內(nèi)部和外部的網(wǎng)絡(luò)資源。三、財(cái)務(wù)管理方法的演進(jìn)財(cái)務(wù)管理方法是企業(yè)財(cái)務(wù)管理者在進(jìn)行籌資管理、投資管理、利潤(rùn)分配中所采取的方法。下面從幾個(gè)方面闡述財(cái)務(wù)管理方法的演進(jìn)。（一）從經(jīng)驗(yàn)管理到科學(xué)管理籌資是財(cái)務(wù)管理的起點(diǎn)，起初籌資方式、渠道比較單一，籌資對(duì)象有限，企業(yè)規(guī)模小，金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，所以籌資沒有標(biāo)準(zhǔn)的方法，只要找到有資金的人就可以了，資金的數(shù)量也沒有相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)，完全依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)以及當(dāng)時(shí)的籌資對(duì)象。直到1910年，米德（Meade）出版了《公司財(cái)務(wù)》，主要研究企業(yè)如何最有效地籌資，財(cái)務(wù)管理才有了初始的理論形態(tài)，開始向科學(xué)管理邁進(jìn)。到了二戰(zhàn)以后，隨著投資的興起，金融市場(chǎng)不斷完善，財(cái)務(wù)管理從對(duì)一些出現(xiàn)的問題的本質(zhì)認(rèn)識(shí)發(fā)展到用一些數(shù)學(xué)模型進(jìn)行量化分析。在籌資方面，引入科學(xué)管理理論較晚，主要出現(xiàn)了一些學(xué)派，如解決怎樣分配普通股和債券的資本結(jié)構(gòu)理論，如早期以格蘭特（gurand，1952）為主的融資理論學(xué)派。投資管理發(fā)展較晚，科學(xué)化程度高，如投資項(xiàng)目決策程序科學(xué)化，提出了一些量化的投資分析評(píng)價(jià)指標(biāo)，資本報(bào)酬率、資金的時(shí)間價(jià)值等。投資項(xiàng)目的決策過程中，開始運(yùn)用科學(xué)的方法，遵循科學(xué)的程序，并同宏觀大勢(shì)相聯(lián)系，做出項(xiàng)目決策。1951年，美國(guó)財(cái)務(wù)學(xué)者迪安（JoelDean，1951）在他的著作《資本預(yù)算》中就提出了企業(yè)在投資時(shí)要利用資金的時(shí)間價(jià)值評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目，成為投資理論的源泉。19世紀(jì)以前，由于金融市場(chǎng)不完善，企業(yè)融資的渠道和方式比較單一，因此分配收益也沒有專門的理論方法，只是根據(jù)企業(yè)和股東的需要簡(jiǎn)單地在所有者和企業(yè)之間進(jìn)行分配。直到二戰(zhàn)后，股利理論的發(fā)展才使分配決策程序科學(xué)化。1956年3月，美國(guó)著名的財(cái)務(wù)管理學(xué)教授詹姆斯。E.沃爾特提出了關(guān)于股利分派和股票價(jià)格的理論模型，與此同時(shí)，哈佛大學(xué)教授約翰。林特納（JohnLintner）也首次提出了公司股利分配行為的理論模型，闡述了分配股利的行為。財(cái)務(wù)管理方法發(fā)展到今天，理論模型多種多樣，研究的內(nèi)容也越來越精細(xì)，統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)等其它學(xué)科在財(cái)務(wù)管理理論中的應(yīng)用，使財(cái)務(wù)管理方法更加科學(xué)化。（二）從定性到定量再到定性與定量相結(jié)合財(cái)務(wù)管理中的一些籌資、投資理論模型的發(fā)展始于二戰(zhàn)后，二戰(zhàn)前的財(cái)務(wù)管理只注重內(nèi)部生產(chǎn)，籌資財(cái)務(wù)管理的主要職能，雖然發(fā)展早，但只提出了一些諸如資金成本、時(shí)間價(jià)值等一些基本概念，沒有固定模型來分析籌資的數(shù)量和成本。到了二戰(zhàn)以后，隨著投資的興起，金融市場(chǎng)的不斷完善，籌資管理開始逐漸成熟。在籌資分析方面，財(cái)務(wù)管理從對(duì)一些出現(xiàn)的問題的本質(zhì)認(rèn)識(shí)發(fā)展到用一些數(shù)學(xué)模型進(jìn)行量化分析，如解決怎樣分配普通股和債券的資本結(jié)構(gòu)理論，早期以格蘭特（gurand，1952）為主的融資理論學(xué)派。1958年，莫迪格萊尼（FrancoModigliani，1958）和米勒（Merio.H……Miller，1958）在《美國(guó)經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表的著名論文《資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資理論》中提出了MM理論，用于分析企業(yè)籌資的資本結(jié)構(gòu)，提出的MM定理構(gòu)成了現(xiàn)代融資結(jié)構(gòu)理論的核心。后來該理論形成兩個(gè)分支：以法拉（Farrar，1967）、塞爾文（sharevell，1966）及貝南（brennan，1978）等為代表的稅差學(xué)派，將稅收差異引入企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的理論中；以巴克特（betker，1978）、阿特曼（altman，1968）為代表的破產(chǎn)成本學(xué)派，研究企業(yè)破產(chǎn)成本對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響問題。在此基礎(chǔ)上，斯科特（Scott）、羅比切克（Robichek）、梅耶斯（Myers）、考斯（Kraus）、李真伯格（Litzenberger）等人提出了權(quán)衡理論。20世紀(jì)70年代以后，眾多學(xué)者開始在不對(duì)稱信息角度研究企業(yè)融資結(jié)構(gòu)問題，把融資理論推向了定性和定量分析相結(jié)合的新階段。該時(shí)期的理論有羅比切克（Robichek，1967）、梅耶斯（Mayers，1984）、斯科特（Scott，1976）的平衡理論，后來的詹森和麥克琳（jensenandmeckling）用代理理論、破產(chǎn)理論和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)理論來分析信息不對(duì)稱下的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)問題。到了20世紀(jì)90年代，哈里斯與雷斯夫（HarrisandRaviv，1990）阿洪與泊爾頓（AghionandBolton，1992）等人對(duì)代理理論下的信息不對(duì)稱問題作了進(jìn)一步研究，建立了控制權(quán)理論。投資理論在二戰(zhàn)后的發(fā)展也是以量化模型為主，哈里。馬科維茨（HarryMarkowitz，1958）在他出版的專著《組合選擇》中，提出了投資組合理論，并指出風(fēng)險(xiǎn)和收益的計(jì)量是資產(chǎn)組合理論的關(guān)鍵。托賓（James.Tobin，1958）于1958年在《經(jīng)濟(jì)研究評(píng)論》雜志上發(fā)表的《作為處理風(fēng)險(xiǎn)行為的流動(dòng)性偏好》中，闡述了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益的理解，對(duì)投資理論作出很大貢獻(xiàn)。到了1964年，夏普（WilliamSharpe）、林特爾（JohnLintner）、莫森（JanMossin）在馬科維茨理論的基礎(chǔ)上提出通過分散投資減少風(fēng)險(xiǎn)的觀點(diǎn)，從而建立了資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）。托賓（JamesTobin）在資本市場(chǎng)線的基礎(chǔ)上提出了“分離理論”，泰勒（J.L.Treynor）提出了“特征線”，試圖通過基金資產(chǎn)組合與市場(chǎng)組合之間的關(guān)系來定系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在資本資產(chǎn)定價(jià)模型發(fā)展的基礎(chǔ)上，諾斯于1976年在《經(jīng)濟(jì)理論學(xué)刊》上發(fā)表了一種全新的資本資產(chǎn)定價(jià)模型“資本資產(chǎn)定價(jià)的套利模型（APT）”。另外還有針對(duì)金融衍生工具的出現(xiàn)，布萊克（Black）、斯科爾斯（Schole）提出的B-S期權(quán)定價(jià)理論。隨后（E.Peters）提出了分形市場(chǎng)假說（FractalMarketHypothesis），利用混沌理論研究市場(chǎng)的隨機(jī)性和確定性。上述理論模型在隨后的發(fā)展中得到進(jìn)一步改進(jìn)，加入了一些不確定性投資方面的因素，形成了關(guān)于測(cè)量和評(píng)價(jià)投資風(fēng)險(xiǎn)數(shù)學(xué)模型的理論，如風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、最優(yōu)資本配置原則、分散化分析、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合，等等。企業(yè)在投資時(shí)還可以利用金融衍生工具來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。都為投資理論的發(fā)展做出很大貢獻(xiàn)，金融市場(chǎng)的發(fā)展也帶動(dòng)了企業(yè)投資管理的創(chuàng)新，到20世紀(jì)八九十年代以后，國(guó)際投資也隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展而悄然興起，主要是發(fā)達(dá)國(guó)家的一些大型跨國(guó)公司向發(fā)展中國(guó)家投資，尤其是90年代以后，國(guó)際投資的數(shù)額急劇增加，從1980-1985年年均126億發(fā)展到1995年2195億，可見跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)促進(jìn)了投資的國(guó)際化，同時(shí)也完善了投資理論，使其應(yīng)用面向國(guó)際投資市場(chǎng)，形成了國(guó)際投資理論，并成為研究的熱點(diǎn)。1956年3月，美國(guó)著名的財(cái)務(wù)管理學(xué)教授詹姆斯。E.沃爾特提出了關(guān)于股利分派和股票價(jià)格的理論模型，與此同時(shí)，哈佛大學(xué)教授約翰。林特納（JohnLintner）也首次提出了公司股利分配行為的理論模型，闡述了分配股利的行為。1961年莫迪利亞尼教授和米勒教授提出了不變形定理，也稱“股利無相關(guān)假說”，指出公司的股利支付比例與股票市價(jià)無任何關(guān)系，成為股利理論的基石。這個(gè)時(shí)期的分配理論也是隨著金融市場(chǎng)和企業(yè)籌資多樣化的發(fā)展而發(fā)展的。到了90年代以后，金融市場(chǎng)的完善，企業(yè)籌資和投資的發(fā)展，經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜化，財(cái)務(wù)管理中的分配管理更加多樣化，企業(yè)根據(jù)發(fā)行的股票種類制定各種股利政策，同時(shí)還根據(jù)本企業(yè)的性質(zhì)制定相應(yīng)的高股利政策或低股利政策，做到定性與定量相結(jié)合，并利用財(cái)務(wù)預(yù)算的結(jié)果在企業(yè)和所有者之間分配利潤(rùn)。（三）從關(guān)注物到關(guān)注人從財(cái)務(wù)管理對(duì)象的變化可以看出，在20世紀(jì)80年代之前，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要依靠機(jī)器設(shè)備，雖然人的技術(shù)知識(shí)在生產(chǎn)中也占一定地位，但從未被重視。在1960年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家西奧多。W.舒爾茨就在他著名的演講中，提出并解釋過“人力資本”的概念，在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，人的因素顯得越來越重要。直到80年代后，計(jì)算機(jī)的普及，信息在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中地位的提高，使人們意識(shí)到知識(shí)的重要性，信息、知識(shí)、技術(shù)以及接受、利用、加工、創(chuàng)造這些信息和技術(shù)的員工在整個(gè)財(cái)富創(chuàng)造過程中的作用日益重要，知識(shí)成為企業(yè)價(jià)值的主要決定因素。美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家加爾布雷斯（J.K.Galbrainth）在這時(shí)首先提出知識(shí)資本概念，為新型企業(yè)的出現(xiàn)奠定了基礎(chǔ)。在現(xiàn)在的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的價(jià)值增長(zhǎng)也不再依賴于廠房、機(jī)器等有形資產(chǎn)，知識(shí)資本承擔(dān)了這一重任，成為企業(yè)中最有價(jià)值的資本，包括反映學(xué)習(xí)知識(shí)的能力、掌握技能的能力、發(fā)明創(chuàng)造力和完成任務(wù)能力的人力資本和為支持人力資本最大化的結(jié)構(gòu)性資本，如企業(yè)的所有制、企業(yè)的計(jì)劃、領(lǐng)導(dǎo)力、企業(yè)的數(shù)據(jù)庫、企業(yè)對(duì)信息技術(shù)的應(yīng)用程度、企業(yè)的設(shè)備結(jié)構(gòu)、企業(yè)的產(chǎn)品品牌和企業(yè)的公眾形象，等等。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象也發(fā)生了變化，投資的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)投資：知識(shí)資本——人才的取得日益重視起來，企業(yè)開始關(guān)注用什么渠道和什么方式取得知識(shí)資本，如何降低知識(shí)資本的成本，怎樣優(yōu)化知識(shí)資本與財(cái)務(wù)資本之間的關(guān)系，如何提高知識(shí)資本的效益。企業(yè)的價(jià)值不再體現(xiàn)在企業(yè)的規(guī)模或者企業(yè)流通在外的普通股和債券的市價(jià)上，而是體現(xiàn)在所擁有的知識(shí)資本上。在分配收益時(shí)，知識(shí)資本也要與財(cái)務(wù)資本共同參與企業(yè)收益的分配。使用知識(shí)及利用知識(shí)、創(chuàng)新知識(shí)的能力成為重要的分配依據(jù)。與此相適應(yīng)，企業(yè)傳統(tǒng)的收益分配格局將被打破，企業(yè)員工的工資及其他形式的報(bào)酬提高，資本所有者的報(bào)酬會(huì)相對(duì)減少。將來知識(shí)資本的擁有者可能成為企業(yè)主要股東，分配理論也會(huì)隨之創(chuàng)新。綜上所述，財(cái)務(wù)管理方法的發(fā)展也是隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展而變化的，從簡(jiǎn)單的籌資、投資、分配，到利用各種金融衍生工具進(jìn)行籌資、投資。一開始是定性的管理，逐步發(fā)展到利用數(shù)字模型的定量管理。在統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)等一些其他學(xué)科應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理中之后，從單純依靠數(shù)字分析問題到數(shù)字和實(shí)際情況相結(jié)合的模型理論，也就是定性分析和定量分析相結(jié)合。國(guó)際籌資、投資的發(fā)展，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)開辟了更廣闊的空間，是財(cái)務(wù)管理理論朝國(guó)際化方向發(fā)展?？傊@些變化說明財(cái)務(wù)管理的方法隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，不斷創(chuàng)新，總會(huì)有和其它方面相匹配的財(cái)務(wù)管理方法出現(xiàn)。四、財(cái)務(wù)管理手段的發(fā)展財(cái)務(wù)管理手段是財(cái)務(wù)管理者在實(shí)際工作中運(yùn)用的工具。在財(cái)務(wù)管理發(fā)展初期，只有籌資功能，職能的單一性決定了手段的低級(jí)性。直到20世紀(jì)初，泰羅的科學(xué)管理理論提出后，財(cái)務(wù)管理也開始向科學(xué)化發(fā)展，開始把重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到內(nèi)部控制，出現(xiàn)了一些量化模型，1914年杜邦財(cái)務(wù)分析體系提出后，標(biāo)志著財(cái)務(wù)管理進(jìn)入數(shù)字管理時(shí)代。（一）從人工到利用工具財(cái)務(wù)管理的工作主要是對(duì)一些會(huì)計(jì)方面信息的處理，而會(huì)計(jì)方面的信息主要是數(shù)據(jù)，所以在發(fā)展初期，經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了只能依靠人工。到了財(cái)務(wù)管理向科學(xué)化發(fā)展時(shí)期，雖然出現(xiàn)了一些量化模型，但是工作中的計(jì)算量加大了。后來簡(jiǎn)單計(jì)算器的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)管理工作才開始運(yùn)用簡(jiǎn)單的工具——計(jì)算器。之后計(jì)算機(jī)的發(fā)展，大大減少了財(cái)務(wù)管理者的工作量，同時(shí)也使財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展邁進(jìn)了一大步，將統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)等復(fù)雜的運(yùn)算應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理理論中。直到20世紀(jì)五六十年代，電子計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)，單一記賬功能的財(cái)務(wù)軟件的應(yīng)用，大大簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)管理者的工作，方便了數(shù)字模型的應(yīng)用，尤其是運(yùn)籌學(xué)在財(cái)務(wù)管理決策中的應(yīng)用，簡(jiǎn)化了財(cái)務(wù)管理決策的程序，同時(shí)也減少了在決策中人為因素的影響。到了80年代，計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，一些數(shù)據(jù)信息儲(chǔ)存、傳遞、分析更加方便，核算型財(cái)務(wù)軟件也開始應(yīng)用于財(cái)務(wù)管理工作中，應(yīng)用范圍從單機(jī)模式擴(kuò)展到具有一定數(shù)據(jù)共享能力的小型局域網(wǎng)，大大提高了企業(yè)的生產(chǎn)效率。90年代以后，MRP、MRPⅡ、ERP等管理型軟件的應(yīng)用，將財(cái)務(wù)管理滲透到企業(yè)中的各個(gè)部門。人機(jī)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以計(jì)算機(jī)技術(shù)、信息處理技術(shù)和其他管理系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的結(jié)構(gòu)化的問題進(jìn)行自動(dòng)或半自動(dòng)實(shí)時(shí)處理，而對(duì)那些結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化的問題，則通過提供背景材料，協(xié)助分析問題，找出可能方案，確定各種可能的結(jié)果，預(yù)測(cè)未來可能出現(xiàn)的情況，為企業(yè)決策者制定正確、科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策提供幫助。在計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中，財(cái)務(wù)管理者可以準(zhǔn)確及時(shí)地獲取大量所需信息，并根據(jù)企業(yè)的具體管理問題采用計(jì)算機(jī)工具、技術(shù)和方法建立模型，解決財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的綜合性問題。（二）從單一功能系統(tǒng)到多功能相結(jié)合的復(fù)雜系統(tǒng)財(cái)務(wù)管理起始于籌資，所以在財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生時(shí)，只有籌資功能，另外傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理以企業(yè)內(nèi)部情況為管理重點(diǎn)，提供的信息也局限于一個(gè)財(cái)務(wù)主體，尤其是在20世紀(jì)80年代以前，雖然財(cái)務(wù)管理有了籌資、投資、分配等功能，但是企業(yè)設(shè)置的財(cái)務(wù)管理部門主要的工作還是會(huì)計(jì)記帳，作一些簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)分析。當(dāng)前，以Internet為代表的信息技術(shù)的普及和發(fā)展，交互式Web應(yīng)用的出現(xiàn)，電子商務(wù)浪潮作為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和知識(shí)經(jīng)濟(jì)的引擎徹底改變了企業(yè)的生存環(huán)境，從大規(guī)模的生產(chǎn)到個(gè)性化生產(chǎn)，從企業(yè)以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心，從企業(yè)間產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到信息和人才的競(jìng)爭(zhēng)，從單個(gè)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)到供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)，從區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)到全球化競(jìng)爭(zhēng)，從以規(guī)模取勝到以速度取勝，這些變化使財(cái)務(wù)管理在管理過程中的手段隨之提高，尤其是全球經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷加快，通訊手段的飛速發(fā)展，信息得以高速流動(dòng)，資源高度集中，電子商務(wù)浪潮的掀起使企業(yè)財(cái)務(wù)管理走向網(wǎng)絡(luò)化，IT環(huán)境的形成，信息可以被實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)地獲取、存儲(chǔ)、加工和傳遞，尤其數(shù)據(jù)平臺(tái)的建立，將企業(yè)內(nèi)部各部門之間、企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶、企業(yè)與其他職能部門緊密地聯(lián)系在一起，同時(shí)也將企業(yè)的財(cái)務(wù)流程和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)流程有機(jī)地融合在一起。供應(yīng)鏈管理的發(fā)展，也是財(cái)務(wù)管理網(wǎng)絡(luò)化的一個(gè)動(dòng)因，在供應(yīng)鏈管理中，財(cái)務(wù)管理用信息流將物流和資金流整合起來。這樣，財(cái)務(wù)管理的網(wǎng)絡(luò)化為企業(yè)經(jīng)營(yíng)在資金和商品之間的傳遞節(jié)省了大量時(shí)間，降低了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，加速了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)在企業(yè)做財(cái)務(wù)決策時(shí)，也可以在這個(gè)鏈上獲得及時(shí)的信息。可見，計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，引起了財(cái)務(wù)管理手段的變革，使財(cái)務(wù)管理從一個(gè)簡(jiǎn)單的系統(tǒng)成為滲透到企業(yè)各個(gè)部門甚至供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)的復(fù)雜系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)成為財(cái)務(wù)管理的主要手段，基于網(wǎng)絡(luò)的財(cái)務(wù)軟件普遍應(yīng)用。除此之外，財(cái)務(wù)管理的外延不斷擴(kuò)展，如知識(shí)財(cái)物、財(cái)務(wù)智能，使財(cái)務(wù)管理更準(zhǔn)確地把握企業(yè)全局經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總體概況，出現(xiàn)了智能分析型財(cái)務(wù)軟件，如財(cái)務(wù)雷達(dá)預(yù)警系統(tǒng)，可以保證企業(yè)執(zhí)行計(jì)劃的有效性，增強(qiáng)管理控制職能，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)上的預(yù)警機(jī)制如短缺預(yù)警、應(yīng)收賬款預(yù)警等，都是財(cái)務(wù)智能的應(yīng)用。五、財(cái)務(wù)管理視角的演進(jìn)——戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理在近一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間里，理論方法的發(fā)展異乎尋常，碩果累累。然而，縱觀其發(fā)展，無論是理論的提出與完善，還是方法手段的改革，都是站在企業(yè)一個(gè)部門職能的角度。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)就是利潤(rùn)最大化，籌資、投資等財(cái)務(wù)管理的職能實(shí)施的目的只是針對(duì)短期的企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問題。SC梅厄（SCMyers）教授曾指出：盡管財(cái)務(wù)管理理論取得了很大的發(fā)展，但它對(duì)戰(zhàn)略規(guī)劃卻幾乎沒有影響，財(cái)務(wù)理論必須擴(kuò)展，以協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略分析。自20世紀(jì)80年代起，戰(zhàn)略因素被引入財(cái)務(wù)管理理論方法中，首先是應(yīng)用于管理會(huì)計(jì)中，英國(guó)學(xué)者肯尼斯西蒙茲（KennethSimmonds）在80年代初首先提出了戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的概念，之后有關(guān)戰(zhàn)略成本管理（StrategicCostManagement，即SCM）的理論初步形成并在2006年內(nèi)得到深入研究，把成本管理提升到企業(yè)戰(zhàn)略的層次上，從戰(zhàn)略高度對(duì)企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)作的總體成本進(jìn)行全面了解、控制和改善，從而努力尋求并創(chuàng)造企業(yè)的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。美國(guó)管理會(huì)計(jì)學(xué)者桑克（ShankJ.K.）和美國(guó)學(xué)者邁克爾。波特（MichaelPorter）于1993年出版了《戰(zhàn)略成本管理》一書，使戰(zhàn)略成本管理更加具體化。1998年，英國(guó)教授羅賓。庫珀（RobinCooPer）也提出了以ABC（activity-basedcosting，作業(yè)成本計(jì)算）為核心的戰(zhàn)略成本管理體系。20世紀(jì)90年代以后，日本的成本管理理論界和企業(yè)界也開始加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略成本管理的研究，提出了具有代表意義的戰(zhàn)略成本管理模式——成本企劃（其本質(zhì)是一種對(duì)企業(yè)未來的利潤(rùn)進(jìn)行戰(zhàn)略性管理的戰(zhàn)術(shù)），SCM得到了快速發(fā)展。戰(zhàn)略成本管理和戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的發(fā)展證明，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論已經(jīng)有了戰(zhàn)略的特性：全局性、長(zhǎng)期性。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作和戰(zhàn)略管理結(jié)合的越來越緊密，財(cái)務(wù)管理的視角從企業(yè)本身轉(zhuǎn)移到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者、供應(yīng)鏈上的企業(yè)，戰(zhàn)略眼光從眼前轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的生命周期和企業(yè)的長(zhǎng)期利益。六、總結(jié)上面是對(duì)財(cái)務(wù)管理歷史演進(jìn)規(guī)律的總結(jié)，將上面的總結(jié)歸納在表1中。由此可以看出，無論是財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、方法還是手段，它的創(chuàng)新路徑是隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而逐漸由低級(jí)到高級(jí)、由簡(jiǎn)單到復(fù)雜。未來學(xué)家阿爾溫。托弗勒在他所著的《第三次浪潮》中說過：“每個(gè)時(shí)代都產(chǎn)生出與它發(fā)展速度相適應(yīng)的組織形式”，財(cái)務(wù)管理也不例外。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，新事物的出現(xiàn)，促使財(cái)務(wù)管理不斷創(chuàng)新。如表1，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、方法、手段三個(gè)方面隨著時(shí)間的推移，新的管理對(duì)象不斷出現(xiàn)，內(nèi)涵更加豐富；方法不斷更新，越來越智能化、人性化和復(fù)雜化；手段不斷改進(jìn)，越來越先進(jìn)，更多地應(yīng)用了現(xiàn)代信息技術(shù)。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵更加豐富，外延也延伸了，與其他學(xué)科的關(guān)系越來越密切。未來財(cái)務(wù)管理隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展，不斷地創(chuàng)新，會(huì)出現(xiàn)更深層次的對(duì)象、多樣化的方法、先進(jìn)的手段。***論企業(yè)貨幣資金的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制［摘

要］貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性較強(qiáng)的一種資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，是進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不可或缺的條件。任何企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須擁有貨幣資金。同時(shí)，貨幣資金又是流動(dòng)性最強(qiáng)，控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，大多數(shù)貪污、詐騙、挪用公款等違法亂記行為都與貨幣資金有關(guān)，因此，加強(qiáng)企業(yè)的貨幣資金內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和管理，建立健全貨幣資金內(nèi)部控制制度，確保經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)合法而有效，是完善內(nèi)部管理，減少成本費(fèi)用的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。［關(guān)鍵詞］經(jīng)營(yíng)管理；會(huì)計(jì)管理；內(nèi)部控制根據(jù)貨幣資金的存放地點(diǎn)不同及其用途的不同，貨幣資金分為現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。貨幣資金的會(huì)計(jì)核算并不復(fù)雜。但是，由于貨幣資金具有高度的流動(dòng)性，加之貨幣資金也是最容易被貪污、偷竊或挪用的資產(chǎn)，因此，加強(qiáng)貨幣資金的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，對(duì)于保障企業(yè)資產(chǎn)的安全完整，提高貨幣資金周轉(zhuǎn)速度和使用效益，具有重要意義。一、貨幣資金與貨幣資金的基本業(yè)務(wù)構(gòu)成從企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)來看。在企業(yè)從開業(yè)到清算的整個(gè)存續(xù)過程中，貨幣資金與各個(gè)業(yè)務(wù)循環(huán)存在著廣泛而緊密的聯(lián)系。貨幣資金與其他業(yè)務(wù)循環(huán)的關(guān)系主要有四個(gè)方面：銷售與收款循環(huán)、籌資與投資循環(huán)、購(gòu)貨與付款循環(huán)和生產(chǎn)循環(huán)。一般而言，企業(yè)所涉及的貨幣資金業(yè)務(wù)主要是貨幣資金收入、支出、貨幣資金在其不同項(xiàng)目之間的流動(dòng)以及零星備用金業(yè)務(wù)。1.貨幣資金收入業(yè)務(wù)。企業(yè)貨幣資金收入業(yè)務(wù)是指企業(yè)通過銷售商品或提供勞務(wù)等方式取得貨幣資金的業(yè)務(wù)。該項(xiàng)業(yè)務(wù)主要有兩種情形：一種是企業(yè)當(dāng)期銷售業(yè)務(wù)收回的貨幣資金和收回前期應(yīng)收款項(xiàng)。此項(xiàng)業(yè)務(wù)是企業(yè)的主要貨幣資金收入業(yè)務(wù)。另外一種企業(yè)不經(jīng)常發(fā)生的貨幣資金收入業(yè)務(wù)，主要包括：通過發(fā)行、出售或轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券、固定資產(chǎn)、原材料、無形資產(chǎn)等而收取的現(xiàn)金和銀行存款，以及因持有各種有價(jià)證券或銀行存款而定期取得的股息和利息收入。2.貨幣資金支出業(yè)務(wù)。企業(yè)貨幣資金支出的業(yè)務(wù)涉及的范圍很廣，主要包括：各項(xiàng)資產(chǎn)的購(gòu)入、絕大多數(shù)費(fèi)用的開支、向投資者支付的股息以及向國(guó)家繳納各種稅款。貨幣資金支出除金額較小或符合規(guī)定范圍的開支可以采用現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算外，企業(yè)的絕大多數(shù)款項(xiàng)是通過銀行結(jié)算進(jìn)行的。3.貨幣資金的流動(dòng)及零星備用金業(yè)務(wù)。貨幣資金在其不同項(xiàng)目之間的流動(dòng)是指從銀行提取現(xiàn)金，現(xiàn)金交存銀行，其他貨幣資金賬戶的開立、取消等業(yè)務(wù)導(dǎo)致貨幣資金在其不同項(xiàng)目之間的流動(dòng)。如，設(shè)立采購(gòu)專戶等。零星采購(gòu)或差旅費(fèi)等項(xiàng)用途的一定金額的現(xiàn)金款項(xiàng)。企業(yè)的貨幣資金收付業(yè)務(wù)除少數(shù)采用現(xiàn)金結(jié)算外，絕大多數(shù)業(yè)務(wù)是通過銀行結(jié)算的。二、貨幣資金內(nèi)部會(huì)計(jì)控制具體目標(biāo)根據(jù)《現(xiàn)金管理暫行條理》和有關(guān)財(cái)務(wù)制度，現(xiàn)金內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)主要實(shí)現(xiàn)下列目標(biāo)：1、保證貨幣資金收支的合法性貨幣資金環(huán)節(jié)發(fā)生違法犯罪行為的可能性較大，一個(gè)良好的內(nèi)部控制系統(tǒng)應(yīng)保證貨幣資金的取得、使用符合國(guó)家財(cái)經(jīng)法規(guī)，手續(xù)完整齊備。2、保證貨幣資金核算的正確性每個(gè)單位的實(shí)際情況千差萬別，但最基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)應(yīng)保證特頂期間內(nèi)發(fā)生的貨幣資金收支業(yè)務(wù)全部及時(shí)記錄，沒有遺漏，貨幣資金余額在會(huì)計(jì)帳簿及會(huì)計(jì)報(bào)表上正確列示且該余額確實(shí)存在并為單位擁有。3、保證貨幣資金的安全性貨幣資金內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)應(yīng)保證貨幣資金安全，預(yù)防被盜竊、詐騙和挪用。4、確保貨幣資金的效益性從理財(cái)?shù)慕嵌瓤?，貨幣資金持有量過多或過少都是不經(jīng)濟(jì)的，所以貨幣資金內(nèi)部會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)應(yīng)保證合理使用貨幣資金合理安排貨幣資金收支時(shí)間，適當(dāng)選擇貨幣資金收支方式，提高貨幣使用效率。三、貨幣資金的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制要點(diǎn)一般而言，一個(gè)良好的現(xiàn)金內(nèi)部控制制度應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)部會(huì)計(jì)控制要點(diǎn)：現(xiàn)金收支與記賬的崗位分離；現(xiàn)金收入、支出要有合理、合法的憑據(jù)；全部收支及時(shí)準(zhǔn)確入賬，并且支出要有核準(zhǔn)手續(xù)；控制現(xiàn)金坐支，當(dāng)日收入現(xiàn)金應(yīng)及時(shí)送存銀行；按月盤點(diǎn)現(xiàn)金，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表，以做到賬實(shí)相符；其中現(xiàn)金收支與記賬的崗位分離是現(xiàn)金業(yè)務(wù)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的基本要求，具體而言：金實(shí)物的收付及保管只能由經(jīng)被授權(quán)批準(zhǔn)的出納員來負(fù)責(zé)處理，其他職員不得接觸支付前的任何現(xiàn)金；規(guī)模較大的企業(yè)，出納員應(yīng)將每天收到和支出的現(xiàn)金數(shù)登記現(xiàn)金出納備查簿?，F(xiàn)金日記賬及現(xiàn)金總分類賬戶應(yīng)由其他職員來編制或登記。規(guī)模較小的企業(yè)，可用現(xiàn)金日記賬代替現(xiàn)金出納備查簿，由出納員登記，但現(xiàn)金總分類賬的編制和登記工作必須由其他職員擔(dān)任；負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的職員不能同時(shí)負(fù)責(zé)現(xiàn)金收入賬的工作，負(fù)責(zé)應(yīng)付賬款的職員不能同時(shí)負(fù)責(zé)現(xiàn)金支出賬的工作；保管支票簿的職員不能同時(shí)負(fù)責(zé)現(xiàn)金支出賬和調(diào)整銀行存款賬；負(fù)責(zé)調(diào)整銀行存款賬的職員應(yīng)同負(fù)責(zé)銀行存款賬、現(xiàn)金支出賬、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款的職員分離；現(xiàn)金支出的審批人員應(yīng)同出納人員、支票保管人員分離。另外，對(duì)零用現(xiàn)金的控制，應(yīng)采用定額備用金制度并重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)報(bào)銷憑證的審查，從而達(dá)到控制零用現(xiàn)金的目的。四、貨幣資金內(nèi)部會(huì)計(jì)控制管理設(shè)計(jì)1.建立現(xiàn)金和銀行存款的控制制度。界定現(xiàn)金使用范圍。要嚴(yán)格按照國(guó)家現(xiàn)金管理制度和結(jié)算制度的規(guī)定使用現(xiàn)金；不屬于規(guī)定現(xiàn)金結(jié)算范圍的款項(xiàng)支付一律通過銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算。限額庫存現(xiàn)金。單位應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金庫存限額的管理，超過庫存限額的現(xiàn)金應(yīng)及時(shí)存入銀行。庫存現(xiàn)金的限額是指為保證各單位日常零星支出按規(guī)定允許留存的現(xiàn)金的最高數(shù)額。庫存現(xiàn)金的限額，由開戶銀行根據(jù)開戶單位的實(shí)際需要和距離銀行遠(yuǎn)近等情況核定。不得隨意超過。需要增加或減少庫存現(xiàn)金限額，應(yīng)當(dāng)向開戶銀行提出申請(qǐng)，由開戶銀行重新核定。單位現(xiàn)金收入應(yīng)及時(shí)存入銀行，不得用于直接支付單位自身的支出。管好銀行賬戶。單位應(yīng)當(dāng)按照《支付結(jié)算辦法》等國(guó)家有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)銀行賬戶的管理，嚴(yán)格按規(guī)定在銀行開立賬戶，辦理存款、取款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算。銀行存款賬戶分為基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時(shí)存款賬戶和專用存款賬戶。企業(yè)的工資、獎(jiǎng)金等現(xiàn)金的支取，只能通過基本存款賬戶辦理；一般存款賬戶是企業(yè)在基本存款賬戶以外的銀行借款轉(zhuǎn)存、與基本存款賬戶的企業(yè)不在同一地點(diǎn)的附屬非獨(dú)立核算單位的賬戶，企業(yè)可以通過本賬戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金繳存，但不能辦理現(xiàn)金支??；臨時(shí)存款賬戶是企業(yè)因臨時(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要開立的賬戶，企業(yè)可以通過本賬戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算和根據(jù)國(guó)家現(xiàn)金管理的規(guī)定辦理現(xiàn)金收付；專用存款賬戶是企業(yè)因特定用途需要開立的賬戶。一個(gè)單位只能選擇一家銀行的一個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開立一個(gè)基本存款賬戶，不得在多家銀行機(jī)構(gòu)開立基本存款賬戶，也不得在同一個(gè)銀行的幾個(gè)分支機(jī)構(gòu)開立一般存款賬戶。不準(zhǔn)違反規(guī)定開立和使用銀行賬戶。正確運(yùn)用票據(jù)。應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守銀行結(jié)算紀(jì)律，不準(zhǔn)簽發(fā)沒有資金保證的票據(jù)或遠(yuǎn)期支票，套取銀行信用；不準(zhǔn)簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓沒有真實(shí)交易和債權(quán)債務(wù)的票據(jù)，套取銀行和他人的資金；不準(zhǔn)無理拒絕付款，任意占用他人資金；單位和個(gè)人不得違反銀行結(jié)算制度，不得簽發(fā)空頭支票或者故意簽發(fā)與其預(yù)留的本名簽名式樣或者印簽不符的支票，按時(shí)兌付到期的商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票。票據(jù)付款人不得對(duì)見票即付或者到期的票據(jù)，采取故意壓票、拖延支付。2.貨幣資金收入流程及控制。如果企業(yè)配有收銀機(jī)，企業(yè)的售貨員或營(yíng)業(yè)員應(yīng)于每天營(yíng)業(yè)結(jié)束后，在由專門人員監(jiān)督下將當(dāng)天銷貨營(yíng)業(yè)額中應(yīng)有的現(xiàn)金收入數(shù)同收銀機(jī)自動(dòng)記錄的累計(jì)數(shù)相核對(duì)，并填制收款單，連同現(xiàn)金收銀機(jī)上自動(dòng)打印的紙帶交記賬員登記現(xiàn)金日記賬。如果發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金收入數(shù)同收銀機(jī)記錄的累計(jì)數(shù)不一致，應(yīng)對(duì)差異進(jìn)行調(diào)查。該流程的控制要點(diǎn)是防止?fàn)I業(yè)員隨意刪除收銀機(jī)里的收款記錄。如果企業(yè)分別營(yíng)業(yè)柜和收款柜銷售商品，一般而言，應(yīng)由營(yíng)業(yè)人員開具一式三聯(lián)的銷售發(fā)票和收據(jù)，收款人員收款時(shí)，應(yīng)仔細(xì)核對(duì)營(yíng)業(yè)人員開給顧客的銷售發(fā)票或收據(jù)的金額與交來的現(xiàn)金數(shù)額是否一致，收款并加蓋戳記，該流程的控制內(nèi)容主要有：開票人和收款人相分離；根據(jù)不同聯(lián)次的發(fā)票分別編制銷售日?qǐng)?bào)和收款日?qǐng)?bào)，并進(jìn)行相互核對(duì)，從而保證銷售和收款金額的正確。出納部門零星項(xiàng)目的現(xiàn)金收入業(yè)務(wù)處理流程反映企業(yè)因收取租金、押金、罰金、賠款等在出納部門直接收取現(xiàn)金的業(yè)務(wù)流程的控制內(nèi)容主要有：開票和收款部門分離，出納員只有憑審核過的收款通知才可辦理收款，出具收款收據(jù)；現(xiàn)金總賬和明細(xì)賬分別由出納員和會(huì)計(jì)登記和保管，定期進(jìn)行賬賬核對(duì)；定期進(jìn)行收款通知單、現(xiàn)金日記賬和總賬的核對(duì)，以便發(fā)現(xiàn)是否多收、少收以及登賬錯(cuò)誤等。郵售業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入處理流程反映企業(yè)因郵售業(yè)務(wù)發(fā)生現(xiàn)金收入的業(yè)務(wù)處理過程。一般來說，客戶要郵購(gòu)，先要匯寄貨款。企業(yè)收到客戶匯單后，由收發(fā)室編制匯款清單一式兩份，將其一份隨同匯單送交出納部門；出納部門提取現(xiàn)金貨款，登記現(xiàn)金日記賬；會(huì)計(jì)部門提取根據(jù)匯款清單通知發(fā)貨并登記有關(guān)賬簿。該流程的控制內(nèi)容主要有：加強(qiáng)對(duì)匯款單的安全控制，凡收到的匯款單均要編制匯款清單。有條件的地方，匯款單簽收和匯款清單編制應(yīng)由兩人負(fù)責(zé)；收取匯款單、提取現(xiàn)金和登記賬冊(cè)分別由不同人員負(fù)責(zé)，不能一人包辦；定期進(jìn)行對(duì)賬，以及現(xiàn)金日記賬與匯款清單核對(duì)。3.貨幣資金支出流程及控制。單位辦理貨幣資金支付業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的程序進(jìn)行，主要步驟如下：第一步，支付申請(qǐng)。單位有關(guān)部門或個(gè)人用款時(shí)，應(yīng)當(dāng)提前向?qū)徟颂峤回泿刨Y金支付申請(qǐng)，并填制相應(yīng)的統(tǒng)一印制的申請(qǐng)表格或自制表格，表格中應(yīng)注明用款人、款項(xiàng)的用途、本次支取金額、費(fèi)用預(yù)算總額、支付方式（現(xiàn)金或銀行結(jié)算）等內(nèi)容，并附有效經(jīng)濟(jì)合同或相關(guān)證明。第二步，支付審批。審批人根據(jù)其職責(zé)、權(quán)限和相應(yīng)程序?qū)χЦ渡暾?qǐng)進(jìn)行審批。對(duì)不符合規(guī)定的貨幣資金支付，審批人應(yīng)當(dāng)拒絕批準(zhǔn)或令其按規(guī)定改正后重新審批。對(duì)于仍作業(yè)務(wù)執(zhí)行用途的經(jīng)濟(jì)合同原件或相關(guān)證明文件，可在審批后以復(fù)制件代替原件作為審批的依據(jù)。第三步，支付復(fù)核。復(fù)核人應(yīng)當(dāng)對(duì)批準(zhǔn)后的貨幣資金支付申請(qǐng)進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核貨幣資金支付申請(qǐng)的批準(zhǔn)程序是否正確、手續(xù)及相關(guān)單證是否齊備、金額計(jì)算是否準(zhǔn)確、支付方式是否妥當(dāng)?shù)?。?fù)核無誤后，交由出納人員辦理支付手續(xù)。對(duì)經(jīng)復(fù)核有誤的支付申請(qǐng)，復(fù)核人有權(quán)要求審批人重新進(jìn)行審批。出納人員不得辦理未經(jīng)復(fù)核的支付申請(qǐng)或復(fù)核人不同意的支付申請(qǐng)。第四步，支付辦理。出納人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)審批、復(fù)核無誤的支付申請(qǐng)，按《現(xiàn)金管理暫行條例》和《銀行結(jié)算辦法》的相關(guān)規(guī)定辦理貨幣資金支付手續(xù)，對(duì)于違反上述規(guī)定的要求，出納人員有權(quán)拒絕辦理。出納人員可根據(jù)本單位的職責(zé)分工及時(shí)登記現(xiàn)金和銀行存款出納簿或日記賬冊(cè)。總結(jié)：我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在向社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)邁進(jìn)，正在和世界經(jīng)濟(jì)接軌。實(shí)行內(nèi)部會(huì)計(jì)控制是我國(guó)企業(yè)深化改革，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理，提高經(jīng)濟(jì)效益的客觀需要。轟動(dòng)全世界的“巴林銀行倒閉案”的一個(gè)最主要的教訓(xùn)就是內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的松散，也就是缺乏嚴(yán)密的，行之有效的內(nèi)部資金控制。此外，美國(guó)“安然事件”，我國(guó)證券市場(chǎng)上的“瓊民源案”，“銀廣廈事件”，以及最近剛剛發(fā)生的法國(guó)興業(yè)銀行科維爾利用后臺(tái)管理私建巨額倉(cāng)